[삼성증권] 2026년 추천 종목

✅ 보스턴다이내믹스 "백악관과 국가 로봇 전략 논의"...현대차, 글로벌 로봇 기술 확장력↑

https://n.news.naver.com/article/014/0005446499?sid=101

삼성전기, 로봇 모터 사업 진출
→ Alva Industries 지분 투자

1) 거래 개요
투자 주체: 삼성전기
투자 대상: Alva Industries (노르웨이 딥테크 업체)
규모: 수백만 유로 단위

2) 목적
- 삼성전기의 로보틱스·휴머노이드 사업 장기 성장 기반 확보
- 차세대 초소형·고성능 모터 기술에 대한 접근 강화
- Alva의 글로벌 공급망 확대 및 생산 스케일업 지원

3) Alva Industries 핵심 기술: FiberPrinting™
- 특허 기반의 혁신적 모터 제조 방식
- 기존 권선(winding) 방식 대비: 압도적 미니어처화 가능,
고토크 밀도 유지, 경량화, 전력 효율 향상, 정밀 제어 성능 우수

4) 로봇 부품 포트폴리오 확장
- 카메라, MLCC 이외에 로봇핸드(그리퍼), 휴머노이드 진입, 정밀 액추에이터
등 로봇 부품 포트폴리오 확장

https://www.alvaindustries.com/post/samsung-invests-in-alva-industries-to-support-accelerated-scaling

(삼성증권) 2026 Tech 연간전망

안녕하세요!
저희 삼성리서치에서 2026년 AI 산업 아이디어를 모아 보았습니다. AI 성장 스토리가 이미 익숙해질수록 판단은 오히려 힘들어지는데요. 저희 생각들이 조금의 도움이 되었으면 좋겠습니다.

1. Exponential growth
- AI 선점 효과는 더욱 중요해지고, 클라우드 기업들의 인프라 확보 요구는 상승. AI 토큰 수요는 여전히 성장할 구석이 많은 편.
- AI 데이터센터 케펙스는 30년까지 연평균 36% 성장.

2. Hardware limitation
- 현재의 반도체 캐파를 볼 때 27년까지 공급 부족은 불가피하며, 그때까지 투자는 지속 상향 조정될 것.
- 금리 인상, 신규 Fab 완공, HBM의 상향 평준화가 리스크 요인이며, 삼성전자의 점유율 상향에 주목

3. App Expansion
- '26년은 로봇이 현실 세계로 들어오는 원년
- 네이버, 카카오의 AI 투자 확대. 본격적으로 AI 관련 성장률 증가
- 통신 3사는 빅테크와 협력하여 로컬 AI 인프라 확보

링크: https://bit.ly/4qhfxez

감사합니다.

(2025/12/09 공표자료)

TrendForce 전망: 2026년, 휴머노이드 로봇 상용화의 원년

시장조사기관 TrendForce는 2026년이 휴머노이드 로봇 상용화의 핵심적인 해가 될 것으로 전망했습니다. 전 세계 출하량은 5만 대를 돌파하여 전년 대비 700% 이상 성장할 것으로 예상됩니다.

주요 국가별 동향은 다음과 같습니다.

일본 (기술 심화 및 돌봄 분야):

감속기, 센서, 제어 등 핵심 부품 기술을 지속적으로 고도화하여 진입 장벽을 높이고 있습니다.

최근 '국제 로봇 전시회(iREX 2025)'에서는 산업용 로봇 팔과 협동 로봇이 주를 이루었으나, 심각한 간병 인력 부족 문제로 인해 향후 휴머노이드 로봇의 수요는 '돌봄(Care)' 분야에서 가장 강력할 것으로 예상됩니다. (예: Kawasaki의 Nyokkey, Fourier의 GR-3)

대만 (공급망 및 부품 경쟁력):

국가과학위원회(NSTC)의 'AI 지능형 로봇 프로젝트'에 100억 대만달러를 투입합니다.

기전 통합 및 부품 공급망에 강점이 있으며, 2027년 이후 눈에 띄는 성장이 기대됩니다. 산업용 서보 모터에서 고도로 통합된 구동 모듈로 전환하며 휴머노이드 로봇 부품 경쟁력을 높이고 있습니다.

미국 (실무 검증 및 시스템 통합):

단순한 기술 과시를 넘어 '실무 검증' 단계로 진입했습니다. (Tesla, Boston Dynamics, Agility Robotics 등)

로봇의 장시간 작동 안정성, 에너지 효율, AI 모델의 실시간 추론 능력 등 시스템 통합에 집중하고 있습니다. 2026년은 제조, 물류, 가사 서비스 등에서 지속 가능한 응용 모델을 찾을 수 있을지가 대규모 상용화의 분수령이 될 것입니다.

중국 (다양한 시나리오 및 가격 차별화):

저가형 제품을 통한 대규모 시범 도입(Unitree, AgiBot)과 특정 분야(돌봄, 자동차 제조 등)에 특화된 차별화 전략이 공존합니다.

2026년의 핵심 과제는 '저가 보급화'와 '고급 차별화'라는 두 경로 사이의 균형을 맞추고, 장기 경쟁을 위한 데이터와 경험을 축적하는 것입니다.

https://www.ctee.com.tw/news/20251209701748-430502

삼성전기

- 2022년대비 차별화는 모든 사업에서 IT 비중 축소 및 전장용, 산업용의 매출 증가로 믹스 효과가 확대. 전체 매출은 2025년 11.26조원으로 역대 최고 실적, 그리고 2026년 전체 매출은 12.3조원(8.8% yoy)으로 경신 추정. 2025년~2026년 시기는 매출 증가보다 수익성 개선이 상대적으로 높은 시기, 포트폴리오 변화(고부가 중심의 매출 비중 확대)로 추가적인 이익 상향을 예상

-기판 솔루션내 FC BGA 매출 비중이 3Q25에 50%를 상회하여 주력 제품으로 부상. 특히 데이터센터, 서버 등 AI 비중 증가가 밸류에이션 상향의 중요한 기준. 일본 이비덴이 경쟁 우위를 보인 AI 영역에서 ASIC 업체 및 독자적인 AI 칩 개발, 제조 업체 중심 으로 수주가 증가, 2026년 생산 물량을 이미 확보한 것으로 추정

- 유리기판 사업에 진출, 기술적 우위로 유리기판 시장의 성장을 주도 예상. 반도체 패키지 기판 업체에서 서버, 데이터센터 분야로 FC BGA 사업을 확장 중. 유리기판 진출로 빅테크 기업의 요구에 적극적인 대응. FC BGA 매출 비중이 AI 영역인 데이터센터, 서버 및 ASIC 분야로 증가 과정에서 유리기판 사업 진출은 시너지 효과를 창출할 것으로 판단

(25.12.10 대신)

2025.12.10 07:33:26
기업명: SK하이닉스(시가총액: 412조 493억)
보고서명: 조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)

제목 : SK하이닉스(주), 자사주 美증시 상장 추진 보도에 대한 조회공시 요구(2025.12.09)에 대한 조회공시 답변

* 내용
당사는 자기주식을 활용한 美증시 상장 등 기업가치 제고를 위한 다양한 방안을 검토 중이나, 현재까지 확정된 사항은 없습니다.

추후 구체적인 내용이 확정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시하겠습니다.

(공시책임자) 김 우 현
※이 내용은 거래소의 조회요구(2025년 12월 09일 18:50)에 따른 공시사항임

재공시예정 : 2026-01-09

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251210800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

하셋 "연준, 25bp 넘는 금리 인하 여지 있다"

케빈 하셋 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장은 미 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리를 큰 폭으로 인하할 여지가 충분하다고 밝혔습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

1. 금리 인하 여력: 하셋 위원장은 연준이 기준금리를 상당히 낮출 수 있는 충분한 공간(room)이 있다고 보고 있습니다.

2. 독립성 강조: 그는 만약 자신이 연준 의장직을 맡게 된다면, 대통령 역시 신뢰하고 있다고 믿는 자신의 '독립적인 경제적 판단'을 최우선으로 따를 것이라고 언급했습니다.

3. AI와 경제 정책: 하셋 위원장은 인공지능(AI)의 부상이 연준에 새로운 정책 운용의 기회를 제공한다고 보았으며, 금리 인하가 총공급(aggregate supply)과 총수요(aggregate demand)를 모두 증대시킬 수 있다고 주장했습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-09/hassett-says-room-now-for-fed-to-cut-more-than-25-basis-points?srnd=phx-markets

특히 2026년 서버 D램 공급 증가율은 수요의 절반 수준에 그쳐 극심한 공급부족과 가파른 가격상승은 내년에도 이어질 것으로 예상된다.

HBM4 가격은 공급사별 속도 성능에 따라 HBM3E 대비 +28~58% 프리미엄이 기대된다.

[수요 액티브 전술집] 2025-21: 국장 100배의 법칙

- 한국에서 100배가 나는 주식들
① 망했다가 살아나서 주가가 바닥을 찍고 올라오거나
② 우리나라가 성장하면서 같이 커진 내수 산업에 속해있거나
③ 자동차 부품이나 소부장처럼 수입선을 대체하거나
④ 기술을 가지고 시장에서 자금을 조달하다가 돈을 벌기 시작하거나
⑤ 돈을 벌고 주주환원을 하면서 멀티플도 올리는 good to great

최광식_삼성중공업_-_4Q25_Preview_나도_MASGA_3개_협력._같은_멀티플_달라_다올투자증권_251209.pdf

#SG #SGA #삼성중공업

Delfin FLNG +MASGA

https://www.energydaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=162791

+ LNG 벙커링

SK하이닉스

- 외인 오늘 7,299억 순매수
- AI 사이클 시작된 이후(23년 이후) 두번째 7천억대 매수
- 첫번째는 지난 9월 10일(7,300억)

251210_DeepSeek is Using Banned Nvidia Chips in Race to Build Next Model

https://www.theinformation.com/articles/deepseek-using-banned-nvidia-chips-race-build-next-model

(1) DeepSeek가 차기 AI 모델 개발에 수출이 금지된 Blackwell 칩 수천 개를 사용하고 있는 것으로 알려짐

(2) 이 칩들은 직접 중국에 수출된 것이 아니라, 제3국의 데이터센터로 먼저 보내지고, 그 서버를 해체한 뒤 부품 단위로 중국에 들여오는 복잡한 밀수 과정을 거쳐 반입되었다고 함

(3) DeepSeek의 이러한 접근은 NVIDIA의 최첨단 AI GPU가 글로벌 AI 경쟁에서 뒤처지지 않도록 해주는 핵심 요소라는 것을 방증

(4) 중국 정부가 국산 대체 칩 개발을 적극 장려하고 있음에도, 중국산 AI 칩은 아직까지 대규모 AI 모델을 훈련하는 데 필요한 성능을 갖추지 못했다고 중국 AI 기업 임직원들이 말한 것으로 알려짐

(5) 한편, 해당 사례는 미국의 수출 통제 정책이 실제로 얼마나 효과적인지에 대한 의문을 제기하는 계기라고 평가

12월 FOMC, 기준금리 3.75%. 25bp 인하

*Miran 이사는 50bp 인하,
Goolsbee 시카고 연은 총재, Schmid 캔자스시티 연은 총재는 동결 소수의견