Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
S&P 500지수가 50일 이동평균선 위에서 125거래일 연속 유지되며 2011년 이후 가장 긴 상승 흐름을 기록함. 당시에는 130거래일 동안 이어졌음.
이번 기록은 21세기 들어 세 번째로 긴 기간임. 2000년 이후 최장 기록은 2007년 2월에 끝난 149거래일 연속 상승이었음. 그 이전에는 1995년 1월부터 1996년 1월까지 257거래일 동안 50일 이동평균선을 상회했으며, 이는 1928년 이후 가장 긴 기록으로 남아 있음.
현재 S&P 500은 200일 이동평균선보다 13% 높은 수준에서 거래되고 있으며, 이는 2024년 7월 이후 최대 격차임. 이번 상승세는 역사적 수준으로 평가됨.
이번 기록은 21세기 들어 세 번째로 긴 기간임. 2000년 이후 최장 기록은 2007년 2월에 끝난 149거래일 연속 상승이었음. 그 이전에는 1995년 1월부터 1996년 1월까지 257거래일 동안 50일 이동평균선을 상회했으며, 이는 1928년 이후 가장 긴 기록으로 남아 있음.
현재 S&P 500은 200일 이동평균선보다 13% 높은 수준에서 거래되고 있으며, 이는 2024년 7월 이후 최대 격차임. 이번 상승세는 역사적 수준으로 평가됨.
달러를 잃으면 자율도 잃는다, 한미 협상의 본질
앞으로는 한국이 '달러를 벌어도', 그 달러가 국내에 머무르지 못하고 미국으로 빠져나가는 구조에 놓였어.
다시 투자라는 명분으로 그 달러를 미국으로 되돌려보내는 구조.
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251031220011299lf
앞으로는 한국이 '달러를 벌어도', 그 달러가 국내에 머무르지 못하고 미국으로 빠져나가는 구조에 놓였어.
다시 투자라는 명분으로 그 달러를 미국으로 되돌려보내는 구조.
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Naver
달러를 잃으면 자율도 잃는다, 한미 협상의 본질
오늘은 한미 관세 협상에 대해 조금 더 이야기해볼게. 여전히 세부 조율 중이라는 기사가 나오고 있지만 일단 오피셜하게 보도된 것은 현금 2,000억 달러를 200억 달러씩 나눠서 10년간 미국에 투자. 그리고 1,500억달러는 미국 조선업 재건을 위한 마스가 프로젝
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Forwarded from 미국 제약-바이오 주식/약장수
이번주 마이크로소프트 $MSFT, 메타 $META 실적 발표 후 하락의 주된 요인은 과도한 투자와 이에 대한 투자자들의 의문 제기
아래 그림들은 빅테크들의 AI 투자가 현금흐름만으로 충당하기 어려운 수준에 도달했고, 이에따라 기업들이 회사채 발행, 대출로 자금을 조달하기 시작했으며, 향후 유상증자 가능성까지 있음을 보여줌. 향후 주목해야할 뇌관이 될 소지가 있음
Exhibit 1: AI 빅테크의 회사채 발행 확대 추이. 2025년 급증했는데 이는 모두 9~10월에 발생 ($75B 규모). 이는 메타 $META 의 $30B, 오라클 $ORCL 의 $18B, RPLDCI 의 $27B 포함. 오라클의 $38B 대출은 별도로 주황색 표기 (개인적으로 오라클 투자가 꺼려지는 이유…)
Exhibit 2: 올해 들어 AI 투자비가 기업 영업현금흐름의 약 70%까지 도달. 영업현금흐름에서 배당 및 자사주 매입 비용을 제외하면 94%까지 상승. 이는 빅테크들이 향후 투자금 감당을 위해 자사주 매입을 축소할 수도 있음을 시사
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약장수 리포트 구매 안내 https://news.1rj.ru/str/yakjangsu/14598
▼ 후원1 https://www.buymeacoffee.com/yakjangsu
▼ 후원2 https://www.paypal.com/donate/?business=57AYWUJQP4ZL2&no_recurring=0¤cy_code=USD
아래 그림들은 빅테크들의 AI 투자가 현금흐름만으로 충당하기 어려운 수준에 도달했고, 이에따라 기업들이 회사채 발행, 대출로 자금을 조달하기 시작했으며, 향후 유상증자 가능성까지 있음을 보여줌. 향후 주목해야할 뇌관이 될 소지가 있음
Exhibit 1: AI 빅테크의 회사채 발행 확대 추이. 2025년 급증했는데 이는 모두 9~10월에 발생 ($75B 규모). 이는 메타 $META 의 $30B, 오라클 $ORCL 의 $18B, RPLDCI 의 $27B 포함. 오라클의 $38B 대출은 별도로 주황색 표기 (개인적으로 오라클 투자가 꺼려지는 이유…)
Exhibit 2: 올해 들어 AI 투자비가 기업 영업현금흐름의 약 70%까지 도달. 영업현금흐름에서 배당 및 자사주 매입 비용을 제외하면 94%까지 상승. 이는 빅테크들이 향후 투자금 감당을 위해 자사주 매입을 축소할 수도 있음을 시사
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
미국 나스닥 100지수는 7개월 연속 상승세를 기록함. 기술주 중심의 이 지수는 10월을 마감하며 7개월 연속 상승을 이어갔으며, 이는 1985년 이후 단 5차례만 발생한 사례임.
또한 최근 5개월 연속으로 사상 최고치를 경신하며 대형 기술주가 주도한 랠리의 강세를 보여줌. 역사적으로 이와 같은 상승 흐름 이후 단기 성과는 엇갈렸으나 장기적으로는 긍정적인 흐름을 보임. 한 달 후 평균 수익률은 -1.4%로, 사례 중 20%만이 상승세였음. 반면 12개월 후 평균 수익률은 +13.2%로, 모든 사례에서 상승세를 기록함.
또한 최근 5개월 연속으로 사상 최고치를 경신하며 대형 기술주가 주도한 랠리의 강세를 보여줌. 역사적으로 이와 같은 상승 흐름 이후 단기 성과는 엇갈렸으나 장기적으로는 긍정적인 흐름을 보임. 한 달 후 평균 수익률은 -1.4%로, 사례 중 20%만이 상승세였음. 반면 12개월 후 평균 수익률은 +13.2%로, 모든 사례에서 상승세를 기록함.
3Q25 실적 스크리닝 파일 _ 10월 넷째주 시장 Review & 3Q25 호실적 기업 필터링!
3분기 실적 발표 기업들의 실적은 링크 속 파일에 전부 반영되어 있습니다! 지금까지 146개 기업이 3분기 실적을 발표했습니다.
오늘 하루 동안 누구나 다운로드 받으실 수 있으니, 엑셀 파일 다운로드 받고 3분기 기업들의 실적을 캐치업해주세요!
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251102103209268bz
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세종기업데이터
전체 수출에서 반도체가 차지하는 비중
선박이 만든 착시, 반도체가 이끄는 현실(2025년 10월 1일~30일 수출입 현황)
반도체 수출은 예상대로,
추가 성장은 선박.
지금 전체 수출에서 반도체 비중은 26.4%,
사상 최고.
즉, ‘한국 수출 = 반도체 수출’ 공식이 점점 더 강화되고 있는 중.
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251101230740244lw
반도체 수출은 예상대로,
추가 성장은 선박.
지금 전체 수출에서 반도체 비중은 26.4%,
사상 최고.
즉, ‘한국 수출 = 반도체 수출’ 공식이 점점 더 강화되고 있는 중.
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251101230740244lw
Naver
선박이 만든 착시, 반도체가 이끄는 현실(2025년 10월 1일~30일 수출입 현황)
참고) 2025년 10월 1일~20일 수출입 현황 https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251021131302042lq 관세청이 2025년 10월 수출을 발표했어. 10월 수출액은
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Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 'AI 버블'의 풍향계?
• 시장은 오라클 채권 CDS 가격에 촉각
• 월가에서는 오라클 CDS 매입 가속화. 공격적인 AI인프라 투자에 따른 부채 위험 초래 가능성 주목
• AI버블 중 가장 취약한 부분의 조기 경고신호로 간주
• 오라클 채권 성과는 전체 AI투자 열풍의 지속 여부 보여주는 핵심 지표될 수 있음
这可能是“AI泡沫”的风向标？
市场正在密切关注甲骨文债券的CDS价格。华尔街信用交易员正加速买入甲骨文公司的信用违约掉期(CDS)，押注这家科技巨头激进的AI基建投资可能引发债务风险。这一动向被视为AI泡沫中最脆弱环节的早期预警信号，甲骨文债券表现或将成为整个AI投资狂潮能否持续的关键指标。
• 시장은 오라클 채권 CDS 가격에 촉각
• 월가에서는 오라클 CDS 매입 가속화. 공격적인 AI인프라 투자에 따른 부채 위험 초래 가능성 주목
• AI버블 중 가장 취약한 부분의 조기 경고신호로 간주
• 오라클 채권 성과는 전체 AI투자 열풍의 지속 여부 보여주는 핵심 지표될 수 있음
这可能是“AI泡沫”的风向标？
市场正在密切关注甲骨文债券的CDS价格。华尔街信用交易员正加速买入甲骨文公司的信用违约掉期(CDS)，押注这家科技巨头激进的AI基建投资可能引发债务风险。这一动向被视为AI泡沫中最脆弱环节的早期预警信号，甲骨文债券表现或将成为整个AI投资狂潮能否持续的关键指标。
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Forwarded from 연수르 해외주식
개인적으로 매주 정리하고 있는 위클리에서 이번 주에는 Meta 부채 발행에 대한 생각을 간단히 정리해봤는데 참고해보시면 좋을 것 같습니다. 주말 저녁 잘 마무리 하시기 바랍니다! 🫡
https://lace-lemongrass-d50.notion.site/Meta-30B-29f9e403cb62806dbdd8c5f90a8a7836?source=copy_link
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lace-lemongrass-d50 on Notion
Meta $30B 부채 발행의 의미 | Notion
지난 주 목요일, AI 사이클에서 매우 중요한 의미를 갖는 일이 하나 일어났음.
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현대차(005380) 3Q25 _ 관세가 아니라 엔진이 이긴다, 현대차의 구조적 생존력
관세가 몰아쳐도, 현대차의 엔진은 꺼지지 않아.
왜냐고? 신차 사이클이 돌고 있기 때문이야.
3분기 현대차는 미국과 유럽에서 강한 판매 모멘텀을 터뜨렸어.
환율은 우호적이었고, 금융부문까지 탄탄히 받쳐줬지.
하이브리드와 제네시스의 판매 비중은 20%를 넘었고, 이 흐름은 4분기, 그리고 2026년에도 이어질 거야.
왜냐면 ‘신차 골든 사이클’이 이제 막 시작되었거든.
‘26년에는 완전히 새로운 모델들이 줄줄이 등장한다.
신차 효과는 자연스럽게 인센티브를 낮추고, Mix는 더 고급화될 거야.
그건 곧 수익성의 재점화야.
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251102234354768iw
관세가 몰아쳐도, 현대차의 엔진은 꺼지지 않아.
왜냐고? 신차 사이클이 돌고 있기 때문이야.
3분기 현대차는 미국과 유럽에서 강한 판매 모멘텀을 터뜨렸어.
환율은 우호적이었고, 금융부문까지 탄탄히 받쳐줬지.
하이브리드와 제네시스의 판매 비중은 20%를 넘었고, 이 흐름은 4분기, 그리고 2026년에도 이어질 거야.
왜냐면 ‘신차 골든 사이클’이 이제 막 시작되었거든.
‘26년에는 완전히 새로운 모델들이 줄줄이 등장한다.
신차 효과는 자연스럽게 인센티브를 낮추고, Mix는 더 고급화될 거야.
그건 곧 수익성의 재점화야.
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251102234354768iw
Naver
현대차(005380) 3Q25 _ 관세가 아니라 엔진이 이긴다, 현대차의 구조적 생존력
📘 Disclaimer 본 콘텐츠는 회사의 실적발표 및 컨퍼런스콜 내용을 단순히 정리한 자료로, 특정 종목의 매수·매도 추천을 목적으로 하지 않습니다. 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료의 내용에 기반한 투자 결과에 대해 작성자는 어떠한
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가비아의 주요 주주가 꽤 큰 금액을 장내매수했네요.! 대략 215억 정도. 와우
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251103092402534ph
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251103092402534ph
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2025년 10월 31일, 연준의 상설 레포 기구(Standing Repo Facility, SRF)가 금요일 하루에 자격이 있는 금융회사에 두 차례에 걸쳐 총 약 503억 5천만 달러를 대출.
동시에 역레포기구(Reverse Repo Facility)에는 금융회사들이 약 518억 달러를 연준에 맡김.
이러한 대규모 자금 이동은 월말·분기말에 자금이동이 많아지는 시기이긴 하지만, “사상 최대 수준”.
연준이 QT(자산축소, Quantitative Tightening)를 12월 1일부로 종료한다고 발표한 직후의 일.
연준은 이미 자산 보유 규모를 2022년 여름 약 9조 달러 수준에서 현재 약 6.6조 달러 수준으로 줄였고, “충분한 지급준비금(Reserves)이 확보된 상태”라고 평가함.
하지만 SRF 같은 유동성 완충도구가 “제대로 기능하지 않았다”고 내부 인사들이 평가하며, 이번처럼 사용량이 급증한 것은 시장금리 상승과 유동성 조건이 생각보다 빠르게 긴장 상태로 전환됐음을 시사.
https://www.reuters.com/business/finance/banks-tap-fed-standing-repo-facility-record-numbers-amid-month-end-pressures-2025-10-31/?utm_source=chatgpt.com
동시에 역레포기구(Reverse Repo Facility)에는 금융회사들이 약 518억 달러를 연준에 맡김.
이러한 대규모 자금 이동은 월말·분기말에 자금이동이 많아지는 시기이긴 하지만, “사상 최대 수준”.
연준이 QT(자산축소, Quantitative Tightening)를 12월 1일부로 종료한다고 발표한 직후의 일.
연준은 이미 자산 보유 규모를 2022년 여름 약 9조 달러 수준에서 현재 약 6.6조 달러 수준으로 줄였고, “충분한 지급준비금(Reserves)이 확보된 상태”라고 평가함.
하지만 SRF 같은 유동성 완충도구가 “제대로 기능하지 않았다”고 내부 인사들이 평가하며, 이번처럼 사용량이 급증한 것은 시장금리 상승과 유동성 조건이 생각보다 빠르게 긴장 상태로 전환됐음을 시사.
https://www.reuters.com/business/finance/banks-tap-fed-standing-repo-facility-record-numbers-amid-month-end-pressures-2025-10-31/?utm_source=chatgpt.com
Reuters
Banks tap Fed Standing Repo Facility in record numbers amid month-end pressures
Federal Reserve liquidity facilities caught fire on Friday as month-end pressures pushed a key lending tool to a record level of usage.