현대제철(004020) 1Q22 잠정실적 발표

최근 주요 기업들의 어닝 서프라이즈가 이어지고 있네요. 현대제철 역시 시장 예상치를 상회하는 영업이익을 발표했습니다. 컨센이 약 6,000억원 정도였는데, 실제 발표된 숫자는 6,974억원으로 약 16% 정도 상회했습니다.

회사에서는 글로벌 경제활동 재개에 따른 철강수요 회복으로 판매량이 증가했고, 건설, 조선 등 전방산업 업황이 호조였다고 밝혔습니다.

영업이익은 6분기 연속 전년동기대비 성장세가 이어지고 있지만, 전분기 대비해서는 2분기 연속 이익이 감소했습니다. 이에 대해서는 원료탄, 스크랩 등 투입원가 상승으로 수익성이 일부 둔화되었다고 하네요.

아난티(025980) 1Q22 잠정실적 발표

단순 대북 테마주로만 알고 있었는데, 최근 실적이 상당히 좋네요.

매출액과 영업이익 모두 분기기준 역대 최대실적으로 추정됩니다. 참고로 '21년 연간 영업이익은 597억원으로 역대 최대 이익을 달성했는데, '22년 1분기 영업이익은 약 354억원으로 1분기만에 전년도 연간 영업이익의 약 59%를 달성했습니다.

사업보고서를 통해 '22년 매출은 '21년 이상의 실적 달성이 예상된다고 밝혔고 '22년 아난티앳강남, '23년 빌라쥬드아난티가 순차적으로 오픈 예정이라고 합니다.

테마주에서 실적주로 전환이 될 수 있을지 지켜볼 필요가 있어보입니다.

아난티(025980) 분기별 매출추이

7시부터 스트리밍으로 방송됩니다. 매크로를 고민하는 제 입장에서도 정말 많은 생각을 하게 된 시간이었습니다. 가능하다면, 연준 의원들에게도 보여주고 싶은..

아무튼 제가 마지막 질문을 이렇게 드렸어요. “윤재성연구원에게 애널리스트란?” 솔직히 한국에서 시크리컬 업종을 담당하는 일이 얼마나 어려운 일인지도 알고 열정이 없다면 할 수 없는 일이라는 것도 알기 때문에 했던 질문입니다.

* 7시부터 라이브스트리밍으로 진행한 이유는 실시간 댓글을 보시면서 공부하실 수 있기 때문입니다.

https://youtu.be/-VMzWMIfDjM

현대/기아자동차 컨콜에서도 반도체 공급부족 상황이 조금씩 완화되고 있다고 밝혔습니다. 참고로 기아차 홈페이지에 가시면 음성파일도 업로드가 되어 있습니다.

'22년 4월 26일(화) 종가기준입니다.

라브노프 “핵전쟁 위험 실재…과소평가 말라”
https://n.news.naver.com/article/032/0003142943?cds=news_my
-전일 뉴욕 증시가 크게 하락했습니다. 1분기 주요 기업들의 실적 우려와 중국의 코로나19 봉쇄, 연준의 금리 인상 등이 이유로 꼽히고 있습니다. 러시아의 핵전쟁 발언에 따른 3차 대전에 대한 우려도 반영되었을까요? 일단 오늘 국내 증시도 좀 걱정되긴 합니다.

‘춘래불사춘’ 크래프톤…’존버’가 답일까
https://n.news.naver.com/article/648/0000007585?cds=news_my
-크래프톤의 바닥은 어디일까요? 정말 거의 매일 하락하는 종목 중 하나인 것 같습니다. 증권가에서도 의견이 나뉘는 것 같은데, 최근 공매도 잔고가 축소되는 것은 긍정적이라고 합니다. 대주주도 주식을 사며 주가 부양 의지를 비쳤는데, 좋은 실적이나 강력한 신작이 좀 나와주면 좋겠습니다.

‘주가 5분의 1토막’ 쿠팡의 배신…월가 큰 손들도 물렸다
https://n.news.naver.com/article/015/0004690681?cds=news_my
-쿠팡의 주가도 많이 내려왔었네요. 상장 첫날 장중 고가 대비 1/5 정도까지 하락했습니다. 공모가 아래로 떨어지자 많은 큰 손들이 쿠팡을 매수한 것 같은데, 아직까진 평가손 상태입니다. 쿠팡은 볼륨성장을 이어가고 있으나 수익성 개선이 늘 숙제입니다.

현대제철, ‘비현대차’ 비중 올해 20% 육박 전망…’전기차시대’ 車 부품사 위상 제고
https://n.news.naver.com/article/293/0000038877?cds=news_edit
-어제 현대제철의 실적발표가 있었습니다. 직전 분기 대비로는 실적이 감소했으나, 전년동기대비로는 매출과 이익 모두 크게 증가했습니다. 특히 비현대차 비중이 20%에 육박했다는 점이 눈에 띕니다. 현대기아에 대한 의존을 낮추면서 실적이 개선되는 점이 긍정적입니다.

이녹스첨단소재(272290) 1Q22 잠정실적 발표

'22년 매출액과 영업이익 모두 전년동기대비 큰 폭으로 성장하면서 역대 1분기중 가장 좋은 실적을 달성했습니다. 1분기 영업이익은 약 310억원으로 시장 예상치 258억원을 상회하였습니다.

매출액이 증가하면서 영업이익과 이익률이 동시에 개선되고 있는 모습입니다.

삼성전자 주봉을 보는 이유. 시황맨

오늘은 장중 시황 대신 삼성전자 차트 이야기를 하겠습니다. 사실 차트는 개인적으로 별도 안 좋아합니다. 온갖 이평선 다 붙이면 그럴듯해 보이는지라 희망 고문만 유발하는 것 아닌가 싶어서

그래도 가끔은 중요한 시점에 챙겨 보는데요. 삼성전자 주봉을 보는데 특히 달러 기준으로 볼 필요가 있습니다.

삼성전자 지분 절반 이상이 외국인, 그리고 한국 증시, 경제를 상징한다는 점에 중요한 종목이죠.

자잘한 이야기 길게 할 필요 없고 핵심만 보면 달러 차트 기준 200주선이 중요합니다. 주봉에서 200주선이면 4년 정도 되는 것인데 큰 반도체 사이클이 한 번 지나가는 기간이 됩니다

삼성전자는 주가가 크게 하락하다가 200주선 부근으로 빠지면 지지되는 특성을 보여왔습니다.

2018년 반도체 슈퍼사이클이 종료된다는 우려에 하락했던 시기에도 200주선에서 반전이 나왔고 코로나 때도 3월 크게 빠졌지만 다음달 바로 큰 양봉으로 복원시킨 사례가 있습니다.

삼성전자가 반드시 여기서 올라간다고 단정하기 보다는 주요 지지선을 깰 정도로 상황이 위협적인 것인지를 가늠하는 기준 정도로 보시면 될 듯합니다.

코스피도 오늘 달러 기준 주봉 200주선이 깨져 있습니다. 코스피나 삼성전자나 향 후 일주일 정도가 중요합니다.

이 기간 삼성전자가 오르거나, 환율이 하락하거나. 혹은 둘 다 안정되거나. 이런 현상이 나올지 고비가 되겠네요.

특히 달러 차트 즉, 외국인 시각에서는 매우 중요한 고비 구간입니다.

LIG넥스원(079550) 1Q22 잠정실적 발표

1분기 영업이익이 상당하네요. 1분기 영업이익만으로 이미 전년도 연간 영업이익의 약 52%를 달성했습니다. 특히 영업이익률도 11.82%까지 높아졌는데, 최근 3~4년간 평균 영업이익률이 Mid-Single 수준이었다는 점을 감안하면 상당히 높은 수준으로 판단됩니다.

상장 당시인 '15년에도 Mid/High-Single 수준이었는데 두 자릿수 이익률이 앞으로도 이어질 수 있을지가 주요 관전 포인트가 아닐까 생각됩니다.

사측에서 밝힌 수익성 개선 배경은 아래와 같습니다.

- 수출사업 매출비중 상승 (8.4%  11.0%)에 따른 이익율 증가
- 판관비율 전년동기 대비 0.7%P 개선된 6.7% 시현
- 수익성 향상, 개발/양산사업 계약금액 증액, 손실충당금 환입 등

롯데정밀화학(004000) 1Q22 잠정실적 발표

매출액과 영업이익 모두 4분기 연속 전분기/전년동기대비 성장세가 이어지고 있습니다. '21년 매출액과 영업이익 모두 창사이래 최대실적을 달성했는데, '22년 1분기 영업이익은 이미 전년도 연간 영업이익의 약 45%를 달성했습니다.

사업부문별로 살펴보면 케이칼 부분은 1분기에 주요 제품들의 시장내 공급 감소 및 수급 타이트에 따른 국제가 상승으로 매출과 이익이 증가했다고 하네요. 2분기는 유럽 내 지정학적 이슈로 주요 제품들의 국제가 강세가 지속될 것으로 전망되나 중국 Lock-Down 장기화 시 일부 수요 감소도 예상된다고 밝혔습니다.

그린소재 부문의 경우 1분기는 원재료비 상승분을 반영한 판개 개선 및 환율 상승 등으로 매출액과 영업이익이 증가했고, 2분기에도 원가 상승 요인과 시장내 수급 타이트에 따라 판가 인상 추진 및 증설 물량 판매확대로 매출이 증가할 것이라고 밝혔습니다.

삼성물산(028260) 1Q22 잠정실적 발표

'22년 1분기 영업이익은 분기기준 역대 최대실적을 달성했습니다. 보통 실적이 잘나오면 연간으로 약 1.1조원 정도가 나오는데, '22년 1분기 영업이익은 약 5,416억원이네요. 시장 예상치가 약 3,500억원 정도여다는 점을 감안하면 어닝서프라이즈로 판단됩니다.

사측에서는 경영체질 개선 및 사업 경쟁력 강화 노력의 성과가 가시화 되면서, 회사 전체 외형과 수익성이 모두 크게 개선되었다고 밝혔습니다.

“유럽 기업 4곳, 러 가스대금 루블화 결제”
https://www.blockmedia.co.kr/archives/224635

아시아와 미국 CDS 큰폭 상승중

'22년 4월 27일(수) 종가기준입니다.

“병따개마저 동났다”…전지현까지 소환하며 ‘들썩’이는 주류업계
https://n.news.naver.com/article/015/0004691447?ntype=RANKING
-요즘 술집에 사람 정말 정말 많습니다. 다들 같은 생각을 하실 것 같은데요, 안보이던 주류 영업사원들도 많이 보입니다. 코로나 때는 가정에서 술 소비가 늘어나면서 주류 업계가 버텼는데, 이젠 정말 예전으로 돌아오는 것 같습니다.

머스크, 트위터 인수 못 하면…”위약금 1조 이상 낼 수도”
https://n.news.naver.com/article/015/0004691379?cds=news_edit
-일론 머스크가 55조에 트위터를 인수하는 것에 합의했고, 양쪽이 이를 이행하지 않을 경우 위약금은 약 1조원입니다. 머스크는 대출을 통해 절반 이상의 자금은 마련했다고 알려졌고, 나머지 금액을 어떻게 조달할지는 아직 밝혀지지 않았습니다. 세금 이야기도 나오지만, 어쨌든 대단하긴 합니다.

자사주 매입 효과도 미미…IT, 게임업계, 주가 방어 ‘고심’
https://n.news.naver.com/article/119/0002598248?cds=news_my
-어제도 IT와 게임 섹터의 주가가 특히 좋지 않았습니다. 작년에는 NFT와 메타버스 이슈로 크게 올랐는데, 해당 이슈가 사그라들자 많이 내려왔습니다. 눈에 띄는 신작이 없고, 인건비는 올라간 사업 구조도 부담이 되고 있는데요, 올해부터는 본업인 게임의 성과가 중요하겠습니다.

삼성전기, 외형 성장 속 ‘현금 흐름’ 절반 급감
https://n.news.naver.com/article/293/0000038897?cds=news_edit
-어제 실적 발표가 있었고 실적은 선방했는데 영업활동 현금흐름은 감소했네요. 전일 실적 발표에서는 산업/전장용 고부가 MLCC 및 FCBGA에 대한 내용이 특히 많았습니다. 과거보다 다운사이클에서도 견조한 실적을 내고 있는 점이 눈에 띄며 2분기는 카메라모듈쪽이 슬로우하겠으나 3분기에는 다시 증가할 것으로 예상됩니다.

삼성SDI(006400) 1Q22 잠정실적 발표

통상적으로 삼성SDI는 1분기와 4분기에는 다소 슬로우하고 2분기와 3분기에 이익이 증가하는 계절성을 보여주고 있습니다. 그런데 이번 1분기 영업이익은 최대 성수기에 기록했던 '21년 3분기 영업이익과 크게 차이가 나지 않을 정도의 영업이익을 발표했습니다.

1Q22 영업이익은 3,223억원으로 시장 예상치가 약 2,800~2,900억원을 상회하는 어닝 서프라이즈로 판단됩니다. 1분기 긍정적인 흐름이 2분기 그리고 3분기까지 이어진다면 '22년 연간 영업이익 규모는 상당할 것으로 판단됩니다.

피델릭스(032580) 1Q22 잠정실적 발표

'19년과 '20년 각각 -4억원, -37억원의 영업적자를 기록했고, '21년 1분기까지 영어적자가 이어졌지만 2분기부터 턴어라운드에 성공하여 꾸준히 이익 규모를 늘려나가고 있습니다.

'21년 연간 영업이익은 약 38억원으로 '13년 72억원의 영업이익을 기록한 이후 가장 좋은 실적을 달성했는데, '22년 1분기 영업이익은 약 27억원으로 전년도 연간 영업이익의 약 71%를 달성했습니다.

사측에서는 '21년 턴어라운드의 배경을 1. 글로벌 메모리반도체 시장의 수요증가에 따른 매출액 증가, 2. 판매가 상승에 따른 수익율 증가 등이라고 밝혔고 이런 추세가 '22년 1분기에도 이어진 것으로 추정됩니다.

만약 구조적인 성장 국면에 진입을 했다면 '13년에 기록했던 72억원을 뛰어 넘는 창사이래 최대실적 달성이 가능할 수 있을지가 주요 체크 포인트로 보여집니다.

HB솔루션(297890) 1Q22 잠정실적 발표

'20년의 경우 매출이 감소하면서 영업이익도 적자가 이어졌지만, '21년 2분기를 저점으로 3분기부터 최근까지 매출이 상당히 빠른 속도로 올라오고 있습니다.

매출이 올라오면서 고정비 등이 커버가 되기 시작하면서 영업이익도 흑자로 전환하고 이익규모도 늘어나는 것으로 추정됩니다. 영업이익 기준으로 '19년 약 109억원이 최대이익인데, '22년 1분기 영업이익은 약 30억원으로 출발이 나쁘지 않습니다.