최근에는 분쟁 지역에 버젓이 석유 탐사시설을 구축하기도 했습니다.
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러시아마저 우크라이나를 침공했습니다.
우리나라를 포함한, 이 세상 모~~든...덩치가 작은 나라들에게는 강력한 빌런에 맞대응할 수 있는 우방이 절실해졌으니까요.
바이든은 이런 약점이 있는 국가들부터 정확하게 타게팅해서 추스리고 있습니다.
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실제로 지난 주말에도 조 바이든 미국 대통령은 워싱턴DC로 브루나이, 캄보디아, 인도네시아, 라오스, 말레이시아, 싱가포르, 태국, 베트남, 필리핀 등 9개국을 초청해서 회의를 했습니다.
이들 나라는 대부분 중국과 남중국 해에서 국경 분쟁 중이라는 공통점을 갖습니다.
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엄밀하게 분쟁은 아니죠.
중국이 그냥 점유하고 자기 땅이라고 우기면 그날부터 누구하나 찍소리도 내지 못했으니까 말이죠.
지난 수년 간 중국에게 일방적으로 얻어 터지는 바람에 사방 멍이 들어 있는 상황인데요, 미국은 이들의 상처만 도닥이면서 "이거 누가 그랬또?" 라고 해도 엎어져 서러운 눈물을 펑펑 쏟아낼 판입니다.
이들을 모두 초청한 자리에서 바이든 대통령은 그들이 원하는 말을 해줬습니다.
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"우리는 미국과 아세안 간 45년의 파트너십과 우정을 축하할 뿐 아니라 양측 관계의 새로운 시대를 열고 있다.
양측은 이번 정상회의에서 코로나19 대응 및 기후 변화, 인프라, 교육, 해상 협력 등 광범위한 범위의 이슈를 논의했다.
인도 태평양과 아세안 지역이 미국에 얼마나 중요한지를 반영한다"고 말했는데요, 인프라, 해상협력과 같은 단어가 나오죠?
인프라투자는 중국의 일대일로가 겨냥된 것일테고, 해상 협력이라면 중국과의 국경 분쟁에 미국이 참견할 수 있다는 점을 암시하고 있습니다.
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이에 대해 미국의 의회도 진지한 지원 사격에 나섰습니다.
상원 외교위 홈페이지에 따르면 외교위원회 위원장인 민주당의 <밥 메넨데스>와 공화당의 <짐 리시> 상원 의원에 의해 지난 11일 위해 발의된 결의 안을 처리했습니다.
이 결의 안에서는 인도태평양과 유럽에서 방위조약을 맺은 동맹들에 대한 미국의 방어 약속을 강화하는 것이 주요 골자입니다.
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재미있지요?
상원 외교위에서 이번 주에 통과시킨 결의 안에는 <동맹들에 대한 미국의 방어 약속을 강화한다>는 것이 핵심이라니 말이죠.
지금 누가 봐도 딱 먹힐 것 같은 문구 아닙니까?
수년 동안 중국에 의해 침공당한 남중국해의 모든 나라들 뿐아니라 푸틴의 주먹이 닿는 동유럽 전역에서도 일제히 감동을 줄만 하지않습니까?
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"이번에 러시아 봤지? 형 뒤에 숨어있어~ 형이 확실하게 보호해줄께~~~"
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당연히 중국의 견제가 들어옵니다.
<왕이> 중국 외교담당 국무위원은 지난 16일 <박진> 외교부 장관과의 화상 통화 에서...
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"한국과 중국이 디커플링의 부정적 경향에 반대하고 글로벌 산업 공급망을 안정적으로 유지해야 한다"고 주장했습니다.
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미국 주도의 IPEF에 한국이 참여하는 것을 견제하자는 취지의 발언입니다.
우리가 IPEF에 적극 가담하고 중국에 대해 주요 부품인 반도체 공급을 중단한다면 중국 굴기에 상당한 위협이 될 수 있거든요.
아예 노골적으로...
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"신 냉전의 위험을 방지하고 진영 대치에 반대하는 것은 양국 근본 이익에 관련된 것이기에 미국 주도의 대 중국 압박에 한국은 가담하지 말아달라"고 촉구했습니다.
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양제츠 중국 공산당 외교 담당 정치국원은 좀 더 직설적으로...
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"사리사욕으로 아시아·태평양 지역 국가의 근본적이고 장기적인 이익을 해치는 어떠한 행위도 통하지 않을 것이다.
파벌을 끌어들여 분열과 대항을 하려는 어떠한 시도도 실현될 수 없다"라며 일갈합니다.
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지금까지 우리나라는 G2모두에 양다리를 걸쳐왔었습니다.
모두가 우리에게 중요한 국가이기 때문이죠.
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물론 사드 보복 이후 중국은 제재를 유지해왔기 때문에 삼성전자 휴대폰 중국시장 점유율은 1%에도 미치지 못할만큼 중요 시장에서 벗어나 있습니다.
하지만 그들이 만드는 휴대폰에는 우리의 반도체가 필요하기 때문에 중간재의 수출은 여전히 막강한 수준이죠.
대중국 수출 비중은 지금도 20%나 되니까요.
미국에 대한 수출비중은 사드 이전에 12%에 불과했던 것이 지금은 17%에 달합니다.
어쨌거나, 두 나라 모두 우리에게는 매우 중요한 무역 파트너라는 말이죠.
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하지만 때가 때인만큼, 이번에는 양자간에 선택을 강요받을 수도 있고 또한, 때가 때인만큼 과거처럼 두리뭉실 양다리 정책을 유지하기도 어려워질 것 같습니다.
정치인들의 생각이 좀 더 복잡해질 수도 있다는 말이죠.
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하지만, 정치권에서 알아서 할 문제구요, 우리는 투자자니까 오늘 주제와 관련된 종목 이야기로 마무리 짓겠습니다.
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최근 바이든 미국 대통령은 중국에 대한 추가 관세 인하를 고민 중이라는 말을 한 적이 있습니다.
대중 정책에서 가장 강경파 중에 하나로 꼽히는 <케서린 타이> USTR 대표도 "관세 인하를 검토 중이다"라고 했기 때문에 미국의 대 중국 관세 인하가 설로 끝나지 않고 실현될 가능성이 높아보이네요.
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앞 뒤가 잘 맞지 않는 것처럼 보이죠?
분명 IPEF는 중국 견제가 목적인데요, 다른 한 쪽으로는 대중국 무역 관세를 낮추겠다니 말이죠.
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제 생각이 맞다면, 미국에게 필요한 수준에서만 관세 인하가 이루어질 것 같습니다.
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조금 더 자세히 말씀드리죠.
미국은 지금 물가 때문에 고민인데요, 특히 중간 선거를 앞둔 바이든에게는 물가의 안정이 매우 시급한 문제입니다.
그래서 미국의 물가를 낮추기 위해서 중국의 관세를 좀 허물자는 겁니다.
피터슨 국제 경제 연구소에서는 중국에 대한 관세를 완전히 철폐한다면 미국의 CPI가 -1.3%P 낮아질 것이라고 예측하고 있으니까요.
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작업용 장갑이나 쓰레기통과 같은 생필품, 혹은 공구류와 같은 값싼 공산품에 대해서 아직 중국을 대체할 나라를 찾기는 쉽지 않습니다.
이런 잡화에 대해 우선적으로 관세를 낮추어 물가 안정을 도모하자는 취지지요.
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그래서 관세 장벽의 전면 철폐보다는 부분 완화가 선택될 가능성이 높다는 생각입니다.
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만약 관세 장벽이 낮아진다면, 당장 수혜를 볼 수 있는 업종은 화학 소재가 될 가능성이 높습니다.
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사실, 화학 소재주들은 그동안 최악의 종목이었잖아요?
아무래도 원료가 되는 나프타 가격은 우크라이나 전쟁으로 인해 비싸졌는데, 생산품에 대해서는 중국의 락다운으로 인해 소비가 감소하는 바람에 가격이 떨어졌거든요.
저 역시 고객들을 위해 제공하는 모델포트폴리오에서 아예 화학 소재주들은 매수 불가 종목으로 지정을 해두었었거든요.
하지만 무역 관세율이 낮아진다는 뉴스가 나온다면, 적절한 매수 기회가 될 수도 있겠습니다.
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반면에 바이든이 들고 온 IPEF에 대해 우리가 덥썩 가입 원서를 낸다면 또 다시 중국의 보복이 시작되겠지요?
당분간 중국향 매출 비중이 높은 재량소비재, 혹은 필수 소비재 품목들에 대해서는 경계가 필요해보입니다.
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PS...
출판사(www.letterson.co.kr)에 현재 남겨진 책들만 모두 판매되면, 더는 추가 인쇄 없이 절판하려 합니다.
아보편 1~5편 중에서 2편은 완판되었습니다.(요청하셔도 재고가 없습니다) 나머지는 아직까지 정상 판매 중입니다만 조만간 3편도 완판될 것 같습니다.
분석편 1~3편 중에서 3편도 조만간 완판될 것 같습니다.
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하나금융투자 CLUB 1 WM 금융센터 박문환 이사(샤프슈터)

시나브로 윤상경 님
https://www.facebook.com/sangkyung.yoon/posts/pfbid02qtv4EbXx1TqdY9xXQ7WJ44qe8SJnQ2SbVi8UXSv3drfDv8TgoVNn2igjyr9x2UbFl

LS, 니꼬동제련 지분 전량 인수…상장도 검토
https://n.news.naver.com/article/293/0000039154?cds=news_edit
-LS가 니꼬동제련을 완전 자회사로 품을 계획입니다. 이후 상장에도 들어갈 것으로 보이는데, 오랜만에 비철금속 섹터에 대어가 들어옵니다. 2021년 기준 매출은 거의 10조원, 영업이익은 3,500억대를 기록했습니다.

울산 에쓰오일 공장, 폭발로 화재…9명 중경상
https://www.chosun.com/national/regional/yeongnam/2022/05/20/5BXV6IR6NNHW7G4DQDX5DDNMHM/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news
-에쓰오일 온산 공장에서 어젯밤 불이 났습니다. 결국 사람 한명이 죽고 9명이 중경상을 입었다고 전해지고 있습니다. 인명피해가 발생해 너무 안타깝습니다. 이번 사고로 에쓰오일 역시 중대재해법에 걸릴 것 같은데, 에쓰오일의 조업이 중단될 경우 온산의 석유화학 단지 전체의 원료 수급 등에 문제가 생길수도 있겠습니다.

“퍼지는 들불같다”…글로벌 경제 동시다발 악재 빈곤국 강타
https://n.news.naver.com/article/001/0013186801
-최근 에너지 가격과 곡물가 상승으로 저소득 국가의 재정 상태가 악화일로를 걷고 있습니다. 금융위기때보다 심각하다는 평도 나오고 있습니다. 인도에서 밀 수출을 금지하면서 밀을 주식으로 하는 국가들의 식량난도 심각해지는 것 같습니다.

“6월부터 사무실로 다 나와라”…시적 악화에 재택근무 접은 게임업계
https://n.news.naver.com/article/009/0004965804
-코로나 시즌엔 고공행진 하던 게임 업계가 엔데믹으로 전환되자 주가도, 실적도, 신작도 부진한 모습입니다. 재택근무도 철회하고 신작 개발에 집중하려는 모습인데요, 인건비를 올렸으니 그에 대한 성과를 시장에 보여줄 필요가 있습니다.

최근 휴비츠의 주가가 좋은 이유가 있었네요. 4월 수출은 전년동기대비 10% 정도 증가했습니다!

어제 장 중반까지 보신 분들은 경악을 금치 못하셨을텐데요,

중국 금리인하에 따른 경기부양 의지로 강세였던 아시아시장과는 별개로,

시초가의 급등세를 이어가지 못하고 다시 한 번 대폭락의 모습을 보여줬기 때문입니다.

테슬라, 엔비댜는 10%씩 다시 하락하며 시장을 얼어붙게 만들었습니다.

하지만 슈퍼매파 제임스 불러드 총재의 인터뷰가 반전의 계기가 되었는데요,

"연말까지 3.5%까지 금리인상 해야한다"는 주장은 여전했지만 말미에 갑자기,

"근데 그러면 잘하면 내년부터는 다시 인하 할 수 있어" 라고 이야기했습니다.

그러자 잊고 있었던 'fed put'의 기대감이 되살아나며 장이 급반등한 것이죠.

'아니 병주고 약주냐, 내년에 어차피 내릴 거면 지금 왜 이리 급히 올려?' 라고 이야기하실 분들도 많지만, 그건

열이 40도가 넘어가는데, '어차피 기다리면 나을거니까 약 먹지마'라는 뜻입니다.

일단은 약을 먹어서 열을 낮춰야죠 잘못하면 죽을 수도 있으니까요.

물론 블러드 총재의 말은 너무 당연한 원론적인 내용이었습니다.

하지만 각종 폭락의 신기록을 세우며 이미 빈사상태인 시장은 그만큼 먼가 한 마디라도 구원의 소리를 듣고 싶었던 것 같습니다.

믿을 사람이 한 명도 없으니까요

주식 급등, 바닥에 가까워졌다는 신호
https://m.blog.naver.com/jeunkim/222741498779

'22년 5월 20일(금) 종가 기준입니다.

바이든, 정의선과 50분 만남…”현대차 절대 실망시키지 않겠다”
https://n.news.naver.com/article/015/0004701954?cds=news_edit
-바이든과 현대차 정의선의 만남이 예정했던 15분을 훨씬 넘은 50분이나 이어졌습니다. 현대차는 미국에 투자 규모를 확대하겠다고 밝혔습니다. 바이든이 한국에 방문하며 재계 1,2위를 모두 만나며 미국 내 투자를 약속 받고 돌아갔습니다. 좋은 분위기의 방한이었고 양국 모두 나름의 성과가 있었을텐데, 한편으로는 국내 투자도 많이 증가할 수 있는 환경이 되면 좋겠습니다.

참좋은, 3년만에 일본 패키지 여행 첫 선
https://n.news.naver.com/article/009/0004967102
-불매운동과 코로나로 3년동안 하늘길이 끊겼던 일본 여행 패키지가 돌아옵니다. 아직 관광 목적의 일본 입국이 안 되는 것으로 알고 있는데, 앞으로 풀릴 것을 대비해 미리 상품을 준비한 것 같습니다.

쏘카도 머뭇…IPO 대어들 ‘눈치게임’
https://n.news.naver.com/article/029/0002735386

청담글로벌, 수요예측 경쟁ㄹㄹ 25대 1…공모금액 50% 줄여 IPO 강행
https://n.news.naver.com/article/015/0004701528
-원스토어와 SK쉴더스가 상장을 철회했고 마켓컬리과 쓱닷컴도 아직 상황을 보고 있습니다. 이에 쏘카 역시 상장 시기를 고려하는 것으로 보입니다. 최근 한국 증시 상황이 썩 좋지 않아 예전만큼 좋은 성과가 있을지에 대한 의문이 있습니다. 대어가 IPO를 할 경우 증시 자금이 빨려들어가지 않을까 우려되기도 합니다. 청담글로벌의 경우 공모가도 낮추고, 공모주식수도 낮춰 일단 상장을 추진합니다.

“전화 안 받으면 망했구나 했는데…” 돌아온 축제로 공연업계 숨통 트이나
https://n.news.naver.com/article/025/0003196704
-그동안 공연이 열리지 않았고, 표면적으로는 공연을 치루는 가수 등의 일감이 줄었다고만 생각할 수 있는데 그뒤의 수많은 중소 업체들이 있었습니다. 2년동안의 어려움이 한번에 해소되진 않겠지만 이제는 조금씩 숨통이 튀어 다행입니다.

# 5월 잠정 수출입(1일~20일)

2022년 5월 1일부터 20일까지의 잠정 수출입 실적이 발표되었습니다. 수출은 전년동기대비 24.1% 증가한 386억달러, 수입은 37.8% 증가한 434억달러를 기록했습니다. 조업일수는 15일이었으며 이를 반영한 일평균 수출금액은 전년동기대비 7.6% 증가한 25.7억달러, 일평균 수입금액은 19.4% 증가한 28.9억달러였습니다. 무역수지는 -48억달러 적자를 기록했습니다.

https://sejongdata.co.kr/archives/52880

P2E 좀 살려주세욧

https://biz.sbs.co.kr/article/20000063757?division=NAVER

넉달째 사용자 11% 증발…넷플릭스 웨이브 등 OTT 초비상
https://n.news.naver.com/article/023/0003693019?cds=news_my
-OTT 업계의 코로나 특수가 끝났네요. 일단 사람들이 다 밖에 나왔습니다. 집에 머무르는 시간이 줄면서 자연스럽게 콘텐츠 시청 시간도 줄어들었습니다. 코로나 특수를 지켜내는 일이 OTT업계의 과제일 것으로 보입니다.

“비쌀 때 팔자” 달러예금 2년만에 최저
https://n.news.naver.com/article/469/0000676564?cds=news_my
-원달러 환율이 자주 볼 수 있는 수준이 아닌 것은 맞습니다. 환율이 오르자 현물환 매도가 증가하는 추세라고 합니다. 1290원대까지 올랐던 환율이 1260원대에서 움직이고 있는데 이제는 오를만큼 오른 것이 아닐까 생각합니다.

WHO “원숭이 두창, 대량 백신 접종은 불필요”
https://n.news.naver.com/article/421/0006111952
-다시 코로나 사태와 같은 일이 발생하지 않길 바랍니다. 아직 코로나 영향권이 완전히 사라진 상황이 아닌데, 1977년 이후로 사라졌다는 두창이 다시 나타난 것이 정말 자연적인 일인지 아니면 인위적인 일인지 의심이 갈 정도입니다. 일단 WHO에서 억제할 수 있다 밝히긴 했으니 부디 코로나와 같은 대유행 사태는 나타나지 않게 관리하길 바랍니다.

정부 “분양가 상한제 개편 착수…폐지, 축소 아닌 기준 합리화”
https://n.news.naver.com/article/001/0013195387?cds=news_my
-분양가 상한제 개편과 관련한 뉴스가 많이 나오고 있습니다. 일단 폐지나 축소는 아니고 보다 현실에 맞게 손본다는 논지이긴 한데 전체 부동산 시장에 어떤 영향을 줄지 많은 이들이 주의를 기울이고 있습니다.

<그냥 데이터>
2월 중순이후 전체기업(컨센서스 보유) 영업이익 추정치가 한전제외 17조원이 상향조정.
러우전쟁에 따른 에너지 가격 상승에도 불구 국내 기업들의 가격전가력 및 매출 상승에 대한 기대로 해석될수도 있음.
반면, 한전은 11조원 적자. 단순한 산법으로만 생각하면, 에너지 가격으로 인한 피해를 한전이 떠안고. 가격만 올라간 수혜를 나머지 기업들이 받은 것으로 생각할수도 있겠네요
그렇다면 가격전가 및 이익률 보전 좋다는 게 맞는건지. 의심.. 실제 무역적자폭이 심해지는 데도 영업이익률 하향조정이 가파르지 않음.

한전의 가격정상화나 여러 전기료 조정방안은 거꾸로 한전 롱이면 나머지 기업들은 이익률 하향리스크??

에이스토리(241840) 1Q22 분기보고서가 공시되었습니다.

'21년 연간 영업이익은 약 69억원으로 창사이래 최대실적을 달성하였는데, '22년 1분기 영업이익은 약 53억원으로 전년도 연간 영업이익의 약 76%를 달성했습니다.

'22년 연간 영업이익은 약 160억원으로 컨센이 현재 형성되어 있는데, 실제 달성만 된다면 전년대비 더블업 이상의 성장입니다.

'22년 5월 24일(화) 종가기준입니다.

‘때이름 폭염’ 한낮 51도 찍었다…”전세계 정전 사태” 경고
https://n.news.naver.com/article/008/0004750102?cds=news_edit
-때이른 더위가 우리나라 뿐 아니라 전세계를 덮친 것 같습니다. 인도나 스페인 남부는 벌써 한낮 기온이 40~50도에 육박한다고 합니다. 냉방비가 엄청나게 소요될 것 같은데, 유가는 올라있고 전쟁으로 천연가스 공급이 끊긴 곳도 있다 보니 곳곳에서 전력난이 발생할 것으로 보입니다. 에너지 주권의 중요성을 또 한번 느끼게 됩니다.

이재용, 정의선, 신동빈, 김승연, 같은 날 480조 ‘통큰 국내투자’
https://n.news.naver.com/article/023/0003693436?cds=news_edit
-국내 대기업들이 미국에만 투자하는 것 같아 아쉬움이 있었는데 어제 4개 기업이 일제히 대규모 투자 보따리를 풀었습니다. 고용 확대와 직간접적인 경제적 효과가 기대됩니다. 앞으로 4~5년에 걸쳐 진행된다고 하니 이들의 투자 흐름을 잘 체크해보는 것도 좋을 것 같습니다.

‘스냅 쇼크’에 미 증시 와르르…구굴, 페이스북 줄줄이 폭락
https://n.news.naver.com/article/018/0005224674
-뉴욕 증시가 또 하락 마감했습니다. 전일 나스닥이 반짝 상승했지만, 상승분을 모두 토해냈습니다. 전일 스냅의 실적 발표 후 시간외 거래에서 크게 하락하기도 했는데, 스냅의 실적과 2분기 실적 가이던스가 모두 실망스럽게 나오면서 시장 전체적으로 분위기가 좋지 않습니다. 어제 국내 시장도 좋지 않았는데, 오늘도 우려되긴 합니다.

인플레 10년 만에 최고…한은, 내일 15년만에 두달 연속 금리 올리나
https://n.news.naver.com/article/417/0000816219
-미국에서 2번 연속 빅스텝 가능성이 높아지면서 한은 역시 금리를 올리지 않을 수 없는 상황입니다. 한은이 0.25%씩 두번을 올려도 미국에서 빅스텝을 또 나서게 되면 7월에는 미국과 한국의 기준금리가 같아지게 됩니다. 0.5%p 이상은 차이가 나야 할텐데 한은에서는 계속 금리를 올려갈 수 밖에 없을 것 같습니다.