[(삼성/조현렬) LG엔솔 4680 배터리 투자 발표]

안녕하세요, 조현렬입니다.

금일 LG에너지솔루션에서 4680 배터리 투자 발표에 관해 코멘트 드리겠습니다.


■ 4680 배터리 투자 공식화

금일 LG에너지솔루션은 국내공장에 총 7,300억원을 투자하여 13GWh의 원통형 배터리 설비를 증설하겠다고 발표했습니다.
오창 1공장에 1,500억원을 투자하여 4GWh의 2170 배터리 설비를 증설하고,
오창 2공장에 5,800억원을 투자하여 9GWh의 신규 폼팩터(4680) 양산 설비를 구축할 계획입니다.


■ 4680 배터리, Tesla향 최초 공급업체가 될 것

Telsa에 대한 주요 공급업체 중 하나인 Panasonic은 최근 4680 배터리 샘플을 Telsa에 공급했다고 밝히며, 양산시점을 2024년 3월로 발표했습니다.
한편 LGES는 2023년 11월부터 양산 예정이며, 일부 생산라인은 양산시점이 보다 빠를 수도 있습니다.
따라서 자체 생산 중인 Tesla를 제외하면 최초로 4680 배터리 양산을 개시할 공급업체가 될 것으로 보입니다.


■ View, 원통형 배터리 확대가 차별화 포인트로 작용할 것

1Q22 실적에서 확인한 것처럼 원통형 전지 수익성이 파우치 대비 월등히 높은 수준을 기록하고 있으며, 고객사의 증설 요구는 보다 확대되고 있습니다.
4Q21에 동사가 발표했던 2025년 원통형 배터리 Capa는 120GWh였는데, 이는 현재 160GWh까지 확대되었습니다.
향후 4680 배터리 양산 이후 고객사 증설에 동반하여 유럽에도 원통형 배터리 신설이 기대됩니다.
전통 완성차업체 뿐만 아니라 Tesla까지 보유한 동사의 다각화된 고객 포트폴리오는 경쟁사 대비 차별화 포인트로 작용할 것으로 기대됩니다.

(컴플라이언스 기승인)

#인도 #물가 #CPI

🇮🇳 INFLATION RATE YOY (MAY)
ACTUAL: 7.04%
EXPECTED: 7.1%
PREVIOUS: 7.79%
...

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이제 인도 물가까지 챙겨보게되네..

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#방산 #폴란드 #현대로템 #한화디펜스 #한화시스템 #LIG넥스원

이에 따라 폴란드에서 한국형미사일방어체계(KAMD) 구축의 핵심축인 천궁을 PAC-3 MSE 대체제로 검토하는 것으로 알려졌다. 특히 한국은 지난해 말 아랍에미리트(UAE)에 4조원대 규모의 천궁-Ⅱ 수출을 확정하면서 충분한 생산력과 경제성을 입증했다.

방산업계에선 폴란드 수출이 성사될 경우 국가 간 대규모 '패키지 딜(일괄 계약)' 형태로 진행될 것으로 본다. 폴란드에선 지난 6일부터 10일까지 군 지원단과 경제개발은행 관계자 20여명을 보내 한국 군부대와 한국항공우주산업(KAI), 현대로템, 한화디펜스, 한화시스템, LIG넥스원 등 방산업체를 둘러보게 했다. 이달 초 마리우시 브와슈차크 폴란드 국방부 장관이 방한 일정을 마친 지 5일만이다.

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2022061317160061728

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사는김에 패키지딜로,
우리나라 주식도 좀 구매 “해 줘”

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#테슬라
4680은 테슬라가 지향하는 차세대 배터리 셀 규격입니다.

단순한 Cell Design으로 개선점은 아래와 같습니다.
(사용자)주행거리 +16%, 비용절감 14%
(생산자)Capex 절감 7%
제조비용과 코스트 절감을 함과 동시에 주행거리 최적화가 목표입니다.

그러나 현재 기술단에서의 4680 적용 어려움은 supercharging중에 일어나는 overheat이 존재한다고 하네요. 테슬라는 이를 소재단에서 해결하려고 하는데 음극재와 양극재 기술트렌드라고 보면 되겠습니다.

1) Anode Material(음극재)
- 흑연보다 더 나은 음극물질 중 하나인 실리콘을 사용. 그러나 실리콘 자체도 팽창하는 문제와 가격 문제가 존재
- coating 기술을 통해 실리콘 팽창 문제를 해결할 것
(음극용 CNT 도전재가 각광받는 이유겠죠)

2) Cathode Material(양극재)
- 4680에 적용하기 위한 다양한 옵션들을 적용 중
- local sourcing에 집중, 운송비용 절감을 위해(LG화학-고려아연 JV가 생각나네요)
- 리튬 생산 수직계열화

출처:Tesla IR

당장 수주를 딴 LG에너지솔루션, 해당 제품에 양극재 넣는 엘앤에프 주가도 빌빌대는데 실리콘 음극재 세일즈를 이렇게 하다니 ㅋㅋ

하지만 내용이 좋아 공유함

리비아는 국내 정치 리스크로 120만bpd의 산유량이 10만bpd대로 추락하게 생겼습니다
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-13/libya-s-oil-output-plunges-again-on-new-shutdowns-says-minister

시장 급락 코멘트
Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://news.1rj.ru/str/Yeouido_Lab

최근 2~3개월간은 롱포지션은 극도로 낮게, 숏 포지션은 일부 가져가며 시장에서 조금 떨어져서 여행과 게임 등으로 시간을 보내고 있습니다.

하락을 맞췄다라고 할 수는 없고, 정확히는 기존 종목들의 투자 포인트가 훼손이 되고 신규로 살 종목이 너무 없어 쉬고 있었는데 예상보다 강한 하락이 왔습니다. 이렇게까지 떨어졌는데 지금 사야되? 라는 생각도 늘 하고 있습니다만, 지수는 내려왔지만 여전히 매력적인 업종이 보이지 않습니다. 좀 더 조심스럽게 말하면 아직은 힘을 빼야 하는 구간으로 보고 있습니다.

많이들 말씀하시는 시장 타이밍을 맞출 생각을 하지 마라, 종목에만 집중하라라는 코멘트는 회의적입니다.
모든 타이밍을 정확히 맞출 수는 없지만 과거 금리인상이 진행되는 구간을 모두 복기해보면 지금 순간에 대해서는 어느 정도 짐작이 가능합니다.

현재 구간의 특징은

1) 금리가 오를 수록 지수의 고점과 저점이 내려간다는 점 = 장기투자에 불리한 구간
2) 지수가 오르더라도 변동폭이 강하기 때문에 대응이 어렵다는 점 = 단기투자에 불리한 구간

이 모두 보이고 있습니다.
이것을 현재에 비추어보면 지금은 의미있게 종목에 비중을 실으면 이익보다는 손실을 보기 쉬운 타이밍입니다.

그리고 과거보다 지금이 가장 답답하고 어려운 것은

1) 금리 인상 강도가 역대 가장 강하고 예측이 어렵다는 점과
2) 주도주가 언제나 있었던 구간에 비하면 지금은 어느 순간 주도라는 단어가 실종되었다고 볼 정도로 오래 끌고 갈 업종이 없고,
3) 그러나 스토리있는 개별주들은 배아픔을 유발하는 단기급등을 보인다는 점

입니다.

그러면 언제까지 이런 상황이 지속될 것이냐의인데 짧게는 최소 50bp 상승이 2번 반영되는 7월 말까지, 좀 더 길게 보자면 금리인상이 끝나는 연말까지 난이도가 높을 것으로 예상됩니다.

현재 개인적으로 가져가는 전략은 현금을 최대한 확보하고 일정 밸류에이션 지수대(코스피 밸류에이션 0.8배 혹은 0.9배)가 올때까지 버티거나, 금리인상 구간이 마무리될때까지 버티거나입니다.
다만 긍정적인 것은 상반기가 마무리 되어가며 하반기를 이끌어갈 주도업종이 조금씩 보이고 있습니다. 이 점은 조만간 정리해서 올려드릴 예정입니다.

앞서 언급한 것처럼 지수를 볼 필요 없고, 투자종목들의 아이디어만 건재하면 종목은 시장과 관계없이 살아난다라는 생각보다 리스크 관리가 가장 필요한 기간입니다.

#하락장 #일기

가치투자 신내림 받은 것처럼 무작정 존버하고 힘내라는 얘기보다 도움되는 것 같아서 공유함.

요새 보유 중인 종목을 팔지않고 존버할 이유를 찾고 있을텐데 (아니라면 정말 축하드림)

곰곰히 생각해보면 이 주식을 살 이유를 찾는 사람은 정작 물려있는 나나 내 주변인들 밖에 없는 상황 일 수도 있음.

누군가가 사주지 않으니 오르지 않는 것인데, 내 눈에 이리도 좋아보이는 주식을 왜 사주지 않는 것일까에 대한 고민도 해봐야 함.

펀더멘털이 이렇게 견조하고 좋다는 것을 나 밖에 인지하지 못해서 그런건 아닐텐데, 개별 주식의 문제가 아니라 현 시장 상황이 주식 매수를 꺼리게하는 걸 수도 있음.

한없는 기다림과 한이 없는 기다림 중에 양자택일을 해야함. 리스크 관리를 해가면서 적절할 때를 기다리는 것도 필요함.

[Barbarian] 오늘 새벽 미국시장 상승/하락 테마

모든 업종/테마가 하락했습니다.

#방산 #현대로템

현대로템은 지난 13일 폴란드 정부가 설립한 국영 방산 업체 PGZ(Polska Grupa Zbrojeniowa)와 전차·장갑차 공동 개발에 관한 양해각서(MOU)를 체결했다.

특히 도입 유력 후보였던 독일 측과 협상이 중단되면서 폴란드 K2 흑표전차 수출 가능성은 커졌다. 폴란드는 독일의 최신형 레오파드 2A7 전차 지원을 요구했으나 독일이 거부하면서 전차 지원 협조가 교착상태에 빠졌다

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=36889

#누리호

[속보] 강한 바람에…누리호 2차 발사 16일로 하루 연기

https://www.sedaily.com/NewsView/2678Q71YH3?OutLink=telegram

#당뇨병 #리포트 #아이센스 #유엑스엔 #이오플로우 #케어젠

[DB금융투자 유현재]당뇨 관리 - 1921년 인슐린, 1999년 CGM, 2020년 인공췌장

- 연속혈당측정기, Pump 시장은 미국, 인슐린 집중 치료 환자 위주로 성장

- 미국외 지역과 2형 당뇨 환자의 침투율은 여전히 낮아

- 2022년 Abbott, Dexcom, Insulet 등 당뇨 관리 주요 기업 신제품 출시 예정

- #아이센스, #유엑스엔: 2023년 연속혈당측정기 품목허가 기대

- #이오플로우: 웨어러블 인슐린 패치 이오패치 유럽 시장 런칭, 국내외 보험 수가 추진 중

- #케어젠: 혈당관리 건강기능식품 원료 FDA NDI 승인 획득, 2H22 제품 판매 개시

https://bit.ly/3mL9gsJ

삼성SDI의 상대적 약세에 대한 문의가 다수 있는데,, 개별 이슈는 없는 것으로 보입니다. 삼성SDI도 46XX 셀 말레이시아 투자 진행할 것으로 예상합니다.

추가적으로 최근 전기차 배터리 회사가 아닌거 아니냐라는 질문들이 있으신데, 이미 1분기 기준 배터리 매출 중 EV 향 비중이 50%를 상회하기 시작하였고, 연간으로 60% 상회할 것으로 예상합니다. 원통형 안에서도 EV 비중 지속 상승하고 있습니다.

<중국 전기차 보조금 지급 연장 검토>

-중국 정책당국이 자동차 취득세 5% 감면, 전기차 하향(下乡)에 이어, 올해 연말까지였던 전기차 보조금 지급을 추가 연장하는 방안을 검토 중이라고 밝혔습니다.

-또한 조만간 신 배터리 기술 및 차량용 OS 등 기술 돌파를 통해 공공부문의 자동차 전동화(자율주행)를 빠르게 추진하겠다고 밝혔습니다.

-금일 중국 주식시장도 미국의 금리 인상 우려에 반도체, 전기차/2차전지 등 성장산업이 급락하지만, 정부의 정책 의지를 감안하면 여전히 기대할 것이 남아있습니다.

기사 원문(중): https://bit.ly/39nK6gI

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

#테슬라 #TSLA #CATL

테슬라 공급설 반박?

유료기사라 못읽음

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=36947

일부 매니저들 ,
뻔히 실적성장하고 향후 전망 좋은 기업임에도 단기 실적 안튈거같으니 투매하고 섹터내 유사종목으로 재빨리 갈아타거나, 나름 롱숏전략,,, 지표 일시적으로 꺽이면 , 또 투매, 분기실적 따먹기 그 수준,,
스스로는 대단히 똑똑하고, 전략적이고 빠른 대처 한다고 생각할거같은데, 투자자들이 그걸 몰라서 안하는게 아님, 기업을 믿고 기다리는거지...
단타플레이 하시려면, 애초에 잘 알아보시길바람,
기업/산업에 대한 이해도가 낮은채,종목리포트 수준 지식으로 엄한 종목 들어와서 물흐리지지마시길

본인이 좋아하는 종목에 대해서 편향이 이렇게 강해질 수도 있음.

이건 정말 하나만 알고 둘은 모르는 얘기 같은데, 평소에 리포트 공부 열심히하고 그런 모습은 리스펙트 하지만, 시장 상황과 수급적인 측면 또한 한국 시장 펀더멘털의 일부임.

또 누군가에게는 오랜 장기투자의 끝맺음 일수도 있음. 그리고..단타를 그렇게 잘할 수 있으면 하는게 맞음.

#레버리지 #반대매매

https://news.v.daum.net/v/20220614160201575

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Fait accompli
페따 꼼쁠리 = 기정사실화

이미 알려진 악재는 악재가 아니고,
알려진 호재도 호재가 아님.

등잔 밑이 어둡다는 옛말처럼,
모두가 우려하는 곳에서는 문제가 안남.

반대매매 걱정? 당사자들도 이미 하고있음.
지금 남아있는 고인물 시장에서 신용써가며 주식하는 사람들은 알아서 선제적으로 리스크 관리함.

정말 호구들이 잔뜩 들어와줘서 꼭지에서도 계속 매수를 해주거나, 반대매매 맞을 때까지 존버하는 시장이 아니란 것에 적응이 필요함.

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