#GS리테일

제가 자세히 팠던 종목은 아니지만 몇년 전부터 지켜봐왔던 종목 중 하나인데요.

주가차트를 보니 2014~ 2015년도에 편의점 시장 급증시기에 BGF리테일(BGF차트로 확인)와 함께 큰 상승을 보였습니다.

그 후 내리막길인데 아무래도 국내시장은 한정적이고 성장이 막혔고 편의점도 우후죽순 많이 생기니 그런 듯 합니다.

최근 인플레로 편의점 제품가격도 전반적으로 오를테고 그에 맞춰 편의점 매출도 오를 가능성이 높은데 얼마나 올릴 수 있을지는 사실 애매하네요.

가격을 쉽게 올리기 어려운 시장이라 충분히 인플레를 반영할 수 있을지 모르겠습니다.

그리고 시총 2조 6천억에 비해 성장이 없는데 내년도 대략 영업이익이 3000억 가량 나올 것으로 컨센이 잡혀있는데 이게 크게 오를 것으로는 보이지 않고 밸류도 딱히 매력이 있는지 모르겠네요.

지금처럼 하락을 뚜드려 맞았으면 적어도 업사이드 50% 이상은 보고 들어가야할텐데 멀티플을 15배 20배 줄 수도 없고 그렇다고 이익이 급격히 성장하는 것도 아니니 투자하기 참 애매하다고 생각합니다.

#GS홈쇼핑 이랑 작년에 합병한 것도 감안해야함

가치주와 성장주를 어떻게 구분하나요?

1.
가치주와 성장주의 차이는 뚜렷하지 않습니다.

2.
기업의 가치는 그 기업이 창출하는 현금의 현재 가치 입니다. 그러므로 우리가 가치주와 성장주를 평가하는 방법은 다르지 않습니다.

3.
흔히 사람들은 반드시 해야하는 계산을 빠트리기도 합니다.


-워랜버핏 라이브 중에서-

#블로그 #투자 #트레이딩

https://m.blog.naver.com/tmdejr1267/222778834712

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니가하면 투기, 내가하면 투자처럼
논란이 많은게 가치투자와 트레이딩.

시장이 약세장일 때 어떤 스타일인지 드러난다고 하지만, 걀국 이게 약세장 초입인지 마무리인지 미래를 아무도 예단할 수 없음을 받아들이는 자세가 필요하다고 봄.

트레이딩도 리스크관리에서 투자의 성격을 띄고있고 본인이 생각하는 밸류에이션의 요소들과 적정 멀티플 산정 또한 시장 트렌드에 맞춰 변화하니 시세추종 만큼이나 “유행추종”하게되어있음.

켈리베팅을 어차피 무지르듯이 구분되지 않는 트레이딩과 투자에 접목시켜서 설명하는건 공감이 안감.

켈리베팅은 애초에 파산을 면하면서 수익률을 극대화 시키는 “자금관리”에 방점을 두고있가 때문애 여기서 얻을 수 있는 교훈은 매 시행에서 몰빵을 하다가는 파산을 면치 못하기 때문에 비중 조절을 적절히 해야지만 샤프비율을 극대화되고 파산을 면할 수 있다는 것임(그 비율을 구하는게 핵심이 아니고).

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가상화폐 고점 징후들이 여럿 보여서 계속 주의를 당부드리고 있습니다.

애널리스트들 마저도 가상화폐를 투자자산으로 인정하는 분위기는 뭔가 심각하게 문제가 있다는 느낌이 들더군요.

그렇게 따지면 봉이 김선달은 세계에서 가장 위대한 투자자입니다.

1년 2개월 뒤에 했제 시전하고 앉았네 ㅋㅋ 내참

#징둥데이 #소비

https://m.ajunews.com/view/20220619092436303

#일론머스크 #도지코인 #트위터

이효석아카데미를 처음 시작했을 때 가졌던 생각으로 돌아가서
주말동안 많은 고민을 하고 말씀드립니다.

#빼기(X) #더하기(O)

https://youtu.be/yfkV15ZQlP8

이 분은 썸네일 어그로부터 영상 내용, 앞으로 방향까지 모두 그냥 “찐 방송인”이기 때문에 컨텐츠 만들 생각이 1순위 인듯

결국 내용도 앞으로 스터디를 모집해서 방송하겠다는거니까, 금융인이라 생각치 말고 방송인이라고 생각하고 보는게 마음 편함.

저게 뭔소리람...
생산 단가 이하로 하락하면 더이상 생산을 안하고 폐광해야 됩니다.
일반적인 재화나 원자재, 아니 장사의 기본입니다.
생산단가 이하로 하락하면 장사 접어야죠.
안그래요?

FT의 결론은 이상하군요.

비트코인 단가가 평균 가변비용보다 아래라면 셧다운하는 게 낫고 그보다 위라면 버티는 게 낫다는 것인데 자세히 설명이 안돼있네요.

현재 비트코인 가격이 ATC~AVC 구간에 있다는 것인지.

그러니까..cash cost까지 밀려서 생산을 멈추고 폐광을 하게되면, 공급감소로 가격이 지지된다라는 말을 하는거아니겠음.

1) 비트코인 반감기를 감안한 S&D 커브도 생각해봐야 함

2) 제시된 비용커브는 완전 경쟁시장을 전제로 한 커브인데, 비트코인 채굴은 인프라투자 등 진입비용이 크기에 독과점시장의 비용커브 모양도 고려해야 함.

3) 비트코인은 엄연히 재화나 서비스가 아닌 “가상통화”이기 때문에 일반적인 생산업체 비용 구조를 갖다대며 말하는 것도 들어맞지 않음

4) 비트코인을 위시한 암호화폐는 명품처럼 베블런 효과가 있어서 비쌀수록 하나쯤 갖고있어야겠다는 생각에 수요가 더 증가할 수 있고, 앞서 말한 반감기 때문에 공급이 제한되며, 생산비용 증가에 따른 공급감소도 나타날 수 있음.

- 비트코인 없음. 그렇게 좋아하지도 않음. 다만 저런 논리는 맞지도 않는데 최근에 계속 망해라라던지 했제 거리는게 거슬려서 반대의견을 제시함.

(위) 미국, 독일/일본 군사대국화 공개지지

방위비 증액 경쟁이 일어날 모양입니다. 독일/일본이 국방비 지출을 GDP 대비 2%까지 확대할 것 같습니다. 안타까운 일이지만, 방산업이 새로운 성장주가 되겠네요.

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1) 커트 캠벨 백악관 NSC 인도태평양 조정관 : "일본/독일의 재무장(rearmament)은 적극적 역할을 하기 위한 책임있는 결정, 이를 신뢰할 것"

2) 아프가니스탄 주둔 미국 철수는 상징적 사건 : 방위력 강화에 대해 다른 국가들이 더 이상 반대하기 어려운 분위기. 게다가 2024년 트럼프 복귀 가능성이 높아지면서 더 이상 워싱턴에 기대기 어렵다는 것이 대체적 시각

3) 팍스 아메리카나의 끝 : 미국 원톱 체제에서 미국/독일/일본 등 다자간 체제로 이동

#부동산 #빚투 #레버리지

받아주는 주체 없는 반대매매 주식에도 성립.

1) 비트코인 가격은 공급과 무관함.
그러므로 공급이 줄어든다고 가격 오를거라 보는것도 안맞음. 코인 공급량은 계속 줄어듬. 곧 완전 공급이 끝날 예정임. 그렇게 되면 유통되는 존재일 뿐임.

2) 코인 채굴은 진입장벽이 없음. 개인도 쉽게 진입 가능. 전혀 독과점 사업이 아님.

3) 비트코인이 일반적인 재화는 아니지만, 채굴업장은 돈을 벌고자 하는 전형적인 사업자임. 투자 비용 대비 돈이 될것 같으니까 하는것임. 돈도 안될것 같은데 채굴기 투자할 사람이 누가 있을까? (중고 그래픽 카드 물량 나오는거 보면 돈이 안되니까 중고로 매각하는 것임)

4) 사람들이 갖고싶어 할 수도 있다는 것은 동의함. 우리는 그것을 투기라고 보는 것임.

님 논리가 더 안맞음.
망해라 한 적 없음. 조심하라 했지~
조심해서 피해를 입지 않은 사람은 다행일 것이고,
숏 쳐서 돈 번 사람은 축하드리고,

햇제와 그랬제가 보기 싫으시면 구독 끊으시면 됨.

코인 채굴 개인도 할 수 있긴한데..ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 그냥 말을 말아야겠네

공급과 관련이 없다는거에서 반감기에 대한 개념도 없고…이건 뭐 그냥 ㅋㅋㅋ 채굴은 전문업자 급으로 갖추지 못하면 지금은 아예 의미가 없어서 사실상 진입장벽이 생긴거임

그냥 구글링 조금만 해봐도 다 아는 내용일텐데..안타깝..

엘앤에프 (대신 전창현)
Corporate Day 후기
(22.6.20)

- 2Q22 매출액 9,400억원(QoQ+70%), OPM QoQ 소폭축소 전망
- 테슬라 상해공장 셧다운 불구 LGES NCMA 수요견조. 현재 풀가동 중.
- 22년6월 구지2공장 Phase1 4만톤 조기가동시작.
- OEM등 신규고객사 3~4개사 현재 논의중.

#엘앤에프