가상화폐 고점 징후들이 여럿 보여서 계속 주의를 당부드리고 있습니다.

애널리스트들 마저도 가상화폐를 투자자산으로 인정하는 분위기는 뭔가 심각하게 문제가 있다는 느낌이 들더군요.

그렇게 따지면 봉이 김선달은 세계에서 가장 위대한 투자자입니다.

1년 2개월 뒤에 했제 시전하고 앉았네 ㅋㅋ 내참

#징둥데이 #소비

https://m.ajunews.com/view/20220619092436303

#일론머스크 #도지코인 #트위터

이효석아카데미를 처음 시작했을 때 가졌던 생각으로 돌아가서
주말동안 많은 고민을 하고 말씀드립니다.

#빼기(X) #더하기(O)

https://youtu.be/yfkV15ZQlP8

이 분은 썸네일 어그로부터 영상 내용, 앞으로 방향까지 모두 그냥 “찐 방송인”이기 때문에 컨텐츠 만들 생각이 1순위 인듯

결국 내용도 앞으로 스터디를 모집해서 방송하겠다는거니까, 금융인이라 생각치 말고 방송인이라고 생각하고 보는게 마음 편함.

저게 뭔소리람...
생산 단가 이하로 하락하면 더이상 생산을 안하고 폐광해야 됩니다.
일반적인 재화나 원자재, 아니 장사의 기본입니다.
생산단가 이하로 하락하면 장사 접어야죠.
안그래요?

FT의 결론은 이상하군요.

비트코인 단가가 평균 가변비용보다 아래라면 셧다운하는 게 낫고 그보다 위라면 버티는 게 낫다는 것인데 자세히 설명이 안돼있네요.

현재 비트코인 가격이 ATC~AVC 구간에 있다는 것인지.

그러니까..cash cost까지 밀려서 생산을 멈추고 폐광을 하게되면, 공급감소로 가격이 지지된다라는 말을 하는거아니겠음.

1) 비트코인 반감기를 감안한 S&D 커브도 생각해봐야 함

2) 제시된 비용커브는 완전 경쟁시장을 전제로 한 커브인데, 비트코인 채굴은 인프라투자 등 진입비용이 크기에 독과점시장의 비용커브 모양도 고려해야 함.

3) 비트코인은 엄연히 재화나 서비스가 아닌 “가상통화”이기 때문에 일반적인 생산업체 비용 구조를 갖다대며 말하는 것도 들어맞지 않음

4) 비트코인을 위시한 암호화폐는 명품처럼 베블런 효과가 있어서 비쌀수록 하나쯤 갖고있어야겠다는 생각에 수요가 더 증가할 수 있고, 앞서 말한 반감기 때문에 공급이 제한되며, 생산비용 증가에 따른 공급감소도 나타날 수 있음.

- 비트코인 없음. 그렇게 좋아하지도 않음. 다만 저런 논리는 맞지도 않는데 최근에 계속 망해라라던지 했제 거리는게 거슬려서 반대의견을 제시함.

(위) 미국, 독일/일본 군사대국화 공개지지

방위비 증액 경쟁이 일어날 모양입니다. 독일/일본이 국방비 지출을 GDP 대비 2%까지 확대할 것 같습니다. 안타까운 일이지만, 방산업이 새로운 성장주가 되겠네요.

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1) 커트 캠벨 백악관 NSC 인도태평양 조정관 : "일본/독일의 재무장(rearmament)은 적극적 역할을 하기 위한 책임있는 결정, 이를 신뢰할 것"

2) 아프가니스탄 주둔 미국 철수는 상징적 사건 : 방위력 강화에 대해 다른 국가들이 더 이상 반대하기 어려운 분위기. 게다가 2024년 트럼프 복귀 가능성이 높아지면서 더 이상 워싱턴에 기대기 어렵다는 것이 대체적 시각

3) 팍스 아메리카나의 끝 : 미국 원톱 체제에서 미국/독일/일본 등 다자간 체제로 이동

#부동산 #빚투 #레버리지

받아주는 주체 없는 반대매매 주식에도 성립.

1) 비트코인 가격은 공급과 무관함.
그러므로 공급이 줄어든다고 가격 오를거라 보는것도 안맞음. 코인 공급량은 계속 줄어듬. 곧 완전 공급이 끝날 예정임. 그렇게 되면 유통되는 존재일 뿐임.

2) 코인 채굴은 진입장벽이 없음. 개인도 쉽게 진입 가능. 전혀 독과점 사업이 아님.

3) 비트코인이 일반적인 재화는 아니지만, 채굴업장은 돈을 벌고자 하는 전형적인 사업자임. 투자 비용 대비 돈이 될것 같으니까 하는것임. 돈도 안될것 같은데 채굴기 투자할 사람이 누가 있을까? (중고 그래픽 카드 물량 나오는거 보면 돈이 안되니까 중고로 매각하는 것임)

4) 사람들이 갖고싶어 할 수도 있다는 것은 동의함. 우리는 그것을 투기라고 보는 것임.

님 논리가 더 안맞음.
망해라 한 적 없음. 조심하라 했지~
조심해서 피해를 입지 않은 사람은 다행일 것이고,
숏 쳐서 돈 번 사람은 축하드리고,

햇제와 그랬제가 보기 싫으시면 구독 끊으시면 됨.

코인 채굴 개인도 할 수 있긴한데..ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 그냥 말을 말아야겠네

공급과 관련이 없다는거에서 반감기에 대한 개념도 없고…이건 뭐 그냥 ㅋㅋㅋ 채굴은 전문업자 급으로 갖추지 못하면 지금은 아예 의미가 없어서 사실상 진입장벽이 생긴거임

그냥 구글링 조금만 해봐도 다 아는 내용일텐데..안타깝..

엘앤에프 (대신 전창현)
Corporate Day 후기
(22.6.20)

- 2Q22 매출액 9,400억원(QoQ+70%), OPM QoQ 소폭축소 전망
- 테슬라 상해공장 셧다운 불구 LGES NCMA 수요견조. 현재 풀가동 중.
- 22년6월 구지2공장 Phase1 4만톤 조기가동시작.
- OEM등 신규고객사 3~4개사 현재 논의중.

#엘앤에프

[중국 자동차 생산/소비 모두 안정적으로 회복]

> 상해 락다운 해제 이후, 중국 자동차 생산/소비 모두 안정적으로 회복되고 있네요. 6월부터 본격시행되고 있는 '내연차 구매세 면제 & 신에너지자동차 자동차하향' 정책 효과를 기대합니다

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• 테슬라 상해 타이구후이지점 '현재 자동차계약 희망인원 다수. 많은 사람들이 추가 가격인상 고려. 이번주에만 5개 지점에서 40대 이상 판매'

• NIO 상해시 27개 지점 점원 100% 복귀. 2주만에 고객 방문수는 락다운 이전수준으로 회복. 물류활동 정상화되면서 허페이공장 생산 차량도 상해로 안정적으로 이동. ET7 등 신형 순수전기차 모델도 고객에 인도 중

• 상해자동차그룹은 코로나19 방역 전제하에 조업 재개. 그룹 산하 주요 브랜드에서 1.7만대 규모 차량 생산 중. 6/18부터 본격적으로 2교대 근무 실시. 코로나19 락다운 이전 수준 회복

特斯拉上海太古汇店工作人员6月19日表示：“现在订车的人非常多，很多人担心会再涨价，这周五这家店就卖了四十多台新车。”中国汽车新势力公司蔚来在上海的27家蔚来门店人员到岗率也已达100%，复市仅两周多时间，门店客流量已经恢复至疫情前水平。同时，随着上海周边物流运输的逐步恢复，蔚来在合肥的车辆也已经逐步转运至上海交付中心，包括蔚来ET7等新纯电动车型陆续交付到用户手中。作为上海市首批复工的重点企业，上汽乘用车在保障员工健康安全的情况下抓紧复工复产已有包括智己、飞凡、荣威、MG名爵等四个品牌在内的近1.7万余辆整车陆续下线，并于6月18日正式开启双班制生产，基本全面恢复到疫情前日常生产状态。（上证报）

RISK- ON MOVES IN US FUTURES:

#DOW 29944 +0.46%
#SPX 3680 +0.73%
#NASDAQ 11383 +1.12%
#RUSSELL 1674 +0.72%
#FANG 4873 +1.15% ...

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미국은 오늘 휴장

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[한화/화학/전우제]

바이든: 미국 정유주 Sell, 한국 정유주 BUY

최근 미 정유사 조정 +금요일 유가하락에 대해 고민 해봤는데 유가 하락은 사우디 방문 기대감이라 일시적, 한국 정유사들은 미국 수출 제한 시 오히려 반사 수혜라 생각됩니다


바이든 정권 시작 시점(2021.01.20) 대비 현재: 유가는 56$/b => 116$/b, 정제마진은 3$/b => 28$/b로 상승했다.
바이든과 1) 사우디, 2) 미국 시추/정유 업체들과의 관계 상, 이러한 현상은 심화될 가능성 있어 보인다.
국가별 정유사 수혜 정도는 미국>한국>유럽(2021~1H22) => 한국>미국>유럽(2H22~2025)이 될 것이다.

▶유가에 대한 바이든의 선택지는: 1) 러시아 중재(불가), 2) OPEC 추가 증산(실패), 3) 베네수엘라 증산(허용, but 미미함), 4) 이란 제재 종료(심화 중), 5) 미국 증산(최대한 맞춰 주는 중이나, 횡재세 우려로 악화)으로 최악이다.

▶정제마진에 대한 바이든의 선택지는: 1) 러시아 중재(불가), 2) 중국 정제유 수출 확대 요청(=러시아 원유 수입 허용. 불가), 3) 미국 정유사 횡재세 후, 소비자 보조금 지급, 4) 미국 휘발유/디젤 수출 제한일 것이다.
=> (3)의 경우, 미국 정유사들은 생산량을 줄이고 더 비싸게 팔 것이며, (4) 수출 제한 시 글로벌 정제마진은 폭등할 것이다.
*여기서 미국/한국 정유사들의 디커플링이 발생한다. 순수출하는 한국 정유사/정부 크게 수혜다

▶추가로, 6월 정제마진에 납사 50%를 => BTX 50%로 적용할 경우, 정제마진은 2019~21년 대비 +4.7$/b 추가 개선된다.
*현재 2Q 영업이익 추정치를 “S-Oil 1.0조원은 => 1.4조원으로(컨센 +70%), SK이노베이션 2.0조원 => 2.6조원으로(컨센 +156%)” 추가 달성이 가능하다는 뜻이다.

■ 보고서: https://bit.ly/3HEy4fm

#받은글

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페북 마소 는 잘 모르겠고 델은 12억대 줄었고, 그중 8억대 서버 나머지가 피씨. 빗 기준이면

하이닉스 3분기 180억대 예상했는데 8억대 , 연간 타깃 10프로 , 스마트폰도 영향 받으면 150억대.

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가격이 3분기 보다는 4분기 영향을 줄 가능성이 높음.