『퀀트분석; 알짜 주식들을 싸게 살 수 있는 기회』
퀀트 이정빈 ☎️02-3772-2919

- 단기간 주식시장 급락으로 인해 대부분의 펀더멘털 주식들도 주가 재조정
- 침체 우려로 펀더멘털 대비 가격 재조정 속도가 어느 때보다 빠른 시장
- 현재 급락 구간은 좋은 주식을 값싸게 매수하여 보유할 수 있는 기회

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305015
위 내용은 2022년 6월 24일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 24일 리서치센터 국내주식팀
『낙폭 과대 인식과 기대인플레이션 약화에 상승』

- 코스피는 전일 낙폭 과대 인식에 기술적 반등. 글로벌 상품가격 하락에 기대 인플레이션 약화
- 유가와 금리 하락, 주요국 PMI 부진 vs. 기대 인플레 약화 전망 상존. 파월 의장 경기 침체 필연적이지 않다고 언급
- 레버리지 활용 물량 비중 축소가 진행되나 기관 중심의 저가 매수 유입이 상승 견인
- 파월 의장의 경기 확신 발언에 최근 약세 뚜렷했던 기술주 전반 반등. 플랫폼 규제 혁신에 인터넷 업종 상승
- 전 업종 상승. 통신, 필수소비재 등 방어주는 상대적 약세
- 코스닥은 미 국채 10년물 금리 3%대까지 하락하며 전일 하락분 회복. 외국인, 기관 동반 매수 유입
- 게임 업종 P2E게임을 비롯한 신작 모멘텀 기대감에 급등. 유럽 에너지 공급 대란에 에너지 관련주 강세
- 원/달러 환율은 정부 시장 개입에도 침체 불확실성 여진에 1,300원 부근에서 제한적 하락
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본 +0.80%, 대만 +1.32%, 홍콩 +1.22%, 중국 +0.39%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305044
위 내용은 2022년 6월 24일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
『2022년 7월 리서치 캘린더』
시황 최유준 ☎️ 02-3772-1964

7월 매크로 지표 발표 일정 및 주요 이벤트를 정리한
리서치 캘린더를 공유 드립니다.
감사합니다.

※ 다운 받기: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305049

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 24일
『인플레 통제 노력 부각과 매물 소화로 반등』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 파월 Fed 의장 미 하원 증언에서도 인플레 통제 노력 강조
- 국내 증시는 레버리지 활용 매물을 소화하면서 반등
- 낙폭이 컸던 바이오, 플랫폼/게임, 건설 업종으로 매수 유입
- 수급에 따른 변동성 확대 현상은 어느 정도 일단락
- 증시 방향성에 대한 불확실성은 여전

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305056
위 내용은 2022년 6월 24일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
『7월 국내 주식시장 전망 '동행'; 세이렌(Siren)』
주식전략 노동길 / 퀀트 이정빈 / 시황 최유준 ☎️02-3772-4455

I. KOSPI 저점은 어디일까
- 현재 시장 하락은 경기 침체와 대규모 KOSPI 이익 감소를 예견한 움직임. 장부가 기반 KOSPI 최저점 고려 시 2,100p 내외
- 현 시점에서 주식 매도 실익 크지 않음. KOSPI 추가 가능한 변동성 여력 10% 내외이고 침체 피할 경우 기대 가능한 회복 여력 높아
- 순환적 반등 국면 지난 후 이익 가시성, 방어주, 장기 정책 방향에 부합하는 업종으로 리밸런싱 기회. 7월 KOSPI 2,200~2,500p 예상

II. 2분기 실적 프리뷰 및 포트폴리오 전략
- KOSPI 2022년 2분기 매출액 전년대비 증가율 27.9% 예상. 영업이익과 순이익 증가율은 각각 19.3%, 20.6%
- 2022년 2분기 실적은 비교적 양호할 전망이나 수출 감소, 마진율 하락, 무역적자로 인한 컨센서스 하회 가능성 염두
- 단기간 주식시장 급락으로 인해 실적 견고한 주식들도 주가 재조정. 해당 구간에서 어닝 서프라이즈 모델 유효

III. 포트폴리오 아이디어
- 증시 추세 전환 어려운 구간에서 방어주 접근 유효 판단. 방어 업종은 베타가 낮아 하락 구간에서 방어력 확인
- 필수소비재: 추가 판가 인상 가능성과 원가 방어력, 보험: 낮은 밸류와 우호적인 주주환원, 금리 상승 수혜
- 통신: KOSPI 이익률 하락기에 이익률 안정성 부각, 유틸리티: 업종 내 차별적 접근. 가스 유틸리티 선호

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305058
위 내용은 2022년 6월 24일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; (7월 KOSPI 전망) 세이렌(Siren)』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455

- KOSPI PER 9배 구간에서 비중 축소 실익 크지 않아. 리밸런싱으로 대응
- 지수 저점 인식은 이익 컨센서스 하향 이후 마련. 이익 전망 하향 불가피
- 변곡점은 유가 하향 안정화. 7월 KOSPI 2,200~2,500p 내 등락 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305073
위 내용은 2022년 6월 27일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 27일 리서치센터 국내주식팀
『KOSPI, 기대인플레 하락에 침체 우려 진정되며 상승』

- 코스피는 파월에 이은 불라드의 경기 자신감 언급에 침체 우려 진정되며 2,400pt 회복
- 불라드 연은 총재 침체 우려 시기상조라고 판단. 6월 미시간대 소비자 기대 인플레 컨센 하회
- 침체 불안과 기대인플레 하락에 대한 기대감 공존하며 경계 심리 확산. 오전 거래대금 3조원 내외까지 감소
- 미국 전기차 시장 호조 보도에 자동차 업종 강세. 금감원의 대출금리 인하 압박에 금융업은 상대적 약세
- 업종별 등락은 운수장비, 기계, 운수창고 상승 vs. 통신업 하락
- 코스닥은 외국인, 기관 매도세에도 기대인플레 하향 조정에 시총 상위주 대부분 강세
- LG전자의 전기차 본격 진출 소식에 전기차 충전 관련 소프트웨어, IT부품 등 장비 관련주 상승
- 원/달러 환율은 침체 우려 소폭 완화 따른 미 증시 반등에 위험선호 회복하며 1,280원대까지 하락
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본 +0.91%, 대만 +1.70%, 홍콩 +1.81%, 중국 +0.65%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305086
위 내용은 2022년 6월 27일 10시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 27일
『기대 인플레이션 둔화와 침체 우려 경감』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 인플레-침체 우려 완화되며 위험 선호 심리 회복
- KOSPI는 2,400pt대 회복 마감, 홍콩 증시 2%대 상승
- 통신, 의약품 제외 전업종 반등. 자동차, 기계, 운송이 강함
- 거래대금은 여전히 부진하며 방향성에 대한 확신은 부족
- 에너지 가격 하락의 지속성, 마이크론 실적이 포인트

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305095
위 내용은 2022년 6월 27일 15시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 28일 리서치센터 국내주식팀
『미 경제지표 혼조와 단기 차익실현에 하락 전환』

- 코스피는 견조한 미국 실물지표에도 침체에 대한 경계와 단기 차익실현 부담 상존하며 방향성 부재
- 미국 5월 내구재수주와 펜딩 주택 판매 호조 vs. 댈러스 연은 PMI 부진, S&P 글로벌 침체 위험 40%로 상향
- 업종별 수급 차별화. 외국인과 기관 매도 포지션 축소하는 가운데 지수는 제한적 상승
- 전일 유가 강세와 최근 정제마진 호조에 정유주 강세. 유틸리티는 전기요금 인상에도 한국전력 적자 해소 난망에 하락
- 업종별 등락은 기계, 건설, 운수창고업 상승 vs. 전기가스, 서비스업, 증권업 하락
- 코스닥은 외국인 매도세가 견인하며 코스피 대비 상대적 약세 흐름. 우크라 재건 기대 지속에 건설, 기계업종 온기 확산
- 윤대통령의 원전 해외 수출 논의 본격화 기대에 원자력 테마주 부각. 글로벌 탈석탄 움직임에 신재생에너지 관련주 상승
- 원/달러 환율은 일부 위험 선호 회복에도 침체에 대한 경계심리 지속에 보합권 등락
- 아시아 주요국 증시 하락. 일본 -0.10%, 대만 -0.87%, 홍콩 -0.84%, 중국 -0.33%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305140
위 내용은 2022년 6월 28일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 28일
『경제지표 혼조, 중국 방역 조치 추가 완화』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSPI는 지표 혼조에 오전 상승폭을 축소해 한때 하락 전환
- 중국 의무 격리 기간 단축 소식에 국내, 중국 증시 반등
- 신재생에너지, 정유, 방산 강세, 유틸리티, 통신, 증권 하락
- 매크로 지표가 혼조세로 금융시장은 불확실성을 인식
- 지수 추세 전환이 어려워 테마주 주목 국면 이어짐

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305155
위 내용은 2022년 6월 28일 16시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 7월 포트폴리오 아이디어』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 여전한 매크로 불확실성으로 방어주에 대한 접근이 유리할 것
- 필수소비재: 원가 방어력, 보험: 금리 상승 국면
- 통신과 유틸리티는 이익률 안정성에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305166
위 내용은 2022년 6월 29일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 29일 리서치센터 국내주식팀
『미국 소비지표 부진에 침체 우려 가중되며 하락』

- 코스피는 미국 소비심리 지표 부진에 하반기 침체 우려 가중되며 하락. 한은에서 발표한 1년 기대 인플레 4% 육박
- 중국 해외 입국자 격리 기준 21일에서 10일로 단축. 6월 CB 소비자신뢰지수 16개월내 최저 기록
- 외국인과 금투가 주요 매도 주체. 침체 불안 속 개별 경제지표 관망세 짙어지며 수급 위축
- 배기가스 조작 혐의에 따른 독일 검찰 압수수색에 자동차 업종 약세. 철강금속은 침체로 인한 업황 둔화 우려로 하락
- 업종별 등락은 전기가스, 기계, 건설업 상승 vs. 운수장비, 비금속광물, 철강금속 하락
- 코스닥은 전일 나스닥 급락 영향과 LG엔솔 미국 투자 재검토에 2차전지 업종이 하락 주도. 외국인 기술주 중심 순매도
- 기대인플레 급등에 따른 국내 물가 상승 흐름에 사료주 강세. 반도체 및 IT부품, 장비 업종 전반 약세
- 원/달러 환율은 미국 소비심리 위축에 인플레 장기화 및 경기 침체 우려 재차 부각되며 1,290원 회복
- 아시아 주요국 증시 하락. 일본 -1.11%, 대만 -0.82%, 홍콩 -1.02%, 중국 -0.21%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305179
위 내용은 2022년 6월 29일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 29일
『침체 진입 우려 재차 반영과 국내 업종 노이즈』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 지표 부진에 주식, 금리 동반 하락해 침체 진입 우려 반영
- 중화권 증시는 정책 모멘텀이 작용한 이후 차익실현 압력
- 자동차, 2차전지, 철강, IT, 금융 등 영향력 높은 업종의 약세
- 월말/월초 지표 발표 집중, 지표 영향력 확대 예상
- 영향력이 큰 업종 노이즈도 작용, 상대적 부진 가능성에도 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305187
위 내용은 2022년 6월 29일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 30일 리서치센터 국내주식팀
『파월의 경기 후퇴 감수 발언과 강 달러 압력에 하락』

- 코스피는 미국 PCE 물가 대기 속 파월의 경기 후퇴 감수 발언에 하락. 강 달러 부담이 하방 압력 가중
- 미국 1Q GDP 확정치 부진. 파월을 비롯한 중앙은행 총재들은 인플레 통제에 대한 자신감 위축
- 외국인 프로그램 비차익 거래 중심 순매도. LG엔솔의 배터리 공장 재검토 노이즈에 2차전지 업종 중심 매물 출회
- 조선 업종 LNG선 발주 호조와 선가 상승에 강세. 화장품, 의류 등 중국향 소비재는 2분기 실적 감소 전망에 하락.
- 업종별 등락은 운수장비, 건설, 의료정밀 상승 vs. 섬유의복, 전기전자, 비금속광물 하락
- 코스닥은 외국인, 기관 4거래일 연속 매도세 시현하며 하락세 지속
- 2차전지, 게임 등 성장주 하락. 제약 업종은 바이오시밀러 공급 확대 소식에 셀트리온 계열사 전반 강세
- 원/달러 높은 인플레로 인한 미국 GDP 부진에 달러인덱스 105선까지 상승, 5거래일만에 1,300원 회복
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 -1.05%, 대만 -2.15%, 홍콩 +0.23%, 중국 +0.56%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305224
위 내용은 2022년 6월 30일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 30일
『물가 경계감과 국내 증시 업황 우려 가중』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 5월 PCE 물가와 마이크론 실적 발표를 앞두고 경계심
- KOSPI 이틀 연속 하락하면서 2,300pt 초반 수준에 근접
- 중국향 소비재, 2차전지, 반도체, 인터넷/게임의 하락 폭이 큼
- 7월 들어 국내 기업 이익추정치 본격적으로 하향 조정
- 주가에 선반영된 부분이 크지만 거시 불확실성이 지속

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305246
위 내용은 2022년 6월 30일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
『ESG 블루북; ESG, Never Sleep I. 테마편』
신한금융투자 리서치센터 ☎️02-3772-1583

- 다양한 대내외 매크로 변수로 ESG에 대한 관심이 희석되는 흐름
- 그러나 본질적으로 21년 이후 정부는 ESG 생태계 구축을 위해 여러가지 제도 마련
: ①K-Taxonomy, ② K-ESG 가이드라인, ③탄소중립 기본법 등
- 기후변화, 사회, 지배 이슈 등 중장기적으로 ESG 이슈에 대한 방향은 명확함. 지속적인 관심 필요
- ESG, Never Sleep. ESG 생태계 구축 과정과 앞으로 있을 다양한 관련 이슈, 채권 및 산업별 영향을 집대성

[Part I. ESG 이슈]
- ESG 정책 동향
- ESG 투자 동향
- ESG 컨센서스 동향
- ESG와 기업가치
- ESG 포트폴리오 전략

[Part II. 글로벌 ESG 이슈]
- 글로벌 ESG 정책 동향
- ESG와 밸류에이션
- 글로벌 ESG 유망 테마

[Part III. ESG 채권]
- 온도가 달라진 시장
- ESG 채권 글로벌 동향
- 국내 ESG 채권 동향

[Part IV. 산업 이슈]
- Carbon to Green
- 반도체 기업들의 노력
- 혁신성장: ESG와 메타버스의 조우
- 보험업과 ESG
- 친환경 반도체, 장비사들의 대응
- 주주 행동과 거버넌스 동향
- 제품 개선을 통한 ESG

※ 원문 확인: https://bit.ly/3AffEAd
위 내용은 2022년 6월 30일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 1일 리서치센터 국내주식팀
『기술적 침체 진입 가능성과 달러, 유가 하락에 주목』

- 코스피는 미국 2Q22 (-) 성장률 가능성과 달러 및 유가 하락 사이에서 하락 전환
- 5월 PCE 물가 예상 하회. 고용 지표 정점 통과가 기술적 침체 가능성 방증. 일부 주가 선반영 인식
- 외국인 4일 연속 순매도. 마이크론 가이던스 실망감과 2차전지 업황 우려가 작용
- 시장 금리 하락으로 금융, 건설과 방어주 중심의 반등. 탈중국 발언 영향에 중국향 소비재 투심 악화 지속
- 업종별 등락은 건설, 통신, 금융, 음식료 상승 vs 섬유/의복, 전기전자, 서비스업 하락
- 코스닥은 소프트웨어와 하드웨어의 주가가 상반되며 하락 전환
- 게임, 미디어/콘텐츠 중심의 반등. 하락에 대한 반작용과 일부 실적 기대감
- 미국 경제 지표 부진에 원/달러 환율 하락했으나 위험 회피 심리에 낙폭 축소
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 -0.83%, 대만 -0.96%, 홍콩 -0.62%, 중국 +0.05%


<11시 00분 기준>
KOSPI 2,319.98(-0.54%)
KOSDAQ 738.98(-0.87%)
K200선물 306.35(-0.36%)
니케이 26,174.86(-0.83%)
상해종합 3,400.26(+0.05%)
항셍 21,859.79(-0.62%)
원/달러 1,294.05(-0.34%)
엔/달러 135.80(-0.34%)
헤알/달러 5.253(0.00%)


※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305301
위 내용은 2022년 7월 1일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 1일
『침체 진입 가능성 반영과 반도체, 2차전지 우려 지속』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 애틀란타 연은은 미국 2Q22 성장률을 -1.0%로 전망
- KOSPI는 3일 연속 하락 마감. 한때 2,300pt를 하회
- 반도체, 이차전지, 인터넷, 중국향 소비재 약세 지속
- 주가와 금리 하락이 동반되며 경기 하방 리스크도 커짐
- 월초 경제 지표 발표에 주식시장은 민감하게 반응할 것

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305333
위 내용은 2022년 7월 1일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
『ESG 블루북; ESG, Never Sleep II. 기업편』
신한금융투자 리서치센터 ☎️02-3772-1583

[Part I. 2022년 신한 ESG 컨센서스]
- ESG 컨센서스
- ESG 평가 방법론

[Part II. 국내 80개 기업의 ESG 리포트]

※ 원문 확인: https://bit.ly/3bBxhA0

위 내용은 2022년 7월 4일 09시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 4일 리서치센터 국내주식팀
『KOSPI, 여전한 침체 우려에 장중 2,300p 하회』

- 코스피는 장 초반 반등 시도했으나 침체 우려 반영하며 하락 전환
- 6월 제조업 및 건설지출 부진에 美 2Q22 GDP 전망치 추가 하향
- 외국인 5일 연속 PR 비차익 중심의 순매도. 선물은 매수 포지션으로 대응
- 마이크론 가이던스 하향에도 반도체 업종 저가 매수 유입. 건설은 건자재값 부담과 해외 손실 영향에 약세
- 업종별 등락은 의료정밀, 전기전자, 음식료품 상승 vs. 건설, 기계, 화학 하락
- 코스닥은 게임, 반도체, 소프트웨어 등 기술주 전반 약세 보이며 하락
- 위메이드 신작 실망감에 게임 업종 전반 하락. 엔터는 수익 다각화 전망에 강세
- 원/달러 환율은 침체 우려에 따른 위험회피 지속되는 가운데 2분기 실적시즌 주시하며 보합권 등락
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.83%, 대만 +0.22%, 홍콩 -0.42%, 중국 -0.33%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305374
위 내용은 2022년 7월 4일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 4일
『침체 가능성 반영과 일부 순환매 발생』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSPI는 한때 2,300선 하회, 4일 연속 하락 마감
- 현금화와 일부 순환매에 업종별 등락률이 극명
- 방어주, 반도체, 일부 2차전지 등 낙폭과대주 상승
- 펀더멘털 훼손과 긴축 속도 조절 사이에서 주가 결정
- 하방 압력 우세 상황, 일부 저점 매수 유입도 관전 포인트

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305400
위 내용은 2022년 7월 4일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.