<신한생각>
마켓레이더(오전) 9월 22일        리서치센터 국내주식팀
『FOMC 점도표 상향으로 매파적 기조 강화되며 하락』
 
코스피는 1.51% 하락한 2,311p, 코스닥은 2.30% 하락한 737p - 코스피는 FOMC에서 연준 매파 기조 강화하며 하락. 점도표는 올해 말 최종 금리 4.4%까지 상향 : 외국인 K200 선물 4거래일 연속 순매도. 현물 매도세는 반도체 업종에 집중 - 코스닥은 연준의 고강도 긴축에 따른 국채 금리 상승으로 투자심리 위축되며 하락  - 미국 주식시장은 연방기금금리 75bp 인상과 2022~2024년 점도표 상향에 경기 연착륙 가능성 약화 판단하며 하락 : 파월 의장 인플레이션 2% 복귀까지 금리 인상 기조 발언하며 일부 경기둔화 감내 시사 : 미국 2년물 국채금리는 FOMC 금리 결정 발표 이후 4.1% 돌파하며 2007년 이후 최고치 경신 : 푸틴 대통령, 긴급 연설을 통해 예비군 일부 동원령 발표. 돈바스 합병투표 강행 시사
 
업종별 등락은 음식료품, 전기가스 상승 vs 건설, 서비스업, 증권 등 하락 - 코스피는 미국 75bp 금리인상으로 국내 대형주 하락하는 반면 경기방어주인 음식료품, 전기가스 상승. 성장주인 NAVER, 카카오 4%대 하락하며 52주 신저가 경신 - 코스닥은 Fed 공격적 금리 인상 여파로 반도체, 소프트웨어, IT 등 기술주 위주 큰 폭 하락. 일부 2차전지 종목은 실적 상승 기대에 주가 상승 - 원/달러 환율은 FOMC 점도표 상향 반영하며 2009년 이후 처음으로 1,400원 돌파 - 아시아 주요국 증시 하락. 일본(니케이) -1.3%, 대만(가권) -1.9%, 홍콩(항셍) -2.4%, 중국(상해종합) -0.8%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308032 위 내용은 2022년 9월 22일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 9월 22일
『매파 기조가 강화된 FOMC에 금리 상승, 주가 하락』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- FOMC에서 매파 기조 강화. 침체 진입 가능성도 염두
- KOSPI는 미 증시 선물 흐름과 동조화되며 낙폭 축소
- 방어주와 2차전지 밸류체인을 제외하면 대부분 약세
- 시장의 시각은 긴축 정책 자체보다 펀더멘털로 이동
- 전쟁 강화 양상으로 5대 테마 재반등에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308059
위 내용은 2022년 9월 22일 16시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 9월 23일        리서치센터 국내주식팀
『주요국 금리인상과 글로벌 경기침체 우려에 하락』
 
코스피는 1.21% 하락한 2,304p, 코스닥은 1.89% 하락한 737p - 코스피는 미국과 유럽 주요국들의 금리 인상에 따른 글로벌 경기침체 우려에 하락 : 외국인, 기관 현물 순매도. 외국인은 제조업 집중 매도하며 4거래일 연속 순매도 - 코스닥은 글로벌 긴축 기조와 미국 10년물 국채금리 급등으로 하락 - 미국 주식시장은 주요국들의 공격적 금리인상과 미국 경기선행지수 하락으로 경기침체 우려 반영되며 하락 : 미국 8월 경기선행지수는 전월대비 0.3% 하락한 116.2 기록하며 6개월 연속 하락 : 영란은행, 통화정책위원회에서 기준금리를 기존 1.75%에서 2.25%로 0.5%포인트 인상 : 미국 10년물 금리 3.71%로 급등. 2년물도 4.16% 돌파하며 2007년 이후 최고치
 
업종별 등락은 보험, 철강금속, 통신 상승 vs 운수창고, 의료정밀, 화학 등 하락 - 코스피는 화학, 자동차, 해운 등 대부분 업종 하락. 현대제철 파업 예고에 따른 수급차질로 철강주 강세. 삼성전자, NAVER 전일 하락에 따른 반발 매수세로 상승. - 코스닥은 국채금리 상승으로 반도체, IT, 제약 등 기술주 약세. 전일 지수 하락에도 상승했던 2차전지 차익실현 매물로 하락 - 원/달러 환율은 주요국 금리인상과 미국 경기침체 우려 반영하며 전일 대비 2원 하락한 1,408원 - 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) -0.6%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해종합) +0.3%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308071 위 내용은 2022년 9월 23일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 9월 23일
『긴축 우려 지속되며 주식 매도 압력 강화』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- FOMC에 여파에 이어 긴축 기조가 동조화
- 저가 매수 부재와 최근 상승 종목군 매도 압력 확대
- 방어주와 중소형 철강을 제외하면 대부분 업종 약세
- 삼성전자와 금융지주의 주가는 비교적 견조한 흐름
- 성장에서 가치로의 무게 중심 이동 여부에 주목

※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308107
위 내용은 2022년 9월 23일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
『ESG Navigator(22-09); 신재생에너지가 답이다』
신한금융투자 리서치센터 ☎️02-3772-1583

Part 1. ESG 이슈 : 신재생에너지가 답이다 [이정빈]
- 지배구조 포트폴리오 모멘텀 강도 약화와 신재생에너지 초과수익률 우상향
- 신재생에너지는 할인율을 뛰어넘는 EPS CAGR을 보유한 점이 모멘텀 요인
- ESG 데이터의 질 관점에서 Refinitiv보다 MSCI가 활용도 높다고 판단

Part 2. 글로벌 ESG: 중간선거와 ESG 정치지형 분석 [박우열]
- 중간선거 정치지형 분석: 공화당의 선거 어젠다와 반 ESG 행동주의
- 반 ESG 진영에 맞서는 ESG 진영의 반박, 정치 이슈화 되고 있는 ESG
- 글로벌 ESG 이슈와 동향: 업종, 스타일별 수급, 성과, 모멘텀 비교

Part 3. ESG 채권: ESG 조달의 트렌드, SLL/SLB [김상훈/정혜진]
- 9월, 채권시장 전반의 불안 지속. 발행시장에서 회사, 여전 위축
- MBS 발행 확대 예정된 가운데 21년 이전 공사, 은행 중심 발행으로 퇴보
- ESG 활동을 위한 기업들의 새로운 조달 트렌드는 SLL/SLB

Part 4. 산업 이슈 : 대체육이 불러온 식품 산업의 ESG [조상훈]
- 보수적인 식품 산업에서도 테크 시대
- 대내외적인 환경에 따라 대체육 시장은 고성장을 지속할 것으로 전망
- 한국의 대체육 시장은 여전히 걸음마 단계이나, 추후 성장 가능

※ 원문 확인: https://bit.ly/3rjRLSJ
위 내용은 2022년 9월 23일 16시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; 불편한 파월, 더 불편한 투자자』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
 
- 주식시장 상승은 인플레이션을 억제하려는 Fed 정책을 약화시키는 변수 - 긴축 의지 고려하면 인플레 정점 전 주식시장 반등은 짧게 그칠 가능성 - 한국 리스크 프리미엄 고려 시 KOSPI PER 9배는 여전히 중요한 분기점
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308123 위 내용은 2022년 9월 26일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 9월 26일        리서치센터 국내주식팀
『금리 급등과 영국 금융시장 불안이 강 달러 자극하며 약세』
 
코스피는 2.36% 하락한 2,236p, 코스닥은 3% 하락한 707p - 코스피는 연준 고강도 긴축에 따른 미 금리 급등세와 영국 금융시장 불안이 강 달러 자극하며 연저점 경신 : 투매 현상 목도되지 않으나 호가 형성 활발하지 않아 낙폭 확대. 외국인 제한적 규모로 5일 연속 순매도 - 코스닥은 미 국채 금리 급등과 나스닥 하락 영향에 성장주 전반 약세. 게임, 2차전지 등 기술주 낙폭 확대 - FOMC 이후 고강도 긴축 전망 확산. 경기 침체 신호인 미국 장단기 금리 역전 폭 확대. 미 국채 2년물 금리 4.25% 돌파 : 대조적으로 영국 트러스 총리 대규모 재정 부양책 발표. 인플레이션 고조 및 영국 재정 이슈 부각되며 파운드화 3.6% 약세 : 달러인덱스 113p 돌파. WTI 유가는 강 달러와 경기 침체 우려로 8개월만에 80달러 하회
 
업종별 등락은 전기가스, 통신 상승 vs 건설, 운수장비, 기계 등 하락 - 코스피는 고금리와 강 달러 국면에서 대부분 업종 약세 가운데 일부 종목은 개별 이슈에 따라 주가 상이 : Fed 공격적 금리인상 전망 여파 지속되며 반도체, 인터넷 등 기술주 일제히 하락. 대우조선해양 인수 소식에 한화 약세, 대우조선해양은 상승 - 코스닥은 니켈 비축량 감소 소식에 2차전지 밸류체인 중심 하락. IT부품, 통신장비, 반도체 등 IT 전반 약세 - 원/달러 환율은 파운드화 약세에 글로벌 경기 침체 우려 확대. 달러인덱스 113p 돌파하며 1,430원 육박 - 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) -2.1%, 대만(가권) -1.9%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해종합) -0.1%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308139 위 내용은 2022년 9월 26일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
『2022년 10월 리서치 캘린더』
시황 최유준 ☎️ 02-3772-1964

10월 매크로 지표 발표 일정 및 주요 이벤트를 정리한
리서치 캘린더를 공유 드립니다.
감사합니다.

※ 다운 받기: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308141

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 9월 26일
『긴축 공포 확산과 강달러가 이끈 주식시장 약세』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 영국 대규모 감세, 이탈리아 우파연합 총선 승리로 강달러 강화
- 위험 회피 심리 강화되며 KOSPI 3%, KOSDAQ 5% 하락
- 2차전지 밸류체인, 에너지, 소재 등 민감주에 약세 집중
- 개인의 증시 수급 이탈, 풋옵션 순매수 확대로 추가 하락에 대비
- 환율과 금리 안정 전까지 시장 변동성 추가 확대 가능성

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308152
위 내용은 2022년 9월 26일 16시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 9월 27일        리서치센터 국내주식팀
『유럽 경기침체 우려와 연준 긴축 발언 속 방향성 부재』
 
코스피는 0.59% 하락한 2,207p, 코스닥은 0.34% 하락한 690p
- 코스피는 전일 과대 낙폭에도 연준 인사들의 강한 긴축 의지 발언과 유럽 경제 불안에 대한 우려에 등락 거듭
: 외국인 6거래일 연속 순매도. 연기금 장중 순매도 전환. 개인 풋옵션 4,000계약 순매수
- 코스닥은 전일 5%대 하락에 대한 반발 매수세 유입으로 고밸류에이션 업종 상승. 코스피 대비 상대적으로 낙폭 축소
- 미국 주식시장은 연준 위원들의 매파적 발언에 따른 국채금리 상승과 세계 경제 불안 여파로 하락
: 보스턴 연은 총재, 경제 둔화에도 인플레이션 억제 위해 추가 금리 인상 필요 언급
: 영국 감세 정책 여파로 파운드화 환율 1.07달러로 1985년 이후 최저치 경신
: IMF, 글로벌 경제전망 악화로 구제금융 1,400억 달러 역대 최고치 기록
 
업종별 등락은 운수창고, 음식료, 섬유의복 등 상승 vs 증권, 금융, 보험 등 하락
- 코스피는 대우조선해양 매각 성사에 따른 민영화 기대감에 해운 업종 강세. 전기가스, 통신 등 경기방어주 약세
- 코스닥은 긴축 기조로 하락폭 컸던 엔터테인먼트, 게임, 제약 업종 강세. 난소암 치료제 임상3상 승인에 카나리아바이오 13%대 상승. 리튬 가격 상승으로 수산화리튬 제조기업 미래나노텍 강세
- 원/달러 환율은 장 초반 환시개입에도 반등했으나 변동성 축소하면서 전일대비 4원 하락한 1,427원 기록
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본(니케이) +0.7%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해종합) +0.5%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308178
위 내용은 2022년 9월 27일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 9월 27일
『금리와 환율 반락에 주가 반등 마감』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSPI는 상승과 하락을 거듭. 장중 2,200p를 하회
- 오후 들어 금리와 환율이 낙폭을 확대하며 상승 전환
- 음식료, 자동차가 방어주. 운송, 여행, 유통, 건설 반등
- 환율과 금리의 안정이 주식시장 안정에 있어 선결 조건
- 팬데믹 랠리의 61.8%를 되돌리는 수준은 2,160p

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308187
위 내용은 2022년 9월 27일 16시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 중소형주가 대안이 될 시기』
시황 최유준 ☎02-3772-1964
 
- 변동성 확대 구간에서 더 흔들렸던 중소형주와 KOSDAQ - 개인 중심의 수급과 성장주에 있어 할인율 부담 - 금리 안정 이후 KOSPI 횡보 구간에서 대안이 될 것   ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308207 위 내용은 2022년 9월 28일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 9월 28일 리서치센터 국내주식팀
『러시아 가스 사고와 위안화 절하 고시에 하방 경직성 부재』

코스피는 2.05% 하락한 2,177p, 코스닥은 2.09% 하락한 683p
- 코스피는 위안화 절하 고시 후 주가 변동성 심화. 유럽 경기 침체 우려와 강 달러 재개에 하방 경직성 부재
: 위안/달러 환율 7.2위안 돌파에 외국인 매도 규모 확대되며 지수 큰 폭 하락. 고금리와 고환율 기조 속 침체 이슈 맞물리며 투자심리 극도로 위축. 외국인 K200선물 대규모 순매도
- 코스닥은 장 초반 숨고르는 모습 보였으나 미 국채 10년물 금리 4% 육박에 성장주 대부분 약세
- 미국 주식시장은 장 초반 반발 매수세 유입됐으나 미국 금리 급등에 따른 할인율 부담으로 반등 실패
: 러시아 노르트드스림-2 가스 누출 소식에 유럽 천연가스 가격 급등. 유로존 경기 침체 이슈 재부상
: 고강도 긴축에 대한 연준 인사들의 내부 의견 점차 엇갈리는 모습. 매파 인사인 세인트루이스 연은 총재는 4.5%까지 금리 인상 및 높은 금리 유지 주장 vs. 시카고 연은 총재, 공격적 긴축으로 인한 역효과 우려

업종별 등락은 의약품 상승 vs 비금속광물, 보험, 운수장비 등 하락
- 코스피는 부정적 매크로 환경에 업종 전반 약세 가운데 개별주 이슈에 따라 주가 상이
: 러시아 가스관 누출 소식에 일부 유틸리티 종목 강세. 금리 부담에 인터넷 업종은 약세 지속, 카카오 11거래일째 하락
- 코스닥은 2차전지, 게임, 통신/장비 등 할인율 상승에 취약한 기술주 하방 압력 심화. 셀트리온 미 FDA 항암제 판매 허가 소식에 셀트리온 그룹주 강세
- 원/달러 환율은 러시아 가스 사고로 인한 유로화 약세와 중국 위안화 절하 고시에 강 달러 확대되며 15원 상승
- 아시아 주요국 증시 하락. 일본(니케이) -1.9%, 대만(가권) -1.6%, 홍콩(항셍) -2.0%, 중국(상해종합) -0.5%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308216
위 내용은 2022년 9월 28일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

국내 주식시장 하락 관련 코멘트
리서치센터 국내전략팀

현황
- 금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 3.1%, 3.9% 하락하며 국내주식 변동성 심화(오후 2시 기준)
- 전일 미국 주식시장 상장 한국 증시 흐름이 양호했고 금일 장초반 흐름이 약화를 심화시키지 않았었다는 점에서 연속적 위안화 고시 환율 절하를 변동성 원인으로 판단하고 있음
- 여기에 아이폰14 생산 증가 철회 소식, 노드스트림 등 지정학 노이즈들도 투자 심리를 저하시킨 요소. 다만 환율 불안이 핵심 악재
- 외국인 유동성이 발달한 한국 외 홍콩(-2.5%), 대만(-2.2%), 일본(-2.0%) 등 아시아 주요국 주식시장 일괄 약세. 금일 외국인은 현선물 매규모 순매도(현물 -2천억원, 선물 -4천계약)
- 국내 주식시장에서 외국인의 현선물 동시 순매도를 받아 줄 주체 부족한 상황
: 과거 PBR 1배 이하 구간에서 연기금 등 장기 투자 기관이 시장 하단을 지지하는 역할 자임했으나 현재는 주식, 채권 동반 하락에 따라 주식 투자 자금을 추가 배분할 여력 부족한 상황
: 연초 이후 ETF 수익률: S&P500 -22.6%, 미국 외 주식 -26.5%, 신흥 주식 -26.7%, 단기 미 국채 -4.7%, 10년 이하 미 국채 -16.9%, 20년 이상 미 국채 -30.9%

전망
- 현재 주식시장 불안은 펀더멘털보다 강달러에 따른 외국인 수급 불안 영향이 큰 상황. 지수 저점은 강달러 정점 이후 형성될 전망
- 강달러를 촉발한 근본 원인은 인플레이션에 따른 통화 긴축 가속화였음. 인플레이션 높은 수준 지속되겠으나 속도 자체는 10~11월경 둔화할 가능성
: 한국은행 총재는 전일 연준과 외환 스왑 가능성을 낮추는 발언을 남김. 강달러는 한국 외에서도 만연한 현상이지만 심리 관점에서 부정적으로 작용
- 10월은 미국과 한국 3분기 실적 발표 예정돼 있음. 지수 하단을 방어해 줄 핵심 변수는 미국 3분기 실적. 최근 추정치 하향에 따라 눈높이 다소 낮아진 상황
: 한국은 추정치 하향 과정을 더 겪어야겠으나 환율 급등에 따라 지난 2분기보다 3분기 실적에서 환율이 국내 수출주에 긍정적으로 작용할 전망(자동차, IT하드웨어, 2차전지, 화학, 조선 등)
- 펀더멘털 약화 속도를 뛰어넘는 수급 이탈이 원인이라는 점에서 밸류에이션을 통해 지수 저점을 가늠하기 어려움. 다만 PER 9배 이하 구간은 역사적으로 등락 기간이 길지 않았음
- 현재 주요 밸류에이션 구간은 PBR 0.8배(2019년 당시 최저점)인 2,050p. KOSPI 2,230p 이하부터는 PER 9배 이하 구간 진입
- 강달러 환경 쉽게 진정되기 어려운 상황에서 지수 전반에 대한 보수적 대응 필요. 인플레 속도 조절 확인 이후 낮아진 밸류에이션 및 달러 환산 레벨 감안하면 방향 전환 시 강도도 강할 것으로 판단

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308220
위 내용은 2022년 9월 28일 15시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 9월 28일
『환율 급등과 수급 부재로 KOSPI 2,200pt 하회』

시황 최유준 ☎02-3772-1964
- 역외 위안화 환율 사상 최고치 경신, 원/달러 흐름도 연동
- 환율 급등 영향에 KOSPI 2,200pt 하회, KOSDAQ 3%대 하락 마감
- 의약품을 제외한 전업종 하락 마감, 비교적 견조했던 업종 하락 심화
- KOSPI는 52주 고가 대비 30% 가량 하락, 팬데믹 위기 수준의 낙폭
- 금융당국은 시장안정조치 실행 검토, 시장 개입 시기와 기준이 관건
- 강달러, 금리 상승에 대응한 주요 국가의 시장 안정 정책에도 주목
- 장 막판 미결제약정 감소와 외국인 선물 순매수 전환, 수급 지속성 확인 필요
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308225
위 내용은 2022년 9월 28일 16시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 9월 29일        리서치센터 국내주식팀
『영국 파운드화 반등으로 증시불안 완화되며 상승』
 
코스피는 1.53% 상승한 2,202p, 코스닥은 2.84% 상승한 693p - 코스피는 영국 중앙은행의 긴급 국채 매입으로 글로벌 금융시장 불안 완화되면서 상승 전환 : 장 초반 연기금의 강한 매수세로 1.3% 갭상승 출발. 외국인 수급은 2거래일 연속 선물 중심의 매수 유입. 금일 오전 외국인 K200선물 7,000계약 순매수 - 코스닥은 전일 극도의 위험회피로 인한 낙폭 과대 인식과 미 국채금리 반락에 반발매수 유입되며 상승 - 미국 주식시장은 BOE QT 중단과 국채 재매입에 영국 금융시장 불안 완화로 미 국채금리 반락하면서 상승 : 중국 경기 둔화에 따른 스마트폰 수요 감소로 애플 신형 아이폰14 증산 계획 철회  : 위안화 역외환율 7.26위안 돌파하면서 외환시장에서 위안화 가치 하락 심화 : 전일 WTI 가격은 멕시코 허리케인 여파와 미 상업 원유 재고 감소로 4.7% 상승한 82달러/배럴 마감
 
업종별 등락은 의약품, 의료정밀, 기계 등 상승 vs 통신, 음식료품, 비금속광물 하락 - 코스피는 기계, 건설, 화학 등 주가하락이 컸던 업종 큰 폭 상승. 미국 바이오젠 알츠하이머 신약 임상 진전 영향으로 의약품 업종 강세. 아이폰 14 수요 부진에 하락했던 LG이노텍 2.5% 상승 - 코스닥은 투자심리 회복으로 제약, 게임, 엔터 등 성장주 상승. 바이오시밀러 ‘베그젤마’ 판매허가로 셀트리온제약, 셀트리온헬스케어 강세. - 원/달러 환율은 BOE 금융시장 안정화 대책에 따른 파운드화 반등 영향으로 전일대비 6원 하락한 1,433원 - 아시아 주요국 증시 상승. 일본(니케이) +0.8%, 대만(가권) +1.2%, 홍콩(항셍) +2.0%, 중국(상해종합) +0.9%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308305 위 내용은 2022년 9월 29일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 9월 29일
『시장 안정 조치에도 여전한 경계심』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- BOE 장기채 매입 추진으로 금융시장 불안은 다소 완화
- 국내 증시 변동성에 대한 경계심 여전하며 상승폭 축소
- 민감주, 반도체, 통신, 여행/항공을 중심으로 반락 마감
- 중화권 증시 하락과 연동, 마이크론 실적 발표도 부담
- 외국인 현물 매수 확대, 신용 매물 흡수 여부 확인 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308322
위 내용은 2022년 9월 29일 16시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『패시브전략; KRX 정기변경, 호재와 악재 영향 점검』
파생상품 이재림/노동길 ☎️02-3772-1548

- KOSPI200, KOSDAQ150 각각 2개, 10개 종목 편출입 예상
- KOSPI200 롯데제과, 삼양식품 편입 및 삼양홀딩스, 보령 제외 예상
- 현행 공매도 제도 고려하면 지수 제외 종목 숏커버 효과 기대

※ 원문 확인: https://bit.ly/3CiLgps
위 내용은 2022년 9월 30일 07시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 9월 30일 리서치센터 국내주식팀
『미 증시 약세에도 원화 강세와 금리 급등 진정에 변동성 축소』

코스피는 0.31% 하락한 2,164p, 코스닥은 0.31% 하락한 673p
- 코스피는 긴축 가속화 우려 속 미국 빅테크 약세 영향에 장중 2,130p대 진입하며 연저점 경신. 원화 강세와 한국 세계국채지수 관찰대상국 등재 등 일부 호재성 이슈에 10시 이후 변동성 축소
: 외국인은 3거래일 연속 선물 순매수로 대응. 고조되는 경기 침체 이슈와 강 달러 진정 가운데 시장은 관망심리 짙어지며 오전 거래대금 급격히 감소
- 코스닥은 2차전지 제외한 시총 상위주 전반 양호한 흐름. 미국 금리 하락에 주목하며 상대적으로 낙폭 축소
- 미국 주식시장은 연준 위원들의 강력한 매파 입장 반복과 주간 고용지표 호조에 긴축 우려 고조. 강 달러와 금리 급등 진정됐으나 악재에 더 민감하게 반응. 달러인덱스 111p, 미 10년물 국채 금리 3.7%대까지 하락
: 침체 우려가 업종 전반에 약세 압력으로 작용. 애플 투자의견 하향에 빅테크 전반 낙폭 확대되며 나스닥 2.8% 하락. 자동차도 수요 감소 우려와 중고차 시장 성장 둔화 우려에 약세
: 연준 위원들은 강력한 긴축 지지 입장을 반복. 불라드는 유의미한 인플레이션 하락을 내년 가을 이후로 예상. 메스터 연은 총재 역시 현 기준금리가 경제를 제약하는 수준이 아니라며 통화정책 완화 가능성 차단

업종별 등락은 통신, 전기가스, 서비스업 등 상승 vs 섬유의복, 운수장비, 유통업 하락
- 코스피는 전일 나스닥 급락이 반도체, 인터넷 등 기술주 전반에 영향. 일부 종목 52주 신저가 경신
- 코스닥은 애플 쇼크 여진에 관련 부품주 일제히 하락. 달러화 결제 비중 높은 엔터 업종은 강 달러 수혜와 3분기 실적 기대감 유입되며 강세
- 원/달러 환율은 달러화 강세 진정에 외환시장 변동성 축소. 원화 강세 보이며 1,430원대 초반 진입
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) -1.5%, 대만(가권) -1.0%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해종합) +0.2%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308375
위 내용은 2022년 9월 30일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 9월 30일
『반도체 주가 반등하며 지수 낙폭 축소』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 타이트한 노동시장 지속과 애플 수요 부진 영향
- 선제적 조정 인식과 반도체 반등에 국내 증시 낙폭 축소
- 반도체, 유틸리티, 통신, 미디어 반등. 의류, 자동차는 약세 심화
- 개인의 높은 주식 보유로 투매 현상이 안 나타나는 것으로 추정
- 매도 실익이 크지 않다는 인식, 유동성 압박에서 비교적 자유

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308410
위 내용은 2022년 9월 30일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략 - (10월 KOSPI 전망) 험로』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455

- 통화 긴축과 강달러 등 변동성 만들었던 변수들이 지속되는 구간
- 3분기 실적 추정치 부합할 경우 PER 9배 이하 구간에서 복원력 보일 전망
- 10월 KOSPI 2,050~2,300p 등락. 추정치 상회 수출주와 방어 중심 대응

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=308441
위 내용은 2022년 10월 4일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.