마켓레이더(4월 30일, 오전)  리서치본부 주식전략팀
『화장(품)하고 전기차를 타고 멋진 (삼성)전자로 태어날 거야』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328

KOSPI는 1.0% 상승한 2,705p. 삼성전자, 아모레퍼시픽 등 호실적 발표 시총 상위 대형주 주도 상승
- 미국 주식시장은 중요 이벤트 대기하는 가운데 연초 이후 약세이던 테슬라 자율주행 기대감에 상승
: 5월 FOMC, 빅테크 실적(아마존, 애플), 고용 지표 등 중요 일정 대기하며 관망세 유지 
: 테슬라, 일론 머스크 CEO 방중 이후 완전자율주행(FSD) 기술 중국 출시 기대감 속 상승(+15.3%)

- KOSPI는 19일 2,550p까지 하락 후 상승전환하며 2,700p 탈환. 호실적 발표 시총 상위 대형주가 상승 견인
: 4월 시장 불안 야기했던 중동 정세 불안, 실적 우려 모두 완화. 외국인 현선물 순매수 전환되며 지수 반등
: 차이신 4월 제조업 PMI 51.4(예상치 상회). 확장 국면 유지. 중국 제조업 반등에 대한 기대감 지속 
: ASML, TSMC 등 미국 빅테크 가이던스 우려에 동반 하락하며 4월 지수 하락 견인했던 삼성전자 반등 
: 금일 삼성전자 호실적 발표 및 컨콜. 1)생성형 AI로 서버향 SSD 판매 증가, 2)HBM 3E 시제품 공급 소식
: 반도체 외 금일 특징 업종은 연일 강세 지속되던 화장품. 아모레퍼시픽 호실적 발표하며 상승폭 확대
: 중국 경기 반등, 중국 노동절 연휴, 일본 골든 위크로 인한 단체 관광객 증가 기대감 역시 영향 
: 2차전지 밸류체인 및 자율주행 테마도 FSD 기대감에 반등한 테슬라 영향에 상승폭 확대 
: 전일 소외됐던 시클리컬 업종에 유입된 외국인 자금 실적 및 업황 개선중인 업종으로 재유입되는 흐름
 
KOSDAQ은 0.2% 상승한 871p. 금리 상승세, 중동 정세 안정에 3거래일 연속 상승
- 테슬라 FSD 국내 도입 기대감에 2차전지 테마 강세 출발. 이후 차익실현 출현되며 음봉 전환
: 아모레퍼시픽 호실적에 미용기기, 화장품주 강세. 삐아, 뷰티스킨 등 중소 화장품 종목 20% 넘는 상승폭
: 전선(구리 가격 2년 만에 최고치 경신), 의료AI(제이엘케이, 인니 병원 체인에 의료 AI 공급)

원/달러 환율은 FOMC, 미국 고용지표 등 매크로 이벤트 대기 심리에 보합세. 0.2원 상승한 1,377.2원
일본 상승. 중화권 혼조. 일본(니케이) +1.4%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) +0%

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위 내용은 2024년 4월 30일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 4월 30일
『5월 휴장의 명(明)과 암(暗) 』 
시황 강진혁 ☎02-3772-2329

코스피 2,692.06(+0.17%), 코스닥 868.93(-0.09%)

근로자의날 휴장과 FOMC 대기

KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.2%, -0.1% 등락했습니다. 간밤 미국 증시에서 기술주가 숨고르기를 보인 가운데 애플(+2.5%)·테슬라(+15.3%)가 강세로 지수는 상승했습니다. 이에 양시장도 장초반 강세를 보였고 특히 KOSPI는 2차전지 대형주 강세에 12거래일 만에 2,700p를 터치하기도 했습니다. 다만 근로자의날 휴장과 5월 FOMC를 앞두고 관망세가 나타나면서 오후에 상승분을 반납해 혼조 마감했습니다. 달러-원 환율은 5원 오르면서 4/19일 이후 7거래일 만에 1,380원을 돌파했습니다. 그럼에도 외국인은 현선물 동반 3거래일 연속 순매수했습니다. 세부적으로는 반도체(SK하이닉스)와 더불어 자동차(기아·현대차), 뷰티(아모레퍼시픽·에이피알) 종목 등을 순매수했습니다.

저가 매수세는 이어지고

오늘 의약품(+1.2%)·화학(+1.2%)·건설업(+0.9%) 등이 상승률 상위였습니다. 해당 업종들은 외국인·기관이 동반 순매수세를 보였습니다. 화학의 경우 어제는 2차전지·순수화학 종목들이 강세를 보인 반면, 오늘은 토니모리(+12.9%)·아모레퍼시픽(+8.7%) 등 화장품주가 강세를 보였습니다. 일본의 황금연휴(4/27~5/6일)와 중국 노동절 연휴(5/1~5일) 기간 관광객과 뷰티 제품 판매 증가에 대한 기대감은 이어질 것으로 보입니다.
#특징업종: 1)전력기기: 전력 인프라 수혜 기대감+구리 신고가(LS ELECTRIC +1.9%, LS에코에너지 +11.6% 등) 2)자율주행: Tesla, 중국 내 자율주행 서비스 출시 기대(슈어소프트테크 +18.9%, 라이콤 +11.8% 등)

중국 경기지표 호조

오늘 중국 지표는 양호한 모습입니다. 4월 차이신 제조업 PMI는 이전치·예상치를 소폭 상회했고(51.4p, 이전 51.1p), 국가통계국 PMI도 서비스업 지표는 둔화했지만 제조업 지표는 예상치를 넘어 확장 국면을 유지했습니다(50.4p, 예상 50.3p). 중국 증시는 노동절 연휴를 앞두고 숨고르기를 보였지만 최근 중국 경기와 증시 회복세는 국내 투심에 긍정적입니다.
#주요일정: 1)美 4월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(23:00) 2)韓 수출입동향(5/1일 09:00) 3)美 4월 ISM 제조업 PMI(5/1일 23:00) 4)美 3월 JOLTs 구인인원(5/1일 23:00) 5)5월 FOMC(5/2일 03:00) 6)美 아마존·일라이릴리(4/30일), 마스터카드·화이자(5/1일) 등 실적 발표 
 
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위 내용은 2024년 4월 30일 16시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『중국전략; 중국 주식시장이 견조한 세 가지 이유』 신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
 
- 1) 낙관적 전망 점증, 2) 중국판 밸류업 프로그램, 3) 내수 부양책 - 업사이드 리스크를 경계해야 할 국면. 경기사이클과 정책 변화 공히 주식시장에 우호적 변수
 
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마켓레이더(5월 2일, 오전)  리서치본부 주식전략팀
『이러지도 못하는데 저러지도 못하네』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328

KOSPI는 0.1% 하락한 2,688p. 예상보다 덜 매파적이었던 5월 FOMC 무난하게 소화하며 약보합
- 미국 주식시장은 5월 FOMC 소화. 금리 인상 없다는 파월 발언에 안도하며 혼조 마감
: ISM 제조업 지수 예상치 하회. JOLTs 구인건수 MoM 감소 및 예상치 하회. 원유재고 상승에 유가 하락
: 금리 동결 및 양적 긴축 축소. 파월 의장 추가 긴축 가능성 일축한 영향에 미 국채 10년물 하락 
: 다만 강하게 유지됐던 3월 경제지표, 전분기 대비 상승한 고용비용(ECI) 영향에 시장 경계감 잔존

- KOSPI 역시 뚜렷한 매수세 부재한 가운데 휴장일 하락했던 미국 주식시장 영향에 혼조세
: 외국인 현물 매수 선물 매도 포지션이나 순매수/매도 규모 크지 않은 상황. 뚜렷한 순매수 주체 부재 
: 금리 인상 배제한 FOMC에도 5/1(한국 휴장일)일 고용비용 상승에 하락한 미국 주식시장 영향 소화
: 금일 중요 이벤트는 한국거래소에서 2시부터 진행되는 ‘기업 밸류업 지원방안 2차 세미나’
: 금융 섹터 포함 밸류업(저PBR)업종 금일 세미나 앞두고 약세. 세미나 내용 따른 주가 움직임 주목  
: 외국인 삼성전자 2거래일 연속 순매수. 금리 인상 우려 불식에 인터넷/게임, 바이오 등 성장주 반등 
: 한화에어로스페이스 실적 예상치 하회 영향에 매물 출회됐던 방산 업종 반등. 장기 모멘텀 유지 
: 뚜렷한 자금 유입 부재한 가운데 애플 등 빅테크 실적, 밸류업 세미나 등 주요 일정 대기하는 흐름
 
KOSDAQ은 0.1% 하락한 868p. 경제지표 혼재에 보합세. 지수 방향성 부재에 테마 장세
- 개별 이슈에 집중하는 테마주 장세 귀환. 반도체 약세에도 유리기판, 전선 테마는 강세
: 미국 반도체 기업 실적 실망감에 반도체 약세. 동운아나텍은 화웨이 스마트폰 판매 수혜 기대에 강세
: 우주항공(쎄트렉아이, 한화시스템과 1,013억 공급계약), 마리화나(미국 정부의 마리화나 규제 완화 추진)

원/달러 환율은 비둘기파적인 FOMC와 예상치 하회한 ISM 제조업 지수에 4.9원 하락한 1,377.1원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.2%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) +1.0%, 중국(상해) 휴장

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『신한 M.R.I: 라니냐와 하반기 증시 꼬리 위험』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 / 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
 
-주간 Review: 기대감과 불안감 그 사이 어딘가 -차주 Preview: 반환점을 도는 1분기 어닝시즌 -Market Insight: 라니냐와 하반기 증시 꼬리 위험
 
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『주식전략;밸류업은 흔들리며 피는 꽃이다』 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
 
-기대와 실망 반복할 밸류업 프로그램, 부침에도 앞으로 나아간다 -정책에 발맞춘 민간 기업 변화도 관찰, 구체안 공개로 하반기 본격화 -밸류업 프로그램은 낮은 자본 배분 효율성 향한 문제 제기
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마켓레이더(5월 3일, 오전)  리서치본부 주식전략팀
『기지개를 켜던 주식시장에 가해진 Electric Shock』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328

KOSPI는 2,686p. 매크로 변수 완화에 주식시장 자금 재유입됐으나 2차전지 실적발표 영향에 약세전환
- 미국 주식시장은 5월 FOMC 긍정적 소화. 퀄컴, 애플 등 빅테크 실적 발표 까지 상승요인으로 작용
: 1) 금리 인상 가능성 일축 2) 예상보다 강한 정도의 양적 긴축 축소에 10년물 국채금리 4.5%대 복귀
: 퀄컴(+9.7%) 호실적에 엔비디아(+3.3%)포함 반도체 반등. 애플(시간외+6%) 자사주 매입 발표에 상승

- KOSPI도 하락한 금리, 환율, 유가 영향에 장초 반등 시작했으나 2차전지 동반 하락전환하며 강보합
: 금리, 유가, 환율 완화에도 외국인 현선물 순매도. 반도체, 자동차, 기계 업종 위주 순매도 강세 
: 금일 발표되는 미국 4월 고용지표 경계감 속 뚜렷한 순매수 주체 부족한 상황. 상방요인 부재 
: 전일 에코프로그룹주 실적발표. 전기차 업황 둔화에 1분기 실적 부진. 금일 컨콜 진행중. 장중 동반 하락 
: 2차전지 밸류체인 동반 하락 전환에 장초 반등 모색하던 지수 낙폭 확대하는 흐름. KOSDAQ 약세  
: 전일 기대에 못미친(세제혜택 발표 부재) 밸류업 세미나에 하락했던 밸류업 업종 일부(금융) 반등
: 2차전지 업황 둔화 우려 및 컨콜 내용 영향에 지수 변동성 확대중인 양상이나 매크로 변수 완화는 긍정적
 
KOSDAQ은 0.2% 하락한 866p. 전거래일 이어 개별 이슈에 따른 종목 장세. 2차전지 약세에 하락 전환
- 에코프로 그룹주 오늘 실적 컨콜. 전방시장 수요 둔화 영향에 공장 가동률 감소 언급. 2차전지 전반 약세
: ISC 1분기 실적 전 분기 대비 매출액 40%, 영업익 220% 증가. 2분기 성장세 기대감에 강세
: 아이폰(애플, 시장 예상치 상회한 1분기 실적 발표), 모바일게임(저가 매수세 유입, 신작 기대감)

원/달러 환율은 예상보다 도비시했던 FOMC에 금리 하락 이어지며 11.6원 하락한 1,364.3원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) 휴장. 대만(가권) +1.3%, 홍콩(항셍) +1.6%, 중국(상해) 휴장

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국내 주식 마감 시황 - 5월 3일
『쉬는 게 쉬는 게 아니야』 
시황 강진혁 ☎02-3772-2329

코스피 2,676.63 (-0.26%), 코스닥 865.59 (-0.22%)

전강후약의 반복

KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.3%, 0.2% 하락했습니다. 간밤 미국 장단기 금리가 진정되며(2Y 4.9%, 10Y 4.6% 하회) 미국 시장이 기술주 중심으로 강세를 보였고, 필라델피아 반도체지수도 오랜만에 반등한(+2.2%) 점이 국내 증시에 호재로 작용했습니다. 미국 장마감 후 Apple의 실적발표에서도 역대급 자사주 매입과 AI 전략 발표 등 기대감을 갖게 했습니다.
다만 오늘도 전강후약이었습니다. 환율이 다소 진정됐음에도 불구하고(-13.1원) 외국인의 선물 매도세(-5,500억원)가 가팔라짐에 따라 KOSPI는 힘을 잃었습니다. 어린이날 연휴와 오늘 밤 미국 4월 고용보고서 발표를 앞둔 대기 심리도 이러한 장세에 영향을 미쳤습니다.

흔들리며 나아가는 밸류업

오늘 섬유의복(+1.9%)·서비스업(+1.1%)·철강금속(+0.9%) 등 업종이 강세였던 반면 운수장비(-2.6%)·보험(-0.6%)·전기가스업(-0.2%) 등 저PBR 업종은 2차 밸류업 세미나 이후 약세를 지속했습니다. 한편으로는 기관투자자들의 참여가 밸류업에 힘을 보태고 있습니다. 군인공제회는 국내 공제회 중 처음으로 밸류업 위탁운용사를 선정했습니다(트러스톤·VI).
#특징업종: 1)석유: 이라크 이슬람저항군(IRI), 이스라엘 수도 텔아비브에 미사일 공격(한국석유 +13.6%, 흥구석유 +7.9% 등) 2)애플 관련주: 애플 실적 발표 후 시간외 급등(비에이치 +17.4%, LG이노텍 +4.9% 등) 3)AI SW: 애플 AI 전략 발표 기대감(폴라리스AI +17.9%, 플리토 +6.4% 등)

중동 분쟁 여진

최근 이스라엘-하마스 간 휴전 협상 기대감에 유가가 4일 연속 하락했습니다(WTI 주간 -5.7%). 다만 중동 정세는 아직 불안불안한 모습입니다. 이스라엘 내 극우 인사들은 네타냐후 총리를 압박하면서 협상에 완강히 거절하고 있습니다. 총리도 토니 블링컨 미국 국무장관과의 접견에서 가자지구 남단 라파에 대한 침공 강행 의지를 전달했습니다. 설상가상으로 이라크 내 친이란 세력(IRI)이 이스라엘 수도 텔아비브에 미사일 공격을 했고, 이스라엘도 시리아를 타격하며 국지적 분쟁이 이어지고 있습니다.
#주요일정: 1)美 4월 고용보고서(21:30) 2)美 4월 S&P Global 서비스업 PMI(22:45) 3)美 4월 ISM 서비스업 PMI(23:00) 

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위 내용은 2024년 5월 3일 17시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 7일, 오전)  리서치본부 주식전략팀
『결국 2,700p 복귀 했잖아. 한잔해~』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328

KOSPI는 1.9% 상승한 2,727p. 고용지표 완화에 금리 조기 인하 기대 확산 속 주식시장 자금 유입
- 미 증시는 1) 금리 인상 배제 FOMC 2) 빅테크 호실적 3) 4월 고용지표 예상치 하회에 3거래일 연속 상승
: 미국 4월 비농가취업자는 MoM +17.5만명. 예상치(+23.8만명) 크게 하회. 직전 2개월 수치 역시 하향
: 완만한 고용 둔화 신호에 금리 조기 인하 기대감 확산. 시장금리 하락. 미 국채 10년물 4.4%대 복귀 
: 전달 금리 인상 가능성 시사했던 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, 비둘기파적 발언에 시장 안도감 확산

- 4월 3중高(금리,유가,환율) 전개에 하락했던 KOSPI, 우려 완화되며 외국인 자금 유입속 2,700p 돌파
: 4월 KOSPI 2,753p(4/2), 2,584p(4/17), 2,692p(4/30). 부침 겪었으나 부침요인 완화되며 반등
: 결국 기업 실적, 가이던스 등 이익 모멘텀 문제 없었다는 점에서 주가 하락시 가격매력 부각 
: 고용지표 완화에 금리 하락. 원/달러 환율 4/9일 이후 첫 1,350원대 복귀. 주식시장 자금 재유입 
: 4월 매도 우위였던 외국인 현선물 대규모(현물 5,000억원 선물 16,000계약 넘는) 순매수 전환
: 애플 호실적 발표 및 SMCI 저가 매수세 유입. 반도체 업종 동반 상승했던 미국시장 영향력 유효
: 외국인 자금 삼성전자, SK하이닉스에 대규모 유입. 양 종목 3%후반대 상승하며 지수 상승 견인
: 전력 수요 증가에 전선 테마 강세 지속. 금리 우려 완화에 바이오, 인터넷/게임 포함 성장주 반등
 
KOSDAQ은 0.5% 상승한 870p. 금리 반락에 위험 자산 선호 회복되며 상승. 2차전지 약세가 상단 제한
- AI 모멘텀 되살아나며 반도체 강세, 2차전지는 전주 에코프로 실적 컨콜 영향 이어지며 하락세
: MSCI 5월 리뷰 편입 가능성 높은 엔켐, 알테오젠은 편입 셀온 리스크에 지수 대비 부진 
: 전선(구리가격 강세 지속에 전선주 동반 상승), 유리기판(삼성전기, 반도체 유리기판 사업 속도 강화)

원/달러 환율은 4월 외환보유액 감소에도 위험 자산 선호 심리 회복되며 3.8원 하락한 1,359원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.8%, 대만(가권) +0.3%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) +0.0%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325268
위 내용은 2024년 5월 7일 11시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

국내 주식 마감 시황 - 5월 7일
『반도체로 쏠린 외국인 수급』 
시황 강진혁 ☎02-3772-2329

코스피 2,734.36 (+2.16%), 코스닥 871.26 (+0.66%)

금리 인하 기대감 재부각

KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.2%, 0.7% 상승했습니다. 시장의 금리 인하 기대감이 되살아나며 위험자산 선호심리가 회복된 영향입니다. 지난 FOMC에서 파월 의장은 고용이 약화될 경우 금리를 인하할 수 있다는 입장을 보였는데, 미국 4월 고용보고서에서 비농업 취업자수(17.5만명, 예상 23.8만명)와 실업률(3.9%, 예상 3.8%) 등 냉각 신호가 보이자 시장은 Bad news를 Good news로 해석했습니다. 필라델피아 반도체지수(+2.2%)도 3일 연속 2%대 상승해 반도체 투심을 자극했습니다. 이에 KOSPI도 대형 반도체주 중심 상승하면서 4/14일 2,700p 이탈 후 16거래일 만에 2,700p 탈환에 성공했습니다(KOSPI +57.7p 상승분 가운데 삼성전자·SK하이닉스·한미반도체 3종목이 +34.8p 차지).

KOSPI 내 온기 확산

오늘 섬유의복(-1.0%)을 제외한 대다수 업종이 상승했습니다. 섬유의복은 별다른 악재가 있었다기 보다 지난주 가장 상승률이 높았던 만큼(+6.8%) 차익실현 매물이 나온 것으로 보입니다. 반면 KOSDAQ는 2차전지 밸류체인 약세에 다소 부진했습니다. 에코프로(-0.8%) 신저가 경신했고, 에코프로비엠(-1.3%)·엔켐(-3.9%) 등 지수 상승을 제한했습니다.
#특징업종: 1)조선: 미-중 분쟁 반사수익+업황 회복 기대감(HD현대중공업 +4.8%, 한화오션 +3.9% 등)  2)전력기기: 전력 인프라 수혜 기대감 지속(가온전선 +15.5%, 대원전선 +29.9% 등 신고가) 3)음식료품: 수출 등 호실적 기업 강세(삼양식품 +0.8%, 롯데웰푸드 +4.7% 등 신고가)

다시, 반도체

오늘 외국인 수급이 인상적이었습니다. 외국인은 오늘 하루 KOSPI 현물 1.1조원, 선물 2.3조원을 순매수했습니다. 업종으로는 전기전자(1조원)에, 종목에서는 삼성전자(5,900억원)·SK하이닉스(1,790억원)·한미반도체(470억원) 등에 집중됐습니다. 다소 쏠림이 있긴 하지만 외국인의 주도주로의 복귀는 지수에 우호적으로 보고 있습니다. KOSPI의 2,700p 탈환과 함께 삼성전자(+4.8%)도 13일 만에 8만전자를 회복하는 모습입니다.
#주요일정: 1)美 존슨레드북 소매판매지수(21:55) 2)美 EIA 단기에너지전망보고서(5/8일 01:00) 3)美 월트디즈니·옥시덴탈 등 실적 발표 4)韓 카카오뱅크·크래프톤·SK텔레콤·신세계·에스엠 등 실적 발표

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위 내용은 2024년 5월 7일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌전략; 미국 증시 수급 환경, 여전히 긍정적이나 탄력은 둔화』 
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637

- 하반기 미국 증시 수급 여전히 긍정적: 1) 바이백, 2) 개인 주도
- 탄력은 둔화될 것: 1) 장기투자자의 이탈, 2) AI Capex 강화

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위 내용은 2024년 5월 8일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 
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마켓레이더(5월 8일, 오전)  리서치본부 주식전략팀
『오늘도 선물 매수를 선물하는 외국인』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328

KOSPI는 0.1% 상승한 2,736p. 미국 주식시장 혼조 마감에도 외국인 선물 대규모 순매수세가 하방 지지
- 긍정적 FOMC, 고용지표 소화하며 3거래일 연속 상승한 미국 주식시장은 연준 위원의 매파적 발언에 혼조
: 닐 카시카리 미니애 연은 총재의 금리 인상 가능 발언에 기술주 일부 차익실현 이뤄지며 상승폭 반납
: 엔비디아(-1.2%): 드러켄 밀러 대규모 매각 소식, 테슬라(-3.8%): 4월 중국 출하량 급감 소식

- 매파적 연은 총재 발언에도 금리, 환율 변동 미미. KOSPI는 외국인 선물 순매수 지속되며 강보합
: 전일 역사적 수준인 K200 선물 25,222계약 순매수. 금일 역시 6,000계약 넘게 순매수. 지수 하방 지지 
: 연은 총재 매파적 발언에도 10년물 금리 4.4%대 유지. VIX지수 역시 13.23으로 위험선호 심리 지속
: 전일 반도체 업종에 대규모 유입된 외국인 자금 밸류업으로 순환매하는 흐름. 금융, 지주, 자동차 상승
: 애플 AI 및 최신형 CPU(M4) 탑재 신제품 공개에도 주가 부진. LG 이노텍 등 애플향 부품주도 차익실현
: 금일 특징 특종 해운. 해운 운임 하락과 연동되어 약세 지속됐으나 최근 운임 반등과 함께 반등
 
KOSDAQ은 0.6% 하락한 866p. 가치주 수급 쏠림, KOSDAQ 대형주 약세에 하락
- 빅테크 약세에 외국인과 기관 1거래일만에 순매도 전환. 2차전지, 제약 등 대형주 중심 약세
: 데브시스터즈, 7개 분기 연속 적자 이후 올해 1분기 흑자 전환. 게임 업종 투심 회복되며 강세
: AI챗봇(폴라리스오피스 종속회사 엔비디아 인셉션 회원사 선정), 전력설비(전력설비주 강세 지속)

원/달러 환율은 연준 위원의 인플레이션 고착화 시 추가 인상 가능성 언급에 4.3원 상승한 1,364.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) -0.2%

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국내 주식 마감 시황 - 5월 8일
『금융지주 강세 속 2,740p 회복』 
시황 강진혁 ☎02-3772-2329

코스피 2,745.05 (+0.39%), 코스닥 872.42 (+0.13%)

외국인·기관 수급이 지지한 KOSPI
KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.4%, +0.1% 상승했습니다. 간밤 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재의 다소 매파적인 발언으로 금리 인하 기대가 소폭 후퇴했습니다. 그럼에도 외국인·기관의 동반 순매수에 KOSPI는 어제에 이어 상승을 이어갔고, KOSDAQ은 외국인·기관의 동반 매도세에도 강보합 마감했습니다. 외국인은 어제처럼 KOSPI 현물(3,940억원)보다 선물(8,359억원)을 중심으로 매수세를 보였습니다. 삼성전자(+0.0%)·SK하이닉스(-0.9%)는 어제 4~5% 급등에 따른 차익실현 매도세가 나타난 반면 한미반도체(+3.2%)는 오늘도 상승세를 뿜어냈습니다. 올해 최대 일반 청약 증거금을 경신한 HD현대마린솔루션은 상장 후 +98.5% 상승하며 KOSPI 지수 상승분 10.7p 가운데 3.2p를 끌어올렸습니다.

금융지주 강세
오늘 전기전자(-0.0%) 약세였지만 KOSPI 대다수 업종은 상승했습니다. 운수창고(+2.3%)가 해운주를 중심으로 강세를 보였고, 보험(+1.5%)·증권(+1.2%) 등 저PBR 업종들도 강세를 보였습니다. 어제 반도체에 이어 오늘은 4대 금융지주가 KOSPI의 상승을 이끌었습니다(KB금융 +5.1%, 하나금융지주 +4.3%, 신한지주 +2.3%, 우리금융지주 +2.2%, 합산 +2.7p).
#특징업종: 1)전력기기: 전력 인프라 수혜 기대감 지속(제룡전기 +2.1% 등 신고가) 2)해운: 해운 물동량 호조 기대감(팬오션 +7.3%, 대한해운 +4.5% 등) 3)원전: 주한 체코대사의 울산 새울원자력본부 방문(3일) 등 체코 원전 수주 기대감(두산에너빌리티 +1.6%, 지투파워 +6.6% 등)

KOSDAQ 종목 장세
오전 약세를 보이던 KOSDAQ은 오후 들어 낙폭을 회복하며 강보합 마감했습니다. 간밤 Tesla(-3.8%)의 4월 중국 전기차 판매 부진 소식과 Rivian(시간외 -5.6%)의 분기 손실 발표로 2차전지 투심이 부진했습니다. 반면 클래시스(+7.8%, 실적 호조)나 LB인베스트먼트(+30.0%, UAE와 합작 투자)·폴라리스AI(+29.9%, 관계사 Nvidia 인셉션 프로그램 회원사 선정) 등 종목별 호재로 오후 들어서며 상승 전환에 성공했습니다.
#주요일정: 1)美 EIA 원유 재고(23:30) 2)韓 3월 경상수지(5/9일 08:00) 3)中 4월 수출입동향(5/9일 12:00) 4)美 우버·에어비엔비 등 실적 발표 5)韓 카카오·SK바이오팜·엘앤에프·두산로보틱스 등 실적 발표(5/9일)

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위 내용은 2024년 5월 8일 17시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 9일, 오전)  리서치본부 주식전략팀
『신규 상장(HD현대마린솔루션)과 월클 K-뷰티 수급 유입 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328

KOSPI는 0.3% 하락한 2,736p. 시총 상위 대형주 약세 영향에 지수 소폭 하락. 테마 장세
- 미국 주식시장은 엔비디아, 테슬라 등 기술주 약세에 NASDAQ 하락. 뚜렷한 방향성 부재 속 혼조
: 수잔 콜린스 보스턴 연은 총재 매파적 발언. 고금리 장기화 우려 불거지며 위험자산 선호 축소 
: 전일 드러켄 밀러 대규모 매각 소식, 4월 중국 출하량 금감 소식에 하락한 엔비디아, 테슬라 약세 지속

- KOSPI 뚜렷한 방향성 부재한 가운데 금주 대거 유입된 외국인 자금 이탈. IPO, 화장품 등 특정 업종 강세
: 금주 지수 상승 견인한 외국인 현선물 순매도 전환. 현물 900억원 선물 4,000계약 넘는 순매도
: 호실적 영향 혹은 기대감에 인터넷/게임, 화장품, 해운 업종으로 자금 유입되는 순환매 장세 
: 화장품 상승 배경: 수출 호조 및 외국인 관광객 증가 추이. 에이피알 등 미용 의료기기 동반 상승

5/8일 상장 HD현대마린솔루션 상승 배경 및 지수 편입 관련 코멘트
: HD현대마린솔루션 신규상장 후 2거래일 연속 강세. 패시브 수급 기대감이 긍정적 요인으로 작용
: 현재 시총 7.8조원으로 KS200 특별 편입 요건인 시총 8조원에 근접(상장 후 15거래일 유지 필요)
 
KOSDAQ은 0.1% 상승한 873p. 매크로 이벤트, 빅테크 실적 소화 후 주가 방향성 부재에 테마 장세
- 큰 실적 이벤트 소화한 가운데 개별 종목 실적 영향은 여전히 지속. NHN, 카페24 1분기 호실적에 강세
: 특징주는 클래시스. 해외향 소모품 확장 구간 시작, 미용기기 대장주인 점이 긍정적으로 부각되며 강세
: 나 혼자만 레벨업(나 혼자만 레벨업 게임, 사전 등록자 1천500만 돌파), 미용기기(호실적 영향)

원/달러 환율은 스웨덴 중앙은행 금리 인하 발표에 달러 인덱스 상승하며 6.3원 상승한 1,367.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) +0.5%

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위 내용은 2024년 5월 9일 11시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 5월 9일
『닿지 못한 KOSPI 2,750p』 
시황 강진혁 ☎02-3772-2329

코스피 2,712.14 (-1.20%), 코스닥 870.15 (-0.26%)

상승 여력 제한된 하루 

KOSPI, KOSDAQ은 각각 -1.2%, -0.3% 하락했습니다. 전날 닐 카시카리(미니애폴리스) 총재에 이어 간밤 수잔 콜린스(보스턴) 총재도 시장의 과도한 금리 인하 기대를 억제하기 위한 톤조절을 이어나갔습니다. 어제 S&P 500은 전고점까지 1.5%(77.2p), KOPSI는 1.3%(34.4p)를 남겨놓은 상황에서 기술주 중심 상승 탄력이 둔화하며 부담으로 작용했습니다. 여기에 국내 옵션만기가 겹치면서 적극적인 매수세 유입이 제한됐습니다. 
아시아 주요국은 혼조세를 보였습니다. 중국 4월 수출이 서프라이즈(+1.5% YoY, 예상 +1.0%)를 보이며 중화권 증시가 강세(Shanghai +0.8%, HSCEI +1.5%)를 연출했지만 국내 영향은 제한적이었습니다.

그래도 살아남은 운송·유틸리티

오늘 외국인·기관이 현선물 모두 순매도 하면서 다수 업종이 약세를 보였습니다. 그 가운데 운수창고(+1.4%)는 해운주들의 상승이 이어지며 강한 모습을 보여주었습니다. 전기가스업(+1.3%)은 한국전력(+1.4%)의 실적 발표를 앞두고 기대감이 유입됐습니다. 한편 에코프로(-2.1%)·SK아이이테크놀로지(-0.7%) 등 2차전지 밸류체인 종목들은 신저가를 보였습니다. 
#특징업종: 1)해운: 해운 물동량 호조에 더해 중동 정세 불안정에 따른 운임 상승 기대감(HMM +6.3%, 팬오션 +2.7% 등) 2)미용기기: 어닝 시즌 호실적 릴레이 발표(클래시스 신고가, 에이피알 +9.6% 등) 3)화장품: 기업 호실적+인바운드 관광객 증가 기대(토니모리 +1.4% 신고가 등)

대형주 부진 속 빛난 K-뷰티

오늘 대형주는 전반적으로 부진했습니다. KOSPI에서는 시총 상위 10개 종목 모두 하락했고, KOSDAQ에서는 엔켐(+15.1%)·클래시스(+19.3%) 두 종목이 급등한 반면 나머지는 하락했습니다. 이처럼 대형주 약세로 지수 상승 여력은 제한됐지만 기업들의 견조한 실적 덕분에 업종·종목에서 차별화가 나타났습니다. 특히 의료기기·화장품 등 호실적을 연이어 발표하고 있는 K-뷰티 업종의 강세가 두드러진 모습입니다. 미국 통화정책이나 매크로 상황이 불확실한 만큼 실적 모멘텀에 집중할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)英 BOE 통화정책회의(20:00) 2)美 신규실업수당청구건수(21:30) 3)한국전력·KT·JYP Ent.·CJ 대한통운 등 실적 발표(5/10일)

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위 내용은 2024년 5월 9일 16시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『신한 M.R.I: HD현대마린솔루션 K200 편입 가능성 점검』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 / 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
 
-주간 Review: 넘지 못한 2,750p의 고개 -차주 Preview: 아직 기대해볼 만한 것은 실적 -Market Insight: HD현대마린솔루션 K200 편입 가능성 점검
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325393 위 내용은 2024년 5월 10일 07시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『(하반기 주식시장 전망) 깔딱고개』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 김성환 / 신승웅/ 강진혁

I. 2H24 주식시장 전망

- 하반기 주식시장 구도는 Macro와 Micro 대립 연장 속 Risk 현실화 여부. Macro 관점 수요 둔화하지만 기업이익 모멘텀 크게 해치지도 않을 전망
- Fed는 주식시장 걸림돌 더는 아닐 듯. 초과수요에 따른 금리 인하 지연은 주식시장에 특별히 부정적이지 않을 전망. 금리와 주가 반영도 후반부
- Micro에서 하반기 경로 결정. AI는 투자 사이클 1년여 경과, EV는 캐즘 주장 쉽게 돌파 어려워. 사이클 고려 시 내년 어디쯤에서는 기대 증명 필요
- 그러나 민간 부문 아름다운 디레버리징, 생산성 개선 가능성 고려 시 성장 추세 당장 끝나지 않아. EPS 서프라이즈 관점에서도 고점 통과 징후 미미
- 주식에 우호적 환경 지속. 3분기 중국, 유럽 전술적 접근과 4분기 미국, 일본 전략적 우위 복귀. 한국은 3분기 말 이익 모멘텀 정점과 지수 정점 도달

II. 2H24 주식 투자전략

-S&P500 밴드 4,800~5,600p. 각종 우려들을 실적으로 보여주고(show and) 존재감을 다시 증명(prove). AI와 공급망 재편/인프라를 보유하는 동시에 하이베타(금융, 산업재 등) 선호
-상해종합 밴드 2,800~3,500p. 제조업 경기 회복, 부양책 모멘텀 집중 구간에서 주식 비중 확대. 1) 수출 주도주(가전/전기차), 2) 제조업 회복(반도체/로봇), 3) 빅테크(홍콩) 유망
-KOSPI 밴드 2,550~3,000p. 3분기 이익 상위(반도체, 조선, 유틸리티, IT하드웨어), 4분기 유동성(헬스케어, 엔터/미디어)중심 전략 선호. 이익 모멘텀 정점 통과에 점차 유의


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위 내용은 2024년 5월 10일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.