『주식전략;밸류업은 흔들리며 피는 꽃이다』 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-기대와 실망 반복할 밸류업 프로그램, 부침에도 앞으로 나아간다 -정책에 발맞춘 민간 기업 변화도 관찰, 구체안 공개로 하반기 본격화 -밸류업 프로그램은 낮은 자본 배분 효율성 향한 문제 제기
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325203 위 내용은 2024년 5월 3일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
-기대와 실망 반복할 밸류업 프로그램, 부침에도 앞으로 나아간다 -정책에 발맞춘 민간 기업 변화도 관찰, 구체안 공개로 하반기 본격화 -밸류업 프로그램은 낮은 자본 배분 효율성 향한 문제 제기
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325203 위 내용은 2024년 5월 3일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(5월 3일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『기지개를 켜던 주식시장에 가해진 Electric Shock』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 2,686p. 매크로 변수 완화에 주식시장 자금 재유입됐으나 2차전지 실적발표 영향에 약세전환
- 미국 주식시장은 5월 FOMC 긍정적 소화. 퀄컴, 애플 등 빅테크 실적 발표 까지 상승요인으로 작용
: 1) 금리 인상 가능성 일축 2) 예상보다 강한 정도의 양적 긴축 축소에 10년물 국채금리 4.5%대 복귀
: 퀄컴(+9.7%) 호실적에 엔비디아(+3.3%)포함 반도체 반등. 애플(시간외+6%) 자사주 매입 발표에 상승
- KOSPI도 하락한 금리, 환율, 유가 영향에 장초 반등 시작했으나 2차전지 동반 하락전환하며 강보합
: 금리, 유가, 환율 완화에도 외국인 현선물 순매도. 반도체, 자동차, 기계 업종 위주 순매도 강세
: 금일 발표되는 미국 4월 고용지표 경계감 속 뚜렷한 순매수 주체 부족한 상황. 상방요인 부재
: 전일 에코프로그룹주 실적발표. 전기차 업황 둔화에 1분기 실적 부진. 금일 컨콜 진행중. 장중 동반 하락
: 2차전지 밸류체인 동반 하락 전환에 장초 반등 모색하던 지수 낙폭 확대하는 흐름. KOSDAQ 약세
: 전일 기대에 못미친(세제혜택 발표 부재) 밸류업 세미나에 하락했던 밸류업 업종 일부(금융) 반등
: 2차전지 업황 둔화 우려 및 컨콜 내용 영향에 지수 변동성 확대중인 양상이나 매크로 변수 완화는 긍정적
KOSDAQ은 0.2% 하락한 866p. 전거래일 이어 개별 이슈에 따른 종목 장세. 2차전지 약세에 하락 전환
- 에코프로 그룹주 오늘 실적 컨콜. 전방시장 수요 둔화 영향에 공장 가동률 감소 언급. 2차전지 전반 약세
: ISC 1분기 실적 전 분기 대비 매출액 40%, 영업익 220% 증가. 2분기 성장세 기대감에 강세
: 아이폰(애플, 시장 예상치 상회한 1분기 실적 발표), 모바일게임(저가 매수세 유입, 신작 기대감)
원/달러 환율은 예상보다 도비시했던 FOMC에 금리 하락 이어지며 11.6원 하락한 1,364.3원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) 휴장. 대만(가권) +1.3%, 홍콩(항셍) +1.6%, 중국(상해) 휴장
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325217
위 내용은 2024년 5월 3일 11시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『기지개를 켜던 주식시장에 가해진 Electric Shock』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 2,686p. 매크로 변수 완화에 주식시장 자금 재유입됐으나 2차전지 실적발표 영향에 약세전환
- 미국 주식시장은 5월 FOMC 긍정적 소화. 퀄컴, 애플 등 빅테크 실적 발표 까지 상승요인으로 작용
: 1) 금리 인상 가능성 일축 2) 예상보다 강한 정도의 양적 긴축 축소에 10년물 국채금리 4.5%대 복귀
: 퀄컴(+9.7%) 호실적에 엔비디아(+3.3%)포함 반도체 반등. 애플(시간외+6%) 자사주 매입 발표에 상승
- KOSPI도 하락한 금리, 환율, 유가 영향에 장초 반등 시작했으나 2차전지 동반 하락전환하며 강보합
: 금리, 유가, 환율 완화에도 외국인 현선물 순매도. 반도체, 자동차, 기계 업종 위주 순매도 강세
: 금일 발표되는 미국 4월 고용지표 경계감 속 뚜렷한 순매수 주체 부족한 상황. 상방요인 부재
: 전일 에코프로그룹주 실적발표. 전기차 업황 둔화에 1분기 실적 부진. 금일 컨콜 진행중. 장중 동반 하락
: 2차전지 밸류체인 동반 하락 전환에 장초 반등 모색하던 지수 낙폭 확대하는 흐름. KOSDAQ 약세
: 전일 기대에 못미친(세제혜택 발표 부재) 밸류업 세미나에 하락했던 밸류업 업종 일부(금융) 반등
: 2차전지 업황 둔화 우려 및 컨콜 내용 영향에 지수 변동성 확대중인 양상이나 매크로 변수 완화는 긍정적
KOSDAQ은 0.2% 하락한 866p. 전거래일 이어 개별 이슈에 따른 종목 장세. 2차전지 약세에 하락 전환
- 에코프로 그룹주 오늘 실적 컨콜. 전방시장 수요 둔화 영향에 공장 가동률 감소 언급. 2차전지 전반 약세
: ISC 1분기 실적 전 분기 대비 매출액 40%, 영업익 220% 증가. 2분기 성장세 기대감에 강세
: 아이폰(애플, 시장 예상치 상회한 1분기 실적 발표), 모바일게임(저가 매수세 유입, 신작 기대감)
원/달러 환율은 예상보다 도비시했던 FOMC에 금리 하락 이어지며 11.6원 하락한 1,364.3원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) 휴장. 대만(가권) +1.3%, 홍콩(항셍) +1.6%, 중국(상해) 휴장
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국내 주식 마감 시황 - 5월 3일
『쉬는 게 쉬는 게 아니야』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,676.63 (-0.26%), 코스닥 865.59 (-0.22%)
전강후약의 반복
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.3%, 0.2% 하락했습니다. 간밤 미국 장단기 금리가 진정되며(2Y 4.9%, 10Y 4.6% 하회) 미국 시장이 기술주 중심으로 강세를 보였고, 필라델피아 반도체지수도 오랜만에 반등한(+2.2%) 점이 국내 증시에 호재로 작용했습니다. 미국 장마감 후 Apple의 실적발표에서도 역대급 자사주 매입과 AI 전략 발표 등 기대감을 갖게 했습니다.
다만 오늘도 전강후약이었습니다. 환율이 다소 진정됐음에도 불구하고(-13.1원) 외국인의 선물 매도세(-5,500억원)가 가팔라짐에 따라 KOSPI는 힘을 잃었습니다. 어린이날 연휴와 오늘 밤 미국 4월 고용보고서 발표를 앞둔 대기 심리도 이러한 장세에 영향을 미쳤습니다.
흔들리며 나아가는 밸류업
오늘 섬유의복(+1.9%)·서비스업(+1.1%)·철강금속(+0.9%) 등 업종이 강세였던 반면 운수장비(-2.6%)·보험(-0.6%)·전기가스업(-0.2%) 등 저PBR 업종은 2차 밸류업 세미나 이후 약세를 지속했습니다. 한편으로는 기관투자자들의 참여가 밸류업에 힘을 보태고 있습니다. 군인공제회는 국내 공제회 중 처음으로 밸류업 위탁운용사를 선정했습니다(트러스톤·VI).
#특징업종: 1)석유: 이라크 이슬람저항군(IRI), 이스라엘 수도 텔아비브에 미사일 공격(한국석유 +13.6%, 흥구석유 +7.9% 등) 2)애플 관련주: 애플 실적 발표 후 시간외 급등(비에이치 +17.4%, LG이노텍 +4.9% 등) 3)AI SW: 애플 AI 전략 발표 기대감(폴라리스AI +17.9%, 플리토 +6.4% 등)
중동 분쟁 여진
최근 이스라엘-하마스 간 휴전 협상 기대감에 유가가 4일 연속 하락했습니다(WTI 주간 -5.7%). 다만 중동 정세는 아직 불안불안한 모습입니다. 이스라엘 내 극우 인사들은 네타냐후 총리를 압박하면서 협상에 완강히 거절하고 있습니다. 총리도 토니 블링컨 미국 국무장관과의 접견에서 가자지구 남단 라파에 대한 침공 강행 의지를 전달했습니다. 설상가상으로 이라크 내 친이란 세력(IRI)이 이스라엘 수도 텔아비브에 미사일 공격을 했고, 이스라엘도 시리아를 타격하며 국지적 분쟁이 이어지고 있습니다.
#주요일정: 1)美 4월 고용보고서(21:30) 2)美 4월 S&P Global 서비스업 PMI(22:45) 3)美 4월 ISM 서비스업 PMI(23:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325233
위 내용은 2024년 5월 3일 17시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『쉬는 게 쉬는 게 아니야』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,676.63 (-0.26%), 코스닥 865.59 (-0.22%)
전강후약의 반복
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.3%, 0.2% 하락했습니다. 간밤 미국 장단기 금리가 진정되며(2Y 4.9%, 10Y 4.6% 하회) 미국 시장이 기술주 중심으로 강세를 보였고, 필라델피아 반도체지수도 오랜만에 반등한(+2.2%) 점이 국내 증시에 호재로 작용했습니다. 미국 장마감 후 Apple의 실적발표에서도 역대급 자사주 매입과 AI 전략 발표 등 기대감을 갖게 했습니다.
다만 오늘도 전강후약이었습니다. 환율이 다소 진정됐음에도 불구하고(-13.1원) 외국인의 선물 매도세(-5,500억원)가 가팔라짐에 따라 KOSPI는 힘을 잃었습니다. 어린이날 연휴와 오늘 밤 미국 4월 고용보고서 발표를 앞둔 대기 심리도 이러한 장세에 영향을 미쳤습니다.
흔들리며 나아가는 밸류업
오늘 섬유의복(+1.9%)·서비스업(+1.1%)·철강금속(+0.9%) 등 업종이 강세였던 반면 운수장비(-2.6%)·보험(-0.6%)·전기가스업(-0.2%) 등 저PBR 업종은 2차 밸류업 세미나 이후 약세를 지속했습니다. 한편으로는 기관투자자들의 참여가 밸류업에 힘을 보태고 있습니다. 군인공제회는 국내 공제회 중 처음으로 밸류업 위탁운용사를 선정했습니다(트러스톤·VI).
#특징업종: 1)석유: 이라크 이슬람저항군(IRI), 이스라엘 수도 텔아비브에 미사일 공격(한국석유 +13.6%, 흥구석유 +7.9% 등) 2)애플 관련주: 애플 실적 발표 후 시간외 급등(비에이치 +17.4%, LG이노텍 +4.9% 등) 3)AI SW: 애플 AI 전략 발표 기대감(폴라리스AI +17.9%, 플리토 +6.4% 등)
중동 분쟁 여진
최근 이스라엘-하마스 간 휴전 협상 기대감에 유가가 4일 연속 하락했습니다(WTI 주간 -5.7%). 다만 중동 정세는 아직 불안불안한 모습입니다. 이스라엘 내 극우 인사들은 네타냐후 총리를 압박하면서 협상에 완강히 거절하고 있습니다. 총리도 토니 블링컨 미국 국무장관과의 접견에서 가자지구 남단 라파에 대한 침공 강행 의지를 전달했습니다. 설상가상으로 이라크 내 친이란 세력(IRI)이 이스라엘 수도 텔아비브에 미사일 공격을 했고, 이스라엘도 시리아를 타격하며 국지적 분쟁이 이어지고 있습니다.
#주요일정: 1)美 4월 고용보고서(21:30) 2)美 4월 S&P Global 서비스업 PMI(22:45) 3)美 4월 ISM 서비스업 PMI(23:00)
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위 내용은 2024년 5월 3일 17시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 7일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『결국 2,700p 복귀 했잖아. 한잔해~』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 1.9% 상승한 2,727p. 고용지표 완화에 금리 조기 인하 기대 확산 속 주식시장 자금 유입
- 미 증시는 1) 금리 인상 배제 FOMC 2) 빅테크 호실적 3) 4월 고용지표 예상치 하회에 3거래일 연속 상승
: 미국 4월 비농가취업자는 MoM +17.5만명. 예상치(+23.8만명) 크게 하회. 직전 2개월 수치 역시 하향
: 완만한 고용 둔화 신호에 금리 조기 인하 기대감 확산. 시장금리 하락. 미 국채 10년물 4.4%대 복귀
: 전달 금리 인상 가능성 시사했던 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, 비둘기파적 발언에 시장 안도감 확산
- 4월 3중高(금리,유가,환율) 전개에 하락했던 KOSPI, 우려 완화되며 외국인 자금 유입속 2,700p 돌파
: 4월 KOSPI 2,753p(4/2), 2,584p(4/17), 2,692p(4/30). 부침 겪었으나 부침요인 완화되며 반등
: 결국 기업 실적, 가이던스 등 이익 모멘텀 문제 없었다는 점에서 주가 하락시 가격매력 부각
: 고용지표 완화에 금리 하락. 원/달러 환율 4/9일 이후 첫 1,350원대 복귀. 주식시장 자금 재유입
: 4월 매도 우위였던 외국인 현선물 대규모(현물 5,000억원 선물 16,000계약 넘는) 순매수 전환
: 애플 호실적 발표 및 SMCI 저가 매수세 유입. 반도체 업종 동반 상승했던 미국시장 영향력 유효
: 외국인 자금 삼성전자, SK하이닉스에 대규모 유입. 양 종목 3%후반대 상승하며 지수 상승 견인
: 전력 수요 증가에 전선 테마 강세 지속. 금리 우려 완화에 바이오, 인터넷/게임 포함 성장주 반등
KOSDAQ은 0.5% 상승한 870p. 금리 반락에 위험 자산 선호 회복되며 상승. 2차전지 약세가 상단 제한
- AI 모멘텀 되살아나며 반도체 강세, 2차전지는 전주 에코프로 실적 컨콜 영향 이어지며 하락세
: MSCI 5월 리뷰 편입 가능성 높은 엔켐, 알테오젠은 편입 셀온 리스크에 지수 대비 부진
: 전선(구리가격 강세 지속에 전선주 동반 상승), 유리기판(삼성전기, 반도체 유리기판 사업 속도 강화)
원/달러 환율은 4월 외환보유액 감소에도 위험 자산 선호 심리 회복되며 3.8원 하락한 1,359원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.8%, 대만(가권) +0.3%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) +0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325268
위 내용은 2024년 5월 7일 11시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『결국 2,700p 복귀 했잖아. 한잔해~』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 1.9% 상승한 2,727p. 고용지표 완화에 금리 조기 인하 기대 확산 속 주식시장 자금 유입
- 미 증시는 1) 금리 인상 배제 FOMC 2) 빅테크 호실적 3) 4월 고용지표 예상치 하회에 3거래일 연속 상승
: 미국 4월 비농가취업자는 MoM +17.5만명. 예상치(+23.8만명) 크게 하회. 직전 2개월 수치 역시 하향
: 완만한 고용 둔화 신호에 금리 조기 인하 기대감 확산. 시장금리 하락. 미 국채 10년물 4.4%대 복귀
: 전달 금리 인상 가능성 시사했던 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, 비둘기파적 발언에 시장 안도감 확산
- 4월 3중高(금리,유가,환율) 전개에 하락했던 KOSPI, 우려 완화되며 외국인 자금 유입속 2,700p 돌파
: 4월 KOSPI 2,753p(4/2), 2,584p(4/17), 2,692p(4/30). 부침 겪었으나 부침요인 완화되며 반등
: 결국 기업 실적, 가이던스 등 이익 모멘텀 문제 없었다는 점에서 주가 하락시 가격매력 부각
: 고용지표 완화에 금리 하락. 원/달러 환율 4/9일 이후 첫 1,350원대 복귀. 주식시장 자금 재유입
: 4월 매도 우위였던 외국인 현선물 대규모(현물 5,000억원 선물 16,000계약 넘는) 순매수 전환
: 애플 호실적 발표 및 SMCI 저가 매수세 유입. 반도체 업종 동반 상승했던 미국시장 영향력 유효
: 외국인 자금 삼성전자, SK하이닉스에 대규모 유입. 양 종목 3%후반대 상승하며 지수 상승 견인
: 전력 수요 증가에 전선 테마 강세 지속. 금리 우려 완화에 바이오, 인터넷/게임 포함 성장주 반등
KOSDAQ은 0.5% 상승한 870p. 금리 반락에 위험 자산 선호 회복되며 상승. 2차전지 약세가 상단 제한
- AI 모멘텀 되살아나며 반도체 강세, 2차전지는 전주 에코프로 실적 컨콜 영향 이어지며 하락세
: MSCI 5월 리뷰 편입 가능성 높은 엔켐, 알테오젠은 편입 셀온 리스크에 지수 대비 부진
: 전선(구리가격 강세 지속에 전선주 동반 상승), 유리기판(삼성전기, 반도체 유리기판 사업 속도 강화)
원/달러 환율은 4월 외환보유액 감소에도 위험 자산 선호 심리 회복되며 3.8원 하락한 1,359원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.8%, 대만(가권) +0.3%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) +0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325268
위 내용은 2024년 5월 7일 11시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 7일
『반도체로 쏠린 외국인 수급』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,734.36 (+2.16%), 코스닥 871.26 (+0.66%)
금리 인하 기대감 재부각
KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.2%, 0.7% 상승했습니다. 시장의 금리 인하 기대감이 되살아나며 위험자산 선호심리가 회복된 영향입니다. 지난 FOMC에서 파월 의장은 고용이 약화될 경우 금리를 인하할 수 있다는 입장을 보였는데, 미국 4월 고용보고서에서 비농업 취업자수(17.5만명, 예상 23.8만명)와 실업률(3.9%, 예상 3.8%) 등 냉각 신호가 보이자 시장은 Bad news를 Good news로 해석했습니다. 필라델피아 반도체지수(+2.2%)도 3일 연속 2%대 상승해 반도체 투심을 자극했습니다. 이에 KOSPI도 대형 반도체주 중심 상승하면서 4/14일 2,700p 이탈 후 16거래일 만에 2,700p 탈환에 성공했습니다(KOSPI +57.7p 상승분 가운데 삼성전자·SK하이닉스·한미반도체 3종목이 +34.8p 차지).
KOSPI 내 온기 확산
오늘 섬유의복(-1.0%)을 제외한 대다수 업종이 상승했습니다. 섬유의복은 별다른 악재가 있었다기 보다 지난주 가장 상승률이 높았던 만큼(+6.8%) 차익실현 매물이 나온 것으로 보입니다. 반면 KOSDAQ는 2차전지 밸류체인 약세에 다소 부진했습니다. 에코프로(-0.8%) 신저가 경신했고, 에코프로비엠(-1.3%)·엔켐(-3.9%) 등 지수 상승을 제한했습니다.
#특징업종: 1)조선: 미-중 분쟁 반사수익+업황 회복 기대감(HD현대중공업 +4.8%, 한화오션 +3.9% 등) 2)전력기기: 전력 인프라 수혜 기대감 지속(가온전선 +15.5%, 대원전선 +29.9% 등 신고가) 3)음식료품: 수출 등 호실적 기업 강세(삼양식품 +0.8%, 롯데웰푸드 +4.7% 등 신고가)
다시, 반도체
오늘 외국인 수급이 인상적이었습니다. 외국인은 오늘 하루 KOSPI 현물 1.1조원, 선물 2.3조원을 순매수했습니다. 업종으로는 전기전자(1조원)에, 종목에서는 삼성전자(5,900억원)·SK하이닉스(1,790억원)·한미반도체(470억원) 등에 집중됐습니다. 다소 쏠림이 있긴 하지만 외국인의 주도주로의 복귀는 지수에 우호적으로 보고 있습니다. KOSPI의 2,700p 탈환과 함께 삼성전자(+4.8%)도 13일 만에 8만전자를 회복하는 모습입니다.
#주요일정: 1)美 존슨레드북 소매판매지수(21:55) 2)美 EIA 단기에너지전망보고서(5/8일 01:00) 3)美 월트디즈니·옥시덴탈 등 실적 발표 4)韓 카카오뱅크·크래프톤·SK텔레콤·신세계·에스엠 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325278
위 내용은 2024년 5월 7일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반도체로 쏠린 외국인 수급』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,734.36 (+2.16%), 코스닥 871.26 (+0.66%)
금리 인하 기대감 재부각
KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.2%, 0.7% 상승했습니다. 시장의 금리 인하 기대감이 되살아나며 위험자산 선호심리가 회복된 영향입니다. 지난 FOMC에서 파월 의장은 고용이 약화될 경우 금리를 인하할 수 있다는 입장을 보였는데, 미국 4월 고용보고서에서 비농업 취업자수(17.5만명, 예상 23.8만명)와 실업률(3.9%, 예상 3.8%) 등 냉각 신호가 보이자 시장은 Bad news를 Good news로 해석했습니다. 필라델피아 반도체지수(+2.2%)도 3일 연속 2%대 상승해 반도체 투심을 자극했습니다. 이에 KOSPI도 대형 반도체주 중심 상승하면서 4/14일 2,700p 이탈 후 16거래일 만에 2,700p 탈환에 성공했습니다(KOSPI +57.7p 상승분 가운데 삼성전자·SK하이닉스·한미반도체 3종목이 +34.8p 차지).
KOSPI 내 온기 확산
오늘 섬유의복(-1.0%)을 제외한 대다수 업종이 상승했습니다. 섬유의복은 별다른 악재가 있었다기 보다 지난주 가장 상승률이 높았던 만큼(+6.8%) 차익실현 매물이 나온 것으로 보입니다. 반면 KOSDAQ는 2차전지 밸류체인 약세에 다소 부진했습니다. 에코프로(-0.8%) 신저가 경신했고, 에코프로비엠(-1.3%)·엔켐(-3.9%) 등 지수 상승을 제한했습니다.
#특징업종: 1)조선: 미-중 분쟁 반사수익+업황 회복 기대감(HD현대중공업 +4.8%, 한화오션 +3.9% 등) 2)전력기기: 전력 인프라 수혜 기대감 지속(가온전선 +15.5%, 대원전선 +29.9% 등 신고가) 3)음식료품: 수출 등 호실적 기업 강세(삼양식품 +0.8%, 롯데웰푸드 +4.7% 등 신고가)
다시, 반도체
오늘 외국인 수급이 인상적이었습니다. 외국인은 오늘 하루 KOSPI 현물 1.1조원, 선물 2.3조원을 순매수했습니다. 업종으로는 전기전자(1조원)에, 종목에서는 삼성전자(5,900억원)·SK하이닉스(1,790억원)·한미반도체(470억원) 등에 집중됐습니다. 다소 쏠림이 있긴 하지만 외국인의 주도주로의 복귀는 지수에 우호적으로 보고 있습니다. KOSPI의 2,700p 탈환과 함께 삼성전자(+4.8%)도 13일 만에 8만전자를 회복하는 모습입니다.
#주요일정: 1)美 존슨레드북 소매판매지수(21:55) 2)美 EIA 단기에너지전망보고서(5/8일 01:00) 3)美 월트디즈니·옥시덴탈 등 실적 발표 4)韓 카카오뱅크·크래프톤·SK텔레콤·신세계·에스엠 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325278
위 내용은 2024년 5월 7일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌전략; 미국 증시 수급 환경, 여전히 긍정적이나 탄력은 둔화』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 하반기 미국 증시 수급 여전히 긍정적: 1) 바이백, 2) 개인 주도
- 탄력은 둔화될 것: 1) 장기투자자의 이탈, 2) AI Capex 강화
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325287
위 내용은 2024년 5월 8일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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- 하반기 미국 증시 수급 여전히 긍정적: 1) 바이백, 2) 개인 주도
- 탄력은 둔화될 것: 1) 장기투자자의 이탈, 2) AI Capex 강화
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마켓레이더(5월 8일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『오늘도 선물 매수를 선물하는 외국인』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 상승한 2,736p. 미국 주식시장 혼조 마감에도 외국인 선물 대규모 순매수세가 하방 지지
- 긍정적 FOMC, 고용지표 소화하며 3거래일 연속 상승한 미국 주식시장은 연준 위원의 매파적 발언에 혼조
: 닐 카시카리 미니애 연은 총재의 금리 인상 가능 발언에 기술주 일부 차익실현 이뤄지며 상승폭 반납
: 엔비디아(-1.2%): 드러켄 밀러 대규모 매각 소식, 테슬라(-3.8%): 4월 중국 출하량 급감 소식
- 매파적 연은 총재 발언에도 금리, 환율 변동 미미. KOSPI는 외국인 선물 순매수 지속되며 강보합
: 전일 역사적 수준인 K200 선물 25,222계약 순매수. 금일 역시 6,000계약 넘게 순매수. 지수 하방 지지
: 연은 총재 매파적 발언에도 10년물 금리 4.4%대 유지. VIX지수 역시 13.23으로 위험선호 심리 지속
: 전일 반도체 업종에 대규모 유입된 외국인 자금 밸류업으로 순환매하는 흐름. 금융, 지주, 자동차 상승
: 애플 AI 및 최신형 CPU(M4) 탑재 신제품 공개에도 주가 부진. LG 이노텍 등 애플향 부품주도 차익실현
: 금일 특징 특종 해운. 해운 운임 하락과 연동되어 약세 지속됐으나 최근 운임 반등과 함께 반등
KOSDAQ은 0.6% 하락한 866p. 가치주 수급 쏠림, KOSDAQ 대형주 약세에 하락
- 빅테크 약세에 외국인과 기관 1거래일만에 순매도 전환. 2차전지, 제약 등 대형주 중심 약세
: 데브시스터즈, 7개 분기 연속 적자 이후 올해 1분기 흑자 전환. 게임 업종 투심 회복되며 강세
: AI챗봇(폴라리스오피스 종속회사 엔비디아 인셉션 회원사 선정), 전력설비(전력설비주 강세 지속)
원/달러 환율은 연준 위원의 인플레이션 고착화 시 추가 인상 가능성 언급에 4.3원 상승한 1,364.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325311
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『오늘도 선물 매수를 선물하는 외국인』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 상승한 2,736p. 미국 주식시장 혼조 마감에도 외국인 선물 대규모 순매수세가 하방 지지
- 긍정적 FOMC, 고용지표 소화하며 3거래일 연속 상승한 미국 주식시장은 연준 위원의 매파적 발언에 혼조
: 닐 카시카리 미니애 연은 총재의 금리 인상 가능 발언에 기술주 일부 차익실현 이뤄지며 상승폭 반납
: 엔비디아(-1.2%): 드러켄 밀러 대규모 매각 소식, 테슬라(-3.8%): 4월 중국 출하량 급감 소식
- 매파적 연은 총재 발언에도 금리, 환율 변동 미미. KOSPI는 외국인 선물 순매수 지속되며 강보합
: 전일 역사적 수준인 K200 선물 25,222계약 순매수. 금일 역시 6,000계약 넘게 순매수. 지수 하방 지지
: 연은 총재 매파적 발언에도 10년물 금리 4.4%대 유지. VIX지수 역시 13.23으로 위험선호 심리 지속
: 전일 반도체 업종에 대규모 유입된 외국인 자금 밸류업으로 순환매하는 흐름. 금융, 지주, 자동차 상승
: 애플 AI 및 최신형 CPU(M4) 탑재 신제품 공개에도 주가 부진. LG 이노텍 등 애플향 부품주도 차익실현
: 금일 특징 특종 해운. 해운 운임 하락과 연동되어 약세 지속됐으나 최근 운임 반등과 함께 반등
KOSDAQ은 0.6% 하락한 866p. 가치주 수급 쏠림, KOSDAQ 대형주 약세에 하락
- 빅테크 약세에 외국인과 기관 1거래일만에 순매도 전환. 2차전지, 제약 등 대형주 중심 약세
: 데브시스터즈, 7개 분기 연속 적자 이후 올해 1분기 흑자 전환. 게임 업종 투심 회복되며 강세
: AI챗봇(폴라리스오피스 종속회사 엔비디아 인셉션 회원사 선정), 전력설비(전력설비주 강세 지속)
원/달러 환율은 연준 위원의 인플레이션 고착화 시 추가 인상 가능성 언급에 4.3원 상승한 1,364.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) -0.2%
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국내 주식 마감 시황 - 5월 8일
『금융지주 강세 속 2,740p 회복』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,745.05 (+0.39%), 코스닥 872.42 (+0.13%)
외국인·기관 수급이 지지한 KOSPI
KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.4%, +0.1% 상승했습니다. 간밤 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재의 다소 매파적인 발언으로 금리 인하 기대가 소폭 후퇴했습니다. 그럼에도 외국인·기관의 동반 순매수에 KOSPI는 어제에 이어 상승을 이어갔고, KOSDAQ은 외국인·기관의 동반 매도세에도 강보합 마감했습니다. 외국인은 어제처럼 KOSPI 현물(3,940억원)보다 선물(8,359억원)을 중심으로 매수세를 보였습니다. 삼성전자(+0.0%)·SK하이닉스(-0.9%)는 어제 4~5% 급등에 따른 차익실현 매도세가 나타난 반면 한미반도체(+3.2%)는 오늘도 상승세를 뿜어냈습니다. 올해 최대 일반 청약 증거금을 경신한 HD현대마린솔루션은 상장 후 +98.5% 상승하며 KOSPI 지수 상승분 10.7p 가운데 3.2p를 끌어올렸습니다.
금융지주 강세
오늘 전기전자(-0.0%) 약세였지만 KOSPI 대다수 업종은 상승했습니다. 운수창고(+2.3%)가 해운주를 중심으로 강세를 보였고, 보험(+1.5%)·증권(+1.2%) 등 저PBR 업종들도 강세를 보였습니다. 어제 반도체에 이어 오늘은 4대 금융지주가 KOSPI의 상승을 이끌었습니다(KB금융 +5.1%, 하나금융지주 +4.3%, 신한지주 +2.3%, 우리금융지주 +2.2%, 합산 +2.7p).
#특징업종: 1)전력기기: 전력 인프라 수혜 기대감 지속(제룡전기 +2.1% 등 신고가) 2)해운: 해운 물동량 호조 기대감(팬오션 +7.3%, 대한해운 +4.5% 등) 3)원전: 주한 체코대사의 울산 새울원자력본부 방문(3일) 등 체코 원전 수주 기대감(두산에너빌리티 +1.6%, 지투파워 +6.6% 등)
KOSDAQ 종목 장세
오전 약세를 보이던 KOSDAQ은 오후 들어 낙폭을 회복하며 강보합 마감했습니다. 간밤 Tesla(-3.8%)의 4월 중국 전기차 판매 부진 소식과 Rivian(시간외 -5.6%)의 분기 손실 발표로 2차전지 투심이 부진했습니다. 반면 클래시스(+7.8%, 실적 호조)나 LB인베스트먼트(+30.0%, UAE와 합작 투자)·폴라리스AI(+29.9%, 관계사 Nvidia 인셉션 프로그램 회원사 선정) 등 종목별 호재로 오후 들어서며 상승 전환에 성공했습니다.
#주요일정: 1)美 EIA 원유 재고(23:30) 2)韓 3월 경상수지(5/9일 08:00) 3)中 4월 수출입동향(5/9일 12:00) 4)美 우버·에어비엔비 등 실적 발표 5)韓 카카오·SK바이오팜·엘앤에프·두산로보틱스 등 실적 발표(5/9일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325325
위 내용은 2024년 5월 8일 17시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『금융지주 강세 속 2,740p 회복』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,745.05 (+0.39%), 코스닥 872.42 (+0.13%)
외국인·기관 수급이 지지한 KOSPI
KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.4%, +0.1% 상승했습니다. 간밤 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재의 다소 매파적인 발언으로 금리 인하 기대가 소폭 후퇴했습니다. 그럼에도 외국인·기관의 동반 순매수에 KOSPI는 어제에 이어 상승을 이어갔고, KOSDAQ은 외국인·기관의 동반 매도세에도 강보합 마감했습니다. 외국인은 어제처럼 KOSPI 현물(3,940억원)보다 선물(8,359억원)을 중심으로 매수세를 보였습니다. 삼성전자(+0.0%)·SK하이닉스(-0.9%)는 어제 4~5% 급등에 따른 차익실현 매도세가 나타난 반면 한미반도체(+3.2%)는 오늘도 상승세를 뿜어냈습니다. 올해 최대 일반 청약 증거금을 경신한 HD현대마린솔루션은 상장 후 +98.5% 상승하며 KOSPI 지수 상승분 10.7p 가운데 3.2p를 끌어올렸습니다.
금융지주 강세
오늘 전기전자(-0.0%) 약세였지만 KOSPI 대다수 업종은 상승했습니다. 운수창고(+2.3%)가 해운주를 중심으로 강세를 보였고, 보험(+1.5%)·증권(+1.2%) 등 저PBR 업종들도 강세를 보였습니다. 어제 반도체에 이어 오늘은 4대 금융지주가 KOSPI의 상승을 이끌었습니다(KB금융 +5.1%, 하나금융지주 +4.3%, 신한지주 +2.3%, 우리금융지주 +2.2%, 합산 +2.7p).
#특징업종: 1)전력기기: 전력 인프라 수혜 기대감 지속(제룡전기 +2.1% 등 신고가) 2)해운: 해운 물동량 호조 기대감(팬오션 +7.3%, 대한해운 +4.5% 등) 3)원전: 주한 체코대사의 울산 새울원자력본부 방문(3일) 등 체코 원전 수주 기대감(두산에너빌리티 +1.6%, 지투파워 +6.6% 등)
KOSDAQ 종목 장세
오전 약세를 보이던 KOSDAQ은 오후 들어 낙폭을 회복하며 강보합 마감했습니다. 간밤 Tesla(-3.8%)의 4월 중국 전기차 판매 부진 소식과 Rivian(시간외 -5.6%)의 분기 손실 발표로 2차전지 투심이 부진했습니다. 반면 클래시스(+7.8%, 실적 호조)나 LB인베스트먼트(+30.0%, UAE와 합작 투자)·폴라리스AI(+29.9%, 관계사 Nvidia 인셉션 프로그램 회원사 선정) 등 종목별 호재로 오후 들어서며 상승 전환에 성공했습니다.
#주요일정: 1)美 EIA 원유 재고(23:30) 2)韓 3월 경상수지(5/9일 08:00) 3)中 4월 수출입동향(5/9일 12:00) 4)美 우버·에어비엔비 등 실적 발표 5)韓 카카오·SK바이오팜·엘앤에프·두산로보틱스 등 실적 발표(5/9일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325325
위 내용은 2024년 5월 8일 17시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 9일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『신규 상장(HD현대마린솔루션)과 월클 K-뷰티 수급 유입 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.3% 하락한 2,736p. 시총 상위 대형주 약세 영향에 지수 소폭 하락. 테마 장세
- 미국 주식시장은 엔비디아, 테슬라 등 기술주 약세에 NASDAQ 하락. 뚜렷한 방향성 부재 속 혼조
: 수잔 콜린스 보스턴 연은 총재 매파적 발언. 고금리 장기화 우려 불거지며 위험자산 선호 축소
: 전일 드러켄 밀러 대규모 매각 소식, 4월 중국 출하량 금감 소식에 하락한 엔비디아, 테슬라 약세 지속
- KOSPI 뚜렷한 방향성 부재한 가운데 금주 대거 유입된 외국인 자금 이탈. IPO, 화장품 등 특정 업종 강세
: 금주 지수 상승 견인한 외국인 현선물 순매도 전환. 현물 900억원 선물 4,000계약 넘는 순매도
: 호실적 영향 혹은 기대감에 인터넷/게임, 화장품, 해운 업종으로 자금 유입되는 순환매 장세
: 화장품 상승 배경: 수출 호조 및 외국인 관광객 증가 추이. 에이피알 등 미용 의료기기 동반 상승
5/8일 상장 HD현대마린솔루션 상승 배경 및 지수 편입 관련 코멘트
: HD현대마린솔루션 신규상장 후 2거래일 연속 강세. 패시브 수급 기대감이 긍정적 요인으로 작용
: 현재 시총 7.8조원으로 KS200 특별 편입 요건인 시총 8조원에 근접(상장 후 15거래일 유지 필요)
KOSDAQ은 0.1% 상승한 873p. 매크로 이벤트, 빅테크 실적 소화 후 주가 방향성 부재에 테마 장세
- 큰 실적 이벤트 소화한 가운데 개별 종목 실적 영향은 여전히 지속. NHN, 카페24 1분기 호실적에 강세
: 특징주는 클래시스. 해외향 소모품 확장 구간 시작, 미용기기 대장주인 점이 긍정적으로 부각되며 강세
: 나 혼자만 레벨업(나 혼자만 레벨업 게임, 사전 등록자 1천500만 돌파), 미용기기(호실적 영향)
원/달러 환율은 스웨덴 중앙은행 금리 인하 발표에 달러 인덱스 상승하며 6.3원 상승한 1,367.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325356
위 내용은 2024년 5월 9일 11시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신규 상장(HD현대마린솔루션)과 월클 K-뷰티 수급 유입 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.3% 하락한 2,736p. 시총 상위 대형주 약세 영향에 지수 소폭 하락. 테마 장세
- 미국 주식시장은 엔비디아, 테슬라 등 기술주 약세에 NASDAQ 하락. 뚜렷한 방향성 부재 속 혼조
: 수잔 콜린스 보스턴 연은 총재 매파적 발언. 고금리 장기화 우려 불거지며 위험자산 선호 축소
: 전일 드러켄 밀러 대규모 매각 소식, 4월 중국 출하량 금감 소식에 하락한 엔비디아, 테슬라 약세 지속
- KOSPI 뚜렷한 방향성 부재한 가운데 금주 대거 유입된 외국인 자금 이탈. IPO, 화장품 등 특정 업종 강세
: 금주 지수 상승 견인한 외국인 현선물 순매도 전환. 현물 900억원 선물 4,000계약 넘는 순매도
: 호실적 영향 혹은 기대감에 인터넷/게임, 화장품, 해운 업종으로 자금 유입되는 순환매 장세
: 화장품 상승 배경: 수출 호조 및 외국인 관광객 증가 추이. 에이피알 등 미용 의료기기 동반 상승
5/8일 상장 HD현대마린솔루션 상승 배경 및 지수 편입 관련 코멘트
: HD현대마린솔루션 신규상장 후 2거래일 연속 강세. 패시브 수급 기대감이 긍정적 요인으로 작용
: 현재 시총 7.8조원으로 KS200 특별 편입 요건인 시총 8조원에 근접(상장 후 15거래일 유지 필요)
KOSDAQ은 0.1% 상승한 873p. 매크로 이벤트, 빅테크 실적 소화 후 주가 방향성 부재에 테마 장세
- 큰 실적 이벤트 소화한 가운데 개별 종목 실적 영향은 여전히 지속. NHN, 카페24 1분기 호실적에 강세
: 특징주는 클래시스. 해외향 소모품 확장 구간 시작, 미용기기 대장주인 점이 긍정적으로 부각되며 강세
: 나 혼자만 레벨업(나 혼자만 레벨업 게임, 사전 등록자 1천500만 돌파), 미용기기(호실적 영향)
원/달러 환율은 스웨덴 중앙은행 금리 인하 발표에 달러 인덱스 상승하며 6.3원 상승한 1,367.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325356
위 내용은 2024년 5월 9일 11시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 9일
『닿지 못한 KOSPI 2,750p』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,712.14 (-1.20%), 코스닥 870.15 (-0.26%)
상승 여력 제한된 하루
KOSPI, KOSDAQ은 각각 -1.2%, -0.3% 하락했습니다. 전날 닐 카시카리(미니애폴리스) 총재에 이어 간밤 수잔 콜린스(보스턴) 총재도 시장의 과도한 금리 인하 기대를 억제하기 위한 톤조절을 이어나갔습니다. 어제 S&P 500은 전고점까지 1.5%(77.2p), KOPSI는 1.3%(34.4p)를 남겨놓은 상황에서 기술주 중심 상승 탄력이 둔화하며 부담으로 작용했습니다. 여기에 국내 옵션만기가 겹치면서 적극적인 매수세 유입이 제한됐습니다.
아시아 주요국은 혼조세를 보였습니다. 중국 4월 수출이 서프라이즈(+1.5% YoY, 예상 +1.0%)를 보이며 중화권 증시가 강세(Shanghai +0.8%, HSCEI +1.5%)를 연출했지만 국내 영향은 제한적이었습니다.
그래도 살아남은 운송·유틸리티
오늘 외국인·기관이 현선물 모두 순매도 하면서 다수 업종이 약세를 보였습니다. 그 가운데 운수창고(+1.4%)는 해운주들의 상승이 이어지며 강한 모습을 보여주었습니다. 전기가스업(+1.3%)은 한국전력(+1.4%)의 실적 발표를 앞두고 기대감이 유입됐습니다. 한편 에코프로(-2.1%)·SK아이이테크놀로지(-0.7%) 등 2차전지 밸류체인 종목들은 신저가를 보였습니다.
#특징업종: 1)해운: 해운 물동량 호조에 더해 중동 정세 불안정에 따른 운임 상승 기대감(HMM +6.3%, 팬오션 +2.7% 등) 2)미용기기: 어닝 시즌 호실적 릴레이 발표(클래시스 신고가, 에이피알 +9.6% 등) 3)화장품: 기업 호실적+인바운드 관광객 증가 기대(토니모리 +1.4% 신고가 등)
대형주 부진 속 빛난 K-뷰티
오늘 대형주는 전반적으로 부진했습니다. KOSPI에서는 시총 상위 10개 종목 모두 하락했고, KOSDAQ에서는 엔켐(+15.1%)·클래시스(+19.3%) 두 종목이 급등한 반면 나머지는 하락했습니다. 이처럼 대형주 약세로 지수 상승 여력은 제한됐지만 기업들의 견조한 실적 덕분에 업종·종목에서 차별화가 나타났습니다. 특히 의료기기·화장품 등 호실적을 연이어 발표하고 있는 K-뷰티 업종의 강세가 두드러진 모습입니다. 미국 통화정책이나 매크로 상황이 불확실한 만큼 실적 모멘텀에 집중할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)英 BOE 통화정책회의(20:00) 2)美 신규실업수당청구건수(21:30) 3)한국전력·KT·JYP Ent.·CJ 대한통운 등 실적 발표(5/10일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325364
위 내용은 2024년 5월 9일 16시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『닿지 못한 KOSPI 2,750p』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,712.14 (-1.20%), 코스닥 870.15 (-0.26%)
상승 여력 제한된 하루
KOSPI, KOSDAQ은 각각 -1.2%, -0.3% 하락했습니다. 전날 닐 카시카리(미니애폴리스) 총재에 이어 간밤 수잔 콜린스(보스턴) 총재도 시장의 과도한 금리 인하 기대를 억제하기 위한 톤조절을 이어나갔습니다. 어제 S&P 500은 전고점까지 1.5%(77.2p), KOPSI는 1.3%(34.4p)를 남겨놓은 상황에서 기술주 중심 상승 탄력이 둔화하며 부담으로 작용했습니다. 여기에 국내 옵션만기가 겹치면서 적극적인 매수세 유입이 제한됐습니다.
아시아 주요국은 혼조세를 보였습니다. 중국 4월 수출이 서프라이즈(+1.5% YoY, 예상 +1.0%)를 보이며 중화권 증시가 강세(Shanghai +0.8%, HSCEI +1.5%)를 연출했지만 국내 영향은 제한적이었습니다.
그래도 살아남은 운송·유틸리티
오늘 외국인·기관이 현선물 모두 순매도 하면서 다수 업종이 약세를 보였습니다. 그 가운데 운수창고(+1.4%)는 해운주들의 상승이 이어지며 강한 모습을 보여주었습니다. 전기가스업(+1.3%)은 한국전력(+1.4%)의 실적 발표를 앞두고 기대감이 유입됐습니다. 한편 에코프로(-2.1%)·SK아이이테크놀로지(-0.7%) 등 2차전지 밸류체인 종목들은 신저가를 보였습니다.
#특징업종: 1)해운: 해운 물동량 호조에 더해 중동 정세 불안정에 따른 운임 상승 기대감(HMM +6.3%, 팬오션 +2.7% 등) 2)미용기기: 어닝 시즌 호실적 릴레이 발표(클래시스 신고가, 에이피알 +9.6% 등) 3)화장품: 기업 호실적+인바운드 관광객 증가 기대(토니모리 +1.4% 신고가 등)
대형주 부진 속 빛난 K-뷰티
오늘 대형주는 전반적으로 부진했습니다. KOSPI에서는 시총 상위 10개 종목 모두 하락했고, KOSDAQ에서는 엔켐(+15.1%)·클래시스(+19.3%) 두 종목이 급등한 반면 나머지는 하락했습니다. 이처럼 대형주 약세로 지수 상승 여력은 제한됐지만 기업들의 견조한 실적 덕분에 업종·종목에서 차별화가 나타났습니다. 특히 의료기기·화장품 등 호실적을 연이어 발표하고 있는 K-뷰티 업종의 강세가 두드러진 모습입니다. 미국 통화정책이나 매크로 상황이 불확실한 만큼 실적 모멘텀에 집중할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)英 BOE 통화정책회의(20:00) 2)美 신규실업수당청구건수(21:30) 3)한국전력·KT·JYP Ent.·CJ 대한통운 등 실적 발표(5/10일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325364
위 내용은 2024년 5월 9일 16시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『신한 M.R.I: HD현대마린솔루션 K200 편입 가능성 점검』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 / 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
-주간 Review: 넘지 못한 2,750p의 고개 -차주 Preview: 아직 기대해볼 만한 것은 실적 -Market Insight: HD현대마린솔루션 K200 편입 가능성 점검
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325393 위 내용은 2024년 5월 10일 07시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
-주간 Review: 넘지 못한 2,750p의 고개 -차주 Preview: 아직 기대해볼 만한 것은 실적 -Market Insight: HD현대마린솔루션 K200 편입 가능성 점검
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325393 위 내용은 2024년 5월 10일 07시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『(하반기 주식시장 전망) 깔딱고개』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 김성환 / 신승웅/ 강진혁
I. 2H24 주식시장 전망
- 하반기 주식시장 구도는 Macro와 Micro 대립 연장 속 Risk 현실화 여부. Macro 관점 수요 둔화하지만 기업이익 모멘텀 크게 해치지도 않을 전망
- Fed는 주식시장 걸림돌 더는 아닐 듯. 초과수요에 따른 금리 인하 지연은 주식시장에 특별히 부정적이지 않을 전망. 금리와 주가 반영도 후반부
- Micro에서 하반기 경로 결정. AI는 투자 사이클 1년여 경과, EV는 캐즘 주장 쉽게 돌파 어려워. 사이클 고려 시 내년 어디쯤에서는 기대 증명 필요
- 그러나 민간 부문 아름다운 디레버리징, 생산성 개선 가능성 고려 시 성장 추세 당장 끝나지 않아. EPS 서프라이즈 관점에서도 고점 통과 징후 미미
- 주식에 우호적 환경 지속. 3분기 중국, 유럽 전술적 접근과 4분기 미국, 일본 전략적 우위 복귀. 한국은 3분기 말 이익 모멘텀 정점과 지수 정점 도달
II. 2H24 주식 투자전략
-S&P500 밴드 4,800~5,600p. 각종 우려들을 실적으로 보여주고(show and) 존재감을 다시 증명(prove). AI와 공급망 재편/인프라를 보유하는 동시에 하이베타(금융, 산업재 등) 선호
-상해종합 밴드 2,800~3,500p. 제조업 경기 회복, 부양책 모멘텀 집중 구간에서 주식 비중 확대. 1) 수출 주도주(가전/전기차), 2) 제조업 회복(반도체/로봇), 3) 빅테크(홍콩) 유망
-KOSPI 밴드 2,550~3,000p. 3분기 이익 상위(반도체, 조선, 유틸리티, IT하드웨어), 4분기 유동성(헬스케어, 엔터/미디어)중심 전략 선호. 이익 모멘텀 정점 통과에 점차 유의
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325383
위 내용은 2024년 5월 10일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 김성환 / 신승웅/ 강진혁
I. 2H24 주식시장 전망
- 하반기 주식시장 구도는 Macro와 Micro 대립 연장 속 Risk 현실화 여부. Macro 관점 수요 둔화하지만 기업이익 모멘텀 크게 해치지도 않을 전망
- Fed는 주식시장 걸림돌 더는 아닐 듯. 초과수요에 따른 금리 인하 지연은 주식시장에 특별히 부정적이지 않을 전망. 금리와 주가 반영도 후반부
- Micro에서 하반기 경로 결정. AI는 투자 사이클 1년여 경과, EV는 캐즘 주장 쉽게 돌파 어려워. 사이클 고려 시 내년 어디쯤에서는 기대 증명 필요
- 그러나 민간 부문 아름다운 디레버리징, 생산성 개선 가능성 고려 시 성장 추세 당장 끝나지 않아. EPS 서프라이즈 관점에서도 고점 통과 징후 미미
- 주식에 우호적 환경 지속. 3분기 중국, 유럽 전술적 접근과 4분기 미국, 일본 전략적 우위 복귀. 한국은 3분기 말 이익 모멘텀 정점과 지수 정점 도달
II. 2H24 주식 투자전략
-S&P500 밴드 4,800~5,600p. 각종 우려들을 실적으로 보여주고(show and) 존재감을 다시 증명(prove). AI와 공급망 재편/인프라를 보유하는 동시에 하이베타(금융, 산업재 등) 선호
-상해종합 밴드 2,800~3,500p. 제조업 경기 회복, 부양책 모멘텀 집중 구간에서 주식 비중 확대. 1) 수출 주도주(가전/전기차), 2) 제조업 회복(반도체/로봇), 3) 빅테크(홍콩) 유망
-KOSPI 밴드 2,550~3,000p. 3분기 이익 상위(반도체, 조선, 유틸리티, IT하드웨어), 4분기 유동성(헬스케어, 엔터/미디어)중심 전략 선호. 이익 모멘텀 정점 통과에 점차 유의
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위 내용은 2024년 5월 10일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
[신한 리서치본부] 주식전략/시황/퀀트 pinned «『(하반기 주식시장 전망) 깔딱고개』 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 김성환 / 신승웅/ 강진혁 I. 2H24 주식시장 전망 - 하반기 주식시장 구도는 Macro와 Micro 대립 연장 속 Risk 현실화 여부. Macro 관점 수요 둔화하지만 기업이익 모멘텀 크게 해치지도 않을 전망 - Fed는 주식시장 걸림돌 더는 아닐 듯. 초과수요에 따른 금리 인하 지연은 주식시장에 특별히 부정적이지 않을 전망. 금리와 주가 반영도 후반부 - Micro에서…»
마켓레이더(5월 10일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『KOSPI 호실적에 Super 이끌림~』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.7% 상승한 2,736p. 고용 우려 완화에 시장금리 하락. 외국인 자금 유입 재개
- 미국 주식시장은 부진한 고용지표, 영란은행 금리 인하 시사 영향에 시장금리 하락 속 전고점 부근 도달
: S&P500 5,214p 마감. 신규 실업수당 청구건수 예상치 대폭 상회. 고용 둔화 신호에 시장금리 하락
: 영란은행, 기준금리 동결했으나 올 여름 금리 인하 강력히 시사. 금리 인하 기대 속 위험자산 선호 확대
- 호실적 발표 지속중인 KOSPI도 시장금리 하락에 위험자산 선호 확대되며 외국인 자금 재유입
: 전일 시장 조정 유발한 외국인 순매도 하루만 순매수 전환. 현물 1,000억원 선물 2,700계약 넘는 순매수
: 금일 특징 업종은 밸류업, 해운, 게임 업종. 세 업종 모두 실적과 상승 모멘텀 연동
: 해운)1분기 비수기인 영향에 업황 우려 속 약세. 홍해사태로 운임지수 상승 지속되며 5월 해운업종 강세
: 밸류업) 다음주 삼성화재, 한화생명, 삼성증권, 메리츠금융지주(5/14) 삼성생명(5/16) 실적발표
: 밸류업) 실적 및 컨퍼런스콜 내 주주환원 정책 발표에 주목할 필요. 정책 모멘텀 기대 역시 유지
: 게임) 게임주 대부분 예상치 상회 실적 발표. 낮은 기저효과. 넷마블 신작(나혼렙) 흥행에 상승세 지속
: 1Q 호실적 지속. 제조업 업황 기대감 유지. 그 외 이익추정치 상향될 호실적 업종에 수급 유입되는 흐름
KOSDAQ은 0.6% 하락한 865p. 반도체 약세에 게임, 엔터&미디어 등 소외 업종으로 순환매 자금 유입
- ARM 시장 예상치 하회하는 매출 가이던스에 중소형 반도체 일제히 하락. 반도체 약세가 지수 하락 견인
: 게임 업종, 신작 기대감에 호실적, 주주환원 더해지며 강세. 펄어비스 흑자 전환, 엔씨소프트 자사주 매입
: 로봇(삼성전자의 로봇 사업 진출 기대감), 엔터(SM, SM C&C와 키이스트 매각 본격화) 상승
원/달러 환율은 주간 실업수당 청구건수가 전주대비 증가하는 등 고용둔화에 2.3원 하락한 1,367.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.3%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) +0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325404
위 내용은 2024년 5월 10일 11시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『KOSPI 호실적에 Super 이끌림~』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.7% 상승한 2,736p. 고용 우려 완화에 시장금리 하락. 외국인 자금 유입 재개
- 미국 주식시장은 부진한 고용지표, 영란은행 금리 인하 시사 영향에 시장금리 하락 속 전고점 부근 도달
: S&P500 5,214p 마감. 신규 실업수당 청구건수 예상치 대폭 상회. 고용 둔화 신호에 시장금리 하락
: 영란은행, 기준금리 동결했으나 올 여름 금리 인하 강력히 시사. 금리 인하 기대 속 위험자산 선호 확대
- 호실적 발표 지속중인 KOSPI도 시장금리 하락에 위험자산 선호 확대되며 외국인 자금 재유입
: 전일 시장 조정 유발한 외국인 순매도 하루만 순매수 전환. 현물 1,000억원 선물 2,700계약 넘는 순매수
: 금일 특징 업종은 밸류업, 해운, 게임 업종. 세 업종 모두 실적과 상승 모멘텀 연동
: 해운)1분기 비수기인 영향에 업황 우려 속 약세. 홍해사태로 운임지수 상승 지속되며 5월 해운업종 강세
: 밸류업) 다음주 삼성화재, 한화생명, 삼성증권, 메리츠금융지주(5/14) 삼성생명(5/16) 실적발표
: 밸류업) 실적 및 컨퍼런스콜 내 주주환원 정책 발표에 주목할 필요. 정책 모멘텀 기대 역시 유지
: 게임) 게임주 대부분 예상치 상회 실적 발표. 낮은 기저효과. 넷마블 신작(나혼렙) 흥행에 상승세 지속
: 1Q 호실적 지속. 제조업 업황 기대감 유지. 그 외 이익추정치 상향될 호실적 업종에 수급 유입되는 흐름
KOSDAQ은 0.6% 하락한 865p. 반도체 약세에 게임, 엔터&미디어 등 소외 업종으로 순환매 자금 유입
- ARM 시장 예상치 하회하는 매출 가이던스에 중소형 반도체 일제히 하락. 반도체 약세가 지수 하락 견인
: 게임 업종, 신작 기대감에 호실적, 주주환원 더해지며 강세. 펄어비스 흑자 전환, 엔씨소프트 자사주 매입
: 로봇(삼성전자의 로봇 사업 진출 기대감), 엔터(SM, SM C&C와 키이스트 매각 본격화) 상승
원/달러 환율은 주간 실업수당 청구건수가 전주대비 증가하는 등 고용둔화에 2.3원 하락한 1,367.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.3%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) +0.8%
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위 내용은 2024년 5월 10일 11시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 5월 10일
『리스크온과 금융주 강세 지속』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,727.63 (+0.57%), 코스닥 864.16 (-0.69%)
금리 압력 완화와 밸류업 기대감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.6%, -0.7% 등락했습니다. 간밤 미국 신규실업수당청구건수가 8개월 만에 최고치(23.1만명)를 보이며 고용 냉각 기대감이 커졌습니다. 여기에 더해 30년물 국채 입찰 호조로 장기 국채수익률이 4.4%대까지 하락하면서 위험자산 선호심리가 확대됐습니다. 어제 옵션만기날 이탈된 수급이 일부 재유입되며 대형주도 양호한 모습이었습니다. 한편 증권(+3.3%)·보험(+2.9%) 등 금융주도 강세였습니다. ①어제 대통령의 밸류업 추진 의지 표명 이후 금융투자협회가 밸류업 지원 방안 관련 증권업계와 간담회를 개최했고, ②다음주 실적발표(14일 메리츠금융지주·삼성증권·삼성화재, 16일 삼성생명 등)를 앞두고 주주환원 정책과 실적에 대한 기대감이 유입된 영향입니다.
실적이 가른 업종 성과
의료정밀(-3.9%)은 덴티움(-8.4%)의 1분기 영업이익 역성장에(-10.7% YoY), 전기가스업(-3.9%)은 한국전력(-5.5%)의 어닝미스에 큰 낙폭을 보였습니다. 한편 삼양식품(+5.0%)이 최근 수출 호조에 농심(+1.3%)의 시총을 넘어섰고, 빙그레(+1.0%) 등 신고가 경신하며 음식료품(+1.2%) 강세였습니다. 운수창고(+2.4%)도 해운주 중심 강세를 이어나갔습니다.
#특징업종: 1)전력기기: 전력 인프라 수혜 기대감 지속(제룡전기 +9.8%, 일진전기 +9.3% 등 신고가) 2)로봇: 삼성전자의 로봇 연구 역량 집중 소식(에브리봇 +16.8%, 레인보우로보틱스 +3.3% 등) 3)사료: 브라질 대홍수로 대두 침수 피해 전망(한일사료 +2.7%, 이지바이오 +2.5% 등)
게임주 연쇄 호재 이벤트
모처럼 게임주가 강세였습니다(KRX 게임 K-뉴딜지수 +4.7%). 오늘 펄어비스·엔씨소프트 등 실적을 발표했는데, 기대가 크지 않았던 만큼 대체로 양호한 내용이 시장의 관심을 받았습니다. 엔씨소프트(+10.6%)는 실적 부진에도 자사주 매입(약 1천억원) 소식에 급등했고, 펄어비스(+11.5%)는 흑자전환(단, -46.3% YoY)에 더해 대형 신작 기대감에 강세였습니다(‘붉은사막’ 독일 게임스컴2024 출품 예정). 넷마블(+7.1%)은 흑자전환에 더해 하이브 지분을 추가 매각하며 신고가를 경신했습니다.
#주요일정: 1)美 5월 미시간대 소비자심리지수(23:00) 2)中 4월 CPI, PPI(5/11일 10:30) 3)韓 팬오션·한국가스공사 등 실적발표(5/13일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325423
위 내용은 2024년 5월 10일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『리스크온과 금융주 강세 지속』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,727.63 (+0.57%), 코스닥 864.16 (-0.69%)
금리 압력 완화와 밸류업 기대감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.6%, -0.7% 등락했습니다. 간밤 미국 신규실업수당청구건수가 8개월 만에 최고치(23.1만명)를 보이며 고용 냉각 기대감이 커졌습니다. 여기에 더해 30년물 국채 입찰 호조로 장기 국채수익률이 4.4%대까지 하락하면서 위험자산 선호심리가 확대됐습니다. 어제 옵션만기날 이탈된 수급이 일부 재유입되며 대형주도 양호한 모습이었습니다. 한편 증권(+3.3%)·보험(+2.9%) 등 금융주도 강세였습니다. ①어제 대통령의 밸류업 추진 의지 표명 이후 금융투자협회가 밸류업 지원 방안 관련 증권업계와 간담회를 개최했고, ②다음주 실적발표(14일 메리츠금융지주·삼성증권·삼성화재, 16일 삼성생명 등)를 앞두고 주주환원 정책과 실적에 대한 기대감이 유입된 영향입니다.
실적이 가른 업종 성과
의료정밀(-3.9%)은 덴티움(-8.4%)의 1분기 영업이익 역성장에(-10.7% YoY), 전기가스업(-3.9%)은 한국전력(-5.5%)의 어닝미스에 큰 낙폭을 보였습니다. 한편 삼양식품(+5.0%)이 최근 수출 호조에 농심(+1.3%)의 시총을 넘어섰고, 빙그레(+1.0%) 등 신고가 경신하며 음식료품(+1.2%) 강세였습니다. 운수창고(+2.4%)도 해운주 중심 강세를 이어나갔습니다.
#특징업종: 1)전력기기: 전력 인프라 수혜 기대감 지속(제룡전기 +9.8%, 일진전기 +9.3% 등 신고가) 2)로봇: 삼성전자의 로봇 연구 역량 집중 소식(에브리봇 +16.8%, 레인보우로보틱스 +3.3% 등) 3)사료: 브라질 대홍수로 대두 침수 피해 전망(한일사료 +2.7%, 이지바이오 +2.5% 등)
게임주 연쇄 호재 이벤트
모처럼 게임주가 강세였습니다(KRX 게임 K-뉴딜지수 +4.7%). 오늘 펄어비스·엔씨소프트 등 실적을 발표했는데, 기대가 크지 않았던 만큼 대체로 양호한 내용이 시장의 관심을 받았습니다. 엔씨소프트(+10.6%)는 실적 부진에도 자사주 매입(약 1천억원) 소식에 급등했고, 펄어비스(+11.5%)는 흑자전환(단, -46.3% YoY)에 더해 대형 신작 기대감에 강세였습니다(‘붉은사막’ 독일 게임스컴2024 출품 예정). 넷마블(+7.1%)은 흑자전환에 더해 하이브 지분을 추가 매각하며 신고가를 경신했습니다.
#주요일정: 1)美 5월 미시간대 소비자심리지수(23:00) 2)中 4월 CPI, PPI(5/11일 10:30) 3)韓 팬오션·한국가스공사 등 실적발표(5/13일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325423
위 내용은 2024년 5월 10일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 13일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『조선시대』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 2,727p. 소비자 물가 발표 앞두고 관망세. 조선, 전선, 밸류업 등 테마 순환매 장세
- 미국 주식시장은 15일 소비자물가 발표 앞두고 연준 위원 매파적 발언. 반도체 업종이 낙폭 축소
: TSMC 24년 4월 매출액 YoY +60%. AI 업황 기대 지속되며 반도체 업종 동반 강세
: 소비자물가 발표 전 댈러스, 미니애폴리스 연은 총재 매파적 발언 지속. 시장금리 상승에 관망세 확대
- KOSPI는 장초 외국인 선물 순매수에 상승 출발했으나, 매수 규모 축소하며 약보합세
: 미국 주식시장 하방 지지한 반도체, 삼성전자 약세(외국인 2거래일 연속 순매도)에 업종, 지수 동반 약세
: 삼전 약세 배경) 최근 엔비디아향 HBM3E 8단 제품 기준 미통과 통보 보도. 금일 SK하이닉스는 상승
: 조선) HD현대마린솔루션 K200 특례 편입 요건 현재 주가 15거래일 유지시 충족
: 조선) 미국의 대중 전기차 관세 인상 소식. 업황 호조 기대 및 미중 무역갈등 반사수혜 모멘텀 유지
: 밸류업) 금주 삼성화재, 한화생명, 삼성증권, 메리츠금융지주(5/14) 삼성생명(5/16) 실적발표
: 밸류업) 실적 및 컨퍼런스콜 내 주주환원 정책 발표 주목. 정책 모멘텀 기대 유지. 금일 KB금융 신고가
: 삼성전자 개별 이슈에 지수 하방압력 부여. 소비자물가 발표 앞두고 개별 모멘텀 부여된 테마별 순환매
KOSDAQ은 0.8% 하락한 855p. 성장주 수급 소외에 엔터주 실적 쇼크 더해지며 약세
- 밸류업 기대감 되살아나며 KOSDAQ 수급 소외 되풀이. 외국인과 기관 각각 3거래일, 4거래일 연속 순매도
: 전선(구리 가격 강세 지속에 상승세), 미용기기(원텍(-20.1%) 1Q24 실적 실망감에 동반 하락)
원/달러 환율은 5월 미시건 1년, 5년 기대인플레이션 반등에 2.6원 상승한 1,370.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325466
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『조선시대』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 2,727p. 소비자 물가 발표 앞두고 관망세. 조선, 전선, 밸류업 등 테마 순환매 장세
- 미국 주식시장은 15일 소비자물가 발표 앞두고 연준 위원 매파적 발언. 반도체 업종이 낙폭 축소
: TSMC 24년 4월 매출액 YoY +60%. AI 업황 기대 지속되며 반도체 업종 동반 강세
: 소비자물가 발표 전 댈러스, 미니애폴리스 연은 총재 매파적 발언 지속. 시장금리 상승에 관망세 확대
- KOSPI는 장초 외국인 선물 순매수에 상승 출발했으나, 매수 규모 축소하며 약보합세
: 미국 주식시장 하방 지지한 반도체, 삼성전자 약세(외국인 2거래일 연속 순매도)에 업종, 지수 동반 약세
: 삼전 약세 배경) 최근 엔비디아향 HBM3E 8단 제품 기준 미통과 통보 보도. 금일 SK하이닉스는 상승
: 조선) HD현대마린솔루션 K200 특례 편입 요건 현재 주가 15거래일 유지시 충족
: 조선) 미국의 대중 전기차 관세 인상 소식. 업황 호조 기대 및 미중 무역갈등 반사수혜 모멘텀 유지
: 밸류업) 금주 삼성화재, 한화생명, 삼성증권, 메리츠금융지주(5/14) 삼성생명(5/16) 실적발표
: 밸류업) 실적 및 컨퍼런스콜 내 주주환원 정책 발표 주목. 정책 모멘텀 기대 유지. 금일 KB금융 신고가
: 삼성전자 개별 이슈에 지수 하방압력 부여. 소비자물가 발표 앞두고 개별 모멘텀 부여된 테마별 순환매
KOSDAQ은 0.8% 하락한 855p. 성장주 수급 소외에 엔터주 실적 쇼크 더해지며 약세
- 밸류업 기대감 되살아나며 KOSDAQ 수급 소외 되풀이. 외국인과 기관 각각 3거래일, 4거래일 연속 순매도
: 전선(구리 가격 강세 지속에 상승세), 미용기기(원텍(-20.1%) 1Q24 실적 실망감에 동반 하락)
원/달러 환율은 5월 미시건 1년, 5년 기대인플레이션 반등에 2.6원 상승한 1,370.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -0.8%
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국내 주식 마감 시황 - 5월 13일
『미국 CPI 발표 대기』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,727.21 (-0.02%), 코스닥 854.43 (-1.13%)
KOSDAQ 대비 선방한 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.0%, 1.1% 하락했습니다. 지난 금요일 미시간대 기대인플레이션 상승(3.5%, 이전 3.2%)과 소비자심리 악화(67.4p, 예상 76p)로 미국 증시는 혼조세를 보였습니다. AI 칩 수요에 TSMC(+4.5%)의 매출이 전년비 60% 가량 상승한 점은 반도체 투심에 우호적 재료였습니다. 다만 이번주 미국 4월 CPI 발표(5/15일)를 앞둔 관망 심리에 숨고르기가 나타났습니다. 강보합 출발한 KOSPI는 외국인의 매도세 전환으로 반락했지만, 은행주(KB금융·하나금융지주 등)나 보험주(삼성화재·메리츠금융지주 등)·조선주(HD현대중공업·한화오션 등) 등 업종들이 지수 하락을 방어하면서 KOSDAQ 대비 선방했습니다. 외국인이 장 후반 순매수 전환했지만 전반적으로 관망세가 나타났습니다.
실적에 따른 순환매
실적에 따른 순환매가 이어지고 있습니다. 코스맥스(+5.2%)가 호실적을 발표하며 화장품주는 오늘도 강세를 기록했습니다. 삼양식품(+1.1%)·롯데웰푸드(+1.8%) 등도 신고가를 기록하면서 음식료품(+1.9%)은 업종 상승률이 가장 높았습니다. 반면 Tesla의 실적 발표 이후 2차전지 밸류체인이 지속 약세를 보이면서 에코프로(-3.3%)·비엠(-3.2) 등이 KOSDAQ의 약세를 이끌었습니다. JYP Ent.(-13.3%)도 어닝 쇼크에 신저가를 보이며 엔터주 투심이 악화됐습니다(하이브 -3.8%, 에스엠 -5.7% 등).
#특징업종: 1)전선: 전력 인프라 수혜 기대감 지속(대한전선 +24%) 2)원전: 한전, 영국 정부와 웨일스 원전 건설 논의 소식(우리기술 +21.5%)
HD현대마린솔루션의 비상
지난주 상장한 HD현대마린솔루션(+7.1%)은 상반기 IPO 대어로 주목을 받으면서 강세를 보이고 있습니다. 오늘 KOSPI 시총 상위 50위 안에 안착하면서(시가총액 8.6조원) KOSPI200 특례편입 가능성을 높였습니다. 상장일부터 15거래일 일평균시가총액이 50위로 유지될 경우 특례편입이 이루어지고, 그에 따른 패시브 수급 유입을 기대할 수 있습니다. 다만 HD현대마린솔루션의 이번 편입이 불발될 경우 1) 재차 시가총액 기준에 따른 대형주 특례나, 2) 내년 6월 정기편입을 기대해야 할 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 뉴욕연은 기대인플레이션(24:00) 2)韓 4월 수출입물가지수(5/14일 06:00) 3)韓 CJ제일제당·삼성증권 등 실적 발표(5/14일)
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『미국 CPI 발표 대기』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,727.21 (-0.02%), 코스닥 854.43 (-1.13%)
KOSDAQ 대비 선방한 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.0%, 1.1% 하락했습니다. 지난 금요일 미시간대 기대인플레이션 상승(3.5%, 이전 3.2%)과 소비자심리 악화(67.4p, 예상 76p)로 미국 증시는 혼조세를 보였습니다. AI 칩 수요에 TSMC(+4.5%)의 매출이 전년비 60% 가량 상승한 점은 반도체 투심에 우호적 재료였습니다. 다만 이번주 미국 4월 CPI 발표(5/15일)를 앞둔 관망 심리에 숨고르기가 나타났습니다. 강보합 출발한 KOSPI는 외국인의 매도세 전환으로 반락했지만, 은행주(KB금융·하나금융지주 등)나 보험주(삼성화재·메리츠금융지주 등)·조선주(HD현대중공업·한화오션 등) 등 업종들이 지수 하락을 방어하면서 KOSDAQ 대비 선방했습니다. 외국인이 장 후반 순매수 전환했지만 전반적으로 관망세가 나타났습니다.
실적에 따른 순환매
실적에 따른 순환매가 이어지고 있습니다. 코스맥스(+5.2%)가 호실적을 발표하며 화장품주는 오늘도 강세를 기록했습니다. 삼양식품(+1.1%)·롯데웰푸드(+1.8%) 등도 신고가를 기록하면서 음식료품(+1.9%)은 업종 상승률이 가장 높았습니다. 반면 Tesla의 실적 발표 이후 2차전지 밸류체인이 지속 약세를 보이면서 에코프로(-3.3%)·비엠(-3.2) 등이 KOSDAQ의 약세를 이끌었습니다. JYP Ent.(-13.3%)도 어닝 쇼크에 신저가를 보이며 엔터주 투심이 악화됐습니다(하이브 -3.8%, 에스엠 -5.7% 등).
#특징업종: 1)전선: 전력 인프라 수혜 기대감 지속(대한전선 +24%) 2)원전: 한전, 영국 정부와 웨일스 원전 건설 논의 소식(우리기술 +21.5%)
HD현대마린솔루션의 비상
지난주 상장한 HD현대마린솔루션(+7.1%)은 상반기 IPO 대어로 주목을 받으면서 강세를 보이고 있습니다. 오늘 KOSPI 시총 상위 50위 안에 안착하면서(시가총액 8.6조원) KOSPI200 특례편입 가능성을 높였습니다. 상장일부터 15거래일 일평균시가총액이 50위로 유지될 경우 특례편입이 이루어지고, 그에 따른 패시브 수급 유입을 기대할 수 있습니다. 다만 HD현대마린솔루션의 이번 편입이 불발될 경우 1) 재차 시가총액 기준에 따른 대형주 특례나, 2) 내년 6월 정기편입을 기대해야 할 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 뉴욕연은 기대인플레이션(24:00) 2)韓 4월 수출입물가지수(5/14일 06:00) 3)韓 CJ제일제당·삼성증권 등 실적 발표(5/14일)
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위 내용은 2024년 5월 13일 17시 05분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌전략; 더 이상 급변하지 않는 macro, 주도주는 쉽게 교체되지 않는다』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 더 이상 급변하지 않는 macro는 주도주가 쉽게 교체되지 않을 것이란 걸 의미
- 엔비디아에 달린 시장의 운명: 같이 살던지, 같이 죽던지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325497
위 내용은 2024년 5월 14일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 더 이상 급변하지 않는 macro는 주도주가 쉽게 교체되지 않을 것이란 걸 의미
- 엔비디아에 달린 시장의 운명: 같이 살던지, 같이 죽던지
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위 내용은 2024년 5월 14일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 14일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『물가 우려, 미중 갈등에도 이 업종은 레벨업』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 2,724p. CPI 발표 앞두고 바이든 대통령 대중 관세 인상, 중국 경기 부양책 등 개별 이슈 부각
- 미국 주식시장은 물가 발표 하루 앞두고 우려 속 관망세 지속. 밈주식 폭등 제외 뚜렷한 특징 부재
: 생산자 및 소비자 물가 발표 앞두고 경계감 속 주식시장 자금 유입 부재. 연준 위원 매파적 발언 지속
: TSMC 4월 매출 발표 후 엔비디아 실적 기대감 속 반도체 업종 강세 지속. 지수 하방 방어
: 게임스탑(+74.4%), AMC(78.4%) 포함 밈 주식 동반 강세. 대중 전기차, 철강 관세 상향에 테슬라 상승
- KOSPI는 외국인 선물 순매수 전환에 강보합. 미중 무역갈등, 중국 경기 부양책에 따른 수혜업종별 순환매
: 선물 순매도하며 지수 하방압력 부여한 외국인 현선물 순매수. 물가 경계감에 현물 매수규모는 크지 않음
Point 1) 바이든 대중 추가 관세 인상. 지난달 철강(3배) 이어 전기차(4배, 25%->100%) 관세 인상
Point 2) 중국 정부 190조원 규모 대규모 경기 부양책(특별 국채 발행) 소식
Point 3) 오픈AI, 신규 AI 모델 챗GPT-4o 공개
: Point 1 영향에 2차전지 밸류체인 반등. Point 2 영향에 화학업종 반등. Point 2, 3 영향에 KOSDAQ 강세
: 금주 반도체 매도 후 밸류업으로 수급 이동했던 외국인 자금 화학, 반도체 업종으로 재유입되는 흐름
: 물가 경계감 속 업종, 테마별 이벤트에 따른 순환매 장세. 수출데이터, 미중 4월 동행지표 역시 주목 필요
KOSDAQ은 1.2% 상승한 865p. 가치주 수급 쏠림 완화에 저가 매수세 더해지며 강세
- 미국 정부의 중국 친환경 관련 제품 관세 인상 14일(현지시간) 발표 예정. 에코프로 등 2차전지 소재 강세
: 실적 영향 지속. 덕산네오룩스 호실적에 7%대 상승. 리노공업, 실적 발표 직후 -6% 기록했지만 양전
: AI소프트웨어(오픈 AI, GPT-4o 공개), 엔터(저가매수세 유입, SM 대표 걸그룹 컴백) 상승
원/달러 환율은 4월 미국 CPI 발표 대기 심리에 혼조세. 1.4원 상승한 1,369.6원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.0%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.0%
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위 내용은 2024년 5월 14일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『물가 우려, 미중 갈등에도 이 업종은 레벨업』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 2,724p. CPI 발표 앞두고 바이든 대통령 대중 관세 인상, 중국 경기 부양책 등 개별 이슈 부각
- 미국 주식시장은 물가 발표 하루 앞두고 우려 속 관망세 지속. 밈주식 폭등 제외 뚜렷한 특징 부재
: 생산자 및 소비자 물가 발표 앞두고 경계감 속 주식시장 자금 유입 부재. 연준 위원 매파적 발언 지속
: TSMC 4월 매출 발표 후 엔비디아 실적 기대감 속 반도체 업종 강세 지속. 지수 하방 방어
: 게임스탑(+74.4%), AMC(78.4%) 포함 밈 주식 동반 강세. 대중 전기차, 철강 관세 상향에 테슬라 상승
- KOSPI는 외국인 선물 순매수 전환에 강보합. 미중 무역갈등, 중국 경기 부양책에 따른 수혜업종별 순환매
: 선물 순매도하며 지수 하방압력 부여한 외국인 현선물 순매수. 물가 경계감에 현물 매수규모는 크지 않음
Point 1) 바이든 대중 추가 관세 인상. 지난달 철강(3배) 이어 전기차(4배, 25%->100%) 관세 인상
Point 2) 중국 정부 190조원 규모 대규모 경기 부양책(특별 국채 발행) 소식
Point 3) 오픈AI, 신규 AI 모델 챗GPT-4o 공개
: Point 1 영향에 2차전지 밸류체인 반등. Point 2 영향에 화학업종 반등. Point 2, 3 영향에 KOSDAQ 강세
: 금주 반도체 매도 후 밸류업으로 수급 이동했던 외국인 자금 화학, 반도체 업종으로 재유입되는 흐름
: 물가 경계감 속 업종, 테마별 이벤트에 따른 순환매 장세. 수출데이터, 미중 4월 동행지표 역시 주목 필요
KOSDAQ은 1.2% 상승한 865p. 가치주 수급 쏠림 완화에 저가 매수세 더해지며 강세
- 미국 정부의 중국 친환경 관련 제품 관세 인상 14일(현지시간) 발표 예정. 에코프로 등 2차전지 소재 강세
: 실적 영향 지속. 덕산네오룩스 호실적에 7%대 상승. 리노공업, 실적 발표 직후 -6% 기록했지만 양전
: AI소프트웨어(오픈 AI, GPT-4o 공개), 엔터(저가매수세 유입, SM 대표 걸그룹 컴백) 상승
원/달러 환율은 4월 미국 CPI 발표 대기 심리에 혼조세. 1.4원 상승한 1,369.6원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.0%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325513
위 내용은 2024년 5월 14일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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