『글로벌 주식전략; 비미국, 추세 아웃퍼폼 마무리 국면』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 모멘텀 약화하고 있는 비미국 증시, 추가 아웃퍼폼 여력 역시 제한적
- 비미국 익스포저 과도하게 O/W된 경우 되돌림에 대비한 비중 조정 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338083
위 내용은 2025년 7월 22일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 모멘텀 약화하고 있는 비미국 증시, 추가 아웃퍼폼 여력 역시 제한적
- 비미국 익스포저 과도하게 O/W된 경우 되돌림에 대비한 비중 조정 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338083
위 내용은 2025년 7월 22일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(7월 22일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『실적 모멘텀에 따른 종목 장세 속 빅테크 실적 대기』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.5% 하락한 3,193p. 외국인/기관 순매수 멈추며 지수 하락. 실적모멘텀 따른 종목장세 지속
KOSDAQ은 0.1% 상승한 821p. 대형주 연고점 경신 후 쉬어가는 장세 지속
KOSPI는 0.5% 하락한 3,193p. 외국인/기관 순매수 멈추며 지수 하락. 실적모멘텀 따른 종목장세 지속
-미국 주식시장은 S&P500 6,300p 돌파, 신고가 경신. 베센트 장관의 관세 발언에 추가 협상 기대감 상승
:S&P500 -0.1%, NASDAQ +0.4%, 필라델피아반도체 +0.1%. 관세 우려 감소, 실적 기대감에 상승
:베센트 장관, “협상 시점이 아닌 질 높은 합의가 더 중요하다” 발언. 시장은 협상 시기 조정 가능하다 판단
:버라이즌(+4%), 예상치 상회 실적 발표. 현재 2분기 실적 발표 기업 85% 이상 예상치 상회(Factset)
-KOSPI는 외국인, 기관 금일 동반 순매도 전환. 3,200p선 등락 보합 장세 지속
:업종별로 2차전지, 유틸리티, 정유/화학 상승. 금융지주, 자동차, 반도체 업종 하락
:화장품)에이피알, 최근 상승 소폭 쉬어갔으나 호실적 수출주임에는 변화 없음. 화장품 1~20일 수출액 호조
:경동나비엔, 7월 1~20일 수출 실적 이미 6월 실적 상회. 장중 8% 이상 상승폭 확대. 호실적 수출주
:YG PLUS, 블랙핑크 신곡 흥행과 월드투어. 넷플릭스와 K콘텐츠 OST 유통 나선다는 소식에 장중 19%+
:오늘도 수출 데이터, 기업 실적 따른 순환매 장세. 테슬라(24일 06:30), 알파벳(24일 05:30) 등 빅테크 포함 SK하이닉스(24일) 등 주요기업 실적 발표 예정. 오늘 미국 실적) GM(19:30), 코카콜라(21:30)(한국시간)
:정책(상법) 관세 등 기타 이슈 주목 쉬어가는 가운데 실적 반등, 예상치 상회 기대 업종 주목 필요. 자동차와 같이 주가 소외된 업종도 배당 메리트 존재. 실적, 관세 확인 후 순환매 유입 가능성 확인 필요
KOSDAQ은 0.1% 상승한 821p. 대형주 연고점 경신 후 쉬어가는 장세 지속
-뚜렷한 대형주 상승세 부족한 가운데 800p 윗선에서 강보합권 등락 지속
:신고가 50만원 돌파 후 쉬어가던 알테오젠, 강보합. 미용의료기기, 보툴리눔톡신 등 수출주 상승
:케어젠(CPHI서 세계 최초 경구용 GLP-1 건기식 공개), 보툴리눔톡신(휴메딕스, 휴온스, 휴젤) 상승
원/달러 환율은 미국 경기선행지수(LEI) 부진 여파에 달러 소폭 약세. 1,380원대 등락. 1,385원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338093
위 내용은 2025년 7월 22일 11시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『실적 모멘텀에 따른 종목 장세 속 빅테크 실적 대기』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.5% 하락한 3,193p. 외국인/기관 순매수 멈추며 지수 하락. 실적모멘텀 따른 종목장세 지속
KOSDAQ은 0.1% 상승한 821p. 대형주 연고점 경신 후 쉬어가는 장세 지속
KOSPI는 0.5% 하락한 3,193p. 외국인/기관 순매수 멈추며 지수 하락. 실적모멘텀 따른 종목장세 지속
-미국 주식시장은 S&P500 6,300p 돌파, 신고가 경신. 베센트 장관의 관세 발언에 추가 협상 기대감 상승
:S&P500 -0.1%, NASDAQ +0.4%, 필라델피아반도체 +0.1%. 관세 우려 감소, 실적 기대감에 상승
:베센트 장관, “협상 시점이 아닌 질 높은 합의가 더 중요하다” 발언. 시장은 협상 시기 조정 가능하다 판단
:버라이즌(+4%), 예상치 상회 실적 발표. 현재 2분기 실적 발표 기업 85% 이상 예상치 상회(Factset)
-KOSPI는 외국인, 기관 금일 동반 순매도 전환. 3,200p선 등락 보합 장세 지속
:업종별로 2차전지, 유틸리티, 정유/화학 상승. 금융지주, 자동차, 반도체 업종 하락
:화장품)에이피알, 최근 상승 소폭 쉬어갔으나 호실적 수출주임에는 변화 없음. 화장품 1~20일 수출액 호조
:경동나비엔, 7월 1~20일 수출 실적 이미 6월 실적 상회. 장중 8% 이상 상승폭 확대. 호실적 수출주
:YG PLUS, 블랙핑크 신곡 흥행과 월드투어. 넷플릭스와 K콘텐츠 OST 유통 나선다는 소식에 장중 19%+
:오늘도 수출 데이터, 기업 실적 따른 순환매 장세. 테슬라(24일 06:30), 알파벳(24일 05:30) 등 빅테크 포함 SK하이닉스(24일) 등 주요기업 실적 발표 예정. 오늘 미국 실적) GM(19:30), 코카콜라(21:30)(한국시간)
:정책(상법) 관세 등 기타 이슈 주목 쉬어가는 가운데 실적 반등, 예상치 상회 기대 업종 주목 필요. 자동차와 같이 주가 소외된 업종도 배당 메리트 존재. 실적, 관세 확인 후 순환매 유입 가능성 확인 필요
KOSDAQ은 0.1% 상승한 821p. 대형주 연고점 경신 후 쉬어가는 장세 지속
-뚜렷한 대형주 상승세 부족한 가운데 800p 윗선에서 강보합권 등락 지속
:신고가 50만원 돌파 후 쉬어가던 알테오젠, 강보합. 미용의료기기, 보툴리눔톡신 등 수출주 상승
:케어젠(CPHI서 세계 최초 경구용 GLP-1 건기식 공개), 보툴리눔톡신(휴메딕스, 휴온스, 휴젤) 상승
원/달러 환율은 미국 경기선행지수(LEI) 부진 여파에 달러 소폭 약세. 1,380원대 등락. 1,385원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.1%
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국내 주식 마감 시황 - 7월 22일
『대내외 이슈 앞두고 짙은 관망세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,169.94 (-1.27%), 코스닥 812.97 (-1.06%)
대내외 이슈 앞두고 짙은 관망세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.3%, 1.1% 하락했습니다. 간밤 S&P500은 최초로 6,300p 돌파했고, NASDAQ도 사상 최고치를 이어갔지만 장 후반 매물 출회되며 상승폭을 일부 반납했습니다. 아시아 주요국 부진(Nikkei225 -0.1%, TAIEX -1.5%) 속 한국은 오전 장 중 연고점을 경신한 후 오후까지 내리 매도세 이어지며 약세 마감했습니다. 외국인은 KOSPI를 순매도하며 8일째 이어진 매수세가 끊어졌고, 기관도 매도세 동참했습니다. 두 주체는 두산에너빌리티(-8.5%) 가장 많이 팔았고, 삼성전자(-2.7%)도 순매도 상위를 차지했습니다. 한미 2+2 통상협상(25일)·7월 FOMC(30일)·세법개정안 공개(7월 말) 등 이벤트에 경계감 작용했습니다.
어제의 상승 동력이 오늘의 하락 원인으로
통신(+1.1%)을 제외하고 대다수 업종이 하락했습니다. 특히 전날 시장을 이끈 주도주들이 오늘은 하락 원인으로 작용했습니다(SK하이닉스 -1.5%, NAVER -2.1% 등 지수기여도 하위). HD현대일렉트릭(-5.5%, 영업이익 2,091억원)은 예상치를 밑도는 실적을 발표했고, LIG넥스원(-6.2%)은 밸류 부담 언급되며 하락했습니다.
#특징업종: 1)AI: 산업기금법 정무위 소위 통과(포바이포 上, DSC인베스트먼트 +5.1%) 2)폴더블: Apple 폴더블 iPhone 등 기대감(비에이치 +19.3%, 디케이티 +6.2%) 3)컨텐츠: ‘케이팝 데몬 헌터스’ 흥행(스튜디오미르 +14.9%, 탑코미디어 +7.8%)
파열음 나기 시작한 주식시장 정책
신정부 첫 세법개정안 발표가 임박했습니다. 정부가 주식시장 활성화를 외치고 있고 시장의 관심도도 높은 상황인 만큼 언론 등에 공개되는 내용에 따라 투심이 출렁이고 있습니다. 특히 배당소득 세제 개선이 뜨거운 감자로 자리잡았는데, 기존 여당 발의 법안(배당성향 35% 이상)에서 더욱 조건이 타이트해진다거나, 대주주 양도세 기준 강화(현재 대주주 기준 50억원)나 법인세·증권거래세 인상, 감액배당 과세 가능성 등 언급에 실망 매물 출회됐습니다.
#주요일정: 1)Coca-cola·Texas Instruments 등 실적 발표 2)韓 7월 소비자신뢰지수(23일 06:00) 3)삼성바이오로직스·LG이노텍 등 실적 발표(23일) 4)도우인시스 KOSDAQ 상장(23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338105
위 내용은 2025년 7월 22일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『대내외 이슈 앞두고 짙은 관망세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,169.94 (-1.27%), 코스닥 812.97 (-1.06%)
대내외 이슈 앞두고 짙은 관망세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.3%, 1.1% 하락했습니다. 간밤 S&P500은 최초로 6,300p 돌파했고, NASDAQ도 사상 최고치를 이어갔지만 장 후반 매물 출회되며 상승폭을 일부 반납했습니다. 아시아 주요국 부진(Nikkei225 -0.1%, TAIEX -1.5%) 속 한국은 오전 장 중 연고점을 경신한 후 오후까지 내리 매도세 이어지며 약세 마감했습니다. 외국인은 KOSPI를 순매도하며 8일째 이어진 매수세가 끊어졌고, 기관도 매도세 동참했습니다. 두 주체는 두산에너빌리티(-8.5%) 가장 많이 팔았고, 삼성전자(-2.7%)도 순매도 상위를 차지했습니다. 한미 2+2 통상협상(25일)·7월 FOMC(30일)·세법개정안 공개(7월 말) 등 이벤트에 경계감 작용했습니다.
어제의 상승 동력이 오늘의 하락 원인으로
통신(+1.1%)을 제외하고 대다수 업종이 하락했습니다. 특히 전날 시장을 이끈 주도주들이 오늘은 하락 원인으로 작용했습니다(SK하이닉스 -1.5%, NAVER -2.1% 등 지수기여도 하위). HD현대일렉트릭(-5.5%, 영업이익 2,091억원)은 예상치를 밑도는 실적을 발표했고, LIG넥스원(-6.2%)은 밸류 부담 언급되며 하락했습니다.
#특징업종: 1)AI: 산업기금법 정무위 소위 통과(포바이포 上, DSC인베스트먼트 +5.1%) 2)폴더블: Apple 폴더블 iPhone 등 기대감(비에이치 +19.3%, 디케이티 +6.2%) 3)컨텐츠: ‘케이팝 데몬 헌터스’ 흥행(스튜디오미르 +14.9%, 탑코미디어 +7.8%)
파열음 나기 시작한 주식시장 정책
신정부 첫 세법개정안 발표가 임박했습니다. 정부가 주식시장 활성화를 외치고 있고 시장의 관심도도 높은 상황인 만큼 언론 등에 공개되는 내용에 따라 투심이 출렁이고 있습니다. 특히 배당소득 세제 개선이 뜨거운 감자로 자리잡았는데, 기존 여당 발의 법안(배당성향 35% 이상)에서 더욱 조건이 타이트해진다거나, 대주주 양도세 기준 강화(현재 대주주 기준 50억원)나 법인세·증권거래세 인상, 감액배당 과세 가능성 등 언급에 실망 매물 출회됐습니다.
#주요일정: 1)Coca-cola·Texas Instruments 등 실적 발표 2)韓 7월 소비자신뢰지수(23일 06:00) 3)삼성바이오로직스·LG이노텍 등 실적 발표(23일) 4)도우인시스 KOSDAQ 상장(23일)
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위 내용은 2025년 7월 22일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Forwarded from 신한 리서치
『퀀트분석; 신한 Earnings Guide; 2025 KOSPI 실적 중간 점검: 서프라이즈와 온도차 확산』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 2025년 1분기 실적 리뷰 : 반도체 실적 서프라이즈로 온기 확산
- KOSPI 연간, 분기 실적 프리뷰 : 연간, 2분기 실적 모두 두 자릿수 성장
- 업종에 대한 실적 코멘트 : 에너지, 산업재 중심으로 실적 기대감 확산
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338129
위 내용은 2025년 7월 23일 07시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 2025년 1분기 실적 리뷰 : 반도체 실적 서프라이즈로 온기 확산
- KOSPI 연간, 분기 실적 프리뷰 : 연간, 2분기 실적 모두 두 자릿수 성장
- 업종에 대한 실적 코멘트 : 에너지, 산업재 중심으로 실적 기대감 확산
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마켓레이더(7월 23일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『일본 관세 협상 타결! 현대차, 기아 DRS 작동할 때』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.2% 하락한 3,163p. 미일 관세협상에 자동차 철강 상승 Vs. 스타게이트 지연에 반도체 약보합
KOSDAQ은 0.5% 하락한 808p. 스타게이트 지연 우려에 반도체 소부장 하락. 바이오는 강세 지속
KOSPI는 0.2% 하락한 3,163p. 미일 관세협상에 자동차 철강 상승 Vs. 스타게이트 지연에 반도체 약보합
-미국 주식시장은 테슬라, 알파벳 등 빅테크 실적 대기. 스타게이트 프로젝트 지연 우려에 반도체 업종 하락
:S&P500 +0.1%, NASDAQ -0.4%, 필라델피아반도체 -1.8%. 스타게이트 지연 우려에 반도체 낙폭 확대
:베센트, 파월 사퇴론 일축하며 시장금리(10년물 국채금리 4.3% 초반) 하락. 달러인덱스 97.4p로 하락
:스타게이트 프로젝트 지연 우려, 최근 신고가 경신에 따른 과열 우려 겹치며 반도체 업종 차익실현
KOSPI는 외국인, 기관 동반 순매수와 미일 관세 협상 타결 소식에 따른 자동차, 철강주 반등 속 실적 대기
:전일 동반 순매도한 외국인, 기관 금일 동반 순매수 전환. 금융투자 위주 매수세 유입
:업종별로 자동차, 헬스케어, 철강, 화학, 기계(전력) 상승. 반도체, 조선, 인터넷, 증권, 보험 업종 하락
:미일 관세협상 타결. 상호관세율 기존 25% → 15%. 일, 미국에 5,500억 달러 투자 & 차량/농산품 개방
:자동차 상승폭 확대. 품목관세(Section 232) 적용으로 어차피 상호관세 적용 안되는데 왜? 라고 생각 가능
:미일 자동차 관세율도 인하. 25% → 12.5(+2.5)%. 한국 자동차주 영향. 비슷한 관세율 확보시 이익 개선
:내일 현대차, 25일 기아 실적. 관세 협상도 곧 발표. 예상치 하회해도 관세율 인하로 하반기 전망 개선된다면 불확실성 해소 및 추가 반등 기대 유효. 현재 배당수익률도 전통 배당주(금융, 증권) 대비 높은 수준
:철강)POSCO홀딩스 포함 철강주도 반등. 미국, 알래스카LNG프로젝트에 한국 협력 지속 요구, 수혜 기대
:풀무원, 중국서 냉동김밥 판매량 증가(중국 법인 매출 전년 대비 증가) 실적 개선 기대에 장중 20% 상승
:실적)본격 한국 실적 시즌. 금일 삼성바이오로직스, LG이노텍, LG CNS 등 실적 발표. 테슬라(24일 06:30), 알파벳(24일 05:30) 등 빅테크 포함 SK하이닉스(24일) 등 주요기업 실적 발표도 이번주 예정
:오늘 미국 실적) AT&T(21:30), 무디스(22:00), IBM(24일, 06:00) (한국시간)
:전일 자료에서 언급했듯 관세로 인한 주가 소외 업종(자동차 등)은 관세 협상 경과에 따른 반등 기대 가능
:실적과 관세 두가지 축 중심으로 시장 바라보며 다음주 FOMC, BOJ, PCE 등 금리 영향미칠 이벤트 대기
KOSDAQ은 0.5% 하락한 808p. 스타게이트 지연 우려에 반도체 소부장 하락. 바이오는 강세 지속
-스타게이트 지연 → KOSPI 반도체 약세 →KOSDAQ 소부장 약세로 이어지며 지수 약보합
:삼천당제약, GLP-1 제네릭이 오리지널(노보노디스크-리벨서스)과 생물학적 동등성 시험 통과 소식에 상승
:철강(미일 관세 현상 통과에 따른 협상카드), 실적(호수출 미용의료기기, 보툴리눔 톡신) 상승
원/달러 환율은 베센트의 파월 옹호 발언에 시장금리, 달러 동반 진정세. 1,370원대로 하락. 1,378.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +2.8%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338134
위 내용은 2025년 7월 23일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『일본 관세 협상 타결! 현대차, 기아 DRS 작동할 때』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.2% 하락한 3,163p. 미일 관세협상에 자동차 철강 상승 Vs. 스타게이트 지연에 반도체 약보합
KOSDAQ은 0.5% 하락한 808p. 스타게이트 지연 우려에 반도체 소부장 하락. 바이오는 강세 지속
KOSPI는 0.2% 하락한 3,163p. 미일 관세협상에 자동차 철강 상승 Vs. 스타게이트 지연에 반도체 약보합
-미국 주식시장은 테슬라, 알파벳 등 빅테크 실적 대기. 스타게이트 프로젝트 지연 우려에 반도체 업종 하락
:S&P500 +0.1%, NASDAQ -0.4%, 필라델피아반도체 -1.8%. 스타게이트 지연 우려에 반도체 낙폭 확대
:베센트, 파월 사퇴론 일축하며 시장금리(10년물 국채금리 4.3% 초반) 하락. 달러인덱스 97.4p로 하락
:스타게이트 프로젝트 지연 우려, 최근 신고가 경신에 따른 과열 우려 겹치며 반도체 업종 차익실현
KOSPI는 외국인, 기관 동반 순매수와 미일 관세 협상 타결 소식에 따른 자동차, 철강주 반등 속 실적 대기
:전일 동반 순매도한 외국인, 기관 금일 동반 순매수 전환. 금융투자 위주 매수세 유입
:업종별로 자동차, 헬스케어, 철강, 화학, 기계(전력) 상승. 반도체, 조선, 인터넷, 증권, 보험 업종 하락
:미일 관세협상 타결. 상호관세율 기존 25% → 15%. 일, 미국에 5,500억 달러 투자 & 차량/농산품 개방
:자동차 상승폭 확대. 품목관세(Section 232) 적용으로 어차피 상호관세 적용 안되는데 왜? 라고 생각 가능
:미일 자동차 관세율도 인하. 25% → 12.5(+2.5)%. 한국 자동차주 영향. 비슷한 관세율 확보시 이익 개선
:내일 현대차, 25일 기아 실적. 관세 협상도 곧 발표. 예상치 하회해도 관세율 인하로 하반기 전망 개선된다면 불확실성 해소 및 추가 반등 기대 유효. 현재 배당수익률도 전통 배당주(금융, 증권) 대비 높은 수준
:철강)POSCO홀딩스 포함 철강주도 반등. 미국, 알래스카LNG프로젝트에 한국 협력 지속 요구, 수혜 기대
:풀무원, 중국서 냉동김밥 판매량 증가(중국 법인 매출 전년 대비 증가) 실적 개선 기대에 장중 20% 상승
:실적)본격 한국 실적 시즌. 금일 삼성바이오로직스, LG이노텍, LG CNS 등 실적 발표. 테슬라(24일 06:30), 알파벳(24일 05:30) 등 빅테크 포함 SK하이닉스(24일) 등 주요기업 실적 발표도 이번주 예정
:오늘 미국 실적) AT&T(21:30), 무디스(22:00), IBM(24일, 06:00) (한국시간)
:전일 자료에서 언급했듯 관세로 인한 주가 소외 업종(자동차 등)은 관세 협상 경과에 따른 반등 기대 가능
:실적과 관세 두가지 축 중심으로 시장 바라보며 다음주 FOMC, BOJ, PCE 등 금리 영향미칠 이벤트 대기
KOSDAQ은 0.5% 하락한 808p. 스타게이트 지연 우려에 반도체 소부장 하락. 바이오는 강세 지속
-스타게이트 지연 → KOSPI 반도체 약세 →KOSDAQ 소부장 약세로 이어지며 지수 약보합
:삼천당제약, GLP-1 제네릭이 오리지널(노보노디스크-리벨서스)과 생물학적 동등성 시험 통과 소식에 상승
:철강(미일 관세 현상 통과에 따른 협상카드), 실적(호수출 미용의료기기, 보툴리눔 톡신) 상승
원/달러 환율은 베센트의 파월 옹호 발언에 시장금리, 달러 동반 진정세. 1,370원대로 하락. 1,378.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +2.8%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338134
위 내용은 2025년 7월 23일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 23일
『미일 무역 합의 타결에 기대감 제고』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,183.77 (+0.44%), 코스닥 813.56 (+0.07%)
AI 투심 악화에도 무역 합의가 압도
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.1% 상승했습니다. 간밤 Stargate Project 난항 보도에 NASDAQ은 기술주 중심으로 차익실현 매도세 출회됐습니다. 오늘 밤 ‘AI Action Plan’ 공개로 AI주 투심 회복을 기대할 필요가 있습니다. 한편 1) 미국-필리핀 무역 합의 타결 소식, 2) 다음 주(28~29일) 미중 회담에서 관세 유예 연장 기대감, 3) 개장 전 미국-일본 간의 무역 협상 달성 소식에 외국인·기관의 안도 매수세가 유입됐습니다. 특히 자동차 종목들이 KOSPI를 견인했고(현대차 +7.5%, 기아 +8.5%), 반도체도 오후 들어 상승 반전에 성공하며 지수 회복에 기여했습니다(삼성전자 +0.6%, SK하이닉스 +0.2%).
업종별 이슈에 철강·바이오텍 강세
철강(세아제강 +10.9%, 포스코엠텍 +5.2%)은 중국의 과잉 철강생산 능력을 축소시키기 위한 개입 가능성 소식과 더불어 한미 간 관세 협상 타결 기대가 반영되며 강세를 보였습니다. 한편 삼천당제약(+29.7%)이 Novo Nordisk의 비만치료제 ‘Rybelsus’ 복제약 출시를 위한 시험 성공 소식에 강세 보이며 바이오텍 강했습니다.
#특징업종: 1)인공임신중지: 인공임신중지 약물에 건강보험 급여 적용 법안 발의(현대약품 +6.0%, 명문제약 +2.0%) 2)리튬: 최근 리튬 가격 강세로 테마성 상승 종목들 급락(리튬포어스 -24.4%, 하이드로리튬 -27.1%) 3)경영권 분쟁: 콜마홀딩스(+0.3%),남매 간 경영권 분쟁 소송 공시(콜마비앤에이치 -0.2%)
미일 협상 결과로 생각해보는 기준
일본은 미국과 협상에서 15%의 상호관세(기존 25%) 및 자동차 관세율(기존 27.5%)을 적용받기로 합의했습니다. Toyota(+14.3%) 및 Honda(+11.2%) 등 강세에 Nikkei225는 3.5% 상승했습니다. 일본은 쌀 등 일부 상품시장 개방과 함께 알래스카 LNG 사업에 투자를 밝혔고, 이는 향후 한미 협상 척도로 작용하는 만큼 국내 관련주 주가 반응했습니다(동양철관 +12.5%, 하이스틸 +29.9%).
#주요일정: 1) 美 ‘AI Action Plan’ 공개 2) Alphabet·Tesla·IBM 실적 발표 3) 美 6월 기존주택판매(23:00) 4) 韓 7월 제조업 BSI(24일 06:00) 5) 韓 2Q GDP(24일 08:00) 6) SK하이닉스·삼성SDS·LG디스플레이·한화엔진·에스티팜 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338146
위 내용은 2025년 7월 23일 16시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『미일 무역 합의 타결에 기대감 제고』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,183.77 (+0.44%), 코스닥 813.56 (+0.07%)
AI 투심 악화에도 무역 합의가 압도
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.1% 상승했습니다. 간밤 Stargate Project 난항 보도에 NASDAQ은 기술주 중심으로 차익실현 매도세 출회됐습니다. 오늘 밤 ‘AI Action Plan’ 공개로 AI주 투심 회복을 기대할 필요가 있습니다. 한편 1) 미국-필리핀 무역 합의 타결 소식, 2) 다음 주(28~29일) 미중 회담에서 관세 유예 연장 기대감, 3) 개장 전 미국-일본 간의 무역 협상 달성 소식에 외국인·기관의 안도 매수세가 유입됐습니다. 특히 자동차 종목들이 KOSPI를 견인했고(현대차 +7.5%, 기아 +8.5%), 반도체도 오후 들어 상승 반전에 성공하며 지수 회복에 기여했습니다(삼성전자 +0.6%, SK하이닉스 +0.2%).
업종별 이슈에 철강·바이오텍 강세
철강(세아제강 +10.9%, 포스코엠텍 +5.2%)은 중국의 과잉 철강생산 능력을 축소시키기 위한 개입 가능성 소식과 더불어 한미 간 관세 협상 타결 기대가 반영되며 강세를 보였습니다. 한편 삼천당제약(+29.7%)이 Novo Nordisk의 비만치료제 ‘Rybelsus’ 복제약 출시를 위한 시험 성공 소식에 강세 보이며 바이오텍 강했습니다.
#특징업종: 1)인공임신중지: 인공임신중지 약물에 건강보험 급여 적용 법안 발의(현대약품 +6.0%, 명문제약 +2.0%) 2)리튬: 최근 리튬 가격 강세로 테마성 상승 종목들 급락(리튬포어스 -24.4%, 하이드로리튬 -27.1%) 3)경영권 분쟁: 콜마홀딩스(+0.3%),남매 간 경영권 분쟁 소송 공시(콜마비앤에이치 -0.2%)
미일 협상 결과로 생각해보는 기준
일본은 미국과 협상에서 15%의 상호관세(기존 25%) 및 자동차 관세율(기존 27.5%)을 적용받기로 합의했습니다. Toyota(+14.3%) 및 Honda(+11.2%) 등 강세에 Nikkei225는 3.5% 상승했습니다. 일본은 쌀 등 일부 상품시장 개방과 함께 알래스카 LNG 사업에 투자를 밝혔고, 이는 향후 한미 협상 척도로 작용하는 만큼 국내 관련주 주가 반응했습니다(동양철관 +12.5%, 하이스틸 +29.9%).
#주요일정: 1) 美 ‘AI Action Plan’ 공개 2) Alphabet·Tesla·IBM 실적 발표 3) 美 6월 기존주택판매(23:00) 4) 韓 7월 제조업 BSI(24일 06:00) 5) 韓 2Q GDP(24일 08:00) 6) SK하이닉스·삼성SDS·LG디스플레이·한화엔진·에스티팜 등 실적 발표
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위 내용은 2025년 7월 23일 16시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『[국내주식전략] 관세 미스터리와 주도주』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-관세 효과 밋밋하다는 인식에 글로벌 주식시장 강세
-트럼프 1기 무역분쟁의 경험, 이론대로 흘러가지 않았다
-관세 협상, 매크로 불확실성에 따라 결정될 주도 업종 지도
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338179
위 내용은 2025년 7월 24일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-관세 효과 밋밋하다는 인식에 글로벌 주식시장 강세
-트럼프 1기 무역분쟁의 경험, 이론대로 흘러가지 않았다
-관세 협상, 매크로 불확실성에 따라 결정될 주도 업종 지도
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위 내용은 2025년 7월 24일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국 주식전략; 중국 민감주가 움직인다』
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 중국 민감주 강세 배경: 과당경쟁 방지(反内卷) 정책 드라이브
- 2015년 공급측 개혁과 2025년 과당경쟁 방지: 유사성과 차별점
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338186
위 내용은 2025년 7월 24일 7시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 중국 민감주 강세 배경: 과당경쟁 방지(反内卷) 정책 드라이브
- 2015년 공급측 개혁과 2025년 과당경쟁 방지: 유사성과 차별점
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위 내용은 2025년 7월 24일 7시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(7월 24일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『엔솔•닉스와 함께 삼바춤 추며 장중 연고점 경신』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.9% 상승한 3,212p. 내일 관세 협상 기대와 대형주 호실적에 상승 → 협상 지연에 일부 반납
KOSDAQ은 0.2% 상승한 814p. 헬스케어, 2차전지 모두 상승. KOSPI 대형주 수급 쏠림으로 강보합 수준
KOSPI는 0.9% 상승한 3,212p. 내일 관세 협상 기대와 대형주 호실적에 상승 → 협상 지연에 일부 반납
-미국 주식시장은 일본에 이어 EU도 관세 협상 예상보다 낮은 관세율 타결 기대감 상승. 신고가 재차 경신
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +0.6%, 필라델피아반도체 -0.02%. 관세 협상 기대감에 신고가 재차 경신
:미일 관세협상 타결에 이어 미EU 관세 협상 역시 동일 조건으로 타결 임박했다는 보도 → 투자심리 개선
:테슬라(시간외 -4.4%), 2분기 실적 부진. 알파벳(시간외 +1.7%), 2분기 실적 예상치 상회
-KOSPI는 대형주 호실적 발표 이어지며 장초 연고점 재차 경신. 관세 협상 지연 소식에 상승분 일부 반납
:전일 KOSPI 현물 대량 동반 순매수한 외국인과 기관. 금일도 대량 순매수. 어제는 관세, 오늘은 실적 영향
:업종별로 2차전지, 반도체, 헬스케어, 조선, 원자력, 금융지주 상승. 인터넷, 증권, 보험, 음식료 하락
:삼성바이오로직스, SK하이닉스, 엘지에너지솔루션 등 각 업종 대형주 상승폭 확대하며 장초 연고점 경신
:이후 내일(25일) 예정되어 있던 한미 통상협의가 베센트 장관 긴급 일정으로 연기되며 상승폭 축소
:시장은 호실적과 내일 있을 관세 협상에 대한 기대감을 반영했으나 한 축이 무너지며 약화된 흐름
:SK하이닉스 2분기 영업이익 9.2조 역대급 실발.전일 삼성바이오도 상반기 매출 2조 돌파&가이던스 상향
:LG에너지솔루션, 독일에서 중국 신왕다 상대 배터리 구조 특허 침해 소송서 승소. 2차전지 상승폭 확대
:최근 중국(Yichun) 일부사 리튬 과잉 생산 중단. 탄산리튬 선물 가격 지속 상승. 2차전지 반등 배경
:실적) 삼바, 하이닉스에 이어 SNT에너지 호실적. 2분기 역대 최대 분기 실적 → 상한가. 실적 모멘텀 견조
:정책) 반면 정책 동력은 지속 약화. 기대시켰던 배당소득 분리과세, 대주주 양도세 등 원상복구 우려감
:실적 일정) 금일 현대차, HD현대그룹주, KB금융 등 실적 발표. 미국 실적) 인텔(25일 06:00) (한국시간)
:실적-관세-정책 세 가지 중심축에서 약화된 정책과 관세 동력. 다시 KOSPI 상승동력 부여할지 주목 필요
:다음주 FOMC, BOJ, PCE 등 금리 영향미칠 이벤트 대기하며 관세 협상 빠른 재개 가능할지 확인 필요
KOSDAQ은 0.2% 상승한 814p. 헬스케어, 2차전지 모두 상승. KOSPI 대형주 수급 쏠림으로 강보합 수준
-화장품/엔터/미용의료기기 차익실현 일어나는 가운데 바이오, 2차전지 모두 상승모멘텀 유지
:이닉스, 관세 협상 수단인 대미투자에서 미국 현지 생산 수혜 기대, +15%
:리튬(중국 탄산리튬 선물 가격 반등) 관세협상(알래스카 LNG 프로젝트 미국 수주 기대감. 한텍 +10%)
원/달러 환율은 관세 협상 기대감으로 달러인덱스 하락. 1,360원대 진입. 7.6% 하락한 1,368.2원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.0%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338197
위 내용은 2025년 7월 24일 11시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『엔솔•닉스와 함께 삼바춤 추며 장중 연고점 경신』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.9% 상승한 3,212p. 내일 관세 협상 기대와 대형주 호실적에 상승 → 협상 지연에 일부 반납
KOSDAQ은 0.2% 상승한 814p. 헬스케어, 2차전지 모두 상승. KOSPI 대형주 수급 쏠림으로 강보합 수준
KOSPI는 0.9% 상승한 3,212p. 내일 관세 협상 기대와 대형주 호실적에 상승 → 협상 지연에 일부 반납
-미국 주식시장은 일본에 이어 EU도 관세 협상 예상보다 낮은 관세율 타결 기대감 상승. 신고가 재차 경신
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +0.6%, 필라델피아반도체 -0.02%. 관세 협상 기대감에 신고가 재차 경신
:미일 관세협상 타결에 이어 미EU 관세 협상 역시 동일 조건으로 타결 임박했다는 보도 → 투자심리 개선
:테슬라(시간외 -4.4%), 2분기 실적 부진. 알파벳(시간외 +1.7%), 2분기 실적 예상치 상회
-KOSPI는 대형주 호실적 발표 이어지며 장초 연고점 재차 경신. 관세 협상 지연 소식에 상승분 일부 반납
:전일 KOSPI 현물 대량 동반 순매수한 외국인과 기관. 금일도 대량 순매수. 어제는 관세, 오늘은 실적 영향
:업종별로 2차전지, 반도체, 헬스케어, 조선, 원자력, 금융지주 상승. 인터넷, 증권, 보험, 음식료 하락
:삼성바이오로직스, SK하이닉스, 엘지에너지솔루션 등 각 업종 대형주 상승폭 확대하며 장초 연고점 경신
:이후 내일(25일) 예정되어 있던 한미 통상협의가 베센트 장관 긴급 일정으로 연기되며 상승폭 축소
:시장은 호실적과 내일 있을 관세 협상에 대한 기대감을 반영했으나 한 축이 무너지며 약화된 흐름
:SK하이닉스 2분기 영업이익 9.2조 역대급 실발.전일 삼성바이오도 상반기 매출 2조 돌파&가이던스 상향
:LG에너지솔루션, 독일에서 중국 신왕다 상대 배터리 구조 특허 침해 소송서 승소. 2차전지 상승폭 확대
:최근 중국(Yichun) 일부사 리튬 과잉 생산 중단. 탄산리튬 선물 가격 지속 상승. 2차전지 반등 배경
:실적) 삼바, 하이닉스에 이어 SNT에너지 호실적. 2분기 역대 최대 분기 실적 → 상한가. 실적 모멘텀 견조
:정책) 반면 정책 동력은 지속 약화. 기대시켰던 배당소득 분리과세, 대주주 양도세 등 원상복구 우려감
:실적 일정) 금일 현대차, HD현대그룹주, KB금융 등 실적 발표. 미국 실적) 인텔(25일 06:00) (한국시간)
:실적-관세-정책 세 가지 중심축에서 약화된 정책과 관세 동력. 다시 KOSPI 상승동력 부여할지 주목 필요
:다음주 FOMC, BOJ, PCE 등 금리 영향미칠 이벤트 대기하며 관세 협상 빠른 재개 가능할지 확인 필요
KOSDAQ은 0.2% 상승한 814p. 헬스케어, 2차전지 모두 상승. KOSPI 대형주 수급 쏠림으로 강보합 수준
-화장품/엔터/미용의료기기 차익실현 일어나는 가운데 바이오, 2차전지 모두 상승모멘텀 유지
:이닉스, 관세 협상 수단인 대미투자에서 미국 현지 생산 수혜 기대, +15%
:리튬(중국 탄산리튬 선물 가격 반등) 관세협상(알래스카 LNG 프로젝트 미국 수주 기대감. 한텍 +10%)
원/달러 환율은 관세 협상 기대감으로 달러인덱스 하락. 1,360원대 진입. 7.6% 하락한 1,368.2원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.0%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338197
위 내용은 2025년 7월 24일 11시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 24일
『숙제 끝난 일본 Vs. 불확실성 확대 한국』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,190.45 (+0.21%), 코스닥 809.89 (-0.45%)
한미 2+2 무역 협상 연기에 불확실성 확대
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.5% 등락했습니다. 미일 합의 완료 및 미-EU 간의 15% 관세 합의 근접 소식과 AI Action Plan 공개에 S&P500 및 NASDAQ 신고가 랠리 재개됐습니다. Risk-on 심리에 상승 출발해 3,200p를 넘어선 KOSPI는 한미 2+2 무역 협상 연기에 상승폭을 대부분 반납했습니다. 당장 8월 1일에 25% 관세가 발효되는 만큼 시간적인 여유가 충분치 않아 불확실성이 확대된 영향입니다. 그 중 SK하이닉스(+0.2%, 2분기 영업이익 9조2,129억원)·LG에너지솔루션(+9.4%, 중국 ‘신왕다’와 배터리 특허침해 소송 승소)·두산에너빌리티(+3.2%, GE Vernova 호실적 발표) 등이 강세 보이면서 지수를 방어했습니다.
대내외 정책에 따른 종목 움직임
협상 일정 지연되며 자동차(현대차 -2.0%, 기아 -1.0%)·반도체(삼성전자 -0.6%) 등 관세 피해주 부진했습니다. 한편 다음 주에 공개될 세법개정안 일부가 보도됐는데, 관련 경계감 대두에 금융(상상인증권 -3.7%, 미래에셋증권 -3.9%)·지주(롯데지주 -3.1%, OCI홀딩스 -7.2%) 등 정책 수혜주 매물 출회됐습니다.
#특징업종: 1)리튬: 탄산리튬 가격 급등(하이드로리튬 +18.2%, 리튬포어스 +7.4%) 2)복제약: 삼천당제약(+5.6%)이 Novo Nordisk의 비만치료제 ‘Rybelsus’ 복제약 출시를 위한 시험 성공 여파 지속 3)가상자산: 미국 SEC, Bitwise가 신청한 10개 가상자산 ETF 출시 중단(우리기술투자 -3.4%, 한화투자증권 -1.1%)
AI Action Plan이 뒤집은 AI 투심
최근 Stargate Project 난항 보도에 NASDAQ 기술주 및 국내 HBM·전력기기 주가가 출렁였는데, 간밤 AI Action Plan 공개와 전력 관련 미국 기업의 호실적 발표로 투심이 반전됐습니다(GE Vernova +14.6%, Vistra Energy +5.8%). 전력기기(효성중공업 +6.0%, LS ELECTRIC +3.2%) 및 원자력(비에이치아이 +14.3%, 일진전기 +2.9%) 등 관련주 강세도 지수 강세 요인이었습니다.
#주요일정: 1)美 실업수당청구건수(21:30) 2)美 7월 S&P Global PMI(22:45) 3)美 6월 신규주택판매(23:00) 4)Intel 등 실적 발표 5)두산에너빌리티·호텔신라·HDC현대산업개발 등 실적 발표(25일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338205
위 내용은 2025년 7월 24일 16시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『숙제 끝난 일본 Vs. 불확실성 확대 한국』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,190.45 (+0.21%), 코스닥 809.89 (-0.45%)
한미 2+2 무역 협상 연기에 불확실성 확대
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.5% 등락했습니다. 미일 합의 완료 및 미-EU 간의 15% 관세 합의 근접 소식과 AI Action Plan 공개에 S&P500 및 NASDAQ 신고가 랠리 재개됐습니다. Risk-on 심리에 상승 출발해 3,200p를 넘어선 KOSPI는 한미 2+2 무역 협상 연기에 상승폭을 대부분 반납했습니다. 당장 8월 1일에 25% 관세가 발효되는 만큼 시간적인 여유가 충분치 않아 불확실성이 확대된 영향입니다. 그 중 SK하이닉스(+0.2%, 2분기 영업이익 9조2,129억원)·LG에너지솔루션(+9.4%, 중국 ‘신왕다’와 배터리 특허침해 소송 승소)·두산에너빌리티(+3.2%, GE Vernova 호실적 발표) 등이 강세 보이면서 지수를 방어했습니다.
대내외 정책에 따른 종목 움직임
협상 일정 지연되며 자동차(현대차 -2.0%, 기아 -1.0%)·반도체(삼성전자 -0.6%) 등 관세 피해주 부진했습니다. 한편 다음 주에 공개될 세법개정안 일부가 보도됐는데, 관련 경계감 대두에 금융(상상인증권 -3.7%, 미래에셋증권 -3.9%)·지주(롯데지주 -3.1%, OCI홀딩스 -7.2%) 등 정책 수혜주 매물 출회됐습니다.
#특징업종: 1)리튬: 탄산리튬 가격 급등(하이드로리튬 +18.2%, 리튬포어스 +7.4%) 2)복제약: 삼천당제약(+5.6%)이 Novo Nordisk의 비만치료제 ‘Rybelsus’ 복제약 출시를 위한 시험 성공 여파 지속 3)가상자산: 미국 SEC, Bitwise가 신청한 10개 가상자산 ETF 출시 중단(우리기술투자 -3.4%, 한화투자증권 -1.1%)
AI Action Plan이 뒤집은 AI 투심
최근 Stargate Project 난항 보도에 NASDAQ 기술주 및 국내 HBM·전력기기 주가가 출렁였는데, 간밤 AI Action Plan 공개와 전력 관련 미국 기업의 호실적 발표로 투심이 반전됐습니다(GE Vernova +14.6%, Vistra Energy +5.8%). 전력기기(효성중공업 +6.0%, LS ELECTRIC +3.2%) 및 원자력(비에이치아이 +14.3%, 일진전기 +2.9%) 등 관련주 강세도 지수 강세 요인이었습니다.
#주요일정: 1)美 실업수당청구건수(21:30) 2)美 7월 S&P Global PMI(22:45) 3)美 6월 신규주택판매(23:00) 4)Intel 등 실적 발표 5)두산에너빌리티·호텔신라·HDC현대산업개발 등 실적 발표(25일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338205
위 내용은 2025년 7월 24일 16시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『일본 주식전략; 미-일 관세 협상 타결 시사점』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 미·일 관세 협상 타결 서프라이즈, 일본 증시 연중 최고치 경신
- 관세 협상이 일본 주식시장에 미칠 영향
- 수급 여력 확보한 일본 증시, 당분간 모멘텀 이어질 전망. 유럽대비 선호 유지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338235
위 내용은 2025년 7월 25일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 미·일 관세 협상 타결 서프라이즈, 일본 증시 연중 최고치 경신
- 관세 협상이 일본 주식시장에 미칠 영향
- 수급 여력 확보한 일본 증시, 당분간 모멘텀 이어질 전망. 유럽대비 선호 유지
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[국내주식전략] 신한 M.R.I: 관세도 침체도 막지 못할 미(美)의 추구
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
-주간 Review: 관세 숙제와 AI 변동성에 KOSPI 3,200p 고지전
-차주 Preview: 정책(세법개정안) 및 관세(한미 협상) 리스크 점검
-Market Insight: 관세도 침체도 막지 못할 미(美)의 추구
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338242
위 내용은 2025년 7월 25일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
-주간 Review: 관세 숙제와 AI 변동성에 KOSPI 3,200p 고지전
-차주 Preview: 정책(세법개정안) 및 관세(한미 협상) 리스크 점검
-Market Insight: 관세도 침체도 막지 못할 미(美)의 추구
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마켓레이더(7월 25일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『지수 상단 제약하는 관세 불확실성』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.2% 상승한 3,198p. 관세 불확실성 지속되며 지수 상단 제약. 호실적 발표 종목/업종 상승
KOSDAQ은 0.2% 하락한 808p. 시가총액 1위 알테오젠 차익실현, 2차전지 주가 견조하며 하방지지
KOSPI는 0.2% 상승한 3,198p. 관세 불확실성 지속되며 지수 상단 제약. 호실적 발표 종목/업종 상승
-미국 주식시장은 S&P500 신고가 재경신. 예상치 상회한 경제지표 확인했으나 실적에 따른 주가 엇갈림에 혼조
:S&P500 +0.1%, NASDAQ +0.2%, 필라델피아반도체 +0.1%. 굳건한 경기 확인. 실적에 따른 주가 엇갈림
:S&P글로벌 서비스업 PMI 55.2로 상승 및 예상치 상회, 신규 실업수당 청구건수 하락 → 경기 견조 확인
:테슬라(-8.2%), 2분기 실적 부진과 머스크 발언에 하락. 알파벳(+0.9%), 클라우드/광고 매출 예상치 상회
-KOSPI는 관세 불확실성 지속되는 가운데 반도체 등 대형주 약세. 디스플레이, 조선 등 호실적 발표 업종 상승
:외국인 4거래일 연속 KOSPI 현물 순매수. 7월 4거래일 제외 전거래일 (7월 누적 4조) 순매수 중
:업종별로 조선, 방산, 디스플레이, 지주, 금융지주 상승. 2차전지, 헬스케어, 반도체, 정유화학 하락
:조선) 관세 협상 카드. 군산항에 미국 해군 함정용 MRO 기지 설립 보도. 전일 한화엔진, 호실적 발표
:실적) LG디스플레이 순이익 흑자 전환 예상치 상회 호실적 발표. 소외 업종이었으나 밸류에이션 매력 부각
:현대모비스도 2분기 실적 전년대비 37% 증가 호실적 발표 했으나 관세 우려로 주가 상승폭 미미
:스테이블코인) 안도걸 민주당 의원, 스테이블코인 법안 내주 발의 예정이라 발언. 관련주 상승 재개
:관세 불확실성과 정책 동력 약화 우려에 실적 모멘텀만 부각(종목 수익률 최상위 한화엔진, LG디스플레이)
:실적 일정) 금일 기아, LG엔솔, 두산그룹주, 하나/우리금융지주, S-Oil, 호텔신라 등 실적 발표
:실적-관세-정책 세 가지 중심축에서 약화된 정책과 관세 동력. 다시 KOSPI 상승동력 부여할지 주목 필요
:다음주 FOMC, BOJ, PCE 등 금리 영향미칠 이벤트 대기하며 관세 협상 빠른 재개 가능할지 확인 필요
KOSDAQ은 0.2% 하락한 808p. 시가총액 1위 알테오젠 차익실현, 2차전지 주가 견조하며 하방지지
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:삼천당제약, 리벨서스 복제약 세계 최초 개발 기대감에 상승세 지속. 최근 상한가, +5.6%, 금일 5% 이상
:스테이블코인(법안 입법 소식에 기대 재개) 관세협상(조선기자재 등 관세 협상 유력 수단. 인화정공 +9%)
원/달러 환율은 서비스업 PMI 강세 및 고용지표 견조 영향에 달러 강세. 3.8원 상승한 1,371.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.0%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) +0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338258
위 내용은 2025년 7월 25일 11시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『지수 상단 제약하는 관세 불확실성』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.2% 상승한 3,198p. 관세 불확실성 지속되며 지수 상단 제약. 호실적 발표 종목/업종 상승
KOSDAQ은 0.2% 하락한 808p. 시가총액 1위 알테오젠 차익실현, 2차전지 주가 견조하며 하방지지
KOSPI는 0.2% 상승한 3,198p. 관세 불확실성 지속되며 지수 상단 제약. 호실적 발표 종목/업종 상승
-미국 주식시장은 S&P500 신고가 재경신. 예상치 상회한 경제지표 확인했으나 실적에 따른 주가 엇갈림에 혼조
:S&P500 +0.1%, NASDAQ +0.2%, 필라델피아반도체 +0.1%. 굳건한 경기 확인. 실적에 따른 주가 엇갈림
:S&P글로벌 서비스업 PMI 55.2로 상승 및 예상치 상회, 신규 실업수당 청구건수 하락 → 경기 견조 확인
:테슬라(-8.2%), 2분기 실적 부진과 머스크 발언에 하락. 알파벳(+0.9%), 클라우드/광고 매출 예상치 상회
-KOSPI는 관세 불확실성 지속되는 가운데 반도체 등 대형주 약세. 디스플레이, 조선 등 호실적 발표 업종 상승
:외국인 4거래일 연속 KOSPI 현물 순매수. 7월 4거래일 제외 전거래일 (7월 누적 4조) 순매수 중
:업종별로 조선, 방산, 디스플레이, 지주, 금융지주 상승. 2차전지, 헬스케어, 반도체, 정유화학 하락
:조선) 관세 협상 카드. 군산항에 미국 해군 함정용 MRO 기지 설립 보도. 전일 한화엔진, 호실적 발표
:실적) LG디스플레이 순이익 흑자 전환 예상치 상회 호실적 발표. 소외 업종이었으나 밸류에이션 매력 부각
:현대모비스도 2분기 실적 전년대비 37% 증가 호실적 발표 했으나 관세 우려로 주가 상승폭 미미
:스테이블코인) 안도걸 민주당 의원, 스테이블코인 법안 내주 발의 예정이라 발언. 관련주 상승 재개
:관세 불확실성과 정책 동력 약화 우려에 실적 모멘텀만 부각(종목 수익률 최상위 한화엔진, LG디스플레이)
:실적 일정) 금일 기아, LG엔솔, 두산그룹주, 하나/우리금융지주, S-Oil, 호텔신라 등 실적 발표
:실적-관세-정책 세 가지 중심축에서 약화된 정책과 관세 동력. 다시 KOSPI 상승동력 부여할지 주목 필요
:다음주 FOMC, BOJ, PCE 등 금리 영향미칠 이벤트 대기하며 관세 협상 빠른 재개 가능할지 확인 필요
KOSDAQ은 0.2% 하락한 808p. 시가총액 1위 알테오젠 차익실현, 2차전지 주가 견조하며 하방지지
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:삼천당제약, 리벨서스 복제약 세계 최초 개발 기대감에 상승세 지속. 최근 상한가, +5.6%, 금일 5% 이상
:스테이블코인(법안 입법 소식에 기대 재개) 관세협상(조선기자재 등 관세 협상 유력 수단. 인화정공 +9%)
원/달러 환율은 서비스업 PMI 강세 및 고용지표 견조 영향에 달러 강세. 3.8원 상승한 1,371.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.0%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) +0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338258
위 내용은 2025년 7월 25일 11시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 26일
『관세 경계 심리 확대 속 횡보세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,196.05 (+0.18%), 코스닥 806.95 (-0.36%)
아직 걷히지 않은 불확실성
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.4% 등락했습니다. 아직 관세 불확실성이 이어지며 적극적 매수세 유입은 제한됐습니다. 반도체(삼성전자 -0.2%, SK하이닉스 -1.3%)·자동차(현대차 -0.5%, 기아 -0.9%) 등 관세 피해주 부진한 가운데 주도 업종인 산업재가 재차 강세 보였습니다(HD현대중공업 +5.8%, 현대로템 +4.0%). Tesla(-8.2%)는 실적 부진과 함께 Elon Musk가 부정적 톤으로 전망을 언급하자 큰 폭 하락했고, 이에 국내 배터리 밸류체인(LGES -1.2%, 엘앤에프 -3.0%) 약세 연출됐습니다. 다음 주 관세 이슈에 더해 세법개정안 초안 공개 과정에서 변동성 노출될 수 있는 만큼 관망 심리 이어질 것으로 보입니다.
기대는 지나가고 현실을 볼 때
금일 KB금융(+1.4%)이 8,500억 자사주 매입·소각 계획 밝혔고, 신한지주(+2.7%, 8,000억원)·하나금융지주(+1.7%, 2,000억원)도 동참하며 금융주 강세였습니다. 다음 주 세제개편안 공개될 예정인데, 여당 내 배당소득 분리과세 관련 이견이 드러나고 있습니다. 정책위의장은 소수에게 혜택이 집중된다며 신중론을 폈지만, 이에 대한 반대 입장도 있어 베팅보다 실제 안을 살펴봐야 하겠습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 여당, 내주 스테이블코인 법안 발의 언급(미투온 +29.9%, 헥토파이낸셜 +11.1%) 2)폴리실리콘: 비중국 폴리실리콘 수요 증대 전망(OCI홀딩스 +9.0%, SK이터닉스 +1.4%) 3)의료AI: 뉴로핏(+45.0%) 상장 여파(셀바스AI +1.6%)
협상 난항과 관세 피해주
오늘 예정됐던 한미 간 2+2 통상 협상이 무산되며 관세 불확실성 재차 확대되고 있습니다. 산업부 장관은 Lutnick 상무장관과 만나 관세 인하를 요청했지만 상호 입장 확인에 그쳤습니다. Trump는 25~29일 스코틀랜드를 방문해서 영국 총리와 회동하고, Bessent 재무장관은 28~29일 미중 무역협상에 참석할 예정입니다. 시간이 충분치 않은 상황에서 8월 1일 관세 부과일이 다가옴에 따라 시장 불안 커질 수 있으나, 협상 후 안도 랠리를 대비한 관세 피해주 트레이딩도 관심 유효할 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 6월 내구재수주(21:30) 2)韓 현대오토에버·두산로보틱스·롯데하이마트·HDC랩스 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338270
위 내용은 2025년 7월 26일 16시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『관세 경계 심리 확대 속 횡보세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,196.05 (+0.18%), 코스닥 806.95 (-0.36%)
아직 걷히지 않은 불확실성
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.4% 등락했습니다. 아직 관세 불확실성이 이어지며 적극적 매수세 유입은 제한됐습니다. 반도체(삼성전자 -0.2%, SK하이닉스 -1.3%)·자동차(현대차 -0.5%, 기아 -0.9%) 등 관세 피해주 부진한 가운데 주도 업종인 산업재가 재차 강세 보였습니다(HD현대중공업 +5.8%, 현대로템 +4.0%). Tesla(-8.2%)는 실적 부진과 함께 Elon Musk가 부정적 톤으로 전망을 언급하자 큰 폭 하락했고, 이에 국내 배터리 밸류체인(LGES -1.2%, 엘앤에프 -3.0%) 약세 연출됐습니다. 다음 주 관세 이슈에 더해 세법개정안 초안 공개 과정에서 변동성 노출될 수 있는 만큼 관망 심리 이어질 것으로 보입니다.
기대는 지나가고 현실을 볼 때
금일 KB금융(+1.4%)이 8,500억 자사주 매입·소각 계획 밝혔고, 신한지주(+2.7%, 8,000억원)·하나금융지주(+1.7%, 2,000억원)도 동참하며 금융주 강세였습니다. 다음 주 세제개편안 공개될 예정인데, 여당 내 배당소득 분리과세 관련 이견이 드러나고 있습니다. 정책위의장은 소수에게 혜택이 집중된다며 신중론을 폈지만, 이에 대한 반대 입장도 있어 베팅보다 실제 안을 살펴봐야 하겠습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 여당, 내주 스테이블코인 법안 발의 언급(미투온 +29.9%, 헥토파이낸셜 +11.1%) 2)폴리실리콘: 비중국 폴리실리콘 수요 증대 전망(OCI홀딩스 +9.0%, SK이터닉스 +1.4%) 3)의료AI: 뉴로핏(+45.0%) 상장 여파(셀바스AI +1.6%)
협상 난항과 관세 피해주
오늘 예정됐던 한미 간 2+2 통상 협상이 무산되며 관세 불확실성 재차 확대되고 있습니다. 산업부 장관은 Lutnick 상무장관과 만나 관세 인하를 요청했지만 상호 입장 확인에 그쳤습니다. Trump는 25~29일 스코틀랜드를 방문해서 영국 총리와 회동하고, Bessent 재무장관은 28~29일 미중 무역협상에 참석할 예정입니다. 시간이 충분치 않은 상황에서 8월 1일 관세 부과일이 다가옴에 따라 시장 불안 커질 수 있으나, 협상 후 안도 랠리를 대비한 관세 피해주 트레이딩도 관심 유효할 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 6월 내구재수주(21:30) 2)韓 현대오토에버·두산로보틱스·롯데하이마트·HDC랩스 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338270
위 내용은 2025년 7월 26일 16시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(7월 28일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『Big Events 산적한 한주 :관세, 실적, 금리, 고용』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 하락한 3,193p. 세제 개편 우려에도 삼전, 조선, 2차전지, 자동차 등 대형주가 하방 지지
KOSDAQ은 2차전지(반등 기대감), 반도체소부장(삼성전자 수주 소식) 주가 견조. 바이오 약세에 하락
KOSPI는 0.1% 하락한 3,193p. 세제 개편 우려에도 삼전, 조선, 2차전지, 자동차 등 대형주가 하방 지지
-미국 주식시장은 EU, 중국 협상 기대감에 S&P500 신고가 재경신. 6,400p 육박. 빅테크 실적 발표 대기
:S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.2%, 필라델피아반도체 +0.03%. 관세 협상 진전과 빅테크 실적 대기
:트럼프, EU 및 중국과 무역 협상 긍정적 언급 →이후 27일(현지) 미•EU실제 관세 합의. 15% 관세율 타결
:트럼프, 금리 인하 압박 위해 연준 급방문. 10년물 국채금리 4.3% 등락. 금주, MS, 메타 등 M7 실적 대기
-KOSPI는 기업 실적 영향력 지속되는 가운데 세제개편안 우려에 금융지주, 지주 등 정책 수혜주 낙폭 확대
:기관, 금융투자 KOSPI 선물 4거래일 연속 이어지는 가운데 외국인 현선물 동반 순매도 전환(규모는 미미)
:업종별로 조선, 방산, 기계(전력기기), 유틸리티, 2차전지 상승. 금융지주, 지주, 증권, 보험 업종 하락
:정책)정책에 대한 우려 지속. 세제개편안이 핵심. 대주주 기준 10억 강화, 법인세 및 증권거래세 인상 등
:배당소득 분리과세도 기대 이하. 지수 상방 제약. 정책 수혜주(금융지주, 증권, 보험, 지주) 호실적에도 ↓
:연이은 주가 상승으로 시총↑ 지수 하방압력도 ↑. 삼성전자, LG엔솔, 자동차, 조선 등 대형주가 하방지지
:삼성전자)부진 지속되던 파운드리, 22.8조원 규모 대형 수주 계약 체결 공시. 테슬라가 유력한 것으로 보도
:효성중공업, 사상 최대 분기 실적. 전력기기 이익률 급증. 최근 1년 3배 넘는 주가 상승에도 목표주가 상향
:2차전지)최근 목표주가 상향 지속. 바닥 이후 반등 흐름. LG엔솔, 특허 소송 승소에 이어 ESS 고성장 기대
:조선)관세 협상 카드 및 호실적 발표. 산업부 장관, 러트닉 찾아가 미국에 수십조 규모 MASGA(Make American Shipbuilding Great Again) 협력 제안. 미국 협력도 이미 높은 한화오션 상승폭 확대
:철강, 강관) 역시 조선과 더불어 관세 협상 주요 수단. 알래스카LNG 프로젝트 참여 기대(TCC스틸 +14%)
:자동차)대표적 관세 피해주. 일본, EU 모두 자동차 품목관세 인하 성공. 관세 불안 해소시 수익 개선 기대
:금주 주요일정 산재. 관세(8/1), 실적(M7 포함 한미 주요기업), 금리(FOMC(7/29~30), BOJ(7/30~31)), 미국 PCE(7/31), 미 고용보고서(8/1). 세번째 레슨 일희일비 않기를 잘 떠올리며 차분하게 일정 확인 필요
KOSDAQ은 2차전지(반등 기대감), 반도체소부장(삼성전자 수주 소식) 주가 견조. 바이오 약세에 하락
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:삼천당제약, 알테오젠, 펩트론, 에이비엘 바이오 등 최근 주가 견조했던 KOSDAQ 바이오텍 차익실현
:삼성전자(두산테스나,삼성전자 CIS 웨이퍼 테스트 1차벤더. +21%)
원/달러 환율은 무역 협상 대기 심리와 트럼프의 연준 압박에 달러인덱스 강보합. 1,38.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf,do?attachmentId=338312
위 내용은 2025년 7월 28일 11시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Big Events 산적한 한주 :관세, 실적, 금리, 고용』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 하락한 3,193p. 세제 개편 우려에도 삼전, 조선, 2차전지, 자동차 등 대형주가 하방 지지
KOSDAQ은 2차전지(반등 기대감), 반도체소부장(삼성전자 수주 소식) 주가 견조. 바이오 약세에 하락
KOSPI는 0.1% 하락한 3,193p. 세제 개편 우려에도 삼전, 조선, 2차전지, 자동차 등 대형주가 하방 지지
-미국 주식시장은 EU, 중국 협상 기대감에 S&P500 신고가 재경신. 6,400p 육박. 빅테크 실적 발표 대기
:S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.2%, 필라델피아반도체 +0.03%. 관세 협상 진전과 빅테크 실적 대기
:트럼프, EU 및 중국과 무역 협상 긍정적 언급 →이후 27일(현지) 미•EU실제 관세 합의. 15% 관세율 타결
:트럼프, 금리 인하 압박 위해 연준 급방문. 10년물 국채금리 4.3% 등락. 금주, MS, 메타 등 M7 실적 대기
-KOSPI는 기업 실적 영향력 지속되는 가운데 세제개편안 우려에 금융지주, 지주 등 정책 수혜주 낙폭 확대
:기관, 금융투자 KOSPI 선물 4거래일 연속 이어지는 가운데 외국인 현선물 동반 순매도 전환(규모는 미미)
:업종별로 조선, 방산, 기계(전력기기), 유틸리티, 2차전지 상승. 금융지주, 지주, 증권, 보험 업종 하락
:정책)정책에 대한 우려 지속. 세제개편안이 핵심. 대주주 기준 10억 강화, 법인세 및 증권거래세 인상 등
:배당소득 분리과세도 기대 이하. 지수 상방 제약. 정책 수혜주(금융지주, 증권, 보험, 지주) 호실적에도 ↓
:연이은 주가 상승으로 시총↑ 지수 하방압력도 ↑. 삼성전자, LG엔솔, 자동차, 조선 등 대형주가 하방지지
:삼성전자)부진 지속되던 파운드리, 22.8조원 규모 대형 수주 계약 체결 공시. 테슬라가 유력한 것으로 보도
:효성중공업, 사상 최대 분기 실적. 전력기기 이익률 급증. 최근 1년 3배 넘는 주가 상승에도 목표주가 상향
:2차전지)최근 목표주가 상향 지속. 바닥 이후 반등 흐름. LG엔솔, 특허 소송 승소에 이어 ESS 고성장 기대
:조선)관세 협상 카드 및 호실적 발표. 산업부 장관, 러트닉 찾아가 미국에 수십조 규모 MASGA(Make American Shipbuilding Great Again) 협력 제안. 미국 협력도 이미 높은 한화오션 상승폭 확대
:철강, 강관) 역시 조선과 더불어 관세 협상 주요 수단. 알래스카LNG 프로젝트 참여 기대(TCC스틸 +14%)
:자동차)대표적 관세 피해주. 일본, EU 모두 자동차 품목관세 인하 성공. 관세 불안 해소시 수익 개선 기대
:금주 주요일정 산재. 관세(8/1), 실적(M7 포함 한미 주요기업), 금리(FOMC(7/29~30), BOJ(7/30~31)), 미국 PCE(7/31), 미 고용보고서(8/1). 세번째 레슨 일희일비 않기를 잘 떠올리며 차분하게 일정 확인 필요
KOSDAQ은 2차전지(반등 기대감), 반도체소부장(삼성전자 수주 소식) 주가 견조. 바이오 약세에 하락
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:삼천당제약, 알테오젠, 펩트론, 에이비엘 바이오 등 최근 주가 견조했던 KOSDAQ 바이오텍 차익실현
:삼성전자(두산테스나,삼성전자 CIS 웨이퍼 테스트 1차벤더. +21%)
원/달러 환율은 무역 협상 대기 심리와 트럼프의 연준 압박에 달러인덱스 강보합. 1,38.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf,do?attachmentId=338312
위 내용은 2025년 7월 28일 11시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 28일
『삼성전자 급등에 KOSPI 3,200p 복귀』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,209.52 (+0.42%), 코스닥 804.40 (-0.32%)
삼성전자가 떠받친 지수
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.4%, -0.3% 등락했습니다. 일본에 이어 주말 간 미국-EU의 무역 협상이 타결(세율 15%)됐고, 한국은 25% 관세 발효 하루 전인 31일 재무장관 간 협상 일정이 잡히며 기대감 유입됐습니다. 다만 주말 간 배당소득 분리과세를 비롯한 세법 개정안 내용이 언론에 보도되면서 금융주 실망 매물 출회되며 SK하이닉스(-1.5%)·두산에너빌리티(-3.6%)와 함께 4대 금융지주가 KOSPI 지수기여도 하위권을 차지했습니다(KB -7.0%, 신한 -5.6%, 하나 -8.9%, 우리 -3.5%). 삼성전자(+6.8%)는 Tesla와 22.8조원 규모 파운드리 계약 체결 소식을 밝히며 지수를 받쳐줬고, 두산테스나(+30.0%) 등 협력사도 강세 보였습니다.
실적 시즌 차별화 나타난 종목들
호텔신라(-8.0%)는 면세 부진에 시장 기대치를 하회하는 실적을 냈습니다. 여기에 한미 협상 과정에서 군산조선소 MRO 전환 논의가 중국과의 관계에 냉기류로 작용할 수 있다는 우려도 작용한 것으로 보입니다. 한편 효성중공업(+14.3%)·플리토(+11.9%) 등은 호실적에 큰 폭으로 상승했습니다.
#특징업종: 1)조선: 군산조선소 MRO 전환 논의 기대(HD현대중공업 +4.5%, 세진중공업 +6.7%) 2)전력: 폭염에 따른 전력 수요 급증(금호전기 +3.7%, 일진전기 +4.4%) 3)강관: 한미 협상 앞두고 알래스카 LNG 관련주 부각(이렘 +14.3%, 넥스틸 +2.0%)
한미 간 막판 협상에 거는 기대
미국이 한국에 부과한 상호관세 25%는 이번 주 금요일(8/1 현지시간) 발효됩니다. Lutnick 상무장관은 더 이상 상호관세의 유예 조치가 없을 것이라고 못박은 만큼 한국을 비롯해 캐나다·멕시코 등 분주한 모습입니다. 31일 경제부총리와 Bessent 재무장관 간의 접견에서 막판 협상 타결이 이뤄질지 주목해야 합니다. 만약 불발 시 실질 GDP는 0.3~0.4%p 하향 조정될 것으로 추정되며(KIEP), 산업 측면에서 수출주 가격경쟁력 둔화에도 대비해야 합니다.
#주요일정: 1)美 7월 댈러스 연은 제조업지수(23:30) 2)美 Cadence Design Systems 등 실적 발표 3)韓 한화오션·한국항공우주·강원랜드·크래프톤·대덕전자·대우건설 등 실적 발표(29일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338317
위 내용은 2025년 7월 28일 16시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『삼성전자 급등에 KOSPI 3,200p 복귀』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,209.52 (+0.42%), 코스닥 804.40 (-0.32%)
삼성전자가 떠받친 지수
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.4%, -0.3% 등락했습니다. 일본에 이어 주말 간 미국-EU의 무역 협상이 타결(세율 15%)됐고, 한국은 25% 관세 발효 하루 전인 31일 재무장관 간 협상 일정이 잡히며 기대감 유입됐습니다. 다만 주말 간 배당소득 분리과세를 비롯한 세법 개정안 내용이 언론에 보도되면서 금융주 실망 매물 출회되며 SK하이닉스(-1.5%)·두산에너빌리티(-3.6%)와 함께 4대 금융지주가 KOSPI 지수기여도 하위권을 차지했습니다(KB -7.0%, 신한 -5.6%, 하나 -8.9%, 우리 -3.5%). 삼성전자(+6.8%)는 Tesla와 22.8조원 규모 파운드리 계약 체결 소식을 밝히며 지수를 받쳐줬고, 두산테스나(+30.0%) 등 협력사도 강세 보였습니다.
실적 시즌 차별화 나타난 종목들
호텔신라(-8.0%)는 면세 부진에 시장 기대치를 하회하는 실적을 냈습니다. 여기에 한미 협상 과정에서 군산조선소 MRO 전환 논의가 중국과의 관계에 냉기류로 작용할 수 있다는 우려도 작용한 것으로 보입니다. 한편 효성중공업(+14.3%)·플리토(+11.9%) 등은 호실적에 큰 폭으로 상승했습니다.
#특징업종: 1)조선: 군산조선소 MRO 전환 논의 기대(HD현대중공업 +4.5%, 세진중공업 +6.7%) 2)전력: 폭염에 따른 전력 수요 급증(금호전기 +3.7%, 일진전기 +4.4%) 3)강관: 한미 협상 앞두고 알래스카 LNG 관련주 부각(이렘 +14.3%, 넥스틸 +2.0%)
한미 간 막판 협상에 거는 기대
미국이 한국에 부과한 상호관세 25%는 이번 주 금요일(8/1 현지시간) 발효됩니다. Lutnick 상무장관은 더 이상 상호관세의 유예 조치가 없을 것이라고 못박은 만큼 한국을 비롯해 캐나다·멕시코 등 분주한 모습입니다. 31일 경제부총리와 Bessent 재무장관 간의 접견에서 막판 협상 타결이 이뤄질지 주목해야 합니다. 만약 불발 시 실질 GDP는 0.3~0.4%p 하향 조정될 것으로 추정되며(KIEP), 산업 측면에서 수출주 가격경쟁력 둔화에도 대비해야 합니다.
#주요일정: 1)美 7월 댈러스 연은 제조업지수(23:30) 2)美 Cadence Design Systems 등 실적 발표 3)韓 한화오션·한국항공우주·강원랜드·크래프톤·대덕전자·대우건설 등 실적 발표(29일)
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『글로벌 주식전략; 8월 미국 주식시장 전략: 이격 과열을 식히는 시간』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 탄탄한 펀더멘탈을 재확인한 미국 주식시장, 중기 전망은 여전히 밝다
- 단기적인 고민들, 투기적 매수세의 발현과 기술적 부담의 누적
- 8월, 이격 과열을 식히는 시간. 주도주 추격매수 늦추고 소외주 복원
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338333
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글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 탄탄한 펀더멘탈을 재확인한 미국 주식시장, 중기 전망은 여전히 밝다
- 단기적인 고민들, 투기적 매수세의 발현과 기술적 부담의 누적
- 8월, 이격 과열을 식히는 시간. 주도주 추격매수 늦추고 소외주 복원
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마켓레이더(7월 29일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『반도체 반등하며 장 초반 낙폭 만회』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 상승한 3,222p. 세제 개편 우려 여전한 가운데 전일 낙폭 과대주+ 반도체가 하방 지지
KOSDAQ은 2차전지(탄산리튬 가격 반락) 하락에도 바이오 및 반도체 소부장 일부 매수세 유입, 강보합
KOSPI는 0.4% 상승한 3,222p. 세제 개편 우려 여전한 가운데 전일 낙폭 과대주+ 반도체가 하방 지지
-미국 주식시장은 EU 관세 협상 타결에도 트럼프 관세 발언 영향 상방 제한. 대중 재제 해제 기대에 반도체 상승
:S&P500 +0.0%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아반도체 +1.6%. 금주, MS, 메타 등 M7 실적 대기
:EU 관세 합의(15% 관세율 타결)에도 불구하고 트럼프, 협정 미체결국에 15~20% 상호관세 부과 시사
-KOSPI는 전일 낙폭 확대했던 금융주 저가매수세 유입되는 가운데 반도체 낙폭 회복하며 지수 강보합
:오전 외국인 KOSPI 현선물 순매수. 현물 5거래일 연속 순매수. 전일 낙폭 확대했던 금융 순매수 재개
:업종별로 방산, 조선, 원자력, 지주, 금융지주, 상승. 반도체, 화학, 자동차, 철강, 증권 업종 하락
:당정, 법인세율 24→25% 인상 및 대주주 기준 50억 → 10억 강화 공식화. 세제개편안 우려 현실화 수순
:전일 하락 했던 정책 수혜주(금융지주, 증권, 보험, 지주) 일부 저가매수세 유입, 낙폭 대비 반등폭 미미
:팜젠사이언스, +20%, 경구용 당뇨병 치료제 미그리스정 품목 허가 및 GLP-1 유사체 개발 시작
:풀무원, 수입 대두 공급량 감소로 인한 두부 대란 우려에 장중 15% 이상 상승
:한국 실적)금일 한화오션/시스템, 한국항공우주, PI첨단소재, 대우건설, 크래프톤 실적 발표 예정
:장초 전일 급등 후 하락 출발했던 반도체 대형주 동반 하락하며 지수 낙폭 확대했으나 반등하며 강보합
:금주 주요일정 산재. 관세(8/1), 실적(M7 포함 한미 주요기업), 금리(FOMC(7/29~30), BOJ(7/30~31)), 미국 PCE(7/31), 미 고용보고서(8/1). 및 세제개편안 발표 일정 확인 필요
KOSDAQ은 2차전지(탄산리튬 가격 반락) 하락에도 바이오 및 반도체 소부장 일부 매수세 유입, 강보합
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:2차전지) 중국 감산 확대 기대감에 최근 반등 추세 보인 탄산리튬 가격 반락. 에코프로 그룹주 약세
:펩트론, 교환사채(EB, 242억원 규모) 발행 통한 자금 조달 소식에 상승. 관세협상 기대감에 피팅주 강세
원/달러 환율은 달러 강세 여파로 상승. 유로존 GDP 성장률 하향 조정에 EU 금리인하 기대. 1,390원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.1%
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『반도체 반등하며 장 초반 낙폭 만회』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 상승한 3,222p. 세제 개편 우려 여전한 가운데 전일 낙폭 과대주+ 반도체가 하방 지지
KOSDAQ은 2차전지(탄산리튬 가격 반락) 하락에도 바이오 및 반도체 소부장 일부 매수세 유입, 강보합
KOSPI는 0.4% 상승한 3,222p. 세제 개편 우려 여전한 가운데 전일 낙폭 과대주+ 반도체가 하방 지지
-미국 주식시장은 EU 관세 협상 타결에도 트럼프 관세 발언 영향 상방 제한. 대중 재제 해제 기대에 반도체 상승
:S&P500 +0.0%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아반도체 +1.6%. 금주, MS, 메타 등 M7 실적 대기
:EU 관세 합의(15% 관세율 타결)에도 불구하고 트럼프, 협정 미체결국에 15~20% 상호관세 부과 시사
-KOSPI는 전일 낙폭 확대했던 금융주 저가매수세 유입되는 가운데 반도체 낙폭 회복하며 지수 강보합
:오전 외국인 KOSPI 현선물 순매수. 현물 5거래일 연속 순매수. 전일 낙폭 확대했던 금융 순매수 재개
:업종별로 방산, 조선, 원자력, 지주, 금융지주, 상승. 반도체, 화학, 자동차, 철강, 증권 업종 하락
:당정, 법인세율 24→25% 인상 및 대주주 기준 50억 → 10억 강화 공식화. 세제개편안 우려 현실화 수순
:전일 하락 했던 정책 수혜주(금융지주, 증권, 보험, 지주) 일부 저가매수세 유입, 낙폭 대비 반등폭 미미
:팜젠사이언스, +20%, 경구용 당뇨병 치료제 미그리스정 품목 허가 및 GLP-1 유사체 개발 시작
:풀무원, 수입 대두 공급량 감소로 인한 두부 대란 우려에 장중 15% 이상 상승
:한국 실적)금일 한화오션/시스템, 한국항공우주, PI첨단소재, 대우건설, 크래프톤 실적 발표 예정
:장초 전일 급등 후 하락 출발했던 반도체 대형주 동반 하락하며 지수 낙폭 확대했으나 반등하며 강보합
:금주 주요일정 산재. 관세(8/1), 실적(M7 포함 한미 주요기업), 금리(FOMC(7/29~30), BOJ(7/30~31)), 미국 PCE(7/31), 미 고용보고서(8/1). 및 세제개편안 발표 일정 확인 필요
KOSDAQ은 2차전지(탄산리튬 가격 반락) 하락에도 바이오 및 반도체 소부장 일부 매수세 유입, 강보합
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:2차전지) 중국 감산 확대 기대감에 최근 반등 추세 보인 탄산리튬 가격 반락. 에코프로 그룹주 약세
:펩트론, 교환사채(EB, 242억원 규모) 발행 통한 자금 조달 소식에 상승. 관세협상 기대감에 피팅주 강세
원/달러 환율은 달러 강세 여파로 상승. 유로존 GDP 성장률 하향 조정에 EU 금리인하 기대. 1,390원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338347
위 내용은 2025년 7월 29일 11시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 29일
『외국인·기관 5일 연속 순매수 순항』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,230.57 (+0.66%), 코스닥 804.45 (+0.01%)
Big Week에도 우려보다 기대감 작용
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.7%, 0.0% 상승했습니다. 이번 주에 미중 무역협상, FOMC, 빅테크 실적(Microsoft·Meta 7/30, Apple·Amazon 7/31), 미국 고용보고서(8/1) 등 주요 이벤트들을 앞두고 외국인·기관이 5거래일 연속 KOSPI를 동반 순매수하면서 시장 상승을 주도했습니다. 전날 Tesla와의 계약 소식 후 삼성전자(+0.3%) 이틀 연속 상승했고, 관련 밸류체인(원익IPS +5.7%, 솔브레인 +5.6%)에도 훈풍 이어갔습니다. 그 외에 방산(한화에어로 +4.7%, 현대로템 +5.9%) 및 금융(신한지주 +2.4%, 하나금융지주 +2.0%)이 지수기여도 상위에 포진했습니다. KOSDAQ은 장중 800p 이탈 후 20일선 지지를 받으며 회복했습니다.
세제 개편안 당정 논의
세제 개편안을 위한 당정 논의가 있었습니다. 주식 양도세 대주주 기준(50→10억원), 법인세(24→25%) 등 직전 정부의 변화가 되돌려질 것으로 보입니다. 배당소득 분리과세는 찬반 의견이 갈렸습니다. 우려 요소들을 확인하며 전날 급락했던 금융주 일부 되돌림 연출됐습니다(KB금융 +0.7%, 하나금융지주 +2.0%).
#특징업종: 1)AI: 과기부, GPU 운용 사업자로 네이버클라우드·NHN클라우드·카카오(-0.2%) 선정(NHN +4.8%, NAVER -1.1%) 2)김밥: 중국 유통·SNS 채널에서 냉동김밥 유행(풀무원 +6.5%, 우양 +3.4%) 3)실적: 한화시스템(-2.3%, 영업이익 335억원), 한화오션(-0.8%, 3,717억원), KAI(+2.0%, 852억원)
MASGA와 한화그룹 강세
오늘 한화에어로·한화오션이 장중 사상 최고가를 경신하면서 조선·방산 주도력에 대한 의구심을 해소시켰습니다. 그 가운데 한화 그룹도 재차 강세 보였습니다(PLUS 한화그룹주 +1.6% 신고가). 김동관 한화그룹 부회장이 한미 통상 협상을 지원하기 위해 협상단에 합류한다는 소식도 우호적 배경이었습니다. 한미 조선 협력 프로젝트 MASGA(Make American Shipbuilding Great Again) 기대에 조선기자재·피팅/밸브주 강세 연출됐습니다(태광 +7.7%).
#주요일정: 1)美 5월 주택가격지수(22:00) 2)美 JOLTs 보고서(23:00) 3)美 7월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(23:00) 4)美 Visa·P&G 실적 발표 5)韓 삼성물산·키움증권 실적 발표(30일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338358
위 내용은 2025년 7월 29일 15시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『외국인·기관 5일 연속 순매수 순항』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,230.57 (+0.66%), 코스닥 804.45 (+0.01%)
Big Week에도 우려보다 기대감 작용
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.7%, 0.0% 상승했습니다. 이번 주에 미중 무역협상, FOMC, 빅테크 실적(Microsoft·Meta 7/30, Apple·Amazon 7/31), 미국 고용보고서(8/1) 등 주요 이벤트들을 앞두고 외국인·기관이 5거래일 연속 KOSPI를 동반 순매수하면서 시장 상승을 주도했습니다. 전날 Tesla와의 계약 소식 후 삼성전자(+0.3%) 이틀 연속 상승했고, 관련 밸류체인(원익IPS +5.7%, 솔브레인 +5.6%)에도 훈풍 이어갔습니다. 그 외에 방산(한화에어로 +4.7%, 현대로템 +5.9%) 및 금융(신한지주 +2.4%, 하나금융지주 +2.0%)이 지수기여도 상위에 포진했습니다. KOSDAQ은 장중 800p 이탈 후 20일선 지지를 받으며 회복했습니다.
세제 개편안 당정 논의
세제 개편안을 위한 당정 논의가 있었습니다. 주식 양도세 대주주 기준(50→10억원), 법인세(24→25%) 등 직전 정부의 변화가 되돌려질 것으로 보입니다. 배당소득 분리과세는 찬반 의견이 갈렸습니다. 우려 요소들을 확인하며 전날 급락했던 금융주 일부 되돌림 연출됐습니다(KB금융 +0.7%, 하나금융지주 +2.0%).
#특징업종: 1)AI: 과기부, GPU 운용 사업자로 네이버클라우드·NHN클라우드·카카오(-0.2%) 선정(NHN +4.8%, NAVER -1.1%) 2)김밥: 중국 유통·SNS 채널에서 냉동김밥 유행(풀무원 +6.5%, 우양 +3.4%) 3)실적: 한화시스템(-2.3%, 영업이익 335억원), 한화오션(-0.8%, 3,717억원), KAI(+2.0%, 852억원)
MASGA와 한화그룹 강세
오늘 한화에어로·한화오션이 장중 사상 최고가를 경신하면서 조선·방산 주도력에 대한 의구심을 해소시켰습니다. 그 가운데 한화 그룹도 재차 강세 보였습니다(PLUS 한화그룹주 +1.6% 신고가). 김동관 한화그룹 부회장이 한미 통상 협상을 지원하기 위해 협상단에 합류한다는 소식도 우호적 배경이었습니다. 한미 조선 협력 프로젝트 MASGA(Make American Shipbuilding Great Again) 기대에 조선기자재·피팅/밸브주 강세 연출됐습니다(태광 +7.7%).
#주요일정: 1)美 5월 주택가격지수(22:00) 2)美 JOLTs 보고서(23:00) 3)美 7월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(23:00) 4)美 Visa·P&G 실적 발표 5)韓 삼성물산·키움증권 실적 발표(30일)
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위 내용은 2025년 7월 29일 15시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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