『일본 주식전략; 미-일 관세 협상 타결 시사점』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 미·일 관세 협상 타결 서프라이즈, 일본 증시 연중 최고치 경신
- 관세 협상이 일본 주식시장에 미칠 영향
- 수급 여력 확보한 일본 증시, 당분간 모멘텀 이어질 전망. 유럽대비 선호 유지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338235
위 내용은 2025년 7월 25일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 미·일 관세 협상 타결 서프라이즈, 일본 증시 연중 최고치 경신
- 관세 협상이 일본 주식시장에 미칠 영향
- 수급 여력 확보한 일본 증시, 당분간 모멘텀 이어질 전망. 유럽대비 선호 유지
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위 내용은 2025년 7월 25일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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[국내주식전략] 신한 M.R.I: 관세도 침체도 막지 못할 미(美)의 추구
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
-주간 Review: 관세 숙제와 AI 변동성에 KOSPI 3,200p 고지전
-차주 Preview: 정책(세법개정안) 및 관세(한미 협상) 리스크 점검
-Market Insight: 관세도 침체도 막지 못할 미(美)의 추구
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338242
위 내용은 2025년 7월 25일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
-주간 Review: 관세 숙제와 AI 변동성에 KOSPI 3,200p 고지전
-차주 Preview: 정책(세법개정안) 및 관세(한미 협상) 리스크 점검
-Market Insight: 관세도 침체도 막지 못할 미(美)의 추구
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마켓레이더(7월 25일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『지수 상단 제약하는 관세 불확실성』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.2% 상승한 3,198p. 관세 불확실성 지속되며 지수 상단 제약. 호실적 발표 종목/업종 상승
KOSDAQ은 0.2% 하락한 808p. 시가총액 1위 알테오젠 차익실현, 2차전지 주가 견조하며 하방지지
KOSPI는 0.2% 상승한 3,198p. 관세 불확실성 지속되며 지수 상단 제약. 호실적 발표 종목/업종 상승
-미국 주식시장은 S&P500 신고가 재경신. 예상치 상회한 경제지표 확인했으나 실적에 따른 주가 엇갈림에 혼조
:S&P500 +0.1%, NASDAQ +0.2%, 필라델피아반도체 +0.1%. 굳건한 경기 확인. 실적에 따른 주가 엇갈림
:S&P글로벌 서비스업 PMI 55.2로 상승 및 예상치 상회, 신규 실업수당 청구건수 하락 → 경기 견조 확인
:테슬라(-8.2%), 2분기 실적 부진과 머스크 발언에 하락. 알파벳(+0.9%), 클라우드/광고 매출 예상치 상회
-KOSPI는 관세 불확실성 지속되는 가운데 반도체 등 대형주 약세. 디스플레이, 조선 등 호실적 발표 업종 상승
:외국인 4거래일 연속 KOSPI 현물 순매수. 7월 4거래일 제외 전거래일 (7월 누적 4조) 순매수 중
:업종별로 조선, 방산, 디스플레이, 지주, 금융지주 상승. 2차전지, 헬스케어, 반도체, 정유화학 하락
:조선) 관세 협상 카드. 군산항에 미국 해군 함정용 MRO 기지 설립 보도. 전일 한화엔진, 호실적 발표
:실적) LG디스플레이 순이익 흑자 전환 예상치 상회 호실적 발표. 소외 업종이었으나 밸류에이션 매력 부각
:현대모비스도 2분기 실적 전년대비 37% 증가 호실적 발표 했으나 관세 우려로 주가 상승폭 미미
:스테이블코인) 안도걸 민주당 의원, 스테이블코인 법안 내주 발의 예정이라 발언. 관련주 상승 재개
:관세 불확실성과 정책 동력 약화 우려에 실적 모멘텀만 부각(종목 수익률 최상위 한화엔진, LG디스플레이)
:실적 일정) 금일 기아, LG엔솔, 두산그룹주, 하나/우리금융지주, S-Oil, 호텔신라 등 실적 발표
:실적-관세-정책 세 가지 중심축에서 약화된 정책과 관세 동력. 다시 KOSPI 상승동력 부여할지 주목 필요
:다음주 FOMC, BOJ, PCE 등 금리 영향미칠 이벤트 대기하며 관세 협상 빠른 재개 가능할지 확인 필요
KOSDAQ은 0.2% 하락한 808p. 시가총액 1위 알테오젠 차익실현, 2차전지 주가 견조하며 하방지지
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:삼천당제약, 리벨서스 복제약 세계 최초 개발 기대감에 상승세 지속. 최근 상한가, +5.6%, 금일 5% 이상
:스테이블코인(법안 입법 소식에 기대 재개) 관세협상(조선기자재 등 관세 협상 유력 수단. 인화정공 +9%)
원/달러 환율은 서비스업 PMI 강세 및 고용지표 견조 영향에 달러 강세. 3.8원 상승한 1,371.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.0%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) +0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338258
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『지수 상단 제약하는 관세 불확실성』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.2% 상승한 3,198p. 관세 불확실성 지속되며 지수 상단 제약. 호실적 발표 종목/업종 상승
KOSDAQ은 0.2% 하락한 808p. 시가총액 1위 알테오젠 차익실현, 2차전지 주가 견조하며 하방지지
KOSPI는 0.2% 상승한 3,198p. 관세 불확실성 지속되며 지수 상단 제약. 호실적 발표 종목/업종 상승
-미국 주식시장은 S&P500 신고가 재경신. 예상치 상회한 경제지표 확인했으나 실적에 따른 주가 엇갈림에 혼조
:S&P500 +0.1%, NASDAQ +0.2%, 필라델피아반도체 +0.1%. 굳건한 경기 확인. 실적에 따른 주가 엇갈림
:S&P글로벌 서비스업 PMI 55.2로 상승 및 예상치 상회, 신규 실업수당 청구건수 하락 → 경기 견조 확인
:테슬라(-8.2%), 2분기 실적 부진과 머스크 발언에 하락. 알파벳(+0.9%), 클라우드/광고 매출 예상치 상회
-KOSPI는 관세 불확실성 지속되는 가운데 반도체 등 대형주 약세. 디스플레이, 조선 등 호실적 발표 업종 상승
:외국인 4거래일 연속 KOSPI 현물 순매수. 7월 4거래일 제외 전거래일 (7월 누적 4조) 순매수 중
:업종별로 조선, 방산, 디스플레이, 지주, 금융지주 상승. 2차전지, 헬스케어, 반도체, 정유화학 하락
:조선) 관세 협상 카드. 군산항에 미국 해군 함정용 MRO 기지 설립 보도. 전일 한화엔진, 호실적 발표
:실적) LG디스플레이 순이익 흑자 전환 예상치 상회 호실적 발표. 소외 업종이었으나 밸류에이션 매력 부각
:현대모비스도 2분기 실적 전년대비 37% 증가 호실적 발표 했으나 관세 우려로 주가 상승폭 미미
:스테이블코인) 안도걸 민주당 의원, 스테이블코인 법안 내주 발의 예정이라 발언. 관련주 상승 재개
:관세 불확실성과 정책 동력 약화 우려에 실적 모멘텀만 부각(종목 수익률 최상위 한화엔진, LG디스플레이)
:실적 일정) 금일 기아, LG엔솔, 두산그룹주, 하나/우리금융지주, S-Oil, 호텔신라 등 실적 발표
:실적-관세-정책 세 가지 중심축에서 약화된 정책과 관세 동력. 다시 KOSPI 상승동력 부여할지 주목 필요
:다음주 FOMC, BOJ, PCE 등 금리 영향미칠 이벤트 대기하며 관세 협상 빠른 재개 가능할지 확인 필요
KOSDAQ은 0.2% 하락한 808p. 시가총액 1위 알테오젠 차익실현, 2차전지 주가 견조하며 하방지지
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:삼천당제약, 리벨서스 복제약 세계 최초 개발 기대감에 상승세 지속. 최근 상한가, +5.6%, 금일 5% 이상
:스테이블코인(법안 입법 소식에 기대 재개) 관세협상(조선기자재 등 관세 협상 유력 수단. 인화정공 +9%)
원/달러 환율은 서비스업 PMI 강세 및 고용지표 견조 영향에 달러 강세. 3.8원 상승한 1,371.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.0%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) +0.7%
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위 내용은 2025년 7월 25일 11시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 26일
『관세 경계 심리 확대 속 횡보세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,196.05 (+0.18%), 코스닥 806.95 (-0.36%)
아직 걷히지 않은 불확실성
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.4% 등락했습니다. 아직 관세 불확실성이 이어지며 적극적 매수세 유입은 제한됐습니다. 반도체(삼성전자 -0.2%, SK하이닉스 -1.3%)·자동차(현대차 -0.5%, 기아 -0.9%) 등 관세 피해주 부진한 가운데 주도 업종인 산업재가 재차 강세 보였습니다(HD현대중공업 +5.8%, 현대로템 +4.0%). Tesla(-8.2%)는 실적 부진과 함께 Elon Musk가 부정적 톤으로 전망을 언급하자 큰 폭 하락했고, 이에 국내 배터리 밸류체인(LGES -1.2%, 엘앤에프 -3.0%) 약세 연출됐습니다. 다음 주 관세 이슈에 더해 세법개정안 초안 공개 과정에서 변동성 노출될 수 있는 만큼 관망 심리 이어질 것으로 보입니다.
기대는 지나가고 현실을 볼 때
금일 KB금융(+1.4%)이 8,500억 자사주 매입·소각 계획 밝혔고, 신한지주(+2.7%, 8,000억원)·하나금융지주(+1.7%, 2,000억원)도 동참하며 금융주 강세였습니다. 다음 주 세제개편안 공개될 예정인데, 여당 내 배당소득 분리과세 관련 이견이 드러나고 있습니다. 정책위의장은 소수에게 혜택이 집중된다며 신중론을 폈지만, 이에 대한 반대 입장도 있어 베팅보다 실제 안을 살펴봐야 하겠습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 여당, 내주 스테이블코인 법안 발의 언급(미투온 +29.9%, 헥토파이낸셜 +11.1%) 2)폴리실리콘: 비중국 폴리실리콘 수요 증대 전망(OCI홀딩스 +9.0%, SK이터닉스 +1.4%) 3)의료AI: 뉴로핏(+45.0%) 상장 여파(셀바스AI +1.6%)
협상 난항과 관세 피해주
오늘 예정됐던 한미 간 2+2 통상 협상이 무산되며 관세 불확실성 재차 확대되고 있습니다. 산업부 장관은 Lutnick 상무장관과 만나 관세 인하를 요청했지만 상호 입장 확인에 그쳤습니다. Trump는 25~29일 스코틀랜드를 방문해서 영국 총리와 회동하고, Bessent 재무장관은 28~29일 미중 무역협상에 참석할 예정입니다. 시간이 충분치 않은 상황에서 8월 1일 관세 부과일이 다가옴에 따라 시장 불안 커질 수 있으나, 협상 후 안도 랠리를 대비한 관세 피해주 트레이딩도 관심 유효할 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 6월 내구재수주(21:30) 2)韓 현대오토에버·두산로보틱스·롯데하이마트·HDC랩스 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338270
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『관세 경계 심리 확대 속 횡보세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,196.05 (+0.18%), 코스닥 806.95 (-0.36%)
아직 걷히지 않은 불확실성
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.4% 등락했습니다. 아직 관세 불확실성이 이어지며 적극적 매수세 유입은 제한됐습니다. 반도체(삼성전자 -0.2%, SK하이닉스 -1.3%)·자동차(현대차 -0.5%, 기아 -0.9%) 등 관세 피해주 부진한 가운데 주도 업종인 산업재가 재차 강세 보였습니다(HD현대중공업 +5.8%, 현대로템 +4.0%). Tesla(-8.2%)는 실적 부진과 함께 Elon Musk가 부정적 톤으로 전망을 언급하자 큰 폭 하락했고, 이에 국내 배터리 밸류체인(LGES -1.2%, 엘앤에프 -3.0%) 약세 연출됐습니다. 다음 주 관세 이슈에 더해 세법개정안 초안 공개 과정에서 변동성 노출될 수 있는 만큼 관망 심리 이어질 것으로 보입니다.
기대는 지나가고 현실을 볼 때
금일 KB금융(+1.4%)이 8,500억 자사주 매입·소각 계획 밝혔고, 신한지주(+2.7%, 8,000억원)·하나금융지주(+1.7%, 2,000억원)도 동참하며 금융주 강세였습니다. 다음 주 세제개편안 공개될 예정인데, 여당 내 배당소득 분리과세 관련 이견이 드러나고 있습니다. 정책위의장은 소수에게 혜택이 집중된다며 신중론을 폈지만, 이에 대한 반대 입장도 있어 베팅보다 실제 안을 살펴봐야 하겠습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 여당, 내주 스테이블코인 법안 발의 언급(미투온 +29.9%, 헥토파이낸셜 +11.1%) 2)폴리실리콘: 비중국 폴리실리콘 수요 증대 전망(OCI홀딩스 +9.0%, SK이터닉스 +1.4%) 3)의료AI: 뉴로핏(+45.0%) 상장 여파(셀바스AI +1.6%)
협상 난항과 관세 피해주
오늘 예정됐던 한미 간 2+2 통상 협상이 무산되며 관세 불확실성 재차 확대되고 있습니다. 산업부 장관은 Lutnick 상무장관과 만나 관세 인하를 요청했지만 상호 입장 확인에 그쳤습니다. Trump는 25~29일 스코틀랜드를 방문해서 영국 총리와 회동하고, Bessent 재무장관은 28~29일 미중 무역협상에 참석할 예정입니다. 시간이 충분치 않은 상황에서 8월 1일 관세 부과일이 다가옴에 따라 시장 불안 커질 수 있으나, 협상 후 안도 랠리를 대비한 관세 피해주 트레이딩도 관심 유효할 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 6월 내구재수주(21:30) 2)韓 현대오토에버·두산로보틱스·롯데하이마트·HDC랩스 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338270
위 내용은 2025년 7월 26일 16시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(7월 28일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『Big Events 산적한 한주 :관세, 실적, 금리, 고용』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 하락한 3,193p. 세제 개편 우려에도 삼전, 조선, 2차전지, 자동차 등 대형주가 하방 지지
KOSDAQ은 2차전지(반등 기대감), 반도체소부장(삼성전자 수주 소식) 주가 견조. 바이오 약세에 하락
KOSPI는 0.1% 하락한 3,193p. 세제 개편 우려에도 삼전, 조선, 2차전지, 자동차 등 대형주가 하방 지지
-미국 주식시장은 EU, 중국 협상 기대감에 S&P500 신고가 재경신. 6,400p 육박. 빅테크 실적 발표 대기
:S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.2%, 필라델피아반도체 +0.03%. 관세 협상 진전과 빅테크 실적 대기
:트럼프, EU 및 중국과 무역 협상 긍정적 언급 →이후 27일(현지) 미•EU실제 관세 합의. 15% 관세율 타결
:트럼프, 금리 인하 압박 위해 연준 급방문. 10년물 국채금리 4.3% 등락. 금주, MS, 메타 등 M7 실적 대기
-KOSPI는 기업 실적 영향력 지속되는 가운데 세제개편안 우려에 금융지주, 지주 등 정책 수혜주 낙폭 확대
:기관, 금융투자 KOSPI 선물 4거래일 연속 이어지는 가운데 외국인 현선물 동반 순매도 전환(규모는 미미)
:업종별로 조선, 방산, 기계(전력기기), 유틸리티, 2차전지 상승. 금융지주, 지주, 증권, 보험 업종 하락
:정책)정책에 대한 우려 지속. 세제개편안이 핵심. 대주주 기준 10억 강화, 법인세 및 증권거래세 인상 등
:배당소득 분리과세도 기대 이하. 지수 상방 제약. 정책 수혜주(금융지주, 증권, 보험, 지주) 호실적에도 ↓
:연이은 주가 상승으로 시총↑ 지수 하방압력도 ↑. 삼성전자, LG엔솔, 자동차, 조선 등 대형주가 하방지지
:삼성전자)부진 지속되던 파운드리, 22.8조원 규모 대형 수주 계약 체결 공시. 테슬라가 유력한 것으로 보도
:효성중공업, 사상 최대 분기 실적. 전력기기 이익률 급증. 최근 1년 3배 넘는 주가 상승에도 목표주가 상향
:2차전지)최근 목표주가 상향 지속. 바닥 이후 반등 흐름. LG엔솔, 특허 소송 승소에 이어 ESS 고성장 기대
:조선)관세 협상 카드 및 호실적 발표. 산업부 장관, 러트닉 찾아가 미국에 수십조 규모 MASGA(Make American Shipbuilding Great Again) 협력 제안. 미국 협력도 이미 높은 한화오션 상승폭 확대
:철강, 강관) 역시 조선과 더불어 관세 협상 주요 수단. 알래스카LNG 프로젝트 참여 기대(TCC스틸 +14%)
:자동차)대표적 관세 피해주. 일본, EU 모두 자동차 품목관세 인하 성공. 관세 불안 해소시 수익 개선 기대
:금주 주요일정 산재. 관세(8/1), 실적(M7 포함 한미 주요기업), 금리(FOMC(7/29~30), BOJ(7/30~31)), 미국 PCE(7/31), 미 고용보고서(8/1). 세번째 레슨 일희일비 않기를 잘 떠올리며 차분하게 일정 확인 필요
KOSDAQ은 2차전지(반등 기대감), 반도체소부장(삼성전자 수주 소식) 주가 견조. 바이오 약세에 하락
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:삼천당제약, 알테오젠, 펩트론, 에이비엘 바이오 등 최근 주가 견조했던 KOSDAQ 바이오텍 차익실현
:삼성전자(두산테스나,삼성전자 CIS 웨이퍼 테스트 1차벤더. +21%)
원/달러 환율은 무역 협상 대기 심리와 트럼프의 연준 압박에 달러인덱스 강보합. 1,38.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf,do?attachmentId=338312
위 내용은 2025년 7월 28일 11시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Big Events 산적한 한주 :관세, 실적, 금리, 고용』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 하락한 3,193p. 세제 개편 우려에도 삼전, 조선, 2차전지, 자동차 등 대형주가 하방 지지
KOSDAQ은 2차전지(반등 기대감), 반도체소부장(삼성전자 수주 소식) 주가 견조. 바이오 약세에 하락
KOSPI는 0.1% 하락한 3,193p. 세제 개편 우려에도 삼전, 조선, 2차전지, 자동차 등 대형주가 하방 지지
-미국 주식시장은 EU, 중국 협상 기대감에 S&P500 신고가 재경신. 6,400p 육박. 빅테크 실적 발표 대기
:S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.2%, 필라델피아반도체 +0.03%. 관세 협상 진전과 빅테크 실적 대기
:트럼프, EU 및 중국과 무역 협상 긍정적 언급 →이후 27일(현지) 미•EU실제 관세 합의. 15% 관세율 타결
:트럼프, 금리 인하 압박 위해 연준 급방문. 10년물 국채금리 4.3% 등락. 금주, MS, 메타 등 M7 실적 대기
-KOSPI는 기업 실적 영향력 지속되는 가운데 세제개편안 우려에 금융지주, 지주 등 정책 수혜주 낙폭 확대
:기관, 금융투자 KOSPI 선물 4거래일 연속 이어지는 가운데 외국인 현선물 동반 순매도 전환(규모는 미미)
:업종별로 조선, 방산, 기계(전력기기), 유틸리티, 2차전지 상승. 금융지주, 지주, 증권, 보험 업종 하락
:정책)정책에 대한 우려 지속. 세제개편안이 핵심. 대주주 기준 10억 강화, 법인세 및 증권거래세 인상 등
:배당소득 분리과세도 기대 이하. 지수 상방 제약. 정책 수혜주(금융지주, 증권, 보험, 지주) 호실적에도 ↓
:연이은 주가 상승으로 시총↑ 지수 하방압력도 ↑. 삼성전자, LG엔솔, 자동차, 조선 등 대형주가 하방지지
:삼성전자)부진 지속되던 파운드리, 22.8조원 규모 대형 수주 계약 체결 공시. 테슬라가 유력한 것으로 보도
:효성중공업, 사상 최대 분기 실적. 전력기기 이익률 급증. 최근 1년 3배 넘는 주가 상승에도 목표주가 상향
:2차전지)최근 목표주가 상향 지속. 바닥 이후 반등 흐름. LG엔솔, 특허 소송 승소에 이어 ESS 고성장 기대
:조선)관세 협상 카드 및 호실적 발표. 산업부 장관, 러트닉 찾아가 미국에 수십조 규모 MASGA(Make American Shipbuilding Great Again) 협력 제안. 미국 협력도 이미 높은 한화오션 상승폭 확대
:철강, 강관) 역시 조선과 더불어 관세 협상 주요 수단. 알래스카LNG 프로젝트 참여 기대(TCC스틸 +14%)
:자동차)대표적 관세 피해주. 일본, EU 모두 자동차 품목관세 인하 성공. 관세 불안 해소시 수익 개선 기대
:금주 주요일정 산재. 관세(8/1), 실적(M7 포함 한미 주요기업), 금리(FOMC(7/29~30), BOJ(7/30~31)), 미국 PCE(7/31), 미 고용보고서(8/1). 세번째 레슨 일희일비 않기를 잘 떠올리며 차분하게 일정 확인 필요
KOSDAQ은 2차전지(반등 기대감), 반도체소부장(삼성전자 수주 소식) 주가 견조. 바이오 약세에 하락
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:삼천당제약, 알테오젠, 펩트론, 에이비엘 바이오 등 최근 주가 견조했던 KOSDAQ 바이오텍 차익실현
:삼성전자(두산테스나,삼성전자 CIS 웨이퍼 테스트 1차벤더. +21%)
원/달러 환율은 무역 협상 대기 심리와 트럼프의 연준 압박에 달러인덱스 강보합. 1,38.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf,do?attachmentId=338312
위 내용은 2025년 7월 28일 11시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 28일
『삼성전자 급등에 KOSPI 3,200p 복귀』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,209.52 (+0.42%), 코스닥 804.40 (-0.32%)
삼성전자가 떠받친 지수
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.4%, -0.3% 등락했습니다. 일본에 이어 주말 간 미국-EU의 무역 협상이 타결(세율 15%)됐고, 한국은 25% 관세 발효 하루 전인 31일 재무장관 간 협상 일정이 잡히며 기대감 유입됐습니다. 다만 주말 간 배당소득 분리과세를 비롯한 세법 개정안 내용이 언론에 보도되면서 금융주 실망 매물 출회되며 SK하이닉스(-1.5%)·두산에너빌리티(-3.6%)와 함께 4대 금융지주가 KOSPI 지수기여도 하위권을 차지했습니다(KB -7.0%, 신한 -5.6%, 하나 -8.9%, 우리 -3.5%). 삼성전자(+6.8%)는 Tesla와 22.8조원 규모 파운드리 계약 체결 소식을 밝히며 지수를 받쳐줬고, 두산테스나(+30.0%) 등 협력사도 강세 보였습니다.
실적 시즌 차별화 나타난 종목들
호텔신라(-8.0%)는 면세 부진에 시장 기대치를 하회하는 실적을 냈습니다. 여기에 한미 협상 과정에서 군산조선소 MRO 전환 논의가 중국과의 관계에 냉기류로 작용할 수 있다는 우려도 작용한 것으로 보입니다. 한편 효성중공업(+14.3%)·플리토(+11.9%) 등은 호실적에 큰 폭으로 상승했습니다.
#특징업종: 1)조선: 군산조선소 MRO 전환 논의 기대(HD현대중공업 +4.5%, 세진중공업 +6.7%) 2)전력: 폭염에 따른 전력 수요 급증(금호전기 +3.7%, 일진전기 +4.4%) 3)강관: 한미 협상 앞두고 알래스카 LNG 관련주 부각(이렘 +14.3%, 넥스틸 +2.0%)
한미 간 막판 협상에 거는 기대
미국이 한국에 부과한 상호관세 25%는 이번 주 금요일(8/1 현지시간) 발효됩니다. Lutnick 상무장관은 더 이상 상호관세의 유예 조치가 없을 것이라고 못박은 만큼 한국을 비롯해 캐나다·멕시코 등 분주한 모습입니다. 31일 경제부총리와 Bessent 재무장관 간의 접견에서 막판 협상 타결이 이뤄질지 주목해야 합니다. 만약 불발 시 실질 GDP는 0.3~0.4%p 하향 조정될 것으로 추정되며(KIEP), 산업 측면에서 수출주 가격경쟁력 둔화에도 대비해야 합니다.
#주요일정: 1)美 7월 댈러스 연은 제조업지수(23:30) 2)美 Cadence Design Systems 등 실적 발표 3)韓 한화오션·한국항공우주·강원랜드·크래프톤·대덕전자·대우건설 등 실적 발표(29일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338317
위 내용은 2025년 7월 28일 16시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『삼성전자 급등에 KOSPI 3,200p 복귀』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,209.52 (+0.42%), 코스닥 804.40 (-0.32%)
삼성전자가 떠받친 지수
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.4%, -0.3% 등락했습니다. 일본에 이어 주말 간 미국-EU의 무역 협상이 타결(세율 15%)됐고, 한국은 25% 관세 발효 하루 전인 31일 재무장관 간 협상 일정이 잡히며 기대감 유입됐습니다. 다만 주말 간 배당소득 분리과세를 비롯한 세법 개정안 내용이 언론에 보도되면서 금융주 실망 매물 출회되며 SK하이닉스(-1.5%)·두산에너빌리티(-3.6%)와 함께 4대 금융지주가 KOSPI 지수기여도 하위권을 차지했습니다(KB -7.0%, 신한 -5.6%, 하나 -8.9%, 우리 -3.5%). 삼성전자(+6.8%)는 Tesla와 22.8조원 규모 파운드리 계약 체결 소식을 밝히며 지수를 받쳐줬고, 두산테스나(+30.0%) 등 협력사도 강세 보였습니다.
실적 시즌 차별화 나타난 종목들
호텔신라(-8.0%)는 면세 부진에 시장 기대치를 하회하는 실적을 냈습니다. 여기에 한미 협상 과정에서 군산조선소 MRO 전환 논의가 중국과의 관계에 냉기류로 작용할 수 있다는 우려도 작용한 것으로 보입니다. 한편 효성중공업(+14.3%)·플리토(+11.9%) 등은 호실적에 큰 폭으로 상승했습니다.
#특징업종: 1)조선: 군산조선소 MRO 전환 논의 기대(HD현대중공업 +4.5%, 세진중공업 +6.7%) 2)전력: 폭염에 따른 전력 수요 급증(금호전기 +3.7%, 일진전기 +4.4%) 3)강관: 한미 협상 앞두고 알래스카 LNG 관련주 부각(이렘 +14.3%, 넥스틸 +2.0%)
한미 간 막판 협상에 거는 기대
미국이 한국에 부과한 상호관세 25%는 이번 주 금요일(8/1 현지시간) 발효됩니다. Lutnick 상무장관은 더 이상 상호관세의 유예 조치가 없을 것이라고 못박은 만큼 한국을 비롯해 캐나다·멕시코 등 분주한 모습입니다. 31일 경제부총리와 Bessent 재무장관 간의 접견에서 막판 협상 타결이 이뤄질지 주목해야 합니다. 만약 불발 시 실질 GDP는 0.3~0.4%p 하향 조정될 것으로 추정되며(KIEP), 산업 측면에서 수출주 가격경쟁력 둔화에도 대비해야 합니다.
#주요일정: 1)美 7월 댈러스 연은 제조업지수(23:30) 2)美 Cadence Design Systems 등 실적 발표 3)韓 한화오션·한국항공우주·강원랜드·크래프톤·대덕전자·대우건설 등 실적 발표(29일)
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『글로벌 주식전략; 8월 미국 주식시장 전략: 이격 과열을 식히는 시간』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 탄탄한 펀더멘탈을 재확인한 미국 주식시장, 중기 전망은 여전히 밝다
- 단기적인 고민들, 투기적 매수세의 발현과 기술적 부담의 누적
- 8월, 이격 과열을 식히는 시간. 주도주 추격매수 늦추고 소외주 복원
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338333
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글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 탄탄한 펀더멘탈을 재확인한 미국 주식시장, 중기 전망은 여전히 밝다
- 단기적인 고민들, 투기적 매수세의 발현과 기술적 부담의 누적
- 8월, 이격 과열을 식히는 시간. 주도주 추격매수 늦추고 소외주 복원
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마켓레이더(7월 29일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『반도체 반등하며 장 초반 낙폭 만회』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 상승한 3,222p. 세제 개편 우려 여전한 가운데 전일 낙폭 과대주+ 반도체가 하방 지지
KOSDAQ은 2차전지(탄산리튬 가격 반락) 하락에도 바이오 및 반도체 소부장 일부 매수세 유입, 강보합
KOSPI는 0.4% 상승한 3,222p. 세제 개편 우려 여전한 가운데 전일 낙폭 과대주+ 반도체가 하방 지지
-미국 주식시장은 EU 관세 협상 타결에도 트럼프 관세 발언 영향 상방 제한. 대중 재제 해제 기대에 반도체 상승
:S&P500 +0.0%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아반도체 +1.6%. 금주, MS, 메타 등 M7 실적 대기
:EU 관세 합의(15% 관세율 타결)에도 불구하고 트럼프, 협정 미체결국에 15~20% 상호관세 부과 시사
-KOSPI는 전일 낙폭 확대했던 금융주 저가매수세 유입되는 가운데 반도체 낙폭 회복하며 지수 강보합
:오전 외국인 KOSPI 현선물 순매수. 현물 5거래일 연속 순매수. 전일 낙폭 확대했던 금융 순매수 재개
:업종별로 방산, 조선, 원자력, 지주, 금융지주, 상승. 반도체, 화학, 자동차, 철강, 증권 업종 하락
:당정, 법인세율 24→25% 인상 및 대주주 기준 50억 → 10억 강화 공식화. 세제개편안 우려 현실화 수순
:전일 하락 했던 정책 수혜주(금융지주, 증권, 보험, 지주) 일부 저가매수세 유입, 낙폭 대비 반등폭 미미
:팜젠사이언스, +20%, 경구용 당뇨병 치료제 미그리스정 품목 허가 및 GLP-1 유사체 개발 시작
:풀무원, 수입 대두 공급량 감소로 인한 두부 대란 우려에 장중 15% 이상 상승
:한국 실적)금일 한화오션/시스템, 한국항공우주, PI첨단소재, 대우건설, 크래프톤 실적 발표 예정
:장초 전일 급등 후 하락 출발했던 반도체 대형주 동반 하락하며 지수 낙폭 확대했으나 반등하며 강보합
:금주 주요일정 산재. 관세(8/1), 실적(M7 포함 한미 주요기업), 금리(FOMC(7/29~30), BOJ(7/30~31)), 미국 PCE(7/31), 미 고용보고서(8/1). 및 세제개편안 발표 일정 확인 필요
KOSDAQ은 2차전지(탄산리튬 가격 반락) 하락에도 바이오 및 반도체 소부장 일부 매수세 유입, 강보합
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:2차전지) 중국 감산 확대 기대감에 최근 반등 추세 보인 탄산리튬 가격 반락. 에코프로 그룹주 약세
:펩트론, 교환사채(EB, 242억원 규모) 발행 통한 자금 조달 소식에 상승. 관세협상 기대감에 피팅주 강세
원/달러 환율은 달러 강세 여파로 상승. 유로존 GDP 성장률 하향 조정에 EU 금리인하 기대. 1,390원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.1%
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『반도체 반등하며 장 초반 낙폭 만회』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 상승한 3,222p. 세제 개편 우려 여전한 가운데 전일 낙폭 과대주+ 반도체가 하방 지지
KOSDAQ은 2차전지(탄산리튬 가격 반락) 하락에도 바이오 및 반도체 소부장 일부 매수세 유입, 강보합
KOSPI는 0.4% 상승한 3,222p. 세제 개편 우려 여전한 가운데 전일 낙폭 과대주+ 반도체가 하방 지지
-미국 주식시장은 EU 관세 협상 타결에도 트럼프 관세 발언 영향 상방 제한. 대중 재제 해제 기대에 반도체 상승
:S&P500 +0.0%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아반도체 +1.6%. 금주, MS, 메타 등 M7 실적 대기
:EU 관세 합의(15% 관세율 타결)에도 불구하고 트럼프, 협정 미체결국에 15~20% 상호관세 부과 시사
-KOSPI는 전일 낙폭 확대했던 금융주 저가매수세 유입되는 가운데 반도체 낙폭 회복하며 지수 강보합
:오전 외국인 KOSPI 현선물 순매수. 현물 5거래일 연속 순매수. 전일 낙폭 확대했던 금융 순매수 재개
:업종별로 방산, 조선, 원자력, 지주, 금융지주, 상승. 반도체, 화학, 자동차, 철강, 증권 업종 하락
:당정, 법인세율 24→25% 인상 및 대주주 기준 50억 → 10억 강화 공식화. 세제개편안 우려 현실화 수순
:전일 하락 했던 정책 수혜주(금융지주, 증권, 보험, 지주) 일부 저가매수세 유입, 낙폭 대비 반등폭 미미
:팜젠사이언스, +20%, 경구용 당뇨병 치료제 미그리스정 품목 허가 및 GLP-1 유사체 개발 시작
:풀무원, 수입 대두 공급량 감소로 인한 두부 대란 우려에 장중 15% 이상 상승
:한국 실적)금일 한화오션/시스템, 한국항공우주, PI첨단소재, 대우건설, 크래프톤 실적 발표 예정
:장초 전일 급등 후 하락 출발했던 반도체 대형주 동반 하락하며 지수 낙폭 확대했으나 반등하며 강보합
:금주 주요일정 산재. 관세(8/1), 실적(M7 포함 한미 주요기업), 금리(FOMC(7/29~30), BOJ(7/30~31)), 미국 PCE(7/31), 미 고용보고서(8/1). 및 세제개편안 발표 일정 확인 필요
KOSDAQ은 2차전지(탄산리튬 가격 반락) 하락에도 바이오 및 반도체 소부장 일부 매수세 유입, 강보합
-알테오젠 차익실현 일어나는 가운데 중국 과잉공급 우려 해소 및 탄산리튬 가격 반등에 2차전지 견조
:2차전지) 중국 감산 확대 기대감에 최근 반등 추세 보인 탄산리튬 가격 반락. 에코프로 그룹주 약세
:펩트론, 교환사채(EB, 242억원 규모) 발행 통한 자금 조달 소식에 상승. 관세협상 기대감에 피팅주 강세
원/달러 환율은 달러 강세 여파로 상승. 유로존 GDP 성장률 하향 조정에 EU 금리인하 기대. 1,390원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338347
위 내용은 2025년 7월 29일 11시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 29일
『외국인·기관 5일 연속 순매수 순항』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,230.57 (+0.66%), 코스닥 804.45 (+0.01%)
Big Week에도 우려보다 기대감 작용
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.7%, 0.0% 상승했습니다. 이번 주에 미중 무역협상, FOMC, 빅테크 실적(Microsoft·Meta 7/30, Apple·Amazon 7/31), 미국 고용보고서(8/1) 등 주요 이벤트들을 앞두고 외국인·기관이 5거래일 연속 KOSPI를 동반 순매수하면서 시장 상승을 주도했습니다. 전날 Tesla와의 계약 소식 후 삼성전자(+0.3%) 이틀 연속 상승했고, 관련 밸류체인(원익IPS +5.7%, 솔브레인 +5.6%)에도 훈풍 이어갔습니다. 그 외에 방산(한화에어로 +4.7%, 현대로템 +5.9%) 및 금융(신한지주 +2.4%, 하나금융지주 +2.0%)이 지수기여도 상위에 포진했습니다. KOSDAQ은 장중 800p 이탈 후 20일선 지지를 받으며 회복했습니다.
세제 개편안 당정 논의
세제 개편안을 위한 당정 논의가 있었습니다. 주식 양도세 대주주 기준(50→10억원), 법인세(24→25%) 등 직전 정부의 변화가 되돌려질 것으로 보입니다. 배당소득 분리과세는 찬반 의견이 갈렸습니다. 우려 요소들을 확인하며 전날 급락했던 금융주 일부 되돌림 연출됐습니다(KB금융 +0.7%, 하나금융지주 +2.0%).
#특징업종: 1)AI: 과기부, GPU 운용 사업자로 네이버클라우드·NHN클라우드·카카오(-0.2%) 선정(NHN +4.8%, NAVER -1.1%) 2)김밥: 중국 유통·SNS 채널에서 냉동김밥 유행(풀무원 +6.5%, 우양 +3.4%) 3)실적: 한화시스템(-2.3%, 영업이익 335억원), 한화오션(-0.8%, 3,717억원), KAI(+2.0%, 852억원)
MASGA와 한화그룹 강세
오늘 한화에어로·한화오션이 장중 사상 최고가를 경신하면서 조선·방산 주도력에 대한 의구심을 해소시켰습니다. 그 가운데 한화 그룹도 재차 강세 보였습니다(PLUS 한화그룹주 +1.6% 신고가). 김동관 한화그룹 부회장이 한미 통상 협상을 지원하기 위해 협상단에 합류한다는 소식도 우호적 배경이었습니다. 한미 조선 협력 프로젝트 MASGA(Make American Shipbuilding Great Again) 기대에 조선기자재·피팅/밸브주 강세 연출됐습니다(태광 +7.7%).
#주요일정: 1)美 5월 주택가격지수(22:00) 2)美 JOLTs 보고서(23:00) 3)美 7월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(23:00) 4)美 Visa·P&G 실적 발표 5)韓 삼성물산·키움증권 실적 발표(30일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338358
위 내용은 2025년 7월 29일 15시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『외국인·기관 5일 연속 순매수 순항』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,230.57 (+0.66%), 코스닥 804.45 (+0.01%)
Big Week에도 우려보다 기대감 작용
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.7%, 0.0% 상승했습니다. 이번 주에 미중 무역협상, FOMC, 빅테크 실적(Microsoft·Meta 7/30, Apple·Amazon 7/31), 미국 고용보고서(8/1) 등 주요 이벤트들을 앞두고 외국인·기관이 5거래일 연속 KOSPI를 동반 순매수하면서 시장 상승을 주도했습니다. 전날 Tesla와의 계약 소식 후 삼성전자(+0.3%) 이틀 연속 상승했고, 관련 밸류체인(원익IPS +5.7%, 솔브레인 +5.6%)에도 훈풍 이어갔습니다. 그 외에 방산(한화에어로 +4.7%, 현대로템 +5.9%) 및 금융(신한지주 +2.4%, 하나금융지주 +2.0%)이 지수기여도 상위에 포진했습니다. KOSDAQ은 장중 800p 이탈 후 20일선 지지를 받으며 회복했습니다.
세제 개편안 당정 논의
세제 개편안을 위한 당정 논의가 있었습니다. 주식 양도세 대주주 기준(50→10억원), 법인세(24→25%) 등 직전 정부의 변화가 되돌려질 것으로 보입니다. 배당소득 분리과세는 찬반 의견이 갈렸습니다. 우려 요소들을 확인하며 전날 급락했던 금융주 일부 되돌림 연출됐습니다(KB금융 +0.7%, 하나금융지주 +2.0%).
#특징업종: 1)AI: 과기부, GPU 운용 사업자로 네이버클라우드·NHN클라우드·카카오(-0.2%) 선정(NHN +4.8%, NAVER -1.1%) 2)김밥: 중국 유통·SNS 채널에서 냉동김밥 유행(풀무원 +6.5%, 우양 +3.4%) 3)실적: 한화시스템(-2.3%, 영업이익 335억원), 한화오션(-0.8%, 3,717억원), KAI(+2.0%, 852억원)
MASGA와 한화그룹 강세
오늘 한화에어로·한화오션이 장중 사상 최고가를 경신하면서 조선·방산 주도력에 대한 의구심을 해소시켰습니다. 그 가운데 한화 그룹도 재차 강세 보였습니다(PLUS 한화그룹주 +1.6% 신고가). 김동관 한화그룹 부회장이 한미 통상 협상을 지원하기 위해 협상단에 합류한다는 소식도 우호적 배경이었습니다. 한미 조선 협력 프로젝트 MASGA(Make American Shipbuilding Great Again) 기대에 조선기자재·피팅/밸브주 강세 연출됐습니다(태광 +7.7%).
#주요일정: 1)美 5월 주택가격지수(22:00) 2)美 JOLTs 보고서(23:00) 3)美 7월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(23:00) 4)美 Visa·P&G 실적 발표 5)韓 삼성물산·키움증권 실적 발표(30일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338358
위 내용은 2025년 7월 29일 15시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『8월 국내 주식시장 전략 : 안티 모멘텀』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-글로벌 기술 혁신 강세장 중반부에 위치, 더는 소외받지 않을 이유
-추세적 하락을 예상하지 않는 근거들, 8월 KOSPI 3,100~3,300p
-전략 1) Anti-momentum 2) 자본시장 정책 변화 3) 내년 예산안
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338373
위 내용은 2025년 7월 30일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-글로벌 기술 혁신 강세장 중반부에 위치, 더는 소외받지 않을 이유
-추세적 하락을 예상하지 않는 근거들, 8월 KOSPI 3,100~3,300p
-전략 1) Anti-momentum 2) 자본시장 정책 변화 3) 내년 예산안
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338373
위 내용은 2025년 7월 30일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from 신한 리서치
『글로벌 ETF; 금과 비트코인을 ETF로 배분하는 최적의 방법』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 금과 비트코인을 ETF로 배분하는 최적의 방법: 최적 배분비는 80/20
- 지니어스법 통과: 스테이블코인 제도권 도입 규제 틀 마련
- 코인채굴기업 ETF: 코인채굴업 밸류체인 및 펀더멘털 분석
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338371
위 내용은 2025년 7월 30일 07시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 금과 비트코인을 ETF로 배분하는 최적의 방법: 최적 배분비는 80/20
- 지니어스법 통과: 스테이블코인 제도권 도입 규제 틀 마련
- 코인채굴기업 ETF: 코인채굴업 밸류체인 및 펀더멘털 분석
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338371
위 내용은 2025년 7월 30일 07시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(7월 30일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『외국인 유입 지속되며 연고점 돌파, 타겟은 관세 피해주』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.7% 상승한 3,253p. 삼성전자 등 대형주 외국인 순매수 지속되며 지수 연고점 재차 경신
KOSDAQ은 테슬라가 야기한 반도체 소부장 및 2차전지 강세 영향에 강보합. 바이오가 하방압력 요인
KOSPI는 0.7% 상승한 3,253p. 삼성전자 등 대형주 외국인 순매수 지속되며 지수 연고점 재차 경신
-미국 주식시장은 미중 관세 유예 연장 소식에도 FOMC, 고용, M7 실적 등 주요 일정 관망세 뚜렷
:S&P500 -0.3%, NASDAQ -0.4%, 필라델피아반도체 +0.1%. M7 실적 및 FOMC 대기하는 관망세
:미중 관세 (또)유예 연장 합의. 트럼프 최종 승인 대기. CB 소비자신뢰지수 소폭 상승에도 고용 불안 확인
:노보노디스크(-21.8%), 위고비 가이던스 하향에 급락. 관련주 동반 약세. 10년물 국채금리 4.3%대로 하락
KOSPI는 전일 낙폭 확대했던 금융주 저가매수세 유입되는 가운데 반도체 낙폭 회복하며 지수 강보합
:외국인, 기관 KOSPI 현물 6거래일 연속 순매수. K200 선물도 외국인 순매수 지속
:업종별로 2차전지, 자동차, 조선, 인터넷 업종 상승. 방산, 증권, 보험, 지주, 기계(전력) 하락
:삼성전자(+2.6%), 기아(+2.4%)등 관세 피해 대형 수출주와 관세 협상 기대 조선 업종이 지수 상승 견인. 삼성 이재용 회장 및 한화 김동관 부회장 관세 협상 위해 미국 출국. 외국인, 매수 업종 봤을 때 타결 베팅
:금일 외국인 순매수 상위 업종: 전기전자, 제조, 대형, 금융 순. 삼성전자(5), 전기(6)거래일 연속 순매수
:테슬라) 삼성전자 수주계약 체결 온기. 퀄컴 등 추가 수주 예고. 삼성전기(장중 +10%) 등 밴더사 확산
:LG에너지솔루션, 6조 규모 테슬라향 LFP 배터리 수주 계약 체결 공시. 삼성SDI도 테슬라 기대감 반영
:반면 미디어/엔터/레저 7월 약세 지속. 미국이 한국에게 요구하는 군사 협력, 중국 자극 가능성 여전
:한국 실적)금일 삼성물산, 한화솔루션, GS건설, 엘앤에프, 롯데정밀화학, SK IET 실적 발표 예정
:오늘 새벽 FOMC 결과 발표. MS, 메타 등 M7 실적도 발표. 중요 일정 다수 대기. 파월 발언 주목
:관세 타결 기대 커지며 외국인 관세 피해주 수급 유입. 삼성전자 포함 대형주 상승하며 연고점 경신 흐름
:금주 주요일정 산재. 관세(8/1), 실적(M7 포함 한미 주요기업), 금리(FOMC(7/29~30), BOJ(7/30~31)), 미국 PCE(7/31), 미 고용보고서(8/1). 및 세제개편안 발표 일정 확인 필요
KOSDAQ은 테슬라가 야기한 반도체 소부장 및 2차전지 강세 영향에 강보합. 바이오가 하방압력 요인
-테슬라 수주 영향에 밴더사 온기 확산. 반도체 소부장 및 2차전지주 강세. 삼천당제약 등 바이오 하락
:해성옵틱스, 삼성전자 S26향 핵심 광학부품 공급 기대. z폴드7 및 플립 역시 최근 판매량 강세
:네이처셀, 미국 현지 퇴행성관절염 치료제 판매 허가 기대감. 최근 미 현지 생산/판매 위한 투자계획 발표
원/달러 환율은 미 고용 불안에 금리 인하 기대감 높아지며 시장금리와 달러인덱스 동반 하락. 1,383원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.0%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) +0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338388
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『외국인 유입 지속되며 연고점 돌파, 타겟은 관세 피해주』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.7% 상승한 3,253p. 삼성전자 등 대형주 외국인 순매수 지속되며 지수 연고점 재차 경신
KOSDAQ은 테슬라가 야기한 반도체 소부장 및 2차전지 강세 영향에 강보합. 바이오가 하방압력 요인
KOSPI는 0.7% 상승한 3,253p. 삼성전자 등 대형주 외국인 순매수 지속되며 지수 연고점 재차 경신
-미국 주식시장은 미중 관세 유예 연장 소식에도 FOMC, 고용, M7 실적 등 주요 일정 관망세 뚜렷
:S&P500 -0.3%, NASDAQ -0.4%, 필라델피아반도체 +0.1%. M7 실적 및 FOMC 대기하는 관망세
:미중 관세 (또)유예 연장 합의. 트럼프 최종 승인 대기. CB 소비자신뢰지수 소폭 상승에도 고용 불안 확인
:노보노디스크(-21.8%), 위고비 가이던스 하향에 급락. 관련주 동반 약세. 10년물 국채금리 4.3%대로 하락
KOSPI는 전일 낙폭 확대했던 금융주 저가매수세 유입되는 가운데 반도체 낙폭 회복하며 지수 강보합
:외국인, 기관 KOSPI 현물 6거래일 연속 순매수. K200 선물도 외국인 순매수 지속
:업종별로 2차전지, 자동차, 조선, 인터넷 업종 상승. 방산, 증권, 보험, 지주, 기계(전력) 하락
:삼성전자(+2.6%), 기아(+2.4%)등 관세 피해 대형 수출주와 관세 협상 기대 조선 업종이 지수 상승 견인. 삼성 이재용 회장 및 한화 김동관 부회장 관세 협상 위해 미국 출국. 외국인, 매수 업종 봤을 때 타결 베팅
:금일 외국인 순매수 상위 업종: 전기전자, 제조, 대형, 금융 순. 삼성전자(5), 전기(6)거래일 연속 순매수
:테슬라) 삼성전자 수주계약 체결 온기. 퀄컴 등 추가 수주 예고. 삼성전기(장중 +10%) 등 밴더사 확산
:LG에너지솔루션, 6조 규모 테슬라향 LFP 배터리 수주 계약 체결 공시. 삼성SDI도 테슬라 기대감 반영
:반면 미디어/엔터/레저 7월 약세 지속. 미국이 한국에게 요구하는 군사 협력, 중국 자극 가능성 여전
:한국 실적)금일 삼성물산, 한화솔루션, GS건설, 엘앤에프, 롯데정밀화학, SK IET 실적 발표 예정
:오늘 새벽 FOMC 결과 발표. MS, 메타 등 M7 실적도 발표. 중요 일정 다수 대기. 파월 발언 주목
:관세 타결 기대 커지며 외국인 관세 피해주 수급 유입. 삼성전자 포함 대형주 상승하며 연고점 경신 흐름
:금주 주요일정 산재. 관세(8/1), 실적(M7 포함 한미 주요기업), 금리(FOMC(7/29~30), BOJ(7/30~31)), 미국 PCE(7/31), 미 고용보고서(8/1). 및 세제개편안 발표 일정 확인 필요
KOSDAQ은 테슬라가 야기한 반도체 소부장 및 2차전지 강세 영향에 강보합. 바이오가 하방압력 요인
-테슬라 수주 영향에 밴더사 온기 확산. 반도체 소부장 및 2차전지주 강세. 삼천당제약 등 바이오 하락
:해성옵틱스, 삼성전자 S26향 핵심 광학부품 공급 기대. z폴드7 및 플립 역시 최근 판매량 강세
:네이처셀, 미국 현지 퇴행성관절염 치료제 판매 허가 기대감. 최근 미 현지 생산/판매 위한 투자계획 발표
원/달러 환율은 미 고용 불안에 금리 인하 기대감 높아지며 시장금리와 달러인덱스 동반 하락. 1,383원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.0%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) +0.4%
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위 내용은 2025년 7월 30일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 30일
『3,300p 근접, 불확실성 해소 기대』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,254.47 (+0.74%), 코스닥 803.67 (-0.10%)
대형주가 견인한 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.7%, -0.1% 등락했습니다. 간밤 미중 90일 관세 유예 잠정 합의 이후 Trump의 발표를 대기하고 있습니다. FOMC 및 빅테크 실적 공개 앞두고 경계감 유입됐지만 삼성전자(+2.8%) 강세는 KOSPI 견인했습니다. 그 외 한미 협상 임박에 자동차(현대차 +2.3%, 기아 +4.5%)나 조선(HD한국조선해양 +2.5%, 한화오션 +2.3%) 상승했습니다. 삼성 이재용 회장, 한화 김동선 부회장에 이어 현대차의 정의선 회장도 협상 지원에 나서며 기대를 높였습니다. 장 막판 상승세 일부 반납하긴 했지만 KOSPI는 외국인·기관 동반 순매수와 함께 6일째 상승 중입니다. KOSDAQ은 바이오텍 투심 악화에 약보합 마감했습니다.
6일째 동반 순매수한 외국인·기관
외국인·기관은 공통적으로 삼성전자를 비롯해 삼성전기(+10.6%), 삼성SDI(+7.8%) 등 전기전자 업종을 순매수했고, 금융·전기가스(한국가스공사 +1.5%)도 사들였습니다. 한편 운송장비(기아, 현대모비스 +2.7%) 등은 엇갈렸습니다(외국인 순매도, 기관 순매수). 한미 협상 막바지로 오며 대형 수출주 전반 매수세 유입됐습니다.
#특징업종: 1)2차전지: 중국 공급개혁+LGES(+0.3%) Tesla ESS향 6조원 규모 LFP 배터리 수주(엘앤에프 +9.3%) 2)비만치료제: Novo Nordisk(-21.8%), Wegovy 매출 전망 하향 조정(종근당 -10.5%, 블루엠텍 -5.3%) 3)정유: Trump, 러-우전 휴전 협상 기한 앞당기며 유가 상방 압력(S-Oil +3.3%, SK이노베이션 +5.1%)
거버넌스 관련 이슈들
지난 28일 여당 단독으로 법안 소위를 통과시킨 2차 상법 개정안(집중투표제 의무화, 감사위원 분리 선출 1→2명 확대)은 8월 4일 본회의에서 처리될 것으로 보입니다. 야당 반대에도 불구, 여당은 통과에 속도를 높이고 있습니다. 한편 인적분할 계획을 발표했던 하나마이크론(+13.2%)은 소액주주가 제기한 주총 결의 효력정지 가처분 신청이 인용되자 인적분할 계획을 철회하며 급등했습니다.
#주요일정: 1)EU 2Q GDP(18:00) 2)美 7월 ADP 비농업고용(21:15) 3)美 2Q GDP(21:30) 4)Microsoft·Meta 등 실적 발표 5)美 7월 FOMC(31일 03:00) 6)中 7월 국가통계국 PMI(31일 10:30) 7)한화에어로·LG생활건강·삼성전기 등 실적 발표(31일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338397
위 내용은 2025년 7월 30일 16시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『3,300p 근접, 불확실성 해소 기대』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,254.47 (+0.74%), 코스닥 803.67 (-0.10%)
대형주가 견인한 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.7%, -0.1% 등락했습니다. 간밤 미중 90일 관세 유예 잠정 합의 이후 Trump의 발표를 대기하고 있습니다. FOMC 및 빅테크 실적 공개 앞두고 경계감 유입됐지만 삼성전자(+2.8%) 강세는 KOSPI 견인했습니다. 그 외 한미 협상 임박에 자동차(현대차 +2.3%, 기아 +4.5%)나 조선(HD한국조선해양 +2.5%, 한화오션 +2.3%) 상승했습니다. 삼성 이재용 회장, 한화 김동선 부회장에 이어 현대차의 정의선 회장도 협상 지원에 나서며 기대를 높였습니다. 장 막판 상승세 일부 반납하긴 했지만 KOSPI는 외국인·기관 동반 순매수와 함께 6일째 상승 중입니다. KOSDAQ은 바이오텍 투심 악화에 약보합 마감했습니다.
6일째 동반 순매수한 외국인·기관
외국인·기관은 공통적으로 삼성전자를 비롯해 삼성전기(+10.6%), 삼성SDI(+7.8%) 등 전기전자 업종을 순매수했고, 금융·전기가스(한국가스공사 +1.5%)도 사들였습니다. 한편 운송장비(기아, 현대모비스 +2.7%) 등은 엇갈렸습니다(외국인 순매도, 기관 순매수). 한미 협상 막바지로 오며 대형 수출주 전반 매수세 유입됐습니다.
#특징업종: 1)2차전지: 중국 공급개혁+LGES(+0.3%) Tesla ESS향 6조원 규모 LFP 배터리 수주(엘앤에프 +9.3%) 2)비만치료제: Novo Nordisk(-21.8%), Wegovy 매출 전망 하향 조정(종근당 -10.5%, 블루엠텍 -5.3%) 3)정유: Trump, 러-우전 휴전 협상 기한 앞당기며 유가 상방 압력(S-Oil +3.3%, SK이노베이션 +5.1%)
거버넌스 관련 이슈들
지난 28일 여당 단독으로 법안 소위를 통과시킨 2차 상법 개정안(집중투표제 의무화, 감사위원 분리 선출 1→2명 확대)은 8월 4일 본회의에서 처리될 것으로 보입니다. 야당 반대에도 불구, 여당은 통과에 속도를 높이고 있습니다. 한편 인적분할 계획을 발표했던 하나마이크론(+13.2%)은 소액주주가 제기한 주총 결의 효력정지 가처분 신청이 인용되자 인적분할 계획을 철회하며 급등했습니다.
#주요일정: 1)EU 2Q GDP(18:00) 2)美 7월 ADP 비농업고용(21:15) 3)美 2Q GDP(21:30) 4)Microsoft·Meta 등 실적 발표 5)美 7월 FOMC(31일 03:00) 6)中 7월 국가통계국 PMI(31일 10:30) 7)한화에어로·LG생활건강·삼성전기 등 실적 발표(31일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338397
위 내용은 2025년 7월 30일 16시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국 주식전략; 8월 중국 주식전략: 구조적 강세장의 시험대』
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 2025년 하반기 핵심 정책 의제로 부상한 과당경쟁 방지(反内卷) 드라이브
- 주식자산 상대매력 확대, 안전자산에서 위험자산으로 로테이션에 주목할 필요
- 8월 상해종합지수 밴드: 3,300~3,800p로 상향 조정 (PER 11.5~12.5배)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338417
위 내용은 2025년 7월 31일 7시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 2025년 하반기 핵심 정책 의제로 부상한 과당경쟁 방지(反内卷) 드라이브
- 주식자산 상대매력 확대, 안전자산에서 위험자산으로 로테이션에 주목할 필요
- 8월 상해종합지수 밴드: 3,300~3,800p로 상향 조정 (PER 11.5~12.5배)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338417
위 내용은 2025년 7월 31일 7시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(7월 31일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『매파적 FOMC, 호실적 M7, 관세 협상 타결』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.0% 상승한 3,253p. 관세 협상 타결에도 자동차 등 일부 관세율에서 실망감 속 차익실현
KOSDAQ은 0.4% 상승한 806p. 특별한 등락요인 부재한 가운데 테마별 매수세 유입되며 강보합
KOSPI는 0.0% 상승한 3,253p. 관세 협상 타결에도 자동차 등 일부 관세율에서 실망감 속 차익실현
-미국 주식시장은 매파적 파월, 9월 금리 인하 기대 감소시키며 혼조 마감했으나 M7 호실적이 만회
:7월 FOMC 기준금리 동결. 인하 소수의견 등장. 매파적 파월, 관세 발 물가 상승 우려, 인하 기대감 하락
:미국 2분기 GDP 3% 성장. 관세로 인한 수입 감소 영향. ADP 민간고용 10.4만명으로 예상치 상회
:장 마감 후 MS(시간외 +8.3%), 메타(시간외 +11.5%) 호실적 발표. 선물 상승하며 실적으로 낙폭 만회
:금리 인하 기대감 후퇴와 경제 지표 호조로 시장금리, 달러인덱스 모두 상승. 달러인덱스 100 육박
-KOSPI는 관세 협상 타결 반영하며 조선 등 수혜업종 상승폭 확대. 자동차 등 협상 수혜주 일부 실망매물 출회
:시장 불확실성 요인 이었던 한미 관세 협상 타결. 상호관세율 25%→ 15% 합의. 미국에 3,500억$ 투자
:외국인 KOSPI 현물 7거래일 연속 순매수(오전 1,200억원 이상). K200 선물은 7,000계약 이상 순매도
:업종별로 조선, 방산, 기계(전력), 지주 업종 상승. 자동차, 헬스케어, 금융지주 하락
:조선) 3,500억달러 투자 규모 중 1,500억 달러 조선업 협력 전용 펀드로 운영(대통령). 미국 진출 기대감
:방산) 한화에어로스페이스, 2분기 영업이익 0.86조원 역대 최대 실적 → 황제주 등극
:관세 협상 기대감에 상승하던 자동차 차익실현. 지속 하락하던 SK하이닉스, M7 호실적에 저가매수세 유입
:자동차도 품목관세 25%→15% 인하. 일본/EU와 같은 수준인 12.5%에 도달하는데 실패, 실망 매물 요인
:한국 실적)금일 삼성전자/전기/SDI, 한화에어로/비전, HD현대 및 POSCO 그룹주 실적 발표 예정
:관세(타결, 일부 실망)-금리(FOMC, 매파적)-실적(M7 호실적, AI 견조) 불확실성 해소
:세제 개편안에 관심 가져볼 차례. 최근 실망매물 출회됐으나 대주주 기준 등 민주당내 이견 출회 지속
KOSDAQ은 0.4% 상승한 806p. 특별한 등락요인 부재한 가운데 테마별 매수세 유입되며 강보합
-바이오, 2차전지 대형주 모두 주가 부진함에도 엔터, 대북주 등 테마별 순환매 흐름
:남북경협(정동영 통일부 장관, 대북 민간접촉 전면 허용& 제한지침 폐지, 제이에스티나, 아난티 상승)
:제이브이엠, 분기 사상 최대 영업이익. 내수 수출 모두 어닝서프라이즈. 장중 +13%. 엔터 저가매수세 유입
원/달러 환율은 금리 인하 기대감 후퇴와 경제 지표 호조로 상승. 0.7원 상승한 1,391.9원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -1.4%, 중국(상해) -0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338432
위 내용은 2025년 7월 31일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『매파적 FOMC, 호실적 M7, 관세 협상 타결』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.0% 상승한 3,253p. 관세 협상 타결에도 자동차 등 일부 관세율에서 실망감 속 차익실현
KOSDAQ은 0.4% 상승한 806p. 특별한 등락요인 부재한 가운데 테마별 매수세 유입되며 강보합
KOSPI는 0.0% 상승한 3,253p. 관세 협상 타결에도 자동차 등 일부 관세율에서 실망감 속 차익실현
-미국 주식시장은 매파적 파월, 9월 금리 인하 기대 감소시키며 혼조 마감했으나 M7 호실적이 만회
:7월 FOMC 기준금리 동결. 인하 소수의견 등장. 매파적 파월, 관세 발 물가 상승 우려, 인하 기대감 하락
:미국 2분기 GDP 3% 성장. 관세로 인한 수입 감소 영향. ADP 민간고용 10.4만명으로 예상치 상회
:장 마감 후 MS(시간외 +8.3%), 메타(시간외 +11.5%) 호실적 발표. 선물 상승하며 실적으로 낙폭 만회
:금리 인하 기대감 후퇴와 경제 지표 호조로 시장금리, 달러인덱스 모두 상승. 달러인덱스 100 육박
-KOSPI는 관세 협상 타결 반영하며 조선 등 수혜업종 상승폭 확대. 자동차 등 협상 수혜주 일부 실망매물 출회
:시장 불확실성 요인 이었던 한미 관세 협상 타결. 상호관세율 25%→ 15% 합의. 미국에 3,500억$ 투자
:외국인 KOSPI 현물 7거래일 연속 순매수(오전 1,200억원 이상). K200 선물은 7,000계약 이상 순매도
:업종별로 조선, 방산, 기계(전력), 지주 업종 상승. 자동차, 헬스케어, 금융지주 하락
:조선) 3,500억달러 투자 규모 중 1,500억 달러 조선업 협력 전용 펀드로 운영(대통령). 미국 진출 기대감
:방산) 한화에어로스페이스, 2분기 영업이익 0.86조원 역대 최대 실적 → 황제주 등극
:관세 협상 기대감에 상승하던 자동차 차익실현. 지속 하락하던 SK하이닉스, M7 호실적에 저가매수세 유입
:자동차도 품목관세 25%→15% 인하. 일본/EU와 같은 수준인 12.5%에 도달하는데 실패, 실망 매물 요인
:한국 실적)금일 삼성전자/전기/SDI, 한화에어로/비전, HD현대 및 POSCO 그룹주 실적 발표 예정
:관세(타결, 일부 실망)-금리(FOMC, 매파적)-실적(M7 호실적, AI 견조) 불확실성 해소
:세제 개편안에 관심 가져볼 차례. 최근 실망매물 출회됐으나 대주주 기준 등 민주당내 이견 출회 지속
KOSDAQ은 0.4% 상승한 806p. 특별한 등락요인 부재한 가운데 테마별 매수세 유입되며 강보합
-바이오, 2차전지 대형주 모두 주가 부진함에도 엔터, 대북주 등 테마별 순환매 흐름
:남북경협(정동영 통일부 장관, 대북 민간접촉 전면 허용& 제한지침 폐지, 제이에스티나, 아난티 상승)
:제이브이엠, 분기 사상 최대 영업이익. 내수 수출 모두 어닝서프라이즈. 장중 +13%. 엔터 저가매수세 유입
원/달러 환율은 금리 인하 기대감 후퇴와 경제 지표 호조로 상승. 0.7원 상승한 1,391.9원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -1.4%, 중국(상해) -0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338432
위 내용은 2025년 7월 31일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 31일
『관세 불확실성 해소와 Sell-on』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,245.44 (-0.28%), 코스닥 805.24 (+0.20%)
한미 통상협상 타결 후 엇갈린 업종들
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.3%, +0.2% 등락했습니다. 개장 전 한미 무역협상 타결 소식이 전해지면서 3,288p까지 상승했던 KOSPI는 Sell-on 물량과 함께 간밤 매파적 연준의 여파에 하락 마감했습니다. 한편 Meta(시간외 +11.5%) 실적 발표에서 CapEx 전망의 하단이 상향된 점은 HBM을 비롯한 AI HW 투심에 호조로 작용하며 관련주(SK하이닉스 +3.8%, HD현대일렉트릭 +0.8%) 강세였습니다. 반면 삼성전자(-1.7%) 하락했고, 자동차(현대차 -4.5%, 기아 -7.3%) 및 배터리(LG에너지솔루션 -2.7%)가 지수를 끌어내렸습니다. KOSDAQ은 엔터(에스엠 +7.8%) 강세 및 헬스케어 반등(알테오젠 저가 -2.4% → +0.6%)에 강보합 마감했습니다.
관세 유지+알래스카 LNG 차익실현에 철강 부진
이번 무역협상에서 철강·구리·알루미늄 관세는 유지됐습니다. 이에 철강 부진했고(세아제강 -8.4%, 휴스틸 -4.4%), 특히 알래스카 LNG 프로젝트 기대감에 오른 종목들의 낙폭이 상대적으로 컸습니다(하이스틸 -12.6%, 동양철관 -14.1%). 알루미늄(삼아알미늄 -4.4%, 조일알미늄 -1.6%)·구리(풍산 +0.7%, LS +2.4%)
#특징업종: 1)남북경협: 한미 협력 강화와 함께 북미 대화 진전 기대(제이에스티나 +30.0%, 좋은사람들 +27.2%) 2)퓨리오사AI: 퓨리오사AI, 시리즈C 브릿지 라운드에서 1,700억원 규모의 투자 유치(팬스타엔터프라이즈 +12.9%, 포바이포 +4.4%) 3)소고기: 통상협상에서 쌀·소고기 시장 추가 개방 저지(미트박스 -28.4%)
한미 협상의 산업별 영향
전체 3,500억달러의 대미 투자 가운데 한미조선협력펀드(1,500억달러)는 선박 건조와 MRO 등 조선업 생태계를 포괄하는 만큼 조선·기자재·피팅/밸브 전반 수혜가 기대됩니다. 군산 MRO 거점화에 중국과 마찰 가능성 대두되기도 했으나 당장은 우려에 그친 모습입니다. 전략산업투자(2,000억달러)는 반도체·원전·2차전지·바이오 등에 투입되고, 특히 반도체·의약품은 최혜국대우 대상에 포함되면서 전략자산으로서의 중요성을 다시 한 번 입증했습니다.
#주요일정: 1)美 실업수당청구건수(21:30) 2)美 6월 PCE 물가지수(21:30) 3)Apple·Amazon 실적 발표 4)韓 수출입동향(1일 09:00) 5)아모레퍼시픽·금호석유화학 실적 발표(1일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338451
위 내용은 2025년 7월 31일 15시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『관세 불확실성 해소와 Sell-on』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,245.44 (-0.28%), 코스닥 805.24 (+0.20%)
한미 통상협상 타결 후 엇갈린 업종들
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.3%, +0.2% 등락했습니다. 개장 전 한미 무역협상 타결 소식이 전해지면서 3,288p까지 상승했던 KOSPI는 Sell-on 물량과 함께 간밤 매파적 연준의 여파에 하락 마감했습니다. 한편 Meta(시간외 +11.5%) 실적 발표에서 CapEx 전망의 하단이 상향된 점은 HBM을 비롯한 AI HW 투심에 호조로 작용하며 관련주(SK하이닉스 +3.8%, HD현대일렉트릭 +0.8%) 강세였습니다. 반면 삼성전자(-1.7%) 하락했고, 자동차(현대차 -4.5%, 기아 -7.3%) 및 배터리(LG에너지솔루션 -2.7%)가 지수를 끌어내렸습니다. KOSDAQ은 엔터(에스엠 +7.8%) 강세 및 헬스케어 반등(알테오젠 저가 -2.4% → +0.6%)에 강보합 마감했습니다.
관세 유지+알래스카 LNG 차익실현에 철강 부진
이번 무역협상에서 철강·구리·알루미늄 관세는 유지됐습니다. 이에 철강 부진했고(세아제강 -8.4%, 휴스틸 -4.4%), 특히 알래스카 LNG 프로젝트 기대감에 오른 종목들의 낙폭이 상대적으로 컸습니다(하이스틸 -12.6%, 동양철관 -14.1%). 알루미늄(삼아알미늄 -4.4%, 조일알미늄 -1.6%)·구리(풍산 +0.7%, LS +2.4%)
#특징업종: 1)남북경협: 한미 협력 강화와 함께 북미 대화 진전 기대(제이에스티나 +30.0%, 좋은사람들 +27.2%) 2)퓨리오사AI: 퓨리오사AI, 시리즈C 브릿지 라운드에서 1,700억원 규모의 투자 유치(팬스타엔터프라이즈 +12.9%, 포바이포 +4.4%) 3)소고기: 통상협상에서 쌀·소고기 시장 추가 개방 저지(미트박스 -28.4%)
한미 협상의 산업별 영향
전체 3,500억달러의 대미 투자 가운데 한미조선협력펀드(1,500억달러)는 선박 건조와 MRO 등 조선업 생태계를 포괄하는 만큼 조선·기자재·피팅/밸브 전반 수혜가 기대됩니다. 군산 MRO 거점화에 중국과 마찰 가능성 대두되기도 했으나 당장은 우려에 그친 모습입니다. 전략산업투자(2,000억달러)는 반도체·원전·2차전지·바이오 등에 투입되고, 특히 반도체·의약품은 최혜국대우 대상에 포함되면서 전략자산으로서의 중요성을 다시 한 번 입증했습니다.
#주요일정: 1)美 실업수당청구건수(21:30) 2)美 6월 PCE 물가지수(21:30) 3)Apple·Amazon 실적 발표 4)韓 수출입동향(1일 09:00) 5)아모레퍼시픽·금호석유화학 실적 발표(1일)
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『[국내주식전략] Short Selling Update: 실적의 증명이 필요한 때』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
-재개 후 급증했던 공매도 비중은 점차 진정
-기대 먼저 반영된 업종은 실적 증명 필요: 화학·IT가전·IT HW·건강관리 등
-대차잔고 비중 증가 상위 종목은 유의: 한미반도체·호텔신라·케이엠더블유 등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338484
위 내용은 2025년 8월 1일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
-재개 후 급증했던 공매도 비중은 점차 진정
-기대 먼저 반영된 업종은 실적 증명 필요: 화학·IT가전·IT HW·건강관리 등
-대차잔고 비중 증가 상위 종목은 유의: 한미반도체·호텔신라·케이엠더블유 등
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『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 세제개편안, 기대와 현실의 타협』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
-주간 Review: 3,200p 고지전 후 한미 협상 타결 기대에 상방으로
-차주 Preview: 계속되는 주식시장 제도 개선과 실적 시즌
-Market Insight: 세제개편안, 기대와 현실의 타협
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338483
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-주간 Review: 3,200p 고지전 후 한미 협상 타결 기대에 상방으로
-차주 Preview: 계속되는 주식시장 제도 개선과 실적 시즌
-Market Insight: 세제개편안, 기대와 현실의 타협
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『[국내주식전략] 무역협상 타결, 투자 중심 시총 지도 가속화』 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-주식시장 전반 영향: 투심 개선에 따리 지수 상단 상향 조정 재료 -전략 관점 섹터 영향: 대미 전략산업 협력 강화로 투자 밸류체인 선호 -향후 전망: 대미 투자 펀드 구체화 및 매크로 영향 과정에서 순환매 지속 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338485 위 내용은 2025년 8월 1일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
-주식시장 전반 영향: 투심 개선에 따리 지수 상단 상향 조정 재료 -전략 관점 섹터 영향: 대미 전략산업 협력 강화로 투자 밸류체인 선호 -향후 전망: 대미 투자 펀드 구체화 및 매크로 영향 과정에서 순환매 지속 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338485 위 내용은 2025년 8월 1일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(8월 1일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『장중 급락: 관세 가니 과세 왔다』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 2.8% 하락한 3,154p. 세제 개편안 우려에 투자자 실망감 반영하며 외국인 대량 순매도
KOSDAQ은 3% 하락한 781p. 상승 종목 46개 Vs. 하락 종목 871개. 세제 개편안 우려감에 매도
KOSPI는 2.8% 하락한 3,154p. 세제 개편안 우려에 투자자 실망감 반영하며 외국인 대량 순매도
-미국 주식시장은 경기 우려 부각과 금리 인하 기대 후퇴가 빅테크 호실적 짓누르며 하락
:지표) 6월 PCE 물가 전년 대비 2.6% 상승. 예상치 상회. 신규 실업수당 계속 청구건수 & 해고 증가
:관세) 브라질 50%, 캐나다 35%, 인도 25%, 대만 20% 등 상호관세율 발표. 8/7 본격 시행
:MS, 메타, 애플 등 빅테크 호실적에도 경제지표 악화 반영 & 선제적 금리 인하 기대감 후퇴하며 하락
-KOSPI는 금리 인하 기대감 후퇴에 세제 개편안 우려가 크게 투자자 실망 야기하며 아시아 단독 낙폭 확대
:아시아 주식시장 일본 TOPIX +0.4%, 홍콩 항셍 +0.2%, 중국 상해종합 +0%. KOSPI 단독 -3%
:한국 시장 단독 약세 배경으로는 전일 오후 5시 발표된 세제개편안이 주원인으로 추정. 외국인 이탈
:7/23~31까지 전거래일 KOSPI 현물 순매수한 외국인, 금일 오전에만 6,000억원 이상 순매도
:대부분의 업종 하락하는 가운데, 전일 관세 협상 실망감에 낙폭 키웠던 자동차 업종 저가매수세 유입
:세제개편안 우려 요인①대주주 양도세 기준 종목당 50억→10억 재강화. 연말 회피성 물량 출회 우려
:세제개편안 우려 요인②배당소득 분리과세 최고세율 기대치 27.5%(이소영의원 제시)→실제치 35%
:세제개편안 우려 요인③법인세율 전구간 1% 인상→상장사 순이익 1% 이상 감소. 그외 증권거래세도 인상
:상법 개정안 등 정책 동력은 7월 주식시장 상승 동력 중 한 축. 그 한축이 실망감에 크게 무너지며 하락
:PCE에서 확인했든 금리 인하 기대감 후퇴도 8월 지속된 우려 요인. 페드워치 기준 9월 미 금리 동결확률 58.8% 육박. 원/달러 환율도 1,400원으로 복귀. 경제지표 다시 중요해진 시점에 정책 동력 약화까지 우려
:여전히 주요 기업 실적 발표는 중요 지표. 오늘 상승중인 한화오션에서도 확인 가능. 수익률 방어 차원
KOSDAQ은 3% 하락한 781p. 상승 종목 46개 Vs. 하락 종목 871개. 세제 개편안 우려감에 매도
-알테오젠, 에코프로 그룹주 등 대형주 차익실현 매물 출회. 정책 이슈 이겨낼 요인 부족
:바이오) 트럼프 약가 인하 서한 발송. 우려 요인일 수 있으나 바이오 시밀러는 수혜 가능. 그럼에도 하락
원/달러 환율은 FOMC 이후 금리 조기 인하 기대감 지속 후퇴하며 상승. 7.9원 상승한 1,399원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.0%, 중국(상해) +0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338501
위 내용은 2025년 8월 1일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『장중 급락: 관세 가니 과세 왔다』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 2.8% 하락한 3,154p. 세제 개편안 우려에 투자자 실망감 반영하며 외국인 대량 순매도
KOSDAQ은 3% 하락한 781p. 상승 종목 46개 Vs. 하락 종목 871개. 세제 개편안 우려감에 매도
KOSPI는 2.8% 하락한 3,154p. 세제 개편안 우려에 투자자 실망감 반영하며 외국인 대량 순매도
-미국 주식시장은 경기 우려 부각과 금리 인하 기대 후퇴가 빅테크 호실적 짓누르며 하락
:지표) 6월 PCE 물가 전년 대비 2.6% 상승. 예상치 상회. 신규 실업수당 계속 청구건수 & 해고 증가
:관세) 브라질 50%, 캐나다 35%, 인도 25%, 대만 20% 등 상호관세율 발표. 8/7 본격 시행
:MS, 메타, 애플 등 빅테크 호실적에도 경제지표 악화 반영 & 선제적 금리 인하 기대감 후퇴하며 하락
-KOSPI는 금리 인하 기대감 후퇴에 세제 개편안 우려가 크게 투자자 실망 야기하며 아시아 단독 낙폭 확대
:아시아 주식시장 일본 TOPIX +0.4%, 홍콩 항셍 +0.2%, 중국 상해종합 +0%. KOSPI 단독 -3%
:한국 시장 단독 약세 배경으로는 전일 오후 5시 발표된 세제개편안이 주원인으로 추정. 외국인 이탈
:7/23~31까지 전거래일 KOSPI 현물 순매수한 외국인, 금일 오전에만 6,000억원 이상 순매도
:대부분의 업종 하락하는 가운데, 전일 관세 협상 실망감에 낙폭 키웠던 자동차 업종 저가매수세 유입
:세제개편안 우려 요인①대주주 양도세 기준 종목당 50억→10억 재강화. 연말 회피성 물량 출회 우려
:세제개편안 우려 요인②배당소득 분리과세 최고세율 기대치 27.5%(이소영의원 제시)→실제치 35%
:세제개편안 우려 요인③법인세율 전구간 1% 인상→상장사 순이익 1% 이상 감소. 그외 증권거래세도 인상
:상법 개정안 등 정책 동력은 7월 주식시장 상승 동력 중 한 축. 그 한축이 실망감에 크게 무너지며 하락
:PCE에서 확인했든 금리 인하 기대감 후퇴도 8월 지속된 우려 요인. 페드워치 기준 9월 미 금리 동결확률 58.8% 육박. 원/달러 환율도 1,400원으로 복귀. 경제지표 다시 중요해진 시점에 정책 동력 약화까지 우려
:여전히 주요 기업 실적 발표는 중요 지표. 오늘 상승중인 한화오션에서도 확인 가능. 수익률 방어 차원
KOSDAQ은 3% 하락한 781p. 상승 종목 46개 Vs. 하락 종목 871개. 세제 개편안 우려감에 매도
-알테오젠, 에코프로 그룹주 등 대형주 차익실현 매물 출회. 정책 이슈 이겨낼 요인 부족
:바이오) 트럼프 약가 인하 서한 발송. 우려 요인일 수 있으나 바이오 시밀러는 수혜 가능. 그럼에도 하락
원/달러 환율은 FOMC 이후 금리 조기 인하 기대감 지속 후퇴하며 상승. 7.9원 상승한 1,399원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.0%, 중국(상해) +0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338501
위 내용은 2025년 8월 1일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 8월 1일
『 세제개편안 공개 후 실망 매물 출회 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,119.41 (-3.88%), 코스닥 772.79 (-4.03%)
내우외환(內憂外患) 가운데 양 시장 급락
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.9%, 4.0% 하락했습니다. 간밤 Trump는 상호관세를 공식화하는 행정명령에 서명했고(한국 15%, 캐나다 25→35% 등) 관세는 7일부터 발효됩니다. 미국 6월 PCE 물가가 시장 예상치를 상회한 점도 부담요인으로 작용해 미국과 아시아 전반적 약세 연출됐습니다(Nikkei225 -0.7%, TAIEX -0.5%, Shanghai -0.3%). 다만 한국의 압도적 낙폭은 대내 이슈를 살펴봐야합니다. 전날 발표된 세제개편안은 시장의 기대에도 불구하고 정치 제약을 넘지 못하면서 실망 매물 출회를 유발했습니다.외국인은 KOSPI 현선물 1.4조원 순매도했고 기관도 현물 1조원 이상을 순매도한 가운데 KOSPI200에서 단 3종목만 올랐습니다.
MASGA 협력 모멘텀에 조선은 선방
MASGA 협력 기대감 이어지며 조선은 강세였습니다. 한화오션(+4.5%), 세진중공업(+1.4%)은 52주 신고가 보였고, 오늘 KOSPI 상장한 중형조선소 대한조선(+84.8%)도 양호한 흐름 보였습니다. 밸류체인 가운데 기자재(STX엔진 +3.6%, 한화엔진 +1.4%) 선방했지만 피팅/밸브(성광벤드 -2.3%, 태광 -3.7%)는 부진했습니다.
#특징업종: 1)실적: 풍산(-15.7%)·LG생활건강(-7.3%) 2분기 어닝쇼크 발생 2)우주: 스피어(+30.0%), SpaceX와 2035년까지 최대 약 1조 4,700억원 규모 특수합금 공급계약 체결(에이치브이엠 +29.9%, LK삼양 +4.5%) 3)남북경협: 한미 정상회담 앞두고 대북 소통 재개 기대(코데즈컴바인 +9.2%, 제이에스티나 +9.0%)
주식시장 제도 개선, 기대에서 현실로
주식시장 제도 개선 기대를 먼저 반영한 주가는 정치권 논의 과정에서 점차 현실의 문제에 부딛히면서 실망 매물 출회 함께 변동성 확대됐습니다. 가장 논쟁적이었던 배당소득 분리과세가 후퇴하며 금융 전반이 부진했는데, 특히 증권(-6.5%)은 증권거래세 인상에 따른 거래대금 감소 우려 및 교육세 인상까지 겹치며 가장 부진했습니다(NH투자증권 -7.6% 등). 국회 통과까지 진통이 길어질 것으로 보이는 가운데 다음 주는 상법 개정안에 주목해야 합니다.
#주요일정: 1)美 7월 고용보고서(21:30) 2)美 7월 미시간대 소비자심리지수(23:00) 3)美 7월 ISM 제조업지수(23:00) 4)Exxon Mobil·Chevron 실적 발표 4)롯데칠성음료·한섬 실적 발표(4일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338512
위 내용은 2025년 8월 1일 16시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『 세제개편안 공개 후 실망 매물 출회 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,119.41 (-3.88%), 코스닥 772.79 (-4.03%)
내우외환(內憂外患) 가운데 양 시장 급락
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.9%, 4.0% 하락했습니다. 간밤 Trump는 상호관세를 공식화하는 행정명령에 서명했고(한국 15%, 캐나다 25→35% 등) 관세는 7일부터 발효됩니다. 미국 6월 PCE 물가가 시장 예상치를 상회한 점도 부담요인으로 작용해 미국과 아시아 전반적 약세 연출됐습니다(Nikkei225 -0.7%, TAIEX -0.5%, Shanghai -0.3%). 다만 한국의 압도적 낙폭은 대내 이슈를 살펴봐야합니다. 전날 발표된 세제개편안은 시장의 기대에도 불구하고 정치 제약을 넘지 못하면서 실망 매물 출회를 유발했습니다.외국인은 KOSPI 현선물 1.4조원 순매도했고 기관도 현물 1조원 이상을 순매도한 가운데 KOSPI200에서 단 3종목만 올랐습니다.
MASGA 협력 모멘텀에 조선은 선방
MASGA 협력 기대감 이어지며 조선은 강세였습니다. 한화오션(+4.5%), 세진중공업(+1.4%)은 52주 신고가 보였고, 오늘 KOSPI 상장한 중형조선소 대한조선(+84.8%)도 양호한 흐름 보였습니다. 밸류체인 가운데 기자재(STX엔진 +3.6%, 한화엔진 +1.4%) 선방했지만 피팅/밸브(성광벤드 -2.3%, 태광 -3.7%)는 부진했습니다.
#특징업종: 1)실적: 풍산(-15.7%)·LG생활건강(-7.3%) 2분기 어닝쇼크 발생 2)우주: 스피어(+30.0%), SpaceX와 2035년까지 최대 약 1조 4,700억원 규모 특수합금 공급계약 체결(에이치브이엠 +29.9%, LK삼양 +4.5%) 3)남북경협: 한미 정상회담 앞두고 대북 소통 재개 기대(코데즈컴바인 +9.2%, 제이에스티나 +9.0%)
주식시장 제도 개선, 기대에서 현실로
주식시장 제도 개선 기대를 먼저 반영한 주가는 정치권 논의 과정에서 점차 현실의 문제에 부딛히면서 실망 매물 출회 함께 변동성 확대됐습니다. 가장 논쟁적이었던 배당소득 분리과세가 후퇴하며 금융 전반이 부진했는데, 특히 증권(-6.5%)은 증권거래세 인상에 따른 거래대금 감소 우려 및 교육세 인상까지 겹치며 가장 부진했습니다(NH투자증권 -7.6% 등). 국회 통과까지 진통이 길어질 것으로 보이는 가운데 다음 주는 상법 개정안에 주목해야 합니다.
#주요일정: 1)美 7월 고용보고서(21:30) 2)美 7월 미시간대 소비자심리지수(23:00) 3)美 7월 ISM 제조업지수(23:00) 4)Exxon Mobil·Chevron 실적 발표 4)롯데칠성음료·한섬 실적 발표(4일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338512
위 내용은 2025년 8월 1일 16시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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