마켓레이더(12월 17일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『마이크론, 산타를 불러와줘』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.7% 상승한 4,027p. 고용보고서 확인 후 내일 마이크론 실발 앞두고 실적 기대감 반영
KOSDAQ은 0.1% 하락한 916p. 전일 급락 이후 뚜렷한 방향성 없이 업종 순환매. 외국인 순매도 지속
KOSPI는 0.7% 상승한 4,027p. 고용보고서 확인 후 내일 마이크론 실발 앞두고 실적 기대감 반영
-미국 주식시장은 신고가 경신한 테슬라 효과로 NASDAQ 단독 상승. 비농가 고용 실업률 예상치 상회
:S&P500 -0.2%, NASDAQ +0.2%, 필라델피아 반도체지수 -0.5%. 상반된 세부지표 포함 고용지표 확인
:11월 비농가고용 +6.5만명(예상치 5만명 상회), 실업률 4.6%(예상치 4.5% 상회) 중립적 결과
:금리 인하 확률은 높아지나 경기에 대한 불안감 상존. 테슬라(+3.1%) 상승세 이어가며 신고가 재차 경신
-KOSPI는 지난 미국발 실적 여파로 하락했던 반도체 업종 마이크론 실발 전 저가매수세 유입되며 반등
:외국인 3거래일 연속 순매도. 기관 2거래일 연속 매도 후 순매수 전환. 연기금 12월 3거래일 제외 순매수
:업종별로 반도체, 조선, 방산, 자동차, 보험, 의류 상승. 헬스케어, 음식료, 화장품, 증권 업종 하락
:골드만, 26년 D램 가격 상승률 YoY +80%로 상향. HBM도 실적 기여 본격화. 4분기 전자 영익 19조 예상
:한국시간 내일 아침 6시 30분 마이크론 실적 발표. 예상치 상회 실적 및 내년도 가이던스 기대감 확인
:카지노, 대통령의 민간 기업 운영 특혜 지적(장중 저가 기준 롯데관광개발 -14.5%, 파라다이스 -10.9%)
:고용보고서 엇갈린 세부지표 보였으나 실업률 상승에 시장금리는 소폭 안정. 마이크론 실적 중요 분기점
KOSDAQ은 0.1% 하락한 916p. 전일 급락 이후 뚜렷한 방향성 없이 업종 순환매. 외국인 순매도 지속
-저가매수세 유입(2차전지)과 차익실현 지속(로봇, 비만치료제) 사이 업종별 흐름 엇갈리며 보합권 등락
:한중 정상회담 이후 재료 소멸에 부진했던 엔터주, 1월 중국 K-팝 공연 보도 이후 반등(에스엠 +2.5%)
:스페이스X IPO 모멘텀과 내일 새벽 첫 상업 우주발사(이노스페이스 +9.7%) 영향 우주 관련주 강세 지속
원/달러 환율은 상승. 미국 고용 및 소비지표 둔화에도 상방 압력 여전. 3.7원 상승한 1,476.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) -0.1%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=346944
위 내용은 2025년 12월 17일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『마이크론, 산타를 불러와줘』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.7% 상승한 4,027p. 고용보고서 확인 후 내일 마이크론 실발 앞두고 실적 기대감 반영
KOSDAQ은 0.1% 하락한 916p. 전일 급락 이후 뚜렷한 방향성 없이 업종 순환매. 외국인 순매도 지속
KOSPI는 0.7% 상승한 4,027p. 고용보고서 확인 후 내일 마이크론 실발 앞두고 실적 기대감 반영
-미국 주식시장은 신고가 경신한 테슬라 효과로 NASDAQ 단독 상승. 비농가 고용 실업률 예상치 상회
:S&P500 -0.2%, NASDAQ +0.2%, 필라델피아 반도체지수 -0.5%. 상반된 세부지표 포함 고용지표 확인
:11월 비농가고용 +6.5만명(예상치 5만명 상회), 실업률 4.6%(예상치 4.5% 상회) 중립적 결과
:금리 인하 확률은 높아지나 경기에 대한 불안감 상존. 테슬라(+3.1%) 상승세 이어가며 신고가 재차 경신
-KOSPI는 지난 미국발 실적 여파로 하락했던 반도체 업종 마이크론 실발 전 저가매수세 유입되며 반등
:외국인 3거래일 연속 순매도. 기관 2거래일 연속 매도 후 순매수 전환. 연기금 12월 3거래일 제외 순매수
:업종별로 반도체, 조선, 방산, 자동차, 보험, 의류 상승. 헬스케어, 음식료, 화장품, 증권 업종 하락
:골드만, 26년 D램 가격 상승률 YoY +80%로 상향. HBM도 실적 기여 본격화. 4분기 전자 영익 19조 예상
:한국시간 내일 아침 6시 30분 마이크론 실적 발표. 예상치 상회 실적 및 내년도 가이던스 기대감 확인
:카지노, 대통령의 민간 기업 운영 특혜 지적(장중 저가 기준 롯데관광개발 -14.5%, 파라다이스 -10.9%)
:고용보고서 엇갈린 세부지표 보였으나 실업률 상승에 시장금리는 소폭 안정. 마이크론 실적 중요 분기점
KOSDAQ은 0.1% 하락한 916p. 전일 급락 이후 뚜렷한 방향성 없이 업종 순환매. 외국인 순매도 지속
-저가매수세 유입(2차전지)과 차익실현 지속(로봇, 비만치료제) 사이 업종별 흐름 엇갈리며 보합권 등락
:한중 정상회담 이후 재료 소멸에 부진했던 엔터주, 1월 중국 K-팝 공연 보도 이후 반등(에스엠 +2.5%)
:스페이스X IPO 모멘텀과 내일 새벽 첫 상업 우주발사(이노스페이스 +9.7%) 영향 우주 관련주 강세 지속
원/달러 환율은 상승. 미국 고용 및 소비지표 둔화에도 상방 압력 여전. 3.7원 상승한 1,476.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) -0.1%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=346944
위 내용은 2025년 12월 17일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 17일
『Micron 실적 앞두고 뒷심 발휘』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,056.41 (+1.43%), 코스닥 911.07 (-0.55%)
KOSPI, 20일선 부근 지지에 4,000p 재탈환
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +1.4%, -0.6% 등락했습니다. 간밤 미국 고용보고서는 비농업고용자수가 기대를 상회(6.4만명)했지만 실업률도 오르며(4.6%) 중립이었습니다. AI 투매는 다소 진정됐고 Tesla(+3.1%)는 Robotaxi 기대감에 사상 최고가를 경신했습니다. KOSPI는 장초 환율과 함께 불안한 모습을 보이다 반도체가 뒷심 발휘하며 20일선 부근 반등에 성공, 4,000p 재탈환했습니다. 달러-원 환율은 1,482원을 장중 돌파했습니다. 한편 내일은 Micron 실적 발표를 앞두고 있습니다. 최근 AI 투매에도 불구하고 메모리 중심 반도체 업황에 대한 기대는 아직 견조한 만큼 삼성전자(+5.0%)·SK하이닉스(+4.0%) 모두 전약후강 마감했습니다.
모험자본 공급, 1호 IMA 상품 등장
내일 IMA 1호 상품이 출시됩니다. 세제 논란으로 출시가 늦춰졌는데 IMA 수익을 배당소득으로 분류하는데 합의됐습니다. 만기 시 원금 보장과 기준 수익률(4%)에 더해 초과 수익도 배분하는 만큼 예금 → IMA로의 Money Move가 촉진될 수 있습니다.
#특징업종: 1)대마: Trump, 대마 마약 등급 재분류 서명 전망(우리바이오 +6.2%, 오성첨단소재 +1.5%) 2)탈플라스틱: 기후부, 페트병 생산 업체와 재생원료 의무 사용 협약 체결(코오롱ENP +4.8%, 삼륭물산 +0.5%) 3)고속터미널: 서울고속터미널 재개발 추진에 지분 보유 기업 강세(동양고속 上, 천일고속 +1.9%)
대통령 업무보고에 엇갈린 희비
대통령 업무보고가 이어지고 있습니다. 부처별 안건과 대통령의 발언이 생중계로 공개되며 업종·테마별 움직임이 나오고 있습니다. 전날 탈모 치료의 건강보험 적용 검토 언급 후 오늘 관련주 상승 이어갔고(TS트릴리온·메타랩스·이노진 上), 외국인 카지노 종목은 엇갈렸습니다(GKL +0.6%, 롯데관광개발 -6.8%, 파라다이스 -7.0%). 민간 분야 카지노 운영에 대한 타당성 검토가 필요하다는 발언 이후 민간 카지노 기업들 중심 낙폭이 확대됐습니다.
#주요일정: 1)美 10월 기업재고(24:00) 2)美 20년 만기 국채 입찰(18일 03:00) 3)美 Micron·General Mills 등 실적 발표 4)한국투자증권, 1호 IMA 상품 출시(18일) 5)BOJ 통화정책회의(~19일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347124
위 내용은 2025년 12월 17일 16시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Micron 실적 앞두고 뒷심 발휘』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,056.41 (+1.43%), 코스닥 911.07 (-0.55%)
KOSPI, 20일선 부근 지지에 4,000p 재탈환
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +1.4%, -0.6% 등락했습니다. 간밤 미국 고용보고서는 비농업고용자수가 기대를 상회(6.4만명)했지만 실업률도 오르며(4.6%) 중립이었습니다. AI 투매는 다소 진정됐고 Tesla(+3.1%)는 Robotaxi 기대감에 사상 최고가를 경신했습니다. KOSPI는 장초 환율과 함께 불안한 모습을 보이다 반도체가 뒷심 발휘하며 20일선 부근 반등에 성공, 4,000p 재탈환했습니다. 달러-원 환율은 1,482원을 장중 돌파했습니다. 한편 내일은 Micron 실적 발표를 앞두고 있습니다. 최근 AI 투매에도 불구하고 메모리 중심 반도체 업황에 대한 기대는 아직 견조한 만큼 삼성전자(+5.0%)·SK하이닉스(+4.0%) 모두 전약후강 마감했습니다.
모험자본 공급, 1호 IMA 상품 등장
내일 IMA 1호 상품이 출시됩니다. 세제 논란으로 출시가 늦춰졌는데 IMA 수익을 배당소득으로 분류하는데 합의됐습니다. 만기 시 원금 보장과 기준 수익률(4%)에 더해 초과 수익도 배분하는 만큼 예금 → IMA로의 Money Move가 촉진될 수 있습니다.
#특징업종: 1)대마: Trump, 대마 마약 등급 재분류 서명 전망(우리바이오 +6.2%, 오성첨단소재 +1.5%) 2)탈플라스틱: 기후부, 페트병 생산 업체와 재생원료 의무 사용 협약 체결(코오롱ENP +4.8%, 삼륭물산 +0.5%) 3)고속터미널: 서울고속터미널 재개발 추진에 지분 보유 기업 강세(동양고속 上, 천일고속 +1.9%)
대통령 업무보고에 엇갈린 희비
대통령 업무보고가 이어지고 있습니다. 부처별 안건과 대통령의 발언이 생중계로 공개되며 업종·테마별 움직임이 나오고 있습니다. 전날 탈모 치료의 건강보험 적용 검토 언급 후 오늘 관련주 상승 이어갔고(TS트릴리온·메타랩스·이노진 上), 외국인 카지노 종목은 엇갈렸습니다(GKL +0.6%, 롯데관광개발 -6.8%, 파라다이스 -7.0%). 민간 분야 카지노 운영에 대한 타당성 검토가 필요하다는 발언 이후 민간 카지노 기업들 중심 낙폭이 확대됐습니다.
#주요일정: 1)美 10월 기업재고(24:00) 2)美 20년 만기 국채 입찰(18일 03:00) 3)美 Micron·General Mills 등 실적 발표 4)한국투자증권, 1호 IMA 상품 출시(18일) 5)BOJ 통화정책회의(~19일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347124
위 내용은 2025년 12월 17일 16시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2025년 12월 18일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -1.2%. 오라클 데이터센터 건설 연기 우려되며 기술주 위주 하락 마감
- 중국: 상해종합 +1.2%. AI 관련주 반등에 상승
- 일본: Nikkei225 +0.3%. BOJ 금융정책결정회의 앞두고 관망세 속 저가매수 흐름에 반등
▶ Bottom Up
[마이크론(MU.US)] FY1Q26 매출, 수익성 모두 컨센서스 상화하는 호실적 기록
[애플(AAPL.US)] 애플, 자체 개발 AI 칩 추진. 2027년 서버 배포 목표
[오라클(ORCL.US)] 미시간 DC100억 달러 규모 자금 조달 불확실성 논란
[알파벳(GOOGL.US)] 프랑스 정보기관 DGSI와의 다년 계약 갱신을 발표
[코스트코(COST.US)] 현금 여력 바탕으로 특별배당 재개 기대 부각
[도어대시(DASH.US)] 음식 배달 넘어 AI 소셜 앱으로 로컬 서비스 생태계 확장
[머크(MRK.US)] 방광암 면역 요법 병용 긍정적 결과 발표
[테슬라(TSLA.US)] 캘리포니아 당국 ‘오토파일럿 광고’ 제동
[캐네디언솔라(CSIQ.US)] 호주에 408 MWh 배터리 ESS 공급
[로켓랩(RKLB.US)] 미 우주군 'STP-S30' 위성 발사 11일 예정
[메타X(688802.SH)] 상장 상장 첫날 693% 급등…"반도체 자립 기대"
[샤오미(1810.HK)] 자체 LLM 깜짝 공개…웹 기반 AI '미모 스튜디오' 개방
[산업] 2026년, 노보 노디스크·일라이 릴리의 ‘비만 치료제 알약’ 시대 열린다
[산업] 트럼프, 방산주 '배당 축소, 무기 개발' 행정명령 보도
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347261
위 내용은 2025년 12월 18일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -1.2%. 오라클 데이터센터 건설 연기 우려되며 기술주 위주 하락 마감
- 중국: 상해종합 +1.2%. AI 관련주 반등에 상승
- 일본: Nikkei225 +0.3%. BOJ 금융정책결정회의 앞두고 관망세 속 저가매수 흐름에 반등
▶ Bottom Up
[마이크론(MU.US)] FY1Q26 매출, 수익성 모두 컨센서스 상화하는 호실적 기록
[애플(AAPL.US)] 애플, 자체 개발 AI 칩 추진. 2027년 서버 배포 목표
[오라클(ORCL.US)] 미시간 DC100억 달러 규모 자금 조달 불확실성 논란
[알파벳(GOOGL.US)] 프랑스 정보기관 DGSI와의 다년 계약 갱신을 발표
[코스트코(COST.US)] 현금 여력 바탕으로 특별배당 재개 기대 부각
[도어대시(DASH.US)] 음식 배달 넘어 AI 소셜 앱으로 로컬 서비스 생태계 확장
[머크(MRK.US)] 방광암 면역 요법 병용 긍정적 결과 발표
[테슬라(TSLA.US)] 캘리포니아 당국 ‘오토파일럿 광고’ 제동
[캐네디언솔라(CSIQ.US)] 호주에 408 MWh 배터리 ESS 공급
[로켓랩(RKLB.US)] 미 우주군 'STP-S30' 위성 발사 11일 예정
[메타X(688802.SH)] 상장 상장 첫날 693% 급등…"반도체 자립 기대"
[샤오미(1810.HK)] 자체 LLM 깜짝 공개…웹 기반 AI '미모 스튜디오' 개방
[산업] 2026년, 노보 노디스크·일라이 릴리의 ‘비만 치료제 알약’ 시대 열린다
[산업] 트럼프, 방산주 '배당 축소, 무기 개발' 행정명령 보도
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347261
위 내용은 2025년 12월 18일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(12월 18일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『오라클이 때린 뺨에 연고 바른 마이크론』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.1% 하락한 4,014p. 마이크론 호실적에 오라클발 악재 완화 성공, 4천피 지지받는 흐름
KOSDAQ은 0.5% 하락한 906p. 차익실현 심리에 2차전지 이슈까지 더해지며 장중 900p 이탈
KOSPI는 1.1% 하락한 4,014p. 마이크론 호실적에 오라클발 악재 완화 성공, 4천피 지지받는 흐름
-미국 주식시장은 오라클발 데이터센터 지연 소식에 AI 관련주 투자심리 악화 지속. 월러 발언에 하단 지지
:S&P500 -1.2%, NASDAQ -1.8%, 필라델피아 반도체지수 -3.8%. AI 우려 또다시 야기하는 오라클
:오라클(-5.4%), 데이터센터 완공 지연. 블루아울 100억$ 투자 철회. AI 인프라 확장 지속 가능성 의문
:연준 의장 후보 월러, 금리 최대 1%p 추가 인하 가능하다는 비둘기파적 발언. 시장금리 하락
:금리 인하 확률은 높아지나 AI에 대한 불안감 상존. 마이크론 호실적에 시간외 +8.1% 상승하며 완화
:마이크론, 매출, 매출총이익률, EPS 모두 가이던스 크게 상회하는 호실적. 28년까지 HBM 급속 성장 전망
-KOSPI는 뚜렷한 순매수 주체, 이벤트 부재. 마이크론 호실적은 전일 오후 선반영. 오라클 악재 마이크론이 완충
:전일 오후 상승폭 대폭 확대하며 마이크론 호실적 선반영한 삼성전자, SK하이닉스. 금일은 보합권 등락
:오라클발 NASDAQ, 반도체 하락에도 아시아 주식시장 비교적 낙폭 미미. 마이크론 호실적 효과
:뚜렷한 매수 주체 부재한 가운데 외국인 자금 유출 지속. KOSPI 현물 오전 1,500억원 이상 순매도
:업종별로 헬스케어, 엔터, 음식료, 증권 상승. 2차전지, 조선, 자동차 하락
:스페이스X상장 임박에 투자 단행했던 미래에셋증권, 벤처투자, 아주IB투자 등 관련주 및 우주테마 강세
:삼성바이오로직스, 미 생물보안법 통과 및 현지 투자 시나리오에 기대감 부여
KOSDAQ은 0.5% 하락한 906p. 차익실현 심리에 2차전지 이슈까지 더해지며 장중 900p 이탈
-전기차 관련 연이은 악재에 2차전지 부진. 종목 장세 지속 바이오텍이 하방 지지하며 KOSPI 대비는 선방
:LGES-포드 배터리 공급 계약 해지. EU의 내연기관차 규제 후퇴 이은 겹악재(에코프로비엠 -4.4%)
:드론(서울시, 2028년 드론택시 상용화 목표), 대마(트럼프, 대마 마악 등급 하향 추진) 등 업종 테마성 강세
원/달러 환율은 상승. 외환당국 개입 기대 속 미국 CPI와 BOJ 금리 결정 경계. 0.5원 상승한 1,475.0원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.3%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347273
위 내용은 2025년 12월 18일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『오라클이 때린 뺨에 연고 바른 마이크론』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.1% 하락한 4,014p. 마이크론 호실적에 오라클발 악재 완화 성공, 4천피 지지받는 흐름
KOSDAQ은 0.5% 하락한 906p. 차익실현 심리에 2차전지 이슈까지 더해지며 장중 900p 이탈
KOSPI는 1.1% 하락한 4,014p. 마이크론 호실적에 오라클발 악재 완화 성공, 4천피 지지받는 흐름
-미국 주식시장은 오라클발 데이터센터 지연 소식에 AI 관련주 투자심리 악화 지속. 월러 발언에 하단 지지
:S&P500 -1.2%, NASDAQ -1.8%, 필라델피아 반도체지수 -3.8%. AI 우려 또다시 야기하는 오라클
:오라클(-5.4%), 데이터센터 완공 지연. 블루아울 100억$ 투자 철회. AI 인프라 확장 지속 가능성 의문
:연준 의장 후보 월러, 금리 최대 1%p 추가 인하 가능하다는 비둘기파적 발언. 시장금리 하락
:금리 인하 확률은 높아지나 AI에 대한 불안감 상존. 마이크론 호실적에 시간외 +8.1% 상승하며 완화
:마이크론, 매출, 매출총이익률, EPS 모두 가이던스 크게 상회하는 호실적. 28년까지 HBM 급속 성장 전망
-KOSPI는 뚜렷한 순매수 주체, 이벤트 부재. 마이크론 호실적은 전일 오후 선반영. 오라클 악재 마이크론이 완충
:전일 오후 상승폭 대폭 확대하며 마이크론 호실적 선반영한 삼성전자, SK하이닉스. 금일은 보합권 등락
:오라클발 NASDAQ, 반도체 하락에도 아시아 주식시장 비교적 낙폭 미미. 마이크론 호실적 효과
:뚜렷한 매수 주체 부재한 가운데 외국인 자금 유출 지속. KOSPI 현물 오전 1,500억원 이상 순매도
:업종별로 헬스케어, 엔터, 음식료, 증권 상승. 2차전지, 조선, 자동차 하락
:스페이스X상장 임박에 투자 단행했던 미래에셋증권, 벤처투자, 아주IB투자 등 관련주 및 우주테마 강세
:삼성바이오로직스, 미 생물보안법 통과 및 현지 투자 시나리오에 기대감 부여
KOSDAQ은 0.5% 하락한 906p. 차익실현 심리에 2차전지 이슈까지 더해지며 장중 900p 이탈
-전기차 관련 연이은 악재에 2차전지 부진. 종목 장세 지속 바이오텍이 하방 지지하며 KOSPI 대비는 선방
:LGES-포드 배터리 공급 계약 해지. EU의 내연기관차 규제 후퇴 이은 겹악재(에코프로비엠 -4.4%)
:드론(서울시, 2028년 드론택시 상용화 목표), 대마(트럼프, 대마 마악 등급 하향 추진) 등 업종 테마성 강세
원/달러 환율은 상승. 외환당국 개입 기대 속 미국 CPI와 BOJ 금리 결정 경계. 0.5원 상승한 1,475.0원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.3%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347273
위 내용은 2025년 12월 18일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 18일
『KOSPI 4,000p, 환율 1,480원 공방』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,994.51 (-1.53%), 코스닥 901.33 (-1.07%)
Micron 호실적에도 Oracle·LGES 악재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.5%, 1.1% 하락했습니다. 간밤 Oracle 발 AI 데이터센터 수익성 의구심(Blue Owl 이탈 소식)은 기술주 전반 투매 불러왔습니다. 다행히 개장 전 Micron(-3.0%, 시간외 +7.7%)의 호실적 발표에 반도체(삼성전자 -0.3%, SK하이닉스 +0.2%)가 선방하며 지수는 4,000p선을 소폭 이탈했습니다. 전날 Ford와 9.6조원 공급계약 해지 소식이 나온 LGES(-8.9%)을 비롯해 2차전지 종목들이 지수를 끌어내렸고(삼성SDI -6.1%, LG화학 -8.5%), 산업재 매물 강하게 출회됐습니다(한화오션 -4.4%, 효성중공업 -5.1%). 심리적 지지선인 KOSPI 4,000p선과 심리적 저항선인 달러-원 1,480원을 두고 공방이 이어지고 있습니다.
달러-원 환율 재차 1,480원 근접
최근 1년 연장된 외환당국-국민연금 간 통화스와프 계약이 실제 가동됐다는 보도에도 환율은 1,480원 부근을 유지중입니다. 오늘 ‘외환건전성 제도 탄력적 조정 방안’이 발표됐고, 외국인의 국내 시장 접근성 향상을 위한 통합계좌 규제 완화 등이 담겼습니다.
#특징업종: 1)SpaceX: Musk 측근 Isaacman, NASA 국장 임명(에이치브이엠 +17.8%, 미래에셋벤처투자 上) 2)모듈러주택: 국토부, 모듈러주택 활성화 특별법 추진(한신공영 +4.1%, 에스와이 +1.2%) 3)동물실험: FDA 규정집 표기 개정법안(‘동물’→’비임상’) 美 상원 통과(드림씨아이에스 上, 오가노이드사이언스 +11.8%)
갈 길 먼데 설상가상 2차전지
미국(전기차 보조금 폐지 및 연비·배기가스 규제 완화)·유럽(2035 신차 내연기관 판매 금지 규제 완화) 등 전기차 관련 정책 기조가 변화하는 가운데 전날 LGES-Ford 간 공급계약 해지 소식에 2차전지 투매가 나왔습니다. 에코프로형제(-4.7%, BM -7.0%) 부진했지만 알지노믹스 따따상(+300%) 성공에 헬스케어 투심 호조가 KOSDAQ 지지했습니다(알테오젠 +2.4%, 에임드바이오 +8.2%).
#주요일정: 1)ECB 기준금리 결정(22:15) 2)美 11월 소비자물가지수(22:30) 3)美 Nike·FedEx 등 실적 발표 4)韓 11월 생산자물가지수(19일 06:00) 5)韓 금융위원회 대통령 업무보고(19일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347321
위 내용은 2025년 12월 18일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 4,000p, 환율 1,480원 공방』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,994.51 (-1.53%), 코스닥 901.33 (-1.07%)
Micron 호실적에도 Oracle·LGES 악재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.5%, 1.1% 하락했습니다. 간밤 Oracle 발 AI 데이터센터 수익성 의구심(Blue Owl 이탈 소식)은 기술주 전반 투매 불러왔습니다. 다행히 개장 전 Micron(-3.0%, 시간외 +7.7%)의 호실적 발표에 반도체(삼성전자 -0.3%, SK하이닉스 +0.2%)가 선방하며 지수는 4,000p선을 소폭 이탈했습니다. 전날 Ford와 9.6조원 공급계약 해지 소식이 나온 LGES(-8.9%)을 비롯해 2차전지 종목들이 지수를 끌어내렸고(삼성SDI -6.1%, LG화학 -8.5%), 산업재 매물 강하게 출회됐습니다(한화오션 -4.4%, 효성중공업 -5.1%). 심리적 지지선인 KOSPI 4,000p선과 심리적 저항선인 달러-원 1,480원을 두고 공방이 이어지고 있습니다.
달러-원 환율 재차 1,480원 근접
최근 1년 연장된 외환당국-국민연금 간 통화스와프 계약이 실제 가동됐다는 보도에도 환율은 1,480원 부근을 유지중입니다. 오늘 ‘외환건전성 제도 탄력적 조정 방안’이 발표됐고, 외국인의 국내 시장 접근성 향상을 위한 통합계좌 규제 완화 등이 담겼습니다.
#특징업종: 1)SpaceX: Musk 측근 Isaacman, NASA 국장 임명(에이치브이엠 +17.8%, 미래에셋벤처투자 上) 2)모듈러주택: 국토부, 모듈러주택 활성화 특별법 추진(한신공영 +4.1%, 에스와이 +1.2%) 3)동물실험: FDA 규정집 표기 개정법안(‘동물’→’비임상’) 美 상원 통과(드림씨아이에스 上, 오가노이드사이언스 +11.8%)
갈 길 먼데 설상가상 2차전지
미국(전기차 보조금 폐지 및 연비·배기가스 규제 완화)·유럽(2035 신차 내연기관 판매 금지 규제 완화) 등 전기차 관련 정책 기조가 변화하는 가운데 전날 LGES-Ford 간 공급계약 해지 소식에 2차전지 투매가 나왔습니다. 에코프로형제(-4.7%, BM -7.0%) 부진했지만 알지노믹스 따따상(+300%) 성공에 헬스케어 투심 호조가 KOSDAQ 지지했습니다(알테오젠 +2.4%, 에임드바이오 +8.2%).
#주요일정: 1)ECB 기준금리 결정(22:15) 2)美 11월 소비자물가지수(22:30) 3)美 Nike·FedEx 등 실적 발표 4)韓 11월 생산자물가지수(19일 06:00) 5)韓 금융위원회 대통령 업무보고(19일)
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『글로벌 주식전략; 중소형주 유증 리스크 점검』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 최근 빈번해지고 있는 중소형주 유증 발표 후 급락 사례
- 유증 리스크 점검: 주도주 + 차기 대형주 후보군 주가 영향력 제한적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347362
위 내용은 2025년 12월 19일 7시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 최근 빈번해지고 있는 중소형주 유증 발표 후 급락 사례
- 유증 리스크 점검: 주도주 + 차기 대형주 후보군 주가 영향력 제한적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347362
위 내용은 2025년 12월 19일 7시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 계절성과 코스닥 그리고 헬스케어』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 심리적 지지(KS 4,000p)와 저항(환율 1,480원)
- 차주 Preview: 악재에 피로감 확대, 호재를 기다리는 시장
- Market Insight: 계절성과 코스닥 그리고 헬스케어
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347368
위 내용은 2025년 12월 19일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 심리적 지지(KS 4,000p)와 저항(환율 1,480원)
- 차주 Preview: 악재에 피로감 확대, 호재를 기다리는 시장
- Market Insight: 계절성과 코스닥 그리고 헬스케어
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위 내용은 2025년 12월 19일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2025년 12월 19일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.8%. 마이크론 실적과 낮은 CPI에 지수 상승
- 중국: 상해종합 +0.2%. 차별화 장세 속 강보합 마감
- 일본: Nikkei225 -1.0%. AI CapEx 우려에 약세
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 2세대 고개구율(High-NA) EUV 노광장비 오레곤 반입
[워너브라더스(WBD.US)] 헤지펀드가 TV 자산 인수를 위해 협상 중
[나이키(NKE.US)] 달리기 신발 수요 호조로 2분기 매출 전망 상회
[도어대시(DASH.US)] 오픈AI와 협업해 ChatGPT 장보기 기능 출시
[일라이 릴리(LLY.US)] 비만 치료 경구약 전환 시 체중 감량 효과 유지 입증
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 카탈렌트 공장 인수 후 FDA 경고로 품질 문제 부각
[T1 에너지(TE.US)] 텍사스 4억달러 태양전지 공장 착공
[CATL(300750.SZ)] 中 CATL 손잡은 美 포드, 韓 배터리 3사 충격 불가피
[산업] 트렌드포스, HBM3E와 서버용 DDR5 가격 격차 향후 1년 내 큰 폭 축소 전망
[산업] 오픈AI 기업 가치가 신규 투자 유치로 8,300억달러에 달할 수 있다는 보도
[산업] 美 하원, 대형 에너지 프로젝트 인허가 신속화 법안 통과
[산업] 트럼프, '미국 우주 우위 확보' 행정명령 서명
[산업] 미, 대만에 100억달러 규모의 무기 판매 패키지 승인
[중국] "EUV 노광기까지"…서방 봉쇄 뚫고 반도체 자립 전방위 굴기
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347372
위 내용은 2025년 12월 19일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.8%. 마이크론 실적과 낮은 CPI에 지수 상승
- 중국: 상해종합 +0.2%. 차별화 장세 속 강보합 마감
- 일본: Nikkei225 -1.0%. AI CapEx 우려에 약세
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 2세대 고개구율(High-NA) EUV 노광장비 오레곤 반입
[워너브라더스(WBD.US)] 헤지펀드가 TV 자산 인수를 위해 협상 중
[나이키(NKE.US)] 달리기 신발 수요 호조로 2분기 매출 전망 상회
[도어대시(DASH.US)] 오픈AI와 협업해 ChatGPT 장보기 기능 출시
[일라이 릴리(LLY.US)] 비만 치료 경구약 전환 시 체중 감량 효과 유지 입증
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 카탈렌트 공장 인수 후 FDA 경고로 품질 문제 부각
[T1 에너지(TE.US)] 텍사스 4억달러 태양전지 공장 착공
[CATL(300750.SZ)] 中 CATL 손잡은 美 포드, 韓 배터리 3사 충격 불가피
[산업] 트렌드포스, HBM3E와 서버용 DDR5 가격 격차 향후 1년 내 큰 폭 축소 전망
[산업] 오픈AI 기업 가치가 신규 투자 유치로 8,300억달러에 달할 수 있다는 보도
[산업] 美 하원, 대형 에너지 프로젝트 인허가 신속화 법안 통과
[산업] 트럼프, '미국 우주 우위 확보' 행정명령 서명
[산업] 미, 대만에 100억달러 규모의 무기 판매 패키지 승인
[중국] "EUV 노광기까지"…서방 봉쇄 뚫고 반도체 자립 전방위 굴기
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347372
위 내용은 2025년 12월 19일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(12월 19일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『매크로 우려는 완화됐고 정부가 코스닥을 민다』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 상승한 4,010p. 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가에 안도 랠리 재개
KOSDAQ은 1.5% 상승한 915p. 금일 금융위원회 업무보고 KOSDAQ 활성화 대책 발표 예고
KOSPI는 0.4% 상승한 4,010p. 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가에 안도 랠리 재개
-미국 주식시장은 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가 영향에 상승
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.4%, 필라델피아 반도체지수 +2.5%. 마이크론 호실적이 반도체 상승 견인
:마이크론(+10.2%), 매출, EPS 모두 가이던스 크게 상회하는 호실적. 28년까지 HBM 급속 성장 전망
:11월 소비자물가 예상치 하회. 다만 셧다운발 부정확성 우려에 1월 금리 인하 확률은 소폭 상향
-KOSPI는 뚜렷한 순매수 주체, 이벤트 부재. 마이크론 호실적은 전일 오후 선반영. 오라클 악재 마이크론이 완충
:외국인 KOSPI 현물 5거래일 연속 순매도 중. 금융투자 위주 기관 자금 순매수 지속되며 지수 상승
:업종별로 조선, 방산, 기계, 원자력 등 산업재 상승. 2차전지, 자동차 하락
:우주)트럼프 2028년 달 착륙 목표 우주 정책 명령 발표. 스페이스X 상장과 더불어 테마 강세 요인
:조선) 한화오션, 유럽지역 LNG선 공급 계약 체결. 차익 실현에 쉬어가던 산업재 실적 기대감 반영 재개
:엔터)대한상공회의소, 7년만에 200명 규모 경제사절단 중국 방문. 한한령 해제 및 관계 개선 기대감 반영
:잠시 후 오후 12시 BOJ 금리 인상 발표 예정. 현재까지 엔화 변동폭 크지 않으나 추이 관찰 필요
KOSDAQ은 1.5% 상승한 915p. 금일 금융위원회 업무보고 KOSDAQ 활성화 대책 발표 예고
-바이오텍·로봇 등 주요 성장주 정책 기대감에 강세. 반면 전기차 수요 둔화 우려 2차전지 약세 지속
:오늘 오후 17시 40분 정부 서울청사서 금융위, KOSDAQ 부양책 발표 예정. 해당소식 발표에 지수 상승
:1월 대한상의 중국 경제사절단 7년 만 방중 및 대통령 국빈방중 추진에 엔터 업계 기대(에스엠 +1.9%)
:트럼프미디어 세계 최초 핵융합 상장기업 선포 및 과기부 핵융합 로드맵 의결(비츠로넥스텍 +13.0%)
원/달러 환율은 상승. 예상치 하회한 미국 CPI 영향 하락 출발에도 장중 급등. 5.0원 상승한 1,478.2원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.0%, 대만(가권) +1.2%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347400
위 내용은 2025년 12월 19일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『매크로 우려는 완화됐고 정부가 코스닥을 민다』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 상승한 4,010p. 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가에 안도 랠리 재개
KOSDAQ은 1.5% 상승한 915p. 금일 금융위원회 업무보고 KOSDAQ 활성화 대책 발표 예고
KOSPI는 0.4% 상승한 4,010p. 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가에 안도 랠리 재개
-미국 주식시장은 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가 영향에 상승
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.4%, 필라델피아 반도체지수 +2.5%. 마이크론 호실적이 반도체 상승 견인
:마이크론(+10.2%), 매출, EPS 모두 가이던스 크게 상회하는 호실적. 28년까지 HBM 급속 성장 전망
:11월 소비자물가 예상치 하회. 다만 셧다운발 부정확성 우려에 1월 금리 인하 확률은 소폭 상향
-KOSPI는 뚜렷한 순매수 주체, 이벤트 부재. 마이크론 호실적은 전일 오후 선반영. 오라클 악재 마이크론이 완충
:외국인 KOSPI 현물 5거래일 연속 순매도 중. 금융투자 위주 기관 자금 순매수 지속되며 지수 상승
:업종별로 조선, 방산, 기계, 원자력 등 산업재 상승. 2차전지, 자동차 하락
:우주)트럼프 2028년 달 착륙 목표 우주 정책 명령 발표. 스페이스X 상장과 더불어 테마 강세 요인
:조선) 한화오션, 유럽지역 LNG선 공급 계약 체결. 차익 실현에 쉬어가던 산업재 실적 기대감 반영 재개
:엔터)대한상공회의소, 7년만에 200명 규모 경제사절단 중국 방문. 한한령 해제 및 관계 개선 기대감 반영
:잠시 후 오후 12시 BOJ 금리 인상 발표 예정. 현재까지 엔화 변동폭 크지 않으나 추이 관찰 필요
KOSDAQ은 1.5% 상승한 915p. 금일 금융위원회 업무보고 KOSDAQ 활성화 대책 발표 예고
-바이오텍·로봇 등 주요 성장주 정책 기대감에 강세. 반면 전기차 수요 둔화 우려 2차전지 약세 지속
:오늘 오후 17시 40분 정부 서울청사서 금융위, KOSDAQ 부양책 발표 예정. 해당소식 발표에 지수 상승
:1월 대한상의 중국 경제사절단 7년 만 방중 및 대통령 국빈방중 추진에 엔터 업계 기대(에스엠 +1.9%)
:트럼프미디어 세계 최초 핵융합 상장기업 선포 및 과기부 핵융합 로드맵 의결(비츠로넥스텍 +13.0%)
원/달러 환율은 상승. 예상치 하회한 미국 CPI 영향 하락 출발에도 장중 급등. 5.0원 상승한 1,478.2원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.0%, 대만(가권) +1.2%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347400
위 내용은 2025년 12월 19일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한 리서치 캘린더 1월
리서치본부 주식전략팀
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347411
위 내용은 2025년 12월 19일 13시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
리서치본부 주식전략팀
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347411
위 내용은 2025년 12월 19일 13시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 최근 스타일 로테이션 점검: (2) 기술주 vs. 비기술주』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 최근 강한 민감/가치주, ‘최악은 아니다’라는 이유론 주도주로 나설 수는 없음
- 싸다는 메리트는 유효. 모멘텀 뒷받침 된 개별 종목은 의미있는 알파 가능
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347410
위 내용은 2025년 12월 19일 13시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 최근 강한 민감/가치주, ‘최악은 아니다’라는 이유론 주도주로 나설 수는 없음
- 싸다는 메리트는 유효. 모멘텀 뒷받침 된 개별 종목은 의미있는 알파 가능
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347410
위 내용은 2025년 12월 19일 13시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 12월 19일
『정책 모멘텀 더해진 코스닥 추진력』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,020.55 (+0.65%), 코스닥 915.27 (+1.55%)
의구심에도 일단 물가 진정은 안도
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 0.7%, 1.6% 상승했습니다. Micron 호실적 영향에 더해 11월 CPI가 진정되면서(+2.7% YoY, 예상 +3.1%) 미국은 연쇄 하락을 끊어냈습니다. 비록 셧다운 여파로 데이터 수집이 불충분했다는 왜곡 논란에 일부 되돌림이 나왔지만 물가 완화 추세에 공감대가 형성된 점이 훈풍으로 작용했습니다. 특히 KOSDAQ은 금융위 대통령 업무보고에서 제도 개선안 및 정부의 부양 의지가 언급되며 KOSPI 대비 강세였습니다. Micron 호실적 영향은 전날 반영된 만큼 반도체주는 내렸고(삼성전자 -1.2%, SK하이닉스 -0.9%) 조선주를 중심으로 산업재 강했습니다(한화오션 +5.8%, 삼성중공업 +6.7%).
30년 만에 금리 최고치 보인 일본
오늘 BOJ는 기준금리를 25bp 인상했습니다(0.75%). 30년 만에 최고치입니다. 당초 시장은 엔캐리 포지션 조정 우려에 경계감이 높았지만 막상 발표 후 안도 심리 나오며 위험자산 선호심리 회복됐습니다. Bitcoin 88,000$ 돌파했고 미국 선물도 양전했습니다.
#특징업종: 1)핵융합에너지: 과기부, 핵융합 기술 개발 로드맵 의결(일진파워 +21.3%, 비츠로넥스텍 +9.9%) 2)우크라 재건: EU 정상회의서 2년간 900억유로 우크라이나 지원 합의(TYM +2.3%, 대동 +2.8%) 3)우주: Trump, 28년 달 유인 착륙 등 내용 포함 우주 산업 행정명령 서명(한화에어로 +3.9%, 스피어 +3.3%)
금융위 업무보고, 자본시장 정책 봇물
오늘 금융위 대통령 업무보고에서 내년 주식시장을 관통할 굵직한 정책들이 언급됐습니다. 우선 150조원 국민성장펀드 1호 메가프로젝트 후보로 K-Nvidia 육성 등 7개가 공개됐습니다. KOSDAQ 육성을 위한 선결 요건으로서 상장폐지 제도 개선 등 신뢰 회복 방안이 논의됐고, 종투사의 모험자본 의무 공급이나 BDC제도 등 Money Move 정책들은 내년 본격적으로 혁신기업을 지원합니다.
#주요일정: 1)EU 10월 경상수지(18:00) 2)EU 12월 소비자신뢰지수(24:00) 3)美 11월 기존주택판매(24:00) 4)美 Paychex·Carnival 등 실적 발표 5)中 1·5년 대출우대금리(LPR)(20일 10:15)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347432
위 내용은 2025년 12월 19일 16시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『정책 모멘텀 더해진 코스닥 추진력』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,020.55 (+0.65%), 코스닥 915.27 (+1.55%)
의구심에도 일단 물가 진정은 안도
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 0.7%, 1.6% 상승했습니다. Micron 호실적 영향에 더해 11월 CPI가 진정되면서(+2.7% YoY, 예상 +3.1%) 미국은 연쇄 하락을 끊어냈습니다. 비록 셧다운 여파로 데이터 수집이 불충분했다는 왜곡 논란에 일부 되돌림이 나왔지만 물가 완화 추세에 공감대가 형성된 점이 훈풍으로 작용했습니다. 특히 KOSDAQ은 금융위 대통령 업무보고에서 제도 개선안 및 정부의 부양 의지가 언급되며 KOSPI 대비 강세였습니다. Micron 호실적 영향은 전날 반영된 만큼 반도체주는 내렸고(삼성전자 -1.2%, SK하이닉스 -0.9%) 조선주를 중심으로 산업재 강했습니다(한화오션 +5.8%, 삼성중공업 +6.7%).
30년 만에 금리 최고치 보인 일본
오늘 BOJ는 기준금리를 25bp 인상했습니다(0.75%). 30년 만에 최고치입니다. 당초 시장은 엔캐리 포지션 조정 우려에 경계감이 높았지만 막상 발표 후 안도 심리 나오며 위험자산 선호심리 회복됐습니다. Bitcoin 88,000$ 돌파했고 미국 선물도 양전했습니다.
#특징업종: 1)핵융합에너지: 과기부, 핵융합 기술 개발 로드맵 의결(일진파워 +21.3%, 비츠로넥스텍 +9.9%) 2)우크라 재건: EU 정상회의서 2년간 900억유로 우크라이나 지원 합의(TYM +2.3%, 대동 +2.8%) 3)우주: Trump, 28년 달 유인 착륙 등 내용 포함 우주 산업 행정명령 서명(한화에어로 +3.9%, 스피어 +3.3%)
금융위 업무보고, 자본시장 정책 봇물
오늘 금융위 대통령 업무보고에서 내년 주식시장을 관통할 굵직한 정책들이 언급됐습니다. 우선 150조원 국민성장펀드 1호 메가프로젝트 후보로 K-Nvidia 육성 등 7개가 공개됐습니다. KOSDAQ 육성을 위한 선결 요건으로서 상장폐지 제도 개선 등 신뢰 회복 방안이 논의됐고, 종투사의 모험자본 의무 공급이나 BDC제도 등 Money Move 정책들은 내년 본격적으로 혁신기업을 지원합니다.
#주요일정: 1)EU 10월 경상수지(18:00) 2)EU 12월 소비자신뢰지수(24:00) 3)美 11월 기존주택판매(24:00) 4)美 Paychex·Carnival 등 실적 발표 5)中 1·5년 대출우대금리(LPR)(20일 10:15)
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위 내용은 2025년 12월 19일 16시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2025년 12월 22일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.9%. 반도체 호재와 선물옵션 만기일에 따른 급격한 변동성 보이며 상승
- 중국: 상해종합 +0.4%. 소비진작책 시행에 상승
- 일본: Nikkei225 +1.0%. 금리 인상에도 강세
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 미 FTC, 50억달러 인텔 투자 승인
[TSMC(2330.TW)] 대만 정부, 미국 진출 안보 논란 속 N-2 원칙 강조
[워너브라더스(WBD.US)] 트럼프 측근들이 인수전에서 서로 반대편에 섬
[알파벳(GOOGL.US)] 샌프란시스코에서 정전으로 웨이모 운행 일시 중단
[나이키(NKE.US)] 2Q 실적 서프라이즈에도 中부진·보수적 가이던스에 급락
[에어비앤비(ABNB.US)] 뉴욕 단기임대 완화법 무산… NYC 회복 좌절
[일라이 릴리(LLY.US)] 경구 비만치료제 오르포글리프론 체중 유지 효과 입증
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 차세대 비만치료제 카그리세마 FDA NDA 제출
[테슬라(TSLA.US)] CEO 보상안 부활…머스크 200조원 스톡옵션 되살아나다
[로켓랩(RKLB.US)] 8억달러 규모의 우주개발청 계약 수주
[KH홈(KBH.US)] 부진한 가이던스로 주가 하락
[텐센트(0700.HK)] 일본 통해 美 제재 우회…엔비디아 최신 칩 1.5만 개 사용
[MooreThreads(688795.SH)] 차세대 AI 칩 '화산' 전격 공개
[산업] 구리 부족은 시작에 불과… 그래파이트가 다음 병목 – BNEF 전망
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.9%. 반도체 호재와 선물옵션 만기일에 따른 급격한 변동성 보이며 상승
- 중국: 상해종합 +0.4%. 소비진작책 시행에 상승
- 일본: Nikkei225 +1.0%. 금리 인상에도 강세
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 미 FTC, 50억달러 인텔 투자 승인
[TSMC(2330.TW)] 대만 정부, 미국 진출 안보 논란 속 N-2 원칙 강조
[워너브라더스(WBD.US)] 트럼프 측근들이 인수전에서 서로 반대편에 섬
[알파벳(GOOGL.US)] 샌프란시스코에서 정전으로 웨이모 운행 일시 중단
[나이키(NKE.US)] 2Q 실적 서프라이즈에도 中부진·보수적 가이던스에 급락
[에어비앤비(ABNB.US)] 뉴욕 단기임대 완화법 무산… NYC 회복 좌절
[일라이 릴리(LLY.US)] 경구 비만치료제 오르포글리프론 체중 유지 효과 입증
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 차세대 비만치료제 카그리세마 FDA NDA 제출
[테슬라(TSLA.US)] CEO 보상안 부활…머스크 200조원 스톡옵션 되살아나다
[로켓랩(RKLB.US)] 8억달러 규모의 우주개발청 계약 수주
[KH홈(KBH.US)] 부진한 가이던스로 주가 하락
[텐센트(0700.HK)] 일본 통해 美 제재 우회…엔비디아 최신 칩 1.5만 개 사용
[MooreThreads(688795.SH)] 차세대 AI 칩 '화산' 전격 공개
[산업] 구리 부족은 시작에 불과… 그래파이트가 다음 병목 – BNEF 전망
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2025년 12월 22일 8시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(12월 22일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『날아오르라 반도체여』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.8% 상승한 4,093p. 미국발 반도체 한파 진정. K반도체, 실적과 수출로 증명할 것이란 기대
KOSDAQ은 1.4% 상승한 928p. KOSDAQ 활성화 정책 발표 영향에 미국발 투심 개선 더해지며 상승
KOSPI는 1.8% 상승한 4,093p. 미국발 반도체 한파 진정. K반도체, 실적과 수출로 증명할 것이란 기대
-미국 주식시장은 마이크론 호실적 여파에 오라클 우려도 완화되며 반도체 업종 위주 상승. BOJ도 무사 통과
:S&P500 +0.9%, NASDAQ +1.3%, 필라델피아 반도체지수 +3%. 마이크론 신고가에 반도체 투심 회복
:마이크론 호실적 영향에 신고가 경신 지속. 엔비디아(+3.9%), 브로드컴(+3.2%), 오라클(+6.6%)도 반등
:BOJ 금리 인상에도 추가적인 긴축 신호 부재. 오히려 엔화 약세 전환하며 엔캐리 청산 우려 완화
:Risk-On 국면에 윌리엄스 총재의 매파적 발언까지 겹치며 시장금리는 상승. 10년물 국채금리 4.16%
-KOSPI는 수출 데이터와 마이크론 실적 등에서 1월 발표될 반도체 실적에 대한 기대감 반영
:11월 이후 KOSPI 박스권 등락하며 과열 해소 중. 다만 이익추정치는 지속 상향되며 밸류에이션 부담 ↓
:19일 종가 기준 12개월 선행 PER 9.8배, 12개월 선행 EPS 406p. IT 섹터 주도하는 실적 장세 지속 중
:현재 원/달러 환율 1470원대 고착화. 수출주 실적에 대한 기대감 1월 실적에서 확신으로 변화할 전망
:수출)이달 1~20일 수출 전년 대비 6.8% 증가. 1~20일 기준 역대 최대치(430억$). 반도체 수출 42% 급증
:삼성전자(+3.8%), SK하이닉스(+5.1%) 외국인 대량 순매수. 삼전 D5 가격 100% 인상 및 재고 부족 루머
:루머가 현실성 있다는 판단. 삼전 HBM4 엔비디아향 퀄테스트 최고평가 받았다는 보도. HBM 믹스 개선
:외국인 오전 전기전자 업종에만 6,800억원 대량 순매수. 외국인 순매수 전환=대형주 매수=지수 상승 흐름
:우주)트럼프 2028년 달 착륙 목표 우주 정책 명령 발표. 스페이스X 상장과 더불어 테마 강세 요인
:삼성바이오로직스, GSK 바이오의약품 생산시설 인수 및 미국 생산 거점 확보. 바이오 하락에도 강보합
:BOJ 금리 인상에도 엔캐리 청산 등 우려 완화. 23일 3분기 GDP, ADP 민간고용 등 확인하며 골디락스 성사 가능성 및 26년 추가 금리인하 가능 여부 판단할 필요. 1월의 4분기 호실적을 대비할 필요
KOSDAQ은 1.4% 상승한 928p. KOSDAQ 활성화 정책 발표 영향에 미국발 투심 개선 더해지며 상승
-업종 전반적 훈풍에도 지난주 지수 지지했던 바이오텍 차익실현 매도세 나오며 KOSPI 대비 언더퍼폼
:AI 우려 완화와 반도체 사이클 기대에 소부장 상승. 정책 기대감과 1월 CES 모멘텀 등에 로봇 업종 반등
:SpaceX 협력사(에이치브이엠 +18.3%) 및 지분 보유사(미래에셋벤처 +19.2%) 중심 우주 테마 강세 지속
원/달러 환율은 하락. 환헤지 등 당국 환율 대응 기대감 속 엔화 약세 경계감. 0.5원 하락한 1,477.5원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.0%, 대만(가권) +1.4%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.3%
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『날아오르라 반도체여』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.8% 상승한 4,093p. 미국발 반도체 한파 진정. K반도체, 실적과 수출로 증명할 것이란 기대
KOSDAQ은 1.4% 상승한 928p. KOSDAQ 활성화 정책 발표 영향에 미국발 투심 개선 더해지며 상승
KOSPI는 1.8% 상승한 4,093p. 미국발 반도체 한파 진정. K반도체, 실적과 수출로 증명할 것이란 기대
-미국 주식시장은 마이크론 호실적 여파에 오라클 우려도 완화되며 반도체 업종 위주 상승. BOJ도 무사 통과
:S&P500 +0.9%, NASDAQ +1.3%, 필라델피아 반도체지수 +3%. 마이크론 신고가에 반도체 투심 회복
:마이크론 호실적 영향에 신고가 경신 지속. 엔비디아(+3.9%), 브로드컴(+3.2%), 오라클(+6.6%)도 반등
:BOJ 금리 인상에도 추가적인 긴축 신호 부재. 오히려 엔화 약세 전환하며 엔캐리 청산 우려 완화
:Risk-On 국면에 윌리엄스 총재의 매파적 발언까지 겹치며 시장금리는 상승. 10년물 국채금리 4.16%
-KOSPI는 수출 데이터와 마이크론 실적 등에서 1월 발표될 반도체 실적에 대한 기대감 반영
:11월 이후 KOSPI 박스권 등락하며 과열 해소 중. 다만 이익추정치는 지속 상향되며 밸류에이션 부담 ↓
:19일 종가 기준 12개월 선행 PER 9.8배, 12개월 선행 EPS 406p. IT 섹터 주도하는 실적 장세 지속 중
:현재 원/달러 환율 1470원대 고착화. 수출주 실적에 대한 기대감 1월 실적에서 확신으로 변화할 전망
:수출)이달 1~20일 수출 전년 대비 6.8% 증가. 1~20일 기준 역대 최대치(430억$). 반도체 수출 42% 급증
:삼성전자(+3.8%), SK하이닉스(+5.1%) 외국인 대량 순매수. 삼전 D5 가격 100% 인상 및 재고 부족 루머
:루머가 현실성 있다는 판단. 삼전 HBM4 엔비디아향 퀄테스트 최고평가 받았다는 보도. HBM 믹스 개선
:외국인 오전 전기전자 업종에만 6,800억원 대량 순매수. 외국인 순매수 전환=대형주 매수=지수 상승 흐름
:우주)트럼프 2028년 달 착륙 목표 우주 정책 명령 발표. 스페이스X 상장과 더불어 테마 강세 요인
:삼성바이오로직스, GSK 바이오의약품 생산시설 인수 및 미국 생산 거점 확보. 바이오 하락에도 강보합
:BOJ 금리 인상에도 엔캐리 청산 등 우려 완화. 23일 3분기 GDP, ADP 민간고용 등 확인하며 골디락스 성사 가능성 및 26년 추가 금리인하 가능 여부 판단할 필요. 1월의 4분기 호실적을 대비할 필요
KOSDAQ은 1.4% 상승한 928p. KOSDAQ 활성화 정책 발표 영향에 미국발 투심 개선 더해지며 상승
-업종 전반적 훈풍에도 지난주 지수 지지했던 바이오텍 차익실현 매도세 나오며 KOSPI 대비 언더퍼폼
:AI 우려 완화와 반도체 사이클 기대에 소부장 상승. 정책 기대감과 1월 CES 모멘텀 등에 로봇 업종 반등
:SpaceX 협력사(에이치브이엠 +18.3%) 및 지분 보유사(미래에셋벤처 +19.2%) 중심 우주 테마 강세 지속
원/달러 환율은 하락. 환헤지 등 당국 환율 대응 기대감 속 엔화 약세 경계감. 0.5원 하락한 1,477.5원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.0%, 대만(가권) +1.4%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347506
위 내용은 2025년 12월 22일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.