마켓레이더(12월 18일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『오라클이 때린 뺨에 연고 바른 마이크론』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.1% 하락한 4,014p. 마이크론 호실적에 오라클발 악재 완화 성공, 4천피 지지받는 흐름
KOSDAQ은 0.5% 하락한 906p. 차익실현 심리에 2차전지 이슈까지 더해지며 장중 900p 이탈
KOSPI는 1.1% 하락한 4,014p. 마이크론 호실적에 오라클발 악재 완화 성공, 4천피 지지받는 흐름
-미국 주식시장은 오라클발 데이터센터 지연 소식에 AI 관련주 투자심리 악화 지속. 월러 발언에 하단 지지
:S&P500 -1.2%, NASDAQ -1.8%, 필라델피아 반도체지수 -3.8%. AI 우려 또다시 야기하는 오라클
:오라클(-5.4%), 데이터센터 완공 지연. 블루아울 100억$ 투자 철회. AI 인프라 확장 지속 가능성 의문
:연준 의장 후보 월러, 금리 최대 1%p 추가 인하 가능하다는 비둘기파적 발언. 시장금리 하락
:금리 인하 확률은 높아지나 AI에 대한 불안감 상존. 마이크론 호실적에 시간외 +8.1% 상승하며 완화
:마이크론, 매출, 매출총이익률, EPS 모두 가이던스 크게 상회하는 호실적. 28년까지 HBM 급속 성장 전망
-KOSPI는 뚜렷한 순매수 주체, 이벤트 부재. 마이크론 호실적은 전일 오후 선반영. 오라클 악재 마이크론이 완충
:전일 오후 상승폭 대폭 확대하며 마이크론 호실적 선반영한 삼성전자, SK하이닉스. 금일은 보합권 등락
:오라클발 NASDAQ, 반도체 하락에도 아시아 주식시장 비교적 낙폭 미미. 마이크론 호실적 효과
:뚜렷한 매수 주체 부재한 가운데 외국인 자금 유출 지속. KOSPI 현물 오전 1,500억원 이상 순매도
:업종별로 헬스케어, 엔터, 음식료, 증권 상승. 2차전지, 조선, 자동차 하락
:스페이스X상장 임박에 투자 단행했던 미래에셋증권, 벤처투자, 아주IB투자 등 관련주 및 우주테마 강세
:삼성바이오로직스, 미 생물보안법 통과 및 현지 투자 시나리오에 기대감 부여
KOSDAQ은 0.5% 하락한 906p. 차익실현 심리에 2차전지 이슈까지 더해지며 장중 900p 이탈
-전기차 관련 연이은 악재에 2차전지 부진. 종목 장세 지속 바이오텍이 하방 지지하며 KOSPI 대비는 선방
:LGES-포드 배터리 공급 계약 해지. EU의 내연기관차 규제 후퇴 이은 겹악재(에코프로비엠 -4.4%)
:드론(서울시, 2028년 드론택시 상용화 목표), 대마(트럼프, 대마 마악 등급 하향 추진) 등 업종 테마성 강세
원/달러 환율은 상승. 외환당국 개입 기대 속 미국 CPI와 BOJ 금리 결정 경계. 0.5원 상승한 1,475.0원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.3%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347273
위 내용은 2025년 12월 18일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『오라클이 때린 뺨에 연고 바른 마이크론』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.1% 하락한 4,014p. 마이크론 호실적에 오라클발 악재 완화 성공, 4천피 지지받는 흐름
KOSDAQ은 0.5% 하락한 906p. 차익실현 심리에 2차전지 이슈까지 더해지며 장중 900p 이탈
KOSPI는 1.1% 하락한 4,014p. 마이크론 호실적에 오라클발 악재 완화 성공, 4천피 지지받는 흐름
-미국 주식시장은 오라클발 데이터센터 지연 소식에 AI 관련주 투자심리 악화 지속. 월러 발언에 하단 지지
:S&P500 -1.2%, NASDAQ -1.8%, 필라델피아 반도체지수 -3.8%. AI 우려 또다시 야기하는 오라클
:오라클(-5.4%), 데이터센터 완공 지연. 블루아울 100억$ 투자 철회. AI 인프라 확장 지속 가능성 의문
:연준 의장 후보 월러, 금리 최대 1%p 추가 인하 가능하다는 비둘기파적 발언. 시장금리 하락
:금리 인하 확률은 높아지나 AI에 대한 불안감 상존. 마이크론 호실적에 시간외 +8.1% 상승하며 완화
:마이크론, 매출, 매출총이익률, EPS 모두 가이던스 크게 상회하는 호실적. 28년까지 HBM 급속 성장 전망
-KOSPI는 뚜렷한 순매수 주체, 이벤트 부재. 마이크론 호실적은 전일 오후 선반영. 오라클 악재 마이크론이 완충
:전일 오후 상승폭 대폭 확대하며 마이크론 호실적 선반영한 삼성전자, SK하이닉스. 금일은 보합권 등락
:오라클발 NASDAQ, 반도체 하락에도 아시아 주식시장 비교적 낙폭 미미. 마이크론 호실적 효과
:뚜렷한 매수 주체 부재한 가운데 외국인 자금 유출 지속. KOSPI 현물 오전 1,500억원 이상 순매도
:업종별로 헬스케어, 엔터, 음식료, 증권 상승. 2차전지, 조선, 자동차 하락
:스페이스X상장 임박에 투자 단행했던 미래에셋증권, 벤처투자, 아주IB투자 등 관련주 및 우주테마 강세
:삼성바이오로직스, 미 생물보안법 통과 및 현지 투자 시나리오에 기대감 부여
KOSDAQ은 0.5% 하락한 906p. 차익실현 심리에 2차전지 이슈까지 더해지며 장중 900p 이탈
-전기차 관련 연이은 악재에 2차전지 부진. 종목 장세 지속 바이오텍이 하방 지지하며 KOSPI 대비는 선방
:LGES-포드 배터리 공급 계약 해지. EU의 내연기관차 규제 후퇴 이은 겹악재(에코프로비엠 -4.4%)
:드론(서울시, 2028년 드론택시 상용화 목표), 대마(트럼프, 대마 마악 등급 하향 추진) 등 업종 테마성 강세
원/달러 환율은 상승. 외환당국 개입 기대 속 미국 CPI와 BOJ 금리 결정 경계. 0.5원 상승한 1,475.0원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.3%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347273
위 내용은 2025년 12월 18일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 18일
『KOSPI 4,000p, 환율 1,480원 공방』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,994.51 (-1.53%), 코스닥 901.33 (-1.07%)
Micron 호실적에도 Oracle·LGES 악재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.5%, 1.1% 하락했습니다. 간밤 Oracle 발 AI 데이터센터 수익성 의구심(Blue Owl 이탈 소식)은 기술주 전반 투매 불러왔습니다. 다행히 개장 전 Micron(-3.0%, 시간외 +7.7%)의 호실적 발표에 반도체(삼성전자 -0.3%, SK하이닉스 +0.2%)가 선방하며 지수는 4,000p선을 소폭 이탈했습니다. 전날 Ford와 9.6조원 공급계약 해지 소식이 나온 LGES(-8.9%)을 비롯해 2차전지 종목들이 지수를 끌어내렸고(삼성SDI -6.1%, LG화학 -8.5%), 산업재 매물 강하게 출회됐습니다(한화오션 -4.4%, 효성중공업 -5.1%). 심리적 지지선인 KOSPI 4,000p선과 심리적 저항선인 달러-원 1,480원을 두고 공방이 이어지고 있습니다.
달러-원 환율 재차 1,480원 근접
최근 1년 연장된 외환당국-국민연금 간 통화스와프 계약이 실제 가동됐다는 보도에도 환율은 1,480원 부근을 유지중입니다. 오늘 ‘외환건전성 제도 탄력적 조정 방안’이 발표됐고, 외국인의 국내 시장 접근성 향상을 위한 통합계좌 규제 완화 등이 담겼습니다.
#특징업종: 1)SpaceX: Musk 측근 Isaacman, NASA 국장 임명(에이치브이엠 +17.8%, 미래에셋벤처투자 上) 2)모듈러주택: 국토부, 모듈러주택 활성화 특별법 추진(한신공영 +4.1%, 에스와이 +1.2%) 3)동물실험: FDA 규정집 표기 개정법안(‘동물’→’비임상’) 美 상원 통과(드림씨아이에스 上, 오가노이드사이언스 +11.8%)
갈 길 먼데 설상가상 2차전지
미국(전기차 보조금 폐지 및 연비·배기가스 규제 완화)·유럽(2035 신차 내연기관 판매 금지 규제 완화) 등 전기차 관련 정책 기조가 변화하는 가운데 전날 LGES-Ford 간 공급계약 해지 소식에 2차전지 투매가 나왔습니다. 에코프로형제(-4.7%, BM -7.0%) 부진했지만 알지노믹스 따따상(+300%) 성공에 헬스케어 투심 호조가 KOSDAQ 지지했습니다(알테오젠 +2.4%, 에임드바이오 +8.2%).
#주요일정: 1)ECB 기준금리 결정(22:15) 2)美 11월 소비자물가지수(22:30) 3)美 Nike·FedEx 등 실적 발표 4)韓 11월 생산자물가지수(19일 06:00) 5)韓 금융위원회 대통령 업무보고(19일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347321
위 내용은 2025년 12월 18일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 4,000p, 환율 1,480원 공방』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,994.51 (-1.53%), 코스닥 901.33 (-1.07%)
Micron 호실적에도 Oracle·LGES 악재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.5%, 1.1% 하락했습니다. 간밤 Oracle 발 AI 데이터센터 수익성 의구심(Blue Owl 이탈 소식)은 기술주 전반 투매 불러왔습니다. 다행히 개장 전 Micron(-3.0%, 시간외 +7.7%)의 호실적 발표에 반도체(삼성전자 -0.3%, SK하이닉스 +0.2%)가 선방하며 지수는 4,000p선을 소폭 이탈했습니다. 전날 Ford와 9.6조원 공급계약 해지 소식이 나온 LGES(-8.9%)을 비롯해 2차전지 종목들이 지수를 끌어내렸고(삼성SDI -6.1%, LG화학 -8.5%), 산업재 매물 강하게 출회됐습니다(한화오션 -4.4%, 효성중공업 -5.1%). 심리적 지지선인 KOSPI 4,000p선과 심리적 저항선인 달러-원 1,480원을 두고 공방이 이어지고 있습니다.
달러-원 환율 재차 1,480원 근접
최근 1년 연장된 외환당국-국민연금 간 통화스와프 계약이 실제 가동됐다는 보도에도 환율은 1,480원 부근을 유지중입니다. 오늘 ‘외환건전성 제도 탄력적 조정 방안’이 발표됐고, 외국인의 국내 시장 접근성 향상을 위한 통합계좌 규제 완화 등이 담겼습니다.
#특징업종: 1)SpaceX: Musk 측근 Isaacman, NASA 국장 임명(에이치브이엠 +17.8%, 미래에셋벤처투자 上) 2)모듈러주택: 국토부, 모듈러주택 활성화 특별법 추진(한신공영 +4.1%, 에스와이 +1.2%) 3)동물실험: FDA 규정집 표기 개정법안(‘동물’→’비임상’) 美 상원 통과(드림씨아이에스 上, 오가노이드사이언스 +11.8%)
갈 길 먼데 설상가상 2차전지
미국(전기차 보조금 폐지 및 연비·배기가스 규제 완화)·유럽(2035 신차 내연기관 판매 금지 규제 완화) 등 전기차 관련 정책 기조가 변화하는 가운데 전날 LGES-Ford 간 공급계약 해지 소식에 2차전지 투매가 나왔습니다. 에코프로형제(-4.7%, BM -7.0%) 부진했지만 알지노믹스 따따상(+300%) 성공에 헬스케어 투심 호조가 KOSDAQ 지지했습니다(알테오젠 +2.4%, 에임드바이오 +8.2%).
#주요일정: 1)ECB 기준금리 결정(22:15) 2)美 11월 소비자물가지수(22:30) 3)美 Nike·FedEx 등 실적 발표 4)韓 11월 생산자물가지수(19일 06:00) 5)韓 금융위원회 대통령 업무보고(19일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347321
위 내용은 2025년 12월 18일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 중소형주 유증 리스크 점검』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 최근 빈번해지고 있는 중소형주 유증 발표 후 급락 사례
- 유증 리스크 점검: 주도주 + 차기 대형주 후보군 주가 영향력 제한적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347362
위 내용은 2025년 12월 19일 7시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 최근 빈번해지고 있는 중소형주 유증 발표 후 급락 사례
- 유증 리스크 점검: 주도주 + 차기 대형주 후보군 주가 영향력 제한적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347362
위 내용은 2025년 12월 19일 7시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 계절성과 코스닥 그리고 헬스케어』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 심리적 지지(KS 4,000p)와 저항(환율 1,480원)
- 차주 Preview: 악재에 피로감 확대, 호재를 기다리는 시장
- Market Insight: 계절성과 코스닥 그리고 헬스케어
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347368
위 내용은 2025년 12월 19일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 심리적 지지(KS 4,000p)와 저항(환율 1,480원)
- 차주 Preview: 악재에 피로감 확대, 호재를 기다리는 시장
- Market Insight: 계절성과 코스닥 그리고 헬스케어
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위 내용은 2025년 12월 19일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2025년 12월 19일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.8%. 마이크론 실적과 낮은 CPI에 지수 상승
- 중국: 상해종합 +0.2%. 차별화 장세 속 강보합 마감
- 일본: Nikkei225 -1.0%. AI CapEx 우려에 약세
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 2세대 고개구율(High-NA) EUV 노광장비 오레곤 반입
[워너브라더스(WBD.US)] 헤지펀드가 TV 자산 인수를 위해 협상 중
[나이키(NKE.US)] 달리기 신발 수요 호조로 2분기 매출 전망 상회
[도어대시(DASH.US)] 오픈AI와 협업해 ChatGPT 장보기 기능 출시
[일라이 릴리(LLY.US)] 비만 치료 경구약 전환 시 체중 감량 효과 유지 입증
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 카탈렌트 공장 인수 후 FDA 경고로 품질 문제 부각
[T1 에너지(TE.US)] 텍사스 4억달러 태양전지 공장 착공
[CATL(300750.SZ)] 中 CATL 손잡은 美 포드, 韓 배터리 3사 충격 불가피
[산업] 트렌드포스, HBM3E와 서버용 DDR5 가격 격차 향후 1년 내 큰 폭 축소 전망
[산업] 오픈AI 기업 가치가 신규 투자 유치로 8,300억달러에 달할 수 있다는 보도
[산업] 美 하원, 대형 에너지 프로젝트 인허가 신속화 법안 통과
[산업] 트럼프, '미국 우주 우위 확보' 행정명령 서명
[산업] 미, 대만에 100억달러 규모의 무기 판매 패키지 승인
[중국] "EUV 노광기까지"…서방 봉쇄 뚫고 반도체 자립 전방위 굴기
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347372
위 내용은 2025년 12월 19일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.8%. 마이크론 실적과 낮은 CPI에 지수 상승
- 중국: 상해종합 +0.2%. 차별화 장세 속 강보합 마감
- 일본: Nikkei225 -1.0%. AI CapEx 우려에 약세
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 2세대 고개구율(High-NA) EUV 노광장비 오레곤 반입
[워너브라더스(WBD.US)] 헤지펀드가 TV 자산 인수를 위해 협상 중
[나이키(NKE.US)] 달리기 신발 수요 호조로 2분기 매출 전망 상회
[도어대시(DASH.US)] 오픈AI와 협업해 ChatGPT 장보기 기능 출시
[일라이 릴리(LLY.US)] 비만 치료 경구약 전환 시 체중 감량 효과 유지 입증
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 카탈렌트 공장 인수 후 FDA 경고로 품질 문제 부각
[T1 에너지(TE.US)] 텍사스 4억달러 태양전지 공장 착공
[CATL(300750.SZ)] 中 CATL 손잡은 美 포드, 韓 배터리 3사 충격 불가피
[산업] 트렌드포스, HBM3E와 서버용 DDR5 가격 격차 향후 1년 내 큰 폭 축소 전망
[산업] 오픈AI 기업 가치가 신규 투자 유치로 8,300억달러에 달할 수 있다는 보도
[산업] 美 하원, 대형 에너지 프로젝트 인허가 신속화 법안 통과
[산업] 트럼프, '미국 우주 우위 확보' 행정명령 서명
[산업] 미, 대만에 100억달러 규모의 무기 판매 패키지 승인
[중국] "EUV 노광기까지"…서방 봉쇄 뚫고 반도체 자립 전방위 굴기
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347372
위 내용은 2025년 12월 19일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(12월 19일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『매크로 우려는 완화됐고 정부가 코스닥을 민다』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 상승한 4,010p. 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가에 안도 랠리 재개
KOSDAQ은 1.5% 상승한 915p. 금일 금융위원회 업무보고 KOSDAQ 활성화 대책 발표 예고
KOSPI는 0.4% 상승한 4,010p. 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가에 안도 랠리 재개
-미국 주식시장은 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가 영향에 상승
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.4%, 필라델피아 반도체지수 +2.5%. 마이크론 호실적이 반도체 상승 견인
:마이크론(+10.2%), 매출, EPS 모두 가이던스 크게 상회하는 호실적. 28년까지 HBM 급속 성장 전망
:11월 소비자물가 예상치 하회. 다만 셧다운발 부정확성 우려에 1월 금리 인하 확률은 소폭 상향
-KOSPI는 뚜렷한 순매수 주체, 이벤트 부재. 마이크론 호실적은 전일 오후 선반영. 오라클 악재 마이크론이 완충
:외국인 KOSPI 현물 5거래일 연속 순매도 중. 금융투자 위주 기관 자금 순매수 지속되며 지수 상승
:업종별로 조선, 방산, 기계, 원자력 등 산업재 상승. 2차전지, 자동차 하락
:우주)트럼프 2028년 달 착륙 목표 우주 정책 명령 발표. 스페이스X 상장과 더불어 테마 강세 요인
:조선) 한화오션, 유럽지역 LNG선 공급 계약 체결. 차익 실현에 쉬어가던 산업재 실적 기대감 반영 재개
:엔터)대한상공회의소, 7년만에 200명 규모 경제사절단 중국 방문. 한한령 해제 및 관계 개선 기대감 반영
:잠시 후 오후 12시 BOJ 금리 인상 발표 예정. 현재까지 엔화 변동폭 크지 않으나 추이 관찰 필요
KOSDAQ은 1.5% 상승한 915p. 금일 금융위원회 업무보고 KOSDAQ 활성화 대책 발표 예고
-바이오텍·로봇 등 주요 성장주 정책 기대감에 강세. 반면 전기차 수요 둔화 우려 2차전지 약세 지속
:오늘 오후 17시 40분 정부 서울청사서 금융위, KOSDAQ 부양책 발표 예정. 해당소식 발표에 지수 상승
:1월 대한상의 중국 경제사절단 7년 만 방중 및 대통령 국빈방중 추진에 엔터 업계 기대(에스엠 +1.9%)
:트럼프미디어 세계 최초 핵융합 상장기업 선포 및 과기부 핵융합 로드맵 의결(비츠로넥스텍 +13.0%)
원/달러 환율은 상승. 예상치 하회한 미국 CPI 영향 하락 출발에도 장중 급등. 5.0원 상승한 1,478.2원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.0%, 대만(가권) +1.2%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347400
위 내용은 2025년 12월 19일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『매크로 우려는 완화됐고 정부가 코스닥을 민다』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 상승한 4,010p. 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가에 안도 랠리 재개
KOSDAQ은 1.5% 상승한 915p. 금일 금융위원회 업무보고 KOSDAQ 활성화 대책 발표 예고
KOSPI는 0.4% 상승한 4,010p. 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가에 안도 랠리 재개
-미국 주식시장은 마이크론 호실적과 예상치 하회한 소비자물가 영향에 상승
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.4%, 필라델피아 반도체지수 +2.5%. 마이크론 호실적이 반도체 상승 견인
:마이크론(+10.2%), 매출, EPS 모두 가이던스 크게 상회하는 호실적. 28년까지 HBM 급속 성장 전망
:11월 소비자물가 예상치 하회. 다만 셧다운발 부정확성 우려에 1월 금리 인하 확률은 소폭 상향
-KOSPI는 뚜렷한 순매수 주체, 이벤트 부재. 마이크론 호실적은 전일 오후 선반영. 오라클 악재 마이크론이 완충
:외국인 KOSPI 현물 5거래일 연속 순매도 중. 금융투자 위주 기관 자금 순매수 지속되며 지수 상승
:업종별로 조선, 방산, 기계, 원자력 등 산업재 상승. 2차전지, 자동차 하락
:우주)트럼프 2028년 달 착륙 목표 우주 정책 명령 발표. 스페이스X 상장과 더불어 테마 강세 요인
:조선) 한화오션, 유럽지역 LNG선 공급 계약 체결. 차익 실현에 쉬어가던 산업재 실적 기대감 반영 재개
:엔터)대한상공회의소, 7년만에 200명 규모 경제사절단 중국 방문. 한한령 해제 및 관계 개선 기대감 반영
:잠시 후 오후 12시 BOJ 금리 인상 발표 예정. 현재까지 엔화 변동폭 크지 않으나 추이 관찰 필요
KOSDAQ은 1.5% 상승한 915p. 금일 금융위원회 업무보고 KOSDAQ 활성화 대책 발표 예고
-바이오텍·로봇 등 주요 성장주 정책 기대감에 강세. 반면 전기차 수요 둔화 우려 2차전지 약세 지속
:오늘 오후 17시 40분 정부 서울청사서 금융위, KOSDAQ 부양책 발표 예정. 해당소식 발표에 지수 상승
:1월 대한상의 중국 경제사절단 7년 만 방중 및 대통령 국빈방중 추진에 엔터 업계 기대(에스엠 +1.9%)
:트럼프미디어 세계 최초 핵융합 상장기업 선포 및 과기부 핵융합 로드맵 의결(비츠로넥스텍 +13.0%)
원/달러 환율은 상승. 예상치 하회한 미국 CPI 영향 하락 출발에도 장중 급등. 5.0원 상승한 1,478.2원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.0%, 대만(가권) +1.2%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) -0.1%
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위 내용은 2025년 12월 19일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한 리서치 캘린더 1월
리서치본부 주식전략팀
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347411
위 내용은 2025년 12월 19일 13시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
리서치본부 주식전략팀
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
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『글로벌 주식전략; 최근 스타일 로테이션 점검: (2) 기술주 vs. 비기술주』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 최근 강한 민감/가치주, ‘최악은 아니다’라는 이유론 주도주로 나설 수는 없음
- 싸다는 메리트는 유효. 모멘텀 뒷받침 된 개별 종목은 의미있는 알파 가능
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347410
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 최근 강한 민감/가치주, ‘최악은 아니다’라는 이유론 주도주로 나설 수는 없음
- 싸다는 메리트는 유효. 모멘텀 뒷받침 된 개별 종목은 의미있는 알파 가능
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국내 주식 마감 시황 - 12월 19일
『정책 모멘텀 더해진 코스닥 추진력』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,020.55 (+0.65%), 코스닥 915.27 (+1.55%)
의구심에도 일단 물가 진정은 안도
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 0.7%, 1.6% 상승했습니다. Micron 호실적 영향에 더해 11월 CPI가 진정되면서(+2.7% YoY, 예상 +3.1%) 미국은 연쇄 하락을 끊어냈습니다. 비록 셧다운 여파로 데이터 수집이 불충분했다는 왜곡 논란에 일부 되돌림이 나왔지만 물가 완화 추세에 공감대가 형성된 점이 훈풍으로 작용했습니다. 특히 KOSDAQ은 금융위 대통령 업무보고에서 제도 개선안 및 정부의 부양 의지가 언급되며 KOSPI 대비 강세였습니다. Micron 호실적 영향은 전날 반영된 만큼 반도체주는 내렸고(삼성전자 -1.2%, SK하이닉스 -0.9%) 조선주를 중심으로 산업재 강했습니다(한화오션 +5.8%, 삼성중공업 +6.7%).
30년 만에 금리 최고치 보인 일본
오늘 BOJ는 기준금리를 25bp 인상했습니다(0.75%). 30년 만에 최고치입니다. 당초 시장은 엔캐리 포지션 조정 우려에 경계감이 높았지만 막상 발표 후 안도 심리 나오며 위험자산 선호심리 회복됐습니다. Bitcoin 88,000$ 돌파했고 미국 선물도 양전했습니다.
#특징업종: 1)핵융합에너지: 과기부, 핵융합 기술 개발 로드맵 의결(일진파워 +21.3%, 비츠로넥스텍 +9.9%) 2)우크라 재건: EU 정상회의서 2년간 900억유로 우크라이나 지원 합의(TYM +2.3%, 대동 +2.8%) 3)우주: Trump, 28년 달 유인 착륙 등 내용 포함 우주 산업 행정명령 서명(한화에어로 +3.9%, 스피어 +3.3%)
금융위 업무보고, 자본시장 정책 봇물
오늘 금융위 대통령 업무보고에서 내년 주식시장을 관통할 굵직한 정책들이 언급됐습니다. 우선 150조원 국민성장펀드 1호 메가프로젝트 후보로 K-Nvidia 육성 등 7개가 공개됐습니다. KOSDAQ 육성을 위한 선결 요건으로서 상장폐지 제도 개선 등 신뢰 회복 방안이 논의됐고, 종투사의 모험자본 의무 공급이나 BDC제도 등 Money Move 정책들은 내년 본격적으로 혁신기업을 지원합니다.
#주요일정: 1)EU 10월 경상수지(18:00) 2)EU 12월 소비자신뢰지수(24:00) 3)美 11월 기존주택판매(24:00) 4)美 Paychex·Carnival 등 실적 발표 5)中 1·5년 대출우대금리(LPR)(20일 10:15)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347432
위 내용은 2025년 12월 19일 16시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『정책 모멘텀 더해진 코스닥 추진력』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,020.55 (+0.65%), 코스닥 915.27 (+1.55%)
의구심에도 일단 물가 진정은 안도
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 0.7%, 1.6% 상승했습니다. Micron 호실적 영향에 더해 11월 CPI가 진정되면서(+2.7% YoY, 예상 +3.1%) 미국은 연쇄 하락을 끊어냈습니다. 비록 셧다운 여파로 데이터 수집이 불충분했다는 왜곡 논란에 일부 되돌림이 나왔지만 물가 완화 추세에 공감대가 형성된 점이 훈풍으로 작용했습니다. 특히 KOSDAQ은 금융위 대통령 업무보고에서 제도 개선안 및 정부의 부양 의지가 언급되며 KOSPI 대비 강세였습니다. Micron 호실적 영향은 전날 반영된 만큼 반도체주는 내렸고(삼성전자 -1.2%, SK하이닉스 -0.9%) 조선주를 중심으로 산업재 강했습니다(한화오션 +5.8%, 삼성중공업 +6.7%).
30년 만에 금리 최고치 보인 일본
오늘 BOJ는 기준금리를 25bp 인상했습니다(0.75%). 30년 만에 최고치입니다. 당초 시장은 엔캐리 포지션 조정 우려에 경계감이 높았지만 막상 발표 후 안도 심리 나오며 위험자산 선호심리 회복됐습니다. Bitcoin 88,000$ 돌파했고 미국 선물도 양전했습니다.
#특징업종: 1)핵융합에너지: 과기부, 핵융합 기술 개발 로드맵 의결(일진파워 +21.3%, 비츠로넥스텍 +9.9%) 2)우크라 재건: EU 정상회의서 2년간 900억유로 우크라이나 지원 합의(TYM +2.3%, 대동 +2.8%) 3)우주: Trump, 28년 달 유인 착륙 등 내용 포함 우주 산업 행정명령 서명(한화에어로 +3.9%, 스피어 +3.3%)
금융위 업무보고, 자본시장 정책 봇물
오늘 금융위 대통령 업무보고에서 내년 주식시장을 관통할 굵직한 정책들이 언급됐습니다. 우선 150조원 국민성장펀드 1호 메가프로젝트 후보로 K-Nvidia 육성 등 7개가 공개됐습니다. KOSDAQ 육성을 위한 선결 요건으로서 상장폐지 제도 개선 등 신뢰 회복 방안이 논의됐고, 종투사의 모험자본 의무 공급이나 BDC제도 등 Money Move 정책들은 내년 본격적으로 혁신기업을 지원합니다.
#주요일정: 1)EU 10월 경상수지(18:00) 2)EU 12월 소비자신뢰지수(24:00) 3)美 11월 기존주택판매(24:00) 4)美 Paychex·Carnival 등 실적 발표 5)中 1·5년 대출우대금리(LPR)(20일 10:15)
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★ Global Daily - 2025년 12월 22일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.9%. 반도체 호재와 선물옵션 만기일에 따른 급격한 변동성 보이며 상승
- 중국: 상해종합 +0.4%. 소비진작책 시행에 상승
- 일본: Nikkei225 +1.0%. 금리 인상에도 강세
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 미 FTC, 50억달러 인텔 투자 승인
[TSMC(2330.TW)] 대만 정부, 미국 진출 안보 논란 속 N-2 원칙 강조
[워너브라더스(WBD.US)] 트럼프 측근들이 인수전에서 서로 반대편에 섬
[알파벳(GOOGL.US)] 샌프란시스코에서 정전으로 웨이모 운행 일시 중단
[나이키(NKE.US)] 2Q 실적 서프라이즈에도 中부진·보수적 가이던스에 급락
[에어비앤비(ABNB.US)] 뉴욕 단기임대 완화법 무산… NYC 회복 좌절
[일라이 릴리(LLY.US)] 경구 비만치료제 오르포글리프론 체중 유지 효과 입증
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 차세대 비만치료제 카그리세마 FDA NDA 제출
[테슬라(TSLA.US)] CEO 보상안 부활…머스크 200조원 스톡옵션 되살아나다
[로켓랩(RKLB.US)] 8억달러 규모의 우주개발청 계약 수주
[KH홈(KBH.US)] 부진한 가이던스로 주가 하락
[텐센트(0700.HK)] 일본 통해 美 제재 우회…엔비디아 최신 칩 1.5만 개 사용
[MooreThreads(688795.SH)] 차세대 AI 칩 '화산' 전격 공개
[산업] 구리 부족은 시작에 불과… 그래파이트가 다음 병목 – BNEF 전망
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2025년 12월 22일 8시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.9%. 반도체 호재와 선물옵션 만기일에 따른 급격한 변동성 보이며 상승
- 중국: 상해종합 +0.4%. 소비진작책 시행에 상승
- 일본: Nikkei225 +1.0%. 금리 인상에도 강세
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 미 FTC, 50억달러 인텔 투자 승인
[TSMC(2330.TW)] 대만 정부, 미국 진출 안보 논란 속 N-2 원칙 강조
[워너브라더스(WBD.US)] 트럼프 측근들이 인수전에서 서로 반대편에 섬
[알파벳(GOOGL.US)] 샌프란시스코에서 정전으로 웨이모 운행 일시 중단
[나이키(NKE.US)] 2Q 실적 서프라이즈에도 中부진·보수적 가이던스에 급락
[에어비앤비(ABNB.US)] 뉴욕 단기임대 완화법 무산… NYC 회복 좌절
[일라이 릴리(LLY.US)] 경구 비만치료제 오르포글리프론 체중 유지 효과 입증
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 차세대 비만치료제 카그리세마 FDA NDA 제출
[테슬라(TSLA.US)] CEO 보상안 부활…머스크 200조원 스톡옵션 되살아나다
[로켓랩(RKLB.US)] 8억달러 규모의 우주개발청 계약 수주
[KH홈(KBH.US)] 부진한 가이던스로 주가 하락
[텐센트(0700.HK)] 일본 통해 美 제재 우회…엔비디아 최신 칩 1.5만 개 사용
[MooreThreads(688795.SH)] 차세대 AI 칩 '화산' 전격 공개
[산업] 구리 부족은 시작에 불과… 그래파이트가 다음 병목 – BNEF 전망
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2025년 12월 22일 8시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(12월 22일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『날아오르라 반도체여』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.8% 상승한 4,093p. 미국발 반도체 한파 진정. K반도체, 실적과 수출로 증명할 것이란 기대
KOSDAQ은 1.4% 상승한 928p. KOSDAQ 활성화 정책 발표 영향에 미국발 투심 개선 더해지며 상승
KOSPI는 1.8% 상승한 4,093p. 미국발 반도체 한파 진정. K반도체, 실적과 수출로 증명할 것이란 기대
-미국 주식시장은 마이크론 호실적 여파에 오라클 우려도 완화되며 반도체 업종 위주 상승. BOJ도 무사 통과
:S&P500 +0.9%, NASDAQ +1.3%, 필라델피아 반도체지수 +3%. 마이크론 신고가에 반도체 투심 회복
:마이크론 호실적 영향에 신고가 경신 지속. 엔비디아(+3.9%), 브로드컴(+3.2%), 오라클(+6.6%)도 반등
:BOJ 금리 인상에도 추가적인 긴축 신호 부재. 오히려 엔화 약세 전환하며 엔캐리 청산 우려 완화
:Risk-On 국면에 윌리엄스 총재의 매파적 발언까지 겹치며 시장금리는 상승. 10년물 국채금리 4.16%
-KOSPI는 수출 데이터와 마이크론 실적 등에서 1월 발표될 반도체 실적에 대한 기대감 반영
:11월 이후 KOSPI 박스권 등락하며 과열 해소 중. 다만 이익추정치는 지속 상향되며 밸류에이션 부담 ↓
:19일 종가 기준 12개월 선행 PER 9.8배, 12개월 선행 EPS 406p. IT 섹터 주도하는 실적 장세 지속 중
:현재 원/달러 환율 1470원대 고착화. 수출주 실적에 대한 기대감 1월 실적에서 확신으로 변화할 전망
:수출)이달 1~20일 수출 전년 대비 6.8% 증가. 1~20일 기준 역대 최대치(430억$). 반도체 수출 42% 급증
:삼성전자(+3.8%), SK하이닉스(+5.1%) 외국인 대량 순매수. 삼전 D5 가격 100% 인상 및 재고 부족 루머
:루머가 현실성 있다는 판단. 삼전 HBM4 엔비디아향 퀄테스트 최고평가 받았다는 보도. HBM 믹스 개선
:외국인 오전 전기전자 업종에만 6,800억원 대량 순매수. 외국인 순매수 전환=대형주 매수=지수 상승 흐름
:우주)트럼프 2028년 달 착륙 목표 우주 정책 명령 발표. 스페이스X 상장과 더불어 테마 강세 요인
:삼성바이오로직스, GSK 바이오의약품 생산시설 인수 및 미국 생산 거점 확보. 바이오 하락에도 강보합
:BOJ 금리 인상에도 엔캐리 청산 등 우려 완화. 23일 3분기 GDP, ADP 민간고용 등 확인하며 골디락스 성사 가능성 및 26년 추가 금리인하 가능 여부 판단할 필요. 1월의 4분기 호실적을 대비할 필요
KOSDAQ은 1.4% 상승한 928p. KOSDAQ 활성화 정책 발표 영향에 미국발 투심 개선 더해지며 상승
-업종 전반적 훈풍에도 지난주 지수 지지했던 바이오텍 차익실현 매도세 나오며 KOSPI 대비 언더퍼폼
:AI 우려 완화와 반도체 사이클 기대에 소부장 상승. 정책 기대감과 1월 CES 모멘텀 등에 로봇 업종 반등
:SpaceX 협력사(에이치브이엠 +18.3%) 및 지분 보유사(미래에셋벤처 +19.2%) 중심 우주 테마 강세 지속
원/달러 환율은 하락. 환헤지 등 당국 환율 대응 기대감 속 엔화 약세 경계감. 0.5원 하락한 1,477.5원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.0%, 대만(가권) +1.4%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347506
위 내용은 2025년 12월 22일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『날아오르라 반도체여』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.8% 상승한 4,093p. 미국발 반도체 한파 진정. K반도체, 실적과 수출로 증명할 것이란 기대
KOSDAQ은 1.4% 상승한 928p. KOSDAQ 활성화 정책 발표 영향에 미국발 투심 개선 더해지며 상승
KOSPI는 1.8% 상승한 4,093p. 미국발 반도체 한파 진정. K반도체, 실적과 수출로 증명할 것이란 기대
-미국 주식시장은 마이크론 호실적 여파에 오라클 우려도 완화되며 반도체 업종 위주 상승. BOJ도 무사 통과
:S&P500 +0.9%, NASDAQ +1.3%, 필라델피아 반도체지수 +3%. 마이크론 신고가에 반도체 투심 회복
:마이크론 호실적 영향에 신고가 경신 지속. 엔비디아(+3.9%), 브로드컴(+3.2%), 오라클(+6.6%)도 반등
:BOJ 금리 인상에도 추가적인 긴축 신호 부재. 오히려 엔화 약세 전환하며 엔캐리 청산 우려 완화
:Risk-On 국면에 윌리엄스 총재의 매파적 발언까지 겹치며 시장금리는 상승. 10년물 국채금리 4.16%
-KOSPI는 수출 데이터와 마이크론 실적 등에서 1월 발표될 반도체 실적에 대한 기대감 반영
:11월 이후 KOSPI 박스권 등락하며 과열 해소 중. 다만 이익추정치는 지속 상향되며 밸류에이션 부담 ↓
:19일 종가 기준 12개월 선행 PER 9.8배, 12개월 선행 EPS 406p. IT 섹터 주도하는 실적 장세 지속 중
:현재 원/달러 환율 1470원대 고착화. 수출주 실적에 대한 기대감 1월 실적에서 확신으로 변화할 전망
:수출)이달 1~20일 수출 전년 대비 6.8% 증가. 1~20일 기준 역대 최대치(430억$). 반도체 수출 42% 급증
:삼성전자(+3.8%), SK하이닉스(+5.1%) 외국인 대량 순매수. 삼전 D5 가격 100% 인상 및 재고 부족 루머
:루머가 현실성 있다는 판단. 삼전 HBM4 엔비디아향 퀄테스트 최고평가 받았다는 보도. HBM 믹스 개선
:외국인 오전 전기전자 업종에만 6,800억원 대량 순매수. 외국인 순매수 전환=대형주 매수=지수 상승 흐름
:우주)트럼프 2028년 달 착륙 목표 우주 정책 명령 발표. 스페이스X 상장과 더불어 테마 강세 요인
:삼성바이오로직스, GSK 바이오의약품 생산시설 인수 및 미국 생산 거점 확보. 바이오 하락에도 강보합
:BOJ 금리 인상에도 엔캐리 청산 등 우려 완화. 23일 3분기 GDP, ADP 민간고용 등 확인하며 골디락스 성사 가능성 및 26년 추가 금리인하 가능 여부 판단할 필요. 1월의 4분기 호실적을 대비할 필요
KOSDAQ은 1.4% 상승한 928p. KOSDAQ 활성화 정책 발표 영향에 미국발 투심 개선 더해지며 상승
-업종 전반적 훈풍에도 지난주 지수 지지했던 바이오텍 차익실현 매도세 나오며 KOSPI 대비 언더퍼폼
:AI 우려 완화와 반도체 사이클 기대에 소부장 상승. 정책 기대감과 1월 CES 모멘텀 등에 로봇 업종 반등
:SpaceX 협력사(에이치브이엠 +18.3%) 및 지분 보유사(미래에셋벤처 +19.2%) 중심 우주 테마 강세 지속
원/달러 환율은 하락. 환헤지 등 당국 환율 대응 기대감 속 엔화 약세 경계감. 0.5원 하락한 1,477.5원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.0%, 대만(가권) +1.4%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347506
위 내용은 2025년 12월 22일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 22일
『2대 천황 부활』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피 4,105.93 (+2.12%), 코스닥 929.14 (+1.52%)
삼성전자, SK하이닉스 2대 천황이 끌어올린 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.1%, 1.5% 상승했습니다. 금요일 미국 주식시장은 마이크론(+7%)의 신고가 경신과 실적 발표 이후 수익화 논란 야기했던 오라클(+6.6%)의 반등에 상승 마감했습니다. BOJ에서 금리 인상이 결정됐음에도 엔캐리 청산 없이 오히려 엔달러 환율 안정되며 엔화 약세 전환한 것도 세계 주식시장 상승 요인이었습니다. 한국 주식시장도 2대천황 삼성전자(+4%), SK하이닉스(+6%)가 브로드컴, 오라클 실적 발표 이후 짓눌렸던 주가 회복되며 지수 4,100p 돌파 야기했습니다. 삼성전자, 하이닉스의 일간 지수기여도는 각각 30.3p, 29.2p로 금일 상승 85.4p의 70%를 차지했습니다. KOSDAQ도 KOSPI 상승분에 가려졌지만 우주테마, 반도체 소부장의 활약과 정책 기대감에 상승세 이어갔습니다.
외국인 자금 유입은 선택과 집중을 반복
반도체 업종에 외국인 자금 유입이 집중되며 업종 쏠림 현상이 일어났습니다. 스페이스X의 상장 기대감에 우주 테마와 벤처투자사(VC) 주가 강세는 지속됐습니다. 시간외에서 마이크론 주가가 강세 보이는 가운데 연말 산타랠리 흐름은 오늘과 비슷한 대형주 강세에서 비롯될 것이라는 기대감이 존재합니다.
#특징업종: 1)SpaceX: IPO 주관사 선정 착수 소식(켄코아에어로 上, 에이치브이엠 +22.3%) 2)스테이블코인: 디지털자산법 정부안, 이르면 이번 주 국회 제출(아이티센글로벌 +19.0%, 쿠콘 +3.8%) 3)핵융합에너지: Trump Media와 핵융합 기업 합병 추진 및 韓 정부 기술개발 로드맵 제시(비츠로넥스텍 上, 일진파워 +8.5%)
2026년을 기대하게 하는 기업 실적
12월이 어느덧 5거래일만을 남겨두고 2026년을 준비하고 있습니다. 12월 주요 우려 요인이었던 ① BOJ 금리 인상으로 인한 엔캐리 청산 우려, ② 브로드컴-오라클 실적발 AI 고평가 우려는 어느정도 완화됐습니다. 현재는 26년 금리 인하 경로와 4분기 실적이 중요합니다. 매크로 우려가 예상치 하회한 CPI와 상회한 실업률에 완화됐으나 지표 신뢰도가 높지 않아 지속 관찰이 필요해 보입니다. 삼성전자 잠정실적을 필두로 발표되는 국내기업 실적이 마이크론처럼 증명해 준다면 이익추정치 상향은 지속될 것이며 지수 상방은 열려있어 보입니다.
#주요일정: 1)美 9월 시카고 연준 국가활동지수(22:30) 2)中 전인대 상무위원회(~27일) 3)EU 11월 자동차 신규 등록(23일 02:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347523
위 내용은 2025년 12월 22일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『2대 천황 부활』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피 4,105.93 (+2.12%), 코스닥 929.14 (+1.52%)
삼성전자, SK하이닉스 2대 천황이 끌어올린 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.1%, 1.5% 상승했습니다. 금요일 미국 주식시장은 마이크론(+7%)의 신고가 경신과 실적 발표 이후 수익화 논란 야기했던 오라클(+6.6%)의 반등에 상승 마감했습니다. BOJ에서 금리 인상이 결정됐음에도 엔캐리 청산 없이 오히려 엔달러 환율 안정되며 엔화 약세 전환한 것도 세계 주식시장 상승 요인이었습니다. 한국 주식시장도 2대천황 삼성전자(+4%), SK하이닉스(+6%)가 브로드컴, 오라클 실적 발표 이후 짓눌렸던 주가 회복되며 지수 4,100p 돌파 야기했습니다. 삼성전자, 하이닉스의 일간 지수기여도는 각각 30.3p, 29.2p로 금일 상승 85.4p의 70%를 차지했습니다. KOSDAQ도 KOSPI 상승분에 가려졌지만 우주테마, 반도체 소부장의 활약과 정책 기대감에 상승세 이어갔습니다.
외국인 자금 유입은 선택과 집중을 반복
반도체 업종에 외국인 자금 유입이 집중되며 업종 쏠림 현상이 일어났습니다. 스페이스X의 상장 기대감에 우주 테마와 벤처투자사(VC) 주가 강세는 지속됐습니다. 시간외에서 마이크론 주가가 강세 보이는 가운데 연말 산타랠리 흐름은 오늘과 비슷한 대형주 강세에서 비롯될 것이라는 기대감이 존재합니다.
#특징업종: 1)SpaceX: IPO 주관사 선정 착수 소식(켄코아에어로 上, 에이치브이엠 +22.3%) 2)스테이블코인: 디지털자산법 정부안, 이르면 이번 주 국회 제출(아이티센글로벌 +19.0%, 쿠콘 +3.8%) 3)핵융합에너지: Trump Media와 핵융합 기업 합병 추진 및 韓 정부 기술개발 로드맵 제시(비츠로넥스텍 上, 일진파워 +8.5%)
2026년을 기대하게 하는 기업 실적
12월이 어느덧 5거래일만을 남겨두고 2026년을 준비하고 있습니다. 12월 주요 우려 요인이었던 ① BOJ 금리 인상으로 인한 엔캐리 청산 우려, ② 브로드컴-오라클 실적발 AI 고평가 우려는 어느정도 완화됐습니다. 현재는 26년 금리 인하 경로와 4분기 실적이 중요합니다. 매크로 우려가 예상치 하회한 CPI와 상회한 실업률에 완화됐으나 지표 신뢰도가 높지 않아 지속 관찰이 필요해 보입니다. 삼성전자 잠정실적을 필두로 발표되는 국내기업 실적이 마이크론처럼 증명해 준다면 이익추정치 상향은 지속될 것이며 지수 상방은 열려있어 보입니다.
#주요일정: 1)美 9월 시카고 연준 국가활동지수(22:30) 2)中 전인대 상무위원회(~27일) 3)EU 11월 자동차 신규 등록(23일 02:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347523
위 내용은 2025년 12월 22일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 최근 스타일 로테이션 점검: (3) 실적주/퀄리티 vs. 투기주』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 11월 이후 급락한 투기주, 하락폭 크지만 회복 속도는 더딜 세 가지 이유
- 상반기까진 투기주보다 실적/퀄리티주 우위. 투기주는 내년 하반기를 기약
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347537
위 내용은 2025년 12월 23일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 11월 이후 급락한 투기주, 하락폭 크지만 회복 속도는 더딜 세 가지 이유
- 상반기까진 투기주보다 실적/퀄리티주 우위. 투기주는 내년 하반기를 기약
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347537
위 내용은 2025년 12월 23일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Global Daily - 2025년 12월 23일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.6%. 테마주를 필두로 한 지수 상승
- 중국: 상해종합 +0.7%. 위험선호 개선 속 테마주 강세
- 일본: Nikkei225 +1.8%. BOJ 금리인상이 제한적 영향 보이며 기술주 중심의 안도 매수세 유입
▶ Bottom Up
[TSMC(2330.TW)] AI 수요 증가로 일본 구마모토 2공장 4nm 전환 검토
[넷플릭스(NFLX.US)] 인수자금 조달을 위한 590억달러 대출 중 일부 재융자
[알파벳(GOOGL.US)] 데이터센터 공급업체 Intersect를 47.5억달러에 인수
[아스트라제네카(AZN.US)] 엔허투 유방암 치료 FDA 혁신치료제 지정
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 리브리반트 SC 제형 FDA 승인
[퍼스트솔라(FSLR.US)] 알파벳, 데이터센터 기업 인수로 수혜 기대
[하우멧에어로(HWM.US)] 스탠리 블랙앤데커의 항공우주사업부 인수
[산업] 마이크론·샌디스크, 공급 부족 대응 위해 PSMC에 협조 요청
[산업] 쇼핑객들은 크리스마스를 앞두고 할인보다는 품질에 집중
[산업] 휴일 선물로 웰니스가 인기를 끌고 있는 이유
[산업] 트럼프 행정부, 해상풍력 단지 가동 중단 명령…주 정부, 강력 대응 전망
[산업] 트럼프, 차세대 황금 함대 구상 발표로 HII +5%
[중국] 엔비디아, 내년 2월 'H200' 중국 수출 개시... 춘제 전 첫 인도 계획
[중국] 즈위안로봇(Agibot), 올해 매출 10억 위안 돌파, 로봇 출하 5,000대 달성
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2025년 12월 23일 8시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.6%. 테마주를 필두로 한 지수 상승
- 중국: 상해종합 +0.7%. 위험선호 개선 속 테마주 강세
- 일본: Nikkei225 +1.8%. BOJ 금리인상이 제한적 영향 보이며 기술주 중심의 안도 매수세 유입
▶ Bottom Up
[TSMC(2330.TW)] AI 수요 증가로 일본 구마모토 2공장 4nm 전환 검토
[넷플릭스(NFLX.US)] 인수자금 조달을 위한 590억달러 대출 중 일부 재융자
[알파벳(GOOGL.US)] 데이터센터 공급업체 Intersect를 47.5억달러에 인수
[아스트라제네카(AZN.US)] 엔허투 유방암 치료 FDA 혁신치료제 지정
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 리브리반트 SC 제형 FDA 승인
[퍼스트솔라(FSLR.US)] 알파벳, 데이터센터 기업 인수로 수혜 기대
[하우멧에어로(HWM.US)] 스탠리 블랙앤데커의 항공우주사업부 인수
[산업] 마이크론·샌디스크, 공급 부족 대응 위해 PSMC에 협조 요청
[산업] 쇼핑객들은 크리스마스를 앞두고 할인보다는 품질에 집중
[산업] 휴일 선물로 웰니스가 인기를 끌고 있는 이유
[산업] 트럼프 행정부, 해상풍력 단지 가동 중단 명령…주 정부, 강력 대응 전망
[산업] 트럼프, 차세대 황금 함대 구상 발표로 HII +5%
[중국] 엔비디아, 내년 2월 'H200' 중국 수출 개시... 춘제 전 첫 인도 계획
[중국] 즈위안로봇(Agibot), 올해 매출 10억 위안 돌파, 로봇 출하 5,000대 달성
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347546
위 내용은 2025년 12월 23일 8시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.