[신한금융투자 스몰캡 오강호, 이세웅]
알서포트(131370): 지나간 3분기, 4분기는 반등
*3분기 매출액 +47% YoY, 영업이익 +240% YoY 기록
: 기존 컨센서스인 영업이익 40억원 소폭 하회
: 국내 바우처 매출 인식이 4분기로 이연되었기 때문
*4분기 매출액 +76% YoY, 영업이익 +318% YoY 예상
: 1) 4분기는 성수기(매출 인식) 진입으로 매출 확대 구간
: 2) 국내 바우처 매출 인식이 본격화되기 때문
: 2021년부터 국내 매출 확대가 리모트뷰 매출 성장을 견인할 전망
*투자의견 ‘매수’, 목표주가 20,000원 유지
: COVID19로 인한 악재는 이미 주가에 모두 반영
: 1) 일본內 압도적 시장 점유율, 2) 국내 K-비대면 바우처 시행에 따라 실적 성장은 확실
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280857
위 내용은 2020년 11월 5일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
알서포트(131370): 지나간 3분기, 4분기는 반등
*3분기 매출액 +47% YoY, 영업이익 +240% YoY 기록
: 기존 컨센서스인 영업이익 40억원 소폭 하회
: 국내 바우처 매출 인식이 4분기로 이연되었기 때문
*4분기 매출액 +76% YoY, 영업이익 +318% YoY 예상
: 1) 4분기는 성수기(매출 인식) 진입으로 매출 확대 구간
: 2) 국내 바우처 매출 인식이 본격화되기 때문
: 2021년부터 국내 매출 확대가 리모트뷰 매출 성장을 견인할 전망
*투자의견 ‘매수’, 목표주가 20,000원 유지
: COVID19로 인한 악재는 이미 주가에 모두 반영
: 1) 일본內 압도적 시장 점유율, 2) 국내 K-비대면 바우처 시행에 따라 실적 성장은 확실
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280857
위 내용은 2020년 11월 5일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
안녕하세요, 홍세종 연구원입니다. 푸드나무 실적이 방금 나왔는데 매출액은 347억원(+99%), 영업이익은 31억원(+117%)을 기록했습니다. 당사 매출액 추정(332억원)은 상회, 이익(33억원)은 하회했지만 정말 좋은 실적입니다.
닭다리는 교촌으로 가지만 닭가슴살은 랭킹닭컴입니다.
닭다리는 교촌으로 가지만 닭가슴살은 랭킹닭컴입니다.
예전에는 보고서 6개 써도 다음날 괜찮았는데 이제는 죽을거 같습니다. 필요하신 종목은 링크참고 하시면 될거 같습니다. 즐거운 금욜되십시오.
CJ ENM; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280925
스튜디오드래곤; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280906
제이콘텐트리; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280907
인크로스; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280908
푸드나무; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280910
LG헬로비전; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280909
CJ ENM; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280925
스튜디오드래곤; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280906
제이콘텐트리; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280907
인크로스; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280908
푸드나무; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280910
LG헬로비전; https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280909
『F&F(007700.KS) - 3Q Review - 기대치를 하회한 비수기』
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 3Q20 영업이익 126억원(-61% YoY)으로 컨센서스 하회
- 실적 부진은 1)코로나19로 인한 면세점 매출 감소, 2)비수기를 맞은 백화점 등 오프라인 채널
- MLB 면세점 매출액은 420억원으로 전분기(360억원) 대비 소폭 증가했으나, 전년동기(820억원) 대비 크게 감소
> 중국 사업은 순항 중; 2021년 MLB 수출 비중 13% 전망
- 3분기 MLB 중국 매출액은 163억원으로 +87% YoY 증가
- 대리상 매장 수는 현재 약 36개이며 연말까지 50개, 2021년 말까지 200개 목표
- 2021년 중국 매출액은 1,089억원으로 고성장 이어갈 전망
- 중국 오프라인 매장 수 증가 속도가 가팔라지거나 진출 국가가 늘어나면 수출 비중은 추가적으로 상향 조정될 가능성
> 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 110,000원 유지
- MLB 중국 매출은 매장 수 증가에 따라 성장(196억원, +20% QoQ)할 전망
- 현 주가는 2021F PER 13.3배, 국내 동종 업체가 받았던 최고 PER은 약 20배
- 코로나19로 인한 실적 불확실성이 사라진 후에는 기존 투자포인트였던 MLB 중국에 대한 밸류에이션 리레이팅 기대
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281018
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 3Q20 영업이익 126억원(-61% YoY)으로 컨센서스 하회
- 실적 부진은 1)코로나19로 인한 면세점 매출 감소, 2)비수기를 맞은 백화점 등 오프라인 채널
- MLB 면세점 매출액은 420억원으로 전분기(360억원) 대비 소폭 증가했으나, 전년동기(820억원) 대비 크게 감소
> 중국 사업은 순항 중; 2021년 MLB 수출 비중 13% 전망
- 3분기 MLB 중국 매출액은 163억원으로 +87% YoY 증가
- 대리상 매장 수는 현재 약 36개이며 연말까지 50개, 2021년 말까지 200개 목표
- 2021년 중국 매출액은 1,089억원으로 고성장 이어갈 전망
- 중국 오프라인 매장 수 증가 속도가 가팔라지거나 진출 국가가 늘어나면 수출 비중은 추가적으로 상향 조정될 가능성
> 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 110,000원 유지
- MLB 중국 매출은 매장 수 증가에 따라 성장(196억원, +20% QoQ)할 전망
- 현 주가는 2021F PER 13.3배, 국내 동종 업체가 받았던 최고 PER은 약 20배
- 코로나19로 인한 실적 불확실성이 사라진 후에는 기존 투자포인트였던 MLB 중국에 대한 밸류에이션 리레이팅 기대
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281018
세계를 여는 사람들 11월 10일
신한금융투자 리서치센터
▶️ 주요 뉴스
- 화이자는 개발 중인 코로나19 백신의 예방 효과가 90%를 상회한다는 중간 결과를 발표
- 코로나19 재확산 충격이 큰 유럽 증시는 4~7%가량 급등 마감
- 나스닥은 언택트 관련주로 약세가 집중돼 하락, WTI 가격은 5월 이후 최대폭 상승
- 화이자 백신 중간 결과 발표로 경제 활동 정상화 기대감이 높아짐
[혁신성장팀 주요 뉴스]
▶️펩트론, 피하주사형 나파모스타트 코로나19 특허 출원 (한경바이오)
· 중등 코로나19 환자 대상 1일 1회 주사 요법 가능할 전망
· 현재 스마트데포 무균 생산 공장 보유, 빠른 시일 내 임상 진입 전망
▶️클리노믹스, 울산 6개 병원에 유전자검사 제품 공급 (한경바이오)
· 공급 제품은 'Geno D', 'Geno-Cancer 10', 'Disease 10', 'Geno-P' 등
· 이번 계약을 계기로 병원을 대상으로 한 B2B 사업 확대 예정
▶️넷플릭스 '채널'도 만들어진다?… 실시간 편성표 '눈길' (머니S)
· 넷플릭스가 프랑스에서 자사 오리지널 시리즈로 구성된 채널을 실험 중
· 지상파 방송과 같이 시간대별로 편성된 콘텐츠를 실시간 시청하는 방식
▶️카카오, 글로벌 만화플랫폼 깜짝 1위 등극 (매일경제)
· 카카오의 웹툰·웹소설 플랫폼인 픽코마가 전세계 만화·소설 앱 매출 1위를 차지
· 3분기 픽코마 내 웹툰 거래액은 580억원으로 +70.1% QoQ, +680% YoY
▶️몸값 2兆 '배터리 대어' 온다…'IMM테크' 한국 상장 추진 (한국경제)
· 일진머티리얼즈의 말레이시아 자회사인 IMM테크놀로지가 국내 상장을 추진
· 2차전지용 동박을 생산하는 회사로 내년 매출이 4000억원에 이를 것으로 기대
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281081
※ 주요신문기사 요약: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281080
위 내용은 2020년 11월 10일 08시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 채널 https://news.1rj.ru/str/shsmallcap
신한금융투자 리서치센터
▶️ 주요 뉴스
- 화이자는 개발 중인 코로나19 백신의 예방 효과가 90%를 상회한다는 중간 결과를 발표
- 코로나19 재확산 충격이 큰 유럽 증시는 4~7%가량 급등 마감
- 나스닥은 언택트 관련주로 약세가 집중돼 하락, WTI 가격은 5월 이후 최대폭 상승
- 화이자 백신 중간 결과 발표로 경제 활동 정상화 기대감이 높아짐
[혁신성장팀 주요 뉴스]
▶️펩트론, 피하주사형 나파모스타트 코로나19 특허 출원 (한경바이오)
· 중등 코로나19 환자 대상 1일 1회 주사 요법 가능할 전망
· 현재 스마트데포 무균 생산 공장 보유, 빠른 시일 내 임상 진입 전망
▶️클리노믹스, 울산 6개 병원에 유전자검사 제품 공급 (한경바이오)
· 공급 제품은 'Geno D', 'Geno-Cancer 10', 'Disease 10', 'Geno-P' 등
· 이번 계약을 계기로 병원을 대상으로 한 B2B 사업 확대 예정
▶️넷플릭스 '채널'도 만들어진다?… 실시간 편성표 '눈길' (머니S)
· 넷플릭스가 프랑스에서 자사 오리지널 시리즈로 구성된 채널을 실험 중
· 지상파 방송과 같이 시간대별로 편성된 콘텐츠를 실시간 시청하는 방식
▶️카카오, 글로벌 만화플랫폼 깜짝 1위 등극 (매일경제)
· 카카오의 웹툰·웹소설 플랫폼인 픽코마가 전세계 만화·소설 앱 매출 1위를 차지
· 3분기 픽코마 내 웹툰 거래액은 580억원으로 +70.1% QoQ, +680% YoY
▶️몸값 2兆 '배터리 대어' 온다…'IMM테크' 한국 상장 추진 (한국경제)
· 일진머티리얼즈의 말레이시아 자회사인 IMM테크놀로지가 국내 상장을 추진
· 2차전지용 동박을 생산하는 회사로 내년 매출이 4000억원에 이를 것으로 기대
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※ 주요신문기사 요약: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281080
위 내용은 2020년 11월 10일 08시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『덴티움(145720.KS) - 3Q Review - 마지막 역성장』
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 3Q20 매출액 621억원(-3% YoY)으로 컨센서스 부합
- 중국이 345억원으로 전년동기대비 22% 성장, 국내 매출액은 147억원(-10%) 기록
- 영업이익은 124억원(+14%)으로 컨센서스 118억원에 부합
- 영업이익률은 광고선전비, 인건비 등의 감소로 전년동기대비 3%p 개선된 20%
> 2021년 매출액 2,752억원(+23% YoY) 전망
- 4Q20 매출액과 영업이익은 각각 697억원(+5%), 129억원(+68%) 예상
- 코로나19로 인한 긴 역성장 구간 벗어날 것 기대
- 2020년 낮은 기저효과와 이연 수요 반영 시 중국 매출액 1,411억원(+27%) 예상
- 향후 본격적인 경제 회복 시 추정시 상향 기대
> 현 주가는 2021F PER 14배 수준
- 국내 의료기기 6개사 평균 PER은 16배
- 글로벌 경제 회복 구간에는 업종 전체적인 추정치 상향과 주가 반등 기대
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281158
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 3Q20 매출액 621억원(-3% YoY)으로 컨센서스 부합
- 중국이 345억원으로 전년동기대비 22% 성장, 국내 매출액은 147억원(-10%) 기록
- 영업이익은 124억원(+14%)으로 컨센서스 118억원에 부합
- 영업이익률은 광고선전비, 인건비 등의 감소로 전년동기대비 3%p 개선된 20%
> 2021년 매출액 2,752억원(+23% YoY) 전망
- 4Q20 매출액과 영업이익은 각각 697억원(+5%), 129억원(+68%) 예상
- 코로나19로 인한 긴 역성장 구간 벗어날 것 기대
- 2020년 낮은 기저효과와 이연 수요 반영 시 중국 매출액 1,411억원(+27%) 예상
- 향후 본격적인 경제 회복 시 추정시 상향 기대
> 현 주가는 2021F PER 14배 수준
- 국내 의료기기 6개사 평균 PER은 16배
- 글로벌 경제 회복 구간에는 업종 전체적인 추정치 상향과 주가 반등 기대
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세계를 여는 사람들 11월 11일
신한금융투자 리서치센터
▶️ 주요 뉴스
- 전일 화이자 백신에 이어 일라이릴리의 코로나19 항체 치료제 미국 FDA로부터 긴급 사용 승인
- 백신과 치료제 개발 및 승인 소식에 항공, 여행/레저, 에너지 등 눌려있던 업종이 반등, 기술주는 하락해 순환매 장세가 나타남
- 정크본드 금리는 백신 개발기대감에 4.56%로 역대 최저 수준으로 하락했으나 스프레드는 최저치보다 높은 수준
- 세계 코로나19 누적 확진자 수는 5,000만명, 추후 백신 생산 및 보편적 사용 가능 시기가 중요할 것으로 판단
[혁신성장팀 주요 뉴스]
▶️삼성바이오에피스, 프롤리아 시밀러 'SB16' 1상 개시 (한경바이오)
· 지난달부터 프랑스 지역 성인남성 168명 대상으로 임상 1상 개시
· 프롤리아는 골다공증 치료에 사용, 글로벌 매출 약 26억 7,200만달러
▶️메드팩토, 백토서팁, 임핀지 병용 임상 효능 입증 (한경바이오)
· PD-L1 발현율 25% 이상 환자의 객관적반응률 57.1% 기록
· 2차 치료제 승인 가능성을 높일 수 있는 계기가 될 것으로 전망
▶️생존 모색 극장-OTT 손잡다…CGV, 왓챠와 데이터 협력 (한국경제)
· 코로나19 계기로 미디어 산업이 급변하고 있는 상황에서 함께 돌파구 모색
· 양사는 데이터 및 플랫폼 연계를 통한 온·오프라인 상호 협력체계를 구축
▶️유료방송 M&A…KT-딜라이브·SKT-CMB? (아이뉴스24)
· CMB 측 '매각 논의 본궤도' 시사…KT, LGU+ 제외하면 SKT 유력
· SK텔레콤은 유료방송 시장 3위, CMB 인수시 점유율 28.75%로 2위 탈환 가능
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281168
※ 주요신문기사 요약: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281170
위 내용은 2020년 11월 11일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 채널 https://news.1rj.ru/str/shsmallcap
신한금융투자 리서치센터
▶️ 주요 뉴스
- 전일 화이자 백신에 이어 일라이릴리의 코로나19 항체 치료제 미국 FDA로부터 긴급 사용 승인
- 백신과 치료제 개발 및 승인 소식에 항공, 여행/레저, 에너지 등 눌려있던 업종이 반등, 기술주는 하락해 순환매 장세가 나타남
- 정크본드 금리는 백신 개발기대감에 4.56%로 역대 최저 수준으로 하락했으나 스프레드는 최저치보다 높은 수준
- 세계 코로나19 누적 확진자 수는 5,000만명, 추후 백신 생산 및 보편적 사용 가능 시기가 중요할 것으로 판단
[혁신성장팀 주요 뉴스]
▶️삼성바이오에피스, 프롤리아 시밀러 'SB16' 1상 개시 (한경바이오)
· 지난달부터 프랑스 지역 성인남성 168명 대상으로 임상 1상 개시
· 프롤리아는 골다공증 치료에 사용, 글로벌 매출 약 26억 7,200만달러
▶️메드팩토, 백토서팁, 임핀지 병용 임상 효능 입증 (한경바이오)
· PD-L1 발현율 25% 이상 환자의 객관적반응률 57.1% 기록
· 2차 치료제 승인 가능성을 높일 수 있는 계기가 될 것으로 전망
▶️생존 모색 극장-OTT 손잡다…CGV, 왓챠와 데이터 협력 (한국경제)
· 코로나19 계기로 미디어 산업이 급변하고 있는 상황에서 함께 돌파구 모색
· 양사는 데이터 및 플랫폼 연계를 통한 온·오프라인 상호 협력체계를 구축
▶️유료방송 M&A…KT-딜라이브·SKT-CMB? (아이뉴스24)
· CMB 측 '매각 논의 본궤도' 시사…KT, LGU+ 제외하면 SKT 유력
· SK텔레콤은 유료방송 시장 3위, CMB 인수시 점유율 28.75%로 2위 탈환 가능
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281168
※ 주요신문기사 요약: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281170
위 내용은 2020년 11월 11일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 채널 https://news.1rj.ru/str/shsmallcap
『웹케시(053580.KQ) - 3Q Review - 좋은 회사의 좋은 실적』
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 3Q20 영업이익 40억원(+56% YoY)으로 컨센서스 상회
- 인하우스뱅크는 53억원(+89%)으로 고성장
- 경리나라는 22억원으로 전분기와 비슷한 수준의 매출액 기록
> 2021년 영업이익 172억원(+25% YoY) 전망; 정부 지원 정책 수혜
- 1)인하우스뱅크 고성장, 2)경리나라 이연 수요 덕분에 4분기도 호실적 전망
- 정부 지원 정책에 따른 실적 수혜는 올 4분기부터 내후년까지 이어질 전망
- 4분기 매출액 226억원(+37%), 영업이익 44억원(+61%) 기대
- 동사는 'K-비대면 바우처 사업' 공급업체 중 하나로 경리나라를 고객에게 10% 가격으로 제공 가능
- 경리나라 고객 수 확대와 전사 실적 성장 수혜 기대
> 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 100,000원으로 상향
- 1)안정적인 실적 성장, 2) 'K-비대면 바우처 플랫폼'
- 추가 성장 모멘텀 감안시 밸류에이션 리레이팅 지속 전망
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281250
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 3Q20 영업이익 40억원(+56% YoY)으로 컨센서스 상회
- 인하우스뱅크는 53억원(+89%)으로 고성장
- 경리나라는 22억원으로 전분기와 비슷한 수준의 매출액 기록
> 2021년 영업이익 172억원(+25% YoY) 전망; 정부 지원 정책 수혜
- 1)인하우스뱅크 고성장, 2)경리나라 이연 수요 덕분에 4분기도 호실적 전망
- 정부 지원 정책에 따른 실적 수혜는 올 4분기부터 내후년까지 이어질 전망
- 4분기 매출액 226억원(+37%), 영업이익 44억원(+61%) 기대
- 동사는 'K-비대면 바우처 사업' 공급업체 중 하나로 경리나라를 고객에게 10% 가격으로 제공 가능
- 경리나라 고객 수 확대와 전사 실적 성장 수혜 기대
> 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 100,000원으로 상향
- 1)안정적인 실적 성장, 2) 'K-비대면 바우처 플랫폼'
- 추가 성장 모멘텀 감안시 밸류에이션 리레이팅 지속 전망
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281250
안녕하십니까, 홍세종 연구원입니다. 인크로스 보고서 링크 공유해드립니다. 주요 투자포인트는 아래와 같습니다.
1) 4Q20 영업이익 53억원(+25%)으로 사상 최대 실적 확실시, 광고 성수기에 티딜 효과 가세
2) 11월 내 티딜 앱 출시되며 티딜 2.0 출범, 기존 1.0이 빅데이터 분석에 초점을 맞췄다면 내년부터는 외형 확대 본격화, SKT 그룹이 원하는 중장기 목표는 거래액 1조원
3) 배당 지급 검토 중. 30% 배당성향 가정시 1~2% 배당수익률 예상
https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281246
1) 4Q20 영업이익 53억원(+25%)으로 사상 최대 실적 확실시, 광고 성수기에 티딜 효과 가세
2) 11월 내 티딜 앱 출시되며 티딜 2.0 출범, 기존 1.0이 빅데이터 분석에 초점을 맞췄다면 내년부터는 외형 확대 본격화, SKT 그룹이 원하는 중장기 목표는 거래액 1조원
3) 배당 지급 검토 중. 30% 배당성향 가정시 1~2% 배당수익률 예상
https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281246
[신한금융투자 스몰캡 윤창민, 조민서]
씨젠(096530): 사상 최대 실적, 4분기도 QoQ 성장
*3분기 영업이익 2,099억원(+2,968% YoY) 기록. 컨센서스 상회
: 최근 높아진 컨센서스 영업이익 1,871억원을 상회하는 호실적
: COVID19 진단, 추출 시약 뿐만 아니라 성감염증, HPV 등 모든 제품군이 2분기 대비 성장
*글로벌 2차 팬데믹+신제품 효과로 4분기도 QoQ 성장 예상
: 4분기 연결 매출액 3,592억원(+963.5% YoY), 영업이익 2,304억원(+4,393.0% YoY) 예상
: 우리나라를 제외한 글로벌 국가들의 COVID19 신규 확진자 수는 연일 사상 최고치를 기록
: 독감과 COVID19는 증상은 비슷하지만 구분하기 어려워 신제품 수요 급증
*투자의견 ‘매수’, 목표주가 350,000원 유지
: 긍정적 백신 임상 결과로 주가 급락했지만 백신은 내년 상반기 이후 완료 가능성이 높음
: 글로벌 2차 팬데믹 영향으로 진단키트 숏티지는 지속
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281239
위 내용은 2020년 11월 12일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
씨젠(096530): 사상 최대 실적, 4분기도 QoQ 성장
*3분기 영업이익 2,099억원(+2,968% YoY) 기록. 컨센서스 상회
: 최근 높아진 컨센서스 영업이익 1,871억원을 상회하는 호실적
: COVID19 진단, 추출 시약 뿐만 아니라 성감염증, HPV 등 모든 제품군이 2분기 대비 성장
*글로벌 2차 팬데믹+신제품 효과로 4분기도 QoQ 성장 예상
: 4분기 연결 매출액 3,592억원(+963.5% YoY), 영업이익 2,304억원(+4,393.0% YoY) 예상
: 우리나라를 제외한 글로벌 국가들의 COVID19 신규 확진자 수는 연일 사상 최고치를 기록
: 독감과 COVID19는 증상은 비슷하지만 구분하기 어려워 신제품 수요 급증
*투자의견 ‘매수’, 목표주가 350,000원 유지
: 긍정적 백신 임상 결과로 주가 급락했지만 백신은 내년 상반기 이후 완료 가능성이 높음
: 글로벌 2차 팬데믹 영향으로 진단키트 숏티지는 지속
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281239
위 내용은 2020년 11월 12일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
『NHN한국사이버결제(060250.KQ) - 3Q Review - 고밸류는 고성장으로부터』
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 3분기 영업이익 112억원(+32% YoY)으로 컨센서스 부합
- 1) 온라인 결재 사업부(PG+VAN 온라인)는 언택트 소비와 해외 고객사 거래액 증가로 +44% 성장
- 2) VAN 오프라인 사업부는 경제 회복에 따른 오프라인 소비 증가로 인해 선방
- 3) O2O 사업부 매출액은 32억원으로 전분기대비 약 2배 성장
> 2021년 영업이익 532억원(+29% YoY) 전망
- 4분기는 연말 소비 증가와 의류 단가 상승이 겹치는 성수기
- 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1,755억원(+30%), 123억원(+35%) 예상
- 기존 해외 고객사 레퍼런스 기반으로 해외 고객 편입이 이어지고 있음
- 해외 고객사 합산 거래액은 2019년 1.1조원(비중 5%), 2020년 2.6조원(10%), 2021년 5.1조원(16%) 증가 기대
> 투자의견 '매수', 목표주가 85,000원 유지
- 2021F EPS 1,777원에 Target PER 48배 적용
- 현 주가는 2021F PER 37.3배
- 1) 단기적인 실정 성장(4Q20F 영업이익 +35%)
- 2)해외거래액 증가를 통한 중장기 실적 확장성
- 3) 언택트 소비 성장
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281301
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 3분기 영업이익 112억원(+32% YoY)으로 컨센서스 부합
- 1) 온라인 결재 사업부(PG+VAN 온라인)는 언택트 소비와 해외 고객사 거래액 증가로 +44% 성장
- 2) VAN 오프라인 사업부는 경제 회복에 따른 오프라인 소비 증가로 인해 선방
- 3) O2O 사업부 매출액은 32억원으로 전분기대비 약 2배 성장
> 2021년 영업이익 532억원(+29% YoY) 전망
- 4분기는 연말 소비 증가와 의류 단가 상승이 겹치는 성수기
- 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1,755억원(+30%), 123억원(+35%) 예상
- 기존 해외 고객사 레퍼런스 기반으로 해외 고객 편입이 이어지고 있음
- 해외 고객사 합산 거래액은 2019년 1.1조원(비중 5%), 2020년 2.6조원(10%), 2021년 5.1조원(16%) 증가 기대
> 투자의견 '매수', 목표주가 85,000원 유지
- 2021F EPS 1,777원에 Target PER 48배 적용
- 현 주가는 2021F PER 37.3배
- 1) 단기적인 실정 성장(4Q20F 영업이익 +35%)
- 2)해외거래액 증가를 통한 중장기 실적 확장성
- 3) 언택트 소비 성장
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281301