Рынки предсказаний — горячий нарратив 2024, особенно перед выборами в США. Вот обзор сектора от Mikey0x_ из 1kx.

Сейчас фактически существует два типа рынков предсказаний:
• Web2.5 — в качестве платежных рельсов используется криптовалюта, однако их контрагентом является команда, и продукт не взаимодействует напрямую с ончейном. Пример: Stake/Rollbit.
• Web3 характеризуется каким-либо ончейн-отпечатком, будь то позиции в виде NFT или ставки через смарт-контракты.

Два способа сопоставления ставок ончейн:
• AMM, которые полагаются на пассивных LP,
• книги ордеров, где платформа выступает в качестве биржи.

Протоколы могут зарабатывать следующими способами:
1. торговые комиссии,
2. забирать часть выигрыша трейдера,
3. собирать PnL контрагента.
Большинство протоколов выбирают 1 и 3 пункты, а вот Polymarket не берет никаких комиссий.

👨‍💻 Два основных GTM рынков предсказаний (go-to-market, стратегии выхода на рынок): спортивный и неспортивный. Второй — относительно неизведанное пространство, в котором есть несколько областей, на которые можно ориентироваться (криптовалюты, политика, культурные события).

Polymarket — явный лидер в неспортивной сфере, его GTM в основном сфокусирован на политических событиях. Однако если сравнивать общие объемы, включая спорт, то Azuro и SX Network оказываются уже чуть ближе к Polymarket.

🆕 Также есть несколько других работающих конкурирующих проектов, включая Limitless на Base и Hedgehog на Solana. Готовят свои продукты Drift, xMarkets, Inertia, Contro, Noise (ex-Doxa) и даже Wintermute. Основные темы, которых не хватает в Polymarket и над которыми работают новые проекты:
1. Permissionless рынки с открытым созданием рынков и стимулированием.
2. Урегулирование ставок — опора на ИИ для разрешения рынков и создания более эффективной системы.

🏆 Спортивная категория доказала свою популярность в Web2, однако пользователей оттуда сложно перевести в крипту из-за UX и бренда: у Web2-компаний многомиллионные маркетинговые бюджеты. Однако на один Суперкубок американцы ставят в 10 раз больше денег (~$23 млрд), чем объем криптовалютных рынков предсказаний за все время (~$2 млрд).

🎚 Одним из ограничивающих факторов существующих рынков предсказаний является отсутствие левереджа. В каком-то виде это есть у LogX, также над имплементацией кредитного плеча работает Noise. Однако в обоих случаях контрагентом является объединенная ликвидность, поэтому ликвидации и плохие долги остаются открытыми вопросами. Было бы интересно увидеть большее внедрение многоэтапных рынков (parlays), где успешная ставка требует правильного предсказания исходов нескольких событий. Технически, рынок «Трамп и Байден выиграют номинацию» — это ставка с плечом, потому что в ней больше риск, но и выше потенциальная прибыль. В спортивном сегменте несколько протоколов уже позволяют использовать плечо с помощью parlays — например, SX Bet, Azuro и Overtime. Также стоит отметить dYdX, которые работают в направлении перпов на рынки предсказаний.

Ещё один протокол под названием Swaye пытается объединить свойства рынков предсказаний и мемкоинов — пользователи, которые рано пришли на рынок, не только делают ставки на определенный исход, но и имеют стимул привлекать внимание, потому что активность ставок с любой стороны увеличивает PnL.

🔮 Прогнозы на будущее
• ИИ-агенты — следующий крупный пользователь в этом секторе, поскольку они могут быстро реагировать на новости. Они будут управлять заказами и делать ставки, рассчитывая матожидания исходов и принимая просчитанные риски. Несколько команд уже работают над этим в стелс-режиме.
• Появится как минимум один протокол, который будет конкурировать с объемами Polymarket. Скорее всего, для этого потребуется активное использование стимулов.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Как виртуозно украсть $243m и попасться

Эта история о том, как Гривис (Мэлоун Айам), Виз (Вир Четал) и Box/Бокс (Жандиэль Серрано) украли $243м у жертвы в августе с помощью сложнейшей атаки с использованием социальной инженерии.

19 августа 2024 года злоумышленники нацелились на одного кредитора Genesis:

1) Звонок от имени службы поддержки Google с поддельного номера с целью взлома личных аккаунтов

2) Звонок в службу поддержки Gemini с заявлением о взломе аккаунта

3) Социальная инженерия заставила жертву сбросить 2FA и отправить средства Gemini на взломанный кошелек

4) Жертва использовала AnyDesk для совместного использования экрана и слила приватные ключи из Bitcoin Core.

Gemini txn хэш
59,34 BTC — 19 августа в 1:48 UTC

e747b963a463334c164b0a8fff844f73693272bb2b331adbe2147d70ec196360

14,88 BTC — 19 августа в 2:30
UTC

7c7ebed785f0b4d4335d559b14b8215862fbe29db329e3ee0f2a7e64a16ce9e3

txn хэш
4064 BTC — 19 августа в 4:05 UTC

4b277ba298830ea538086114803b9487558bb093b5083e383e94db687fbe9090

Первоначальный анализ показал, что $243m были разделены между каждой из сторон, после чего средства быстро распределились по более чем 15 биржам, где они мгновенно обменивались между Bitcoin, Litecoin, Ethereum и Monero.

Виз (Вир) получил большой процент от кражи но слабоумие и отвага позволила допустить ошибку во время демонстрации экрана, раскрыв свое полное имя во время кражи.

Сообщники называли его Виром в аудиозаписях и в чатах, отдельный респект им за конспирацию

$34,5m
0x3c7a5f2795e73d2b94a9120a643f608cfc45c935

6Друг Виза Light/Dark (Аакааш) помог ему отмыть деньги с помощью eXch и Thorswap.

Как и Wiz, он также раскрыл свое имя во время демонстрации экрана.

Адрес Wiz TC подтвержден в видео
0xa212d7441fed6db9ab666ba34e8c4

Гривис (Мэлоун) ведет роскошный образ жизни, покупая на украденные деньги более автомобили и посещая клубы в Лос-Анджелесе и Майами с друзьями, тратя $250–500k за ночь и раздавая девушкам сумки Birkin.

В видеороликах и в чатах многие называли его Мэлоуном и говорили, что он занимается торговлей украденными средствами в Discord.

В настоящее время $3,5m привязанные к Гривису, находятся здесь
0x21d7d256be564191a43553e574c06a4d0

Гривиса удалось найти с помощью OSINT в Лос-Анджелесе/Майами благодаря друзьям/девушкам, которые каждую ночь публиковали его местонахождение в социальных сетях.

У него также есть аккаунт в Instagram, где в начале этого года он выкладывал свои фотографии под своим именем.

Box (Джандиэль/Джон) сыграл свою роль, назвав жертву представителем биржи Gemini.

На Discord, Telegram и других платформах Box повторно использует один и тот же PFP.

В настоящее время $18m, находятся здесь
0x98b0811e2cc7530380caf1a17440b18f71f51f4e

Дэнни Траума (датчанин) был активен во внутреннем чате Telegram под псевдонимом Мич, хотя его точная роль не совсем ясна, хотя известно, что у него есть доступ к нескольким базам данных о банкротстве.

Однако его бывшая девушка слила все его фотографии в социальные сети, так что его информация стала общедоступной.

За последние несколько недель кластер адресов Ethereum, привязанных к Box/Wiz, получил более $41m от двух бирж, которые торгуют предметами роскоши.

Хотя большая часть средств была конвертирована в XMR, и Box, и Wiz случайно связали отмытые средства.

а) Во время демонстрации экрана Виз показал адрес, на который он отправлял средства на дизайнерскую одежду

б) Бокс связал грязные бабки с чистыми средствами, случайно повторно используя адрес депозита.

0x6d865235ebb2504d3478fc1dd839100d210144df

12/ При содействии команды безопасности, и отдела кибер преступлений и Binance было заморожено более $9m, а более $500k уже возвращены.

В результате расследования Бокс и Гривис были арестованы вчера вечером в Майами и Лос-Анджелесе.

Предполагают, что правоохранительные органы изъяли дополнительные средства во время арестов из-за крупных переводов в тот период

https://x.com/zachxbt/status/1836753473343259058?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Про эрозию эджа и PvP

Воскресный пост неприятной реальности: большинство «эджей» и «альф» на рынках со временем исчезают, пока не достигнут нулевого или даже отрицательного матожидания (EV). Перевод поста skyquake_1.

TL;DR Весь трейдинг — это фронтраннинг баланса спроса и предложения. Убедитесь, что вашими сигналами не манипулируют, чтобы заманить вас в ловушку.

Предположим, вы обнаружили рыночную аномалию, которая приносит огромную прибыль. Вы торгуете ею, зарабатываете мешки денег и поначалу сталкиваетесь лишь с незначительными издержками проскальзывания. Но рано или поздно об этом узнают другие — благодаря утечке информации, вашим собственным словам или независимому открытию. По мере того как все больше людей будет использовать аномалию, эдж будет уменьшается. В какой-то момент преимущество может даже стать помехой — число трейдеров, гоняющихся за аномалией, превышает ее возможности, и незначительные ранее расходы начинают возрастать.

Заканчивается всё тем, что когда инструмент становится достаточно популярным, крупные игроки начинают манипулировать им, создавая ложные сигналы.

Несколько десятилетий назад такая простая вещь, как построение графиков пробоев или скользящих средних, давала существенное преимущество — просто потому, что у большинства людей не было доступа к графикам и компьютерным расчетам. Возможность оценить спрос и предложение с помощью этих инструментов тогда давала возможность войти в топ 1% трейдеров.

😵 Примеры размытия эджа и манипуляций:
• Пробои → Ложные пробои.
• Стратегии, основанные на книге ордеров → Ложные ордера.
• Маркетмейкинг → Сжатые спреды от крупных игроков или токсичный поток.
• Торговля на новостях → Фейковые новости.
• Ончейн-метрики → Скрытая активность через OTC или перпы.
• Ребалансировки индексов → Манипуляции со стороны хедж-фондов или злонамеренных участников рынка для создания выходной ликвидности.

Стоит отметить, что всё вышесказанное касается не только торговых стратегий, но и практически любых способов заработка в крипте. Последний масштабный пример — эйрдропы, которые приносили ранним участникам десятки тысяч долларов, а впоследствии превратились в индустрию, и в последнее время по большей части разочаровывали.

💭 Вывод: если вы считаете, что у вас есть «эдж», но вы нашли его несколько лет назад и с тех пор не обновляли (или просто последовательно теряете деньги), это повод провести переоценку стратегий и определить, не стало ли преимущество помехой.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Пришли с завода, улыбнулись, прочитали поучительную историю

Есть такой проект: Aleo.
298 миллионов инвестиций, a16z, Сoinbase и Samsung на борту.

Aleo появились на радарах в далеких 20ых годах и вот на днях доползли до майннета.

Только вот интересно: Алео сначала раздали токены сами себе, а если попали залетные пташки - повесили им локи на год. На всякий случай.

И вот вроде у нас и растущий график: почти 2х за 5 дней. А вот вроде никто из работяг этим не может насладиться.

Не дадим же забыть интернетам, как оно бывает в мире больших блокчейнов.
Написали тред по сабжу в буржуйском Х, чтобы немножко покачать лодку.

Ну а для любимых читателей "С нуля до нуля на крипте" сделали перевод треда на русский:

https://teletype.in/@notothemoon/Whats_wrong_with_Aleo_launch

Расскажите своим знакомым, друзьям-подругам и собакам, что если вы участвуете в чем-то - всегда есть риск, что проект передумает соблюдать собственные обещания.
А если понравился текст - влепите лайк в X. Вдруг нам удастся начать публичную дискуссию и что-то изменится.

Наблюдения и выводы после Token2049 и Solana Breakpoint, прошедших на прошлой неделе в Сингапуре. Тейки от lukedelphi, anildelphi, spartanblack_1 и 0xLouisT.

🔹 Вокруг конференций было около 700(!) сайд-ивентов — проекты готовы тратить деньги на такой маркетинг и нетворкинг. Также это говорит о фрагментации криптопространства.
🔹 Повысилось не только количество, но и качество посетителей и билдеров — если несколько лет назад половина проектов представляли собой «парикмахерские на блокчейне», сейчас большинство строят реальные и потенциально полезные вещи.
🔹 Виталик витает в облаках, а Ethereum и L2 были слабо представлены на ивентах. Зато альтернативные L1, и в первую очередь Solana, получили новую порцию внимания и эффективно дают людям то, что им нужно. На Breakpoint большинство обсуждений было сосредоточено вокруг приложений и пользователей, а не инфраструктуры.
🔹 Два проекта, которые всплывали во всех разговорах — Hyperliquid и Berachain.
🔹 Мемкоины, наоборот, почти не обсуждали. Единственным исключением стал $MOTHER.
🔹 NFT и GameFi также почти не обсуждались, хотя многие считают, что через 9-12 месяцев некоторые проекты из этих секторов ещё могут всех удивить.
🔹 Два наиболее буллиш сектора: AI и DePIN (по другой версии — DePIN и DeFi).
🔹 Провалившиеся L1/L2 пивотятся в B2B поставщиков инфраструктуры для роллапов и аппчейнов. Это хорошо для компаний, но плохо для холдеров их токенов.
🔹 Все смотрят на фундаментальные показатели, однако нет единого мнения, какие из них действительно важны.
🔹 Фонды смещают фокус с венчура на ликвидные активы.
🔹 75% инвесторов не пользуются продуктами, в которые инвестируют и о которых пишут отчёты. У реальных пользователей появляется эдж.
🔹 Между разговорами в CT и в реальной жизни есть большая разница. Даже когда онлайн преобладают медвежьи настроения, общение с реальными людьми заряжает энергией.
🔹 В то же время большинство управляющих осторожны в оценках и все ещё находятся в риск-офф режиме.
🔹 Многие считали вероятным начало снижения ставок, но не верили в него до конца, поэтому оно не было до конца в цене — отсюда и рост по итогам.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter