Написано Лукасом Руппертом, аналитиком первого года работы в Maelstrom.
BioDAOs: +10,000,000,000% Переоценка

С запуском токена BIO на Binance менее чем через час в экосистеме DeSci произойдет нечто масштабное, что рынок упустил из виду. Первые BioDAO (например, VitaDAO, поддерживаемый Pfizer Ventures для исследований долголетия, CryoDAO для криоконсервации и т. д.) начнут разблокировать вознаграждения токенами BIO за поддержку экосистемы с самого начала. На первый взгляд, ничего нового.

Однако удивительным (и упущенным рынком) является то, что объемы этих вознаграждений для первых BioDAO поражают своим размером. Во многих случаях распределения превышают их рыночную капитализацию. Например, раннее распределение 15,4 млн $BIO для PsyDAO оценивается примерно в $14,6 млн до запуска (если предположить, что предварительная рыночная оценка BIO в $0,95 сохраняется), что более чем в два раза превышает его рыночную капитализацию в $6,7 млн.

Итог: BioDAO собираются получить огромные выгоды от вознаграждений BIO, но рынок этого пока не заметил.

Огромное спасибо команде Bio за проверку нашего исследования — отдельная благодарность @leonardboltz, @NateHindman и @paulkhls. Эта статья создана @MaelstromFund. Не забудьте подписаться на @akshat_hk, @etherary, @PenguinRoi, @lukas_rppt.

Вознаграждения
Тикеры: $VITA, $ATH, $GROW, $PSY, $CRYO, $NEURON, $HAIR
Цены на 03.01.2025 - 04:00 UTC**

Таблица выше показывает подтвержденные ранние вознаграждения экосистемы, которые уже хранятся в казначействах ончейн (исключение — HairDAO, так как распределение пока не определено). Токены BIO будут ликвидными на момент запуска; vBIO будут вестироваться линейно в течение двух лет. Долларовые значения основаны на текущей предварительной рыночной цене $0,95. Ранние распределения для PsyDAO, ValleyDAO, CryoDAO и AthenaDAO превышают их рыночные капитализации.

И это еще не все: как только объем ежедневных торгов токенами BioDAO достигнет $25 млн, DAO смогут получить дополнительные 13 млн BIO токенов из bio/acc вознаграждений. Цель $25 млн должна быть достигнута до 17 января 2025 года. $25 млн ежедневного объема означает удвоение вознаграждений — восходящую спираль:

Спасибо за внимание!

📚 Читальня | Агрегаторы | Все ссылки

Мы на раннем этапе
Искусственный интеллект (AI) и DeSci являются ключевыми трендами в этом бычьем цикле, и теперь очередь за DeSci. Рыночная капитализация AI-активов уже превышает $16 млрд, тогда как DeSci составляет всего $1 млрд до запуска BIO. В сравнении это ничтожно мало. Первые BioDAO имеют совокупную капитализацию менее $150 млн. К тому же их всего 6,5 против тысяч AI-токенов (6,5, поскольку Cerebrum технически не входил в первоначальную когорту BioDAO, но позже был добавлен за выдающиеся результаты).

Почему это важно: OG DeSci-токены будут выпущены в ограниченном количестве. Учитывая эту уникальную динамику, токены с небольшой капитализацией среди первых BioDAO имеют наибольший потенциал роста.

Знаки были видны
DeSci — это одна из немногих действительно новых тем в криптопространстве, о которой многие участники рынка еще не слышали. Согласно расчетам Kaito, "умственная доля" DeSci выросла на 2640% (да, звучит смешно) в 2024 году, но все еще остается небольшой по сравнению с другими темами. Это скоро изменится — сектор готов к ротации.

Посмотрите на имена, которые верят в потенциал DeSci: Виталик Бутерин, CZ, Брайан Армстронг, Фред Эрсам, Баладжи. Список можно продолжать. Хасиб предсказал в начале года, что "DeSci токены выстрелят". Встреча Виталика и CZ в Бангкоке стала первым сигналом, что что-то назревает. Освоение и понимание новых трендов требует времени.

Противостояние Binance и Coinbase
Binance, ранний инвестор BIO, вероятно, станет лидером в продвижении DeSci. Один из инвесторов Binance Labs (скоро будет переименован) Энди является настоящим энтузиастом DeSci. В частности, он организовал встречу в Бангкоке. Энди сыграл ключевую роль в подготовке Binance к успеху через ставку на DeSci.

Base (экосистема Coinbase) добилась огромного успеха благодаря агрессивной поддержке Virtuals и ключевых участников, таких как Aerodome. Binance это не нравится, и бычий тренд DeSci может помочь им продвинуть BNB в условиях, когда AI-монеты привлекают всё внимание.

Конечно, инвестиции на грани инноваций сопряжены с рисками. Как всегда, это не финансовый совет, проводите собственное исследование (DYOR). Вот список наблюдения Dexscreener для первых BioDAO: https://dexscreener.com/watchlist/V4u8DyJmEIFlHBLgRvt4

Подписывайтесь, чтобы первыми узнавать о таких новостях! С Новым годом!

*(Любые мнения, выраженные здесь, являются личными взглядами автора и не должны становиться основой для принятия инвестиционных решений, а также не являются рекомендацией или советом участвовать в инвестиционных операциях. Maelstrom Fund и связанные лица могут владеть активами, обсуждаемыми в статье.)*

Спасибо за внимание!

📚 Читальня | Агрегаторы | Все ссылки

📚 Почитать
#чтиво

— 10 идей для AI-агентов
— 12 вещей, которые вдохновляют нас в Web3 в 2025 году
— 50 идей приложений для криптостроителей в 2025 году
— 5 уровней защищённого оборудования
— AI и RWAs ускорят развитие крипто
— Бернштейн: 10 крипто прогнозов на 2025 год
— Инновации в Web3: исследование @CuratedCrypt0
— Инфинитивная масштабируемость Solayer Labs: 1M+ TPS
— Ключевые прорывы блокчейна, за которыми стоит следить в 2025 году
— Краткий обзор Boyco TL;DR
— Мысли о психологии и управлении портфелем
— Новая статья от @cryptohayes
— Обновление Boyco: выбранные dApps и эмитенты активов
— Обзор Hyperliquid за 2024 год
— Ответ на колебания TVL в BTC
— Почему Bitcoin L2 важны?
— Полный гайд по Solana
— Рефлексии — блог Сэма Альтмана
— Состояние DePIN 2024
— Там, где нет финишной линии: постоянное развитие

🎙 Видео и подкасты

— Буллиш по Solana DeFi с @Dynamo_Patrick
— Новый подкаст с @lxjhk, сооснователем Solayer Labs
— Ультимативный гайд по AI-агентам в крипте
— 2025: Год высокопроизводительных блокчейнов

Спасибо за внимание!

📚 Читальня | Агрегаторы | Все ссылки

Нет финишной черты: Почему постоянный рост лучше, чем выход на пенсию (часть 1)

С Новым годом, дегены!

Перевод статьи

Когда я начал свой путь в 2018 году, я был сфокусирован на одной цели: накопить достаточно денег, чтобы уволиться с работы инженера и заняться своими проектами.

Каждое решение, каждый дополнительный час работы были шагами к этой единственной цели. Я был мотивирован, полон энтузиазма и уверен, что достижение этой мечты принесёт мне удовлетворение.

Мало ли я знал, что достижение цели станет лишь началом куда более сложного личного пути...

Много лет я стремился накопить как можно больше денег, уволиться с работы инженера и начать работать над своими проектами.

Всё, что я делал, было направлено на то, чтобы как можно быстрее достичь этой цели. Я был мотивирован. Я вскакивал с постели каждое утро, готовый преследовать свою мечту. Но самое главное — у меня была миссия. У меня было видение, и я собирался его реализовать.

Шло время. Восторг угасал. Я уволился. Теперь у меня были деньги. Но я оказался в состоянии лимбо, опустошённым и несчастным. «У меня есть всё, что я хотел; почему я несчастлив?» В ретроспективе очевидно, что я потерял свою миссию. Я выложился на полную, чтобы добиться своей цели. Но, достигнув её и получив всё, что хотел, я остался ни с чем.

Тогда я не знал, что человеку всегда нужно что-то, что движет его вперёд. Выход на пенсию ради того, чтобы ничего не делать, — это не ответ. Вам нужно что-то, что всегда будет сидеть у вас в голове.

Когда я работал, испытывал стресс и пробивался вверх по карьерной лестнице, чувствуя, что моя цель недостижима, — тогда я не понимал, но я был счастлив и полон. У меня было что-то, что, как я считал, я должен был реализовать. У меня была цель.

В конце концов, я нашёл для себя новую цель, и это вновь оживило меня. И теперь я знаю, что когда закончу с этим, будет очередной период пустоты. Наступят скучные дни. Но на этот раз я понимаю, что эта часть процесса делает меня творческим. Я найду свои следующие шаги. Появится новая цель. Я ещё не знаю, что это будет, но я её найду. И когда завершу её, появится другая.

Нет финишной черты. И я начинаю это принимать.

Сказав это, я думаю: если вы из тех, кто способен превратить пару тысяч долларов в 7-8 значных сумм в крипто, вы, вероятно, из тех, кто всегда должен работать над чем-то и никогда не будет удовлетворён спокойной жизнью.

Выход на пенсию — это иллюзия.

Секрет к тому, чтобы стать по-настоящему хорошим (или даже лучшим) в своей нише в крипто, будь то трейдинг, исследования, мемкойн-войны или создание контента, — это влюбиться в то, что вы делаете.

Это сделает каждый момент обучения и каждый час практики радостью. Невозможно конкурировать с человеком, который любит своё дело. Одержимость — это секрет успеха.

От "дефицитного" мышления к мышлению изобилия
Многим людям сложно перестроить своё мышление с дефицита на изобилие. Что я имею в виду?

Большинство боится делать что-либо, где нет гарантированного результата. Например, работа с 9 до 5: вы получаете фиксированную зарплату в конце месяца. Этот же принцип можно применить к рискам в крипто.

Проблема в том, что самые ценные вещи в жизни всегда связаны с элементом неопределённости. Вы принимаете рассчитанные риски, минимизируя возможные потери, но максимизируя потенциальные выгоды.

Спасибо за внимание!

📚 Читальня | Агрегаторы | Все ссылки

Нет финишной черты: Почему постоянный рост лучше, чем выход на пенсию (часть 2)

Дефицитное мышление — это прямое следствие желания сохранить текущую позицию вместо того, чтобы вырасти.

Классическая цитата Degenspartan:
«Эй, чувак, это много денег. А что, если ты ошибёшься, и всё пойдёт вниз?»
«...Я потеряю деньги? Жизнь — это один большой риск, а потом ты умираешь. Нормисы имеют извращённую глубокую сексуальную одержимость отсутствием просадок. Они готовы сильно переплачивать, чтобы отсечь риски.»

Даже если вы выигрываете, выбирая безопасный путь, вы действительно выигрываете? Вы просто получаете ожидаемый результат с относительно низким потенциалом роста. Вы можете меньше потерять, но часто проигрываете по умолчанию, так как даже не даёте себе шанс выиграть игру.

Ставьте больше.

Примите этот риск. Ещё 6 месяцев. Что вы действительно можете потерять? Ваша старая работа всегда будет ждать вас, если случится худшее. Но этого не произойдёт. Осмельтесь поставить на себя хотя бы раз.

Нет финишной черты: Почему постоянный рост лучше, чем выход на пенсию

Я был в ловушке крысиных бегов, одержимо стремясь к одной цели: накопить, уволиться, обрести свободу. Но свобода? Это мираж.

Когда я наконец ушёл с работы инженера, я столкнулся с пустотой. Без миссии. Без огня.

Затем я открыл для себя суровую правду: жизнь — это не достижение конечного пункта. Это бесконечная погоня, постоянное переосмысление.

Каждый раз, когда я думал, что «достиг», я понимал, что это только разминка. Страсть — это ракетное топливо. Неопределённость — это ваша игровая площадка. Риск — не враг, враг — самоуспокоенность.

Момент, когда вы перестаёте бросать себе вызов, — это момент, когда вы начинаете умирать. Я охотник за целями. Когда одна миссия заканчивается, загорается другая.

Нет пенсии, нет финишной черты — только бесконечное, захватывающее путешествие роста и возможностей.

На сегодня всё. Увидимся в ордербуке, анон.

Спасибо за внимание!

📚 Читальня | Агрегаторы | Все ссылки

Usual и USD0++ - что произошло и кто виноват (часть 1)

Usual - эмитент обеспеченного RWA (краткосрочные US T-bills и сделки репо) стейблкоина USD0, перераспределяющий прибыль с RWA-коллатерала через гавернанс-токен USUAL. Позиционирует себя как “народный Tether” и предлагает юзерам USD0 и USD0++. Оба этих токена до недавнего времени считались стейблкоинами, но 10 января 2025 что-то пошло не так.

1. USD0 - стейблкоин, обеспеченный RWA (USYC от Hashnote).
Здесь важно отметить, что обычным юзером USD0 не может быть обменян на RWA-коллатерал:
⁃ для обмена USD0 на USYC необходим вайтлист от Hashnote, судя по количеству холдеров USYC таковых немного (подробнее про Hashnote и USYC см. тут);
⁃ обычные юзеры могут воспользоваться услугами DEX’ов, прежде всего пулами Curve;
⁃ в свою очередь, глубина ликвидности на DEX’ах и надежность пега на вторичном рынке зависит от поведения имеющих доступ к USYC аккаунтов;
⁃ как было отмечено в отчете LlamaRisk, “adequate liquidity or price stability is not guaranteed in the secondary market venue to facilitate redemptions”.

2. USD0++ это USD0, залоченный на 4 года и приносящий прибыль своим холдерам. Логика следующая:
⁃ получить USD0++ можно залочив свои USD0 на 4 года;
⁃ сделавшие это юзеры могут выбрать спекулятивную стратегию (награды в USUAL, который в будущем будет давать право голосовать, в т.ч. управлять трежери и возможно получать доходы с коллатерала) либо безрисковую стратегию (доход с RWA-коллатерала раз в полгода);
⁃ достать залоченные USD0 до истечения 4ех лет можно тремя способами: USUAL Burning Redemption (возврат 1:1 в обмен на USUAL в размере не более USUAL, которые были бы получены в качестве наград в следующие 180 дней), Price Floor Redemption (обмен на USD0 по рейту, определяемому DAO), Parity Arbitrage Right (экстренная мера на случай депега USD0++, по сути эксклюзивное право DAO произвести ранний анлок USD0++);
⁃ до 9 января 2025 доступна была только вторая опция, floor price составляла 0.9995 USD0, что по сути означало возможность обмена USD0++/USD0 1:1;
⁃ точнее доступен был “redeem on the primary market”, а перечисленные выше три опции (объединенные названием “Early Redeem feature”) планировались к имплементации в Q1 2025.

3. Что изменилось?
9 января 2025 был опубликован план Usual на следующие 4 года. Команда также сообщила об имплементации Early Unstaking/Redeem и установлении floor price USD0++ в размере 0.87 USD0. Иными словами, с 9 января протокол не гарантирует обмен USD0++/USD0 1:1, однако юзеры все еще могут получить назад свои USD0 по описанной в документации логике. Цена USD0++ на момент написания поста - $0.93.

4. Можно ли было заранее предсказать такой сценарий?
Скорее нет, чем да. Надо учитывать, что:
⁃ никто никогда не обещал гарантию обмена USD0++/USD0 1:1, в документации прямо было указано на возможность изменения floor price, более того - там же было написано, что floor price не будет обеспечивать обмен 1:1 (“...price floor establishes a discounted redemption rate, where users receive less USD0 per USD0++ redeemed”);
⁃ но при этом в той же документации было сказано “...DAO reserves the authority to set this price floor…” - 9 января такое изменение произошло без решения DAO, без предварительных обсуждений и предупреждений;
⁃ в официальных анонсах отказ от обмена 1:1 не упоминался;
⁃ но при этом в Дискорде можно найти намеки на это - например, о скорой имплементации Early Redeem опции (а следовательно, об отказе от “redeem on the primary market” в пользу floor price, которая согласно документации не будет составлять 1:1) писала команда Usual, также о возможном скором изменении floor price говорил ИИ-бот Usual (из какого источника он это взял, непонятно).

Короче внимательный деген мог бы:
- прочитать в Дискорде, что скоро будет имплементирована Early Redeem опция;
- сделать из этого вывод, что “redeem on the primary market” будет приостановлен;
- вспомнить, что в оригинальном Whitepaper не предусмотрен 1:1 обмен;
- учесть, что хоть Usual и DAO, гавернанс пока не активирован, а значит скорее всего обсуждений/предупреждений не будет.

Usual и USD0++ - что произошло и кто виноват (часть 2)

Бывшие сотрудники Morgan Stanley в X пишут, что с ценой USD0++ и так все было понятно, но к сожалению пишут об этом постфактум (и также упоминают несуществующий “supposed $1 peg on DEXes” - видимо, тоже не читали документацию и отчет LlamaRisk).

Интересующимся экономикой, математикой и расчетами fair price, рекомендую обратиться к Gemini с вопросом “If I lock my stablecoin for 4 years with an expected 4% APR during this period, what would be the fair price of the locked stablecoin today? I will be able to redeem it at the end of the 4 years”.

5. Так юзеров заскамили или нет?
С одной стороны, команда Usual формально не нарушила описанных в документации протокола правил и никогда не называла USD0++ стейблкоином. С другой стороны, она:
⁃ не могла не понимать специфику своей аудитории - дегены читают размер APY, а не документацию;
⁃ партнерясь с дефи-протоколами не могла не понимать, куда дегены направляют свои USD0++, и последствия резкого изменения цены USD0++;
⁃ поддерживая длительное время рейт обмена 1:1, дала ложную надежду об устойчивости пега USD0++;
⁃ понимая, что произойдет с TVL протокола будь информация об изменении floor price доступна заранее, намеренно не проинформировала юзеров о планируемых изменениях;
⁃ вероятно, без каких-либо анонсов или обсуждений применила Parity Arbitrage Right, заработав скромные $20k на своих юзерах.

В итоге на вопрос юзеров “зачем мы покупали USD0++ по $1 неделю назад, если всем было известно, что скоро на него будет установлен дискаунт”, команда уверенно отвечает “It has always been public boss, market just didn't price it before”.

6. Кто пострадал
⁃ холдеры USD0++
Тут все довольно очевидно.
⁃ юзеры Morpho
В нескольких ваултах (раз, два, TVL $200m+) цена USD0++ захардкожена (ваулт считает, что 1 USDC = 1 USD0++ “for simplicity and safety reasons”). С учетом LTV 86% bad debt’а не возникло, однако в обоих ваултах утилизация составляет 100%, что означает 100% ставки для заемщиков. Для любителей леверейджа это ликвидация через пару дней. Детальный разбор ситуации вокруг Morpho ищи здесь. Планируется миграция в новые ваулты с другими риск-параметрами, подробности тут.
⁃ холдеры Pendle PT
Считают себя пострадавшими, хотя на самом деле страдают только от падения цены USD0++ (но не от ликвидаций или подобных вещей).

Команда Usual обещает покрыть “any potential bad debt in non-migrable markets” (видимо, речь идет прежде всего о юзерах Morpho), но деталей пока нет.

7. Как предотвратить себя от подобных потерь в будущем?
Получая экспожер на крупную сумму в то, что считается стейблкоином, стоит предварительно проверять его документацию (чтобы потом не удивляться тому, что например USDz от Anzen обеспечен совсем не risk-free активами). И читать доступные всем желающим отчеты риск-провайдеров - например, LlamaRisk постоянно выкладывают риск-репорты по стейблкоинам, в том числе такой отчет был по Usual (и ответ на вопрос о возможности протокола поддерживать пег USD0 там весьма расплывчатый).

8. Есть ли смысл дальше играть в игру Usual?
Совсем недавно я описывал занимательную игру в Usual/UsualX/USD0/USD0++ и задавался вопросом о том, “сможет ли Usual после того как цифры станут не такими красивыми, а юзеры переключат свое внимание на новые игры, удержать аудиторию своего стейбла”. И на тот момент мне не пришла в голову мысль о том, что правила этой игры могут быть так резко и некрасиво изменены.

Своими действиями Usual подтвердили, что сегодня они не являются ни DAO, ни народным Tether’ом, и в целом интересы юзеров готовы учитывать не полностью и не всегда.

Однако это не означает, что в игру Usual не стоит играть! Тем более что в дополнение к существующим появляются новые переменные, например USUAL* (USUAL Star). Всем интересующимся, на кого из Usual/UsualX/Usual*/USD0/USD0++ перспективнее ставить, рекомендую пройти в этот тред. И помнить, что все написанное в нем в любой момент может быть изменено DAO командой.

#инвестиции

Часто вижу в чатиках тематику инвестиций. Вроде люди и хотят, но не осознают основную идею. Пишут, что покупают какие-то акции, просто чтобы было.

Но остается неясным - зачем это вообще нужно, почему кто-то покупает акции с 5% годовых, в то время как стейблы дают 20%, или банковские вклады дают 23%. Какой вообще смысл выводить что-то из крипты в фиат?

Написал заметку о том, как я это понимаю (а мое понимание явно не 100%), так сказать экспресс курс для новичков, который, я надеюсь, придаст чуть больше смысла в тыканье кнопочек.

Часть 1:

Есть 3 вида ресурсов: Деньги, Здоровье и Время.

Деньги — это единственный возобновляемый ресурс, за который частично можно купить здоровье и время. Возобновляемый при условии, что вы способны работать и у нас существует "рынок труда" с оплатой.

Время нельзя "сэкономить", так как "часы" биологических организмов тикают всегда, вне зависимости от того, чем мы занимаемся. Но деньги позволят оптимизировать время, выбрать, как именно его проводить. Это называют финансовой свободой, и многие инвесторы стремятся именно к этому, используя экономию и различные инструменты инвестирования. (Есть даже целая "фанатичная секта" — движение F.I.R.E — финансовая независимость, ранняя пенсия.) Финансовая свобода также означает наличие пассивного дохода, именно за этим люди приходят в инвестиции. Пассивный источник дохода — денежный поток, не требующий от вас активного участия и приложения усилий.

"Деньги" — это ликвидный ресурс для обмена товаров и услуг. Ликвидность — это одно из главных свойств рынка, возможность купить и продать актив по справедливой цене, например, наличие биржевого "стакана" — заявок на покупку и продажу.

Стабильность и доходность активов — важные свойства для долгосрочных инвесторов.

Наша экономика очевидно имеет все признаки пирамиды, порой даже схемы "Понцы". Большую выгоду, как правило, получает тот, кто раньше займет рынок, потому что исторически рынки преимущественно растут. Это допущение — основа для инвесторов, на котором строится вся идеология инвестиций в ценные бумаги. Однако растут именно рынки в целом, а лидеры гонки меняются, и это происходит быстрее, чем нам кажется. Именно в этом, как правило, и практикуются инвесторы — пытаются ставить на победителей и вовремя угадывать и избавляться от отстающих.

Также вы можете услышать любимые инвесторами фразы 'Снежный ком' или 'Магия сложного процента' — это всё о том, как с ростом вашего капитала ускоряется процесс получения прибыли от инвестиций.

Богатые люди инвестируют с единственной целью — защитить и диверсифицировать свой капитал.
Когда мы покупаем акции, мы приобретаем активы фондового рынка.

Наши деньги — это денежный рынок, покупая акции, мы переводим их в другой класс активов и в другой рынок — рынок капитала, фондовый рынок.
Чем больше наше присутствие на разных рынках, тем больше наша защищенность — антихрупкость.

Капиталы имеют свойство переливаться в разные рынки время от времени, поэтому чтобы стабилизировать наш финансовый баланс лучше "хеджировать" (застраховать) риски, открывая позиции на разных рынках. Под хеджем так же понимают открытие разнонаправленных позиций в лонг и в шорт, но я таким не занимаюсь т.к. инвесторы обычно проповедуют долгосрочные инвестиции в лонг.

Если говорить моих правилах, то в данный момент я не беру кредитных плечей, не открываю шорт сделки, не использую деривативы типа опционов и фьючерсов т.к. это больше рискованный трейдинг, чем надежные инвестиции. Для риска с высокой наградой за него мне более чем хватает криптовалюты.

Я бы выделил следующие рынки, которые могут быть интересны простым людям:

Наличные деньги — Денежный рынок (Money Market)
Криптовалюта — Криптовалютный рынок (Cryptocurrency Market)
Акции — Фондовый рынок (Stock Market)
Облигации — Долговой рынок (Bond Market)
Банковские вклады — Денежный рынок (Money Market)
Недвижимость — Рынок недвижимости (Real Estate Market)
Иностранная валюта — Валютный рынок (Forex Market)
Драгметаллы — Рынок драгоценных металлов (Precious Metals Market)

Часть 2:

И дополнительные рынки для продвинутых инвесторов:

Сырье — Рынок сырьевых товаров (Commodities Market)
Коллекционные товары — Рынок коллекционных активов (Collectibles Market)
Опционы и фьючерсы — Рынок деривативов (Derivatives Market)
Хедж-фонды — Рынок хедж-фондов (Hedge Fund Market)
REITs — Рынок инвестиционных трастов недвижимости (Real Estate Investment Trusts Market)
Частные компании — Рынок частного капитала (Private Equity Market)

---

"Ранние пенсионеры FIRE", Рантье, Дауншифтеры, Цифровые кочевники, это все люди, которые хотят быть свободными от забот и жить в свое удовольствие, работая на своих условиях, или не работая вообще.

Если вы работаете, получаете хорошую ЗП, работа вам нравится, и далее вы планируете жить на пенсию (или вас в принципе не интересует что вы будете делать в старости) то как бы инвестиции вам особо и не нужны.

Откладывать немного в надежде на магию, что что-то вырастет и даст иксы в традиционных инвестициях точно не стоит. В крипте такое возможно, а в акциях и на вкладах нет.
Чтобы получать ощутимый пассивный доход нужен значительный капитал или регулярное инвестирование. И обычно сроки до лайфченджа, которые планируют для себя инвесторы это десятилетия. Простые же работяги могут и вовсе инвестировать всю жизнь и, если им повезет и никто не обманет, то в старости станут богачами, но нужны ли им будут деньги?

Если взять среднее значение VIP и Premium опций в различных банках, то это от 3 миллионов рублей. Статус квалифицированного инвестора и вовсе присваивается для владельцев активов от 6 миллионов и его хотят повысить до 12 миллионов.
Таким образом получается, что при капитале в 30к $ уже можно задумываться об инвестициях.
Конечно брокерский счет открывается с 10к рублей, и можно что-то покупать-продавать, считать копейки, и даже вести блог об этом, как многие делают, но смысла в этом ноль. Смысл в пассивном доходе есть когда он приближен к средней зарплате.

Тренироваться и изучать тему инвестиций конечно можно с любой суммой, но вот ждать результатов, которые обычно обещают инфоцигане не стоит. Лучше относиться к инвестициям, как к работе, понимать, что и зачем вы делаете, и вплести эту привычку в свою жизнь.

Вот, надеюсь теперь станет понятнее)

Крипта как MMORPG: как играть чтобы выиграть

Работа в криптовалюте это не совсем игра, но требует такого же уровня стратегической вовлеченности. В конечном итоге вопрос заключается не в том, играете ли вы, а в том, насколько хорошо.

Приводим TL;DR интересной статьи, сравнивающей крипту с MMORPG и описывающей практическую основу для достижения успеха в этом пространстве.

1️⃣ Сотрудничество как конкурентное преимущество
Криптовалютная экосистема поощряет сети. Работа в изоляции ограничивает ваши перспективы и способность реагировать на новую информацию. Вот почему сотрудничество имеет значение:
• Различные наборы навыков — команды с различным опытом могут выявить возможности, которые другие упускают.
• Обратная связь в режиме реального времени — доверенные коллеги предоставят критические отзывы, помогая доработать идеи и избежать дорогостоящих ошибок.
• Адаптивность — групповая динамика способствует внутренней устойчивости. Если мнение одного человека не выдерживает критики, то понимание другого может возобладать.
Что из этого следует? Создавайте свою сеть так же тщательно, как и портфолио. Качество > количество.

2️⃣ Создайте стратегический центр
Для успеха необходима «домашняя база» — центральное пространство, где доверенные люди обмениваются мнениями. Это не просто социальная группа, а оперативная необходимость.
Зачем нужен хаб? Упорядоченная коммуникация ускоряет принятие решений и уменьшает шум из ненадежных источников.
Кто входит? Отдавайте предпочтение людям с согласованными целями, четкой этикой и стремлением к развитию. Опасайтесь «эхо-камер» — несовпадающие точки зрения крайне важны.
Сильный центр работает как двигатель, обеспечивая взаимодействие с широким рынком.

3️⃣ Боритесь с самодовольством
Застой — один из основных рисков в криптовалюте, особенно когда первоначальный успех порождает излишнюю самоуверенность. Распространенные подводные камни:
• Дрейф группы — устоявшиеся чаты часто теряют фокус, когда участники начинают чувствовать себя комфортно или отвлекаются.
• Упущенная эволюция — новички привносят свежий взгляд на вещи, что очень важно для того, чтобы быть в курсе меняющихся тенденций.
Решение — активно ищите новые, амбициозные группы и будьте открыты для наставничества — обучение идет в обе стороны.

4️⃣ Оттачивайте эдж
При таком количестве шума в крипте специализация имеет решающее значение. Специалисты широкого профиля рискуют оказаться в тени, в то время как узкие эксперты создают уникальную ценность. Определите нишу, в которой ваши природные склонности встретятся с возможностями, а затем возьмите на себя обязательство овладеть ею.

5️⃣ Освойте управление рисками
Крипторынок отличается повышенной волатильностью, а скрытые риски могут разрушить даже самые смелые планы. Примените уроки традиционных финансов:
• Определите невидимые риски: изменения в законодательстве, проблемы с ликвидностью и риски контрагентов. Все это может сорвать стратегию.
• Стратегии снижения рисков. Диверсификация, стоп-лоссы и постоянные исследования — вот инструменты защиты капитала.

Итоговый фреймворк
🌐Создавайте прочные сети.
🗼Поддерживайте фокус с помощью центрального узла.
🍽Оставайтесь голодными, избегайте самоуспокоенности.
🔨Развивайте и совершенствуйте специализированные навыки.
🎰Точно управляйте рисками.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Обменник

📚 Чтиво
#чтиво

— 5 материалов о криптовалюте и ИИ от a16zcrypto
— Вызовы и новые горизонты для AltVM от Initia
— Долгожданные выводы по Solana MEV
— Еженедельный обзор AI-агентов #1 от Sandra Aleow
— Интеллектуальные агенты и цели ИИ от Chip Huyen
— Обновление Request for Broposal: Приложения
— Почему Nansen важен для понимания рынка
— Революция DeSCI: семь токенов, меняющих будущее от Артура Хейза
— Рынок криптовалют: прогнозы на 2025 год
— Скандал с Usual и его последствия
— Список наблюдений за агентами DeFAI от The DeFi Edge
— Тенденции и инсайты новых крипто-проектов
— Эволюция DeFAI экосистемы

🎙 Видео и подкасты

— Еженедельный обзор: конец бычьего рынка? — BanklessHQ
— Как AI меняет рынок криптовалют — The Bell Curve
— Мастерство инвестирования в криптовалюты — KevinWSHPod
— Прогнозы по криптовалютам и ИИ на 2025 год — The Rollup
— Цикл уже завершён? — Avi Felman в подкасте 0xSteadyLads
— Эволюция Cosmos и его экосистемы в 2025 году — Cryptocito
— Война FDIC против DeFi — Unchained Podcast

📚 Читальня | Агрегаторы | Дневничок