Forwarded from Incrypted
"Are We There Yet?" — новое эссе Артура Хейса. Краткий пересказ
https://incrypted.com/are-we-there-yet-arthur-hays-essay/
Экс-глава криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс опубликовал новое эссе — "Are We There Yet?".
В новом материале он рассказал, почему неудачные меры регуляторов в разрезе борьбы с инфляцией могут стать катализатором нового буллрана на криптовалютном рынке.
Мы подготовили краткий пересказ материала. Приятного прочтения!
Airdrops | Instagram | YouTube | News
https://incrypted.com/are-we-there-yet-arthur-hays-essay/
Экс-глава криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс опубликовал новое эссе — "Are We There Yet?".
В новом материале он рассказал, почему неудачные меры регуляторов в разрезе борьбы с инфляцией могут стать катализатором нового буллрана на криптовалютном рынке.
Мы подготовили краткий пересказ материала. Приятного прочтения!
Airdrops | Instagram | YouTube | News
Forwarded from Gagarin Crypto (Gagarin_bot)
Третья часть нашего перевода статьи про крипту, занявшей целый номер журнала Bloomberg Businessweek
В ней Мэтт Левайн заходит максимально глубоко (по меркам некриптового автора и аудитории) и всё так же с шутками-прибаутками рассказывает, какие бывают стейблкоины, чем отличается CeFi от DeFi и что такое MEV.
А также почему криптовалюты, возникшие чтобы решить проблемы финансовой системы, раз за разом их воспроизводят.
Читайте статью в блоге: https://teletype.in/@gagarin_crypto/the-crypto-story-3
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
В ней Мэтт Левайн заходит максимально глубоко (по меркам некриптового автора и аудитории) и всё так же с шутками-прибаутками рассказывает, какие бывают стейблкоины, чем отличается CeFi от DeFi и что такое MEV.
А также почему криптовалюты, возникшие чтобы решить проблемы финансовой системы, раз за разом их воспроизводят.
Читайте статью в блоге: https://teletype.in/@gagarin_crypto/the-crypto-story-3
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Forwarded from Crypto Sherlock Co.©
#аналитика #ресерч #lsdfi #curve #crv
Исследование экосистемы Curve, ее основных проектов и развития в процессе Curve Wars, а также коррелирование развития LSDFi с Curve. Огромное, подробное и со своим художественным творчеством, все как вы любите)
🔍 После краткого обзора Curve и экосистемы вокруг него в начале августа в связи с происходящими тогда событиями промелькнула мысль, что на самом-то деле Curve как будто имеет свой L2 и огромную экосистему.
📚 Далее возникла и другая мысль: LSDFi-проекты сейчас продвигают нарратив LSD Wars, проецируя Curve Wars. Плюс обвязка в виде протоколов, улучшающих доходность, весьма похожа на то, что создано вокруг Curve и Convex, который по сути, можно называть L2 над Curve. И более того - Curve и Convex также участвуют в LSDFi.
Основные выводы:
1️⃣ Curve был в числе первых, и появился на заре формирования DeFi, в жерле медвежьего рынка 2019-2020 годов, когда не было сложных протоколов, а AMM DEX был новшеством по сравнению с p2p биржами Etherdelta и Idex, и когда на всем крипто-рынке еще было сравнительно мало ликвидности.
2️⃣ Некоторые LSDFi-протоколы находятся в похожей стартовой позиции и даже перенимают модель взяток Curve как например, Lybra или Prisma Finance, стейблкоин которого будет стимулироваться Curve и Convex для создания экономического маховика, где пользователи смогут получать торговые комиссии и вознаграждения в CRV, CVX и PRISMA в дополнение к своим вознаграждениям за стейкинг Ethereum.
3️⃣ Также нашлось довольно большое количество продуктов, функционал которых в теории может быть перенесен в LSDFi. Уже появляются протоколы, улучшающие доходность в LSDFi. И у LSDFi-протоколов есть существенное эволюционное отличие: выбросы идут не в нативном токене, а в обеспеченных самими же LST стейблкоинах. Протоколы, аналогичные Pirex, Warden, Clever, Conic и другие могут появиться в LSDFi. А по мере развития взяток и масштабов борьбы за LST в LSDFi возможно, стоит ожидать появления протоколов, аналогичных Bribe.crv, Votium, Llama Airforce.
4️⃣ veCRV - это основа функционирования всей экосистемы. В случае с LSDFi аналогами veCRV могут быть либо сами LST (stETH, rETH, cbETH и другие), либо токены LSDFi-протоколов - LBR, Raft, PRISMA.
5️⃣ CVX - это своеобразная оболочка-множитель для veCRV. Возможно, в будущем появится какой-нибудь протокол, который будет опосредованно влиять на контроль ликвидности LST-токенов в LSDFi-протоколах. Либо может появиться надстройка над самим LSDFi-протоколами, которая активизирует борьбу за предоставление LST определенному протоколу.
6️⃣ Raft, unshETH и Lybra уже предложили механизмы взяток, а PrismaFi позволит провайдерам LST стимулировать выпуск стейблкоина mkUSD с помощью своих собственных LST, делая таким образом разные LST способом борьбы. Возможно, вместо пулов как в Curve борьба будет идти между протоколами, выпускающими LST-токены, за эмиссию стейблкоинов и привлечение пользователей к блокировке ETH. А управлять этим будет как раз второй уровень в виде LSDFi-протоколов.
7️⃣ Также обнаружилась довольно примечательная закономерность: чем дальше протокол от базового уровня (Curve), тем ниже его TVL. Например, в случае с Bent максимальный TVL составлял $64,5m, а на данный момент, по данным DefiLlama TVL составляет $16,3k, по данным bentfinance - $159k в случае стейкинга ликвидности в Curve.
📰 Подробнее о том, как получились такие выводы, какие механики и проекты были в Curve, которые в теории могут появиться в LSDFi - читайте далее 👇
https://dewhales.substack.com/p/the-saga-of-curve-finance-2-curve
P.S.: Онлайн-переводчиками этот текст хорошо переводится на русский, поскольку изначально делался на русском с последующим переводом. И позже будет запущен русскоязычный блог, так что материалы будет легче читать)
Исследование экосистемы Curve, ее основных проектов и развития в процессе Curve Wars, а также коррелирование развития LSDFi с Curve. Огромное, подробное и со своим художественным творчеством, все как вы любите)
🔍 После краткого обзора Curve и экосистемы вокруг него в начале августа в связи с происходящими тогда событиями промелькнула мысль, что на самом-то деле Curve как будто имеет свой L2 и огромную экосистему.
📚 Далее возникла и другая мысль: LSDFi-проекты сейчас продвигают нарратив LSD Wars, проецируя Curve Wars. Плюс обвязка в виде протоколов, улучшающих доходность, весьма похожа на то, что создано вокруг Curve и Convex, который по сути, можно называть L2 над Curve. И более того - Curve и Convex также участвуют в LSDFi.
Основные выводы:
1️⃣ Curve был в числе первых, и появился на заре формирования DeFi, в жерле медвежьего рынка 2019-2020 годов, когда не было сложных протоколов, а AMM DEX был новшеством по сравнению с p2p биржами Etherdelta и Idex, и когда на всем крипто-рынке еще было сравнительно мало ликвидности.
2️⃣ Некоторые LSDFi-протоколы находятся в похожей стартовой позиции и даже перенимают модель взяток Curve как например, Lybra или Prisma Finance, стейблкоин которого будет стимулироваться Curve и Convex для создания экономического маховика, где пользователи смогут получать торговые комиссии и вознаграждения в CRV, CVX и PRISMA в дополнение к своим вознаграждениям за стейкинг Ethereum.
3️⃣ Также нашлось довольно большое количество продуктов, функционал которых в теории может быть перенесен в LSDFi. Уже появляются протоколы, улучшающие доходность в LSDFi. И у LSDFi-протоколов есть существенное эволюционное отличие: выбросы идут не в нативном токене, а в обеспеченных самими же LST стейблкоинах. Протоколы, аналогичные Pirex, Warden, Clever, Conic и другие могут появиться в LSDFi. А по мере развития взяток и масштабов борьбы за LST в LSDFi возможно, стоит ожидать появления протоколов, аналогичных Bribe.crv, Votium, Llama Airforce.
4️⃣ veCRV - это основа функционирования всей экосистемы. В случае с LSDFi аналогами veCRV могут быть либо сами LST (stETH, rETH, cbETH и другие), либо токены LSDFi-протоколов - LBR, Raft, PRISMA.
5️⃣ CVX - это своеобразная оболочка-множитель для veCRV. Возможно, в будущем появится какой-нибудь протокол, который будет опосредованно влиять на контроль ликвидности LST-токенов в LSDFi-протоколах. Либо может появиться надстройка над самим LSDFi-протоколами, которая активизирует борьбу за предоставление LST определенному протоколу.
6️⃣ Raft, unshETH и Lybra уже предложили механизмы взяток, а PrismaFi позволит провайдерам LST стимулировать выпуск стейблкоина mkUSD с помощью своих собственных LST, делая таким образом разные LST способом борьбы. Возможно, вместо пулов как в Curve борьба будет идти между протоколами, выпускающими LST-токены, за эмиссию стейблкоинов и привлечение пользователей к блокировке ETH. А управлять этим будет как раз второй уровень в виде LSDFi-протоколов.
7️⃣ Также обнаружилась довольно примечательная закономерность: чем дальше протокол от базового уровня (Curve), тем ниже его TVL. Например, в случае с Bent максимальный TVL составлял $64,5m, а на данный момент, по данным DefiLlama TVL составляет $16,3k, по данным bentfinance - $159k в случае стейкинга ликвидности в Curve.
📰 Подробнее о том, как получились такие выводы, какие механики и проекты были в Curve, которые в теории могут появиться в LSDFi - читайте далее 👇
https://dewhales.substack.com/p/the-saga-of-curve-finance-2-curve
P.S.: Онлайн-переводчиками этот текст хорошо переводится на русский, поскольку изначально делался на русском с последующим переводом. И позже будет запущен русскоязычный блог, так что материалы будет легче читать)
Substack
The Saga of Curve Finance 2: Curve Ecosystem as a Template for LSDFi
How the ecosystem around Curve has evolved: Curve Wars; L2 Convex; bribes and infrastructure around bribes; protocols to improve yield; comparing the trajectory of the Curve ecosystem with LSDFi.
Forwarded from MiguelRare в поиске гемов 🐻
Переосмысление бытия для среднестатистического СНГ криптана
1/2
Я тут пишу переодически "ну вы все тока про мультиаккинг говорите, да вообще-то можно зарабатывать еще много на чем."
Но по факту для многих кто читает меня, по итогу также ни черта не понятно.
Пора исправить это, давай я перечислю тебе за этот год 4 сферы на которых можно было зарабатывать, вкладывая практически любые суммы.
- Bitcoin narrative
Я даже засветил эту тему у себя в канале в феврале, когда было около 1000 ординалов и мой колл сработал невьебически круто. Горжусь собой, пожалуй это самый лучший нарратив который я нашел за все время.
Все было предельно просто, минтишь нфт на старте, флипаешь через часик в х10.
В тот момент почти нигде не писали об этом, СНГ так вообще проснулось через пару месяцев, когда пришла вторая волна хайпа.
Можно ли было сделать лайфчендж? - ВООБЩЕ СПОКОЙНО. А я сделал? Нет, зато выбрался из небольшой денежной задницы, осознал некоторые ошибки и получил отличный опыт.
- Ve (3,3) narraitve
В моменте стали очень популярны AMM (ve 3,3), прородитель этого всего был Андре Кронье.
Также нужно было находить рано такие дефи протоколы, лутать влки и потом продавать на вторичке токены, попутно фармя с ARP 100%+
Стреляло ВСЕ, из того что помню, я залетал в Thena и Velocore. Velocore был круче, потому что он соединил в себе два нарратива - zkSync + ve(3,3). Ve (3,3) на хайпе, у зксинк выходит мэйннет, почему бы не забазацать первым хайповый протокол на новом перспективном чейне? Изи иксы, за ними потом оч много повторяли этот мув.
- Automation Narrative
Этот нарратив был сказочным с июня по возможно июль, после чего стало все сложнее. Из-за того что он такой относительно глобальный и меняет часть устовшихся вещей на рынке, он не закончился быстро. Но с июня ты мог спокойно набирать позиции, искать новых ботиков, аккумулировать топовых ботов, попутно флипая юзлесс ботов которых рынок оценивал в 10M$$$$++.
Как в основном все работало:
- Находишь бота который предлагает что-то новое
- Видишь, что там есть дегены и приватные коммьюнити, которые хотят купить токен
- Снайпишь на первой свечке или ждешь когда такие же снайперы купят, задампят и ты на этом дампе откупаешь.
- Base нарратив
Короткий нарратив, но все же нарратив. Я здесь не указал нарратив мемекоинов, потому что я на нем не заработал практически ничего, но сюда его включить можно. Base - хайповый чейн запустился от топовых ребят, в этот момент на эфире все флипают мемекоины, вполне вероятно что часть ликвидки перетечет туда, что и произошло, кстати нет проблем отследить это с помощью аналитических инструментов по типу дюны.
Сидишь ищешь новые мемекоины, покупаешь на старте - флипаешь. BASE INU сука нашел за 3 месяца до Base, поделился в приватке, а сам перед запуском пошел кофейка выпить. Он дал 100 иксов.
НАДОЕЛ! К ЧЕМУ ЭТО ВСЕ?
Нет, я все еще ничего тебе не продаю, я пытаюсь показать на реальных и супер простых примерах, что рынок вообще нормальный и флипать все также можно.
Да не твои любимые нфтишки, да не с помойных лаунчпадов, теперь чтобы зарабатывать на этом, тебе придется развиваться в западной крипто сфере, в нарративах, в целом заново учиться.
Я просто не представляю как можно фулл сейчас уходить в дропы, которые идут к своему апогею, разве не лучше совместить и то, и другое?
1/2
Я тут пишу переодически "ну вы все тока про мультиаккинг говорите, да вообще-то можно зарабатывать еще много на чем."
Но по факту для многих кто читает меня, по итогу также ни черта не понятно.
Пора исправить это, давай я перечислю тебе за этот год 4 сферы на которых можно было зарабатывать, вкладывая практически любые суммы.
- Bitcoin narrative
Я даже засветил эту тему у себя в канале в феврале, когда было около 1000 ординалов и мой колл сработал невьебически круто. Горжусь собой, пожалуй это самый лучший нарратив который я нашел за все время.
Все было предельно просто, минтишь нфт на старте, флипаешь через часик в х10.
В тот момент почти нигде не писали об этом, СНГ так вообще проснулось через пару месяцев, когда пришла вторая волна хайпа.
Можно ли было сделать лайфчендж? - ВООБЩЕ СПОКОЙНО. А я сделал? Нет, зато выбрался из небольшой денежной задницы, осознал некоторые ошибки и получил отличный опыт.
- Ve (3,3) narraitve
В моменте стали очень популярны AMM (ve 3,3), прородитель этого всего был Андре Кронье.
Также нужно было находить рано такие дефи протоколы, лутать влки и потом продавать на вторичке токены, попутно фармя с ARP 100%+
Стреляло ВСЕ, из того что помню, я залетал в Thena и Velocore. Velocore был круче, потому что он соединил в себе два нарратива - zkSync + ve(3,3). Ve (3,3) на хайпе, у зксинк выходит мэйннет, почему бы не забазацать первым хайповый протокол на новом перспективном чейне? Изи иксы, за ними потом оч много повторяли этот мув.
- Automation Narrative
Этот нарратив был сказочным с июня по возможно июль, после чего стало все сложнее. Из-за того что он такой относительно глобальный и меняет часть устовшихся вещей на рынке, он не закончился быстро. Но с июня ты мог спокойно набирать позиции, искать новых ботиков, аккумулировать топовых ботов, попутно флипая юзлесс ботов которых рынок оценивал в 10M$$$$++.
Как в основном все работало:
- Находишь бота который предлагает что-то новое
- Видишь, что там есть дегены и приватные коммьюнити, которые хотят купить токен
- Снайпишь на первой свечке или ждешь когда такие же снайперы купят, задампят и ты на этом дампе откупаешь.
- Base нарратив
Короткий нарратив, но все же нарратив. Я здесь не указал нарратив мемекоинов, потому что я на нем не заработал практически ничего, но сюда его включить можно. Base - хайповый чейн запустился от топовых ребят, в этот момент на эфире все флипают мемекоины, вполне вероятно что часть ликвидки перетечет туда, что и произошло, кстати нет проблем отследить это с помощью аналитических инструментов по типу дюны.
Сидишь ищешь новые мемекоины, покупаешь на старте - флипаешь. BASE INU сука нашел за 3 месяца до Base, поделился в приватке, а сам перед запуском пошел кофейка выпить. Он дал 100 иксов.
НАДОЕЛ! К ЧЕМУ ЭТО ВСЕ?
Нет, я все еще ничего тебе не продаю, я пытаюсь показать на реальных и супер простых примерах, что рынок вообще нормальный и флипать все также можно.
Да не твои любимые нфтишки, да не с помойных лаунчпадов, теперь чтобы зарабатывать на этом, тебе придется развиваться в западной крипто сфере, в нарративах, в целом заново учиться.
Я просто не представляю как можно фулл сейчас уходить в дропы, которые идут к своему апогею, разве не лучше совместить и то, и другое?
Forwarded from MiguelRare в поиске гемов 🐻
2/2
А какие нарративы есть сейчас?
Для себя я выделил две штуки:
1) Friendtech
- Фарминг поинтов
- Покупка интересных ключей, я пообщался с фаундером Dragonfly Capital, ну типо прикольно, вопросики ему поздавал.
- Покупка ключей проектов/членов команды крутого раннего проекта чтобы получить аллоку/организовать коллабу. Например можно купить ключ одного из фаундеров Rampage бота и получить аллоку или приватный доступ, но цена уже 5 эфирок....
- Форки френтеча, самый сочный для меня был Follow.gg
Я зашел в него пару дней назад, уже чуть-чуть пофлипал, поколлил в гем хантерс и у себя во френтече, но со вчерашнего вечера подвижек не было и люди начали дампить все что можно. Я надеюсь, follow предполагали эту ситуацию и у них есть план Б. Поэтому продолжаю следить и ждать новых инфлов там для откупа.
- Проекты поверх френтеча. Разные проекты для фарминга поинтов, дефи поверх френтеча, снайпер боты для френтеча и бла-бла-бла. Скама стало вокруг этого оч много, но есть и гемовые проекты.
2) Боты.
Этот нарратив все равно есть, Банана ган бот красавчики. Опять же ищите что-то новое, чего нет на рынке, где уже собралось среди подписоты много дегенов и пытайтесь купить токен бота как можно дешевле.
3) Надо искать новые нарративы, в этих двух мы уже совсем не ерли.
Этот пост некая пища для размышлений, в первом ЭПИЗОДЕ я показал, что рынок не тухлый и зарабатывать тут всегда можно, а во втором эпизоде объяснил где сейчас зарабатывают дегены.
А какие нарративы есть сейчас?
Для себя я выделил две штуки:
1) Friendtech
- Фарминг поинтов
- Покупка интересных ключей, я пообщался с фаундером Dragonfly Capital, ну типо прикольно, вопросики ему поздавал.
- Покупка ключей проектов/членов команды крутого раннего проекта чтобы получить аллоку/организовать коллабу. Например можно купить ключ одного из фаундеров Rampage бота и получить аллоку или приватный доступ, но цена уже 5 эфирок....
- Форки френтеча, самый сочный для меня был Follow.gg
Я зашел в него пару дней назад, уже чуть-чуть пофлипал, поколлил в гем хантерс и у себя во френтече, но со вчерашнего вечера подвижек не было и люди начали дампить все что можно. Я надеюсь, follow предполагали эту ситуацию и у них есть план Б. Поэтому продолжаю следить и ждать новых инфлов там для откупа.
- Проекты поверх френтеча. Разные проекты для фарминга поинтов, дефи поверх френтеча, снайпер боты для френтеча и бла-бла-бла. Скама стало вокруг этого оч много, но есть и гемовые проекты.
2) Боты.
Этот нарратив все равно есть, Банана ган бот красавчики. Опять же ищите что-то новое, чего нет на рынке, где уже собралось среди подписоты много дегенов и пытайтесь купить токен бота как можно дешевле.
3) Надо искать новые нарративы, в этих двух мы уже совсем не ерли.
Этот пост некая пища для размышлений, в первом ЭПИЗОДЕ я показал, что рынок не тухлый и зарабатывать тут всегда можно, а во втором эпизоде объяснил где сейчас зарабатывают дегены.
Forwarded from Gagarin Crypto (Gagarin_bot)
Четвёртая — заключительная — часть перевода статьи The Crypto Story, занявшей целый номер журнала Bloomberg Businessweek в октябре 2022 года.
В этой части Мэтт Левайн в основном рассматривает то, что смогли или не смогли доказать криптовалюты (и что могут доказать в будущем). Среди прочего, автор довольно пророчески рассуждает о монетизации онлайн-сообществ (привет Friend Tech), поэтому есть смысл прислушаться и к другим выводам — например, о том, что оторванность от «реального» мира может быть фичей, а не багом, потому что сама реальность всё больше перемещается в базы данных.
Читайте статью в нашем блоге: https://teletype.in/@gagarin_crypto/the-crypto-story-4
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
В этой части Мэтт Левайн в основном рассматривает то, что смогли или не смогли доказать криптовалюты (и что могут доказать в будущем). Среди прочего, автор довольно пророчески рассуждает о монетизации онлайн-сообществ (привет Friend Tech), поэтому есть смысл прислушаться и к другим выводам — например, о том, что оторванность от «реального» мира может быть фичей, а не багом, потому что сама реальность всё больше перемещается в базы данных.
Читайте статью в нашем блоге: https://teletype.in/@gagarin_crypto/the-crypto-story-4
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Forwarded from IDO research
Разборка Gotbit VS VitrualVersions.
В общем, недавно мы делали АМА с ребятами из Gotbit где обсуждали рынок, пампы/дампы и краем слова коснулись их ближайшего листинга проекта VirtualVersions $VV. В общем там рисовалась очень радужная картина, все будут богаты и саппорту по токену быть.
Но на деле ситуация получилась немного иной и токен после TGE начал стремительно падать вниз в попытках нащупать дно и +- пока нащупал его в районе х1-x1.5 от паблика. Но суть не в этом. Буквально сегодня ночью сами VV дропнули большую статью о своем ректовом опыте работы с Gotbit по этому листингу - ссылка.
Статья получилась очень детальной и объемной, с пруфами переписки и тд. Вкраце - ребята из VV объясняют, что ответственность за такой плохой листинг лежит именно на Gotbit, так как они пошли в разрез всем договоренностям и преследовали только свою цель в том, чтобы сдержать KPI от DAOmaker по необходимым иксам для выгрузки паблик сейла (то есть вместо того чтобы кэшаутить свои токены - в этот график разгружались паблик сейлеры с DAO, так как готбитам в целом надо было защитить только свою репу перед DAOM). В итоге кэшаута на оговоренную сумму не случилось, бай преше был вообще слабеньким, с ликвой напутали, впарили им бот протект за 60k$ (lol), который по факту поймал снайперов всего на 2k, а плюсом к этому еще и “забыли" указать в отчете один кошелек, на котором лежат откэшаученные стейблы и токены, но этот кошелек спалил независимый аудитор. Короче у команды сплошное разочарование и рект по графику токена.
На что сегодня сам Алекс из Gotbit сделал ответный твит о том, что вообще они не виноваты и сами влетели больше чем на 100k$ откупая $VV и пытаясь сдерживать селл преше и вообще сказали, что если VV продолжат топить репу Gotbit, то те опубликуют какие-то пруфы о том, как всё было на самом деле. Хз что там за пруфы, потому что все переписки VV уже слили в своей статье, но не суть.
Что имеем в сухом остатке?
1. VV не растерялись и дропнули квесты на Zealy с ревардами в 50.000$, где организовали рейд на Gotbit и заданиями спама на их емейлы и ретвиттами подобных твиттов (кринж полный конечно). Ну а реварды за эту кампанию пообещали раздать после компенсации от Gotbit за сложившуюся ситуацию.
2. Инфа расползлась уже по всем чатам, которые имели бы отношение к инвесту/фонде/лаунчпадам. Вообще весь рынок уже в курсе сложившейся ситуации и 99% тех кто высказывает свое мнение - высказывают его именно в негативном ключе по отношению к готбитам. В курсе и лаунчпады, в курсе и фонда, и проекты, и другие маркетмейкеры. Некоторые из проектов которые работали/работают с Готбитами тоже пошли заказывать аудиты листингов в поисках таких же “случайно забытых” кошельков со стейблами/токенами со времён листинга. Причем забавно, что данную статью пересылают другие ММ своим же проектам, мол смотрите какие они скамеры, а мы вот тут честные ребята, но при этом эти же ММ были замечены за подобным в прошлом (привет, Эш!).
Поэтому данная ситуация точно нанесет удар по репутации Готбитов, как бы она не закончилась. Вопрос просто какой удар и насколько легко будет после него восстановиться. Ведь даже если в итоге VV окажутся крайними, мне кажется, что комьюнити все равно уже будет скептически относиться к бренду этого ММ, а это напрямую скажется на бай преше, как следствие и на заработке проектов которых они будут маркетмейкерить в будущем, а значит и на решении этих проектов работать с данным ММ. Ну и будет интересно посмотреть, чем же она в итоге закончится и кто в итоге останется крайним.
А каково ваше мнение на этот счет?
IDO research | Chat | NFD | Combine - софт для мультиаккеров
В общем, недавно мы делали АМА с ребятами из Gotbit где обсуждали рынок, пампы/дампы и краем слова коснулись их ближайшего листинга проекта VirtualVersions $VV. В общем там рисовалась очень радужная картина, все будут богаты и саппорту по токену быть.
Но на деле ситуация получилась немного иной и токен после TGE начал стремительно падать вниз в попытках нащупать дно и +- пока нащупал его в районе х1-x1.5 от паблика. Но суть не в этом. Буквально сегодня ночью сами VV дропнули большую статью о своем ректовом опыте работы с Gotbit по этому листингу - ссылка.
Статья получилась очень детальной и объемной, с пруфами переписки и тд. Вкраце - ребята из VV объясняют, что ответственность за такой плохой листинг лежит именно на Gotbit, так как они пошли в разрез всем договоренностям и преследовали только свою цель в том, чтобы сдержать KPI от DAOmaker по необходимым иксам для выгрузки паблик сейла (то есть вместо того чтобы кэшаутить свои токены - в этот график разгружались паблик сейлеры с DAO, так как готбитам в целом надо было защитить только свою репу перед DAOM). В итоге кэшаута на оговоренную сумму не случилось, бай преше был вообще слабеньким, с ликвой напутали, впарили им бот протект за 60k$ (lol), который по факту поймал снайперов всего на 2k, а плюсом к этому еще и “забыли" указать в отчете один кошелек, на котором лежат откэшаученные стейблы и токены, но этот кошелек спалил независимый аудитор. Короче у команды сплошное разочарование и рект по графику токена.
На что сегодня сам Алекс из Gotbit сделал ответный твит о том, что вообще они не виноваты и сами влетели больше чем на 100k$ откупая $VV и пытаясь сдерживать селл преше и вообще сказали, что если VV продолжат топить репу Gotbit, то те опубликуют какие-то пруфы о том, как всё было на самом деле. Хз что там за пруфы, потому что все переписки VV уже слили в своей статье, но не суть.
Что имеем в сухом остатке?
1. VV не растерялись и дропнули квесты на Zealy с ревардами в 50.000$, где организовали рейд на Gotbit и заданиями спама на их емейлы и ретвиттами подобных твиттов (кринж полный конечно). Ну а реварды за эту кампанию пообещали раздать после компенсации от Gotbit за сложившуюся ситуацию.
2. Инфа расползлась уже по всем чатам, которые имели бы отношение к инвесту/фонде/лаунчпадам. Вообще весь рынок уже в курсе сложившейся ситуации и 99% тех кто высказывает свое мнение - высказывают его именно в негативном ключе по отношению к готбитам. В курсе и лаунчпады, в курсе и фонда, и проекты, и другие маркетмейкеры. Некоторые из проектов которые работали/работают с Готбитами тоже пошли заказывать аудиты листингов в поисках таких же “случайно забытых” кошельков со стейблами/токенами со времён листинга. Причем забавно, что данную статью пересылают другие ММ своим же проектам, мол смотрите какие они скамеры, а мы вот тут честные ребята, но при этом эти же ММ были замечены за подобным в прошлом (привет, Эш!).
Поэтому данная ситуация точно нанесет удар по репутации Готбитов, как бы она не закончилась. Вопрос просто какой удар и насколько легко будет после него восстановиться. Ведь даже если в итоге VV окажутся крайними, мне кажется, что комьюнити все равно уже будет скептически относиться к бренду этого ММ, а это напрямую скажется на бай преше, как следствие и на заработке проектов которых они будут маркетмейкерить в будущем, а значит и на решении этих проектов работать с данным ММ. Ну и будет интересно посмотреть, чем же она в итоге закончится и кто в итоге останется крайним.
А каково ваше мнение на этот счет?
IDO research | Chat | NFD | Combine - софт для мультиаккеров
Forwarded from IDO research
Разборка Gotbit VS VitrualVersions. Ответка и финал истории.
Ответка от Gotbit не заставила себя ждать и буквально час назад они дропнули статью где предоставили свои доказательства и свои пруфы - ссылка. Статья получилась и правда объемной и насыщенной на пруфы, поэтому чтобы её не читать я дам краткое резюме: VV жадные типы, которые переоценили свой маркетинг, а плохой лаунч попытались свалить на MM.
А теперь по пунктам:
- сам СЕО несколько раз указывал на то, что главное - это достижение KPI для DAOM,
- ликву для декс предоставили Gotbit,
- антиснайп предоставили бесплатно, а 60к ушли на то, чтобы сравнять инишел ликву на дексе с текущей ценой на CEX во избежание арбитража,
- бабки на изначальное байпреше на СЕХ предоставили тоже готбиты, сами ставили ордера и стенки,
- VV дали всего 250к$, которые просто ушли в инишел ликву, а на сам откуп денег не было,
- рассчитывали на один профит с кэшаута, но по факту профит с кэшаута оказался ниже, в следствие чего дальше изначальной стратегии с выполнением KPI дело не пошло и цена полетела в пол, так как деньги закончились.
Ну и еще в статье были подсвечена пара забавных моментов:
- адвайзер пытался за спиной у проекта слить свои же токены быстрее самого проекта,
- челы реально верили, что раздутые и бесполезные твиттер инфлы смогут дать байпшере на листинге, ну и конечно же еще как туз в рукаве они возлагали надежду на емейл рассылку. Емейл рассылку, Карл.
В итоге вывод можно сделать 1, челов погубила собственная жадность и уверенность в твиттер инфлах, что они обеспечат изначальное бай преше. А когда его не оказалось, а KPI по даомейкеру надо было выполнять, чтобы не остаться без 200k$ которые там собрали на паблике - на это начали тратить бабки с кэшаута, которые быстро закончились (так как бабок на откуп не дали, а кэшаут был слабеньким). Далее, естественно, саппорта цены не последовало (так как денег на это нет), а виноватым выставили плохих ММ, которые нарисовали не секси график.
На этом считаю, что историю можно полностью закрывать, победа в этом поединке присуждается маркетмейкерам из Gotbit, ибо отбиться от этой статьи имхо уже будет невозможно. Да и репа, судя по всему, после такой статьи достаточно быстро восстановится, так как пруфов очень много и в целом все разложено по фактам.
Ну а для рынка такие истории не несут никакого плюса, так как все эти памп/дамп истории и качели с ценами никак не похожи на fair play и еще сильнее отпугивают VC от возможных инвестов, и в то же время привлекают бо’льшее внимание регуляторов к этой нише, так как в конечном счете страдают обычные челы, купившие этот токен с маркета.
В общем кейс получился наглядным и показал, что не всегда за красным графиком стоит плохой ММ, а чаще всего за этим стоит просто жадная команда.
IDO research | Chat | NFD | Combine - софт для мультиаккеров
Ответка от Gotbit не заставила себя ждать и буквально час назад они дропнули статью где предоставили свои доказательства и свои пруфы - ссылка. Статья получилась и правда объемной и насыщенной на пруфы, поэтому чтобы её не читать я дам краткое резюме: VV жадные типы, которые переоценили свой маркетинг, а плохой лаунч попытались свалить на MM.
А теперь по пунктам:
- сам СЕО несколько раз указывал на то, что главное - это достижение KPI для DAOM,
- ликву для декс предоставили Gotbit,
- антиснайп предоставили бесплатно, а 60к ушли на то, чтобы сравнять инишел ликву на дексе с текущей ценой на CEX во избежание арбитража,
- бабки на изначальное байпреше на СЕХ предоставили тоже готбиты, сами ставили ордера и стенки,
- VV дали всего 250к$, которые просто ушли в инишел ликву, а на сам откуп денег не было,
- рассчитывали на один профит с кэшаута, но по факту профит с кэшаута оказался ниже, в следствие чего дальше изначальной стратегии с выполнением KPI дело не пошло и цена полетела в пол, так как деньги закончились.
Ну и еще в статье были подсвечена пара забавных моментов:
- адвайзер пытался за спиной у проекта слить свои же токены быстрее самого проекта,
- челы реально верили, что раздутые и бесполезные твиттер инфлы смогут дать байпшере на листинге, ну и конечно же еще как туз в рукаве они возлагали надежду на емейл рассылку. Емейл рассылку, Карл.
В итоге вывод можно сделать 1, челов погубила собственная жадность и уверенность в твиттер инфлах, что они обеспечат изначальное бай преше. А когда его не оказалось, а KPI по даомейкеру надо было выполнять, чтобы не остаться без 200k$ которые там собрали на паблике - на это начали тратить бабки с кэшаута, которые быстро закончились (так как бабок на откуп не дали, а кэшаут был слабеньким). Далее, естественно, саппорта цены не последовало (так как денег на это нет), а виноватым выставили плохих ММ, которые нарисовали не секси график.
На этом считаю, что историю можно полностью закрывать, победа в этом поединке присуждается маркетмейкерам из Gotbit, ибо отбиться от этой статьи имхо уже будет невозможно. Да и репа, судя по всему, после такой статьи достаточно быстро восстановится, так как пруфов очень много и в целом все разложено по фактам.
Ну а для рынка такие истории не несут никакого плюса, так как все эти памп/дамп истории и качели с ценами никак не похожи на fair play и еще сильнее отпугивают VC от возможных инвестов, и в то же время привлекают бо’льшее внимание регуляторов к этой нише, так как в конечном счете страдают обычные челы, купившие этот токен с маркета.
В общем кейс получился наглядным и показал, что не всегда за красным графиком стоит плохой ММ, а чаще всего за этим стоит просто жадная команда.
IDO research | Chat | NFD | Combine - софт для мультиаккеров
Forwarded from 0x_unidentified
Как не ректануться на RWA (часть 1)
Несколько раз хотел выдать что-нибудь про актуальные сегодня в web3 нарративы (friend.tech / пампы от DWF / rage-quits и распил трежерей / прогрев акков на леерзиро), но как-то безуспешно. Так что выдаю пост про будущий нарратив, а именно - про RWA (опять).
Судя по темпам роста этого сектора, количеству связанных с RWA инфоповодов, совокупному TVL и прочим внешним атрибутам RWA-нарратив уже вполне можно считать не будущим, а настоящим. Однако то ли по причине упаднических настроений в целом, то ли из-за качественного изменения концепции взаимодействия на уровне экосистема-юзер пока что RWA-сектор не может предложить дегенам простор для дегенства. По крайней мере, очевидных способов что-нибудь заабьюзить или поспекулировать в RWA-секторе обнаружено не было.
Но буллмаркет не за горами (хотя это неточно), а RWA-нарратив будет если не его причиной, то точно одной из главных движущих сил. Судя по прошлым циклам, есть все основания ожидать, что новые проекты будут в той или иной форме завлекать себе средства юзеров. Не знаю, ждет ли нас перерождение ICO/IDO/IEO (деньги в обмен на токены), ликвидити-майнинга (временный TVL в обмен на токены) или ретродропов (временный TVL в обмен на гипотетические токены), повсеместное внедрение системы с поинтами (Blur, Prisma и т.п.) или что-нибудь концептуально новое, но уверен, заносить заработанное на прошлом буллране куда-то да придется. С учетом того, что RWA-протоколы многим отличаются от того к чему все привыкли в дефи, чтобы не ректануться при заносе в десяток RWA-finance придется несколько перестроить свой майндсет и подход к анализу рисков взаимодействия с протоколами.
Ниже - несколько рекомендаций по анализу RWA-протоколов через призму полученного на прошлом буллране опыта.
Где искать RWA
Летом 2020 года в крипте был ровно один нарратив - DeFi. Внешнее проявление это находило в том, что каждый проект с токеном пытался отыскать у себя DeFi, а после публичного анонса сего факта получить +30% к стоимости токена за пару часов. Так, например, дефи был обнаружен в Coti (а чтобы никто не сомневался в этом, проект написал у себя в Твиттере “We said we are DeFi and now it's confirmed by the leaders in the space, CoinMarketCap!”) - сегодня об этом уже никто не помнит, включая сам проект.
Подобных заявлений можно ожидать от проектов и с приходом RWA-summer. Отчасти это происходит уже сейчас - например, к PENDLE на Coingecko с каждым новым видом доходного актива на их платформе добавляется новая категория. Сегодня PENDLE относится 6-ти категориям, включая DeFi, RWA и даже Olympus Pro. Если RWA-summer наступит, важно будет уметь быстро ориентироваться в инфошуме и отличать “настоящих” представителей RWA-сектора от желающих словить немного хайпа:
⁃ Coingecko и прочие “leaders in the space” - плохой ориентир. Например, MKR по мнению Coingecko относится к Lending/Governance/DeFi. По факту же MakerDAO сегодня - это самый крупный представитель RWA-сектора, объединяющий внутри себя все то, что делают Ondo, Goldfinch и пр. (там и частные кредиты, и T-Bills) а DAI уже давно из обеспеченного ETH децентрализованного стейблкоина преваритился в токен, более чем наполовину обеспеченный RWA-активами (со всеми вытекающими последствиями);
⁃ использование связанных с RWA токенов - не повод называть себя RWA-протоколом. Уверен, многие по примеру Pendle начнут интегрировать связанные с RWA токены (например, fUSDC от Flux), после чего объявлять себя участником RWA-summer. Хотя мы понимаем, что от добавления fUSDC Yearn не переквалифицируется из йилд-агрегатора в RWA-протокол;
⁃ если к моменту гипотетического RWA-summer нативных навыков по отличению RWA-протоколов от уловок маркетологов не появится, а желание как-то во всем этом поучаствовать (и при этом не ректануться) останется, стоит больше внимания уделять спецализированным источникам типа https://app.rwa.xyz/ и читать 0x_unidentified.
Несколько раз хотел выдать что-нибудь про актуальные сегодня в web3 нарративы (friend.tech / пампы от DWF / rage-quits и распил трежерей / прогрев акков на леерзиро), но как-то безуспешно. Так что выдаю пост про будущий нарратив, а именно - про RWA (опять).
Судя по темпам роста этого сектора, количеству связанных с RWA инфоповодов, совокупному TVL и прочим внешним атрибутам RWA-нарратив уже вполне можно считать не будущим, а настоящим. Однако то ли по причине упаднических настроений в целом, то ли из-за качественного изменения концепции взаимодействия на уровне экосистема-юзер пока что RWA-сектор не может предложить дегенам простор для дегенства. По крайней мере, очевидных способов что-нибудь заабьюзить или поспекулировать в RWA-секторе обнаружено не было.
Но буллмаркет не за горами (хотя это неточно), а RWA-нарратив будет если не его причиной, то точно одной из главных движущих сил. Судя по прошлым циклам, есть все основания ожидать, что новые проекты будут в той или иной форме завлекать себе средства юзеров. Не знаю, ждет ли нас перерождение ICO/IDO/IEO (деньги в обмен на токены), ликвидити-майнинга (временный TVL в обмен на токены) или ретродропов (временный TVL в обмен на гипотетические токены), повсеместное внедрение системы с поинтами (Blur, Prisma и т.п.) или что-нибудь концептуально новое, но уверен, заносить заработанное на прошлом буллране куда-то да придется. С учетом того, что RWA-протоколы многим отличаются от того к чему все привыкли в дефи, чтобы не ректануться при заносе в десяток RWA-finance придется несколько перестроить свой майндсет и подход к анализу рисков взаимодействия с протоколами.
Ниже - несколько рекомендаций по анализу RWA-протоколов через призму полученного на прошлом буллране опыта.
Где искать RWA
Летом 2020 года в крипте был ровно один нарратив - DeFi. Внешнее проявление это находило в том, что каждый проект с токеном пытался отыскать у себя DeFi, а после публичного анонса сего факта получить +30% к стоимости токена за пару часов. Так, например, дефи был обнаружен в Coti (а чтобы никто не сомневался в этом, проект написал у себя в Твиттере “We said we are DeFi and now it's confirmed by the leaders in the space, CoinMarketCap!”) - сегодня об этом уже никто не помнит, включая сам проект.
Подобных заявлений можно ожидать от проектов и с приходом RWA-summer. Отчасти это происходит уже сейчас - например, к PENDLE на Coingecko с каждым новым видом доходного актива на их платформе добавляется новая категория. Сегодня PENDLE относится 6-ти категориям, включая DeFi, RWA и даже Olympus Pro. Если RWA-summer наступит, важно будет уметь быстро ориентироваться в инфошуме и отличать “настоящих” представителей RWA-сектора от желающих словить немного хайпа:
⁃ Coingecko и прочие “leaders in the space” - плохой ориентир. Например, MKR по мнению Coingecko относится к Lending/Governance/DeFi. По факту же MakerDAO сегодня - это самый крупный представитель RWA-сектора, объединяющий внутри себя все то, что делают Ondo, Goldfinch и пр. (там и частные кредиты, и T-Bills) а DAI уже давно из обеспеченного ETH децентрализованного стейблкоина преваритился в токен, более чем наполовину обеспеченный RWA-активами (со всеми вытекающими последствиями);
⁃ использование связанных с RWA токенов - не повод называть себя RWA-протоколом. Уверен, многие по примеру Pendle начнут интегрировать связанные с RWA токены (например, fUSDC от Flux), после чего объявлять себя участником RWA-summer. Хотя мы понимаем, что от добавления fUSDC Yearn не переквалифицируется из йилд-агрегатора в RWA-протокол;
⁃ если к моменту гипотетического RWA-summer нативных навыков по отличению RWA-протоколов от уловок маркетологов не появится, а желание как-то во всем этом поучаствовать (и при этом не ректануться) останется, стоит больше внимания уделять спецализированным источникам типа https://app.rwa.xyz/ и читать 0x_unidentified.
Forwarded from 0x_unidentified
Как не ректануться на RWA (часть 2)
Где спрятаны риски
В дефи-summer основными риск-факторами были кривые руки разработчиков (риски смарт-контрактов) и скамеры. От первого более или менее защищали аудиты, от второго - собственный или чужой дью-дил проекта. В RWA-секторе эти факторы тоже актуальны, но структура взаимоотношений сторон несколько сложнее - в то время как риски смарт-контрактов заметно ниже, на первый план выходят связанные с особенностью архитектуры RWA-протокола особенности. Например:
⁃ в большинстве RWA-протоколов в той или иной форме участвуют кастодианы (qualified custodian) - организации, которые держат на своем балансе реальные активы (репрезентация которых существует в блокчейне в виде RWA-актива, пример структуры взаимоотношений см. тут). Несложно догадаться, к каким последствиям приведет банкротство такой организации;
⁃ в случае с частными кредитами показателен пример Maple, в котором юзеры давали деньги на ничем не обеспеченные кредиты конкретных должников (смарт-контракты работали как и предполагалось, сам протокол был легит) - по итогу протокол (и, соответственно, инвесторы) получил дефолт на $36m;
⁃ в RWA-протоколах, связанных с частными кредитами, периодические дефолты являются нормой (потеря денег на таких дефолтах - не рект, а часть системы), что также надо учитывать при заносе своих средств - при этом если в Centrifuge дефолты довольно удачно встроены в архитектуру протокола и не вызывают шока у инвесторов, у Goldinch’а создать такую архитектуру не получилось (итог - FIDU по $0.8 и очередь на выход из инвестиций в африканские стартапы).
В RWA-секторе успешный аудит смарт-контрактов и легит-команда не дают гарантии против ректа - перед заносом в новый RWA-протокол всегда надо оценивать его архитектуру и понимать, куда идут занесенные деньги.
Как оценивать проект
Первый путь - проводить собственный дью-дилидженс. Оценивать надежность кастодианов и аудиторов, легальность предложенных проектом схем, наличие необходимых лицензий и записей в реестрах… Хотя вряд ли даже у 1% потенциальных юзеров есть нужные для этого компетенции.
Имхо при взаимодействии с RWA-протоколами есть смысл идти по второму пути и делегировать такой дью-дилидженс другим участникам рынка (если ты оперируешь ритейловскими суммами - в противном случае придется найти компетентных в вопросе людей). Иными словами, в этом секторе больше чем в дефи есть смысл смотреть на наличие узнаваемых имен инвесторов и партнеров, для которых проведения дью-дилидженса компетентыми в этом людьми - обязательное условие перед анонсом партнерства с протоколом. По причине отсутствия таких имен мне, например, кажется довольно сомнительным эмитент USDR Tangible.
Откуда прибыль
В дефи-summer всех пугало падение цены фарм-токена и зависимость профитов от состояния рынка (падает BTC - падает все). Маркетинг многих RWA-протоколов строится на том, что предлагаемые ими APR не коррелируют с криптой - даже если биткоин упадет до $1k, 4% APR по американским бондам так и останутся четырьмя процентами. Тезис валиден, только маркетологи не пишут, что прибыль от RWA будет коррелировать с real-world экономикой (например, ставкой ФРС) и работать по рыночным законам.
Не исключаю, что в ближайшие месяцы многие привыкнут к красивому тезису “прибыль у нас не зависит от движений крипты”, и будут на автомате воспринимать этот тезис как оправдание предлагаемых протоколом APR-ов. В действительности ставки рано или поздно упадут, и 12% от RWA-протокола при %0,5 ставки от ФРС надо будет воспринимать как явно красный флаг.
Когда ждать RWA-summer?
Тогда же, когда и буллрана. В конце прошлого года я писал, что “пыл абьюзеров еще недостаточно охлажден, уровень апатии и пессимизма далек от своего пика”. Есть ощущение, что сегодня мы уже куда ближе к катарсису - осталось дождаться капитуляции фермеров леерзеро и старкнета. Конечно, рект армии сибилов не запустит буллран, но судя по прошлым циклам без этого вверх мы не пойдем.
⁃ про роль RWA в DAI;
⁃ подборка полезных материлов по RWA;
⁃ отчет по RWA от Redstone и ChaosLabs;
⁃ небольшой отчет по RWA на русском.
Где спрятаны риски
В дефи-summer основными риск-факторами были кривые руки разработчиков (риски смарт-контрактов) и скамеры. От первого более или менее защищали аудиты, от второго - собственный или чужой дью-дил проекта. В RWA-секторе эти факторы тоже актуальны, но структура взаимоотношений сторон несколько сложнее - в то время как риски смарт-контрактов заметно ниже, на первый план выходят связанные с особенностью архитектуры RWA-протокола особенности. Например:
⁃ в большинстве RWA-протоколов в той или иной форме участвуют кастодианы (qualified custodian) - организации, которые держат на своем балансе реальные активы (репрезентация которых существует в блокчейне в виде RWA-актива, пример структуры взаимоотношений см. тут). Несложно догадаться, к каким последствиям приведет банкротство такой организации;
⁃ в случае с частными кредитами показателен пример Maple, в котором юзеры давали деньги на ничем не обеспеченные кредиты конкретных должников (смарт-контракты работали как и предполагалось, сам протокол был легит) - по итогу протокол (и, соответственно, инвесторы) получил дефолт на $36m;
⁃ в RWA-протоколах, связанных с частными кредитами, периодические дефолты являются нормой (потеря денег на таких дефолтах - не рект, а часть системы), что также надо учитывать при заносе своих средств - при этом если в Centrifuge дефолты довольно удачно встроены в архитектуру протокола и не вызывают шока у инвесторов, у Goldinch’а создать такую архитектуру не получилось (итог - FIDU по $0.8 и очередь на выход из инвестиций в африканские стартапы).
В RWA-секторе успешный аудит смарт-контрактов и легит-команда не дают гарантии против ректа - перед заносом в новый RWA-протокол всегда надо оценивать его архитектуру и понимать, куда идут занесенные деньги.
Как оценивать проект
Первый путь - проводить собственный дью-дилидженс. Оценивать надежность кастодианов и аудиторов, легальность предложенных проектом схем, наличие необходимых лицензий и записей в реестрах… Хотя вряд ли даже у 1% потенциальных юзеров есть нужные для этого компетенции.
Имхо при взаимодействии с RWA-протоколами есть смысл идти по второму пути и делегировать такой дью-дилидженс другим участникам рынка (если ты оперируешь ритейловскими суммами - в противном случае придется найти компетентных в вопросе людей). Иными словами, в этом секторе больше чем в дефи есть смысл смотреть на наличие узнаваемых имен инвесторов и партнеров, для которых проведения дью-дилидженса компетентыми в этом людьми - обязательное условие перед анонсом партнерства с протоколом. По причине отсутствия таких имен мне, например, кажется довольно сомнительным эмитент USDR Tangible.
Откуда прибыль
В дефи-summer всех пугало падение цены фарм-токена и зависимость профитов от состояния рынка (падает BTC - падает все). Маркетинг многих RWA-протоколов строится на том, что предлагаемые ими APR не коррелируют с криптой - даже если биткоин упадет до $1k, 4% APR по американским бондам так и останутся четырьмя процентами. Тезис валиден, только маркетологи не пишут, что прибыль от RWA будет коррелировать с real-world экономикой (например, ставкой ФРС) и работать по рыночным законам.
Не исключаю, что в ближайшие месяцы многие привыкнут к красивому тезису “прибыль у нас не зависит от движений крипты”, и будут на автомате воспринимать этот тезис как оправдание предлагаемых протоколом APR-ов. В действительности ставки рано или поздно упадут, и 12% от RWA-протокола при %0,5 ставки от ФРС надо будет воспринимать как явно красный флаг.
Когда ждать RWA-summer?
Тогда же, когда и буллрана. В конце прошлого года я писал, что “пыл абьюзеров еще недостаточно охлажден, уровень апатии и пессимизма далек от своего пика”. Есть ощущение, что сегодня мы уже куда ближе к катарсису - осталось дождаться капитуляции фермеров леерзеро и старкнета. Конечно, рект армии сибилов не запустит буллран, но судя по прошлым циклам без этого вверх мы не пойдем.
⁃ про роль RWA в DAI;
⁃ подборка полезных материлов по RWA;
⁃ отчет по RWA от Redstone и ChaosLabs;
⁃ небольшой отчет по RWA на русском.
Forwarded from Gagarin Crypto (Gagarin_bot)
Чарльз Понци, в свое время ставший «чудом» финансового мира, организовал одну из самых успешных инвестиционных компаний в Америке. Когда в его распоряжении были миллионы, люди выстраивались в очередь, желая вложить деньги. Однако построена империя Понци была на обмане. Мошенническая схема, которая впоследствии была названа его именем, сделала Чарльза богатым, но разрушила множество жизней.
Звучит знакомо, криптаны? Вот небольшой экскурс в историю жизни человека, именем которого сейчас можно охарактеризовать каждый второй (первый?) криптопроект. Ничем хорошим у него, кстати, не закончилось.
👦 Понци родился в Италии в 1882 г. и принадлежал к роду успешных бизнесменов. Однако растратив наследство на роскошную жизнь и азартные игры, Чарльз отправился на поиски счастья в Америку. В США он занимался различными видами деятельности — от маляра до мастера по ремонту швейных машин. Затем Понци отправился в Канаду, где работал в банке, замешанном в афере. Преступная деятельность Понци началась с подделки чеков, что привело к тюремному заключению. После освобождения он был вновь арестован за контрабанду иммигрантов.
🤵 Вернувшись в Бостон, Понци познакомился и вскоре женился на Роуз Дженеко. Брак подстегнул его стремление обеспечить себе роскошную жизнь. Он занялся различными видами бизнеса, от продажи фруктов до импорта-экспорта, но постоянно сталкивался с неудачами.
💡 Одна из неудачных бизнес-затей Понци — выпуск торгового журнала Traders Guide — также потерпела фиаско, однако натолкнула его на другую идею, которая и положила начало печально известной схеме. Источником «вдохновения» послужил международный ответный купон (IRC), полученный Понци из Испании в 1919 году. IRC — это предоплаченные купоны, которые обменивались на почтовые марки в любой стране- члене Всемирного почтового союза. Понци увидел возможность для арбитража: покупать IRC в Италии, где стоимость лиры после войны резко упала, и погашать их в США по более высокой долларовой стоимости. Эта идея привела к созданию в январе 1920 г. компании Securities Exchange Company.
🛕 На практике выяснилось, что прибыль от такого арбитража была мизерной, а логистика — трудноосуществимой. Однако вместо того чтобы отказаться от идеи, Чарльз трансформировал ее в печально известную «схему Понци». Он обещал инвесторам 50%-ный доход за 45 дней или 100%-ный за 90 дней, заявляя о наличии обширной сети агентов по всему миру. На деле прибыль ранних вкладчиков выплачивалась из средств более поздних участников банкета. В то время как опытные инвесторы и банки сторонились его, Понци ориентировался на тех, кто не обладал достаточными финансовыми знаниями. Его харизма и первоначальные выплаты первым инвесторам привлекли тысячи людей, и на пике своей деятельности он зарабатывал более $250 тыс. в день — космические по тем временам деньги (за 2 доллара в 1920 можно было снять недорогую комнату в отеле).
🕵️♂️ К лету 1920 года у людей стали возникать сомнения. Газета Boston Post, в свое время прославившая Понци как гения, начала расследование. Они обнаружили, что для работы схемы Понци необходимо 160 млн. IRC, но в мире их существует только 27 тысяч. Газета разоблачила Понци, что привело к расследованию. Мошенник-бизнесмен пытался успокоить чиновников, но финальную точку в разоблачении схемы поставил публицист Уильям Макмастерс.
👨⚖️ Понци было предъявлено 86 обвинений в почтовом мошенничестве, но он пошел на сделку, признав себя виновным по одному пункту и отсидев пять лет. Выйдя на свободу, он попытался провернуть еще одну аферу во Флориде, продавая ничего не стоящие болотистые земли. Когда это не удалось, он попытался бежать в Италию, но был арестован в Новом Орлеане. Отсидев еще семь лет, Понци был депортирован в Италию. Жена развелась с ним, и он жил в нищете до самой смерти в Рио-де-Жанейро в 1949 году💀
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Звучит знакомо, криптаны? Вот небольшой экскурс в историю жизни человека, именем которого сейчас можно охарактеризовать каждый второй (первый?) криптопроект. Ничем хорошим у него, кстати, не закончилось.
👦 Понци родился в Италии в 1882 г. и принадлежал к роду успешных бизнесменов. Однако растратив наследство на роскошную жизнь и азартные игры, Чарльз отправился на поиски счастья в Америку. В США он занимался различными видами деятельности — от маляра до мастера по ремонту швейных машин. Затем Понци отправился в Канаду, где работал в банке, замешанном в афере. Преступная деятельность Понци началась с подделки чеков, что привело к тюремному заключению. После освобождения он был вновь арестован за контрабанду иммигрантов.
🤵 Вернувшись в Бостон, Понци познакомился и вскоре женился на Роуз Дженеко. Брак подстегнул его стремление обеспечить себе роскошную жизнь. Он занялся различными видами бизнеса, от продажи фруктов до импорта-экспорта, но постоянно сталкивался с неудачами.
💡 Одна из неудачных бизнес-затей Понци — выпуск торгового журнала Traders Guide — также потерпела фиаско, однако натолкнула его на другую идею, которая и положила начало печально известной схеме. Источником «вдохновения» послужил международный ответный купон (IRC), полученный Понци из Испании в 1919 году. IRC — это предоплаченные купоны, которые обменивались на почтовые марки в любой стране- члене Всемирного почтового союза. Понци увидел возможность для арбитража: покупать IRC в Италии, где стоимость лиры после войны резко упала, и погашать их в США по более высокой долларовой стоимости. Эта идея привела к созданию в январе 1920 г. компании Securities Exchange Company.
🛕 На практике выяснилось, что прибыль от такого арбитража была мизерной, а логистика — трудноосуществимой. Однако вместо того чтобы отказаться от идеи, Чарльз трансформировал ее в печально известную «схему Понци». Он обещал инвесторам 50%-ный доход за 45 дней или 100%-ный за 90 дней, заявляя о наличии обширной сети агентов по всему миру. На деле прибыль ранних вкладчиков выплачивалась из средств более поздних участников банкета. В то время как опытные инвесторы и банки сторонились его, Понци ориентировался на тех, кто не обладал достаточными финансовыми знаниями. Его харизма и первоначальные выплаты первым инвесторам привлекли тысячи людей, и на пике своей деятельности он зарабатывал более $250 тыс. в день — космические по тем временам деньги (за 2 доллара в 1920 можно было снять недорогую комнату в отеле).
🕵️♂️ К лету 1920 года у людей стали возникать сомнения. Газета Boston Post, в свое время прославившая Понци как гения, начала расследование. Они обнаружили, что для работы схемы Понци необходимо 160 млн. IRC, но в мире их существует только 27 тысяч. Газета разоблачила Понци, что привело к расследованию. Мошенник-бизнесмен пытался успокоить чиновников, но финальную точку в разоблачении схемы поставил публицист Уильям Макмастерс.
👨⚖️ Понци было предъявлено 86 обвинений в почтовом мошенничестве, но он пошел на сделку, признав себя виновным по одному пункту и отсидев пять лет. Выйдя на свободу, он попытался провернуть еще одну аферу во Флориде, продавая ничего не стоящие болотистые земли. Когда это не удалось, он попытался бежать в Италию, но был арестован в Новом Орлеане. Отсидев еще семь лет, Понци был депортирован в Италию. Жена развелась с ним, и он жил в нищете до самой смерти в Рио-де-Жанейро в 1949 году💀
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter