This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Быстро про конвертируемый займ
Писал пост про SAFE и в конце обещал написать про конвертируемый займ (он же “конверт”).
У нас в клубе MFS пару недель назад был большой эфир на тему конверта. Там разбирали все тонкости.
Если сжать до ликбеза, то в конверте нужно прописать:
➖ Сумму займа (loan amount)
➖ Проценты (interest)
➖ Срок возврата (maturity date)
Конверт действует пока не наступит одно из событий:
✅ Cтартап выпустит акции и отдаст их инвестору
✅ Cтартап вернет сумму займа с процентами
Ключевое понятие в конверте это Qualifying financing.
По договору конверта инвестор и стартап договариваются о том какой раунд инвестиций будет считаться Qualifying.
Например, мы договорились что если размер раунда больше $5 млн, то он Qualifying. Тогда если стартап поднял $6М от новых инвесторов - это будет триггером для конвертации займа в акции для тех инвесторов, которые подписывали конверт.
Если Qualifying financing не произошло, то 4 варианта:
1️⃣ Стартап возвращает займ с % в maturity date.
2️⃣ Стартап делает конвертацию по valuation cap (см. пост про SAFE ).
3️⃣ Инвестор может согласиться на добровольную конвертацию на условиях раунда, НЕ являющегося Qualifying. В нашем примере на условия раунда размером меньше $5 млн.
4️⃣ Стартап и инвестор договариваются о компромиссном варианте, например, пролонгации срока займа или других условиях конвертации.
Если тема инвестиций актуальна для вашего стартапа - приходите в клуб MFS.
В клубе разбираем конкретные кейсы участников, чтобы не наступать на грабли.
❗️ Главное что фаундеру нужно знать про конверт - если SAFE вы можете скачать с сайта Y combinator и быстро подписать с инвестором, то с конвертом вам понадобится вникнуть в детали, чтобы потом не было мучительно больно.
Андрей Резинкин | Money For Startup
Писал пост про SAFE и в конце обещал написать про конвертируемый займ (он же “конверт”).
У нас в клубе MFS пару недель назад был большой эфир на тему конверта. Там разбирали все тонкости.
Если сжать до ликбеза, то в конверте нужно прописать:
Конверт действует пока не наступит одно из событий:
Ключевое понятие в конверте это Qualifying financing.
По договору конверта инвестор и стартап договариваются о том какой раунд инвестиций будет считаться Qualifying.
Например, мы договорились что если размер раунда больше $5 млн, то он Qualifying. Тогда если стартап поднял $6М от новых инвесторов - это будет триггером для конвертации займа в акции для тех инвесторов, которые подписывали конверт.
Если Qualifying financing не произошло, то 4 варианта:
Если тема инвестиций актуальна для вашего стартапа - приходите в клуб MFS.
В клубе разбираем конкретные кейсы участников, чтобы не наступать на грабли.
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14🔥3❤2
📈 КАКИЕ КЛЮЧЕВЫЕ МЕТРИКИ ПОКАЗЫВАТЬ ИНВЕСТОРУ
Продолжаем серию постов про метрики в разных бизнес-моделях. Cегодня разберем ключевые метрики E-commerce, которые нужно включать в свои презентации инвесторам.
Почему важно включить в питч-дек правильные ключевые метрики?
❗️ Сам факт наличия правильных метрик скажет инвестору о том на сколько фаундер понимает бизнес, в котором работает.
Итак, ключевые метрики для E-commerce.
1️⃣ Месячная выручка (Monthly Revenue)
Очень простая метрика. Я бы сказал классическая. Общая выручка за месяц.
2️⃣ Составной месячный темп роста выручки (Revenue CMGR - Compounded Monthly Growth Rate).
Revenue CMGR = (Выручка последнего месяца / Выручка первого месяца) ^ (1/номер последнего месяца) - 1.
Предположим, у вас Выручка за январь = 1000 и Выручка за июнь = 1500. Июнь - 6-ой месяц.
Revenue CMGR = (1500 / 1000)^(1/6) - 1 = 0.1055 или 10.55%
Revenue CMGR составляет 10.55%, что означает среднемесячный рост выручки на уровне 10.55% за период в 6 месяцев.
3️⃣ Валовая маржа (Gross Margin)
Валовая маржа = Валовая прибыль за месяц / Месячная выручка.
Валовая прибыль = Выручка - Cебестоимость проданных товаров (COGS).
В этом месте скрывается частая ошибка. В расчет COGS не включают все расходы, которые относятся к себестоимости. Другими словами, себестоимость занижается.
Что забывают включить - расходы на ВСЕ доставки, расходы на обработку заказов клиентов, расходы на обработку платежей.
По поводу Gross Margin часто происходит такой диалог между фаундером и инвестором.
Инвестор: Ребята, ваша валовая маржа немного больше нуля. Как вы планируете с этим работать?
Фаундер: Мы вырастим в объеме и маржа увеличится за счет эффекта масштаба.
Инвестор: Ок, давайте построим фин модель и предположим, что клиентов стало в 20 раз больше.
Очень часто в этот момент выясняется, что рост объема продаж не улучшает юнит-экономику так сильно как хотелось бы, и валовой маржи хватает только чтобы покрыть расходы на CAC. Учитывая что на раннем этапе мы мало что знаем об LTV клиентов, то у инвестора возникает риск того что стартап не сможет обеспечить сильную юнит-экономику.
4️⃣ CAC: Затраты на привлечение нового клиента.
Эта метрика важна для любой бизнес-модели, e-com не исключение.
Какие вопросы я задаю себе когда рассматриваю e-commerce стартап?
🔵 Умеет ли команда привлекать клиентов дёшево
🔵 Насколько сильная у стартапа юнит-экономика
Андрей Резинкин | Money For Startup
Продолжаем серию постов про метрики в разных бизнес-моделях. Cегодня разберем ключевые метрики E-commerce, которые нужно включать в свои презентации инвесторам.
Почему важно включить в питч-дек правильные ключевые метрики?
Итак, ключевые метрики для E-commerce.
Очень простая метрика. Я бы сказал классическая. Общая выручка за месяц.
Revenue CMGR = (Выручка последнего месяца / Выручка первого месяца) ^ (1/номер последнего месяца) - 1.
Предположим, у вас Выручка за январь = 1000 и Выручка за июнь = 1500. Июнь - 6-ой месяц.
Revenue CMGR = (1500 / 1000)^(1/6) - 1 = 0.1055 или 10.55%
Revenue CMGR составляет 10.55%, что означает среднемесячный рост выручки на уровне 10.55% за период в 6 месяцев.
Валовая маржа = Валовая прибыль за месяц / Месячная выручка.
Валовая прибыль = Выручка - Cебестоимость проданных товаров (COGS).
В этом месте скрывается частая ошибка. В расчет COGS не включают все расходы, которые относятся к себестоимости. Другими словами, себестоимость занижается.
Что забывают включить - расходы на ВСЕ доставки, расходы на обработку заказов клиентов, расходы на обработку платежей.
По поводу Gross Margin часто происходит такой диалог между фаундером и инвестором.
Инвестор: Ребята, ваша валовая маржа немного больше нуля. Как вы планируете с этим работать?
Фаундер: Мы вырастим в объеме и маржа увеличится за счет эффекта масштаба.
Инвестор: Ок, давайте построим фин модель и предположим, что клиентов стало в 20 раз больше.
Очень часто в этот момент выясняется, что рост объема продаж не улучшает юнит-экономику так сильно как хотелось бы, и валовой маржи хватает только чтобы покрыть расходы на CAC. Учитывая что на раннем этапе мы мало что знаем об LTV клиентов, то у инвестора возникает риск того что стартап не сможет обеспечить сильную юнит-экономику.
Эта метрика важна для любой бизнес-модели, e-com не исключение.
Какие вопросы я задаю себе когда рассматриваю e-commerce стартап?
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍25❤🔥6❤5🔥4
300 questions to founders.pdf
79.1 KB
Друзья, первым пунктом нашей программы на эфире 20 июля будет вопрос Как дотянуться до целевых инвесторов чтобы провести питч.
На эту тему я недавно сделал пошаговый план. Очень рекомендую скачать через бота если еще не.
Так вот, в пошаговом плане есть шаг № 4. Подготовьте fundraising toolbox.
И один из инструментов в этой коробке - Q&A с инвесторами.
Зачем нужно готовить Q&A заранее, почему бы не отвечать на вопросы инвесторов в момент их появления?
✅ Q&A позволит молниеносно отвечать на вопросы, что вызовет wow-эффект у инвестора
✅ Используя Q&A, переписку с инвесторами от имени фаундера можно делегировать помощнику, это позволит фаундеру сфокусироваться на питчах и развитии бизнеса.
Составить такой список вопросов-ответов можно вместе с опытным инвестором, либо выбрать подходящие вопросы из списка 300, который составил Pawel Maj, Partner @ Warsaw Equity Group, а пошарил Денис Ефремов. Забирайте над постом⬆️
Андрей Резинкин | Money For Startup
На эту тему я недавно сделал пошаговый план. Очень рекомендую скачать через бота если еще не.
Так вот, в пошаговом плане есть шаг № 4. Подготовьте fundraising toolbox.
И один из инструментов в этой коробке - Q&A с инвесторами.
Зачем нужно готовить Q&A заранее, почему бы не отвечать на вопросы инвесторов в момент их появления?
Составить такой список вопросов-ответов можно вместе с опытным инвестором, либо выбрать подходящие вопросы из списка 300, который составил Pawel Maj, Partner @ Warsaw Equity Group, а пошарил Денис Ефремов. Забирайте над постом
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤2🔥2
Инвестиции без оценки. А что, так можно было?
Сегодня расскажу о том как можно не определять оценку для своего стартапа, при этом получить чек от инвестора. Ещё и инвестор будет счастлив🥂 .
Как работает обычный SAFE я писал здесь
Сейчас про MFN (Most Favored Nation) SAFE, т.е. SAFE в режиме наибольшего благоприятствования.
MFN SAFE дает инвестору право присоединиться к сделке с лучшими для себя условиями.
Такой SAFE конвертируется в акции стартапа по наименьшей оценке (или cap), которая будет у других инвесторов. Или на других максимально выгодных условиях, которые получили другие инвесторы.
Проще говоря, стартап получает деньги от инвестора сейчас, а условия инвестор получит лучшие из тех что будут у следующих инвесторов. Таким образом вопрос об оценке отпадает. Фаундер согласует её позже с будущими инвесторами, а инвестор в MFN SAFE присоединится к этим условиям сделки.
Например, инвестор 1 вкладывает в стартап через MFN SAFE. Далее фаундер подписывает инвестора 2 через обычный SAFE с cap $15M. А через месяц подписывает инвестора 3 через SAFE с cap $10M . Еще через год стартап дорос до equity round по оценке $20М. В этом момент инвестор 1 получит свои акции на лучших условиях, которые были за весь период, т.е. на условиях инвестора 3 - по оценке $10M. *для простоты все cap и оценки post-money.
Кстати MFN SAFE - стандарт для инвестиций от Y Combinator. Стартап получает $125K, отдавая 7% компании, а еще $375K через MFN SAFE на лучших условиях из возможных.
❗️ Как вы понимаете MFN SAFE штука специфическая, и для стартапа не всегда подходящая.
Поэтому я провел эфир, где рассказал как определить оценку стартапа чтобы обойтись без MFN.
⏺ Запись эфира можно получить через бота @MFS_magnet_bot
Андрей Резинкин | Money For Startup
Сегодня расскажу о том как можно не определять оценку для своего стартапа, при этом получить чек от инвестора. Ещё и инвестор будет счастлив
Как работает обычный SAFE я писал здесь
Сейчас про MFN (Most Favored Nation) SAFE, т.е. SAFE в режиме наибольшего благоприятствования.
MFN SAFE дает инвестору право присоединиться к сделке с лучшими для себя условиями.
Такой SAFE конвертируется в акции стартапа по наименьшей оценке (или cap), которая будет у других инвесторов. Или на других максимально выгодных условиях, которые получили другие инвесторы.
Проще говоря, стартап получает деньги от инвестора сейчас, а условия инвестор получит лучшие из тех что будут у следующих инвесторов. Таким образом вопрос об оценке отпадает. Фаундер согласует её позже с будущими инвесторами, а инвестор в MFN SAFE присоединится к этим условиям сделки.
Например, инвестор 1 вкладывает в стартап через MFN SAFE. Далее фаундер подписывает инвестора 2 через обычный SAFE с cap $15M. А через месяц подписывает инвестора 3 через SAFE с cap $10M . Еще через год стартап дорос до equity round по оценке $20М. В этом момент инвестор 1 получит свои акции на лучших условиях, которые были за весь период, т.е. на условиях инвестора 3 - по оценке $10M. *для простоты все cap и оценки post-money.
Кстати MFN SAFE - стандарт для инвестиций от Y Combinator. Стартап получает $125K, отдавая 7% компании, а еще $375K через MFN SAFE на лучших условиях из возможных.
Поэтому я провел эфир, где рассказал как определить оценку стартапа чтобы обойтись без MFN.
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤🔥7👍4❤3🔥1
Друзья, эфир Как привлечь инвестиции в стартап прошел уже 2 дня назад, а реакции и отзывы продолжают прилетать
Понимаю, что не у всех была возможность прийти на прямой эфир, поэтому делюсь записью эфира
Получить запись можно через бота, кликнув сюда.
Напомню что на эфире было 3 ключевые темы:
Ссылка на бота с записью эфира:
👉 @MFS_magnet_bot
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6❤🔥2🔥2
Это популярный миф, который блуждает среди основателей стартапов.
Факты же говорят о том что:
Меня как инвестора по началу смущали команды из одного человека. Было ощущение, что эта конструкция не очень устойчивая.
При этом очевидно что соло-фаундер не будет тратить время на конфликты и согласование решений (если у него нет раздвоения личности).
И есть примеры когда фаундер-одиночка выстраивал огромную компанию (привет Безосу).
Недавно у нас в клубе MFS приглашенным гостем был директор одного известного фонда ранних стадий и на вопрос про соло-фаундеров, он ответил что для их фонда это не является ни положительным ни отрицательным фактором.
Какие выводы можно сделать раннему стартапу:
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤18👍16🔥6
А сколько фаундеров у вас в стартапе?
Anonymous Poll
30%
1 🏄
27%
2 🎎
15%
3 🍡
5%
4+ 🎢
24%
У меня нет стартапа 🙈
Почему фаундерам тяжело дается фандрейзинг?
Друзья, недавно я делал каст девы фаундеров на предмет - с какими проблема при фандрейзинге они сталкиваются?
И вот 4 ключевые челленджа для фаундера при привлечении инвестиций:
❌ Нет времени на фандрейзинг, операционка поглощает
❌ Нет опыта привлечения инвестиций.
❌ Нехватка сильного окружения.
❌ В теории понятно, но на практике куча вопросов.
Эти проблемы натолкнули меня на запуск клуба MFS.
Как клуб MFS решает эти проблемы?
1️⃣ В клубе фаундер находит место, где может отключиться от операционки и сфокусироваться на фандрейзинге.
2️⃣ Фаундер получает еженедельное обучение на практических кейсах моих портфельных компаний + обратную связь от меня как инвестора.
3️⃣ Участник клуба попадает в тусовку фаундеров, объединенных одной целью - поднять раунд инвестиций + экспертная поддержка.
4️⃣ Резиденты клуба каждый день задают вопросы по своим кейсам и сразу получают ответы.
Чтобы попасть в клуб заполните анкету:
👉 https://news.1rj.ru/str/MFS_magnet_bot?start=club
Андрей Резинкин | Money For Startup
Друзья, недавно я делал каст девы фаундеров на предмет - с какими проблема при фандрейзинге они сталкиваются?
И вот 4 ключевые челленджа для фаундера при привлечении инвестиций:
Эти проблемы натолкнули меня на запуск клуба MFS.
Как клуб MFS решает эти проблемы?
Чтобы попасть в клуб заполните анкету:
👉 https://news.1rj.ru/str/MFS_magnet_bot?start=club
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤6
Вчера в клубе MFS провели мастер-класс по построению фин модели стартапов.
Гостем был Глеб Ковалев, партнер фонда Lynx VC.
Очень крутую формулу для расчета SOM (Serviceable Obtainable Market) предложил Глеб.
Как вы знаете, слайд с рынком - это обязательная часть питч-дека.
Стандартная практика - показать рынок через TAM-SAM-SOM. Но к расчету достижимого рынка есть разные подходы.
Если вы строите фин модель на 5 лет вперед, то выручка 5-го года и должна быть равна SOM.
В следующую среду в клубе MFS разбираем самые непубличные темы:
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤3🔥2
👉 https://youtu.be/haWCYO17q6I 👈
Таймкоды:
00:54 Вступление и формат эфира
05:17
27:26
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤7⚡4👍2
PR и IR: как питчить инвесторов и журналистов, чтобы получить деньги и славу
Вместе с Настей Карповой, экс-замглавреда Forbes, автором канала Karpova.The Entrepreneurs написали пост о том, как получить деньги от инвесторов и попасть в TechCrunch.
В посте делимся лайфхаками для фаундеров, которые пишут в холодную потенциальному инвестору или автору будущего текста о вас на обложку Forbes.
1. Четко сформулируйте свой запрос.
Журналисту: не просто «хочу, чтобы вы про меня написали, хочу быть на обложке» или «вложите в мою компанию, я следующий Цукерберг». А «несмотря на то, что нашему проекту X месяцев, мы уже завоевали 20% рынка (по оценке PWC, McKinsey…. подставить нужное) и хотели бы поделиться новостью/колонкой/рассказать для кейса, что…» и дальше значимая для рынка информация.
Инвестору: сколько денег вы поднимаете, каких метрик уже достигли, кто из инвесторов на борту.
2. Не пишите письмо на 5 страниц и не добавляйте к нему еще 4 файла в аттач.
Журналисту: максимальный объем сопроводительного письма — 2-3 абзаца, в которых должно поместиться самое важное: состав команды, ее компетенции, бэкграунд фаундеров (с обязательным упоминанием прошлых проектов, если они были успешными, а также значимых клиентов и инвесторов), описание продукта/технологии и ваши ключевые цифры на данный момент.
Инвестору: то же самое, что журналисту, только еще короче — уложитесь в 5 емких предложений, времени на 2-3 абзаца у инвестора может не найтись.
3. Напоминайте о себе, но не в формате ежедневно три письма и по сообщению в каждом мессенджере.
И журналисту, и инвестору приходит по 100+ писем если не ежедневно, то точно в неделю. Питч легко может потеряться в почте, мессенджерах и личных сообщениях в соцсетях. Через пару дней можно напомнить о себе кратким содержанием предыдущего письма.
4. Обновите информацию о себе в LinkedIn и Facebook, убедитесь, что ваш сайт гуглится и открывается.
Журналист: если его заинтересовал ваш питч, скорее всего погуглит, прежде чем ответить согласием на предложение о звонке.
Инвестор: проверьте, чтобы на слайде Team в питч-деке были ссылки на профили в LinkedIn у всех членов команды, а в самих профилях ваш стартап указан как работодатель. Именно LinkedIn используют инвесторы.
5. Last, but not least. Убедитесь, что вы пишете релевантному журналисту/инвестору.
Журналист: погуглите и спросите других фаундеров, действительно ли этот журналист пишет про компании в вашей отрасли.
Инвестор: действительно ли этот ангел/фонд инвестирует в вашей сфере, на вашей стадии и в вашей географии. Можно составить Investors Pipeline, вот пример. Эта простая домашняя работа избавит вас от рассылки бесполезных писем и пальбы из пушки по воробьям.
Андрей Резинкин | Money For Startup
Вместе с Настей Карповой, экс-замглавреда Forbes, автором канала Karpova.The Entrepreneurs написали пост о том, как получить деньги от инвесторов и попасть в TechCrunch.
В посте делимся лайфхаками для фаундеров, которые пишут в холодную потенциальному инвестору или автору будущего текста о вас на обложку Forbes.
1. Четко сформулируйте свой запрос.
Журналисту: не просто «хочу, чтобы вы про меня написали, хочу быть на обложке» или «вложите в мою компанию, я следующий Цукерберг». А «несмотря на то, что нашему проекту X месяцев, мы уже завоевали 20% рынка (по оценке PWC, McKinsey…. подставить нужное) и хотели бы поделиться новостью/колонкой/рассказать для кейса, что…» и дальше значимая для рынка информация.
Инвестору: сколько денег вы поднимаете, каких метрик уже достигли, кто из инвесторов на борту.
2. Не пишите письмо на 5 страниц и не добавляйте к нему еще 4 файла в аттач.
Журналисту: максимальный объем сопроводительного письма — 2-3 абзаца, в которых должно поместиться самое важное: состав команды, ее компетенции, бэкграунд фаундеров (с обязательным упоминанием прошлых проектов, если они были успешными, а также значимых клиентов и инвесторов), описание продукта/технологии и ваши ключевые цифры на данный момент.
Инвестору: то же самое, что журналисту, только еще короче — уложитесь в 5 емких предложений, времени на 2-3 абзаца у инвестора может не найтись.
3. Напоминайте о себе, но не в формате ежедневно три письма и по сообщению в каждом мессенджере.
И журналисту, и инвестору приходит по 100+ писем если не ежедневно, то точно в неделю. Питч легко может потеряться в почте, мессенджерах и личных сообщениях в соцсетях. Через пару дней можно напомнить о себе кратким содержанием предыдущего письма.
4. Обновите информацию о себе в LinkedIn и Facebook, убедитесь, что ваш сайт гуглится и открывается.
Журналист: если его заинтересовал ваш питч, скорее всего погуглит, прежде чем ответить согласием на предложение о звонке.
Инвестор: проверьте, чтобы на слайде Team в питч-деке были ссылки на профили в LinkedIn у всех членов команды, а в самих профилях ваш стартап указан как работодатель. Именно LinkedIn используют инвесторы.
5. Last, but not least. Убедитесь, что вы пишете релевантному журналисту/инвестору.
Журналист: погуглите и спросите других фаундеров, действительно ли этот журналист пишет про компании в вашей отрасли.
Инвестор: действительно ли этот ангел/фонд инвестирует в вашей сфере, на вашей стадии и в вашей географии. Можно составить Investors Pipeline, вот пример. Эта простая домашняя работа избавит вас от рассылки бесполезных писем и пальбы из пушки по воробьям.
Андрей Резинкин | Money For Startup
❤10👍3✍2🔥2
🐳🐳🐳 3 кита привлечения инвестиций в стартап
Три кита - это фундамент, который нужно заложить фаундеру для привлечения инвестиций в стартап.
Визуально можно представить в виде 3-х кругов, на пересечении которых - целевая сумма привлеченных инвестиций.
Что за 3 кита?
1️⃣ Фандрейзинг стратегия.
Здесь мы определяем кто наши целевые инвесторы и как будет выглядеть roadmap развития стартапа в ближайшие 3-5 лет, базируясь на венчурных инвестициях.
2️⃣ Fundraising toolbox.
Это необходимые инструменты для привлечения инвестиций - начиная с питч-дека, заканчивая data room для due diligence.
3️⃣ Execution.
Непосредственное проведение фандрейзинг кампании. Аутрич инвесторов, питч-сессии, согласование условий сделки, прием денег и т.д.
О разных элементах этих 3-х китов я пишу здесь в канале.
❗️ А для фаундеров, которые привлекают инвестиции сейчас или планируют это делать в ближайшее время каждую тему подробно разбираю в клубе MFS.
Рассказываю на своем опыте венчурного инвестора и опыте стартапов, в которые я инвестировал.
В рамках Фандрейзинг стратегии ключевые темы - Оценка стартапа и Условия сделки с инвестором.
❓ Фаундеру нужно понимать сколько стоит его бизнес сейчас и на каких условиях он готов взять инвестора на борт / а на каких не готов.
Именно тему условий сделки я разбираю завтра в клубе MFS.
Будут конкретные кейсы стартапов когда доп условия помогли договориться с инвестором о чеке и примеры условий, над которыми фаундеру нужно очень хорошо подумать прежде чем соглашаться,а лучше не соглашаться
❗️ Чтобы попасть в клуб, заполняй анкету по ссылке:
👉 https://forms.gle/D5qmGhiGYJ3NQUhA7
Андрей Резинкин | Money For Startup
Три кита - это фундамент, который нужно заложить фаундеру для привлечения инвестиций в стартап.
Визуально можно представить в виде 3-х кругов, на пересечении которых - целевая сумма привлеченных инвестиций.
Что за 3 кита?
Здесь мы определяем кто наши целевые инвесторы и как будет выглядеть roadmap развития стартапа в ближайшие 3-5 лет, базируясь на венчурных инвестициях.
Это необходимые инструменты для привлечения инвестиций - начиная с питч-дека, заканчивая data room для due diligence.
Непосредственное проведение фандрейзинг кампании. Аутрич инвесторов, питч-сессии, согласование условий сделки, прием денег и т.д.
О разных элементах этих 3-х китов я пишу здесь в канале.
Рассказываю на своем опыте венчурного инвестора и опыте стартапов, в которые я инвестировал.
В рамках Фандрейзинг стратегии ключевые темы - Оценка стартапа и Условия сделки с инвестором.
Именно тему условий сделки я разбираю завтра в клубе MFS.
Будут конкретные кейсы стартапов когда доп условия помогли договориться с инвестором о чеке и примеры условий, над которыми фаундеру нужно очень хорошо подумать прежде чем соглашаться,
👉 https://forms.gle/D5qmGhiGYJ3NQUhA7
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤5👍4🐳4
Друзья, мы провели уже 12-ый разбор стартапов, а это 24 проекта, и сегодняшний разбор был одним из самых интересных.
Смотрите запись по ссылке:
👉 https://youtube.com/live/bK3U8WbrYdU?feature=share 👈
Тайм-коды:
01:12 Вступление и формат эфира
05:51
33:42
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥7❤5👍1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Как писать холодные письма инвесторам
В целом я согласен с подходом Сахила. Но конверсия 80% это скорее фигура речи, чем реальная цифра.
Если фаундер сделал подготовку к холодным имейлам правильно, т.е.
✔️ Не тратит время на венчурных инвесторов, которые не инвестируют в ваш тип бизнеса
✔️ Провел исследование, прежде чем обращаться к инвестору. Т.е. проверил его портфельные компании, записи в социальных сетях / блогах и прежние места работы.
✔️ Составил эффективное короткое письмо
То конверсии в 20% возможно достигнуть.
При этом можно найти базы VC объемом около 10.000 имейлов, по которым пройтись массовой рассылкой. Но я сам не видел успешных кейсов с таким подходом (что конечно не означает что успешных кейсов нет).
❓ Друзья, какой ваш опыт? Были ли у вас успешные кейсы массовых рассылок по инветорам?
Андрей Резинкин | Money For Startup
"Sending 100 copy-pasted cold emails in one hour: 1% conversion rate. Sending 10 unique cold emails in one hour: 80% conversion rate".На днях мне попался этот старый твит от Sahil Lavingia, фаундера Gumroad.
В целом я согласен с подходом Сахила. Но конверсия 80% это скорее фигура речи, чем реальная цифра.
Если фаундер сделал подготовку к холодным имейлам правильно, т.е.
То конверсии в 20% возможно достигнуть.
При этом можно найти базы VC объемом около 10.000 имейлов, по которым пройтись массовой рассылкой. Но я сам не видел успешных кейсов с таким подходом (что конечно не означает что успешных кейсов нет).
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤12👌4👍1🌚1
Сколько денег просить у инвестора?
Друзья, теперь официально - фин модели больше не нужны😀
Достаточно двинуть два зелёных и один красный мячики и вуаля - краеугольный вопрос "Сколько денег просить у инвестора" решен.
И все благодаря крутому тулу от Trevor Blackwell.
Называется Startup Growth Calculator.
👉 https://growth.tlb.org/
Он рассчитывает сколько инвестиций нужно вашему стартапу.
С помощью 3-х мячиков на осях указываем:
1️⃣ Расходы
2️⃣ Выручку
3️⃣ Темп роста выручки
В левом верхнем углу выбираем период - неделя, месяц, квартал, год
В итоге получаем:
💲 Когда достигнем прибыльности.
🔤 Cколько инвестиций потратим до этого момента.
Конечно такой калькулятор не заменит фин модель в excel. Когда нужно тестировать гипотезы и погружаться в детали.
Но быстро посчитать минимальные инвестиции в стартап - штука очень удобная.
Сколько нужно денег посчитали✅️ , следующие задачи:
Написать письмо, на которое инвестор ответит: https://news.1rj.ru/str/startup_venture/433
Подготовить питч-дек (презентацию для инвестора): https://news.1rj.ru/str/startup_venture/520
Андрей Резинкин | Money For Startup
Друзья, теперь официально - фин модели больше не нужны
Достаточно двинуть два зелёных и один красный мячики и вуаля - краеугольный вопрос "Сколько денег просить у инвестора" решен.
И все благодаря крутому тулу от Trevor Blackwell.
Называется Startup Growth Calculator.
👉 https://growth.tlb.org/
Он рассчитывает сколько инвестиций нужно вашему стартапу.
С помощью 3-х мячиков на осях указываем:
В левом верхнем углу выбираем период - неделя, месяц, квартал, год
В итоге получаем:
Конечно такой калькулятор не заменит фин модель в excel. Когда нужно тестировать гипотезы и погружаться в детали.
Но быстро посчитать минимальные инвестиции в стартап - штука очень удобная.
Сколько нужно денег посчитали
Написать письмо, на которое инвестор ответит: https://news.1rj.ru/str/startup_venture/433
Подготовить питч-дек (презентацию для инвестора): https://news.1rj.ru/str/startup_venture/520
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍37❤16❤🔥6😁5⚡4👌1
До PMF в найме отказать
Очень часто на ранних стадиях, когда у стартапа пошли первые продажи, имею такой диалог с фаундером:
- Привлекаете $500K, куда тратить будете?
По моему опыту в 95% случаев - это ошибка.
До того как стартап нашел product-market fit найм - это вредное действие.
Найм хорош, когда продажи стабильно растут, и люди нужны в обслуживание клиентов или в ускорение роста.
Пока вы не нашли PMF нужно держать расходы жёстко в узде, чтобы увеличить свой runway.
➖ "Чтобы ускорить продажи нам нужно нанять больше сейлзов".
До PMF вам будет очень сложно выстроить систему продаж, и велика вероятность, что сейлзы разгонят ваши расходы, не дав ожидаемого прироста выручки.
➖ "Нужно больше разрабов, чтобы допилить продукт до идеала или добавить супер фичу, которая забустит продажи".
Сомнительная стратегия. Если базовый продукт не влюбил в себя клиентов, фичи редко решают.
❓ А какой ваш опыт в найме? Бывало ли что новые сотрудники помогали найти PMF?
Андрей Резинкин | Money For Startup
Очень часто на ранних стадиях, когда у стартапа пошли первые продажи, имею такой диалог с фаундером:
- Привлекаете $500K, куда тратить будете?
По моему опыту в 95% случаев - это ошибка.
До того как стартап нашел product-market fit найм - это вредное действие.
Найм хорош, когда продажи стабильно растут, и люди нужны в обслуживание клиентов или в ускорение роста.
Пока вы не нашли PMF нужно держать расходы жёстко в узде, чтобы увеличить свой runway.
До PMF вам будет очень сложно выстроить систему продаж, и велика вероятность, что сейлзы разгонят ваши расходы, не дав ожидаемого прироста выручки.
Сомнительная стратегия. Если базовый продукт не влюбил в себя клиентов, фичи редко решают.
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥24👍10❤4
Друзья, сегодня был 13-ый разбор стартапов.
Очень рекомендую посмотреть фаундерам, которые:
Смотрите запись по ссылке:
👉 https://youtu.be/jlyFeROrJ84?t=69 👈
Тайм-коды:
01:09 Вступление и формат эфира
05:54
30:39
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤8👍6🆒4
Посмотрел аналитику телеграма по постам в канале.
Оказалось что несколько постов вызывали повышенный интерес и стали лидерами по пересылкам друзьям и коллегам.
Итак, ТОП-3 поста, которые не стыдно переслать:
Почетное 3-е место 🥉
Мой любимый пост из июльских.
В комментариях написали: “У меня ушло 2 года опыта участия в акселераторах, чтоб понять это 😂”
Серебряная медаль 🥈
Пост о том как можно НЕ определять оценку для своего стартапа, при этом получить чек от инвестора.
Чемпион по шарингу 🥇
Cвежий пост про очень простой калькулятор, который считает минимальные инвестиции в стартап.
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10❤3⚡2☃1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Вы наверняка слышали про Vanity metrics.
Можно перевести как “метрики тщеславия”.
Это те показатели, которые греют самолюбие фаундера, но будут пустым звуком для инвестора.
Vanity metrics дают понять, что в стартапе есть движуха, но мало что говорят о бизнесе.
Приведу несколько примеров:
Какие же метрики показать инвестору, чтобы подогреть его интерес, а не своё самолюбие?
Вот они для разных бизнес-моделей:
SaaS - MRR, Growth Rate, Gross MRR Churn, NRR, CAC
Транзакционная - GTV, Net Revenue, User Retention, CAC
Маркетплейс - GMV, Net Revenue, CMGR, User Retention, CAC
Enterprise - Bookings, Total customers, Revenue
Подписка - MRR, CMGR, Gross User Churn, CAC
E-commerce - Revenue, CMGR, Gross Margin, CAC
Реклама - DAU, MAU, Retention, CPM, CPC
Вернемся к нашим примерам и заменим vanity metrics на primary metrics:
Что делать если ключевых нет?
Получить и растить.
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14❤7
Как использовать LinkedIn для фандрейзинга
Вчера совместно с Ольгой и Софией из ModumUp провели эфир по привлечению инвесторов через LinkedIn.
На эфире обсудили:
🔵 Как искать инвесторов в LinkedIn?
🔵 Как писать инвесторам в LinkedIn?
🔵 Какой контент писать чтобы привлечь внимание инвесторов
🔵 Какие промпты в ChatGPT помогают автоматизировать создание контента для инвесторов
Эфир был для участников клуба MFS, но одним инструментом хочу поделиться с вами здесь в канале.
В LinkedIn есть показатель, который:
✅ Помогает попасть в список рекомендованных к добавлению контактов
✅ Увеличивает охват ваших постов
✅ Уменьшает риск наложения ограничений на ваш аккаунт. Это особенно актуально если вы начинаете активную кампанию по привлечению инвесторов.
Показатель называется SSI - Social Selling Index, его значение для своего профиля можно посмотреть здесь:
👉 linkedin.com/sales/ssi
Как формируется SSI отображено на картинке ☝️, обратите внимание на пункты обозначенные ⭐️ , они ключевые.
Кстати, Ольга и София пишут про LInkedIn в канале Social Selling для B2B. Must, если вы делаете B2B-продажи на международном рынке.
Андрей Резинкин | Money For Startup
Вчера совместно с Ольгой и Софией из ModumUp провели эфир по привлечению инвесторов через LinkedIn.
На эфире обсудили:
Эфир был для участников клуба MFS, но одним инструментом хочу поделиться с вами здесь в канале.
В LinkedIn есть показатель, который:
Показатель называется SSI - Social Selling Index, его значение для своего профиля можно посмотреть здесь:
👉 linkedin.com/sales/ssi
Как формируется SSI отображено на картинке ☝️, обратите внимание на пункты обозначенные ⭐️ , они ключевые.
Кстати, Ольга и София пишут про LInkedIn в канале Social Selling для B2B. Must, если вы делаете B2B-продажи на международном рынке.
Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12❤5