Отобрал для вас нестандартные, но очень полезные инструменты:
1. Re Points Pendle Calculator: думаю, тут все понятно. Вводите ваш депозит и подсчитываете количество полученных поинтов и APY в %.
2. Paradigm Templates Library: можно сказать, что это ChatGPT для создания продвинутых баз данных под финансы. Пока что только акции. Если вы занимаетесь Pre-IPO крипто-компаниями или инвестируете в акции, то вам такая штука понадобится.
3. ETHval: анализ всех существующих метрик $ETH и определение его настоящей стоимости в данный момент. Undervalued актив или нет.
4. Transaction Simulator: этот инструмент позволяет увидеть, сколько времени занимает каждый шаг отправки транзакции в блокчейне на любой RPC. Это помогает понять, как оптимизация RPC-вызовов влияет на общую скорость отправки транзакции.
@thegrindingmachine
1. Re Points Pendle Calculator: думаю, тут все понятно. Вводите ваш депозит и подсчитываете количество полученных поинтов и APY в %.
2. Paradigm Templates Library: можно сказать, что это ChatGPT для создания продвинутых баз данных под финансы. Пока что только акции. Если вы занимаетесь Pre-IPO крипто-компаниями или инвестируете в акции, то вам такая штука понадобится.
3. ETHval: анализ всех существующих метрик $ETH и определение его настоящей стоимости в данный момент. Undervalued актив или нет.
4. Transaction Simulator: этот инструмент позволяет увидеть, сколько времени занимает каждый шаг отправки транзакции в блокчейне на любой RPC. Это помогает понять, как оптимизация RPC-вызовов влияет на общую скорость отправки транзакции.
@thegrindingmachine
6👍19
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Бывший сотрудник FTX рассказывает:
У FTX было 7% акций Robinhood и 10% акций в Anthropic сегодня стоили бы 43.000.000.000$
Это само по себе могло бы в пять раз увеличить выплаты всем кредиторам.
@thegrindingmachine
У FTX было 7% акций Robinhood и 10% акций в Anthropic сегодня стоили бы 43.000.000.000$
Это само по себе могло бы в пять раз увеличить выплаты всем кредиторам.
@thegrindingmachine
👍9👎1
SIMD-0411: что будет с инфляцией Solana дальше?
У Solana есть инфляция, процент, на который увеличивается общее количество SOL каждый год. Эти новые монеты идут в основном на награды стейкерам и валидаторам.
Инфляция в Solana со временем снижается по заранее прописанной кривой. С 8% до 1,5%.
В данный момент инфляция снижается на 15% ежегодно. SIMD-0411 предлагает удвоить скорость снижения инфляции с 15% до 30%.
За 6 лет будет выпущено на 22M $SOL меньше. Также снизится награда за стейкинг. Некоторые валидаторы станут убыточными, их будет немного, но все же.
Это шаг в сторону более твёрдой модели без радикальных изменений.
@thegrindingmachine
У Solana есть инфляция, процент, на который увеличивается общее количество SOL каждый год. Эти новые монеты идут в основном на награды стейкерам и валидаторам.
Инфляция в Solana со временем снижается по заранее прописанной кривой. С 8% до 1,5%.
В данный момент инфляция снижается на 15% ежегодно. SIMD-0411 предлагает удвоить скорость снижения инфляции с 15% до 30%.
За 6 лет будет выпущено на 22M $SOL меньше. Также снизится награда за стейкинг. Некоторые валидаторы станут убыточными, их будет немного, но все же.
Это шаг в сторону более твёрдой модели без радикальных изменений.
@thegrindingmachine
2👍6
Интересная история получилась у Ventuals:
Все рынки HIP-3 Ventuals (OpenAI, Anthropic и другие) в моменте закрепились на верхней границе оракула (+20%), и рыночные продажи или ликвидации не выполняются.
Графики выглядят как медленный рост, но цена застряла на одном месте.
Ventuals ограничивает mark price в пределах 20% от цены оракула. Сам оракул построен на 50/50 смеси данных Notice (offchain сделки на вторичном рынке и оценки с раундов финансирования) и 8-часовой EMA mark price.
Когда mark price остаётся возле верхней границы, EMA тянется вверх, затем за ней поднимается и оракул, и верхняя граница снова расширяется.
В стакане почти нет заявок на продажу, а ставка финансирования очень низкая, поэтому почти нет стимула открыть шорт.
Заявки вне диапазона блокируются, продавцов нет и рыночные продажи или ликвидации не могут выполниться.
@thegrindingmachine
Все рынки HIP-3 Ventuals (OpenAI, Anthropic и другие) в моменте закрепились на верхней границе оракула (+20%), и рыночные продажи или ликвидации не выполняются.
Графики выглядят как медленный рост, но цена застряла на одном месте.
Ventuals ограничивает mark price в пределах 20% от цены оракула. Сам оракул построен на 50/50 смеси данных Notice (offchain сделки на вторичном рынке и оценки с раундов финансирования) и 8-часовой EMA mark price.
Когда mark price остаётся возле верхней границы, EMA тянется вверх, затем за ней поднимается и оракул, и верхняя граница снова расширяется.
В стакане почти нет заявок на продажу, а ставка финансирования очень низкая, поэтому почти нет стимула открыть шорт.
Заявки вне диапазона блокируются, продавцов нет и рыночные продажи или ликвидации не могут выполниться.
@thegrindingmachine
👍6👎1
Обновление по анлокам Hyperliquid:
• 2,6M было анстейкнуто
• 854K зарейстейкала команда Hyperlabs
• 1,745M распределено на кошельки команды
Чем занимается команда:
• 609K продано на OTC через Flowdesk
• 235K застейкано членами команды
• 902K остаются на Hypercore
@thegrindingmachine
• 2,6M было анстейкнуто
• 854K зарейстейкала команда Hyperlabs
• 1,745M распределено на кошельки команды
Чем занимается команда:
• 609K продано на OTC через Flowdesk
• 235K застейкано членами команды
• 902K остаются на Hypercore
@thegrindingmachine
👍11
Ethena на данный момент находится в тяжёлом положении.
— TVL значительно снизился
— Yield ниже, чем на Aave
— Проекты из экосистемы закрываются ещё до своего запуска
Ethena стала первопроходцем в дельта-нейтральных стейблкоинах, заняв огромную долю рынка, но столкнулась с кризисом.
Думаю, сейчас команде необходимо в той или иной мере переосмыслить существующий механизм или добавить в него что-то новое для дальнейшего развития.
Вообще, проблемы прослеживаются на всех уровнях экосистемной пирамиды. Есть сложности у основного продукта, генерирующего yield, у экосистемных проектов, а также у катализаторов, которые должны усиливать эту экосистему.
К примеру, Terminal Finance, MetaDEX из экосистемы Ethena, закрылся, даже не начав работу, хотя всё уже было готово. Причина проста: stablechain Converge так и не запущен. И, как они заявляют в своём твите, он не будет запущен в обозримом будущем.
Соцсети вроде X и Discord не ведутся: 0 новостей, 0 активности. Нет даже интерна для X аккаунта, чтобы хоть как-то поддерживать интерес. Последний твит датируется 14 августа.
С высокой долей вероятности мы увидим анонс, аналогичный Terminal, ведь Converge не успел в гонку корпоративных блокчейнов/стейблчейнов. Эйфория закончилась вместе с бешеной переоценкой и вскрылись все карты: на подобных активностях зарабатывают только киты.
Единственное, что подает надежды так это HyENA (токенизация и Native Yield), созданная в партнерстве с Based и Hyperliquid.
В «мгновенную смерть» Ethena я не верю всё же они достаточно прочно закрепились в индустрии. Но если они продолжат в том же духе, столкнутся с большим количеством проблем.
Им отлично подошёл бы нарратив нео-банкинга или stablecoins-as-a-service.
Если сделать zoom out, станет заметно, что весь рынок стейблкоинов проходит этап переоценки. Совокупная рыночная капитализация стейблкоинов снижается неделя к неделе.
Эпоха простой доходности без тонких lego-стратегий закончилась (пока что). Этому поспособствовал крах Risk Curators и общее охлаждение рынка.
@thegrindingmachine
— TVL значительно снизился
— Yield ниже, чем на Aave
— Проекты из экосистемы закрываются ещё до своего запуска
Ethena стала первопроходцем в дельта-нейтральных стейблкоинах, заняв огромную долю рынка, но столкнулась с кризисом.
Думаю, сейчас команде необходимо в той или иной мере переосмыслить существующий механизм или добавить в него что-то новое для дальнейшего развития.
Вообще, проблемы прослеживаются на всех уровнях экосистемной пирамиды. Есть сложности у основного продукта, генерирующего yield, у экосистемных проектов, а также у катализаторов, которые должны усиливать эту экосистему.
К примеру, Terminal Finance, MetaDEX из экосистемы Ethena, закрылся, даже не начав работу, хотя всё уже было готово. Причина проста: stablechain Converge так и не запущен. И, как они заявляют в своём твите, он не будет запущен в обозримом будущем.
Соцсети вроде X и Discord не ведутся: 0 новостей, 0 активности. Нет даже интерна для X аккаунта, чтобы хоть как-то поддерживать интерес. Последний твит датируется 14 августа.
С высокой долей вероятности мы увидим анонс, аналогичный Terminal, ведь Converge не успел в гонку корпоративных блокчейнов/стейблчейнов. Эйфория закончилась вместе с бешеной переоценкой и вскрылись все карты: на подобных активностях зарабатывают только киты.
Единственное, что подает надежды так это HyENA (токенизация и Native Yield), созданная в партнерстве с Based и Hyperliquid.
В «мгновенную смерть» Ethena я не верю всё же они достаточно прочно закрепились в индустрии. Но если они продолжат в том же духе, столкнутся с большим количеством проблем.
Им отлично подошёл бы нарратив нео-банкинга или stablecoins-as-a-service.
Если сделать zoom out, станет заметно, что весь рынок стейблкоинов проходит этап переоценки. Совокупная рыночная капитализация стейблкоинов снижается неделя к неделе.
Эпоха простой доходности без тонких lego-стратегий закончилась (пока что). Этому поспособствовал крах Risk Curators и общее охлаждение рынка.
@thegrindingmachine
8👍28
Категории стартапов, в которых сейчас очень много народу:
1) Prediction Markets (агрегаторы, precision и т.д.)
2) Конфиденциальность
3) Необанки на стейблкоинах и агентские платежи, множество игроков на рынке необанков с реальным успехом. Похоже, что пока мало кто из них проявляет реальный интерес к агентским платежам.
4) Ончейн структурированные продукты (локальная торговля стейблкоинами, дельта-нейтральные протоколы с высокой доходностью с использованием ИИ, частный стейблкоин с кредитным обеспечением, терминалы и т.д.)
@thegrindingmachine
1) Prediction Markets (агрегаторы, precision и т.д.)
2) Конфиденциальность
3) Необанки на стейблкоинах и агентские платежи, множество игроков на рынке необанков с реальным успехом. Похоже, что пока мало кто из них проявляет реальный интерес к агентским платежам.
4) Ончейн структурированные продукты (локальная торговля стейблкоинами, дельта-нейтральные протоколы с высокой доходностью с использованием ИИ, частный стейблкоин с кредитным обеспечением, терминалы и т.д.)
@thegrindingmachine
👍9
Наткнулся в CT на пост Haseeb - Managing Partner в DragonFly. Очень люблю его читать, смотреть различные инсайды и тому подобное. Всё-таки у человека 7 лет опыта в инвестировании.
В своём посте он рассуждает на тему экспоненты: экспоненциального роста, идеи о том, что технологии развиваются не линейно, а ускоряясь. Маленькие улучшения сначала незаметны, а потом приводят к огромным последствиям.
Проще:
Экспонента = вера в то, что технология вырастет очень быстро и резко, как экспоненциальная кривая.
По большей части он говорит о том, что мы неправильно воспринимаем новые L1 чейны и что они сталкиваются с огромным количеством хейта, хотя многие из них даже не успели запуститься.
Он сравнивает большинство L1 с Amazon. Мол, Amazon 22 года не делал прибыли и вокруг него постоянно кричали, что это пузырь.
Считаю, этот тезис высосан из пальца. Amazon довольно рано стал прибыльным, и у него был реальный бизнес с реальными сотрудниками и реальными налоговыми декларациями. Большинство L1 таким похвастаться не могут.
Единственное, с чем я могу согласиться, что хейт в некоторых случаях действительно неадекватен. Нужно учитывать, что хейт и FUD существовали всегда. Они были и в древнем Риме: если из-за неверных решений правительства в стране заканчивалась еда, народ выходил на улицы и фадил власть.
Такое поведение характерно и для крипто-юзеров. Правда, хейт бывает оправданным и неоправданным.
Например, я видел посты, где издевались над одним из разработчиков MegaETH за то, что он позволил стороннему юзеру увеличить кепку через мультисиг. Это оправданный хейт. Но аргументировали тем, что этот разработчик закончит университет только в 2026 году.
Да, странно, когда проект с огромными инвестициями нанимает неопытных специалистов, но иногда стоит делать скидку на то, что рынок стартапов сосредоточен в руках молодых людей и это нормально.
FUD будет во всех секторах экономики и человеческой жизни. Мы так устроены. Важно то, как команды реагируют на это. Разработчики в крипто должны понимать, что здесь гораздо меньше официальности, чем в TradFi/Web2-стартапах, и здесь вам могут напрямую сказать, что вы мудак.
Когда льётся шквал критики, не нужно писать «community first» или блокировать все соцсети. Это только злит ещё сильнее. Нужно собрать brainstorm и решить проблему.
Мне также не понравился тезис о том, что экспоненту нельзя измерить в метриках revenue или P/E. Частично это правда, но если у проекта нет revenue, то никакой экспоненты не будет. Никогда.
Большинство L1 не обладают рвами нет той самой фичи, которая удерживала бы разработчика или пользователя. В итоге мы получаем текучку: переходы разработчиков и юзеров с блокчейна на блокчейн.
Смысл капитализма в доходе. Доход возникает благодаря услугам и полезности.
Ров объективно измеряется доходом. Если бизнес имеет устойчивый ров и работает на растущем рынке, его доходы должны расти. Вот и всё.
Тем более сейчас идёт процесс анбанлинга. Большие продукты разбиваются на специализированные решения.
Klarna со своим стейблоком, Stripe с Tempo и т. д.
Экспонента реальна, она с нами в одной комнате. Важно быть оптимистом, но оставаться критичным, не прятаться за умными терминами и строить продукты с реальными юзкейсами.
@thegrindingmachine
В своём посте он рассуждает на тему экспоненты: экспоненциального роста, идеи о том, что технологии развиваются не линейно, а ускоряясь. Маленькие улучшения сначала незаметны, а потом приводят к огромным последствиям.
Проще:
Экспонента = вера в то, что технология вырастет очень быстро и резко, как экспоненциальная кривая.
По большей части он говорит о том, что мы неправильно воспринимаем новые L1 чейны и что они сталкиваются с огромным количеством хейта, хотя многие из них даже не успели запуститься.
Он сравнивает большинство L1 с Amazon. Мол, Amazon 22 года не делал прибыли и вокруг него постоянно кричали, что это пузырь.
Считаю, этот тезис высосан из пальца. Amazon довольно рано стал прибыльным, и у него был реальный бизнес с реальными сотрудниками и реальными налоговыми декларациями. Большинство L1 таким похвастаться не могут.
Единственное, с чем я могу согласиться, что хейт в некоторых случаях действительно неадекватен. Нужно учитывать, что хейт и FUD существовали всегда. Они были и в древнем Риме: если из-за неверных решений правительства в стране заканчивалась еда, народ выходил на улицы и фадил власть.
Такое поведение характерно и для крипто-юзеров. Правда, хейт бывает оправданным и неоправданным.
Например, я видел посты, где издевались над одним из разработчиков MegaETH за то, что он позволил стороннему юзеру увеличить кепку через мультисиг. Это оправданный хейт. Но аргументировали тем, что этот разработчик закончит университет только в 2026 году.
Да, странно, когда проект с огромными инвестициями нанимает неопытных специалистов, но иногда стоит делать скидку на то, что рынок стартапов сосредоточен в руках молодых людей и это нормально.
FUD будет во всех секторах экономики и человеческой жизни. Мы так устроены. Важно то, как команды реагируют на это. Разработчики в крипто должны понимать, что здесь гораздо меньше официальности, чем в TradFi/Web2-стартапах, и здесь вам могут напрямую сказать, что вы мудак.
Когда льётся шквал критики, не нужно писать «community first» или блокировать все соцсети. Это только злит ещё сильнее. Нужно собрать brainstorm и решить проблему.
Мне также не понравился тезис о том, что экспоненту нельзя измерить в метриках revenue или P/E. Частично это правда, но если у проекта нет revenue, то никакой экспоненты не будет. Никогда.
Большинство L1 не обладают рвами нет той самой фичи, которая удерживала бы разработчика или пользователя. В итоге мы получаем текучку: переходы разработчиков и юзеров с блокчейна на блокчейн.
Смысл капитализма в доходе. Доход возникает благодаря услугам и полезности.
Ров объективно измеряется доходом. Если бизнес имеет устойчивый ров и работает на растущем рынке, его доходы должны расти. Вот и всё.
Тем более сейчас идёт процесс анбанлинга. Большие продукты разбиваются на специализированные решения.
Klarna со своим стейблоком, Stripe с Tempo и т. д.
Экспонента реальна, она с нами в одной комнате. Важно быть оптимистом, но оставаться критичным, не прятаться за умными терминами и строить продукты с реальными юзкейсами.
@thegrindingmachine
👍19
Нашел большой ресерч-хакатон, где 57 команд из разных университетов делают подробную аналитику на 7-10 страниц с тезисами.
Почему по активу надо встать в шорт, лонг.
Интересно почитать мнение со стороны.
@thegrindingmachine
Почему по активу надо встать в шорт, лонг.
Интересно почитать мнение со стороны.
@thegrindingmachine
👍35
Kamino активно борется со своими конкурентами.
Команда препятствует пользователям покидать их платформу через рефинансирование Jup Lend.
К чему это может привести?
1. Пользователи теряют деньги из-за неконкурентных ставок.
2. Пользователям теперь приходится нести дополнительные убытки при снижении плеча и повторном увеличении.
@thegrindingmachine
Команда препятствует пользователям покидать их платформу через рефинансирование Jup Lend.
К чему это может привести?
1. Пользователи теряют деньги из-за неконкурентных ставок.
2. Пользователям теперь приходится нести дополнительные убытки при снижении плеча и повторном увеличении.
@thegrindingmachine
1👍7
Вообще, я не большой фанат макро/TradFi и слабо понимаю, как какие-то происшествия в мире повлияют на мой (относительно этой индустрии и мира) небольшой банк, но всегда стараюсь изучать новое, чтобы оставаться в обойме. Советую вам делать то же самое.
Собрал репорты от всех лидирующих банков и фондов за 2025 год и их предсказания на 2026. Думаю, там будет много чего интересного.
1. Goldman Sachs: Ориентация в тонкостях публичных рынков в 2026 году
2. J.P. Morgan: Инвестиционный прогноз на 2026 год
3. HSBC: Инвестиционный прогноз на 1-й квартал 2026 года: устойчивость в меняющемся мире
4. Wells Fargo: Перезагрузка политики: как бюджетные, монетарные и торговые рамки формируют 2026 год
5. Barclays: Игра интерпретаций
6. BNP Paribas: Инвестиционный прогноз на 2026 год
7. Invesco: Квартальный глобальный обзор распределения активов: прогноз на 2026 год
8. LaSalle: Инвестиционный прогноз на 2026 год
9. Allianz: Глобальный прогноз по банкротствам 2026–27
10. S&P Global: Глобальный экономический прогноз на 1-й квартал 2026 года: попутные ветры со стороны ИИ
11. BlackRock: Прогноз частных рынков
12. ING: Атакуй проблему, а не человека
@thegrindingmachine
Собрал репорты от всех лидирующих банков и фондов за 2025 год и их предсказания на 2026. Думаю, там будет много чего интересного.
1. Goldman Sachs: Ориентация в тонкостях публичных рынков в 2026 году
2. J.P. Morgan: Инвестиционный прогноз на 2026 год
3. HSBC: Инвестиционный прогноз на 1-й квартал 2026 года: устойчивость в меняющемся мире
4. Wells Fargo: Перезагрузка политики: как бюджетные, монетарные и торговые рамки формируют 2026 год
5. Barclays: Игра интерпретаций
6. BNP Paribas: Инвестиционный прогноз на 2026 год
7. Invesco: Квартальный глобальный обзор распределения активов: прогноз на 2026 год
8. LaSalle: Инвестиционный прогноз на 2026 год
9. Allianz: Глобальный прогноз по банкротствам 2026–27
10. S&P Global: Глобальный экономический прогноз на 1-й квартал 2026 года: попутные ветры со стороны ИИ
11. BlackRock: Прогноз частных рынков
12. ING: Атакуй проблему, а не человека
@thegrindingmachine
6👍27
Easy Residency — это глобальный инкубатор с поддержкой Yzi Labs (прежнее название Binance Labs), поддерживающий Web3, AI, biotech и многие другие стартапы.
Это вторая когорта проектов. Первую можете найти в канале.
1. 42.space - трейдинг событий как мемкоины.
2. 4D Labs - сбор информации, разработка моделей для ИИ.
3. AllScale - нео-банк для бизнеса.
4. Bento.fun - социальный слой для prediction markets.
5. Frontrun - кошелек для трейдеров, ориентированный на поиск, анализ и исполнение сделок.
6. Help.fun - лаунчпад для non-profit токенов.
7. MeleeMon - соревновательная мобильная игра с использованием ставок в стейблкоинах.
8. predict.fun - prediction market с ликвидностью из DeFi.
9. HertzFlow - leverage для любого актива.
@thegrindingmachine
Это вторая когорта проектов. Первую можете найти в канале.
1. 42.space - трейдинг событий как мемкоины.
2. 4D Labs - сбор информации, разработка моделей для ИИ.
3. AllScale - нео-банк для бизнеса.
4. Bento.fun - социальный слой для prediction markets.
5. Frontrun - кошелек для трейдеров, ориентированный на поиск, анализ и исполнение сделок.
6. Help.fun - лаунчпад для non-profit токенов.
7. MeleeMon - соревновательная мобильная игра с использованием ставок в стейблкоинах.
8. predict.fun - prediction market с ликвидностью из DeFi.
9. HertzFlow - leverage для любого актива.
@thegrindingmachine
2👍9
Ранее я очень часто говорил, что криптовалюта всегда будет сильно связана с ИИ.
Нашел список Vertical AI стартапов, которые зарейсили. Если подробно его изучить, то это даст вам лучшее понимание происходящего на рынке.
И если кто не в курсе, Vertical AI - это сервисы, построенные под конкретную отрасль.
@thegrindingmachine
Нашел список Vertical AI стартапов, которые зарейсили. Если подробно его изучить, то это даст вам лучшее понимание происходящего на рынке.
И если кто не в курсе, Vertical AI - это сервисы, построенные под конкретную отрасль.
@thegrindingmachine
3👍7
Крупнейший корпоративный холдер Solana, FWDind развернул токен, созданный на основе Sanctum, и вложил в него более 230M$ в $SOL.
У них есть намерение увеличить TVL и интегрировать его в Solana DeFi.
На данный момент это седьмой по величине LST SOL, даже больше, чем LST Bybit.
В будущем они могут покупать $CLOUD (токен Sanctum) на свой баланс в рамках этого партнерства.
@thegrindingmachine
У них есть намерение увеличить TVL и интегрировать его в Solana DeFi.
На данный момент это седьмой по величине LST SOL, даже больше, чем LST Bybit.
В будущем они могут покупать $CLOUD (токен Sanctum) на свой баланс в рамках этого партнерства.
@thegrindingmachine
1👍8
Этот график указывает на то, что огромное количество сделок в Ethereum DEX минует публичный mempool.
Это происходит через приватные RPC, MEV relay и частный ордерфлоу.
Таким образом, вы избегаете MEV атак и защищаетесь от манипуляций при крупных сделках.
Самый главный минус - усложнение процесса аналитики.
@thegrindingmachine
Это происходит через приватные RPC, MEV relay и частный ордерфлоу.
Таким образом, вы избегаете MEV атак и защищаетесь от манипуляций при крупных сделках.
Самый главный минус - усложнение процесса аналитики.
@thegrindingmachine
👍6
Polymarket набирает сотрудников для внутренней команды маркет-мейкинга, которая будет противостоять клиентам на своей бирже, несмотря на критику аналогичной функции у ю Kalshi.
У Kalshi подразделение маркет-мейкинга обвинялось в создании конфликта интересов с клиентами и в том, что компания выглядит как традиционная букмекерская контора.
В коллективном иске утверждается, что они устанавливают линии ставок таким образом, что клиенты оказываются в невыгодном положении.
@thegrindingmachine
У Kalshi подразделение маркет-мейкинга обвинялось в создании конфликта интересов с клиентами и в том, что компания выглядит как традиционная букмекерская контора.
В коллективном иске утверждается, что они устанавливают линии ставок таким образом, что клиенты оказываются в невыгодном положении.
@thegrindingmachine
1👍10
Ostium недавно привлек 20M$ от фондов, решил посмотреть, что у них происходит.
Сейчас CR < 100%, а значит, OLP стал прямым контрагентом трейдеров, а не ликвидити-буфером. Прибыль трейдеров напрямую перекладывается на OLP.
Комиссии (30% opening, rollover, liquidation) не перекрывают PnL трейдеров, поэтому OLP продолжает системно кровоточить.
OLP перестанет быть рискованным только при устойчивом возвращении CR > 100% или изменении параметров модели (fees / flow / buffer).
@thegrindingmachine
Сейчас CR < 100%, а значит, OLP стал прямым контрагентом трейдеров, а не ликвидити-буфером. Прибыль трейдеров напрямую перекладывается на OLP.
Комиссии (30% opening, rollover, liquidation) не перекрывают PnL трейдеров, поэтому OLP продолжает системно кровоточить.
OLP перестанет быть рискованным только при устойчивом возвращении CR > 100% или изменении параметров модели (fees / flow / buffer).
@thegrindingmachine
👍12
Конфликт между Jupiter и Kamino в подробностях:
Ранее команда Kamino препятствовала пользователям покидать их платформу через рефинансирование Jup Lend.
На днях состоялся колл между одним из участников маркетинговой команды Jupiter и Co-Founder DeFi протокола Fluid.
Этот участник команды оговорился, что риск нулевой, так как залог изолирован. На самом деле риск не нулевой, потому что модель пуловая, как у Aave.
Кредитование в децентрализованных финансах можно реализовать через пулы или банковскую модель.
В пулах пользователи вносят активы как залог и могут занимать другие активы. Управление риском происходит через разделение рынков по типу активов, но ликвидность фрагментируется. Поверх создаются vaults, которые распределяют ликвидность.
В банковской модели риск лежит на вкладчиках. Активы собираются в vaults, а затем выдаются заемщикам под разные виды залога.
Jupiter работает через пулы, но рекламирует себя как изолированный риск.
Участники команды Kamino это заметили и начали троллить Jupiter, мол, они ничего не понимают в своем же протоколе. Затем Kash (участник колла со стороны Jupiter) записал видео, в котором извинился и полностью осознал ошибку.
Многие стали на сторону Jupiter, но в то же время протокол давил на Titan Exchange, чтобы те не использовали их API.
Возможно, моя позиция будет чересчур пацифистской, но как будто современные DeFi протоколы не должны кидать друг другу обвинения, а наоборот, коллаборировать, улучшая APR, создавая новые продукты, а не перераспределяя TVL через подковерные игры и поиск неправильных формулировок.
@thegrindingmachine
Ранее команда Kamino препятствовала пользователям покидать их платформу через рефинансирование Jup Lend.
На днях состоялся колл между одним из участников маркетинговой команды Jupiter и Co-Founder DeFi протокола Fluid.
Этот участник команды оговорился, что риск нулевой, так как залог изолирован. На самом деле риск не нулевой, потому что модель пуловая, как у Aave.
Кредитование в децентрализованных финансах можно реализовать через пулы или банковскую модель.
В пулах пользователи вносят активы как залог и могут занимать другие активы. Управление риском происходит через разделение рынков по типу активов, но ликвидность фрагментируется. Поверх создаются vaults, которые распределяют ликвидность.
В банковской модели риск лежит на вкладчиках. Активы собираются в vaults, а затем выдаются заемщикам под разные виды залога.
Jupiter работает через пулы, но рекламирует себя как изолированный риск.
Участники команды Kamino это заметили и начали троллить Jupiter, мол, они ничего не понимают в своем же протоколе. Затем Kash (участник колла со стороны Jupiter) записал видео, в котором извинился и полностью осознал ошибку.
Многие стали на сторону Jupiter, но в то же время протокол давил на Titan Exchange, чтобы те не использовали их API.
Возможно, моя позиция будет чересчур пацифистской, но как будто современные DeFi протоколы не должны кидать друг другу обвинения, а наоборот, коллаборировать, улучшая APR, создавая новые продукты, а не перераспределяя TVL через подковерные игры и поиск неправильных формулировок.
@thegrindingmachine
👍16