#조주회 오픈
학봉이, 성공을 바라본다, 리아멍거, 벤저민규 님이 모여 텔레그람을 시작하신다고 합니다^^
https://m.blog.naver.com/ks200331022/223085127105
텔레그람 : https://news.1rj.ru/str/EarlyStock1
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NAVER
조기주식회 공부방 - 텔레그램 채널 개설안내
안녕하세요. 학봉이 입니다. 2022년 09월 1년 6개월간 운영하던 텔레그램을 종료하고 벌써 7개월이 지났네...
Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
“전기차용 LFP 배터리 진출 검토...고성능 제품 개발”-LG엔솔 컨콜
https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=02187766635580056&mediaCodeNo=257
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이데일리
“전기차용 LFP 배터리 진출 검토...고성능 제품 개발”-LG엔솔 컨콜
“LFP 배터리는 중국을 중심으로 저가 차량 채용이 확대되고 있다. LG에너지솔루션은 LFP 시장 규모 확대 등 다양한 가능성을 열어두고 전기차용 LFP 진출을 검토하고 있다. 고성능 제품 개발 등을 통해 적용 계획을 검토해 나갈 계획이다.”-26일 LG에너지솔루션(...
LGD 23 1Q 컨콜
[매출/영익]
TV/IT 부진, 계절적 비수기, LCD 출구 전략 QOQ -40%
지난 4분기부터 재고 축소/원가 합리화 > 손익 변동폭 축소 > 1조 적자..^^
[출하 면적]
전 제품군 출하감소, LCD TV축소 영향으로 -46% QOQ.
[ASP]
1Q 모바일 원래 안좋으나 TV군 확 빠지믄서 면적당 판가는 올랐음. +20% QOQ
[Cash/Debt]
CASH 3조 9천억
유동부채 12조 7천억
부채비율 248%, 순차입금 비율 126%
[2Q 가이던스]
QOQ 중대형 출하 확대 전망.
출하면적 QOQ 10% 증가
ASP -5~6%하락 전망
[Key Highlight]
1Q 계절적 비수기, 매크로 악재 등 디플 패널 힘들었다. 하이엔드 수요부진은 크게 나타남. LCD TV 축소하며 출하면적 크게 감소 원가 고강도 비용감소 하고 있다. 앞으로 어떻게 될 지 감이 안와서 프로젝션에 어려움이 있다. 일단 살아야 하니 재무관리에 집중하고 있다. LG전자에게 돈 땡겨왔다. 사업적 협력 확대도 기대한다. 조달 자금은 재무관리 및 OELD 투자로 간다.
올해 모바일 제품 출하량 올리고 차량용 디플 올리겠다. 테블릿 PC OLED 24년 양산 및 공급 잘하겠다. 대형 올레드 근본 경쟁력 강화..원가 확대.. 2Q 손익은 1Q보다는 낫게 하겠다. 상저하고 알제? 하반기 흑전하도록 노력
[QnA]
1. 대형 광저우/파주 매각 진행 상황? LCD 출구전략 로드맵? 대형 고객사 확보? 내년 W-OLED 수익성 개선?
> 작년말 국내 팹 생산 종료/올해 중국 50% 다운사이징.
> 한국 설비 매각 추진/LCD 팹은 사용 어떻게 할지 고민
> 고객관련 언급 어렵. “올레드의 가치를 인정한다면” 어떤 사업 파트너든 가능하다.
> 올해/내년 기대감은 그래도 있다? 하이엔드 TV 지위를 높여보자
2. 중소형 하반기 전년대비 물량 증가 어느정도? 내년 애플 아이패드 OLED 우리 지위 어느정도일지?
> 스마트폰 CAPA 6세대 3만장 + 1.5만장 증설 > 4.5만 장 > CAPA 늘어나는 만큼 볼륨 늘지 않을지?
> 24년 OLED 테블릿 60% 이상 타겟. OLED 하면 2배 수준 LCD 보다 ASP 높아 매출 오르고, 스마트폰 대비 테블릿의 상하반기 계절성이 약해서 실적 변동성 감소
3. 수주형 사업 비중 올해 40% 향후 70%까지 올리겠다라고 했는데 이 수주형 산업이 오토 디플인지? 지금 11%인데 연간 40%으로 올린다는건지?
> 수주형의 의미는 오토뿐만 아니라 디플에서도 수주 받고 하면 그게 수주형이다. 고객한테 계약 받아서 하기 때문에 가시성 있고 안정성 있다. 테블릿/모바일/와치/오토 등이 해당. 오토가 전체 10% 나머지가 30% 정도로 보면 된다.
4. 오토 디플 확대를 위한 고객사가 CAPA 요구할텐데 우리 대응전략은 어떤지?
> 오토디플 1Q 3조 상회하는 수주 작년말 대비 20% 성장, 21년 말 대비 70% 성장한 수치.
> 23년 매출 2조 상회, 3년 이내 2배 성장 가능할 듯
5. LCD TV 철수는 사실 예전 이야기고 OLED 부분 수익성 회복 되는건지? 수요만 올라오면 되는건지 수요 회복 안되면 계속 흑전 미뤄지는건지?
> 대규모 장치산업 특) 매크로 안 좋으면 실적 프로젝션 어려움
> 하반기 흑전 전망 이유는 실수요 올라오기는 어렵지만 산업 전반 재고 조정 1년째 하고 있다.
> 재고조정 이정도면 된거 아닐까? 일부에서는 미미하지만 재고 쌓으려는 움직임 포착
> 세트 판매가 보통 패널 판매 상회하는데 지난 1년간 세트가 하회했음. 이제 다시 정상화 하지 않을지
> 6세대 15K 들어오니 물량 늘어나며 흑전 기여 해주지 않을까
> 내년초 애플 테블릿의 경우 연 2조 매출 기여 + 오토도 내년 3조 매출 기대
6. 오토 중장기적 수익성 전망?
> 단기 수익성말고 수주잔고와 잔고의 수익성을 보자. 오토 잔고 수익성은 하이싱글 그 이상. 향후 매출로 돌면 수익성 좋아진다.
7. OLED SDC 8세대 신규 투자했는데 우리는 뭐 안하는지?
> OLED 투자 건 말하기 전 시장 전망 먼저 듣고가시라. 중장기적 IT 소비재에서 제품별로 OLED 침투율은 많이 다를 것이다. 테블릿 OLED는 기존 라인으로 일단 카바. 시장규모나 속도 재무체력 고려해서 향후 투자는 신중…
[매출/영익]
TV/IT 부진, 계절적 비수기, LCD 출구 전략 QOQ -40%
지난 4분기부터 재고 축소/원가 합리화 > 손익 변동폭 축소 > 1조 적자..^^
[출하 면적]
전 제품군 출하감소, LCD TV축소 영향으로 -46% QOQ.
[ASP]
1Q 모바일 원래 안좋으나 TV군 확 빠지믄서 면적당 판가는 올랐음. +20% QOQ
[Cash/Debt]
CASH 3조 9천억
유동부채 12조 7천억
부채비율 248%, 순차입금 비율 126%
[2Q 가이던스]
QOQ 중대형 출하 확대 전망.
출하면적 QOQ 10% 증가
ASP -5~6%하락 전망
[Key Highlight]
1Q 계절적 비수기, 매크로 악재 등 디플 패널 힘들었다. 하이엔드 수요부진은 크게 나타남. LCD TV 축소하며 출하면적 크게 감소 원가 고강도 비용감소 하고 있다. 앞으로 어떻게 될 지 감이 안와서 프로젝션에 어려움이 있다. 일단 살아야 하니 재무관리에 집중하고 있다. LG전자에게 돈 땡겨왔다. 사업적 협력 확대도 기대한다. 조달 자금은 재무관리 및 OELD 투자로 간다.
올해 모바일 제품 출하량 올리고 차량용 디플 올리겠다. 테블릿 PC OLED 24년 양산 및 공급 잘하겠다. 대형 올레드 근본 경쟁력 강화..원가 확대.. 2Q 손익은 1Q보다는 낫게 하겠다. 상저하고 알제? 하반기 흑전하도록 노력
[QnA]
1. 대형 광저우/파주 매각 진행 상황? LCD 출구전략 로드맵? 대형 고객사 확보? 내년 W-OLED 수익성 개선?
> 작년말 국내 팹 생산 종료/올해 중국 50% 다운사이징.
> 한국 설비 매각 추진/LCD 팹은 사용 어떻게 할지 고민
> 고객관련 언급 어렵. “올레드의 가치를 인정한다면” 어떤 사업 파트너든 가능하다.
> 올해/내년 기대감은 그래도 있다? 하이엔드 TV 지위를 높여보자
2. 중소형 하반기 전년대비 물량 증가 어느정도? 내년 애플 아이패드 OLED 우리 지위 어느정도일지?
> 스마트폰 CAPA 6세대 3만장 + 1.5만장 증설 > 4.5만 장 > CAPA 늘어나는 만큼 볼륨 늘지 않을지?
> 24년 OLED 테블릿 60% 이상 타겟. OLED 하면 2배 수준 LCD 보다 ASP 높아 매출 오르고, 스마트폰 대비 테블릿의 상하반기 계절성이 약해서 실적 변동성 감소
3. 수주형 사업 비중 올해 40% 향후 70%까지 올리겠다라고 했는데 이 수주형 산업이 오토 디플인지? 지금 11%인데 연간 40%으로 올린다는건지?
> 수주형의 의미는 오토뿐만 아니라 디플에서도 수주 받고 하면 그게 수주형이다. 고객한테 계약 받아서 하기 때문에 가시성 있고 안정성 있다. 테블릿/모바일/와치/오토 등이 해당. 오토가 전체 10% 나머지가 30% 정도로 보면 된다.
4. 오토 디플 확대를 위한 고객사가 CAPA 요구할텐데 우리 대응전략은 어떤지?
> 오토디플 1Q 3조 상회하는 수주 작년말 대비 20% 성장, 21년 말 대비 70% 성장한 수치.
> 23년 매출 2조 상회, 3년 이내 2배 성장 가능할 듯
5. LCD TV 철수는 사실 예전 이야기고 OLED 부분 수익성 회복 되는건지? 수요만 올라오면 되는건지 수요 회복 안되면 계속 흑전 미뤄지는건지?
> 대규모 장치산업 특) 매크로 안 좋으면 실적 프로젝션 어려움
> 하반기 흑전 전망 이유는 실수요 올라오기는 어렵지만 산업 전반 재고 조정 1년째 하고 있다.
> 재고조정 이정도면 된거 아닐까? 일부에서는 미미하지만 재고 쌓으려는 움직임 포착
> 세트 판매가 보통 패널 판매 상회하는데 지난 1년간 세트가 하회했음. 이제 다시 정상화 하지 않을지
> 6세대 15K 들어오니 물량 늘어나며 흑전 기여 해주지 않을까
> 내년초 애플 테블릿의 경우 연 2조 매출 기여 + 오토도 내년 3조 매출 기대
6. 오토 중장기적 수익성 전망?
> 단기 수익성말고 수주잔고와 잔고의 수익성을 보자. 오토 잔고 수익성은 하이싱글 그 이상. 향후 매출로 돌면 수익성 좋아진다.
7. OLED SDC 8세대 신규 투자했는데 우리는 뭐 안하는지?
> OLED 투자 건 말하기 전 시장 전망 먼저 듣고가시라. 중장기적 IT 소비재에서 제품별로 OLED 침투율은 많이 다를 것이다. 테블릿 OLED는 기존 라인으로 일단 카바. 시장규모나 속도 재무체력 고려해서 향후 투자는 신중…
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MZ세대를 위한 3줄 요약
1. 상반기 실적 Sorry
2. 하반기 열심히 해서 흑전하겠음
3. 내년 애플 테블릿 2조 + 전장 3조 기대. 8세대 투자는 상황 보고 하겠음.
1. 상반기 실적 Sorry
2. 하반기 열심히 해서 흑전하겠음
3. 내년 애플 테블릿 2조 + 전장 3조 기대. 8세대 투자는 상황 보고 하겠음.
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금.신.아
삼화전자/큐로 = 몰?루
STX = 니켈광 밈
현대차/현대차2우B/현대차우/현대차3우B = 우선주까지 끌고오신 횬대 횽님
HD현대두산인프라코어 = 굴삭기와 방산의 힘!
농심 = 신라면 매워서 못먹는데..
삼화전자/큐로 = 몰?루
STX = 니켈광 밈
현대차/현대차2우B/현대차우/현대차3우B = 우선주까지 끌고오신 횬대 횽님
HD현대두산인프라코어 = 굴삭기와 방산의 힘!
농심 = 신라면 매워서 못먹는데..
금.신.아
덕양산업 = 누군가 띄우고 싶어하는 부품주
코센 = 차트가 나이키임
애니젠 = 왜 오르는데 십덕아
KG모빌리티 = 지옥에서 부활
바이오니아 = 1,000만 탈모인의 희망
율호 = 3개월 차트는 작전주
바이오다인 = 암진단 관련주
클래시스 = 의료기기는 계속 봄
동일금속 = 굴삭기 부품사
하이브 = 뉴진스의 하입보이요
덕양산업 = 누군가 띄우고 싶어하는 부품주
코센 = 차트가 나이키임
애니젠 = 왜 오르는데 십덕아
KG모빌리티 = 지옥에서 부활
바이오니아 = 1,000만 탈모인의 희망
율호 = 3개월 차트는 작전주
바이오다인 = 암진단 관련주
클래시스 = 의료기기는 계속 봄
동일금속 = 굴삭기 부품사
하이브 = 뉴진스의 하입보이요
👍7❤1