Позитив в крипте, прогноз по Coinbase, рецессия и расстановка сил в сфере ИИ 🤖

Вот что обсудили в ИндексБаре на этой неделе:

Крипторынок созрел для роста 📈

Любим, когда движение начинается вот так, без новостей. Крупные игроки, как правило, торгуют против толпы и СМИ. Если информационный шум стихает, самое время искать точку входа (на новостях ее не найдешь, верно подгадать тайминг помогает теханализ). Покупать вновь стало комфортно!

Почему Coinbase будет расти 🪙

Coinbase, как неклассический брокер, — главный бенефициар большого пакета криптореформ — 2024. Компания хорошо справилась с новостью о ETF на эфир и нашла свои точки роста. Считаем, что это далеко не конец истории, как предрекали многие аналитики, включая Morgan Stanley.

Новости макро: ждать ли рецессию?

Индекс производителей в Чикаго, который исторически падал перед рецессией, сейчас находится в отрицательной зоне. Число проблемных банков в США растет, а их активы приближаются к $80 млрд. Высокие ставки дают о себе знать: цены на коммерческую недвижимость упали на 30–40% и снизились продажи уже построенного жилья. По мнению населения, в стране недостаточно рабочих мест — исторически такие настроения предшествовали рецессии. Скорее всего, ФРС не будет говорить о повышении ставки.

Китай запасается медью 🇨🇳

Китай увеличивает запасы меди, несмотря на ее рекордную стоимость. Это может быть связано с дефицитом меди и ее важностью для дата-центров и электроэнергетики.

Кто выиграет в гонке ИИ?

Пока на этом рынке зарабатывают производители оборудования. У конечных потребителей и софт-компаний маржа не растет, что видно по отчетам Dell, Snowflake и др. То же самое наблюдаем в крипте, где происходит майнинговый бум: всем нужен hardware.

В будущем, как сказал президент NVIDIA Джейсон Хуанг, искусственный интеллект будет захватывать рынок ПО. Только два сектора смогут чувствовать себя неплохо: компании, у которых есть большой запас данных (Meta, Google, Reddit), и маркетплейсы (Shopify).

💻 🪑Разработчики и мебельный ритейлер — топ-5 акций на этой неделе

☁️ Oracle Corporation (ORCL). Отчет 11 июня после закрытия. Один из крупнейших разработчиков ПО и поставщиков серверного оборудования. Сильный уровень поддержки — $115. Пружина как будто наконец готова разжаться вверх. По дневному графику смотрится очень интересно для торговли в лонг.

📡 Broadcom (AVGO). Отчет 11 июня после закрытия. Крупный разработчик и производитель чипов. Компания работает в самом горячем секторе на рынке. В преддверии отчёта акции выросли на 6% за неделю. Уровень в $1430 держится с марта. Если пробьется, то путь к $2000 открыт.

🅰️ Adobe (ADBE). Отчёт 13 июня после закрытия. Разработчик Acrobat, Photoshop и десятков других популярных программ. За год акции пока не выстрелили, хотя компания активно внедряет ИИ в свои продукты и инвестирует в генеративный искусственный интеллект. Более того, за полгода котировки просели на 20%. Считаем, что сейчас хорошие цены для такой компании.

🪑 RH (RH). Отчет 13 июня после закрытия. Мебельный ритейлер. Компания, акции которой всегда хорошо и понятно двигаются на отчёте и несколько дней после. Недешевая, но вполне можно торговать небольшим объемом внутри дня.

🔐 Rubrik (RBRK). Отчёт 11 июня после закрытия. Апрельское IPO, компания предоставляет облачные решения для защиты данных. Ожидаем повышенной волатильности. Очень интересно, как Rubrik отчитается. Не будем давать рекомендаций, но тикер точно стоит добавить в «Избранное», чтобы не пропустить движение в акции.

#топакций

🚕 Инвестидея — UBER

Кажется, весь негатив по UBER позади. Хороший риск/реворд и довольно определенный стоп.

👉 Инвестировать в UBER: https://go.utex.io/6rsss5

#инвестидея

🚙 Инвестидея: Rivian — кибертрак, который мы заслужили

Rivian стремится к $12 за акцию. На прошлой неделе компания анонсировала обновленную версию пикапа R1T и внедорожника R1S. Они получили больший запас хода, большую мощность, много обновлений электрооборудования и ПО.

В X подшучивают над Tesla и пишут, что новый R1T — это «по сути, тот самый кибертрак, который я хотел».

Грузовики не просто стали более технологичными, Rivian значительно сократила расходы на их создание.

Компания также отказалась от плана построить завод в Джорджии. Это решение сэкономит $2,25 млрд и позволит сосредоточить все усилия на одной фабрике.

По сравнению с прошлым годом продажи за квартал выросли на 71%. Rivian снизила убытки по EBITDA: с $1 млрд в первом квартале 2023 года до $790 в первом квартале 2024 года.

⚖️ Сравним Rivian и Tesla. Маржа чистой прибыли TSLA — около 15%. Если применить ее к RIVN, которая в этом году планирует достичь $6 млрд выручки, выйдет чистая прибыль около $900 млн. С учетом среднего по отрасли P/E на уровне 40 получим капитализацию в размере $40 млрд.

То есть при оптимистичном сценарии, если компания покажет прибыль, Rivian может вырасти в 4 раза с текущей капитализации в $11 млрд. Цель акции на ближайшие 5 лет — $30–40.

Во время грандиозного IPO 2021 года Rivian оценили в $100 млрд в первый день торгов. Компания ненадолго стала вторым по стоимости американским автопроизводителем, опередив General Motors и Ford. Затем пузырь сдулся на 90%. Но это все та же быстрорастущая компания, только теперь она торгуется с гораздо меньшей премией.

Rivian всё еще теряет на каждом проданном автомобиле десятки тысяч долларов. CEO компании Р. Дж. Скариндж считает, что к концу года переоборудование завода, усовершенствование технологий и удешевление материалов способны свести эту цифру к нулю.

💰 У Rivian есть $6 млрд кэша, при нынешнем темпе его хватит до середины 2025 года. Ходят слухи о возможном партнерстве с Apple, поэтому денежные запасы могут даже вырасти. Если компания добьется валовой прибыли к четвертому кварталу, это станет большим стимулом для акций.

#аналитика
#инвестидея

Не только NVIDIA! Топ-5 идей на этой неделе

📱 Jabil (JBL). Производитель электроники. Отчет 20 июня до открытия. Хорошая поддержка по $110. Если удержит, может снова пойти к своим максимумам по $155.

🚘 CarMax (KMX). Компания по продаже подержанных автомобилей. Отчёт 21 июня до открытия. С начала 2022 года акции упали со $150 до $55, несколько раз пытались подрасти, но пока безуспешно. Поддержка — $65, таргет — $90, если отчёт устроит инвесторов.

▶️ Accenture (ACN). Консалтинговая компания с капитализацией $180 млрд. Отчёт 20 июня до открытия. За квартал акции упали почти на 25% — можно присмотреться к покупке.

🏡 Lennar Corp. (LEN). Вторая по величине строительная компания США. Отчёт 17 июня после закрытия. Сектор уже полгода топчется на месте. Возможно, отчёт LEN станет драйвером новой волны роста в секторе или фиксации прибыли. Тёмная лошадка.

⚙️ Чипмейкеры. Отчетов на этой неделе не будет, но сейчас это самый горячий и волатильный сектор, поэтому не можем оставить его без внимания. NVDA, ARM, TSM, AMD, AVGO, QCOM, INTC, TXN, SMCI.

Всем удачной торговли!

#топакций