🚙 Инвестидея: Rivian — кибертрак, который мы заслужили

Rivian стремится к $12 за акцию. На прошлой неделе компания анонсировала обновленную версию пикапа R1T и внедорожника R1S. Они получили больший запас хода, большую мощность, много обновлений электрооборудования и ПО.

В X подшучивают над Tesla и пишут, что новый R1T — это «по сути, тот самый кибертрак, который я хотел».

Грузовики не просто стали более технологичными, Rivian значительно сократила расходы на их создание.

Компания также отказалась от плана построить завод в Джорджии. Это решение сэкономит $2,25 млрд и позволит сосредоточить все усилия на одной фабрике.

По сравнению с прошлым годом продажи за квартал выросли на 71%. Rivian снизила убытки по EBITDA: с $1 млрд в первом квартале 2023 года до $790 в первом квартале 2024 года.

⚖️ Сравним Rivian и Tesla. Маржа чистой прибыли TSLA — около 15%. Если применить ее к RIVN, которая в этом году планирует достичь $6 млрд выручки, выйдет чистая прибыль около $900 млн. С учетом среднего по отрасли P/E на уровне 40 получим капитализацию в размере $40 млрд.

То есть при оптимистичном сценарии, если компания покажет прибыль, Rivian может вырасти в 4 раза с текущей капитализации в $11 млрд. Цель акции на ближайшие 5 лет — $30–40.

Во время грандиозного IPO 2021 года Rivian оценили в $100 млрд в первый день торгов. Компания ненадолго стала вторым по стоимости американским автопроизводителем, опередив General Motors и Ford. Затем пузырь сдулся на 90%. Но это все та же быстрорастущая компания, только теперь она торгуется с гораздо меньшей премией.

Rivian всё еще теряет на каждом проданном автомобиле десятки тысяч долларов. CEO компании Р. Дж. Скариндж считает, что к концу года переоборудование завода, усовершенствование технологий и удешевление материалов способны свести эту цифру к нулю.

💰 У Rivian есть $6 млрд кэша, при нынешнем темпе его хватит до середины 2025 года. Ходят слухи о возможном партнерстве с Apple, поэтому денежные запасы могут даже вырасти. Если компания добьется валовой прибыли к четвертому кварталу, это станет большим стимулом для акций.

#аналитика
#инвестидея

Не только NVIDIA! Топ-5 идей на этой неделе

📱 Jabil (JBL). Производитель электроники. Отчет 20 июня до открытия. Хорошая поддержка по $110. Если удержит, может снова пойти к своим максимумам по $155.

🚘 CarMax (KMX). Компания по продаже подержанных автомобилей. Отчёт 21 июня до открытия. С начала 2022 года акции упали со $150 до $55, несколько раз пытались подрасти, но пока безуспешно. Поддержка — $65, таргет — $90, если отчёт устроит инвесторов.

▶️ Accenture (ACN). Консалтинговая компания с капитализацией $180 млрд. Отчёт 20 июня до открытия. За квартал акции упали почти на 25% — можно присмотреться к покупке.

🏡 Lennar Corp. (LEN). Вторая по величине строительная компания США. Отчёт 17 июня после закрытия. Сектор уже полгода топчется на месте. Возможно, отчёт LEN станет драйвером новой волны роста в секторе или фиксации прибыли. Тёмная лошадка.

⚙️ Чипмейкеры. Отчетов на этой неделе не будет, но сейчас это самый горячий и волатильный сектор, поэтому не можем оставить его без внимания. NVDA, ARM, TSM, AMD, AVGO, QCOM, INTC, TXN, SMCI.

Всем удачной торговли!

#топакций

Затишье на рынке. Предлагаем 5 торговых идей!

🚩 Carnival (ССL). Отчет 25 июня до открытия. Круизная компания, поддержка — $14. Для тех, кто верит в компанию, — купить и забыть на пару лет. До пандемии акции стоили $50, сейчас — $16. Считаем, что это приемлемая цена для покупки.

➡️ FedEx (FDX). Отчет 25 июня после закрытия. Международная компания по доставке. После прошлого отчёта акции выстрелили до $290, сейчас скорректировались до $250. Поддержка — $240, таргет — $300.

💻 Micron Technology (MU). Отчет 26 июня после закрытия. Чипмейкер, который долго стоял на месте, но за последний год вырос на 112%. Самый горячий сектор на рынке, не советуем шортить. Неплохая поддержка по $120–$130, от этих уровней можно подкупать и держать. Будьте аккуратны, на отчетах акция торгуется непредсказуемо.

👟 Nike (NKE). Отчет 27 июня после закрытия. Акции смотрятся очень перспективно, есть отличная поддержка по $90. В ноябре 2021 года NKE стоила $180. Среднесрок на один-два года. Первый таргет — $120–$130.

👖 Levi Strauss & Co (LEVI). Отчет 26 июня после закрытия. Известный джинсовый бренд. Рекомендовали акцию перед прошлым отчетом, за квартал LEVI прибавила 21%. Акция всё еще в аптренде, поддержка — $21,50.

Прибыльных сделок!

#топакций