Пупупу 💭

OpenAI нужно привлечь еще минимум $207 млрд к 2030 году, чтобы продолжать работать в убыток. Вот где ИИ-пузырь.

HSBC построил модель, чтобы выяснить, сможет ли OpenAI платить за все вычислительные мощности по контрактам с Microsoft и Amazon на общую сумму $1,4 трлн. Ответ — нет.

Счета за аренду дата-центров достигнут $620 млрд в год. Тем временем свободный денежный поток, по оценкам, выйдет на $282 млрд. После продажи акций AMD и обещанных вливаний от Nvidia останется дыра в $207 млрд. И это в лучшем случае.

Банк очень, очень оптимистично смотрит на развитие ИИ и больших языковых моделей, считая, что подписки на LLM станут «такими же повсеместными и полезными, как Microsoft 365».

По прогнозу HSBC, к 2030 году OpenAI достигнет цифры в 3 млрд пользователей (сейчас 800 млн), 10% из которых станут платящими клиентами (сейчас 5%). Даже в случае этого сценария OpenAI не сможет платить по счетам.

Один из вариантов действий — «отказаться от обязательств по дата-центрам» и надеяться, что крупные игроки проявят «гибкость». То есть Microsoft и Amazon придется притвориться, что контрактов нет, и списать убытки.

🔎 Следите за всем ИИ-сектором в нашей подборке на UTEX: https://go.utex.io/miymla

Топ сладкого ноября

Что почитать, сидя на подоконнике под пледом с кружкой какао, пока дождь барабанит по стеклу ☕️

Вы могли не знать. Факты про Tesla, Nike и других

Чем закончилась битва шести нейронок на поле трейдинга

Печенье с предсказаниями к вашему какао

От телеграфа до квантового компьютера

Ламповое послание от Уоррена Баффетта

Ответы на все вопросы о UTEX

👉 Торговать крипту, если не любите какао:
https://go.utex.io/4169zx

Календарь событий на неделю с 1 по 7 декабря

Понедельник, 1 декабря

🌞 Отчет до открытия рынка: Hafnia.

🌙 Отчеты после закрытия рынка: MongoDB, Credo Technology.

📊 Индекс деловой активности в промышленности (PMI).

🏦 ФРС завершает программу количественного ужесточения (QT).

Вторник, 2 декабря

🌞 Отчет до открытия рынка: United Natural Foods.

🌙 Отчеты после закрытия рынка: CrowdStrike, Marvell, GitLab, Okta.

👨‍🦳 Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.

📊 Число открытых вакансий (JOLTS).

Среда, 3 декабря

🌞 Отчеты до открытия рынка: Dollar Tree, Macy's, THOR Industries.

🌙 Отчеты после закрытия рынка: Salesforce, Snowflake, С3ai, Five Below, UiPath.

📊 Данные ADP по занятости в несельскохозяйственном секторе.

📊 Объем промпроизводства.

📊 Сервисный и композитный PMI.

Четверг, 4 декабря

🌞 Отчеты до открытия рынка: Dollar General, Kroger.

🌙 Отчеты после закрытия рынка: Ulta Beauty, Hewlett Packard Enterprise, DocuSign, Rubrik.

📊 Первичные заявки на получение пособий по безработице.

Пятница, 5 декабря

🌞 Отчет до открытия рынка: Victoria's Secret.

📊 Инфляция: индекс потребительских расходов (PCE).

📊 Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета.

📊 Потребительские инфляционные ожидания.

UTEX · Mini App в телеграме · Канал с идеями

Наконец разворот. Посмотрим, что скажет Пауэлл

🔥 Сокращенная неделя выдалась суперпозитивной: SPY вырос на 3,7%, Nasdaq — на 4,9%. Снова появилась надежда на санта-ралли.

🏆 В лидерах по росту были акции из сектора технологий: Broadcom +16%, Applied Materials +14%. Alphabet и Meta прибавили по 10% на фоне сообщений о многомиллиардной сделке по закупке ИИ-чипов.

🪙 Биткоин поднимался до $93 000, но за ночь с воскресенья на понедельник откатился обратно к $86 000. Толя Радченко в эфире для РБК Крипто снова сказал, что готов к падению до $75 000. А компании MSTR, крупнейшему корпоративному держателю биткоина, возможно, придется продать часть своей позиции. Эфир тоже потерял за ночь 5%, вернувшись к $2840.

📅 Наступившая неделя важна для американских ретейлеров: по данным Salesforce, объем онлайн-продаж за пять суток с Дня благодарения до киберпонедельника составит $78 млрд.

👨‍🦳 Во вторник в 04:00 МСК глава ФРС Джером Пауэлл выступит с речью. По данным CME FED Watch, вероятность снижения ставки на заседании 10 декабря — 87%. И всего 12,6% участников рынка считают, что ставка останется без изменений.

🔔 Сезон отчетов подходит к концу. На этой неделе свои результаты опубликуют:
🔘MongoDB
🔘CrowdStrike
🔘Marvell Technology
🔘Okta
🔘GitLab
🔘Salesforce
🔘Snowflake
🔘Dollar Tree
🔘Dollar General
🔘Victoria's Secret (+100% за полгода!)

Добавить их в избранное на UTEX: https://go.utex.io/1no8kd

Топ идей для торговли на этой неделе

🟡 Dollar Tree (DLTR). Отчет 3 декабря до открытия. Dollar General (DG). Отчет 4 декабря до открытия. Магазины «всё по доллару», конкуренты. Мы несколько раз предлагали эти акции на среднесрок. Сейчас цены уже не такие приятные — за полгода выросли более чем на 40%. Обычно DG и DLTR хорошо двигаются внутри дня после отчетов.

🟡 GitLab (GTLB). Отчет 2 декабря после закрытия. Платформа для совместной разработки и DevOps. Есть от чего оттолкнуться: уровень поддержки $38–$40 сохраняется уже полгода. Если устоит — нормальный кандидат на среднесрок.

🔴 Okta (OKTA). Отчет 2 декабря после закрытия. Компания из сферы кибербезопасности. Неплохие цены для среднесрока, поддержка — $70. Внутри дня лучше не трогать, обычно там хаос.

🟡 UiPath (PATH). Отчет 3 декабря после закрытия. Компания автоматизирует рутинные бизнес-процессы с помощью роботов и ИИ-агентов. Потенциально неплохие цены для среднесрока. В октябре акции доходили до $18,74, сейчас торгуются ниже $14. Одно из многих IPO 2021 года, которые до сих пор не вырулили наверх. С другой стороны, рост — 24% за квартал. Присмотреться можно.

🟡 Rubrik (RBRK). Отчет 4 декабря после закрытия. Разработчик ПО для безопасности данных. За последний квартал акции откатились на 30% от исторических максимумов, что в целом нормально — компания вышла на биржу всего полтора года назад. Если отчет не подкачает, цены вполне неплохие.

🟡 Salesforce (CRM). Отчет 3 декабря после закрытия. Поставщик корпоративного ПО для управления отношениями с клиентами. В феврале акции стоили больше $367, но с тех пор встали в даунтренд и дошли до $220. Цены уже очень интересные для среднесрока.

Выбирайте, что вам больше подходит:
🔴 высокий риск, для профи;
🟡 средний риск, подойдет трейдерам с небольшим опытом.

Прибыльных сделок!

Netflix может купить Warner Bros. Компании из сферы ИИ-инфраструктуры показали сильные отчеты

↗️ MongoDB (MDB) +23%. Разработчик ПО для баз данных превзошел оценки Уолл-Стрит и дал сильный прогноз.

↘️ Signet Jewelers (SIG) -3%. Ретейлер ювелирных изделий превзошел ожидания и повысил прогноз на 2026 финансовый год, но акции пока в минусе.

↗️ Credo Technology (CRDO) +16%. Полупроводниковая компания, предоставляющая решения для дата-центров в сфере ИИ, значительно превзошла ожидания Уолл-Стрит.

↘️ Vestis (VSTS) -11%. Поставщик услуг по аренде униформы сообщил об убытке больше ожиданий и объявил о многолетнем плане по стратегической реструктуризации.

↗️ United Natural Foods (UNFI) +9%. Дистрибьютор продуктов питания сообщил о более высоких, чем ожидалось, доходах за первый квартал и подтвердил свой годовой прогноз.

↗️ Warner Bros Discovery (WBD) +1%. Компания получила второй раунд предложений о покупке, в том числе от Netflix.

UTEX · Mini App в телеграме · Канал с идеями

Капитализация Strategy сейчас на $10 млрд ниже, чем стоимость всех ее биткоинов

Ситуация: запасы BTC — $55,2 млрд, а рыночная капитализация MSTR — $45 млрд. Даже если вычесть все текущие долги на $8,2 млрд, оценка все равно будет на $2 млрд ниже чистых биткоин-активов.

Вчера компания объявила, что создала для выплаты дивидендов резервный фонд на $1,44 млрд.

Что это значит?

Strategy впервые продала акции и придержала деньги. Раньше все такие продажи шли исключительно на покупку биткоина. Размытие доли давало инвесторам больше BTC на каждую акцию.

Теперь компания, по сути, заявляет, что боится падения BTC и готова их продать, если понадобится. Поэтому заранее создает долларовый резерв.

С октября акции MSTR упали на 52%. 15 января 2026 года MSCI примет решение о том, исключать ли Strategy из глобальных фондовых индексов. По оценкам JPMorgan, исключение может привести к продажам акций на $2,8–$8,8 млрд.

Пирамида Сейлора на грани. Что думаете?

🎯 — Удержится

🗿 — Рухнет при первой мощной коррекции

Okta, CrowdStrike, GitLab и Macy's показали сильные отчеты, но акции упали. Обзор премаркета

↗️ Marvell Technology (MRVL) +9%. Чипмейкер отчитался выше ожиданий и подтвердил покупку стартапа Celestial AI за $3,25 млрд. Сделка приведет к расширению вычислительных мощностей компании на фоне ИИ-бума.

↘️ Pure Storage (PSTG) -13%. Отчет производителя флеш-накопителей не смог превзойти ожидания. Годовой прогноз повышен.

↘️ Okta (OKTA) -5%. Компания по управлению идентификацией и доступом отчиталась выше ожиданий и дала оптимистичный прогноз на весь год благодаря устойчивому спросу со стороны крупных клиентов и внедрению продуктов, связанных с ИИ. Акции пока падают.

↘️ Acadia Healthcare (ACHC) -28%. Медицинская компания понизила прогноз на 2025 финансовый год из-за роста расходов, в первую очередь связанных с судебными исками пациентов.

↘️ CrowdStrike (CRWD) -1%. Компания по кибербезопасности превзошла ожидания и дала оптимистичный годовой прогноз. CRWD показала рекордное привлечение клиентов, сильный рост подписок и растущий спрос на ИИ-инструменты.

↗️ American Eagle Outfitters (AEO) +12%. Отчет выше ожиданий. Бренд одежды повысил прогноз по продажам в связи с уверенным началом периода праздничных покупок.

↘️ GitLab (GTLB) -9%. Разработчик ПО отчитался лучше ожиданий и повысил прогноз по выручке на весь год. Тем не менее акции упали. Аналитики Guggenheim Partners отметили в записке после выхода отчета, что к акциям GTLB царит «непоколебимое пренебрежение», даже если отчет превосходит ожидания.

↗️ Dollar Tree (DLTR) +2%. Розничные магазины «всё по доллару». Отчет превзошел ожидания по прибыли и продажам, компания представила оптимистичный прогноз по прибыли.

«Стратегия мультицен стимулировала мощный импульс для нашего бизнеса в третьем квартале и помогла достичь рекордных показателей в сезон Хэллоуина», — заявил генеральный директор Майк Кридон.

↘️ Macy's (M) -7%. Сеть универмагов превзошла ожидания и повысила годовой прогноз — рост сопоставимых продаж самый высокий за три года. Акции пока падают. Возможно, инвесторы готовы фиксировать прибыль: Macy's выросла на 97% за полгода.

UTEX · Mini App в телеграме · Канал с идеями

Готовый набор стикеров для своих. Отправляйте друзьям вместе со своей реферальной ссылкой прямо из Telegram Mini App.

➡️ Забрать ссылку на плашке «Бонусы от $100 за друзей» в правом меню на UTEX 📈

Snowflake разочаровала инвесторов. Продажи в магазинах «всё по $5» растут. Обзор премаркета

↗️ Five Below (FIVE) +3%. Сеть магазинов «всё по $5» повысила прогноз по прибыли на акцию и по продажам на 2025 финансовый год. Результаты улучшились благодаря изменениям в маркетинге и дисциплинированному управлению расходами.

↗️ Salesforce (CRM) +1,5%. Поставщик корпоративного ПО для управления отношениями с клиентами показал прибыль на акцию выше ожиданий. Прогноз по продажам на четвертый квартал превзошел оценки. Компания также повысила годовой прогноз. Аналитики Evercore включают CRM в список топ-5 идей на 2026 год наряду с Microsoft, Intuit, Oracle и Snowflake.

↘️ Snowflake (SNOW) -9%. Поставщик ПО для хранения, обработки и аналитики данных. Несмотря на хорошие результаты и рост выручки на 29% год к году, акции падают — прогноз по выручке недостаточно превысил ожидания. Snowflake также сообщила, что заключает ИИ-сделку на $200 млн с Anthropic.

↘️ Build-A-Bear (BBW) -7%. Розничная сеть, где покупатели сами создают мягкие игрушки. Компания не оправдала ожиданий по продажам в третьем квартале.

↗️ UiPath (PATH) +9%. Компания автоматизирует рутинные бизнес-процессы с помощью роботов и ИИ-агентов. Отчет лучше ожиданий, прогноз по продажам превзошел оценки. CEO Дэниел Дайнс указал на значимые обновления продуктов, включая запуск UiPath ScreenPlay, улучшения Agent Builder и новые интеграции с OpenAI, Microsoft, NVIDIA, Google и Snowflake.

↗️ Science Applications International (SAIC) +5%. Правительственный подрядчик в сфере ИТ и инженерных услуг. Компания повысила прогноз по выручке и прибыли на акцию на 2026 финансовый год.

↗️ nCino (NCNO) +5%. Поставщик облачного банковского ПО. Отчет лучше ожиданий, квартальный прогноз по прибыли на акцию выше оценок аналитиков. Также повышен прогноз на 2026 финансовый год. CEO Шон Десмонд заявил, что клиенты компании показывают рентабельность активов в среднем на 64% выше по сравнению с теми, кто не использует nCino.

UTEX · Mini App в телеграме · Канал с идеями

Во что инвестирует Билл Экман

Говорят, Баффетт — мудрец, а Экман — боец. Хоть он и проиграл битву с Herbalife, но его фонд Pershing Square показывает 15,9% чистой годовой доходности. А недавно Экман вступил в бой за демографию, подарив парням гениальную фразу для пикапа: "May I meet you?".

У Билла в управлении $15 млрд. Портфель очень концентрированный, всего одиннадцать позиций. Вот топ-7 тикеров:

♦ Uber (UBER) — 20,25% ($2,96 млрд). Крупнейшая инвестиция Экмана. Он считает, что после прихода CEO Дары Хосровшахи в 2017 году компания стала «прибыльной и генерирующей кэш машиной роста».

♦ Brookfield Corp (BN) — 19,21% ($2,81 млрд). Экман годами инвестирует в эту канадскую Berkshire Hathaway.

♦ Alphabet (GOOG и GOOGL) — 18,56% ($2,72 млрд). Техногигант, сетевой эффект.

♦ Howard Hughes Holdings (HHH) — 10,58% ($1,55 млрд). Девелопер, который строит и развивает целые города, владеет недвижимостью и огромными участками земли. Фонд Экмана Pershing Square — крупнейший акционер HHH.

♦ Restaurant Brands (QSR) — 10,04% ($1,47 млрд). Управляет компаниями Burger King, Tim Hortons, Popeyes. Экман держит QSR с 2014 года.

♦ Amazon (AMZN) — 8,73% ($1,28 млрд). Относительно свежая позиция, фонд купил AMZN во втором квартале. Ставка на ИИ и облачные технологии.

♦ Chipotle (CMG) — 5,77% ($844 млн). Держит с 2016 года, но уже продал 85% позиции. Фиксирует прибыль.

58% всего фонда вложено в три компании: Uber, Brookfield и Google. Сомнительно, но окэй. Добавить их в избранное на UTEX: https://go.utex.io/ccxmua

Где искать идеи для торговли

Топ источников от команды UTEX:

💡Прямо на платформе, чтобы вы не теряли ни секунды. На десктопе — слева, вкладка «Идеи». В мобильной версии просто листайте вниз вкладку «Биржа».
📦 Полезное обновление — теперь на графике каждого тикера иконками показаны все новости о компании.

💡В этом канале. Обзор премаркета с самыми горячими акциями выходит ежедневно до открытия рынка. Акции, которые ходят прямо сейчас, выкладываем под хештегом #интрадей, а хорошие цены на сильные компании ловите в рубрике #среднесрок.

💡В ИИ-канале «Торговые идеи. Рынок США». Наш робот не смыкая глаз не отключая алгоритмов отбирает акции, которые двигаются на новостях. В каждом посте есть объем (в сравнении со средним за 60 дней), изменение цены и новость о компании.

Го торговать (пока закрыто, но можно положить тикеры в избранное): https://go.utex.io/1031rd

Netflix все-таки покупает Warner Bros. Обзор премаркета

↘️ Hewlett Packard Enterprises (HPE) -9%. Группа компаний занимается серверами и облачным ПО. Показала неожиданно слабую выручку — клиенты сталкиваются с задержками в разработке ИИ-продуктов.

↘️ SentinelOne (S) -8%. Компания из сферы кибербезопасности сократила убытки и нарастила продажи, но прогноз разочаровал инвесторов. В середине января финансовый директор Барбара Ларсон уйдет в отставку, ее заменит на время директор по развитию Барри Паджетт.

↘️ DocuSign (DOCU) -5%. Платформа электронных подписей повысила годовой прогноз по выручке благодаря росту подписок.

↘️ Cloudflare (NET) -2%. Сеть снова легла.

↗️ Cooper (COO) +13%. Производитель медицинских устройств рассматривает возможности партнерств, совместных предприятий, продаж активов и слияний.

↗️ Ulta Beauty (ULTA) +5%. Ретейлер косметики повысил прогноз по продажам на год. Прибыль выше ожиданий, продажи в сопоставимых магазинах почти вдвое превысили оценки.

↗️ Rubrik (RBRK) +7%. Прибыль и продажи выше ожиданий. Rubrik также повысила прогноз по свободному денежному потоку со $145–$155 млн до $194–$202 млн.

↗️ Praxis Precision Medicines (PRAX) +30%. Компания готовит заявку на одобрение препарата от тремора. Биотех успешно провел предварительную встречу с FDA США.

↗️ Warner Bros. Discovery (WBD) +1%, Netflix (NFLX) -3%. Netflix покупает Warner Bros. Discovery, включая кино- и телестудии, HBO Max и HBO, за $82,7 млрд. Сделку планируют закрыть в течение 12–18 месяцев.

UTEX · Mini App в телеграме · Канал с идеями

Пополняйтесь с рублевой карты через Hermes 💵

Больше не нужно искать работающий обменник и сравнивать курсы.

В форме пополнения выберите:

💳 «Банковской картой» → RUB. Укажите сумму, выберите способ оплаты и нажмите «Связаться с Hermes».

✔️ Сообщение менеджеру Hermes в телеграме уже предзаполнилось по вашим данным. Проверьте детали и смело отправляйте их нашему надежному партнеру.

💬 Менеджер в ответном сообщении пришлет данные для перевода рублей — на карту или по реквизитам.

📦 После оплаты USDT зачислятся на ваш счет UTEX.

Пополнить счет рублями: https://go.utex.io/01mn1f

Если у вас лари, тенге или другая валюта — тоже напишите об этом в Hermes 😉