우크라 통한 러 가스공급 중단에 유럽 가스값 상승세(종합)
우크라이나 가스관을 경유한 러시아산 천연가스 공급이 1일(현지시간) 중단되면서 유럽 가스 가격이 연일 상승
우크라이나 가스관을 통한 러시아 천연가스 운송 협정 계약이 지난달 31일로 만료된 데 따른 영향으로 풀이. 러시아산 운송 중단이 EU의 전체 가스 공급량에 미치는 영향은 5% 정도
최근 몇 주 새 유럽 곳곳의 기온이 급강하하면서 난방 수요가 늘어난 것도 가격 상승 요인으로 지목
https://m.yna.co.kr/amp/view/AKR20250102152951098#amp_tf=%EC%B6%9C%EC%B2%98%3A%20%251%24s&aoh=17358585050204&referrer=https%3A%2F%2Fwww.google.com
우크라이나 가스관을 경유한 러시아산 천연가스 공급이 1일(현지시간) 중단되면서 유럽 가스 가격이 연일 상승
우크라이나 가스관을 통한 러시아 천연가스 운송 협정 계약이 지난달 31일로 만료된 데 따른 영향으로 풀이. 러시아산 운송 중단이 EU의 전체 가스 공급량에 미치는 영향은 5% 정도
최근 몇 주 새 유럽 곳곳의 기온이 급강하하면서 난방 수요가 늘어난 것도 가격 상승 요인으로 지목
https://m.yna.co.kr/amp/view/AKR20250102152951098#amp_tf=%EC%B6%9C%EC%B2%98%3A%20%251%24s&aoh=17358585050204&referrer=https%3A%2F%2Fwww.google.com
연합뉴스
우크라 통한 러 가스공급 중단에 유럽 가스값 상승세(종합) | 연합뉴스
(브뤼셀=연합뉴스) 정빛나 특파원 = 우크라이나 가스관을 경유한 러시아산 천연가스 공급이 1(현지시간) 중단되면서 유럽 가스 가격이 연일 상승세...
✅현대차그룹 전기차 5종, 올해 미국 IRA 보조금 대상 포함
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002410732
최대 7500달러 보조금
현대차 아이오닉과 기아 EV시리즈 등
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002410732
최대 7500달러 보조금
현대차 아이오닉과 기아 EV시리즈 등
Naver
현대차그룹 전기차 5종, 올해 미국 IRA 보조금 대상 포함
최대 7500달러 보조금 현대차 아이오닉과 기아 EV시리즈 등 현대자동차 아이오닉 5 [현대차 제공] [헤럴드경제=김성우 기자] 현대자동차그룹 전기차 5종이 미국 인플레이션감축법(IRA)에 따라 최대 7500달러(약
Forwarded from 텐렙
SK hynix, CES 2025에서 '풀 스택 AI 메모리 제공자' 비전 공개
1. 기술 혁신
- SK hynix, CES 2025에서 AI 메모리 기술 선보인다.
- HBM과 PIM 같은 차세대 메모리 포함 다양한 제품 전시한다.
- '풀 스택 AI 메모리 제공자'로 미래 준비를 강조했다.
2. 전시 주요 내용
- SK Group, '혁신적 AI, 지속 가능한 내일' 주제로 공동 부스 운영한다.
- HBM3E 16단 제품 및 고성능 eSSD 제품 샘플 전시한다.
- 데이터 처리 속도 및 전력 효율성을 개선한 LPCAMM과 ZUFS 제품 공개했다.
3. 차세대 데이터 센터 기술
- CXL 기반 모듈형 메모리 CMM-Ax와 AiMX5 소개했다.
- 6세대 HBM 생산 계획 발표하며 고객 맞춤형 HBM 시장 선도 의지 밝혔다.
4. 경영진 발언
- CEO 곽노정, 기술 혁신 통해 AI 시대 새로운 가능성 제시 의지 강조했다.
- CDO 안현, QLC 기반 고성능 eSSD 시장에서의 시너지 기대를 언급했다.
https://www.streetinsider.com/PRNewswire/SK+hynix+to+Unveil+Full+Stack+AI+Memory+Provider+Vision+at+CES+2025/24162900.html
1. 기술 혁신
- SK hynix, CES 2025에서 AI 메모리 기술 선보인다.
- HBM과 PIM 같은 차세대 메모리 포함 다양한 제품 전시한다.
- '풀 스택 AI 메모리 제공자'로 미래 준비를 강조했다.
2. 전시 주요 내용
- SK Group, '혁신적 AI, 지속 가능한 내일' 주제로 공동 부스 운영한다.
- HBM3E 16단 제품 및 고성능 eSSD 제품 샘플 전시한다.
- 데이터 처리 속도 및 전력 효율성을 개선한 LPCAMM과 ZUFS 제품 공개했다.
3. 차세대 데이터 센터 기술
- CXL 기반 모듈형 메모리 CMM-Ax와 AiMX5 소개했다.
- 6세대 HBM 생산 계획 발표하며 고객 맞춤형 HBM 시장 선도 의지 밝혔다.
4. 경영진 발언
- CEO 곽노정, 기술 혁신 통해 AI 시대 새로운 가능성 제시 의지 강조했다.
- CDO 안현, QLC 기반 고성능 eSSD 시장에서의 시너지 기대를 언급했다.
https://www.streetinsider.com/PRNewswire/SK+hynix+to+Unveil+Full+Stack+AI+Memory+Provider+Vision+at+CES+2025/24162900.html
StreetInsider.com
SK hynix to Unveil 'Full Stack AI Memory Provider' Vision at CES 2025
- SK hynix to showcase technological capabilities, participating in the world's largest consumer electronics show, CES 2025, from January 7-10
- Featuring a wide range of...
- Featuring a wide range of...
Forwarded from Brain and Body Research
전문 번역
중국, 배터리 부품 및 광물 기술 수출 제한 강화 계획
(블룸버그) – 중국이 전 세계 무역 긴장감이 고조되는 가운데 배터리 부품 제조에 사용되는 특정 기술과 두 가지 핵심 금속의 가공에 대한 수출 제한을 강화할 계획이다.
중국 상무부는 목요일 발표한 의견 수렴 공고에 따르면, 배터리 양극재 제조 기술을 수출 금지 또는 제한 대상 품목 목록에 포함하는 방안을 제시했다. 또한, 갈륨과 리튬을 추출하는 일부 기술과 공정에 대한 규제를 강화할 계획이다.
이러한 제안은 공식적인 신화통신에 따르면 "기술 수출입 관리를 강화하기 위한 노력"의 일환이다.
중국은 지난달 고급 기술 및 군사용 물품에 대한 수출 금지 조치를 발표한 후 1개월 만에 이러한 기술 수출 제한을 제안했다. 미국 정부가 베이징에 대한 기술 규제를 강화한 데 대한 맞대응 조치다. 갈륨, 게르마늄, 안티몬, 초경질 소재는 더 이상 미국으로 수출이 허용되지 않으며, 흑연 판매는 더 엄격한 통제를 받게 되었다.
중국은 수십 가지 핵심 광물의 세계 최대 공급국이며, 지난해 갈륨과 게르마늄 수출에 대한 초기 통제 조치를 단행한 이후 중국의 지배력에 대한 우려가 워싱턴에서 증가하고 있다. 이러한 금속은 반도체부터 위성, 야간 투시경까지 모든 것에 사용된다.
요약 해석
중국, 핵심 기술 수출 제한 강화
중국이 전 세계적인 기술 경쟁 심화 속에서 배터리와 반도체 등에 사용되는 핵심 기술 및 광물의 수출을 제한하려는 움직임을 보이고 있습니다. 특히, 미국과의 기술 패권 경쟁 속에서 중국은 자국의 핵심 기술을 보호하고 경쟁력을 유지하기 위해 이러한 조치를 취하는 것으로 분석됩니다.
주요 내용:
- 배터리 양극재 제조 기술 수출 규제: 전기차 배터리의 핵심 소재인 양극재 제조 기술에 대한 수출을 엄격하게 관리하겠다는 의지를 보임.
- 갈륨, 리튬 추출 기술 규제 강화: 반도체, 통신 장비 등에 사용되는 핵심 광물인 갈륨과 리튬의 추출 기술에 대한 통제를 강화하여 수출을 제한할 계획.
- 미국과의 기술 패권 경쟁 심화: 미국이 중국의 기술 부상을 견제하기 위해 반도체 등 첨단 기술 분야에 대한 수출 규제를 강화하자, 중국 역시 핵심 기술과 광물을 무기로 맞대응하고 있음.
중국, 배터리 부품 및 광물 기술 수출 제한 강화 계획
(블룸버그) – 중국이 전 세계 무역 긴장감이 고조되는 가운데 배터리 부품 제조에 사용되는 특정 기술과 두 가지 핵심 금속의 가공에 대한 수출 제한을 강화할 계획이다.
중국 상무부는 목요일 발표한 의견 수렴 공고에 따르면, 배터리 양극재 제조 기술을 수출 금지 또는 제한 대상 품목 목록에 포함하는 방안을 제시했다. 또한, 갈륨과 리튬을 추출하는 일부 기술과 공정에 대한 규제를 강화할 계획이다.
이러한 제안은 공식적인 신화통신에 따르면 "기술 수출입 관리를 강화하기 위한 노력"의 일환이다.
중국은 지난달 고급 기술 및 군사용 물품에 대한 수출 금지 조치를 발표한 후 1개월 만에 이러한 기술 수출 제한을 제안했다. 미국 정부가 베이징에 대한 기술 규제를 강화한 데 대한 맞대응 조치다. 갈륨, 게르마늄, 안티몬, 초경질 소재는 더 이상 미국으로 수출이 허용되지 않으며, 흑연 판매는 더 엄격한 통제를 받게 되었다.
중국은 수십 가지 핵심 광물의 세계 최대 공급국이며, 지난해 갈륨과 게르마늄 수출에 대한 초기 통제 조치를 단행한 이후 중국의 지배력에 대한 우려가 워싱턴에서 증가하고 있다. 이러한 금속은 반도체부터 위성, 야간 투시경까지 모든 것에 사용된다.
요약 해석
중국, 핵심 기술 수출 제한 강화
중국이 전 세계적인 기술 경쟁 심화 속에서 배터리와 반도체 등에 사용되는 핵심 기술 및 광물의 수출을 제한하려는 움직임을 보이고 있습니다. 특히, 미국과의 기술 패권 경쟁 속에서 중국은 자국의 핵심 기술을 보호하고 경쟁력을 유지하기 위해 이러한 조치를 취하는 것으로 분석됩니다.
주요 내용:
- 배터리 양극재 제조 기술 수출 규제: 전기차 배터리의 핵심 소재인 양극재 제조 기술에 대한 수출을 엄격하게 관리하겠다는 의지를 보임.
- 갈륨, 리튬 추출 기술 규제 강화: 반도체, 통신 장비 등에 사용되는 핵심 광물인 갈륨과 리튬의 추출 기술에 대한 통제를 강화하여 수출을 제한할 계획.
- 미국과의 기술 패권 경쟁 심화: 미국이 중국의 기술 부상을 견제하기 위해 반도체 등 첨단 기술 분야에 대한 수출 규제를 강화하자, 중국 역시 핵심 기술과 광물을 무기로 맞대응하고 있음.
Forwarded from 시황맨의 주식이야기
지수 상승 요인 정리. 시황맨
◎ 미 증시 반도체 강세
3대 지수 하락했으나 반도체 업종 지수는 강세. 엔비디아와 마이크론이 각 3~4% 가량 오르며 업종 지수 주도.
초반 SK하이닉스, 피에스케이홀딩스 등 강하게 오르며 반응
◎ 환율 정점론
환율 1,500원설이 있지만 27일 1,486원 피크로 일단 안정. 오늘은 달러인덱스 상승에도 환율은 내려가고 있음.
환율 정점일 경우 외국인 입장에서는 좋은 매수 구간으로 볼 수 있음. 환율 정점을 통과하고 있다는 판단을 일부 하는 듯
◎ 양시장 모두 바닥
실적으로 가치를 보는 PER 밴드는 저점 여부를 확인하기 어려우나 재무 가치로 보는 PBR상으로는 양시장 모두 바닥권
코스피는 0.83배, 코스닥은 1.53배가 바닥. 양시장 모두 연말 그 선에서 마감함.
코스피가 2,400p 이하에서 거듭 반등 시도한 것이 이 같은 PBR 바닥과는 무관하지 않았다고 보여짐
◎ 정치 변수
개인적으로 가장 주목하는 대목. 아시아 증시나 미국 선물 대비 우리 증시 상승폭이 큰 편.
오늘 정치적 상황이 계엄령 사태로 시작된 정치 관련 불확실성의 최대 정점을 넘긴 것으로 볼 가능성.
체포. 탄핵, 조기 대선으로 진행될 경우 누가 이기든 초반 경기 부양 시도는 불가피. 전일 한국은행의 성장 전망 하향이 이 후 다시 바뀔 수 있는 대목
외국인의 대규모 선물 매수, 현물 매수의 동기가 미 증시에서 나왔다고 보기는 어려워. 아마도 이런 점이 영향을 주지 않았을까 추정.
단기 이벤트가 아니려면 이 후 외국인 수급에 일관성이 나타나야. 특히 작년 이 후 반등에 대한 신뢰도가 낮아 매물이 계속 나올 수 있는 환경.
외국인의 일관성이 따라야 상승세 유지 가능
◎ 미 증시 반도체 강세
3대 지수 하락했으나 반도체 업종 지수는 강세. 엔비디아와 마이크론이 각 3~4% 가량 오르며 업종 지수 주도.
초반 SK하이닉스, 피에스케이홀딩스 등 강하게 오르며 반응
◎ 환율 정점론
환율 1,500원설이 있지만 27일 1,486원 피크로 일단 안정. 오늘은 달러인덱스 상승에도 환율은 내려가고 있음.
환율 정점일 경우 외국인 입장에서는 좋은 매수 구간으로 볼 수 있음. 환율 정점을 통과하고 있다는 판단을 일부 하는 듯
◎ 양시장 모두 바닥
실적으로 가치를 보는 PER 밴드는 저점 여부를 확인하기 어려우나 재무 가치로 보는 PBR상으로는 양시장 모두 바닥권
코스피는 0.83배, 코스닥은 1.53배가 바닥. 양시장 모두 연말 그 선에서 마감함.
코스피가 2,400p 이하에서 거듭 반등 시도한 것이 이 같은 PBR 바닥과는 무관하지 않았다고 보여짐
◎ 정치 변수
개인적으로 가장 주목하는 대목. 아시아 증시나 미국 선물 대비 우리 증시 상승폭이 큰 편.
오늘 정치적 상황이 계엄령 사태로 시작된 정치 관련 불확실성의 최대 정점을 넘긴 것으로 볼 가능성.
체포. 탄핵, 조기 대선으로 진행될 경우 누가 이기든 초반 경기 부양 시도는 불가피. 전일 한국은행의 성장 전망 하향이 이 후 다시 바뀔 수 있는 대목
외국인의 대규모 선물 매수, 현물 매수의 동기가 미 증시에서 나왔다고 보기는 어려워. 아마도 이런 점이 영향을 주지 않았을까 추정.
단기 이벤트가 아니려면 이 후 외국인 수급에 일관성이 나타나야. 특히 작년 이 후 반등에 대한 신뢰도가 낮아 매물이 계속 나올 수 있는 환경.
외국인의 일관성이 따라야 상승세 유지 가능
[단독] 삼성전자, HBM4 두뇌 ‘로직 다이’ 조기 생산 개시… 올해 HBM 시장서 반격
삼성전자가 4㎚(나노미터, 10억분의 1m) 파운드리(반도체 위탁생산) 공정을 통해 6세대 고대역폭메모리(HBM4)의 두뇌 역할을 하는 ‘로직 다이’ 초도 물량 생산에 돌입한 것으로 파악됐다. 삼성전자는 로직 다이의 최종 성능 검증을 마친 뒤, 이를 통해 개발한 HBM4를 고객사에 전달해 테스트를 진행할 계획이다. 그동안 HBM 시장에서 SK하이닉스에 주도권을 뺏긴 삼성전자는 올해 HBM4에 앞선 공정을 대거 투입해 반격에 나선다는 전략이다.
3일 업계에 따르면, 삼성전자 메모리 사업부는 최근 HBM4의 로직 다이 설계를 마치고 4㎚ 파운드리 라인에 설계도를 전달해 생산을 개시했다. 로직 다이는 D램을 쌓아 만드는 HBM의 가장 밑단에 배치되는 핵심 부품으로 겹겹이 적층된 D램을 제어하는 두뇌 역할을 담당한다.
HBM3E(5세대 HBM) 시장까지 SK하이닉스 등 경쟁사에 내준 삼성전자는 첨단 공정을 적용해 HBM4의 성능을 극대화한다는 계획이다. HBM4부터는 D램을 단순히 이어붙인 뒤, 고객사의 그래픽처리장치(GPU) 등과 연결하던 기존 HBM3E와 달리 HBM 최하단에 탑재되는 로직 다이에 파운드리 공정이 적용된다. 고객사가 요청하는 설계 자산(IP)과 응용처에 최적화된 형태의 맞춤형 HBM 제작도 가능하다. 자체 파운드리 역량을 보유하고 있지 않은 SK하이닉스는 TSMC의 5㎚ 공정을 통해 로직 다이를 생산하는 것으로 알려졌다.
삼성전자는 HBM의 성능뿐만 아니라 전력 효율까지 개선하기 위해 보다 진보된 4㎚ 공정을 적용할 것으로 전해졌다. 반도체 업계 관계자는 “발열 문제는 HBM 최대의 적이라고 불릴 만큼 통제가 쉽지 않다”며 “발열이 가장 심하게 발생하는 곳이 로직 다이인데, 성능과 전력 효율 등을 전반적으로 향상시키기 위해 삼성전자가 4㎚ 공정을 대대적으로 적용하는 것으로 안다”라고 했다.
삼성전자 사정에 정통한 관계자는 “더 이상 메모리 사업에서 이전처럼 경쟁사와 초격차를 벌릴 만한 강점이 부족한 것이 사실”이라며 “파운드리 공정을 자체적으로 보유한 만큼 발 빠르게 로직 다이를 제조해 고객사의 요청사항에 맞춤형으로 대응할 수 있다는 점에 기대를 걸고 있다”고 했다.
삼성전자는 로직 다이 외에 HBM에 적층되는 일반 D램에도 10㎚급 6세대(c) D램 칩을 활용할 것으로 알려졌다. SK하이닉스는 10㎚ 5세대(b) D램을 적용한다. 통상 10㎚급 D램 공정은 세대를 거듭할수록 첨단 공정이 적용돼 크기는 줄어들고 성능과 전력 효율은 좋아진다.
삼성전자는 HBM4 적층에도 새로운 공법인 하이브리드 본딩을 적용할 계획인 것으로 전해졌다. 하이브리드 본딩은 기존 칩을 연결하던 ‘범프’ 없이 구리를 통해 칩을 쌓아, 칩 사이즈를 줄이면서 성능까지 높일 수 있는 공정이다. 삼성전자는 이전 세대 HBM 제품까지 칩을 하나씩 쌓을 때마다 필름형 소재를 깔아주는 방식인 ‘첨단 열압착 비전도성 접착 필름(TC-NCF) 기술을 활용해 왔다.
반도체 업계 관계자는 “삼성전자가 파운드리 공정에서 진행 속도가 빠른 상황”이라며 “기존 세대에서 경쟁사에 뒤진 만큼 HBM4에서는 일정을 앞당겨 고객사 샘플 테스트 및 개선사항 요구에 대응하기 위해 속도를 높이고 있다”고 했다
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2025/01/03/SV66MPOQDNG6VLY4Y6PP2FZ3EY/
삼성전자가 4㎚(나노미터, 10억분의 1m) 파운드리(반도체 위탁생산) 공정을 통해 6세대 고대역폭메모리(HBM4)의 두뇌 역할을 하는 ‘로직 다이’ 초도 물량 생산에 돌입한 것으로 파악됐다. 삼성전자는 로직 다이의 최종 성능 검증을 마친 뒤, 이를 통해 개발한 HBM4를 고객사에 전달해 테스트를 진행할 계획이다. 그동안 HBM 시장에서 SK하이닉스에 주도권을 뺏긴 삼성전자는 올해 HBM4에 앞선 공정을 대거 투입해 반격에 나선다는 전략이다.
3일 업계에 따르면, 삼성전자 메모리 사업부는 최근 HBM4의 로직 다이 설계를 마치고 4㎚ 파운드리 라인에 설계도를 전달해 생산을 개시했다. 로직 다이는 D램을 쌓아 만드는 HBM의 가장 밑단에 배치되는 핵심 부품으로 겹겹이 적층된 D램을 제어하는 두뇌 역할을 담당한다.
HBM3E(5세대 HBM) 시장까지 SK하이닉스 등 경쟁사에 내준 삼성전자는 첨단 공정을 적용해 HBM4의 성능을 극대화한다는 계획이다. HBM4부터는 D램을 단순히 이어붙인 뒤, 고객사의 그래픽처리장치(GPU) 등과 연결하던 기존 HBM3E와 달리 HBM 최하단에 탑재되는 로직 다이에 파운드리 공정이 적용된다. 고객사가 요청하는 설계 자산(IP)과 응용처에 최적화된 형태의 맞춤형 HBM 제작도 가능하다. 자체 파운드리 역량을 보유하고 있지 않은 SK하이닉스는 TSMC의 5㎚ 공정을 통해 로직 다이를 생산하는 것으로 알려졌다.
삼성전자는 HBM의 성능뿐만 아니라 전력 효율까지 개선하기 위해 보다 진보된 4㎚ 공정을 적용할 것으로 전해졌다. 반도체 업계 관계자는 “발열 문제는 HBM 최대의 적이라고 불릴 만큼 통제가 쉽지 않다”며 “발열이 가장 심하게 발생하는 곳이 로직 다이인데, 성능과 전력 효율 등을 전반적으로 향상시키기 위해 삼성전자가 4㎚ 공정을 대대적으로 적용하는 것으로 안다”라고 했다.
삼성전자 사정에 정통한 관계자는 “더 이상 메모리 사업에서 이전처럼 경쟁사와 초격차를 벌릴 만한 강점이 부족한 것이 사실”이라며 “파운드리 공정을 자체적으로 보유한 만큼 발 빠르게 로직 다이를 제조해 고객사의 요청사항에 맞춤형으로 대응할 수 있다는 점에 기대를 걸고 있다”고 했다.
삼성전자는 로직 다이 외에 HBM에 적층되는 일반 D램에도 10㎚급 6세대(c) D램 칩을 활용할 것으로 알려졌다. SK하이닉스는 10㎚ 5세대(b) D램을 적용한다. 통상 10㎚급 D램 공정은 세대를 거듭할수록 첨단 공정이 적용돼 크기는 줄어들고 성능과 전력 효율은 좋아진다.
삼성전자는 HBM4 적층에도 새로운 공법인 하이브리드 본딩을 적용할 계획인 것으로 전해졌다. 하이브리드 본딩은 기존 칩을 연결하던 ‘범프’ 없이 구리를 통해 칩을 쌓아, 칩 사이즈를 줄이면서 성능까지 높일 수 있는 공정이다. 삼성전자는 이전 세대 HBM 제품까지 칩을 하나씩 쌓을 때마다 필름형 소재를 깔아주는 방식인 ‘첨단 열압착 비전도성 접착 필름(TC-NCF) 기술을 활용해 왔다.
반도체 업계 관계자는 “삼성전자가 파운드리 공정에서 진행 속도가 빠른 상황”이라며 “기존 세대에서 경쟁사에 뒤진 만큼 HBM4에서는 일정을 앞당겨 고객사 샘플 테스트 및 개선사항 요구에 대응하기 위해 속도를 높이고 있다”고 했다
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2025/01/03/SV66MPOQDNG6VLY4Y6PP2FZ3EY/
Chosun Biz
[단독] 삼성전자, HBM4 두뇌 ‘로직 다이’ 테스트 생산 개시… 올해 HBM 시장서 반격
단독 삼성전자, HBM4 두뇌 로직 다이 테스트 생산 개시 올해 HBM 시장서 반격 삼성전자, 로직 다이 4나노 공정 통해 시제품 생산 진행 1c D램·하이브리드 본딩 등 첨단 공정 대거 활용 HBM4 일정 앞당겨 고객사 대응 속도 높여
Forwarded from KK Kontemporaries
JPM: MSCI 한국 지수는 지난해 아시아에서 최악의 성과를 기록한 국가 시장이었으나, 2025년 들어 단 이틀 만에 MSCI 대만 지수 대비 초과 성과를 보이고 있습니다. 2024년 아시아 주식 시장에서 최고의 성과를 기록했던 MSCI 대만과의 초과 성과 격차는 달러 기준 약 60%에 달하며, 이는 지난 20년 동안 가장 큰 기록입니다.
JP모건 퀀트 리서치는 아시아 시장의 '1월 효과'를 강조하며, 이는 장기 모멘텀을 매도하고 가치를 매수하는 전략을 첫 달에 취할 것을 권장하고 있습니다. 이는 MSCI 한국의 최근 PER이 11.2배인 반면, MSCI 대만의 PER은 21.3배로 상당한 차이를 보이는 상황과도 맞물립니다
차트: MSCI 코리아 대 대만 달러 환산 상대 수익률
JP모건 퀀트 리서치는 아시아 시장의 '1월 효과'를 강조하며, 이는 장기 모멘텀을 매도하고 가치를 매수하는 전략을 첫 달에 취할 것을 권장하고 있습니다. 이는 MSCI 한국의 최근 PER이 11.2배인 반면, MSCI 대만의 PER은 21.3배로 상당한 차이를 보이는 상황과도 맞물립니다
차트: MSCI 코리아 대 대만 달러 환산 상대 수익률
Forwarded from 시장 이야기 2
엔비디아 BOA
CES 주요 주제: 로봇, 게이밍, PC, AI 파이프라인
CES 전시회에 대한 NVDA 매수 의견 재확인
CES 전시회가 1월 6일 시작되며, NVDA CEO의 키노트와 기타 행사들이 예정되어 있습니다. 이미 주요 주제는 언론을 통해 알려졌으나, 우리는 CES를 NVDA의 플랫폼 지배력과 고성장 시장에서의 기회를 재확인하는 긍정적인 촉매로 보고 있습니다.
특히 다음 업데이트를 기대합니다:
로봇 전략 업데이트:
실리콘(제트슨 Thor)에서 소프트웨어까지의 통합 및 "물리적 AI(Physical AI)" 테마의 부상.
RTX 50xx 및 Blackwell PC 게이밍 카드 출시:
개선된 "신경 렌더링"과 더 빠른 GDDR7 메모리 포함.
AI PC 분야 진출 가능성: 파트너십을 통한 접근 혹은 (가능성은 적지만) 독립형 PC CPU 출시 가능성.
데이터 센터 업데이트: 현재 세대 Blackwell(GB200, B200) 및 하반기 업그레이드 버전(GB300, B300 - 288GB 메모리 및 HBM 3E 사용)과 차세대 Rubin(CY26E) 티저.
CY25에서 가장 빠른 성장률, 매력적인 “가치”
CY23/24에서의 강한 성과 이후에도 NVDA는 CY25에서 주목할 만한 성장 가능성을 가지고 있습니다.
CY25 매출 성장: CY25의 연간 50% 이상 매출 성장은 S&P 500 지수 내에서 가장 빠를 것으로 예상됩니다.
CY26 클라우드 자본 지출 초기 예측: 엔터프라이즈 및 주권 배포로 기회가 확장되며, 20% 이상의 매출 성장 지속 가능성.
30배 CY25 PE: S&P 500 평균 20~25배보다 높지만, 50% 이상의 EPS 성장률을 고려하면 PEG 비율 0.6배로, 매우 매력적.
NVDA의 PEG 비율: S&P 500 및 다른 대형 기술주(22.5배)와 비교 시 여전히 저렴. NVDA는 전통적으로 2535배의 선행 PE 범위에서 거래되어 왔으며, 현재 30배 수준은 중간값으로 매력적인 평가로 판단.
로봇: 다음 큰 기회인가, 아니면 또 다른 틈새 시장인가?
NVDA는 실리콘(Jetson 프로세서 칩)부터 소프트웨어(Isaac 로봇 운영 체제)를 활용한 엔드-투-엔드 역량으로 로봇 분야에 강력히 진출할 것으로 기대됩니다.
AI 활용 확장: 컴퓨팅 효율성(챗봇, 코파일럿)에서 물리적 AI(센서, 로봇) 영역으로의 확장은 논리적인 단계로 보입니다.
도전 과제: 제품을 충분히 신뢰성 있고 저렴하며 널리 사용 가능하도록 만드는 것.
비즈니스 모델 가능성: 로봇은 메타버스나 자율주행차와 같은 틈새 기회로 남을 수 있음.
결론적으로 NVDA의 역량은 의심하지 않으나, 로봇이 NVDA의 재무에 언제, 얼마나 빠르게 영향을 미칠지는 불확실합니다.
Blackwell 실행 + 더 빠른 로드맵 중요성
지난 6개월 동안 NVDA 주가는 여러 시장 우려(높은 변동성, 반도체에서 소프트웨어로의 이동, 중국 규제 문제) 및 기업 자체 문제(Blackwell 마스크 결함, 고밀도(NVL 72) 랙 출시 지연, 낮아진 이익률)로 인해 주춤했습니다.
CES에서 기대되는 업데이트:
Blackwell 출하량.
차세대 변종(GB300 - 최신 AI 추론에 최적화).
Rubin 로드맵 가속화 가능성.
190불 매수 유지
CES 주요 주제: 로봇, 게이밍, PC, AI 파이프라인
CES 전시회에 대한 NVDA 매수 의견 재확인
CES 전시회가 1월 6일 시작되며, NVDA CEO의 키노트와 기타 행사들이 예정되어 있습니다. 이미 주요 주제는 언론을 통해 알려졌으나, 우리는 CES를 NVDA의 플랫폼 지배력과 고성장 시장에서의 기회를 재확인하는 긍정적인 촉매로 보고 있습니다.
특히 다음 업데이트를 기대합니다:
로봇 전략 업데이트:
실리콘(제트슨 Thor)에서 소프트웨어까지의 통합 및 "물리적 AI(Physical AI)" 테마의 부상.
RTX 50xx 및 Blackwell PC 게이밍 카드 출시:
개선된 "신경 렌더링"과 더 빠른 GDDR7 메모리 포함.
AI PC 분야 진출 가능성: 파트너십을 통한 접근 혹은 (가능성은 적지만) 독립형 PC CPU 출시 가능성.
데이터 센터 업데이트: 현재 세대 Blackwell(GB200, B200) 및 하반기 업그레이드 버전(GB300, B300 - 288GB 메모리 및 HBM 3E 사용)과 차세대 Rubin(CY26E) 티저.
CY25에서 가장 빠른 성장률, 매력적인 “가치”
CY23/24에서의 강한 성과 이후에도 NVDA는 CY25에서 주목할 만한 성장 가능성을 가지고 있습니다.
CY25 매출 성장: CY25의 연간 50% 이상 매출 성장은 S&P 500 지수 내에서 가장 빠를 것으로 예상됩니다.
CY26 클라우드 자본 지출 초기 예측: 엔터프라이즈 및 주권 배포로 기회가 확장되며, 20% 이상의 매출 성장 지속 가능성.
30배 CY25 PE: S&P 500 평균 20~25배보다 높지만, 50% 이상의 EPS 성장률을 고려하면 PEG 비율 0.6배로, 매우 매력적.
NVDA의 PEG 비율: S&P 500 및 다른 대형 기술주(22.5배)와 비교 시 여전히 저렴. NVDA는 전통적으로 2535배의 선행 PE 범위에서 거래되어 왔으며, 현재 30배 수준은 중간값으로 매력적인 평가로 판단.
로봇: 다음 큰 기회인가, 아니면 또 다른 틈새 시장인가?
NVDA는 실리콘(Jetson 프로세서 칩)부터 소프트웨어(Isaac 로봇 운영 체제)를 활용한 엔드-투-엔드 역량으로 로봇 분야에 강력히 진출할 것으로 기대됩니다.
AI 활용 확장: 컴퓨팅 효율성(챗봇, 코파일럿)에서 물리적 AI(센서, 로봇) 영역으로의 확장은 논리적인 단계로 보입니다.
도전 과제: 제품을 충분히 신뢰성 있고 저렴하며 널리 사용 가능하도록 만드는 것.
비즈니스 모델 가능성: 로봇은 메타버스나 자율주행차와 같은 틈새 기회로 남을 수 있음.
결론적으로 NVDA의 역량은 의심하지 않으나, 로봇이 NVDA의 재무에 언제, 얼마나 빠르게 영향을 미칠지는 불확실합니다.
Blackwell 실행 + 더 빠른 로드맵 중요성
지난 6개월 동안 NVDA 주가는 여러 시장 우려(높은 변동성, 반도체에서 소프트웨어로의 이동, 중국 규제 문제) 및 기업 자체 문제(Blackwell 마스크 결함, 고밀도(NVL 72) 랙 출시 지연, 낮아진 이익률)로 인해 주춤했습니다.
CES에서 기대되는 업데이트:
Blackwell 출하량.
차세대 변종(GB300 - 최신 AI 추론에 최적화).
Rubin 로드맵 가속화 가능성.
190불 매수 유지
✅SK하이닉스, 美 'CES 2025'서 HBM3E 16단 시제품 공개
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004435339
곽노정 CEO 등 경영진 참석
'풀 스택 AI 메모리 프로바이더' 청사진 제시
5세대 HBM인 HBM3E 16단 제품 샘플
올해 상반기 중 HBM3E 16단 제품 샘플을 공급해 인증 절차를 진행할 계획
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004435339
곽노정 CEO 등 경영진 참석
'풀 스택 AI 메모리 프로바이더' 청사진 제시
5세대 HBM인 HBM3E 16단 제품 샘플
올해 상반기 중 HBM3E 16단 제품 샘플을 공급해 인증 절차를 진행할 계획
Naver
SK하이닉스, 美 'CES 2025'서 HBM3E 16단 시제품 공개
SK하이닉스가 오는 7∼10일(현지 시간) 미국 라스베이거스에서 열리는 'CES 2025'에 참가해 5세대 HBM(HBM3E) 16단 시제품을 공개한다고 3일 밝혔다. SK하이닉스는 '혁신적인 AI 기술로 지속가능한
Forwarded from 시황맨의 주식이야기
SK하이닉스 강세 이유 중 하나. 시황맨
오늘 SK하이닉스가 강한데. 12월 31일에 씨티에서 나온 의견 영향도 있을 겁니다.
씨티는 올해 모바일, PC D램 가격은 하락할 것으로 보이나 서버 제품 가격은 상승할 것으로 전망했습니다.
이를 바탕으로 글로벌 반도체주 중에서 SK하이닉스를 가장 주목할 기업으로 선정했고 반면 난야는 매도를 제시했습니다.
https://www.nasdaq.com/articles/citi-sees-continued-decoupling-memory-pricing-calls-sk-top-buy
오늘 SK하이닉스가 강한데. 12월 31일에 씨티에서 나온 의견 영향도 있을 겁니다.
씨티는 올해 모바일, PC D램 가격은 하락할 것으로 보이나 서버 제품 가격은 상승할 것으로 전망했습니다.
이를 바탕으로 글로벌 반도체주 중에서 SK하이닉스를 가장 주목할 기업으로 선정했고 반면 난야는 매도를 제시했습니다.
https://www.nasdaq.com/articles/citi-sees-continued-decoupling-memory-pricing-calls-sk-top-buy
Nasdaq
Citi sees ‘continued decoupling’ in memory pricing, calls SK top buy
Citi says December personal computer DRAM contract price remained flat month-over-month, while conventional NAND saw a reduced decline, according to TrendForce. However, TrendForce predicts a further price erosion of 8%-13% quarter-over-quarter, versus 5%…
[속보] 공수처 "尹 체포영장 집행 불가능 판단…집행 중지"
https://n.news.naver.com/article/015/0005077585?cds=news_edit
=> => 해당 기사 이후 양지수가 살짝 흔들렸으나, 코스닥 지수는 다시 반등세를 강하게 보여주고 있습니다.
https://n.news.naver.com/article/015/0005077585?cds=news_edit
=> => 해당 기사 이후 양지수가 살짝 흔들렸으나, 코스닥 지수는 다시 반등세를 강하게 보여주고 있습니다.
Naver
공수처, 尹 체포영장 집행 중지…"피의자 태도 심히 유감" [종합]
고위공직자범죄수사처가 3일 윤석열 대통령의 체포영장 집행을 시도하다가 중단했다. 공수처는 이날 오후 1시 36분께 출입기자단에 "금일 체포영장 집행과 관련, 계속된 대치 상황으로 사실상 체포영장 집행이 불가능하다고
[단독] 이수페타시스, 7일 소액주주와 만난다… “유증 포기 논의”
이수페타시스가 소액주주연대 측과 직접 대면해 소통에 나설 것으로 보인다.
3일 이수페타시스 소액주주연대에 따르면 회사는 오는 7일 오전 10시경 소액주주연대와 직접 만나 현재 갈등을 빚고 있는 사안에 대해 논의하기로 했다.
이번 면담에서는 △유상증자 철회 및 대안 논의 △소액주주 소통 및 경영 개선 담당 직책 신설 등에 대해 논의할 예정이다. 원활한 소통을 위해 소액주주연대 측에서는 5인이, 이수페타시스 측에서는 등기이사 중 1인을 포함한 실무진들이 자리에 참석하기로 약속됐다. 해당 등기이사는 오는 8일부터 나흘간 열리는 CES 2025 관련 일정을 취소하고 참여하는 것으로 알려졌다.
앞서 소액주주연대는 이수페타시스의 제이오 인수 및 대규모 유상증자 공시에 반발해 주주행동을 개시, 사측에 공식 면담을 요청하는 공문을 발송했다. 소액주주의 의견을 경영에 반영하고 △소액주주 소통 전담 직책 신설 △유증 철회 및 대안 논의 △임시주주총회 소집 청구에 대한 공식 입장 제시 등을 제안했다. 그러나 이에 대해 사측은 아직 아무런 입장을 내놓지 않았다.
이에 소액주주연대는 전날 오전 이수페타시스 본사를 방문, 적절한 권한을 가진 임원을 상대로 면담을 직접 요청했다. 답변이 없으면 퇴근 시간까지 사옥 인근에서 기다린다는 계획이었다. 이들을 외면할 수 없던 회사 측도 결국 면담에 응한 것으로 풀이된다.
이수페타시스 소액주주연대는 “제이오 인수 철회에 대해서는 그 어떤 타협도 없다"며 “협상 결과에 따라 임시주주총회를 소집할 예정"이라고 밝혔다.
소액주주연대가 상정할 임시주총 안건 중에는 집중투표제 도입 의안이 존재한다. 만일 오는 7일 상호 간 원활한 합의가 불발될 경우 임시주총을 통해 집중투표제를 도입하고, 3월 말 예정된 정기주총에서 소액주주연대가 추천한 인물을 이사회에 진입시키겠다는 의도다.
한편 이수페타시스는 지난달 3일 보도된 '이수페타시스, 제이오 인수 포기...김상범 이수 회장 결단'이라는 기사에 대해 전날 '현재 확정된 바는 없으며, 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시하겠다'는 내용의 해명 공시를 냈다.
https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20250103028431370
이수페타시스가 소액주주연대 측과 직접 대면해 소통에 나설 것으로 보인다.
3일 이수페타시스 소액주주연대에 따르면 회사는 오는 7일 오전 10시경 소액주주연대와 직접 만나 현재 갈등을 빚고 있는 사안에 대해 논의하기로 했다.
이번 면담에서는 △유상증자 철회 및 대안 논의 △소액주주 소통 및 경영 개선 담당 직책 신설 등에 대해 논의할 예정이다. 원활한 소통을 위해 소액주주연대 측에서는 5인이, 이수페타시스 측에서는 등기이사 중 1인을 포함한 실무진들이 자리에 참석하기로 약속됐다. 해당 등기이사는 오는 8일부터 나흘간 열리는 CES 2025 관련 일정을 취소하고 참여하는 것으로 알려졌다.
앞서 소액주주연대는 이수페타시스의 제이오 인수 및 대규모 유상증자 공시에 반발해 주주행동을 개시, 사측에 공식 면담을 요청하는 공문을 발송했다. 소액주주의 의견을 경영에 반영하고 △소액주주 소통 전담 직책 신설 △유증 철회 및 대안 논의 △임시주주총회 소집 청구에 대한 공식 입장 제시 등을 제안했다. 그러나 이에 대해 사측은 아직 아무런 입장을 내놓지 않았다.
이에 소액주주연대는 전날 오전 이수페타시스 본사를 방문, 적절한 권한을 가진 임원을 상대로 면담을 직접 요청했다. 답변이 없으면 퇴근 시간까지 사옥 인근에서 기다린다는 계획이었다. 이들을 외면할 수 없던 회사 측도 결국 면담에 응한 것으로 풀이된다.
이수페타시스 소액주주연대는 “제이오 인수 철회에 대해서는 그 어떤 타협도 없다"며 “협상 결과에 따라 임시주주총회를 소집할 예정"이라고 밝혔다.
소액주주연대가 상정할 임시주총 안건 중에는 집중투표제 도입 의안이 존재한다. 만일 오는 7일 상호 간 원활한 합의가 불발될 경우 임시주총을 통해 집중투표제를 도입하고, 3월 말 예정된 정기주총에서 소액주주연대가 추천한 인물을 이사회에 진입시키겠다는 의도다.
한편 이수페타시스는 지난달 3일 보도된 '이수페타시스, 제이오 인수 포기...김상범 이수 회장 결단'이라는 기사에 대해 전날 '현재 확정된 바는 없으며, 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시하겠다'는 내용의 해명 공시를 냈다.
https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20250103028431370
에너지경제
[단독] 이수페타시스, 7일 소액주주와 만난다… “유증 포기 논의”
이수페타시스가 소액주주연대 측과 직접 대면해 소통에 나설 것으로 보인다. 3일 이수페타시스 소액주주연대에 따르면 회사는 오는 7일 오전 10시경 소액주주연대와 직접 만나 현재 갈등..