장중 브리핑. 종목들이 밀리는 이유들. 시황맨

◎ 미셸 보우만 발언

미셸 보우만이 12월 금리 인하가 사실상 마지막이었다는 취지로 언급

원래 매파적 발언을 자주하는 편인데 마이클 바 부의장 사임 이 후 차기 부의장으로 유력한 상황이다 보니 주목을 더 받은 것

또 연준 인사들 최근 발언을 보면 대부분 트럼프의 정책이 인플레이션에 어떤 영향을 줄지 지켜봐야 한다고 언급.

트럼프의 관세. 이민자 정책 등이 경제에 미치는 영향을 확인한 후 다음 금리 결정이 나올 것이라는 점을 강조한 것

트럼프 취임이 임박해 금융 시장에 불확실성 또한 임박했다는 판단에 신중함.

◎ 이차전지 발목

전일 부진한 실적을 공개한 LG에너지솔루션이 하락하며 지수 발목

또 막판 급등한 에코프로비엠이 상승폭을 내주면서 코스닥 지수에도 영향

에코프로비엠의 경우 막판 금융투자, 구체적으로 메리츠 창구로 막판 대규모 매수가 붙었는데 어떤 재료에 의한 것 보다는 일시적 수급 현상이었던 것으로 보임

LG에너지솔루션 실적 부진과 호재 없이 막판 오른 것에 초반 큰 폭으로 하락하면서 코스닥 지수에 영향

◎ 단기 상승 과열 식히기

이미 지난 주말부터 설명했듯 이번주는 단기 상승에 따른 매물이 나올만한 시점.

어제 코스닥은 132, 코스피는 126까지 ADR 즉, 상승 종목비 비율이 높아져 과매수권을 넘긴 상태.

최근 지수는 괜찮으나 하락 종목수가 제법 많은 날이 늘어난 이유

투자자들 일부는 매물을 내며 한템포 쉬어가겠다는 판단을 할만한 구간.

그 외 금리 관련된 뉴스들, 가령 중국 인민은행이 일시적으로 국채 매입을 중단한다고 보도.

또 블룸버그에서 미국 재정적자와 소비 강세가 맞물리면 금리가 쉽게 안 내릴 것이라고 분석하는 등 금리 부담을 갖게하는 뉴스들도 이어지는 중.

큰 추세가 바뀌었다기 보다 상승 후 자연스러운 매물 소화 과정으로 판단.

일단 오늘로 과열권에서는 벗어남. 추가적인 종목별 매물 소화 과정은 나타날 것으로
보이나 그간 수급이 좋았던 중형주군들은 관심을 이어갈 필요도

국민의힘 34%·민주 36%…"양당 구도 계엄사태 이전으로"[한국갤럽]

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015152703

TSMC 2024년 12월 매출

mom +0.8% yoy +57.8%

2024년 12월 매출은 약 2,781억 6천만 대만 달러로, 2024년 11월 대비 0.8% 증가했고, 2023년 12월 대비 57.8% 증가했습니다.

2024년 1월부터 12월까지의 총매출은 2조 8,943억 1천만 대만 달러로, 2023년 같은 기간 대비 33.9% 증가했습니다.

TSMC Earnings 2330.TW

□ 12월 매출 서프
: TWD 278,163 mln (est. 264,368m), 57.8% YoY, 0.8% MoM

□ FY24 매출 서프
: TWD 2,894 bln (est. 2,881b), 34% YoY

✅ 네이처가 뽑은 올해 블록버스터 약물 10개…키워드는 'GLP-1·항암·면역'

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=12014

올해 글로벌 약물 시장에서
매출 상위 10개 제품 중 약 절반은 ‘글루카곤 유사 펩타이드1(GLP-1)’ 계열의
비만·당뇨병 치료제가 차지할 것이라는 전망

1위 머크, 키트루다(항암제)
2위 노보 노디스크 오젬픽(비만치료제)
3위 일라이 릴리 마운자로(비만치료제)
4위 사노피 듀피젠트(면역질환치료제)
5위 애브비 스카이리지 (면역질환 치료제)
6위 브리스톨마이어스스퀴브 엘리퀴스(혈액응고Xa 인자 억제제)
7위 길리어스 사이언스 빅타비( 인체면역결핍바이러스 치료제)
8위 노보 노디스크 위고비(비만치료제)
9위 존슨앤드존슨 다잘렉스(항암제)
10위 일라이릴리 젭바운드(비만치료제)

✅ S&P500 1/4이 20% 이상 급락…오늘 밤 고용지표가 분수령[오미주]

https://naver.me/FHlmU150

JPM : LA 산불에 의한 보험 손실액 최소 $20b

1월 7일 10:30경 LA에서 발생한 산불은 15만 acre 이상 면적에 큰 피해를 입힘. 평수로 따질시 1억8,360만

중앙값 $3M 이상에 달하는 고급 주택 지역이 밀집한 부유 지역 Pacific Palisades 에 큰 피해를 미쳤음

주택 화재 보험에 대한 손실이 상당히 우려되는 상황. JPM이 추정한 값 $20b 이상으로 이전 추정 대비 두배 상향

Allstate($ALL), Chubb($CB), Travelers($TRV)가 CA 주의 주택 시장 보험에 가장 많이 노출돼 있음

이번 사건은 2018년 CA 주에서 발생한 역사상 보험 손실이 가장 컸던 Butte County 화재보다 훨씬 더 큰 규모로 추정

화재가 비주거 지역으로 계속 확산됨에 따라 자동차 보험도 위험한 상황. 재보험사보다 개인과 직접 보험계약 체결하는 Primary Insurer가 더 손실이 클 가능성이 높음

t.me/Risk_and_Return

12월 미국 고용: 예상치 상회했습니다

» 12월 미국 고용지표, 예상치 상회. 비농업고용자수는 전월치가 22.7만명에서 21.2만명으로 하향 조정되었으나 12월치는 25.6만명을 기록하며 예상치(16.5만명)를 큰 폭으로 상회

» 실업률도 컨센서스와 전월치였던 4.2%보다 낮은 4.1% 기록

» 전월대비 임금상승률은 +0.3%(11월: +0.4%)로 소폭 낮아졌고 경제활동참가율은 62.5% 유지

< 🇺🇸 12월 고용보고서 서프라이즈 >

1️⃣ 비농업 고용
실제 256k / 컨센 165k / 이전 227k (수정 212k)
*민간: 실제 223k / 컨센 140k / 이전 194k (수정 182k)

2️⃣ 실업률
실제 4.1% / 컨센 4.2% / 이전 4.2%
*U6: 7.8% (수정 7.7%)➡️7.5%
*U6-U3갭: 3.6%p➡️3.4%p

3️⃣ 시간당 임금 전년비
실제 3.9% / 컨센 4.0% / 이전 4.0%

4️⃣ 시간당 임금 전월비
실제 0.3% / 컨센 0.3% / 이전 0.4%

5️⃣ 평균 주간근로시간
실제 34.3 / 컨센 34.3 / 이전 34.3

6️⃣ 경제활동참가율
실제 62.5% / 컨센 62.5% / 이전 62.5%

» 미국 국채금리는 2년, 5년, 10년물이 10bp 가량 상승. 30년물은 5.0% 상향 돌파 직전 수준에 도달

» 미국 주가지수 선물은 기술주(나스닥), 중소형주(Russell2000) 중심으로 하락 중

» 국제유가와 천연가스 가격도 중국 부양책에 의한 수요 확대 전망까지 더해지며 +4%~+6% 가량 상승 중

» 나스닥지수가 -2% 가량 하락 중인 가운데 반등 시도에 나서고 있는 양자컴퓨팅 기업들의 주가

01/13 미 증시, 고용보고서 결과 반영하며 10년물 금리가 4.8% 근접하자 하락

미 증시는 고용보고서에서 예상과 다르게 큰 폭으로 고용이 개선되자 10년물 국채 금리가 4.8% 가까이 상승하자 대부분 종목이 하락하며 하락 출발. 여기에 소비자 심리지수가 예상과 달리 둔화되고 물가는 상향 조정돼 인플레이션에 대한 우려가 높아진 점도 불안 심리를 자극. 물론, 견고한 경기를 의미하기에 장중 낙폭을 축소하기도 했지만, 국채 금리의 상승이 확대되자 악재성 재료가 부각된 애플(-2.41%)과 엔비디아(-3.00%)등이 하락을 주도하고 마감(다우 -1.63%, 나스닥 -1.63%, S&P500 -1.54%, 러셀2000 -2.22%, 필라델피아 반도체 지수 -2.42%)


*변화 요인: 고용보고서 결과

미국 12월 비농업 고용자수는 지난달 발표된 21.2만 건과 시장이 예상했던 15.7만 건을 크게 상회한 25.6만 건으로 발표. 실업률도 4.24%에서 4.09%로 하락. 시간당 임금은 전월 대비 0.28%로 발표돼 예상에 부합한 가운데 전분기 대비로는 4.9% 증가해 소비 증가 기대를 높임. 더 나아가 시장이 우려했던 27주 이상의 장기 실업자가 165.4만 건에서 155.1만 건으로 크게 감소한 점도 특징.

고용의 개선은 소매업이 2.9만 건 감소에서 4.3만 건 깜짝 증가한 점이 견인. 백화점이 1.2만 건 감소에서 8천 건 증가로 전환하고 창고형 마트(+5천 건)와 의류업종도 2.3만 건 증가로 전환 하는 등 예년에 비해 늦은 추수감사절 영향이 생각보다 강력했던 결과. 그 외 교육 및 의료가 8만 건, 레저 및 접객업이 4.3만 건, 정부도 3.3만 건 증가. 다만, 제조업이 2.5만 건 증가에서 1.3만 건 감소해 제조업 경기에 대한 우려는 여전. 특히 전자제품, 컴퓨터, 운송장비 등이 둔화

굴스비 총재는 고용시장이 안정적이라는 결과를 보여준 결과라고 언급. 그러나 데이터는 항상 변화가 있기에 좀 더 지켜봐야 하며 국채 금리의 상승은 경제 성장의 기대치가 높아진 결과라고 주장. BOA는 결과 후 올해 금리 인하는 없다고 전망했지만 모건스탠리는 그럼에도 3월에 금리 인하가 진행될 것이라고 전망. 골드만삭스는 6,12월 인하로 기존 3회에서 2회로 수정. 지표 결과 후 10년물 국채 금리는 4.8% 가까이로 상승했으며 달러화가 강세폭을 확대해 109.8을 기록했고, 주식시장은 크게 하락

한편, 소비자 심리지수는 높은 금리를 반영하며 74.0에서 73.2로 둔화 됐는데 기대지수가 73.3에서 70.2로 위축된 점이 특징. 이런 가운데 1년 기대 인플레이션이 2.8%에서 3.3%로, 5년 기대 인플레이션도 3.0%에서 3.3%로 크게 상향 조정. 결국 고용과 소비는 견고해 미국 경제에 대한 기대를 높였지만 물가 상승 압력이 상향 되고 있음을 보여줌.

장기 중금리 시대

뉴욕증시, 뜨거운 고용에 증시 '화들짝'…다우 1.63%↓ 마감

뉴욕증시의 3대 주가지수가 모두 급락했다. 12월 미국 비농업 부문 고용지표가 예상보다 더 뜨겁게 나오자 투자자들이 일제히 주식을 던진 것이다.
예상을 대폭 웃돈 고용 수치에 금리인하 기대감이 크게 꺾이면서 주가를 재산정하려는 움직임이 강해졌다.

미국 노동부는 작년 12월 비농업 고용이 전달보다 25만6천명 증가했다고 발표했다.
이는 시장 예상치 16만명을 10만명 가까이 웃도는 결과다. 직전 달의 수정치 21만2천명보다도 4만명 넘게 많았다.

실업률도 4.1%로 시장 예상치와 직전월 수치 4.2%를 밑돌았다. 고용 수치만 놓고 보면 미국 경제는 더할 나위 없이 견고했다.
고용 결과에 자산시장은 전반적으로 충격을 받았다. 연방준비제도(Fed·연준)의 통화정책에 민감한 미국 2년물 국채금리는 이날 12bp나 치솟았고 달러인덱스는 장 중 110선 목전까지 뛰었다.

이는 고용이 예상을 크게 웃돌면서 연준이 금리를 내릴 명분이 약해졌기 때문이다. 인플레이션이 여전히 뜨거운 가운데 고용마저 열기를 더하면 연준은 경기를 식히기 위해 고금리를 더 유지해야 한다.

증시도 이같은 분위기에 휩쓸렸다. 12월 고용지표의 발표 직후 주가지수 선물은 1% 가까이 급락했고 이같은 분위기는 일부 급등락에도 불구하고 장 중 내내 이어졌다.

https://m.yna.co.kr/view/AKR20250111010500009