✅ 오픈AI, 로봇공학 전문가 모집…"로봇 대량생산도 준비"

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005080902?sid=101

스타십 7차 발사 연기
Jan 15th at 4pm CST
—> 한국시간 1월 16일 오전7시

스페이스X에 도전장…블루 오리진, 13일 대형 발사체 '뉴글렌' 쏜다

https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003414222

티앤엘 실적 추정가능 한 조제 드레싱과 습포제 수출액 25.01월 월 환산 잠정치(1~10일) 1,867만 달러(YoY +356.7%, 원화 환산 602억 원)

티앤엘 수출 데이터가 많이 튑니다. 연초 선적 물량이 한꺼번에 많이 몰린 것 같은데 월 환산하는 과정에서 데이터 왜곡이 있을 수 있을 것 같습니다. 그런데 그렇다 하더라도 이미 지난 24.01월 수출데이터를 넘어섰습니다.
(24.01월 4,088만 달러, 25.01월 1~10일 6,023만 달러)

이런 추세가 연속으로 이어질지는 1~20일 데이터를 추가로 봐야 판단 할 수 있을 것 같습니다.

https://blog.naver.com/beatthemkt/223722434736

✅"젠슨 황 발언, 엔비디아처럼 20년 후 대형 양자컴 기업 나온다는 의미"

https://www.chosun.com/economy/tech_it/2025/01/13/3KFATSGOKBB5XNOLKLM2F4QVKI/

"양자컴 상용화 20년 걸린다"에 김정상 듀크대 교수 정면 반박

‘한인 창업자 연합(UKF) 서밋 2025′에 기조연설자로 나서서

“젠슨 황의 발언을 20년 후 지금의 엔비디아처럼 시가총액 3조달러에 달하는 대형 양자컴 기업이 나온다는 의미로 받아들였다”

🔥아이온큐의 이번 AQ64 템포의 실제 성능과더불어

계약 + 성과가 중요한 주가의 이정표가 될 가능성이 높음.

미국 10년물 국채금리 상승은 더 진행되기 어렵다는 논리는

① 트럼프 재정적자 확대 정책이 기간 프리미엄 상승으로 이어졌다.다만 이미 2017년 이후 최고치까지 상승해 있어 취임과 동시에 금리 상승 모멘텀 소멸로 기간 프리미엄이 하락할 수 있다는 점,

② 2024년 미국 명목 GDP 성장률은 분기별 5%를 상회했지만, 25년은 5% 하회를전망하고 있어 미국 10년물 국채금리의 현 수준이 정점일 것이라는 의견이다.

미국 10년물 국채금리가 현재가 정점이고, 하락할 경우 S&P500지수는 자동차, 반도체,부동산 업종의 주가 수익률이 가장 높은 편이다. 코스피는 관심 있게 볼 수 있는 업종이 제약/바이오다.

미국 10년물 국채금리 하락 시 코스피 내에서 주가 수익률 가장 높은 수준을 기록하는 업종이었고, 현재 연초 이후 코스피 대비 낮은 주가 수익률을 기록하고 있어 주가 반등가능성이 높은 업종으로 꼽을 수 있다.

전교 꼴찌에서 전교 1등으로(김종민 수석연구위원)

2025년 시작과 함께 한국 증시에 훈풍이 불고 있습니다. 작년 최악의 성적표를 받은 한국 증시가 연초 이후 최고의 성적을 자랑하고 있습니다. 한국 시장 반등의 이유를 살펴보면,

1. 원화가 상대적 강세를 보이고 있습니다.작년 가장 약세를 보였던 원화가(YTD -14.5%) 연초 이후 가장 강한 흐름(YTD +0.9%)을 보이고 있습니다. 또한 12월 환율 급등으로 우려되었던 외환 보유액도 증가(12월 4,156억 달러)하며 환율은 한동안 진정될 것으로 판단됩니다.

2. 유동성이 개선되고 있습니다. 연말10조원까지 하락한 한국 시장 거래대금이 최근 19조원까지 상승했습니다. 자율주행, 로봇, 반도체 등 다양한 테마들의 순환매도 작년 하반기 고질적인 문제였던 메마른 거래대금 이슈에서 벗어날 수 있는 긍정적인 요인이라 판단됩니다.

3. 외국인 자금도 유입되고 있습니다. 하반기 이후 순매도를 지속해오던 외국인들이 연초 이후 약 1.5조원 순매수로 포지션이 변화되었습니다. 하반기 한국 증시 매도의 주체였던 외국인의 포지션 변화로 적은 매수세로도 강한 상승을 유발시킬 수 있었습니다.

결론적으로 한국 시장이 상승할 만한 환경이 조성되고 있습니다. 더 이상 나빠질 요인은 찾기 어렵고, 비워진 수급은 채워져야 합니다.

한국 증시 3가지 생존 전략에 입각한 투자포트폴리오가 여전히 매력적이라고 판단합니다. 1) 美 정책의 수혜가 명확하거나, 2) 성장에 대한 차별적 모멘텀이 있거나, 3) 한국만의 강점을 보유한 기업에서 답을 찾아야합니다. 연말까지 비관이 팽배했던 한국 증시가 지금은 기회의 땅이 될 시기입니다.

KOSDAQ, 결국 소수 주도주가 전체 시장을 이끈다

금융환경은 조정 컸던 중소형주에 점차 우호적으로 작용하려 한다. 이제부터 중요한 점은 주도주 출현 여부다. KOSDAQ은 사실 주도주 출현의 역사다. 과거서울반도체, 셀트리온, 셀트리온헬스케어, 에코프로비엠 등 시가총액 1위에 등극했던 기업들은 서로 자리를 바꿔가며 KOSDAQ 상승을 이끌었다. 시가총액 1위주도주는 2012년 이후 KOSDAQ150 내에서 3.5~18.0% 사이 비중을 차지하며
등락 중이다. 현재 시가총액 1위 알테오젠 KOSDAQ150 내 비중은 8.8%다. 과거 평균 수준이다. 올해 KOSDAQ 상승이 나타난다면 알테오젠 역할을 중요하게 생각할 수 있다.

현재 KOSDAQ 소수 종목 집중도는 311p다. 역대 최대치는 2023년 2차전지 종목 강세 구간이었다. 따라서 현재 구간은 소수 종목 집중도가 역대 최대치를 기록한 이후 뚜렷한 주도 업종군이 부재한 상황으로 해석할 수 있다. 과거KOSDAQ이 대세 상승했던 구간에서는 대체로 소수 업종군 집중도 상승을 확인할 수 있었다. 예외는 2015년 헬스케어 상승 구간이다. 당시 소수 종목보다 전반적 상승세가 나타났기 때문이다. 바꿔 생각하면 KOSDAQ 상승을 위해서는 신규 주도주군이 출현해야 한다는 의미이기도 하다. 이는 KOSDAQ 상승 시 주도주군이 출현해 뒷받침할 수 있다는 사실도 의미할 수 있다.

2025년반등을 이끌 주체는 누굴까. 과거 주도주들의 공통점은 1) 신성장 산업이고 2)수출로 외연을 확장할 수 있으며 3) 세상을 널리 이롭게 했던 시대정신을 담고있었다. 현재 세계 및 한국의 시대 정신은 제조업 혁신, 생산성 개선, 인구 감소,생산 효율화다. 변혁을 주도할 수 있는 후보를 제조업에서 새로 찾아본다.

로봇은 연초 국내 확산. AI 발전과 함께 올해 주요 테마로 판단

2025년 1월 14일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 증시가 금융주, 다우지수를 중심으로 반등했습니다.

(2) 인민은행이 위안화 환율을 적절하고 균형잡힌 수준에서 유지할 것이라고 밝혔습니다.

(3) 무알콜 선호 트렌드로 글로벌 주류주식들이 52주 신저가를 기록했습니다.

K200 야간선물 등락률, 0.00% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,466.34원 (-1.56원)
원/달러 Risk-Reversal 25delta 1개월 옵션, 1.005(+0.010)

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rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

(1/14) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
모더나 쇼크에도 다우 반등, 뉴욕증시 혼조 마감

# Key Takeaways
- 다우 0.9% 상승, 주요 지수 중 가장 크게 상승
- Fed 금리 인상 가능성 거론, 시장 신중 모드
- 모더나 전망 하향, 주가 17% 급락

# Summary
미 증시는 혼조세로 마감했음. 다우존스 산업평균지수는 전 거래일보다 0.9% 크게 상승하며 42,297.12을 기록했지만, 반면에 나스닥 종합지수는 0.4% 하락한 19,088.10으로 거래를 마쳤음. S&P 500 지수는 소폭 0.16% 올라 5,836.22에 장을 마쳤고, 중소형주 중심의 러셀2000 지수는 0.12% 상승하며 2,191.90을 기록했음.
뉴욕 연방준비은행의 소비자 기대 인플레이션 조사 결과에 따르면 3년 후 인플레이션 전망치가 3%로 상승하여 시장의 연준(Fed) 금리 인하 기대가 감소하며 금리 인상 가능성이 다시 거론되고 있음. 이로 인해 기술주 투매와 함께 시장의 긴장감이 높아졌음. 특히 모더나는 올해 매출 전망치를 하향 조정한 것이 주가에 큰 타격을 주며 17% 급락했음.
추가로 국제 유가는 미국 러시아 제재로 인한 공급 타격 우려로 서부텍사스산원유(WTI)가 배럴당 78.21달러로 상승하며 5개월래 최고치를 기록했음. 이번 주 주요 경제 지표로는 오는 15일 발표 예정인 소비자물가지수(CPI)가 있어 시장의 주목을 받고 있음. 연준의 금리 인하 기대 감소는 단기적 시장 위험을 더욱 증가시키며 투자자들이 신중할 것을 요구하고 있음. (다우 +0.90%, 나스닥 -0.38%, S&P500 +0.16%, 러셀2000 +0.24%)

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250114065236307_3533

# 특징종목
NVIDIA (-2.0%)는 바이든 행정부의 새로운 AI 규제로 인해 하락세를 보였음. 이 규제는 AI 칩 수출에 대한 규제 강화로 NVIDIA 및 다른 기술 주식에 충격을 주었음. Apple (-1.0%)은 iPhone 판매 부진 소식과 마크 저커버그의 비판으로 인해 주가가 하락했으며, 중국 시장에서의 도전도 부담을 주고 있음. Meta Platforms (-1.2%)는 마크 저커버그의 퀀텀 컴퓨팅 관련 발언이 주식에 부정적인 영향을 미치면서 하락함. Johnson & Johnson (+1.7%)은 Intra-Cellular Therapies를 146억 달러에 인수 결정 후 주가 상승.
반면, Moderna (-17%)는 2025년 수익 가이던스 하향으로 급락. JPMorgan Chase (+1.8%)는 이번 주 실적 발표를 앞두고 기대감에 상승, Intra-Cellular Therapies (+34%)는 Johnson & Johnson에 인수 소식으로 급등. Tesla (+2.2%)는 자율차량 개발 진전 소식에 소폭 상승. US Steel (+6.1%)은 합병설로 주가 상승했으며, 반면 Edison International (-12%)는 LA 화재 책임 소송으로 급락. Abercrombie & Fitch (-16%)는 실적 발표 후 매도세로 인해 급락.

# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미 10년물 국채 수익률은 4.79로 상승하며 2023년 10월 이후 최고 수준에 도달하였음. 이런 상황은 강력한 고용 보고서와 연계되어 연준의 금리 인하 기대를 제한하고 있음.
달러 인덱스는 최근 거래에서 109.85로 증가했으며 특히 영국 파운드와 유로 대비 크게 상승함.
WTI 원유는 2.7% 상승한 78.65 달러를 기록하며, 최근 몇 주간의 상승세를 이어가고 있음. 이는 글로벌 수요 회복에 대한 기대감 때문임. 반면, 천연가스 가격은 하루 동안 2.0% 하락했으나 장중 2년 만에 최고치를 기록함.
금과 은은 각각 0.9%와 2.6% 하락하며 금속 시장에서 조정을 보임. 이는 투자자들이 보다 안전한 자산으로 이동하려는 경향을 보이고 있음을 반영함. 이러한 동향은 이번 주 나올 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI) 데이터를 통해 더 명확해질 것으로 예상됨.

* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.

뉴욕증시, 우량주 위주 저가매수 유입 …혼조 마감

이날 증시는 지난주 발표된 12월 미국 고용지표의 여파가 이어진 채 개장했다. 3대 주가지수는 모두 하락세로 출발했고 나스닥 지수는 장 중 낙폭을 1.7%까지 확대하기도 했다.

12월 비농업 고용이 예상을 크게 웃돌며 개선되자 연방준비제도(Fed·연준)의 금리인하 기대감이 꺾인 영향이다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 연방기금금리 선물시장에서 6월까지 기준금리가 동결될 확률은 이날 마감 무렵 47.2%까지 상승했다. 지난 10일 마감 무렵의 44.6%보다 더 올랐다.

이에 맞춰 10년물 국채금리는 이날 4.8%까지 오르며 2023년 10월 이후 최고치를 또 경신했다. 뜨거운 고용에 금리인하 기대감이 약해져 국채금리가 뛰는 순환고리가 형성된 것이다.

고금리 환경은 통상 성장주에 불리한 환경으로 여겨진다. 이 같은 분위기에 주요 기술주를 중심으로 한 투매 흐름은 개장 후에도 한동안 지속됐다.

하지만 단기 낙폭 과대라는 인식이 강해진 듯 저가 매수세가 유입되며 낙폭은 줄어들기 시작했다. 우량주 위주의 다우 지수는 개장 후 상승세로 돌아섰고 S&P500 지수도 1% 이상의 하락세를 상승세로 돌리는 데 성공했다. 나스닥도 장 중 1.4%포인트나 낙폭을 줄였다.

https://m.yna.co.kr/view/AKR20250114013100009

[주요 IB들의 미국 12월 고용보고서 관련 코멘트(한국은행)]

▪️JP Morgan: 12월 고용보고서는 취업자 수가 큰 폭으로 증가하고 실업률이 감소하는 등 노동시장이 매우 강한 모습임을 보여주고 있는 것으로 평가. 특히 민간 서비스 산업 일자리 수(+23.1만개)가 큰 폭으로 증가하고 영구 실업자수가 큰 폭으로 감소(-16.4만명)하는 모습을 보여줌. 연준이 1분기중 정책금리를 인하하기 위해서는 향후 매우 저조한 고용지표가 필요함. 이에 따라 당사는 금년 중 연준이 정책금리를 2분기 및 3분기에 각각 1회씩 인하할 것으로 전망을 변경(기존 1~3분기 각각 1회, 총 3회 75bp 인하)

▪️BofA: 12월 고용보고서는 노동시장이 예상보다 매우 강력함을 시사. Tight한 노동시장, 견조한 경제 성장세, 연준 목표를 상회하는 인플레이션 등을 감안할 때 연준이 더 이상 정책금리를 인하하기 어렵다고 평가. 이에 따라 당사는 금번 금리인하 사이클이 종료되었다고 판단. 오히려 Core PCE 상승률이 3% 가까이 유지되며 장기 인플레이션 기대가 고착화될 경우 연준의 금리인상 가능성도 배제할 수 없음

▪️GoldmanSachs: 취업자수가 예상치를 큰 폭으로 상회한 가운데 실업률은 하락하는 등 전반적으로 노동시장이 매우 강한 모습을 보여준 것으로 평가. 이후 발표된 미시간대학교 소비자심리지수 결과에서 향후 1년 및 5~10년 기대 인플레이션도 큰 폭으로 상승하는 등 인플레이션에 대한 우려도 증대. 이에 따라 당사는 연준이 정책금리를 6월 및 12월에 각각 1차례씩 인하하는 것으로 금리인하 전망을 축소 조정(기존 1~3분기 각각 1차례, 총 3차례 75bp 인하)

▪️MorganStanley: 12월 고용보고서 결과는 노동시장의 둔화에 대한 우려를 불식시킴. 서비스업이 고용지표의 강세를 주도하였으며, 운송업, 소매업 취업자수 증가는 휴가철 수요 증가에 기인한 것으로 평가. 노동시장의 하방 리스크에 대한 우려가 크게 줄어듦에 따라 연준은 다시 인플레이션에 초점을 맞춰 금리를 결정할 것으로 판단. 금번 고용 결과가 단기적으로 연준의 정책금리 인하 가능성을 낮추겠지만 당사는 인플레이션에 대한 우호적인 전망으로 3월 인하 가능성은 여전히 높다고 생각

▪️Citi: 12월 고용보고서 결과는 예상보다 호조를 보임. 다만 취업자수 증가 원인의 일부는 계절적인 요인에 기인한 것으로, 다음달에는 취업자수가 큰 폭으로 감소할 가능성도 상존함에 따라 노동시장 둔화세는 지속되고 있다고 평가. 금번 고용보고서 결과로 연준이 금리인하를 재개할 이유를 찾기 위해서는 상당한 시간이 소요될 것으로 예상됨에 따라 25년 연준의 첫 금리인하 시점은 1분기에서 5월로 연기(금년 중 총 125bp 인하 전망은 유지)

▪️Barclays: 12월 고용보고서 걸과는 노동시장이 놀라울 정도로 강한 모습임을 시사. 노동시장 침체에 대한 우려는 사라진 가운데 인플레이션이 여전히 연준 목표치를 상회하고 있으며 디스인플레이션 진전이 둔화됨에 따라 연준의 정책금리 인하 가능성은 많이 낮아졌다고 판단. 이에 따라 당사는 금년 중 연준이 정책금리를 6월에 한차례만 인하할 것으로 전망을 변경(기존 1분기, 2분기 각각 1회, 총 2차례 50bp 인하)

▪️WSJ: 12월 고용보고서 결과에 따라 노동시장이 매우 강한 모습을 보이고 있는 것으로 평가. 2024년 중 일자리수가 당초(24.1월) 예상치의 두 배가 넘는 223만개가 증가하는 등 노동시장은 전반적으로 강한 모습을 보임. 향후 트럼프의 이민 제한 정책 실행시 노동시장은 더 tight해질 가능성이 높으며, 이는 임금 및 인플레이션 상승 압력으로 작용할 것으로 예상. 이에 따라 연준이 1~3월중 정책금리를 인하할 가능성은 상당히 감소된 것으로 평가