최근 들어 로봇 관련주들에 대한 관심이 뜨겁습니다.

이번 CES에서 젠슨 황 CEO가 했던 말처럼, 로봇 산업이 AI와 만나면서 전에 없던 엄청난 혁신을 만들어내고 있며, 지난 22년 말 ChatGPT 출시 이후 계속해서 진화하고 있는 AI 산업 발전의 최종장은 여기서부터 시작될 것입니다.

그런 의미에서 이번 주에는 로봇을 필두로 한 Embodied AI에 대한 내용을 정리해보았습니다.

참고하셔서 향후 투자에 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

https://lace-lemongrass-d50.notion.site/AI-Endgame-Embodied-AI-17f9e403cb6280bfa792d28ab047d45b

연이어 불거지는 인적분할 논란…하나마이크론도 역풍
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005084507

[메리츠증권 IT 소재장비 김동관]

▶️ 하나마이크론(067310): 인적분할 공시 Comment

- 하나마이크론, 1/17(금) 공시를 통해 반도체 제품 패키징 및 테스트 사업 부문을 인적분할하여 신설회사를 설립할 계획 발표

- 존속회사(가칭 하나반도체홀딩스)는 자회사·피투자회사 관리 및 신규 투자 사업 등에, 신설회사(가칭 하나마이크론)는 반도체 제품 패키징 및 테스트 사업 부문에 집중할 계획. 존속회사와 신설회사의 분할 비율은 0.325:0.675로 산정

- 하나반도체홀딩스(가칭)는 분할 후 지주회사로 전환할 계획. 지주회사 성립을 위한 지분율 (30% 이상) 확보를 위해 일정 시점에 신설회사 지분에 대한 공개매수 방식의 현물출자 유상증자 진행 예정. 하나머티리얼즈 투자부문과의 분할 합병 방안도 검토 중

- 분할 합병 실행 여부, 시기 및 방법, 현물출자 유상증자 일정 등은 구체적으로 결정되지 않았음

- 신설회사는 별도 법인에서 진행한 패키징 및 테스트 외에 Hana Micron Vietnam 및 Hana Micron Vina (이하 베트남 법인) 지분을 승계할 예정. 하나머티리얼즈(동사 지분율 32%)와 두 개의 브라질 법인(동사 지분율 100%)는 분할존속회사에 귀속될 예정

- 동사의 브라질 법인은 우호적 정책 변화에 기반해 점유율 확대 및 수익성 개선이 동반되는 중. 주요 종속회사 중 하나머티리얼즈를 제외하고 가장 견조한 수익성을 기록 중

- 베트남 법인은 SK하이닉스 메모리 전제품의 후공정 턴키 서비스를 수행 중. 동사 외형 성장의 핵심이지만, 단기적으로 증설에 따른 고정비 부담이 존재

- 메모리 시황 악화로 별도 법인의 수익성이 부진한 상황(2024E OPM 2%). 상대적으로 수익성이 양호한 하나머티리얼즈 및 브라질 법인의 존속회사 편입 결정에 따라 신설 법인의 단기적 수익성 악화는 불가피할 전망

- 동사는 기보유한 자사주가 없어 지주회사 전환을 위해 최소 30%의 신설회사 지분 확보가 필요함. 하나머티리얼즈는 하나마이크론 지분 9.78%를 보유하고 있어 해당 지분을 포함한 하나반도체홀딩스의 신설회사 지분 확보가 이뤄질 것으로 예상. 이 경우 하나마이크론과 하나머티리얼즈의 상호 출자 관계가 해소될 수 있는 점은 긍정적

- 최근 메모리 공급업체들은 1H25 메모리 밸류체인 내 재고 조정 종료 후 2H25 긍정적 업황 전망을 제시. 동사의 베트남 법인도 2025E 성장이 재개될 것으로 예상되는 등 현재 펀더멘탈은 유의미하게 개선되는 시점

- 거래 정지 이전까지 주가 변동성 확대는 불가피할 것으로 예상됨. 향후에는 하나반도체홀딩스의 하나마이크론 지분 확보에 대한 구체적 계획에 주목

https://vo.la/iTQcuB (링크)


*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

한화비전 자금 3천개 조달설

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4340383

✅IRA 폐지는 어려워도…K-배터리 업계의 긴장감 고조

https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002915657

📌한국 배터리 업계의 대응 필요성
- 미국 시장은 글로벌 전기차 시장 성장 둔화 속에서 한국 배터리 업계의 핵심 시장으로 작용.

- IRA의 첨단제조생산세액공제(AMPC)는 유지 가능성이 높으나, 보조금 축소 시 시장 축소가 우려됨.

📌IRA 정책 전면 폐지 가능성 낮음
- 공화당 강세 주와 경합 주의 투자 의존도가 높고, 배터리·전기차 산업의 고용 창출 효과가 크기 때문.

- 일부 공화당원과 미국 석유 기업들조차 IRA 유지 필요성을 제기하며 트럼프 캠프에 요청.

✅TSMC "반도체법 보조금 2조 원 수령... 트럼프 행정부서도 지급될 것"

https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000844989

📌TSMC 보조금 지급 상황
- TSMC는 바이든 행정부로부터 작년 4분기에 약 15억 달러의 보조금을 지급받음.

- 애리조나주에 짓고 있는 3개의 첨단 반도체 공장을 위한 지원금.

- 전체 보조금은 66억 달러로 책정.

- 트럼프 2기 행정부에서도 점진적으로 추가 지급될 전망.

- 반도체법이 초당적 지지를 받고 있어 정책 유지 가능성이 높음.

바이든, 밀리·체니·파우치 등 트럼프 '보복1호'들에 사전 사면령(종합)

조 바이든 대통령은 퇴임 5시간 전인 20일 오전 7시(한국시간 오후9시) 당선인 도널드 트럼프가 백악관 재입성 즉시 보복을 위협해온 트럼프 비판 인사들인 마크 밀리 전 합참의장, 리즈 체니 전 공화당의원 포함의 의회난입폭도 특별조사위원회 소속 의원 10명 그리고 코로나19 특별자문역 안토니 파우치 전 감염병연구소장에 대해 '사전' 사면을 결정

이들의 이전 직무와 관련해 어떤 법적 보복도 불가능하게 하는 '선제적' 사면의 보호벽을 쳐준 것이다. 사면 대상에는 의회난입 사건 의회조사 때 증언에 나선 경찰관 등도 포함

https://mobile.newsis.com/view/NISX20250120_0003039437#_PA

"트럼프, 푸틴과 며칠 내 통화 조율 지시"…3월 이후 회담 전망(종합)

도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 취임 뒤 수일 내로 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 통화 일정을 잡으라고 참모들에게 지시

CNN에 따르면 트럼프 측 국가안보팀은 푸틴 대통령과 트럼프 당선인의 통화를 위한 조율 작업을 몇 주 전 시작한 것으로 파악

조만간 이뤄질 통화의 주요 목적은 우크라이나 상황의 출구전략을 중점적으로 논의하기 위한 정상회담 조율

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250120106551009

2025년 1월 21일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 트럼프 취임 첫날 보편적 관세가 부과되지 않으며 역외 원/달러가 1,434원까지 내렸습니다.

(2) 트럼프가 중국과 인접국가들의 교역 정책 및 관계를 조사하라고 지시했습니다.

(3) 트럼프가 바이든 행정부의 친환경 정책을 되돌린다고 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.10% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,434.89원 (-5.36원)
원/달러 Risk-Reversal 25delta 1개월 옵션, 0.625(-0.160)

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rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

(1/21) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
도널드 트럼프 제47대 미국 대통령 취임

# Key Takeaways
- 트럼프 취임식, 빅테크 영향력 주목
- 테슬라 10주 만에 순매도 전환
- 달러 약세, 비트코인 강세

# Summary
도널드 트럼프 대통령이 제47대 미국 대통령으로 공식 취임함. 이날 트럼프는 취임식에서 아메리카 퍼스트를 강조하며 불법이민자 추방과 화석연료 시추 등 강경한 정책을 발표했음. 특히, 빅테크 기업들의 취임식 참석이 주목받았으며, 이로 인해 실리콘밸리와 백악관의 관계 변화 가능성이 투자의 주요 변수로 작용함.
또한, 지난 금요일까지 테슬라의 주가가 큰 변동 없이 400달러 선에서 등락을 거듭하자 서학개미들은 10주 만에 처음으로 테슬라를 (주간) 순매도하며 반도체 및 엔비디아 등의 기술주 매수에 집중하고 있음. 트럼프 대통령의 취임과 함께 나타날 정책 변화를 앞두고 시장의 변동성이 증가할 것으로 예상되며, 투자자들은 이를 주시하고 있음.
특히, 미국 달러인덱스는 도날드 트럼프 미국 대통령 취임 첫 날 관세 관련 행정명령을 내리지 않자 한 달 만에 가장 낮은 수준인 108을 기록한 반면, 비트코인은 트럼프 트레이드 기대감 지속되며 한 달 만에 이전 장중 최고치인 108,364 달러를 상회한 109,356 달러를 기록하며 사상 최고치를 경신함. 현재는 24시간 전 대비 2.5% 상승한 10만 4천 달러 수준을 기록 중임. (미니선물, 다우 +0.38%, S&P500 +0.36%, 나스닥100 +0.41%)

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250121065750727_3533

# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미국 채권 시장은 ‘마틴 루터 킹 데이’로 휴장함. 독일, 프랑스, 이탈리아 등 유로 주요국의 10년 국채 수익률은 최근 고점에서 소폭 하락하며 향후 중앙은행의 지속적 금리 인하 추세를 반영함.
달러 인덱스는 대통령 취임 이후 발표된 행정 명령에도 불구하고 108.09로 1.09% 하락하며 약세를 지속함. 이는 초기 관세 부재 소식과 맞물리며 외환 시장에서 주요 통화 대비 달러 약세가 심화된 결과임. 달러/원 환율은 야간거래에서 18원 넘게 하락하며 한 달 만에 가장 낮은 수준을 기록하였고, 유로화, 역외 위안화 등은 달러 대비 1% 넘게 상승함.
상품시장에서 WTI 원유 가격은 최근 공급 과잉 우려로 인해 하루 동안 1.83% 하락한 76.45 달러를 기록했음. 이와 동시에 금값은 안전자산 선호 심리에 따라 0.18% 상승하여 온스당 2705.85 달러에 거래됨. 이러한 움직임은 최근 주식시장이 휴장한 가운데 투자자들이 경제 지표와 글로벌 정세에 더욱 주목하고 있음을 시사함.


* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.

트럼프 취임 당일, 뉴욕증시는 ‘마틴루터킹’ 데이로 휴장 - 이투데이
https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2439318