[애플, 주요 기술주들의 약세 가운데 상승]

» 애플은 DeepSeek의 등장으로 인한 AI 관련주들의 변동성 확대 흐름에도 불구하고, 견고한 제품 생태계와 차별화된 AI 전략에 대한 평가로 강세

» 불확실성이 높은 시장 상황에서 투자자들은 기술주 가운데 상대적으로 안전한 자산으로 인식


1) 엣지 컴퓨팅 기반 AI 전략: 애플은 AI 연산을 클라우드가 아닌 개인 기기에서 직접 처리하는 엣지 컴퓨팅에 집중. 이는 클라우드 기반 AI에 대한 의존도를 낮추고, 개인정보 보호 강화와 더불어 사용자 경험을 향상시키는 효과로 연결. 즉, DeepSeek와 같은 클라우드 기반 AI 모델에 대한 의존도가 높은 다른 기업들과 차별화되는 강점을 보유

2) 하드웨어와 소프트웨어 통합: 애플은 하드웨어와 소프트웨어를 유기적으로 통합하여 사용자 최적화 제공. 이는 엣지 컴퓨팅 기반 AI 전략과 시너지를 내어 애플 생태계의 경쟁력을 더욱 강화시키는 요인

3) 견고한 제품 생태계: 아이폰, MAC, 아이패드 등 다양한 기기를 중심으로 구축된 애플의 생태계는 강력한 충성 고객층을 확보하고 있으며, 이는 지속적인 성장을 위한 견고한 기반. 상대적 안정성 부각

4) 서비스 사업 확장: 애플은 하드웨어 판매뿐만 아니라 애플 뮤직, 애플 TV+ 등 다양한 서비스 사업을 확장하며 수익원을 다변화. 이는 하드웨어 판매에 대한 의존도를 낮추고, 안정적인 수익 기반을 마련하는 데 기여

오늘 유독 많은 AI 그루들 입에서 나온 말은" 제본스의 역설"입니다.

경제학 한창 공부할때 들어보고 정말 오랜만에 들어보는 이론인데요.

영국의 경제학자 윌리엄 스탠리 제본스가 '석탄문제'라는 책에서 언급한 이론입니다.

증기기관의 성능이 향상되면서 보다 적은 석탄으로도 동일한 에너지를 만들 수 있어졌음에도 석탄 사용량은 오히려 더 늘었다는 것이죠.

즉 에너지의 효율화는 역설적이게도 에너지를 이전보다 더 많이 쓰게 한다는 겁니다.

인간의 문명은 '만족'이라는 단어보다는 '욕망'이라는 단어로 발전해 왔습니다.

딥시크의 AI 효율화가 우리에게 만족을 줄지 아니면 욕망을 자극 시킬지 지켜봐야 할 문제이지만 인류가 만족을 택한다면 분명 AI 버블은 붕괴 시나리오로 갈 것이지만 지금까지 해 왔던것 처럼 욕망을 택할 경우 AI 버블은 붕괴가 아니라 이전보다 더 빠른 속도로 커질 것입니다.

» DeepSeek와 주요 AI들의 성능 비교 [연합뉴스]

트럼프 대통령, Deepseek가 저렴한 AI 챗봇을 내놓은 것에 대하여 긍정적으로 평가. 미국 기업들도 낮은 투입 비용으로 우수한 결과물을 얻는 기술력을 갖춰야한다고 강조

더불어 의약품, 철강, 반도체 분야 관련 관세 부과 계획과, 미국 헌법상 불가능한 3선에 대해서도 함께 언급


트럼프 "의약품·반도체·철강 등에 관세…군사용 필요 물품에도"
- 공화당 콘퍼런스 연설…美서 생산 안하면 '관세 부과' 방침 재확인
- 中딥시크 값싼 AI 개발에 "긍정적…美에 경종 울려야"
- 미국판 아이언돔 건설 행정명령 서명 예고…2028년 3선 또 언급
https://n.news.naver.com/article/001/0015182549?sid=104

(위) 1/28(화) 아시아 시장 오전장 동향 : 딥시크 영향 지속

미국 장 마감 후 엔비디아 등 기술주들이 소폭 반등하긴 했지만 오늘 아시아 시장은 여전히 딥시크 여파가 이어지는 분위기네요.

반도체/전력주는 약세, 반면 게임/소프트웨어/헬스케어 강세입니다.

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1) 일본시장 : 반도체 약세, 소프트웨어/은행 강세

- 어제에 이어 반도체/장비, 전력설비 등 하락세 연장. 트럼프 2기 행정부 스타게이트 프로젝트 참여했던 소프트뱅크 역시 약세 지속

- 반면 그간 상대적으로 소외됐던 은행/부동산, 소프트웨어/게임, 헬스케어 강세. 특히 닌텐도, 라쿠텐 등은 AI 범용화/경제성 높아지면 도입 가능성 높아져 수혜 기대

어드반테스트(-9.62%)
소프트뱅크(-4.71%)
디스코(-3.16%)
도쿄일렉트론(-3.78%)
후지쿠라(-7.44%)
후루카와전력(-6.94%)

닌텐도(+3.75%)
소니(+2.88%)
라쿠텐(+2.31%)
KDDI(+2.63%)
미쯔비시UFJ(+2.55%)
미즈호파이낸셜(+3.14%)
미쯔이부동산(+3.28%)
다이이치산쿄(+2.44%)

2) 홍콩시장 (중국 본토는 휴장인 관계로 홍콩만 브리핑해드립니다)

- 딥시크 호재 기대로 기술주/플랫폼 등 Tech 위주 강세. 은행/내수주도 동반 상승. 일본시장과의 공통점은 게임/소프트웨어 회사들이 동반 강세를 보이고 있다는 점

- 이는 경제성 높은 오픈소스의 AI 모델 등장으로 수혜 기대감 높아진 것으로 판단. 원격의료 기대감이 확산되며 알리바바헬스, JD헬스도 강세

바이두(+3.48%)
킹소프트(+5.95%)
알리바바헬스(+4.05%)
JD헬스(+2.73%)
넷이즈(+1.39%)
샤오미(+2.83%)
텐센트(+2.81%)
알리바바(+1.09%)
갤럭시엔터테인먼트(+1.37%)
샌즈차이나(+1.09%)

•홍콩증시 오전 반장 마감, 춘절 연휴 돌입. 항셍테크 +0.7%, 항셍 강보합 2만 사수

•DeepSeek 충격 유지되며 데이터센터, 반도체, 하드웨어 하락 마감. 반면, 샤오미, 텐센트, 알리헬스, 바이두, 샤오펑 등 중국 빅테크와 전기차 1-3%대 상승 마감

•춘절 소비 기대 유효. 쥬얼리, 택배, 의류, 외식 대형주 2-3%대 상승 마감. 반면, 부동산 관련주 약세

>因春节假期，港股交易半日。部分AI概念股走低，万国数据跌近8%，DeepSeek引发AI竞争担忧。半导体股多数下跌，上海复旦跌逾4%。热门科技股多数上涨，阿里健康涨逾4%，小米集团涨逾3%，刷新历史新高。

넷플릭스도 참여하는 생성형 영상AI 전쟁

넷플릭스에서 'Go-with-the-Flow'라는 AI도구를 공개했습니다👍

✅ 공개된 내용을 살펴보면,
- 키프레임을 이용한 오브젝트 애니메이션
- 모션 트랜스퍼
- 정밀한 카메라 제어방식
- 컷앤드래그 애니메이션
- 턴테이블 애니메이션

위 내용들은 아래 원문에 짧은 영상예시로 확인할 수 있으니 관심 있으신 분들은 꼭 들어가 보세요🙏

✍️ 개인적으로는 구글의 Veo2와 경쟁하려면 넷플릭스 정도의 플레이어가 나와야 한다는 생각을 하고 있었는데 드디어 성사되었네요👍 얼마전 영화산업에 있는 친구가 AI 영상들의 물리학적인 이해도가 너무 높아 소름 돋는다는 이야기를 해주었는데 넷플리스의 고퀄리티 데이터를 가지고 어떤 영상들이 나올지 너무 기대됩니다💯💯

👉 원문 보기 👈

✅ 日 증시, 中 '딥시크' 충격파 속 하락 마감…닛케이지수 1.39%↓

https://n.news.naver.com/article/003/0013038228

전력유틸리티사 AEP는 5개년 투자 집행 규모 +25% 상향 계획

- 총 110억 달러 증액하여 '25년-'29년 투자 계획
- 송배전 $13.4B
- 송전선로 $12.0B
그 외 송전 자회사 자본금 증액, 신재생 및 기타 신규 발전소 계획 모두 증액 예정
- AEP는 전년대비 3Q24 상용 전력 부하는 10%, YoY 증가했다고 발표.
- 향후 3개년간 연 20%씩 증가할 것으로 예상

DeepSeek과 원전

-DeepSeek이 저사양 GPU로 고사양을 사용한 미국 빅테크들의 AI 플랫폼과 동일한 성능을 구현했다는 연구 결과가 공개

-DeepSeek이 사용한 NVIDIA H800의 최대 파워 소비는 350w인 반면 OpenAI 등이 사용 중인 NVIDIA H100은 700w로 두 배에 달해

-DeepSeek의 기술이 표준이 된다면, 동일한 AI 데이터센터 건설시 최대 전력 소비 규모가 기존 전망치 대비 절반으로 낮아질 수 있어

-글로벌 데이터센터 수요의 약 60%를 차지하는 미국에서는 그동안 AI용 데이터센터 확대를 위한 대규모 전력 공급 증가에 대한 우려와 기대가 상존

-태양광, 풍력 위주로 신규 발전설비가 증가하고 있으나, 수요를 충족하지 못해서 원전과 가스발전까지도 확대해야된다는 컨센서스 형성

-DeepSeek의 성과가 과장된 것이 아니라면 미국의 원전 확대에 대한 기대감은 낮아질 수 있어

-전일 미 주식시장에서 원전 발전 업체들인 Constellation, Vistra, Talen과 SMR 개발업체인 Oklo, Nuscale, Nano Nuclear Energy는 물론 Cameco 등 우라늄 공급 업체들의 주가도 급락

DeepSeek의 성공을 액면그대로 믿을수있고, 검증가능한지에 따라 원전에 대한 기대치가 정해지겠습니다

https://markets.businessinsider.com/news/stocks/deepseek-ai-nuclear-energy-stocks-artificial-intelligence-constellation-nuscale-vistra-2025-1

└ 역사의 평행이론

스푸트니크 모멘트(Sputnik Moment)는 한 국가나 조직이 특정 사건이나 충격적인 깨달음을 통해 긴급성을 느끼고 혁신과 발전을 촉진하게 되는 결정적 순간을 의미

이 용어는 1957년 10월 4일 소련이 세계 최초로 인공위성 스푸트니크 1호를 발사한 사건에서 유래

1. 스푸트니크 1호 발사
무게 약 83.6kg의 소형 위성으로, 지구 궤도를 돌며 간단한 신호음 전송. 기술적으로는 단순했지만, 이 성공은 소련의 기술력과 우주 개발 능력을 세계에 과시하며 우주 시대의 시작을 알림

2. 미국의 충격
미국은 소련의 기술 우위를 확인하고 큰 충격. 이는 과학, 기술, 국방에서의 뒤처짐에 대한 위기감을 불러일으킴

3. 대응과 변화
스푸트니크 쇼크로 인해 미국은 과학 및 기술 개발에 집중하기 시작
• 1958년 NASA 설립
• 국방교육법을 통해 과학 및 공학 교육 투자 증가
• 1969년 인간의 달 착륙을 이룬 아폴로 프로그램

4. 현대적 의미
오늘날 이 용어는 특정 사건이 혁신과 기술 발전의 계기가 되는 상황을 비유적으로 사용. 예를 들어, 인공지능이나 재생 에너지 분야에서 중국의 급격한 발전이 다른 국가들에게 "스푸트니크 모멘트"로 여겨짐

스푸트니크 모멘트는 하나의 사건이 국가나 조직의 우선순위를 바꾸고, 과학, 교육, 기술 등 다양한 분야에서 큰 변화를 이끌 수 있음

G2 : 소련 👉 중국
분야 : 우주 👉 AI (결국 패권경쟁 최종판)
주체 : NASA 👉 STARGATE
결론 : 1차 냉전 당시 미국은 경제성장을 등에 업고 막대한 우주산업 투자가 이뤄지며 유인기를 먼저 보낸 후 패권 유지. 이번 2차 냉전에도 중국 자극제를 통한 미국의 막대한 AI 투자 데자뷰(?)🤞

Stargate™️ 탑재한 AI 로봇이 SpaceX™️ 타고 화성에 가서 성조기 꽂고 오면 이번 신냉전의 패권 유지 그림 나오겠네요 🤣

[키움 허혜민] Akero, MASH 치료제 2b상 성공으로 주가 +96.77% 급등

‘23년에 2b상 SYMMETRY 1차 지표 달성 실패 후, 이번에 96주차 MASH로 인한 간경변증(F4) 환자에서 위약 대비 섬유화(fibrosis) 감소 24% 이점 확인

50mg 최고 용량에서는 efruxifermin(FGF21) 투여 환자 간 섬유증 39% 개선 vs 위약 15% 개선

’24.3월 FDA 첫 MASH 승인 받은 Madrigal의 Resdiffra는 간 질환(F2~3) 환자 대상으로 한 반면, Akero의 efruxifermin은 더 진행된 F4 환자를 대상으로 함.

https://www.biospace.com/drug-development/akero-rebounds-as-benefit-deepens-in-key-mid-stage-mash-trial

1. 지난 ’23.10월 발표한 36주 데이터보다 이번 96주 데이터의 개선 효과가 더욱 높아 진 것.

2. 시장에서는 이번 임상 결과로 3상 성공 가능성을 높게 평가

3. Efruxifermin은 FGF21 아날로그 타겟으로 국내 유사 타겟 보유한 업체로는 유한양행/베링거인겔하임의 BI3006337(GLP-1/FGF21 이중 작용제).

베링거인겔하임 1b상 지난 ’24.10월 완료. 4개월 연구기간 감안하면 ’25.1Q내에 탑라인 발표 예상.

*최고 용량을 찾고, 안전성/내약성을 찾는 1b상이며, 4개월 관찰 기간이라는 점을 참고할 필요가 있음. 다만, 앞선 타겟의 성공은 리스크 분석에 참고 가능

1/20일 발간한 <유한양행: 생명 연장 최소 1년+ 무엇을 드시겠습니까?>

자료 참고 -> https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCRDetailView?sqno=11155

» NVIDIA, Pre-Market 거래에서 +3.5% 가량 반등 중

Citi, 엔비디아에 대해 매수 등급 유지, 목표 주가 $175

"최근 중국에서 개발된 LLM(Local Language Model)인 DeepSeek의 R1이 미국 경쟁사들에 비해 극히 적은 비용으로 최고 성능을 달성했다고 발표하면서, 투자자들 사이에서 컴퓨팅 비용에 대한 문의가 증가했습니다. DeepSeek의 성과가 혁신적일 수는 있지만, 이 성과가 고급 GPU를 사용하지 않고 이루어졌다는 주장에는 의문이 있습니다. 특히, Distillation 기법을 통해 최종 모델이 기반하는 기본 LLM을 구축하거나 미세 조정(fine-tuning)을 위해 고급 GPU를 사용했을 가능성이 있다고 봅니다.

미국 기업들이 가장 진보된 AI 모델에서의 우위를 잠재적으로 도전받을 수는 있겠지만, 더 제한적인 환경이 불가피해지는 가운데, 미국이 더 진보된 칩에 접근할 수 있다는 점은 장점으로 작용한다고 평가합니다. 따라서 주요 AI 기업들이 더 매력적인 $/TFLOPs(테라플롭스당 비용)를 제공하는 고급 GPU에서 벗어날 가능성은 낮다고 보고 있습니다.

최근 발표된 Stargate와 같은 AI 설비 투자는 고급 칩의 필요성을 인정하는 것으로 보입니다. 매수 등급을 유지합니다."

엔비디아 최신 그래픽 카드 수요 폭발, 가격 상승 전망 - ASUS, GIGABYTE 등 제조사 수혜

NVIDIA의 최신 RTX 50 시리즈 그래픽 카드는 아직 출시되지 않았지만 이미 큰 인기를 끌며 수요가 공급을 훨씬 초과하고 있습니다. 일부 제조사들은 RTX 5090의 실제 판매 가격이 권장 소비자 가격보다 50%에서 최대 2배까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다. ASUS(2357), GIGABYTE(2376), MSI(2377) 등 주요 그래픽 카드 제조사들은 이번 기회를 통해 실적 개선을 기대하고 있으며, 그래픽 카드와 게이밍 PC 사업 전망이 밝습니다.

RTX 50 시리즈 출시 일정 및 가격
NVIDIA는 1월 미국 CES 2025에서 RTX 50 시리즈를 발표했습니다. 이번 시리즈에는 RTX 5090, 5090D, 5080, 5070Ti, 5070 등 다양한 모델이 포함되며, 가격은 1,999달러에서 549달러까지 다양합니다. RTX 5090과 5080은 1월 30일 출시될 예정이며, 5070과 5070 Ti는 2월에 판매가 시작됩니다.

공급 부족과 가격 상승 전망
유통망에 따르면 RTX 50 시리즈의 첫 번째 물량은 매우 제한적일 것으로 보이며, 특히 RTX 5090과 5090D의 공급은 긴장 상태입니다. NVIDIA는 유통량을 조정해 게임 유저의 수요를 우선적으로 보장하려 하고 있습니다.
일부 유통업체는 RTX 5090의 초기 수요가 공급량을 훨씬 초과할 것으로 예상하며, 초기 실제 판매 가격이 권장 소비자 가격인 1,999달러보다 50%에서 최대 2배까지 상승할 가능성이 있다고 밝혔습니다.


공급 부족 원인

생산 초기 단계: 새 제품의 생산량이 아직 초기 단계로, 예상 수준에 도달하지 못하고 있습니다.
춘절 연휴 영향: 중국 춘절 연휴로 인해 공급망 및 브랜드 제조사의 공장이 일시적으로 생산을 중단하며 생산량이 줄었습니다.

관련 제조사 및 시장 전망

ASUS는 RTX 50 시리즈 출시를 앞두고 적극적으로 준비 중이며, CES 2025에서 공개된 ROG Astral 고급 그래픽 카드는 판매 증가를 이끌 것으로 예상됩니다. 또한 RTX 50 시리즈 GPU를 탑재한 게이밍 노트북도 CES에서 공개되었으며, 올해 게이밍 사업의 성장을 기대하고 있습니다.
MSI 역시 RTX 50 시리즈 신제품의 초기 판매량 확보를 위해 노력 중이며, 새로운 그래픽 카드 출시로 평균 판매 가격(ASP) 상승을 기대하고 있습니다. MSI는 이번 분기 비수기에도 양호한 실적을 기록할 것으로 보입니다.
이번 NVIDIA RTX 50 시리즈의 높은 수요와 초기 공급 부족으로 인해 주요 제조사들의 1분기 실적이 긍정적으로 전망됩니다.

https://money.udn.com/money/story/11162/8516205?from=edn_subcatelist_cate

Cantor Fitzgerald, 엔비디아 비중 확대(Overweight) 등급과 목표 주가 $200를 제시

DeepSeek의 V3 대규모 언어 모델은 NVIDIA($NVDA)와 컴퓨팅에 대해 매우 긍정적이며, GPU 수요에 대한 우려와 정점 투자에 대한 두려움에도 불구하고 낙관적이라는 의견을 Cantor Fitzgerald가 투자자들에게 전했습니다.

이 회사는 DeepSeek의 발전이 범용 인공지능(AGI)의 실현에 더 가까워졌음을 의미하며, 사전 훈련, 사후 훈련, 시간 기반 추론/추론 작업이 계속 진행될 것이며, 대규모 클러스터에 대한 향후 투자가 더욱 가속화될 것이라고 밝혔습니다. 이러한 모든 요소는 AI 산업에 긍정적 영향을 미칠 것으로 평가됩니다.

Cantor Fitzgerald는 NVIDIA 주식의 약세가 발생할 경우 이를 매수 기회로 삼을 것을 권고하며, NVIDIA 주식에 대해 비중 확대(Overweight) 등급과 목표 주가 $200를 제시하고 있습니다.

웨드부시- 댄 아이브스

DeepSeek은 소비자용 사례에서 경쟁력 있는 LLM(대규모 언어 모델)입니다. 그러나 더 광범위한 AI 인프라를 구축하는 것은 완전히 다른 문제이며, DeepSeek과 관련된 어떤 것도 이를 다르게 믿게 만들지 않습니다.

이것은 빅테크의 AGI(범용 인공지능)와 DeepSeek의 소문에 관한 이야기입니다. 또한, 이 기술을 사용하는 미국 기술 기업은 없습니다.

지난 2년 동안 기술주 역사적 랠리를 놓친 비관론자들은 앞으로 2년 동안도 계속해서 AI 혁명 거래가 끝날 블랙스완(예상치 못한 위기)을 기다리며 기회를 놓칠 것입니다.

과거에는 연준(Fed) 회의, Nvidia 블랙웰(Blackwell) 지연 소문, 도쿄 블랙 먼데이 등과 같은 일이 있었고, 오늘날에는 DeepSeek이 이에 해당됩니다.

미국의 글로벌 2000 기업 중 어느 곳도 중국 스타트업인 DeepSeek을 사용해 AI 인프라와 관련된 활용 사례를 시작하지 않을 것입니다.

결국, 자율주행, 로봇 공학, 그리고 더 넓은 AI 활용 사례를 실행하는 전 세계 유일한 반도체 회사는 Nvidia입니다.

이는 매수 기회입니다.