(2/6) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
기업 실적에 웃은 증시, 러셀2000 선전

# Key Takeaways
- 주요 지수 모두 상승. 다우 +0.7%, 러셀2000 +1.1% 가장 큰 상승률 기록
- 미중 무역 관련 관세 우려에도 기업 실적 발표로 투자심리 유지
- ADP 민간고용 증가세 이어짐, 경제 회복 기대감 반영

# Summary
미 증시는 주요 지수가 일제히 상승 마감함. 다우존스 산업평균지수는 0.71% 상승하여 44,873.28로 마감하였고, S&P 500 지수는 0.39% 오른 6,061.48을 기록하였음. 나스닥 종합지수는 0.19% 상승한 19,692.33에 종료하였으며, 소형주 중심의 러셀2000 지수는 1.14% 상승하여 2,316.23로 마감했음. 이는 미국과 중국 간 관세 이슈에도 불구하고 투자자들이 기업 실적 발표에 주목하며 투자심리를 유지한 결과로 볼 수 있음.
특히 주요 경제 지표로는 ADP 보고서에 따른 1월 민간고용 증가세가 주목받으며 경제 회복 기대감을 상징하였음. 동시에 트럼프 행정부의 관세 무역 정책과 중국의 보복 조치 가능성에도 시장은 실적 발표를 통해 긍정적인 변동성을 보였음. 기술주 중심의 하락 우려에도 불구하고 알파벳과 AMD 등 대형 IT 기업의 부진한 실적 발표에도 불구하고 주요 지수의 상승세는 이어졌음.
오일 가격은 미국 재고 증가와 미중 무역 분쟁으로 인한 중국 수요 감소 가능성 등으로 인해 하락세를 보였음. 투자자들은 시장 내 다른 주요 경제 동향을 관찰하며 향후 변동성을 대비하고 있음. (다우 +0.71%, 나스닥 +0.19%, S&P500 +0.39%, 러셀2000 +1.14%)

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250206065949143_3533

# 특징종목
알파벳(-6.9%)의 주가는 인공지능(AI)에 대한 대규모 투자로 인한 비용 증가 우려로 인해 각각 하락함. 구글은 AI 관련 사업에 750억 달러를 투자할 계획이며, 이는 비용과 수익성에 대한 우려를 일으킨 것으로 보임. 다양성 기반 고용 목표 철회 소식도 기업의 인사 정책 변화에 따른 불확실성을 추가로 가져옴.
반면, 엔비디아 (+5.2%)는 데이터 센터와 인공지능 솔루션 비즈니스에서의 성장성과 수익성에 대한 기대가 주가에 긍정적으로 작용했음. 월트 디즈니 (-2.4%)는 스트리밍 회원 수 감소와 실적 개선 기대의 조정으로 주가가 압박을 받았으며, AMD (-6.3%)는 데이터 센터 매출이 예상치를 밑돌며 주가 하락세를 보임. 테슬라 (-3.6%)는 독일과 미국에서의 판매 부진 소식 등으로 하락했음. 아마존 (-2.4%)은 클라우드 및 AI 매출에서의 비용 우려가 주가에 부담이 되었으며, 노보 노디스크 (+3.8%)는 메디케어 가격 협상에서 긍정적인 반응을 이끌어내어 주가가 상승. 메타 플랫폼 (+0.1%)은 AI 투자 관련 낙관적인 전망을 반영해 소폭 상승했음.

# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미국 국채 10년물 금리가 4.43%로 하락하면서 7주 저점을 기록했음. 이는 안전자산 선호와 연준의 금리 인하 기대가 겹친 결과임. 특히, 서비스 업종의 활동 및 비용이 예상을 밑돌면서 이러한 기대를 뒷받침함.
외환 시장에서는 달러 인덱스가 107.62로 소폭 하락했으며, 유로/달러는 전일 대비 0.24% 상승한 1.04를 기록함. 미국과 중국 간의 무역 긴장이 달러에 압박을 가하는 가운데, 미 달러화는 주요 통화 대비 혼조세를 보였음.
한편, 상품 시장에서는 WTI 원유가격이 하루 동안 2.12% 하락한 71.16달러를 기록했고, 금 가격은 0.74% 상승한 2861.86달러로 안전자산 선호를 반영함. 금속 시장에서는 구리가 2.03% 상승하며 주목을 받았고, 농산물 시장에서는 커피가 4.27% 크게 상승했음. 이러한 시장 동향은 글로벌 경제 불확실성 및 통화 정책 변화에 민감하게 반응하고 있는 상황을 보여줌.

* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.

뉴욕증시, 알파벳 실망감 이겨낸 투심…다우 0.71%↑ 마감

뉴욕증시의 3대 주가지수가 하락세에서 상승세로 전환하며 마감했다.

구글의 모기업 알파벳이 실망스러운 실적을 내놓으면서 투심이 약해졌으나 관세전쟁에 대한 우려가 완화하면서 저가 매수세가 지수를 밀어 올렸다.

뉴욕증시 도널드 트럼프 미국 대통령이 던진 관세 충격에서 회복하는 모습이었다.
캐나다와 멕시코에 대한 관세 부과가 유예됐고 중국이 보복 관세로 맞불을 놓았지만, 시진핑 중국 국가주석과의 협상에 대한 기대감 속에 저가 매수세가 유입됐다. 트럼프가 관세를 무리해서 강행하기보단 협상 수단으로 활용할 것이라는 분석이 힘을 받았기 때문으로 풀이된다.

시장은 알파벳과 AMD의 실적에 실망하면서 이날 약세로 시작했으나 저가 매수세가 방향을 되돌려놨다.

알파벳은 전날 장 마감 후 작년 4분기 실적을 발표했다. 매출과 주당순이익(EPS) 모두 시장 예상치를 웃돌았지만, 시장의 관심이 쏠린 클라우드 부문 매출이 예상치에 못 미치면서 투매가 나왔다. 알파벳은 이날 A주가 7.30%, C주는 6.94% 급락했다.

엔비디아의 대항마로 기대받는 AMD도 전날 장 마감 후 전반적으로 예상치를 웃도는 실적을 발표했으나 이날 -6.30%로 마감했다. 주요 매출처인 데이터 센터 AI 반도체 부문 실적이 예상에 미달했기 때문이다.

미국 재무부가 오는 4월까지 국채 발행 계획을 종전대로 유지하겠다고 밝히면서 국채금리가 급락한 점도 증시는 호재로 받아들였다.

https://m.yna.co.kr/view/AKR20250206013300009

ADP 비농업 고용은 18.3만건으로 예상치였던 14.8 만건을 크게 상회

구인건수가 기대보다 낮아 커졌던 고용 약화 부담도일부 완화시킨 발표

» 1월 ADP 민간고용은 시장 예상치(15.0만건)과 전월치(17.6만건)을 상회한 18.3만건 기록

» 무역/운송/유틸리티 부문에서 +5.6만건 증가. 제조업에서는 -1.3만건 감소

» 12월 데이터는 12.2만건에서 17.6만건으로 크게 상향 조정. 노동통계청(BLS)의 고용보고서는 금요일(2/7)에 발표

» 1월 ISM 서비스업 지수는 52.8pt로 예상치(54.0pt)와 12월치(54.0pt)를 하회

» 신규주문(54.4pt→51.3pt), 지불가격(64.4pt→60.4pt)이 하락했고, 고용지수(51.3pt→52.3pt)는 소폭 상승

프랑스, 독일, 유로존, 영국 서비스업 PMI 발표. 독일은 예상치에 부합했으나, 독일 제외한 주요국 지표 모두 기대치를 하회

» 미국의 12월 무역적자 규모는 -9,840억달러까지 증가. 예상치(-9,680억달러)를 상회했을 뿐만 아니라 11월의 -7,890억달러에서 적자폭이 크게 증가

» 수출은 -2.6% 감소한 반면 수입이 +3.5% 증가한 영향

» 미국의 12월 수입은 사상 최대치 기록

» 달러 강세 및 관세 경계의 조합 가운데 수입 규모가 확대되면서 무역적자 증가 흐름으로 연결 → 트럼프 대통령의 무역 협상 명분으로 작용

"러 영토 인정·우크라 안보 보장" 美, 다음 주 종전 구상 발표 - 아시아경제

켈로그 특사, 뮌헨안보회의서 종전 계획 공개

도널드 트럼프 미국 행정부가 다음 주 러시아와 우크라이나 전쟁과 관련한 종전 구상을 공개할 것으로 전해졌다.

5일(현지시간) 블룸버그 통신은 소식통을 인용해 트럼프 대통령의 우크라이나 특사인 키스 켈로그가 오는 14~16일 독일에서 열리는 뮌헨안보회의(MSC)에서 우크라이나전 종전 계획을 발표할 것이라고 보도했다.

이번 종전 구상은 러시아가 2022년 2월 우크라이나를 침공한 지 3년을 맞이하기 직전 공개된다. 러시아가 점령한 우크라이나 영토를 그대로 두고, 우크라이나에 안보를 보장해 러시아가 다시 침공하지 못하도록 하는 내용이 포함됐다고 블룸버그는 전했다.

켈로그 특사는 그동안 우크라이나전과 관련해 "힘을 통한 평화"를 언급해 왔다.

켈로그 특사는 우크라이나전 종전 논의를 위해 이달 말 우크라이나 키이우와 유럽연합(EU) 주요국 순방에 나설 예정이다.

통신은 트럼프 대통령이 종전을 압박하면서 러시아와 우크라이나의 대화 분위기가 무르익고 있다고 전했다.

또 트럼프 대통령이 전날 우크라이나 지원에 대한 대가로 희토류를 원한다는 입장을 밝힌 것도 종전 계획 발표를 앞둔 시점에서 향후 양측 간 합의의 일부가 될 수 있음을 시사한다고 봤다.

https://cm.asiae.co.kr/article/2025020605370837896

애플) 미국과 중국의 관세 조치에 대한 경계가 이어지고 있는 가운데 중국의 앱스토어 수수료 및 반독점 조사 착수 소식으로 주가는 0.1% 하락

알파벳) EPS는 기대보다 높았으나, 매출이 예상보다 낮은 수준에 그쳤고, 양호한 광고수익에도 클라우드, TAC(트래픽 획득비용) 매출이 기대보다 낮았던 만큼 주가는 하루 만에 7.3% 하락. 4분기 CAPEX 투자는 132.6억달러로 예상보다 높았고, 2025년 CAPEX 투자 규모를 750억 달러 수준으로 제시

AMD) 양호한 실적에도 AI 매출이 기대에 미치지 못했던 만큼 주가는 전일대비 6.3% 하락. 경쟁 심화 우려 지속

기타 AI 관련주)
일부 기업들의 실적 약화 부담에도 기업별 탈동조화 기조 심화. 딥시크 기술 경계에도 엔비디아와 브로드컴이 하루 만에 5.4%, 4.3% 상승하며 반도체/AI 기업들에 대한 투자심리 개선됐기 때문

우버) 이번 실적은 기대보다 양호했으나, 가이던스가 예상보다 보수적으로 박표되며 주가는 하루 만에 7.6% 하락

테슬라) 신차 판매량과 시장 점유율이 미국과 일부 유럽 지역에서 낮아진 것으로 파악되며 주가가 하루 만에 3.6% 하락

일론 머스크의 정치적 활동 영향이 시사됐으나, 단기적인 반등이 컸던 만큼 일부 실적 약화 우려가 차익실현 매물 출회 요인으로도 작용

빅테크 자본지출(CapEx) 업데이트

▶️ 알파벳($GOOGL)
- 회계연도 2025년 연간 총 CapEx는 750억 달러 예상. 이는 전년대비 43% 증가시킨 금액
- 이는 당초 예상치인 579억 달러를 크게 상회하는 수치로, 인공지능(AI) 및 핵심 사업 부문에 투자를 강화하기 위한 것
- 순다르 피차이(Sundar Pichai) CEO는 AI 기반 광고 모델 개발을 위한 새로운 네이티브 광고 개념을 준비 중이며, 2025년 중 구글 검색에 새로운 AI 기반 기능을 적용할 계획이라고 밝힘.
- 4분기 실적 리뷰: 매출 965억 달러(예상 966.2), 클라우드 119.6억 달러(예상 121.9)