Forwarded from 한화투자증권 경제 임혜윤
[한화 임혜윤] KO Export_251001.pdf
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<9월 한국 수출: 버티는 힘>
지난달 일평균 수출은 올해 두 번째로 양호했습니다. 반도체 강세가 이어지는 가운데, 非미국 수출이 반등했기 때문입니다. 이번 분기도 수출지역 다변화가 관세 부담을 덜어줄 것으로 기대합니다.
지난달 일평균 수출은 올해 두 번째로 양호했습니다. 반도체 강세가 이어지는 가운데, 非미국 수출이 반등했기 때문입니다. 이번 분기도 수출지역 다변화가 관세 부담을 덜어줄 것으로 기대합니다.
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
자산 가격 상승에 따른 부의 효과가 소비 성장에 미치는 영향 (GS)
1. 자산가격 동향
• 2025년 들어 주식은 연초 대비 약 12%, 전년 대비 16% 상승
• 주택 가격은 연초 대비 약 1% 하락, 전년 대비 2% 상승에 그침
• 가계 순자산/가처분소득 비율은 800% 이상으로 사상 최고 수준 근접, 주식 가격 회복이 핵심 요인
2. 소득계층별 영향
• 상위 40% 계층은 주식 비중이 높아 순자산 증가율이 뚜렷
• 하위 60% 계층은 주택 비중이 높아 순자산 증가율이 제한적, 순자산/소득 비율은 소폭 하락
• 소비 기여도에서 상위 40%가 약 60% 차지, 여행·자동차·내구재 등 선택재 소비 비중이 높음
3. 소비 성장 기여
• 2025년 2분기에는 자산가격 하락 영향으로 소비 성장률에 -0.2%p 기여
• 3분기에는 주식 회복 효과로 +0.3%p 기여
• 향후 1년간 자산가격이 명목 GDP와 유사한 속도로 성장할 경우, 분기별 연율 소비 성장률에 평균 +0.2%p 기여 예상
4. 시나리오별 전망
• 낙관적 시나리오(주식 +25%, 주택 +6%): 소비 성장률 +0.5%p 추가 기여
• 비관적 시나리오(주식 -20%, 주택 -4%): 소비 성장률 -0.4%p 차감 요인
• 효과의 대부분은 주식 비중이 높은 상위 계층에 집중
5. 향후 전망
• 2025년 하반기~2026년 상위 소득계층 소비 성장이 상대적으로 강세 예상
• 2026년에는 중위소득 계층이 재정정책(세제 변화) 혜택으로 소득 증가율이 가장 높을 전망
• 저소득층은 복지·의료 지출 삭감 영향으로 소득 성장률 둔화, 소비 여력 제한적
1. 자산가격 동향
• 2025년 들어 주식은 연초 대비 약 12%, 전년 대비 16% 상승
• 주택 가격은 연초 대비 약 1% 하락, 전년 대비 2% 상승에 그침
• 가계 순자산/가처분소득 비율은 800% 이상으로 사상 최고 수준 근접, 주식 가격 회복이 핵심 요인
2. 소득계층별 영향
• 상위 40% 계층은 주식 비중이 높아 순자산 증가율이 뚜렷
• 하위 60% 계층은 주택 비중이 높아 순자산 증가율이 제한적, 순자산/소득 비율은 소폭 하락
• 소비 기여도에서 상위 40%가 약 60% 차지, 여행·자동차·내구재 등 선택재 소비 비중이 높음
3. 소비 성장 기여
• 2025년 2분기에는 자산가격 하락 영향으로 소비 성장률에 -0.2%p 기여
• 3분기에는 주식 회복 효과로 +0.3%p 기여
• 향후 1년간 자산가격이 명목 GDP와 유사한 속도로 성장할 경우, 분기별 연율 소비 성장률에 평균 +0.2%p 기여 예상
4. 시나리오별 전망
• 낙관적 시나리오(주식 +25%, 주택 +6%): 소비 성장률 +0.5%p 추가 기여
• 비관적 시나리오(주식 -20%, 주택 -4%): 소비 성장률 -0.4%p 차감 요인
• 효과의 대부분은 주식 비중이 높은 상위 계층에 집중
5. 향후 전망
• 2025년 하반기~2026년 상위 소득계층 소비 성장이 상대적으로 강세 예상
• 2026년에는 중위소득 계층이 재정정책(세제 변화) 혜택으로 소득 증가율이 가장 높을 전망
• 저소득층은 복지·의료 지출 삭감 영향으로 소득 성장률 둔화, 소비 여력 제한적
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
주가 상승 → 자산 증가 → 소비 확대 → 기업실적 개선 → 주가 추가 상승
이런 선순환 고리,,
한국도 어떻게 좀..
이런 선순환 고리,,
한국도 어떻게 좀..
"HBM 러브콜" 삼성·SK, 700조 오픈AI 스타게이트 동맹 합류
삼성과 SK가 오픈AI의 700조원 규모 인공지능(AI) 프로젝트에 합류한다. 두 회사는 고대역폭메모리(HBM)를 오픈AI에 공급하고, 차세대 AI 데이터 센터 개발도 함께하기로 했다. 오픈AI가 두 회사에 요청한 HBM 규모는 웨이퍼 기준 월 최대 90만 장으로, 전 세계 HBM 생산 능력의 두 배가 넘는다.
1일 이재용 삼성전자 회장과 최태원 SK그룹 회장은 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)를 각각 삼성 서초사옥과 SK 서린빌딩에서 만나, 이 같은 내용의 상호협력 의향서(LOI)에 서명했다.
삼성전자와 SK하이닉스는 오픈AI의 ‘스타게이트’ 프로젝트에 고성능 메모리 반도체를 공급하기로 협약했다.
스타게이트는 오픈AI가 소프트뱅크·오라클과 함께 5년간 5000억 달러(약 700조 원)를 투자해 미국 전역에 AI 데이터센터를 건설하는 프로젝트로, 지난달 23일 텍사스주 애빌린에서 첫 시설 가동을 시작했다.
데이터센터 구축에는 방대한 양의 데이터 처리를 위한 고성능·고효율 메모리가 필수적으로 탑재된다. 기업용 낸드인 eSSD는 물론, 서버용 D램과 HBM 등 반도체 전반이 핵심 인프라로 꼽힌다. 특히 생성형 AI 학습과 추론 과정에는 막대한 연산 능력이 요구되기 때문에, 고대역폭·저전력 특성을 갖춘 HBM의 수요가 폭발적으로 늘고 있다.
이날 협약 체결 후 삼성전자는 “오픈AI에 HBM, GDDR, SSD 등 다양한 메모리 제품을 지원할 방침”이라며 “패키징과 메모리·시스템 융복합 등 차별화된 솔루션도 제공할 수 있다”고 했다. SK하이닉스는 “오픈AI의 HBM 공급 요청에 적기 대응할 수 있는 생산 체제를 구축하겠다”고 밝혔다.
삼성 4개사, 오픈AI와 해상 데이터센터 짓는다
이날 올트먼 CEO는 앞으로 3년간 4000억 달러(약 559조원)를 들여 데이터센터 5곳을 더 짓겠다고 했다. 삼성은 그룹사가 보유한 메모리 반도체부터 AI 데이터센터 기술 역량, 건설 노하우 등을 총 결집해 차세대 데이터센터 구축도 함께 하기로 했다.
이날 삼성과 오픈AI가 맺은 ‘글로벌 AI 인프라 구축 상호협력 의향서’에는 삼성SDS·삼성물산·삼성중공업의 협력도 포함됐다.
삼성물산과 삼성중공업은 ‘플로팅(Floating) 데이터센터’를 오픈AI와 공동 개발하기로 했다. 이는 해상에 설치하는 데이터센터로, 육지보다 공간 제약이 적고 열 냉각 비용을 절감할 수 있으며 주민 반대나 규제 등에서 자유롭다는 장점이 있다.
기술 난도가 높아 일부 국가에서만 상용화를 위한 연구가 진행 되고 있는데, 삼성물산의 EPC(설계·조달·시공) 역량과 삼성중공업의 조선 기술로 오픈AI와 손잡았다.
삼성SDS는 오픈AI와 첨단 AI 데이터센터 공동 개발 협력을 체결해, 스타게이트 설계·구축·운영을 돕기로 했다.
SK, ‘한국형 스타게이트’ 공동 개발
SK그룹은 이날 오픈AI와 ‘서남권 AI 데이터센터 설립 및 운영에 관한 양해각서(MOU)’를 체결했다. SK텔레콤이 대규모 데이터센터 구축·운영 경험을 바탕으로 국내 서남권에 오픈AI 전용 AI 데이터센터를 함께 짓는 ‘한국형 스타게이트’ 사업이다.
SK그룹이 아마존과 함께 짓는 ‘SK AI 데이터센터 울산’은 지난 8월 기공식을 열었다. SK그룹은 울산과 서남권에 각각 대형 AI 데이터센터를 지어, 한국의 동서를 연결하는 ‘AI 벨트’를 구축하는 셈이다. SKT와 오픈AI는 소비자용(B2C)·기업용(B2B) AI 활용 사례도 함께 발굴하고 운용하기로 했다.
이날 올트먼 CEO는 “한국은 기술 인재, 인프라, 정부 지원, 생태계 등 AI 분야를 선도하기 위한 요소를 다 갖췄다”라며 “스타게이트를 통해 삼성, SK, 과학기술정보통신부와 협력해 한국의 AI 비전을 지원하게 돼 기쁘다”라고 말했다.
https://magazine.hankyung.com/business/article/202510011777b
삼성과 SK가 오픈AI의 700조원 규모 인공지능(AI) 프로젝트에 합류한다. 두 회사는 고대역폭메모리(HBM)를 오픈AI에 공급하고, 차세대 AI 데이터 센터 개발도 함께하기로 했다. 오픈AI가 두 회사에 요청한 HBM 규모는 웨이퍼 기준 월 최대 90만 장으로, 전 세계 HBM 생산 능력의 두 배가 넘는다.
1일 이재용 삼성전자 회장과 최태원 SK그룹 회장은 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)를 각각 삼성 서초사옥과 SK 서린빌딩에서 만나, 이 같은 내용의 상호협력 의향서(LOI)에 서명했다.
삼성전자와 SK하이닉스는 오픈AI의 ‘스타게이트’ 프로젝트에 고성능 메모리 반도체를 공급하기로 협약했다.
스타게이트는 오픈AI가 소프트뱅크·오라클과 함께 5년간 5000억 달러(약 700조 원)를 투자해 미국 전역에 AI 데이터센터를 건설하는 프로젝트로, 지난달 23일 텍사스주 애빌린에서 첫 시설 가동을 시작했다.
데이터센터 구축에는 방대한 양의 데이터 처리를 위한 고성능·고효율 메모리가 필수적으로 탑재된다. 기업용 낸드인 eSSD는 물론, 서버용 D램과 HBM 등 반도체 전반이 핵심 인프라로 꼽힌다. 특히 생성형 AI 학습과 추론 과정에는 막대한 연산 능력이 요구되기 때문에, 고대역폭·저전력 특성을 갖춘 HBM의 수요가 폭발적으로 늘고 있다.
이날 협약 체결 후 삼성전자는 “오픈AI에 HBM, GDDR, SSD 등 다양한 메모리 제품을 지원할 방침”이라며 “패키징과 메모리·시스템 융복합 등 차별화된 솔루션도 제공할 수 있다”고 했다. SK하이닉스는 “오픈AI의 HBM 공급 요청에 적기 대응할 수 있는 생산 체제를 구축하겠다”고 밝혔다.
삼성 4개사, 오픈AI와 해상 데이터센터 짓는다
이날 올트먼 CEO는 앞으로 3년간 4000억 달러(약 559조원)를 들여 데이터센터 5곳을 더 짓겠다고 했다. 삼성은 그룹사가 보유한 메모리 반도체부터 AI 데이터센터 기술 역량, 건설 노하우 등을 총 결집해 차세대 데이터센터 구축도 함께 하기로 했다.
이날 삼성과 오픈AI가 맺은 ‘글로벌 AI 인프라 구축 상호협력 의향서’에는 삼성SDS·삼성물산·삼성중공업의 협력도 포함됐다.
삼성물산과 삼성중공업은 ‘플로팅(Floating) 데이터센터’를 오픈AI와 공동 개발하기로 했다. 이는 해상에 설치하는 데이터센터로, 육지보다 공간 제약이 적고 열 냉각 비용을 절감할 수 있으며 주민 반대나 규제 등에서 자유롭다는 장점이 있다.
기술 난도가 높아 일부 국가에서만 상용화를 위한 연구가 진행 되고 있는데, 삼성물산의 EPC(설계·조달·시공) 역량과 삼성중공업의 조선 기술로 오픈AI와 손잡았다.
삼성SDS는 오픈AI와 첨단 AI 데이터센터 공동 개발 협력을 체결해, 스타게이트 설계·구축·운영을 돕기로 했다.
SK, ‘한국형 스타게이트’ 공동 개발
SK그룹은 이날 오픈AI와 ‘서남권 AI 데이터센터 설립 및 운영에 관한 양해각서(MOU)’를 체결했다. SK텔레콤이 대규모 데이터센터 구축·운영 경험을 바탕으로 국내 서남권에 오픈AI 전용 AI 데이터센터를 함께 짓는 ‘한국형 스타게이트’ 사업이다.
SK그룹이 아마존과 함께 짓는 ‘SK AI 데이터센터 울산’은 지난 8월 기공식을 열었다. SK그룹은 울산과 서남권에 각각 대형 AI 데이터센터를 지어, 한국의 동서를 연결하는 ‘AI 벨트’를 구축하는 셈이다. SKT와 오픈AI는 소비자용(B2C)·기업용(B2B) AI 활용 사례도 함께 발굴하고 운용하기로 했다.
이날 올트먼 CEO는 “한국은 기술 인재, 인프라, 정부 지원, 생태계 등 AI 분야를 선도하기 위한 요소를 다 갖췄다”라며 “스타게이트를 통해 삼성, SK, 과학기술정보통신부와 협력해 한국의 AI 비전을 지원하게 돼 기쁘다”라고 말했다.
https://magazine.hankyung.com/business/article/202510011777b
매거진한경
700조 AI 동맹 합류한 삼성·SK…샘 올트먼 "러브콜"
700조 AI 동맹 합류한 삼성·SK…샘 올트먼 "러브콜", 김영은 기자, 산업
대통령실 "AWS, 오픈 AI 이어 구글도 韓 기업과 협력 논의"
"우리나라 대기업과 진전되는 게 2건 있어…몇 달 후 성과"
대통령실은 1일 아마존웹서비스(AWS), 오픈AI에 이어 구글도 한국 기업들과의 협력에 관해 논의하고 있다고 밝혔다.
김용범 대통령실 정책실장은 이날 오후 용산 대통령실에서 브리핑을 통해 "오픈AI도 지켜보고, AWS도 왔고, 구글도 여러 논의를 하고 있다"고 말했다.
김 실장은 "구글은 논의되고 있고, 우리나라 대기업과 진전되는 게 2건 있다"며 "아마 서너 달 전에 오픈AI 이야기를 들었을 때 정도 단계가 아닐까"라고 밝혔다.
김 실장은 "파트너십은 누가 샅바를 잡고, 조건은 어떻게 할지, 정부가 할 수 있는 건 공적으로 조력할 수 있지만 지금은 기업 대 기업으로 논의하는 것으로 안다"며 "구글이 10~15곳 하다가 좁혀져서 이야기하는 걸로 보는데, 아마 몇 달 후 성과가 나올 것"이라고 말했다.
https://www.news1.kr/politics/president/5932538
"우리나라 대기업과 진전되는 게 2건 있어…몇 달 후 성과"
대통령실은 1일 아마존웹서비스(AWS), 오픈AI에 이어 구글도 한국 기업들과의 협력에 관해 논의하고 있다고 밝혔다.
김용범 대통령실 정책실장은 이날 오후 용산 대통령실에서 브리핑을 통해 "오픈AI도 지켜보고, AWS도 왔고, 구글도 여러 논의를 하고 있다"고 말했다.
김 실장은 "구글은 논의되고 있고, 우리나라 대기업과 진전되는 게 2건 있다"며 "아마 서너 달 전에 오픈AI 이야기를 들었을 때 정도 단계가 아닐까"라고 밝혔다.
김 실장은 "파트너십은 누가 샅바를 잡고, 조건은 어떻게 할지, 정부가 할 수 있는 건 공적으로 조력할 수 있지만 지금은 기업 대 기업으로 논의하는 것으로 안다"며 "구글이 10~15곳 하다가 좁혀져서 이야기하는 걸로 보는데, 아마 몇 달 후 성과가 나올 것"이라고 말했다.
https://www.news1.kr/politics/president/5932538
뉴스1
대통령실 "AWS, 오픈 AI 이어 구글도 韓 기업과 협력 논의"
"우리나라 대기업과 진전되는 게 2건 있어…몇 달 후 성과" 대통령실은 1일 아마존웹서비스(AWS), 오픈AI에 이어 구글도 한국 기업들과의 협력에 관해 논의하고 있다고 밝혔다.김용범 대통령실 정책실장은 이날 오후 용산 대 …
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 미국의 9월 ADP 민간고용자수는 -3.2만명 감소. 2023년 3월 이후 최대 감소 기록
» 시장 예상치(+5.0만명) 하회. 더불어 전월치는 +5.4만명에서 -3천명으로 하향 수정
» 시장 예상치(+5.0만명) 하회. 더불어 전월치는 +5.4만명에서 -3천명으로 하향 수정
Forwarded from [하나증권 해외채권] 허성우
**9월 ADP 고용 예상치 하회 및 역성장. 8월 고용도 기존 54k에서 -3k로 크게 하향조정. 미국채 10년물은 4.10%까지 하락. 셧다운으로 3일 비농업 고용 발표 지연 가능성 있는 가운데 민간 데이터 중요도가 부각되는 시점
Forwarded from 도PB의 생존투자
Oklo는 미국 원자력규제위원회(NRC)가 자사의 주요 설계 기준(Principal Design Criteria, PDC) 토픽 보고서를 가속화된 일정으로 심사 수락했다고 발표했다.
NRC는 또한 심사 일정을 단축할 것을 제안했는데, 이는 규제 기관이 세계적 수준의 안전 기준을 유지하면서도 첨단 원자로 인허가 경로를 현대화하려는 노력을 반영한다.
PDC 토픽 보고서가 승인되면, 이후 제출되는 신청서에서 이를 참조할 수 있어 이미 검토된 자료를 반복적으로 심사할 필요가 줄어들게 된다.
Oklo의 공동 창업자 겸 CEO 제이콥 드윗(Jacob DeWitte)은 “이는 Oklo 팀의 노력과 NRC의 시의적절한 감독에 대한 의지를 보여준다”며, “최근 법안과 행정명령들은 청정하고 신뢰할 수 있는 에너지원으로서 원자력의 공급을 가속화할 것을 요구해 왔는데, 이번이 바로 그 방법이다. 중복되지 않는 현대화된 절차가 첨단 원자력이 빠르고 안전하게 확산될 수 있도록 하는 핵심 동력”이라고 말했다.
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Forwarded from 루팡
UBS, Bloom Energy, 매수(Buy) 의견과 105달러 목표주가 유지
이번 평가는 2025년 9월 25일, BFC Power가 와이오밍주 환경질부(Department of Environmental Quality)에 Bloom의 고체산화물연료전지(Solid Oxide Fuel Cell, SOFC)를 사용한 최대 900MW 규모의 시설 건설·운영 허가 신청을 제출한 직후 나왔다. 해당 시설은 Bloom의 Energy Server 6.5 장비를 기반으로 하며, 최대 100MW는 Energy Server 5.0 장비로부터 나올 수 있다.
체예네(Cheyenne) 인근 라라미 카운티에 계획된 해당 시설은 UBS 분석에 따르면 Crusoe와 Tallgrass가 추진하는 1.8GW AI 데이터센터 캠퍼스의 전략적 파트너십 일부로 보인다. 이 프로젝트는 최대 10GW까지 확장될 잠재력을 지니며, Tallgrass가 보유한 천연가스, 수자원, CO₂ 저장 자산을 활용할 예정이다.
Bloom Energy의 고체산화물 연료전지는 천연가스에서 추출한 수소와 공기 중 산소 간의 반응을 통해 전력을 생산한다. 연료전지는 연소 방식이 아니라 애노드에서 천연가스를 일산화탄소와 수소로 전환하며, 전해질 소재는 오직 산소 이온만 통과시켜 공기 중 다른 성분의 간섭을 막는다.
UBS는 Bloom Energy의 제품이 데이터센터로부터 수용이 확대되면서 추가 수주 가능성이 높다고 평가하며, 회사에 대해 긍정적인 전망을 유지했다. 또한, 해당 프로젝트가 진행될 경우 와이오밍에서 천연가스 사용량 증가로 인해 Kinder Morgan과 Williams Companies 같은 미드스트림 기업들도 수혜를 볼 것으로 예상했다.
이번 평가는 2025년 9월 25일, BFC Power가 와이오밍주 환경질부(Department of Environmental Quality)에 Bloom의 고체산화물연료전지(Solid Oxide Fuel Cell, SOFC)를 사용한 최대 900MW 규모의 시설 건설·운영 허가 신청을 제출한 직후 나왔다. 해당 시설은 Bloom의 Energy Server 6.5 장비를 기반으로 하며, 최대 100MW는 Energy Server 5.0 장비로부터 나올 수 있다.
체예네(Cheyenne) 인근 라라미 카운티에 계획된 해당 시설은 UBS 분석에 따르면 Crusoe와 Tallgrass가 추진하는 1.8GW AI 데이터센터 캠퍼스의 전략적 파트너십 일부로 보인다. 이 프로젝트는 최대 10GW까지 확장될 잠재력을 지니며, Tallgrass가 보유한 천연가스, 수자원, CO₂ 저장 자산을 활용할 예정이다.
Bloom Energy의 고체산화물 연료전지는 천연가스에서 추출한 수소와 공기 중 산소 간의 반응을 통해 전력을 생산한다. 연료전지는 연소 방식이 아니라 애노드에서 천연가스를 일산화탄소와 수소로 전환하며, 전해질 소재는 오직 산소 이온만 통과시켜 공기 중 다른 성분의 간섭을 막는다.
UBS는 Bloom Energy의 제품이 데이터센터로부터 수용이 확대되면서 추가 수주 가능성이 높다고 평가하며, 회사에 대해 긍정적인 전망을 유지했다. 또한, 해당 프로젝트가 진행될 경우 와이오밍에서 천연가스 사용량 증가로 인해 Kinder Morgan과 Williams Companies 같은 미드스트림 기업들도 수혜를 볼 것으로 예상했다.
Forwarded from 제약/바이오/미용 원리버 Oneriver
어제 트럼프 대통령과의 환상적인 협상으로 빅파마&바이오텍 - 그냥 바이오텍 급등ing
불확실성 점진적 해소로 바이오/헬스케어 섹터 훈풍 + 고용지표 발표로 금리인하 99%
불확실성 점진적 해소로 바이오/헬스케어 섹터 훈풍 + 고용지표 발표로 금리인하 99%
Forwarded from 파월
퀄컴, Arm과의 라이선스 분쟁에서 완전 승소
2025년 9월 30일, 미국 델라웨어 지방법원은 Qualcomm(퀄컴)과 Arm(암) 간의 라이선스 관련 소송에서 퀄컴의 승소를 확정했다고 발표했습니다. Arm이 퀄컴과 자회사 Nuvia를 상대로 제기한 아키텍처 라이선스 계약(ALA) 위반 주장과 재판 재진청구 모두 기각되었습니다.
이번 판결로 퀄컴 및 Nuvia가 Arm과의 라이선스 계약을 위반하지 않았으며, Nuvia 인수 시 획득한 CPU 기술도 퀄컴의 고유 라이선스 아래에서 정당하게 사용할 수 있음을 법원이 재확인했습니다.
퀄컴 법무팀은 “이번 판결로 퀄컴과 Nuvia는 완벽한 승리를 거뒀으며, 창의적 혁신의 권리가 인정받았다”고 밝혔습니다. Arm의 추가 재판 요구도 모두 부정됐습니다.
이번 결과는 퀄컴이 반도체 산업 혁신을 계속 이어갈 수 있는 법적 기반을 강화해주었으며, 장기적으로 Arm의 자체 제품보다 파트너사 제품 경쟁력 강화에 방해가 되는 행동에 대해 견제 효과도 기대됩니다.
한편 퀄컴은 Arm을 상대로 별도로 계약 위반, 고객 관계 방해, 혁신 방해 등의 내용으로 추가 소송을 진행 중이며, 2026년 3월 재판을 앞두고 있습니다.
https://investor.qualcomm.com/news-events/press-releases/news-details/2025/Qualcomm-Achieves-Complete-Victory-Over-Arm-in-Litigation-Challenging-Licensing-Agreements/default.aspx
#ARM #퀄컴 #QCOM
2025년 9월 30일, 미국 델라웨어 지방법원은 Qualcomm(퀄컴)과 Arm(암) 간의 라이선스 관련 소송에서 퀄컴의 승소를 확정했다고 발표했습니다. Arm이 퀄컴과 자회사 Nuvia를 상대로 제기한 아키텍처 라이선스 계약(ALA) 위반 주장과 재판 재진청구 모두 기각되었습니다.
이번 판결로 퀄컴 및 Nuvia가 Arm과의 라이선스 계약을 위반하지 않았으며, Nuvia 인수 시 획득한 CPU 기술도 퀄컴의 고유 라이선스 아래에서 정당하게 사용할 수 있음을 법원이 재확인했습니다.
퀄컴 법무팀은 “이번 판결로 퀄컴과 Nuvia는 완벽한 승리를 거뒀으며, 창의적 혁신의 권리가 인정받았다”고 밝혔습니다. Arm의 추가 재판 요구도 모두 부정됐습니다.
이번 결과는 퀄컴이 반도체 산업 혁신을 계속 이어갈 수 있는 법적 기반을 강화해주었으며, 장기적으로 Arm의 자체 제품보다 파트너사 제품 경쟁력 강화에 방해가 되는 행동에 대해 견제 효과도 기대됩니다.
한편 퀄컴은 Arm을 상대로 별도로 계약 위반, 고객 관계 방해, 혁신 방해 등의 내용으로 추가 소송을 진행 중이며, 2026년 3월 재판을 앞두고 있습니다.
https://investor.qualcomm.com/news-events/press-releases/news-details/2025/Qualcomm-Achieves-Complete-Victory-Over-Arm-in-Litigation-Challenging-Licensing-Agreements/default.aspx
#ARM #퀄컴 #QCOM
Qualcomm
Qualcomm Achieves Complete Victory Over Arm in Litigation Challenging Licensing Agreements
U.S. District Court confirms Qualcomm’s December 2024 jury trial victory and rejects Arm’s remaining claims. Final judgment entered in favor of Qualcomm and Nuvia. Outcome further validates strength of Qualcomm’s architecture license and right to innovate.…
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
✅ HBSC "삼성전자 2026년 상반기 HBM4 격차 줄인다, 유럽·중동 투자자들 관심 집중"
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=414388
낸드플래시에서는 하드디스크드라이브(HDD)의 공급이 부족해지며 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD)로 전환이 가속하고 있다. 2023년 전체 낸드플래시 수요의 18%만을 차지했던 eSSD는 2027년 그 비중이 40%로 늘어날 것으로 전망했다.
피터 리 씨티그룹 연구원은 “올해 4분기 D램의 전분기 대비 평균판매가격(ASP) 상승률을 종전 5%에서 12%로, 낸드플래시는 3%에서 6%로 상향 조정한다”고 밝혔다.
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=414388
비즈니스포스트
HBSC "삼성전자 내년 상반기 HBM4 격차 줄일 전망, 유럽·중동 투자자들 관심 집중"
HBSC "삼성전자 내년 상반기 HBM4 격차 줄일 전망, 유럽·중동 투자자들 관심 집중"
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
노무라증권) 하이닉스 목표주가 54만원, 삼성전자 12만3천원으로 상향: 예상치 못한 메모리 슈퍼사이클
HBM 시장에서 D램 업체 간 경쟁이 심화될 것이라는 시장의 우려가 있었습니다. 삼성이 2026년 엔비디아의 HBM 시장에 복귀할 가능성이 있기 때문입니다. 반면, 기존 서버용 D램, SSD 및 기타 제품에 대한 수요는 기존 서버 수요 회복에 힘입어 회복될 것으로 예상됩니다. 2022년 OpenAI가 ChatGPT를 출시한 이후, 미국 빅테크 기업들은 설비투자(capex) 계획을 수립하고 일반적으로 건설에 2년 이상 소요되는 추가 데이터 센터 셸을 확보해 왔습니다. 이들은 2025년 중반부터 2026년까지 투자를 크게 늘릴 것으로 예상됩니다. 그러나 수요 회복의 강도는 7월 말에 저희가 삼성, 하이닉스에 대한 보고서에서 제시했던 기존 예상을 크게 상회하는 것으로 보입니다.
빅테크 기업들이 AI 서버 투자를 빠르게 확대해 온 반면, 기존 서버 투자는 2023년에 전년 대비(y-y) 30% 감소했고 올해 들어서야 약 15% 확장을 시작했으며, 2026년에는 20-30% 증가할 것입니다.
결과적으로, 저희는 DDR4 및 DDR5와 같은 기존 서버 관련 메모리 수요가 2026년에 약 50% 성장할 것으로 예상하며, AI 및 기존 서버 모두에 사용되는 기업용 SSD(eSSD) 수요는 2026년에 거의 두 배가 될 것으로 전망합니다. 저희는 전체 낸드 수요의 약 40%를 차지하는 eSSD 수요가 2026년까지 100% 이상 성장하고, HDD 공급 부족으로 인해 기존 서버 및 데이터 센터로부터의 수요가 발생하여 낸드 비트 수요가 전년 대비 최소 50% 성장할 것으로 예상합니다. 이에 따라 재고 수준은 빠르게 감소할 것이고, 이전에 예상했던 것보다 가격 상승이 더 빠르게 일어날 것으로 예상합니다. 전반적으로 저희는 메모리 산업의 설비 투자가 이전 전망을 앞지를 것으로 예상합니다.
현재 40-50% 수준인 범용 D램의 영업이익률(OPM)은 2026년까지 이전 최고치(2017년 70%)에 근접할 것으로 예상됩니다. 낸드 영업이익률은 현재 손익분기점 수준에서 벗어나 2026년까지 30-40%의 이익률을 기록하며 호황 국면에 진입할 것으로 예상됩니다. 올해 HBM은 제조업체별로 30%에서 70% 사이로 양극화된 영업이익률을 보였습니다. 그러나 삼성의 HBM3E 12Hi 및 HBM4 12Hi 시장 진입으로 이 이익률 격차가 저희는 45-65%로 좁혀질 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 저희는 D램 산업의 역사적 평균을 초과하는 초고수익성을 예상합니다.
메모리 시장은 전례 없는 슈퍼사이클을 경험할 것이며, 이에 따라 삼성과 하이닉스의 목표주가(TP)를 각각 123,000원과 540,000원으로 상향 조정합니다.
HBM 시장에서 D램 업체 간 경쟁이 심화될 것이라는 시장의 우려가 있었습니다. 삼성이 2026년 엔비디아의 HBM 시장에 복귀할 가능성이 있기 때문입니다. 반면, 기존 서버용 D램, SSD 및 기타 제품에 대한 수요는 기존 서버 수요 회복에 힘입어 회복될 것으로 예상됩니다. 2022년 OpenAI가 ChatGPT를 출시한 이후, 미국 빅테크 기업들은 설비투자(capex) 계획을 수립하고 일반적으로 건설에 2년 이상 소요되는 추가 데이터 센터 셸을 확보해 왔습니다. 이들은 2025년 중반부터 2026년까지 투자를 크게 늘릴 것으로 예상됩니다. 그러나 수요 회복의 강도는 7월 말에 저희가 삼성, 하이닉스에 대한 보고서에서 제시했던 기존 예상을 크게 상회하는 것으로 보입니다.
빅테크 기업들이 AI 서버 투자를 빠르게 확대해 온 반면, 기존 서버 투자는 2023년에 전년 대비(y-y) 30% 감소했고 올해 들어서야 약 15% 확장을 시작했으며, 2026년에는 20-30% 증가할 것입니다.
결과적으로, 저희는 DDR4 및 DDR5와 같은 기존 서버 관련 메모리 수요가 2026년에 약 50% 성장할 것으로 예상하며, AI 및 기존 서버 모두에 사용되는 기업용 SSD(eSSD) 수요는 2026년에 거의 두 배가 될 것으로 전망합니다. 저희는 전체 낸드 수요의 약 40%를 차지하는 eSSD 수요가 2026년까지 100% 이상 성장하고, HDD 공급 부족으로 인해 기존 서버 및 데이터 센터로부터의 수요가 발생하여 낸드 비트 수요가 전년 대비 최소 50% 성장할 것으로 예상합니다. 이에 따라 재고 수준은 빠르게 감소할 것이고, 이전에 예상했던 것보다 가격 상승이 더 빠르게 일어날 것으로 예상합니다. 전반적으로 저희는 메모리 산업의 설비 투자가 이전 전망을 앞지를 것으로 예상합니다.
현재 40-50% 수준인 범용 D램의 영업이익률(OPM)은 2026년까지 이전 최고치(2017년 70%)에 근접할 것으로 예상됩니다. 낸드 영업이익률은 현재 손익분기점 수준에서 벗어나 2026년까지 30-40%의 이익률을 기록하며 호황 국면에 진입할 것으로 예상됩니다. 올해 HBM은 제조업체별로 30%에서 70% 사이로 양극화된 영업이익률을 보였습니다. 그러나 삼성의 HBM3E 12Hi 및 HBM4 12Hi 시장 진입으로 이 이익률 격차가 저희는 45-65%로 좁혀질 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 저희는 D램 산업의 역사적 평균을 초과하는 초고수익성을 예상합니다.
메모리 시장은 전례 없는 슈퍼사이클을 경험할 것이며, 이에 따라 삼성과 하이닉스의 목표주가(TP)를 각각 123,000원과 540,000원으로 상향 조정합니다.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
미즈호) AI 인프라에 대한 기하급수적인 투자
1. 거대 기술 기업(Mega Cap Tech)들은 초지능(super-intelligence) 경쟁에서 우위를 점하기 위해 최첨단 모델(frontier models)을 훈련시키고자 엄청난 속도로 인프라를 구축하며, 완전한 시장 선점 경쟁에 돌입했습니다.
2. 기업들은 폭발적으로 증가하는 수요에 대응하고 있습니다: Google은 5월 I/O 컨퍼런스 시점부터 7월 2025년 2분기 실적 발표 시점까지 처리된 토큰의 양이 두 배로 증가했다고 밝혔습니다.
1. 거대 기술 기업(Mega Cap Tech)들은 초지능(super-intelligence) 경쟁에서 우위를 점하기 위해 최첨단 모델(frontier models)을 훈련시키고자 엄청난 속도로 인프라를 구축하며, 완전한 시장 선점 경쟁에 돌입했습니다.
2. 기업들은 폭발적으로 증가하는 수요에 대응하고 있습니다: Google은 5월 I/O 컨퍼런스 시점부터 7월 2025년 2분기 실적 발표 시점까지 처리된 토큰의 양이 두 배로 증가했다고 밝혔습니다.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
도이체방크) AI버블이 있다고 말하는 '버블'은 터졌습니다.
Google 트렌드에 따르면 'AI 버블'에 대한 웹 검색량은 지난 한 달간 급감했습니다. 검색량은 2025년 8월 21일에 정점을 찍었는데, 이는 MIT의 AI 투자 수익률 관련 보고서와 OpenAI CEO 샘 알트먼의 "투자자 과열" 발언 이후 '매그니피센트 7' 기술주가 3.8% 하락한 시점이었습니다. 이후 전 세계 검색량은 정점 대비 15% 수준으로 감소했습니다.
언론 기사와 Reddit 게시물에 대한 분석도 비슷한 경향을 보입니다:
1) 언론 분석: 기술 기사에서 AI 투자에 대한 우려는 8월 마지막 주에 10점 만점에 7.3점으로 최고조에 달했다가 5.1점으로 하락했습니다.
2) Reddit 분석: 주요 기술 및 금융 서브레딧에서 'AI 버블'을 언급한 게시물 수도 8월에 정점을 찍은 후 감소했습니다.
버블의 역사적 패턴과 특징
버블은 깔끔한 선형 과정이 아니며, 여러 차례의 급등과 급락을 반복하며 팽창합니다.
1) 닷컴 버블: 2000년 3월 정점에 도달하기 전 5년 동안 나스닥 지수는 10% 이상의 등락을 7번이나 반복했습니다. 1998년 11월, 마이클 머피와 같은 투자자가 "심각한 버블"이라고 경고했을 때 나스닥은 2,000 미만이었지만, 그 후 16개월 동안 5,000 이상으로 치솟은 후에야 붕괴했습니다.
2) 붕괴 과정: 닷컴 버블 붕괴 시 나스닥 지수는 10주 만에 3분의 1 이상 하락했다가 손실의 3분의 2를 회복한 후, 톱니바퀴 형태로 하락하여 2002년 10월에 고점 대비 78%의 손실을 기록했습니다.
3) 버블의 수명: 버블의 수명은 다양해서, 남해 거품 사건은 7개월 만에 끝났지만 닷컴 버블은 5년 동안 지속되었습니다.
'AI 버블'에 대한 버블붕괴의 네 가지 이유
AI가 할 수 있는 것과 할 수 없는 것에 대한 새로운 현실주의
1. 8월에 있었던 OpenAI의 큰 기대를 모았던 GPT-5 출시는 실망으로 끝났습니다. 암시되었던 범용 인공지능(AGI)의 단초를 보여주기보다는 약간 개선된 사용자 경험을 제공하는 데 그쳤습니다. 기대가 현실을 앞질렀고 기준점이 이동했습니다. 18개월 전이었다면 놀라움을 자아냈을 기능들이 이제는 무덤덤한 반응을 얻었습니다.
2. 앞으로 다가올 인프라 병목 현상
AI의 확산은 이전의 어떤 기술보다 빨랐습니다. ChatGPT는 두 달 만에 1억 명의 사용자를 확보했고, 현재 연말까지 주간 사용자 10억 명을 향해 가고 있습니다. 기본 토대는 마련되었고 소비자가 사용하기 쉽습니다. 그러나 기업이 이를 대규모로 사용할 수 있을 때 비로소 성과를 거둘 수 있으며, 이는 칩, 데이터 센터, 에너지로 구성된 역사상 가장 복잡한 인프라를 구축하고 자금을 조달하는 데 달려 있습니다.
3. 구현은 시스템에 달려 있다
새로운 기술 자체만으로는 충분하지 않습니다. 그것을 구현하는 힘든 과정이 남아 있습니다. 여기에는 직원들이 실제로 사용하는 잘 관리되는 기업 시스템에 통합하는 것이 포함됩니다. 실질적인 금전적 가치가 어디에서 나올지에 대한 증거는 아직 나타나고 있는 중입니다.
4. 인간 심리: "그다지 감명 깊지 않네"
많이 인용되는 가트너 하이프 사이클(Gartner hype cycle)에 반영된 신기술에 대한 필연적인 반응이 있습니다: 혁신, 부풀려진 기대, 환멸, 계몽, 그리고 마지막으로 새로운 생산성. 현실에서는 이러한 단계들이 겹치고 요동치며, 과열 기간에 이어 현실 점검이 뒤따르고, 그 후에 사이클이 재개됩니다. 초기 인류도 아마 바퀴에 대해 같은 반응을 보였을 것입니다.
시장 타이밍과 투자 전략
시장 타이밍을 맞추는 것이 매우 어렵습니다. S&P 500의 경기조정 주가수익비율(CAPE)이 역사적으로 높은 수준에 근접하고 있다는 경고 신호도 있습니다. 레이 달리오와 데이비드 아인혼 같은 저명한 투자자들도 버블과 가치 파괴 가능성에 대해 경고했습니다.
그럼에도 불구하고, 장기적으로 시장에 머무는 것이 중요합니다. 1996년 초에 10,000달러를 투자했다면 2025년 6월 말에는 170,000달러 이상이 되었겠지만, 수익률이 가장 좋았던 10일을 놓쳤다면 그 가치는 절반 이하로 줄어들었을 것입니다. 실제로 수익률이 가장 좋았던 날들과 나빴던 날들은 종종 근접한 시기에 발생했습니다.
Google 트렌드에 따르면 'AI 버블'에 대한 웹 검색량은 지난 한 달간 급감했습니다. 검색량은 2025년 8월 21일에 정점을 찍었는데, 이는 MIT의 AI 투자 수익률 관련 보고서와 OpenAI CEO 샘 알트먼의 "투자자 과열" 발언 이후 '매그니피센트 7' 기술주가 3.8% 하락한 시점이었습니다. 이후 전 세계 검색량은 정점 대비 15% 수준으로 감소했습니다.
언론 기사와 Reddit 게시물에 대한 분석도 비슷한 경향을 보입니다:
1) 언론 분석: 기술 기사에서 AI 투자에 대한 우려는 8월 마지막 주에 10점 만점에 7.3점으로 최고조에 달했다가 5.1점으로 하락했습니다.
2) Reddit 분석: 주요 기술 및 금융 서브레딧에서 'AI 버블'을 언급한 게시물 수도 8월에 정점을 찍은 후 감소했습니다.
버블의 역사적 패턴과 특징
버블은 깔끔한 선형 과정이 아니며, 여러 차례의 급등과 급락을 반복하며 팽창합니다.
1) 닷컴 버블: 2000년 3월 정점에 도달하기 전 5년 동안 나스닥 지수는 10% 이상의 등락을 7번이나 반복했습니다. 1998년 11월, 마이클 머피와 같은 투자자가 "심각한 버블"이라고 경고했을 때 나스닥은 2,000 미만이었지만, 그 후 16개월 동안 5,000 이상으로 치솟은 후에야 붕괴했습니다.
2) 붕괴 과정: 닷컴 버블 붕괴 시 나스닥 지수는 10주 만에 3분의 1 이상 하락했다가 손실의 3분의 2를 회복한 후, 톱니바퀴 형태로 하락하여 2002년 10월에 고점 대비 78%의 손실을 기록했습니다.
3) 버블의 수명: 버블의 수명은 다양해서, 남해 거품 사건은 7개월 만에 끝났지만 닷컴 버블은 5년 동안 지속되었습니다.
'AI 버블'에 대한 버블붕괴의 네 가지 이유
AI가 할 수 있는 것과 할 수 없는 것에 대한 새로운 현실주의
1. 8월에 있었던 OpenAI의 큰 기대를 모았던 GPT-5 출시는 실망으로 끝났습니다. 암시되었던 범용 인공지능(AGI)의 단초를 보여주기보다는 약간 개선된 사용자 경험을 제공하는 데 그쳤습니다. 기대가 현실을 앞질렀고 기준점이 이동했습니다. 18개월 전이었다면 놀라움을 자아냈을 기능들이 이제는 무덤덤한 반응을 얻었습니다.
2. 앞으로 다가올 인프라 병목 현상
AI의 확산은 이전의 어떤 기술보다 빨랐습니다. ChatGPT는 두 달 만에 1억 명의 사용자를 확보했고, 현재 연말까지 주간 사용자 10억 명을 향해 가고 있습니다. 기본 토대는 마련되었고 소비자가 사용하기 쉽습니다. 그러나 기업이 이를 대규모로 사용할 수 있을 때 비로소 성과를 거둘 수 있으며, 이는 칩, 데이터 센터, 에너지로 구성된 역사상 가장 복잡한 인프라를 구축하고 자금을 조달하는 데 달려 있습니다.
3. 구현은 시스템에 달려 있다
새로운 기술 자체만으로는 충분하지 않습니다. 그것을 구현하는 힘든 과정이 남아 있습니다. 여기에는 직원들이 실제로 사용하는 잘 관리되는 기업 시스템에 통합하는 것이 포함됩니다. 실질적인 금전적 가치가 어디에서 나올지에 대한 증거는 아직 나타나고 있는 중입니다.
4. 인간 심리: "그다지 감명 깊지 않네"
많이 인용되는 가트너 하이프 사이클(Gartner hype cycle)에 반영된 신기술에 대한 필연적인 반응이 있습니다: 혁신, 부풀려진 기대, 환멸, 계몽, 그리고 마지막으로 새로운 생산성. 현실에서는 이러한 단계들이 겹치고 요동치며, 과열 기간에 이어 현실 점검이 뒤따르고, 그 후에 사이클이 재개됩니다. 초기 인류도 아마 바퀴에 대해 같은 반응을 보였을 것입니다.
시장 타이밍과 투자 전략
시장 타이밍을 맞추는 것이 매우 어렵습니다. S&P 500의 경기조정 주가수익비율(CAPE)이 역사적으로 높은 수준에 근접하고 있다는 경고 신호도 있습니다. 레이 달리오와 데이비드 아인혼 같은 저명한 투자자들도 버블과 가치 파괴 가능성에 대해 경고했습니다.
그럼에도 불구하고, 장기적으로 시장에 머무는 것이 중요합니다. 1996년 초에 10,000달러를 투자했다면 2025년 6월 말에는 170,000달러 이상이 되었겠지만, 수익률이 가장 좋았던 10일을 놓쳤다면 그 가치는 절반 이하로 줄어들었을 것입니다. 실제로 수익률이 가장 좋았던 날들과 나빴던 날들은 종종 근접한 시기에 발생했습니다.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
결론적으로 요약하면, AI버블에 대한 논의는 급감하고 있다.
일부 지표상으로 S&P500에 버블이 끼고 있다는 경고가 보이고 있다.
그런데 너가 뭘 할 수 있는데? 괜히 버블이 무섭다고 투자를 포기하는 것 보다, 그냥 꾸준히 시장에 자금을 묻어두는게 훨씬 낫다.
일부 지표상으로 S&P500에 버블이 끼고 있다는 경고가 보이고 있다.
그런데 너가 뭘 할 수 있는데? 괜히 버블이 무섭다고 투자를 포기하는 것 보다, 그냥 꾸준히 시장에 자금을 묻어두는게 훨씬 낫다.
Forwarded from [한투 선진국] 최보원
S&P500, 나스닥 지수는 전일대비 0.4%, 0.3% 상승. 셧다운 돌입, 부진한 고용지표 발표로 장초반 미국 주요 지수는 일제히 하락 출발. 반면 고용 부담이 기준금리 인하 기대감으로 연결되며 미국 주요 지수는 상승 전환에 성공. 사상 최고치도 경신
업종별로는 상대적으로 부진했던 헬스케어와 유틸리티가 3.0%, 0.9% 상승. 부진했던 고용 지표에도 대형 기업들의 실적 개선 기대감 반영되며 IT와 경기소비재 업종도 0.7% 씩 상승. 테슬라가 전일대비 3.3% 상승했고, 추가 기준금리 인하 기대감도 긍정적으로 작용. 반면 소재, 금융 업종은 1.2%, 0.9% 하락
30년물 모기지 금리가 6.46%까지 높아지며 모기지 신청건수가 감소. ADP 비농업고용은 3.2만건 감소하며 예상치를 크게 하회. 이전치 대비로도 감소폭 확대되며 고용 약화 부담 심화
ISM 제조업 PMI는 예상보다 양호하게 발표됐으나, 고용 지표와 연준 정책 방향성에 초점 맞춰지며 미국 2년물, 10년물 국채금리 하락, 달러 강세 압력 약화. 10월 추가 기준금리 인하 확률은 99%까지 높아졌고, 12월 추가 인하 확률도 89.1%까지 확대
필라델피아 반도체 지수는 2.1% 상승. 대표 반도체 기업들의 상승세 지속. 엔비디아가 0.4% 상승. 브로드컴, TSMC, ASML은 1.1%, 3.3%, 3.6% 상승. 램리서치와 마이크론이 6.6%, 8.9% 상승
THE AES, 바이오젠이 16.7%, 10.1% 상승. 아스트라제네카, 써모피셔도 9.96%, 9.4% 상승. 슈퍼 마이크로 컴퓨터 중심으로도 반발 매수세 유입되며 9.3% 상승. 반면 코테르바, 메르카도리브레는 9.1%, 6.9% 하락. 뉴스, FMC도 6.0%, 5.7% 하락
업종별로는 상대적으로 부진했던 헬스케어와 유틸리티가 3.0%, 0.9% 상승. 부진했던 고용 지표에도 대형 기업들의 실적 개선 기대감 반영되며 IT와 경기소비재 업종도 0.7% 씩 상승. 테슬라가 전일대비 3.3% 상승했고, 추가 기준금리 인하 기대감도 긍정적으로 작용. 반면 소재, 금융 업종은 1.2%, 0.9% 하락
30년물 모기지 금리가 6.46%까지 높아지며 모기지 신청건수가 감소. ADP 비농업고용은 3.2만건 감소하며 예상치를 크게 하회. 이전치 대비로도 감소폭 확대되며 고용 약화 부담 심화
ISM 제조업 PMI는 예상보다 양호하게 발표됐으나, 고용 지표와 연준 정책 방향성에 초점 맞춰지며 미국 2년물, 10년물 국채금리 하락, 달러 강세 압력 약화. 10월 추가 기준금리 인하 확률은 99%까지 높아졌고, 12월 추가 인하 확률도 89.1%까지 확대
필라델피아 반도체 지수는 2.1% 상승. 대표 반도체 기업들의 상승세 지속. 엔비디아가 0.4% 상승. 브로드컴, TSMC, ASML은 1.1%, 3.3%, 3.6% 상승. 램리서치와 마이크론이 6.6%, 8.9% 상승
THE AES, 바이오젠이 16.7%, 10.1% 상승. 아스트라제네카, 써모피셔도 9.96%, 9.4% 상승. 슈퍼 마이크로 컴퓨터 중심으로도 반발 매수세 유입되며 9.3% 상승. 반면 코테르바, 메르카도리브레는 9.1%, 6.9% 하락. 뉴스, FMC도 6.0%, 5.7% 하락