뉴욕 제조업 지수에 응답한 기업에 따르면 기업 활동이 12월 들어 감소. 종합 지수는 -3.9 기록해 예상치 10을 크게 하회

신규주문(new order) 보합 유지한 반면 출하(shipment)는 감소. 납품 시간(delivery time)은 단축되었고 재고(inventory)는 증가

고용(employment)은 소폭 증가했고 지불가격(price paid)는 소폭 하락했지만 여전히 높은 수준

내년 5월에 임기가 끝나는 제롬 파월 미국 연방준비제도(연준) 의장을 이을 후보 중 한명으로 거론되고 있는 크리스토퍼 월러 현 연준 이사가 도널드 트럼프 미국 대통령과 만날 예정이라고 16일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)이 보도했다.

이 신문은 소식통을 인용해 트럼프 대통령이 월러 이사를 면접할 예정이라고 보도했다.

트럼프 대통령은 지난주 케빈 워시 전 연준 이사를 만난 후 그가 가장 유력한 후보라고 밝혔다.

https://n.news.naver.com/article/014/0005450054

Bank of America: Run-it-hot

- 경기 과열 상태로 유지 하겠다는 믿음에 기반한 낙관론이 '21년 8월 이후 최고 수준. 주식과 원자재에 대한 투자 비중은 '22년 2월 이후 최고치.

#INDEX

UBS
26 US Stocks for 2026

───── ✦ ─────
서화백의그림놀이(@easobi)
• UBS 리서치 팀이 선정한 2026년 최고의 확신(Highest Conviction) 매수 추천 종목 26개를 소개함.
• 컨센서스 대비 차별화된 뷰, UBS의 독자적인 데이터 소스(Evidence Lab 등), 목표주가 상향 여력 등을 기준으로 선정함.

💰 주요 선정 종목 및 투자 포인트 (알파벳 순)

1. 헬스케어 & 바이오
• Acadia Pharmaceuticals (ACAD): 기존 약물 성장 및 알츠하이머 정신증 임상 성공 시 업사이드 기대.
• Danaher (DHR): 바이오프로세싱 장비 역풍 해소 및 진단 부문 모멘텀.
• UnitedHealth Group (UNH): 2027년 두 자릿수 성장 복귀 전망 및 저평가 매력.

2. 테크 & 커뮤니케이션 (AI/데이터)
• Amazon (AMZN): AWS 성장 가속화, 전자상거래 마진 확대, 광고 매출 증가로 강력한 용수철(coiled spring) 효과 기대.
• Arista Networks (ANET): AI 인프라 수요가 매출 추정치에 충분히 반영되지 않음, 재평가 기대.
• Cisco Systems (CSCO): AI 주문 증가 및 캠퍼스 교체 주기 도래로 매출 성장 목표 초과 달성 전망.
• Snowflake (SNOW): AI 도입을 위한 데이터 현대화 수요 증가의 수혜.
• Texas Instruments (TXN): 설비 투자 사이클 종료에 따른 현금 흐름 개선 및 시장 점유율 회복.
• SS&C Technologies (SSNC): 유기적 성장 및 자사주 매입 확대.

3. 금융
• Capital One (COF): Discover 인수로 결제 네트워크 시너지 및 재평가 기대.
• Marsh McLennan (MMC): 유기적 성장 안정화 및 Thrive 프로그램을 통한 마진 확대.
• S&P Global (SPGI): 신용평가 부문 호조 및 AI 데이터 기회.
• TPG Inc (TPG): 사모펀드 및 크레딧 부문의 높은 성장 잠재력. 서화백의그림놀이(@easobi)

4. 소비재 & 유통
• Deckers Outdoor (DECK): HOKA 브랜드의 고성장 지속 및 저평가 상태.
• Lowe's (LOW): 주택 개량 시장 회복 시 점유율 확대 및 이익 개선 전망.
• PepsiCo (PEP): 매출 성장 회복 및 비용 절감을 통한 이익 증가 기대.
• Sysco (SYY): 영업 인력 확충 효과 및 경쟁사 대비 우위 확보.

5. 산업재 & 에너지 & 유틸리티
• Alliant Energy (LNT): 데이터센터 전력 수요 급증에 따른 성장 잠재력 저평가.
• American Tower (AMT): 모바일 데이터 사용량 증가 및 밸류에이션 매력.
• Deere & Co (DE): 2026년 실적 바닥 통과 후 2027년 회복 사이클 진입 예상.
• General Motors (GM): 규제 완화 및 믹스 개선으로 북미 마진 8~10% 회복 전망.
• Johnson Controls (JCI): 구조적 마진 개선 및 데이터센터 등 신성장 동력.
• Woodward (WWD): 항공우주 애프터마켓 성장 및 산업 부문 수익성 개선.
• Linde (LIN): 산업 수요 안정화 및 2026년 EPS 성장 가속화 기대.
• Nextpower (NXT): 태양광 트래커 시장 리더, 세액 공제 혜택 및 M&A 여력.
• Ovintiv (OVV): 자산 인수 및 매각을 통한 포트폴리오 최적화 및 저평가 해소.

───── ✦ ─────
📈 실적 및 밸류에이션 전망 (2025~2027)
• 본 리포트는 26개 개별 종목에 대한 상세 실적 추정치를 포함하고 있음.
• 매출 및 이익: 대부분의 선정 종목에 대해 2026년 이후 매출 성장 가속화와 영업이익률 개선을 전망함 (예: Amazon AWS 20% 성장, GM 마진 8%대 회복 등).
• 밸류에이션 (PER/PBR): 현재 주가가 회사의 성장 잠재력이나 이익 개선 사이클을 충분히 반영하지 못하고 있다고 판단함 (예: PepsiCo의 밸류에이션 할인, Cisco의 낮은 PER 등). 서화백의그림놀이(@easobi)
• 변화된 관점: 과거 대비 더 긍정적인 전망을 제시하며, 특히 AI 인프라, 금리 인하 수혜, 산업 사이클 회복 등의 테마가 2026년 실적을 견인할 것으로 분석함.

26 Stocks for 2026E, UBS Buy-rated stocks with high conviction

📊 배런스가 2026년 투자 지도를 완전히 바꿔버림.

3년 동안 매년 20%씩 올랐던 S&P500, 이제 P/E 22배에 도달.

역사적으로 이 구간에서 이후 3년 평균 수익률은 5~7%에 그쳤던만큼 조심하는게 맞는 상황.

💡 월가가 주목하는 변화의 신호는?

배런스가 2026년 추천 종목을 발표했는데, 그 구성이 예사롭지 않습니다.

10개 종목 중 대부분이 2025년 시장 수익률을 밑돌았던 주식들입니다. P/E는 6배(컴캐스트)부터 29배(아마존)까지 분포하고 있고요.

배런스는 2025년 선정 10개 종목이 모더나를 제외하고 모두 시장 수익을 크게 상회했을만큼 상당한 적중률을 보이고 있습니다.

물론 2026년 예측이 맞을지는 아무도 모릅니다. 하지만 밸류에이션 정상화 국면에서 저평가 자산을 찾는 프레임워크는 유효합니다.

특히 3년간 빅테크만 쫓아온 투자자라면, 이 리스트는 포트폴리오 재조정의 출발점이 될 수 있다고 봅니다.

배런스가 제시하는 변곡점 투자의 핵심 기업과 구조적으로 저평가된 기업 10선.

https://themiilk.com/articles/a2b879698

미 하원, 빅테크 인프라 허가 간소화 법안 'SPEED Act' 절차적 투표 통과 (House Advances SPEED Act to Ease Big Tech Permits)

- 미 하원은 OpenAI, 메타, 마이크로소프트 등 빅테크 기업들이 지지하는 'SPEED Act'의 절차적 투표를 찬성 215표 대 반대 209표로 통과시킴
- 이 법안은 AI 인프라 구축 및 반도체 생산 가속화를 위해 연방 허가 절차(NEPA)를 대폭 개혁하는 것을 골자로 하며, 이번 주 내 최종 표결이 예상

1. 입법 진행 상황:
- 절차적 관문 통과: 화요일 하원 본회의에서 찬성 215 대 반대 209의 근소한 차이로 절차적 투표 가결
- 초당적 발의: 하원 천연자원위원장 브루스 웨스터맨(공화)과 제라드 골든(민주) 의원 공동 발의

2. 법안 핵심 내용 (NEPA 개혁):
- 규제 완화: 1969년 제정된 국가환경정책법(NEPA)의 환경 검토 의무를 완화하여 프로젝트 승인 속도 향상
- 소송 제한: 허가 결정에 대한 소송 제기 가능 기간(공소시효)을 기존 6년에서 150일로 대폭 단축하여 장기 지연 방지
- 골든 수정안(Golden Amendment):** 대통령이 에너지 프로젝트 허가를 임의로 취소하지 못하도록 제한하는 조항 포함 (트럼프 전 대통령의 해상 풍력 허가 취소 사례 방지 목적)

3. 주요 쟁점 및 갈등:
- 업계 및 지지측: 중국과의 AI 패권 경쟁 승리 및 전력망 현대화를 위해 신속한 인프라 구축 필수 (OpenAI, 데이터 센터 연합 등 지지)
- 정치적 난관: 공화당 내 강경파인 '프리덤 코커스(Freedom Caucus)'는 골든 수정안 삭제를 요구하며 부결 위협, 민주당 환경파는 환경 보호 약화 우려로 반대

https://www.cnbc.com/2025/12/16/ai-congres-permitting-speed-act.html

워너 브라더스 디스커버리(Warner Bros. Discovery Inc.)가 파라마운트 스카이댄스(Paramount Skydance Corp.)의 적대적 인수 제안을 자금 조달 방식과 조건 문제로 거절할 계획

워너 브라더스 이사회는 파라마운트가 제시한 인수 조건보다 넷플릭스(Netflix Inc.)와 이미 체결된 기존 합의가 더 높은 가치와 확실성, 유리한 조건을 제공한다고 판단한 것으로 알려짐

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-16/warner-bros-said-to-prep-paramount-rejection-on-funding-terms

애플(AAPL, Financials)은 2026년에 스마트폰 판매에 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다. 애플은 메모리 칩 부족으로 부품 가격이 상승하고 주요 브랜드의 생산 계획에 차질이 생기면서 전 세계 스마트폰 판매량이 내년에 2.1% 감소할 것으로 전망하고 있습니다. 카운터포인트는 애플의 아이폰 출하량이 2026년에 2.2% 감소할 것으로 예측하는데, 이는 사업 비용 증가와 주요 지역에서 스마트폰 교체 주기가 길어지고 있다는 점을 이유로 들고 있습니다.


https://finance.yahoo.com/news/smartphone-shipments-seen-falling-2026-153013307.html?guccounter=1&guce_referrer=aHR0cHM6Ly93d3cuZ29vZ2xlLmNvbS91cmw_cT1odHRwcyUzQSUyRiUyRmZpbmFuY2UueWFob28uY29tJTJGbmV3cyUyRnNtYXJ0cGhvbmUtc2hpcG1lbnRzLXNlZW4tZmFsbGluZy0yMDI2LTE1MzAxMzMwNy5odG1sJnNhPVUmdmVkPTJhaFVLRXdqRXZKYmJtTU9SQXhWUXNsWUJIZHZGSmFnUXhmUUJLQUI2QkFnSEVBRSZ1c2c9QU92VmF3Mk1yVGFfTlZZUHV4ZWV1alYtOUtHSQ&guce_referrer_sig=AQAAAAVl16liGENn7Fqw9GVn8KQP6birYdvwU8LQgFI-lULa67kqlkSgKbD_UOyLqlenQO6gAIdd_dIu7MEPv-OwDNC2HGco_6v0caF8nmMXqbMeOd7qMzqio7qvyJuBF6H9EnDDiPS4-zXao1SvQBzi-DZQov_fEgzMhugLXDYirzkh

캐롤라인 레빗 백악관 대변인은 이날 폭스뉴스 인터뷰에서 "트럼프 대통령은 앞으로 올 것에 대해 얘기할 것"이라며 "그가 자주 말하듯 최고는 아직 오지 않았다. 따라서 그는 지난 1년간 그의 역사적 성과에 대해 연설할 것이며, 크리스마스 시즌이 다가오면서 새해에 이뤄질 몇몇 정책도 미리 공개할 수 있다"고 설명했다.

트럼프 "17일 밤 대국민연설"…지지율 하락 속 메시지 주목
- 백악관 "1년간 역사적 성과 말하고, 몇몇 내년 정책 공개 가능"
- 국정수행 지지율, 최저수준으로 떨어져…경제 분야 지지율 급락
https://n.news.naver.com/article/001/0015799636?sid=104

테슬라 신고가

일론 머스크, 테슬라 '강력한 4세대 AI 칩 생산 중'

https://naver.me/xAABXgYA

"테슬라, 완전 무인 로보택시 실험 중"…머스크, 공식 확인

https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1691221

"최초 조만장자 나오나"…일론 머스크 자산 995조원 돌파

https://www.imaeil.com/page/view/2025121607270408942

테슬라, 2027년 독일에서 배터리 셀 생산 계획 $TSLA

베를린 기가팩토리에서 연간 쵝대 8GWh 배터리 셀을 생산할 수 있는 시설을 마련 중이며 총 투자액은 €1.0B. 현재는 독일은 배터리 팩 조립만 수행하는 구조로 독일 현지에 셀 공장을 지어 수직 통합 공급망을 갖추려고 함