마이크론(MU US) 실적발표: 시간 외 +6%

이 회사의 발표에 의하면 주당순이익(EPS)은  $4.78이고 매출은  $13.64B이었다. Investing.com의 애널리스트들 예상치-기대치-전망치 조사에 의하면 EPS는 $3.94이고 매출은  $12.83B이었다.
실적 발표이후 마이크론 테크놀로지 주식은 6.06% 상승하여 $239.32에 거래되었다.

https://kr.investing.com/news/earnings/article-1759300

미국 마이크론이 2026회계연도 1분기(2025년 9~11월)에 컨센서스(증권사 추정치 평균)를 웃도는 '깜짝 실적'을 공개했다. 실적 발표 이후 시간외거래에서 6.6%대 상승세를 기록 중이다.

마이크론은 17일(현지 시간) 2026회계연도 1분기에 매출 136억4000만달러, 조정 주당순이익(EPS) 4.78달러를 기록했다고 발표했다. 매출과 EPS 모두 컨센서스(매출 129억5000만달러, EPS 3.95달러)보다 컸다.

2026회계연도 2분기(2025년 12월~2026년 2월)에 대한 회사 공식 실적 전망치(가이던스)도 컨센서스를 크게 웃돌았다. 매출 가이던스는 183~191억달러로 컨센서스인 143억8000만달러를 크게 웃돌고, EPS도 8.42달러로 컨센서스인 4.71달러보다 크다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005225994

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2025년 12월 18일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 마이크론이 예상 두 배에 달하는 다음 분기 매출 가이던스를 제시했습니다.

(2) 미 사모펀드가 오라클의 100억달러 미시간 데이터센터 사업에 참여하지 않기로 했습니다.

(3) 차기 Fed 의장 레이스에서 밀린 월러가 인하를 서두르지 않을 것이라고 말했습니다.

K200 야간선물 등락률, -1.87% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,475.41원 (+0.81원)
테더 1,496.00원

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12/17 미 증시, 오라클로 인한 반도체 기업 중심으로 하락

미 증시는 아마존(-0.58%)과 OpenAI 협력 등 개별 요인에 힘입어 상승 출발. 그러나 곧바로 지난 주에 이어 오라클(-5.40%)의 데이터센터를 둘러싼 우려가 재 부각되자 반도체 등 AI 관련 테마주를 중심으로 하락. 특히 시장 전반의 침체보다 반도체 등 AI 관련 일부 업종의 하락일 뿐 월러 연준이사의 비둘기파적인 발언으로 금융, 제약, 필수 소비재등은 견조한 모습을 보여 다우는 제한적인 하락을 보이는 차별화가 진행(다우 -0.47%, 나스닥 -1.81%, S&P500 -1.16%, 러셀2000 -1.07%, 필라델피아 반도체 지수 -3.78%)


*변화요인: 오라클, 아마존-OpenAI, 월러 연준이사

지난주 일부 언론을 통해 오라클(-5.40%)이 일부 데이터센터 완공 시점을 2027년에서 2028년으로 연기했다는 소식이 전해지며 AI 인프라 확장에 대한 병목 우려가 확산. 이런 가운데 오늘은 오라클이 미시간주에 계획된 100억 달러 규모의 데이터센터 프로젝트에서 주요 파트너였던 블루아울 캐피털과의 자금 협력이 결렬되었다는 소식이 전해짐. 부채 급증 등 오라클의 재무 리스크에 대한 우려가 유입된 점이 영향. 오라클은 새로운 파트너와의 협상이 진행 중이라고 해명했으나 블루아울과의 결렬을 확인시켜준 모습

이 결과 AI 산업 전반에 인프라 병목 현상과 수익성 논란을 불러오며 반도체 기업들의 하락을 부추김. 주목할 부분은 과거 자본지출 확대를 무조건적 호재로 보던 시장이, 이제는 지출로 인한 부채 증가와 건설 지연 리스크 등 투자 효율성에 더 주목하기 시작했다는 점. 이는 AI 산업 투자의 색깔이 단순 확장 중심에서 효율성 검증 단계로 변했음을 시사해 종목의 옥석 가리기가 진행될 것으로 판단.

한편, 아마존(-0.58%)은 OpenAI에 100억 달러를 투자하기 위한 협상을 진행 중이며, 이번 계약의 핵심 조건은 OpenAI가 아마존의 자체 AI 칩인 '트레이니움'을 사용하는 것. 양사는 이미 지난 11월 AWS 인프라 공급을 위한 380억 달러 규모의 계약을 체결했으나, 당시에는 엔비디아 칩 기반의 서비스가 중심. 이번 투자가 성사될 경우 OpenAI는 아마존의 최신 칩을 이용하고 아마존은 자체 칩의 경쟁력을 입중하는 전환점을 마련

이에 시장은 기존 AI 칩 시장을 주도하던 엔비디아(-3.81%)와 브로드컴(-4.48%)에 직접적인 매출 점유율 하락 부담을 줄 것으로 전망. 특히 아마존이 트레이니움 칩 사용 시 훈련 비용을 최대 50%까지 절감할 수 있다고 강조함에 따라, AI 인프라 시장에서 '탈 엔비디아' 가속화와 함께 하드웨어 공급망 다변화가 본격화될 것으로 평가.

결국 AI 산업이 진화하며 하드웨어에서 소프트웨어를 비롯한 서비스 기업으로 전환되어가는 과정을 보이고 있으며, 하드웨어 산업 내에서도 효율성, 경쟁 확대 등에 주목하며 개별 종목군들의 변동성이 확대되는 경향. 더 나아가 중국의 자체 장비, 자체 칩 등 반도체 독립 속도가 빠르게 진행되고 있다는 점도 미국 내 관련 기업들의 변동성도 확대되는 경향.

물론, 시장 전반에 걸쳐 약세를 보이기보다 반도체 등 일부 하드웨어 기업 중심으로 하락. 이는 차기 연준의장 후보 중 하나인 월러 연준 이사가 "신규 고용 증가는 거의 없는 가운데 고용 시장이 매우 약해졌으며, 현재 금리는 중립 금리보다 50~100bp 높다"며 추가 금리 인하를 강조한 데 힘입은 것. 비록 국채 금리는 CPI 발표를 앞둔 경계감에 소폭 상승했으나, 월러의 발언은 금리에 민감한 중소형주와 가치주 섹터의 하단을 지지하며 지수별 차별화 진행.

개별 기업별로는 엔비디아, 브로드컴이 3.8%, 4.5% 하락. TSMC, ASML이 3.5%, 5.6% 하락. 대표 반도체 기업들의 부진으로 필라델피아 반도체 지수는 하루 만에 3.8% 하락

단기 반등 컸던 테슬라도 차익실현 매물 출회로 4.6% 하락. 애플, 마이크로소프트은 1.0%, 0.1% 하락하며 시장 수익률 대비 양호했으나, AI/클라우드 업체들의 실적 약화 부담 확산되며 알파벳이 3.2% 하락, 오라클은 5.4% 하락

AI 데이센터 투자가 지연될 가능성 부각되며 과도한 설비투자에 대한 경계 확산. 전력 인프라 투자 기대감 후퇴하며 GE 베르노바는 10.5% 하락. 비스트라 에너지와 콘스텔레이션 에너지도 7.8%, 6.7% 하락. 플러그파워도 5.7% 하락

장초반 상승했던 디지털 자산 관련주도 장중 하락 전환. 로빈후드는 3.0%, 코인베이스는 3.3% 하락. 써클인터넷은 4.6% 하락

안전자산 선호심리 반영되며 대형 유통 업체들은 반등. 월마트와 코스트코는 0.2%, 0.3% 상승. 크로거와 달러제너럴은 2.8%, 1.8% 상승

원유 가격 반등으로 엑슨 모빌이 2.4%, 쉐브론과 쉘이 1.9%, 1.6% 토탈에너지스도 2.5% 상승. 코노코필립스와 EOG 리소시스도 4.6%, 2.9% 상승. 상대적으로 부진했던 전통 에너지 기업들을 중심으로는 반발 매수세 유입

S&P500 map

어제 반짝 반등했던 AI 랠리 다시 급락

그러나, 마이크론(MU) 어닝 서프라이즈 발표로 시간외거래에서 +6% 상승 중

뉴욕증시, '오라클 쇼크' 투심 강타…나스닥 급락 마감 | 연합뉴스

뉴욕증시의 3대 주가지수가 동반 하락한 가운데 기술주는 급락했다.

오라클이 추진하는 대규모 인공지능(AI) 데이터 센터가 핵심 투자자의 이탈로 교착 상태에 빠지면서 과도한 AI 설비투자와 수익성에 대한 불안감이 증시를 강타했다.

오라클이 미국 미시간주(州)에 짓고 있는 1기가와트 규모 데이터 센터가 핵심 투자자인 사모신용펀드 블루아울캐피털의 이탈로 차질이 생겼다.그간 블루아울은 자체 자금뿐만 아니라 수십억달러를 부채로 추가 조달해 이 데이터 센터를 지원해왔다.

하지만 막대한 규모의 AI 관련 설비투자를 두고 시장의 의구심이 커지면서 대출 기관들이 해당 데이터 센터에 더욱 엄격한 부채 조건을 요구하자 거래가 틀어졌다. 블루아울은 부채 조달 조건이 더 강해지면 투자 매력도가 떨어진다고 판단해 데이터 센터 건설에서 발을 뺀 것으로 전해졌다.

이 같은 소식에 기술주 중심으로 투매가 나왔다. 오라클이 데이터 센터 건설은 차질 없이 굴러가고 있다고 반박했으나 AI 및 반도체 관련주로 구성된 필라델피아 반도체지수는 3% 넘게 급락했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20251218009900009