Forwarded from [한투증권 이동연] 글로벌 기업(IT S/W)
-오라클 주가 7% 상승. 오라클이 틱톡 미국 사업을 운영할 투자자 컨소시엄 핵심 멤버로 참여한다는 소식의 영향. 장기적·구조적인 클라우드 매출 확대 기회로 해석될 수 있기 때문
-오라클·실버레이크·MGX 등 미국/우방국 투자자들이 총 약 45% 지분 보유하고, 바이트댄스는 지분을 50% 미만으로 제한 → 형식·실질 모두에서 ‘미국 통제’ 구조를 만들어 규제 리스크 최소화
-오라클은 단순 재무 투자자가 아니라, 핵심 운영 파트너 역할을 맡음: 미국 사용자 데이터 저장 및 관리, 클라우드 인프라 제공, 알고리즘·소프트웨어 보안 및 무결성 관리, 미국 정부가 우려해온 국가안보 리스크 차단의 핵심 축
https://www.cnbc.com/2025/12/19/oracle-stock-tiktok-us-trump-china.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
-오라클·실버레이크·MGX 등 미국/우방국 투자자들이 총 약 45% 지분 보유하고, 바이트댄스는 지분을 50% 미만으로 제한 → 형식·실질 모두에서 ‘미국 통제’ 구조를 만들어 규제 리스크 최소화
-오라클은 단순 재무 투자자가 아니라, 핵심 운영 파트너 역할을 맡음: 미국 사용자 데이터 저장 및 관리, 클라우드 인프라 제공, 알고리즘·소프트웨어 보안 및 무결성 관리, 미국 정부가 우려해온 국가안보 리스크 차단의 핵심 축
https://www.cnbc.com/2025/12/19/oracle-stock-tiktok-us-trump-china.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
Oracle stock jumps 7% as cloud provider joins investor group to run TikTok's U.S. business
The new joint venture will prevent TikTok from shutting down in the U.S. due to national security concerns.
미, 국가 AI 프로젝트 시동..추락하던 오라클·코어위브 기사회생 [글로벌마켓 A/S]
https://n.news.naver.com/article/215/0001235336?cds=news_media_pc&type=editn
2주 가까이 하락하던 오라클, 틱톡 품고 6% 이상 반등
https://naver.me/FRu9YdVB
https://n.news.naver.com/article/215/0001235336?cds=news_media_pc&type=editn
2주 가까이 하락하던 오라클, 틱톡 품고 6% 이상 반등
https://naver.me/FRu9YdVB
Naver
미, 국가 AI 프로젝트 시동..추락하던 오라클·코어위브 기사회생 [글로벌마켓 A/S]
사상 최대 규모의 옵션 만기일에도 뉴욕 증시가 상승 마감하며 연말 랠리에 대한 기대감을 키웠다. 19일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 S&P500 지수는 전 거래일보다 0.9% 오른 6,834.85, 나스닥
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
절대 미국에 반대하는 베팅을 하지 말라.
기적은 세계 다른 곳에서도 일어나지만, 경제 성장, 개인의 야망 및 비즈니스 성공을 촉진하는 곳으로서 미국만한 곳은 없다고 믿는다.
인간 잠재력을 발휘하게 하는 인큐베이터로서 미국 같은 곳은 없었다. 몇 가지 심각한 단절에도 미국의 경제적 진보는 숨 막힐 정도였다.
"나는 남은 생애 동안에도 미국에 베팅할 것이다. 그리고 버크셔의 후계자들도 그렇게 하기를 바란다"
#워런버핏 🇺🇸
기적은 세계 다른 곳에서도 일어나지만, 경제 성장, 개인의 야망 및 비즈니스 성공을 촉진하는 곳으로서 미국만한 곳은 없다고 믿는다.
인간 잠재력을 발휘하게 하는 인큐베이터로서 미국 같은 곳은 없었다. 몇 가지 심각한 단절에도 미국의 경제적 진보는 숨 막힐 정도였다.
"나는 남은 생애 동안에도 미국에 베팅할 것이다. 그리고 버크셔의 후계자들도 그렇게 하기를 바란다"
#워런버핏 🇺🇸
엔비디아, 중국 호재에 주가 급등…번스타인 “지금이 매수 적기”
-번스타인은 엔비디아 밸류에이션이 10년 만에 가장 낮은 수준까지 떨어졌다면서 매수를 강력히 권고했다.
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/202512200242097043be84d87674_1#_PA
좋은 소식이지만 다 알고 있던거니, 이번 주 굵직한 이벤트 종료에 따른 불확실성 해소+연말 윈도우 드레싱 및 산타렐리 기대로 매수세 및 숏커버링
https://n.news.naver.com/article/014/0005451766?sid=101
-번스타인은 엔비디아 밸류에이션이 10년 만에 가장 낮은 수준까지 떨어졌다면서 매수를 강력히 권고했다.
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/202512200242097043be84d87674_1#_PA
좋은 소식이지만 다 알고 있던거니, 이번 주 굵직한 이벤트 종료에 따른 불확실성 해소+연말 윈도우 드레싱 및 산타렐리 기대로 매수세 및 숏커버링
https://n.news.naver.com/article/014/0005451766?sid=101
글로벌이코노믹
엔비디아, 중국 호재에 주가 급등…번스타인 “지금이 매수 적기”
엔비디아 주가가 19일(현지시각) 급등했다.초반 3%에 가까운 상승세를 타다 1%대로 좁혀졌던 상승률이 오후 들어 3% 후반대로 다시 확대되는 강세를 보였다.중국에 H200 인공지능(AI) 칩을 수출할 수 있을 것이라는 기대감이 높아지면서 주가가 급등했다.투자은행 번스타인은 이날 엔비디
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
번스타인) 엔비디아; 도대체 어느 정도로 저렴한 것일까요?, 목표가 $275
엔비디아 분석: 최근 성과 및 밸류에이션 전망
엔비디아의 성과는 최근 다소 어려움을 겪고 있습니다. 전반적으로는 괜찮은 실적(연초 대비 주가 약 30% 상승)을 기록하고 있음에도 불구하고, 수익 추정치가 계속해서 상승했음에도 주가는 7월 이후 정체되었으며 올해 필라델피아 반도체 지수(SOX, 연초 대비 38% 상승) 수익률을 크게 하회했습니다.
그 결과 엔비디아의 선행 주가수익비율(P/FE)이 연간 27% 하락하며 상당한 멀티플 축소가 나타났고, 현재는 25배를 아주 근소하게 밑도는 수준에 머물러 있습니다.
그렇다면 현재 주가는 얼마나 저렴한 수준일까요? 일반적인 주식에게 25배의 P/FE는 특별히 저렴해 보이지 않을 수 있습니다. 하지만 이것은 엔비디아입니다. 이 회사의 경우, 선행 주당순이익(EPS) 대비 25배라는 수치는 지난 10년간의 밸류에이션 중 하위 11% 범위에서 거래되고 있음을 의미합니다. 즉, 절대적 기준으로 상당히 저렴한 편입니다.
광범위한 반도체 산업과 비교하면 상황은 훨씬 더 극명합니다. SOX 지수 대비 엔비디아는 현재 약 13% 할인되어 거래되고 있으며, 이는 하위 1%에 해당하는 수준입니다. 실제로 지난 10년 동안 엔비디아 주식이 현재보다 SOX 지수 대비 저렴하게 거래되었던 날은 단 13일뿐이었습니다.
역사적으로 현재 수준에서 엔비디아 주식을 매수한 투자자들은 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 지난 10년 동안 주가수익비율 25배 미만에서 엔비디아 주식을 매수한 투자자들은 충분한 보상을 받았으며, 해당 기간 보유 시 마이너스 수익률(drawdown)이 발생한 사례 없이 1년 평균 수익률은 150% 이상을 기록했습니다.
최근 업계에 영향을 미친 AI에 대한 불안감(특히 자본 지출 지속 가능성 및 GPU와 TPU 간의 논쟁에 대한 우려)을 이해하고 있지만, 엔비디아가 새해를 맞이할 준비가 잘 되어 있다고 믿습니다. 자본 지출 의향은 현재 시점에서 양호해 보이며, 맞춤형 주문형 반도체(ASIC) 대비 GPU의 위상도 다시금 힘을 얻고 있는 것으로 보입니다.
차세대 아키텍처인 루빈(Rubin)이 출시를 앞두고 있으며, CES와 GTC가 추가적인 촉매제 역할을 할 가능성이 있습니다. 또한 트럼프 행정부의 H200 승인은 향후 중국 시장에서의 성장을 이끌 기회가 될 수 있습니다. 5,000억 달러가 넘는 블랙웰(Blackwell) 및 루빈 관련 가이던스를 고려할 때, 현재 시장의 전반적인 예상 수치는 낮게 책정된 것으로 보입니다. 매우 매력적인 밸류에이션까지 더해져 새해 전망은 긍정적이라고 판단하며, 현재 시점에서 매수를 추천합니다.
엔비디아 분석: 최근 성과 및 밸류에이션 전망
엔비디아의 성과는 최근 다소 어려움을 겪고 있습니다. 전반적으로는 괜찮은 실적(연초 대비 주가 약 30% 상승)을 기록하고 있음에도 불구하고, 수익 추정치가 계속해서 상승했음에도 주가는 7월 이후 정체되었으며 올해 필라델피아 반도체 지수(SOX, 연초 대비 38% 상승) 수익률을 크게 하회했습니다.
그 결과 엔비디아의 선행 주가수익비율(P/FE)이 연간 27% 하락하며 상당한 멀티플 축소가 나타났고, 현재는 25배를 아주 근소하게 밑도는 수준에 머물러 있습니다.
그렇다면 현재 주가는 얼마나 저렴한 수준일까요? 일반적인 주식에게 25배의 P/FE는 특별히 저렴해 보이지 않을 수 있습니다. 하지만 이것은 엔비디아입니다. 이 회사의 경우, 선행 주당순이익(EPS) 대비 25배라는 수치는 지난 10년간의 밸류에이션 중 하위 11% 범위에서 거래되고 있음을 의미합니다. 즉, 절대적 기준으로 상당히 저렴한 편입니다.
광범위한 반도체 산업과 비교하면 상황은 훨씬 더 극명합니다. SOX 지수 대비 엔비디아는 현재 약 13% 할인되어 거래되고 있으며, 이는 하위 1%에 해당하는 수준입니다. 실제로 지난 10년 동안 엔비디아 주식이 현재보다 SOX 지수 대비 저렴하게 거래되었던 날은 단 13일뿐이었습니다.
역사적으로 현재 수준에서 엔비디아 주식을 매수한 투자자들은 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 지난 10년 동안 주가수익비율 25배 미만에서 엔비디아 주식을 매수한 투자자들은 충분한 보상을 받았으며, 해당 기간 보유 시 마이너스 수익률(drawdown)이 발생한 사례 없이 1년 평균 수익률은 150% 이상을 기록했습니다.
최근 업계에 영향을 미친 AI에 대한 불안감(특히 자본 지출 지속 가능성 및 GPU와 TPU 간의 논쟁에 대한 우려)을 이해하고 있지만, 엔비디아가 새해를 맞이할 준비가 잘 되어 있다고 믿습니다. 자본 지출 의향은 현재 시점에서 양호해 보이며, 맞춤형 주문형 반도체(ASIC) 대비 GPU의 위상도 다시금 힘을 얻고 있는 것으로 보입니다.
차세대 아키텍처인 루빈(Rubin)이 출시를 앞두고 있으며, CES와 GTC가 추가적인 촉매제 역할을 할 가능성이 있습니다. 또한 트럼프 행정부의 H200 승인은 향후 중국 시장에서의 성장을 이끌 기회가 될 수 있습니다. 5,000억 달러가 넘는 블랙웰(Blackwell) 및 루빈 관련 가이던스를 고려할 때, 현재 시장의 전반적인 예상 수치는 낮게 책정된 것으로 보입니다. 매우 매력적인 밸류에이션까지 더해져 새해 전망은 긍정적이라고 판단하며, 현재 시점에서 매수를 추천합니다.
테슬라, 4주 새 주가 20% 급등…“차는 안 팔려도 머스크 비전에 베팅”
-주가 4월 저점 대비 120% 반등
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/2025121923391434223bc914ac71_1#_PA
-주가 4월 저점 대비 120% 반등
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/2025121923391434223bc914ac71_1#_PA
글로벌이코노믹
테슬라, 4주 새 주가 20% 급등…“차는 안 팔려도 머스크 비전에 베팅”
전기차 제조업체 테슬라의 주가가 연일 숨 가쁜 랠리를 질주하며 최근 4주 동안 20% 넘게 급등했다. 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 정책을 둘러싼 공포가 극에 달했던 지난 4월 저점을 확인한 테슬라 주가는 이후 약 120% 폭등하며 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수 구성 종목 중
Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
속보: 🇺🇸 델라웨어 주 대법원이 일론 머스크의 2018년 테슬라 연봉 560억 달러를 공식적으로 복원했습니다.
델라웨어 대법원, 원심 뒤집고 머스크 보상 패키지 합법 판결...테슬라 AI 날개 다나
-테슬라 2018년 머스크 보상안 법원서 부활…200조원대 규모 '원래 계획대로 지급해라'
머스크는 11월 주주총회를 통과한 1조 달러 보상 패키지가 더해지면 그는 본인이 원했던 ‘25% 이상의 절대적 지배력’을 확보하게 된다.
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/202512200726182570be84d87674_1#_PA
-테슬라 2018년 머스크 보상안 법원서 부활…200조원대 규모 '원래 계획대로 지급해라'
머스크는 11월 주주총회를 통과한 1조 달러 보상 패키지가 더해지면 그는 본인이 원했던 ‘25% 이상의 절대적 지배력’을 확보하게 된다.
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/202512200726182570be84d87674_1#_PA
글로벌이코노믹
델라웨어 대법원, 원심 뒤집고 머스크 보상 패키지 합법 판결...테슬라 AI 날개 다나
미국 델라웨어 대법원이 19일(현지시각) 원심을 뒤집고 일론 머스크 최고경영자(CEO)에게 지급하기로 했던 테슬라의 2018년 보상 패키지는 정당하다고 판결했다. 손해를 봤다며 소송을 제기한 테슬라 주주에게는 명목상 손해배상으로 1달러만 지급하라고도 결정했다.원심을 뒤집고 대법원이 이런
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
테슬라 PER은 200을 넘음
PER 기준으로 보면 닷컴버블당시 시스코는 이겼고 이제 일본 거품경제만이 남음
PER 기준으로 보면 닷컴버블당시 시스코는 이겼고 이제 일본 거품경제만이 남음
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
테슬라와 웨이모의 자율주행 비용 비교
-테슬라는 비전 센서만 사용하는 차량을 3만 달러(4천4백만) 미만에 생산하는 반면, 웨이모의 라이다 중심 차량은 약 15만 달러(2억2천만)에 달해 로보택시 대량 생산에 있어 테슬라가 훨씬 더 경제적입니다.
-테슬라는 비전 센서만 사용하는 차량을 3만 달러(4천4백만) 미만에 생산하는 반면, 웨이모의 라이다 중심 차량은 약 15만 달러(2억2천만)에 달해 로보택시 대량 생산에 있어 테슬라가 훨씬 더 경제적입니다.
Forwarded from 루팡
로켓 랩 USA (Rocket Lab USA): 18대의 MWTD 우주선을 제공하기 위해 총 잠재 가치 8억 500만 달러(약 1조 700억 원) 규모의 확정 고정가 OTA 합의를 체결했습니다.
Forwarded from 루팡
로켓랩
현재까지 최대 규모의 계약 수주
Rocket Lab은
semperCitiusSDA를 위해
미사일 방어용 추적 위성 ‘Tracking Layer Tranche 3’ 18기를
개발 및 제조하는 8억 1,600만 달러($816M) 규모의 주계약(prime contract)을 수주했습니다.
현재까지 최대 규모의 계약 수주
Rocket Lab은
semperCitiusSDA를 위해
미사일 방어용 추적 위성 ‘Tracking Layer Tranche 3’ 18기를
개발 및 제조하는 8억 1,600만 달러($816M) 규모의 주계약(prime contract)을 수주했습니다.
Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
로켓랩은 국방부의 핵심 사업 중 하나인 추적층 위성 개발 사업 3차 계약을 수주하여 약 8억 달러 규모의 고정 가격 계약을 통해 18개의 위성을 제작하게 되었습니다.
이번 계약 수주로 로켓랩은 국방부의 주요 사업 중 하나인 추적층 위성 개발 분야에서 세계 최대 규모의 우주 개발 센터 대열에 합류하게 되었습니다.
이번 계약 수주로 로켓랩은 국방부의 주요 사업 중 하나인 추적층 위성 개발 분야에서 세계 최대 규모의 우주 개발 센터 대열에 합류하게 되었습니다.
“5세대 HBM과 서버용 DDR5 가격 격차, 내년 1~2배로 축소할 것” - 조선일보
5세대 고대역폭메모리(HBM)인 HBM3E와 서버용 DDR5 가격 격차가 향후 1년간 크게 줄어들 것이라는 분석이 나왔다. 인공지능(AI) 인프라 수요 확대로 범용 D램 공급이 축소된 데 따른 현상이다.
18일 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 HBM3E와 서버용 DDR5 가격 격차는 기존에는 4∼5배에서 2026년 말 1∼2배 수준으로 감소할 전망이다. 트렌드포스는 “올해 4분기 서버용 DDR5 계약 가격은 시장 예상치를 크게 상회했다”며 “웨이퍼 수익성을 개선하고 HBM3E와의 가격 격차를 좁히는 요인으로 작용하고 있다”고 분석했다.
그래픽처리장치(GPU)와 주문형 반도체(ASIC) 수요 전망이 상향되며 HBM3E 또한 가격 상승의 혜택을 받고 있으나, 메모리 시장의 전반적인 공급 부족 현상으로 D램 가격 인상 폭이 더욱 크다는 설명이다.
2026년 HBM3E 평균판매단가(ASP)는 소폭 상승할 전망이다. 트렌드포스는 “범용 D램 수익성이 개선되며 일부 공급업체는 DDR5로 생산 능력(캐파)을 전환하고 있으며 주요 고객사는 내년 AI 시스템 구축을 위해 HBM3E 구매를 확대하고 있다”며 “이는 HBM3E 가격 상승 여력을 확대하는 요인”이라고 분석했다.
https://www.chosun.com/economy/tech_it/2025/12/18/GQ4TSZDEG4ZTQMRXMFSGGNBTMM/
5세대 고대역폭메모리(HBM)인 HBM3E와 서버용 DDR5 가격 격차가 향후 1년간 크게 줄어들 것이라는 분석이 나왔다. 인공지능(AI) 인프라 수요 확대로 범용 D램 공급이 축소된 데 따른 현상이다.
18일 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 HBM3E와 서버용 DDR5 가격 격차는 기존에는 4∼5배에서 2026년 말 1∼2배 수준으로 감소할 전망이다. 트렌드포스는 “올해 4분기 서버용 DDR5 계약 가격은 시장 예상치를 크게 상회했다”며 “웨이퍼 수익성을 개선하고 HBM3E와의 가격 격차를 좁히는 요인으로 작용하고 있다”고 분석했다.
그래픽처리장치(GPU)와 주문형 반도체(ASIC) 수요 전망이 상향되며 HBM3E 또한 가격 상승의 혜택을 받고 있으나, 메모리 시장의 전반적인 공급 부족 현상으로 D램 가격 인상 폭이 더욱 크다는 설명이다.
2026년 HBM3E 평균판매단가(ASP)는 소폭 상승할 전망이다. 트렌드포스는 “범용 D램 수익성이 개선되며 일부 공급업체는 DDR5로 생산 능력(캐파)을 전환하고 있으며 주요 고객사는 내년 AI 시스템 구축을 위해 HBM3E 구매를 확대하고 있다”며 “이는 HBM3E 가격 상승 여력을 확대하는 요인”이라고 분석했다.
https://www.chosun.com/economy/tech_it/2025/12/18/GQ4TSZDEG4ZTQMRXMFSGGNBTMM/
조선일보
“5세대 HBM과 서버용 DDR5 가격 격차, 내년 1~2배로 축소할 것”
Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
👟📉 나이키, 실적 부진으로 주가 급락
🔻$NKE부진한 실적 발표 후 주가 11% 하락, 특히 중국 시장의 약세가 두드러짐.
❌ 부정적인 요인
- 매출 1% 증가 (매우 낮은 증가율)
- 매출원가 6% 증가 → 총이익률 43.6% → 40.6%
- 영업이익률 11% → 8%
- 중국 내 신발 매출 전년 동기 대비 21% 감소 (전체 매출의 약 10% 차지)
- 컨버스 매출 30% 감소
- 마케팅 비용 13% 증가
🔴 주당순이익(EPS) 32% 감소
✅ 긍정적인 요인:
- 미국 (주요 시장): 매출 9% 증가
- 관리비 및 급여 4% 감소
- 절감된 비용을 마케팅 강화에 활용
📊 기업 가치 평가:
지난 12개월 주당 순이익(EPS): 1.71달러. 현재 주가 58달러에서 주가수익비율(PER)은 약 34배로, 성장이 정체된 기업으로서는 다소 높은 수준입니다.
🗣️ CEO는 "나이키는 회복세의 절반을 지났다"고 말했지만, 실적에는 그러한 회복세가 반영되지 않은 것으로 보입니다.
➡️ 나이키는 뛰어난 브랜드이지만, 주가는 그에 걸맞지 않습니다. 성장세도 없고, 효율성 개선도 뚜렷하지 않은 데다 기업 가치도 높은 상황에서, 주가 하락이나 사업 구조의 근본적인 변화가 임박한 것으로 보입니다.
🔻$NKE부진한 실적 발표 후 주가 11% 하락, 특히 중국 시장의 약세가 두드러짐.
❌ 부정적인 요인
- 매출 1% 증가 (매우 낮은 증가율)
- 매출원가 6% 증가 → 총이익률 43.6% → 40.6%
- 영업이익률 11% → 8%
- 중국 내 신발 매출 전년 동기 대비 21% 감소 (전체 매출의 약 10% 차지)
- 컨버스 매출 30% 감소
- 마케팅 비용 13% 증가
🔴 주당순이익(EPS) 32% 감소
✅ 긍정적인 요인:
- 미국 (주요 시장): 매출 9% 증가
- 관리비 및 급여 4% 감소
- 절감된 비용을 마케팅 강화에 활용
📊 기업 가치 평가:
지난 12개월 주당 순이익(EPS): 1.71달러. 현재 주가 58달러에서 주가수익비율(PER)은 약 34배로, 성장이 정체된 기업으로서는 다소 높은 수준입니다.
🗣️ CEO는 "나이키는 회복세의 절반을 지났다"고 말했지만, 실적에는 그러한 회복세가 반영되지 않은 것으로 보입니다.
➡️ 나이키는 뛰어난 브랜드이지만, 주가는 그에 걸맞지 않습니다. 성장세도 없고, 효율성 개선도 뚜렷하지 않은 데다 기업 가치도 높은 상황에서, 주가 하락이나 사업 구조의 근본적인 변화가 임박한 것으로 보입니다.