Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
12월 22일 뉴욕 증시는 기술주 강세에 힘입어 3대 지수 모두 사흘 연속 상승했습니다. 연말 연휴를 앞둔 한산한 거래 속에서도 인공지능 관련 호재와 산타 랠리에 대한 기대감이 시장을 끌어올렸습니다. 다우 지수는 0.47% 상승한 48,362.68에 마감했고 S&P500 지수는 0.64% 올랐으며 나스닥 지수는 0.52% 상승한 23,428.83을 기록했습니다. 변동성 지수는 5.57% 하락하며 14.08까지 떨어져 투자자들의 안도감을 반영했습니다.
섹터별로는 인공지능과 반도체 종목들이 지수 상승을 주도했습니다. 엔비디아는 대중 수출용 AI 칩인 H200의 내년 2월 출하 소식에 1.49% 올랐고 마이크론도 4% 넘게 급등했습니다. 오라클은 긍정적인 목표주가 제시에 3.34% 올랐으며 테슬라도 1.56% 상승 마감했습니다. 반면 트럼프 행정부가 국가 안보를 이유로 해상 풍력 발전 프로젝트 중단 명령을 내리면서 오스테드와 도미니언 에너지 등 신재생 에너지 관련주들은 폭락세를 보였습니다.
채권 시장에서 미국 국채 금리는 대규모 입찰 경계감과 연준 위원의 신중한 발언 속에 상승했습니다. 이번 주 예정된 1,830억 달러 규모의 국채 발행 물량 부담이 시장을 압박했습니다. 10년물 국채 금리는 전 거래일 대비 상승한 4.17% 수준을 나타냈으며 2년물 금리는 3.52%대로 올라섰습니다. 스티븐 마이런 연준 이사가 향후 금리 인하에 대해 이전보다 신중한 태도를 보인 점도 금리 상방 압력으로 작용했습니다.
외환 시장에서 달러화는 일본 당국의 강력한 개입 경고 속에 엔화가 강세를 보이자 4거래일 만에 하락했습니다. 일본 재무상이 연말에도 과감한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 밝히면서 달러-엔 환율은 156엔대로 내려앉았습니다. 이에 따라 달러 인덱스는 0.4% 이상 떨어진 98.3 선을 기록했습니다. 유로화는 유럽중앙은행 인사의 발언 속에 달러 대비 반등했고 위안화는 중국 수출 기업들의 매수세가 유입되며 강세를 보였습니다.
국제 유가는 미국이 베네수엘라의 원유 수출을 차단하기 위해 추가 유조선 나포에 나섰다는 소식에 4거래일 연속 상승했습니다. 서부텍사스산원유는 전장보다 2.64% 급등한 배럴당 58.01달러에 마감하며 지난 10월 이후 최대 상승 폭을 기록했습니다.
섹터별로는 인공지능과 반도체 종목들이 지수 상승을 주도했습니다. 엔비디아는 대중 수출용 AI 칩인 H200의 내년 2월 출하 소식에 1.49% 올랐고 마이크론도 4% 넘게 급등했습니다. 오라클은 긍정적인 목표주가 제시에 3.34% 올랐으며 테슬라도 1.56% 상승 마감했습니다. 반면 트럼프 행정부가 국가 안보를 이유로 해상 풍력 발전 프로젝트 중단 명령을 내리면서 오스테드와 도미니언 에너지 등 신재생 에너지 관련주들은 폭락세를 보였습니다.
채권 시장에서 미국 국채 금리는 대규모 입찰 경계감과 연준 위원의 신중한 발언 속에 상승했습니다. 이번 주 예정된 1,830억 달러 규모의 국채 발행 물량 부담이 시장을 압박했습니다. 10년물 국채 금리는 전 거래일 대비 상승한 4.17% 수준을 나타냈으며 2년물 금리는 3.52%대로 올라섰습니다. 스티븐 마이런 연준 이사가 향후 금리 인하에 대해 이전보다 신중한 태도를 보인 점도 금리 상방 압력으로 작용했습니다.
외환 시장에서 달러화는 일본 당국의 강력한 개입 경고 속에 엔화가 강세를 보이자 4거래일 만에 하락했습니다. 일본 재무상이 연말에도 과감한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 밝히면서 달러-엔 환율은 156엔대로 내려앉았습니다. 이에 따라 달러 인덱스는 0.4% 이상 떨어진 98.3 선을 기록했습니다. 유로화는 유럽중앙은행 인사의 발언 속에 달러 대비 반등했고 위안화는 중국 수출 기업들의 매수세가 유입되며 강세를 보였습니다.
국제 유가는 미국이 베네수엘라의 원유 수출을 차단하기 위해 추가 유조선 나포에 나섰다는 소식에 4거래일 연속 상승했습니다. 서부텍사스산원유는 전장보다 2.64% 급등한 배럴당 58.01달러에 마감하며 지난 10월 이후 최대 상승 폭을 기록했습니다.
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
S&P500 map
AI 랠리 상승세 지속
마이크론(MU) +4% 신고가, 엔비디아(NVDA) +1.5%
우주 관련주 초강세 흐름 지속
로켓랩(RKLB) +10%, 인튜이티브 머신(LUNR) +11.7%, AST 스페이스모바일(ASTS) +14%
그 외
태양광 에너지, 원자재, 양자 컴퓨팅, 드론, 희토류 관련 종목군 강세
AI 랠리 상승세 지속
마이크론(MU) +4% 신고가, 엔비디아(NVDA) +1.5%
우주 관련주 초강세 흐름 지속
로켓랩(RKLB) +10%, 인튜이티브 머신(LUNR) +11.7%, AST 스페이스모바일(ASTS) +14%
그 외
태양광 에너지, 원자재, 양자 컴퓨팅, 드론, 희토류 관련 종목군 강세
S&P 0.6% 상승, 사흘 연속 올라…산타랠리 기대감 고조[뉴욕마감] - 뉴스1
뉴욕증시가 크리스마스 연휴를 앞두고 거래량이 줄어든 가운데 인공지능(AI) 반도체주들의 강력한 반등에 힘입어 상승 마감했다. 특히 엔비디아와 마이크론 테크놀로지 등 주요 기술주들이 지수 상승을 견인하며 시장에 온기를 불어넣었다.
기술주 섹터가 상승장을 주도했다. 엔비디아는 중국 시장을 겨냥한 두 번째 고성능 AI 칩(H200)을 내년 2월 설 연휴 이전에 출하하기 시작할 것이라는 소식이 전해지며 1% 이상 상승했다. 미국의 수출 규제 속에서도 중국 시장 점유율을 지키려는 전략으로 풀이된다.
최근 압도적인 실적 전망을 내놓았던 마이크론 역시 4% 가까이 급등하며 반도체주 전반의 투심을 살렸고, 오라클도 3% 넘는 상승세를 보였다.
이번 주는 크리스마스 연휴로 인해 거래일이 짧다. 뉴욕 증시는 수요일(24일) 오후 1시에 조기 폐장하며, 목요일(25일)은 성탄절로 휴장한다. 전문가들은 거래량이 적은 만큼 변동성이 커질 수 있다고 경고하면서도, 다음날 23일 발표될 3분기 국내총생산(GDP) 확정치와 소비자 신뢰지수 등이 연준의 향후 통화정책 방향에 힌트를 줄 것으로 보고 있다.
https://www.news1.kr/world/usa-canada/6017034
뉴욕증시가 크리스마스 연휴를 앞두고 거래량이 줄어든 가운데 인공지능(AI) 반도체주들의 강력한 반등에 힘입어 상승 마감했다. 특히 엔비디아와 마이크론 테크놀로지 등 주요 기술주들이 지수 상승을 견인하며 시장에 온기를 불어넣었다.
기술주 섹터가 상승장을 주도했다. 엔비디아는 중국 시장을 겨냥한 두 번째 고성능 AI 칩(H200)을 내년 2월 설 연휴 이전에 출하하기 시작할 것이라는 소식이 전해지며 1% 이상 상승했다. 미국의 수출 규제 속에서도 중국 시장 점유율을 지키려는 전략으로 풀이된다.
최근 압도적인 실적 전망을 내놓았던 마이크론 역시 4% 가까이 급등하며 반도체주 전반의 투심을 살렸고, 오라클도 3% 넘는 상승세를 보였다.
이번 주는 크리스마스 연휴로 인해 거래일이 짧다. 뉴욕 증시는 수요일(24일) 오후 1시에 조기 폐장하며, 목요일(25일)은 성탄절로 휴장한다. 전문가들은 거래량이 적은 만큼 변동성이 커질 수 있다고 경고하면서도, 다음날 23일 발표될 3분기 국내총생산(GDP) 확정치와 소비자 신뢰지수 등이 연준의 향후 통화정책 방향에 힌트를 줄 것으로 보고 있다.
https://www.news1.kr/world/usa-canada/6017034
뉴스1
S&P 0.6% 상승, 사흘 연속 올라…산타랠리 기대감 고조[뉴욕마감]
엔비디아·마이크론 등 AI 반도체주 주도… 테슬라, 머스크 보상 패키지 승인에 신고점 뉴욕증시가 크리스마스 연휴를 앞두고 거래량이 줄어든 가운데 인공지능(AI) 반도체주들의 강력한 반등에 힘입어 상승 마감했다. 특히 엔비디아와 마이크론 테크놀로지 …
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
JP모건) 26년 연준 정책 전망 및 국채 수익률 흐름
보고서는 연준(Fed)의 추가 금리 인하 폭을 시장이 가격에 반영하고 있는 90bp보다 보수적인 50bp로 예상하고 있습니다. 만약 연준이 시장의 기대보다 금리를 적게 인하한다면 국채 수익률은 현재 수준에서 다소 상승할 가능성이 높습니다. 그러나 마지막 금리 인하 예상 시점이 약 5개월가량 남아있기 때문에, 당장 수익률 상승에 베팅하는 포지션은 권장하지 않습니다. 향후 몇 달간 국채 수익률은 박스권에 머무르다가, 내년 봄 연준이 금리 인하를 멈추고 동결 기조로 전환하면 완만하게 반등할 것으로 전망됩니다. 구체적으로 2년물 수익률은 내년 중반까지 현재 수준을 유지하고, 10년물 수익률은 2026년 2분기에 4.25%, 4분기에는 4.35% 수준으로 회귀할 것으로 보입니다.
투자 전략 및 밸류에이션 수익률 곡선(Yield Curve) 전략 측면에서는 중기물 섹터, 특히 5년물 국채의 상대적 고평가에 주목하고 있습니다. 연준의 완화 사이클이 시장 기대보다 얕을 것이라는 전망에 근거하여, 5년물 섹터를 매도하는 ‘벨리 치프닝(belly-cheapening)’ 버터플라이 전략을 통해 수익을 추구할 것을 제안합니다. 한편, 2025년 국채 수익률 변동의 주요 원인은 연준의 정책 기대감 변화였으며, 현재 10년물 금리는 모델상 적정 가치보다 약 10bp 정도 낮게 거래되고 있다고 분석했습니다.
수급 전망 및 시장 구조 2026 회계연도의 국채 발행 일정은 시장이 소화하기에 무리가 없는 수준이나, 2027 회계연도 이후에는 자금 조달 공백이 커질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 재무부는 2026년 11월부터 국채 발행 규모를 점진적으로 늘릴 것으로 보이며, 이는 주로 단기 및 중기물에 집중될 것입니다. 수요 측면에서는 양적 긴축(QT) 종료와 함께 연준이 MBS 상환금을 단기 국채(T-bills) 재투자에 활용하면서 2021년 이후 최대 규모의 매입 수요를 창출할 것으로 보입니다. 또한, 팬데믹 이후 가격에 민감한 투자자들의 비중이 1997년 이후 최대치로 늘어났으나, 2026년에는 수급 균형이 개선되며 이러한 구조가 안정화될 것으로 전망됩니다.
기간 프리미엄 및 리스크 요인 최근 기간 프리미엄(Term Premium)의 상승세가 진정된 이유는 재정 건전성에 대한 시장의 우려가 완화되었기 때문입니다. 시장 참여자들은 관세 수입이 감세로 인한 세수 부족분을 상쇄할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 향후 전망에는 양방향 리스크가 존재합니다. 하방 리스크(금리 하락 요인)로는 경기 침체 가능성이 있으며, 이 경우 연준이 금리를 2% 수준까지 낮추고 국채가 주식의 헤지 수단으로 부각되면서 수익률이 급락할 수 있습니다. 반면 상방 리스크(금리 상승 요인)로는 연방대법원의 판결이 꼽힙니다. 대법원이 국제비상경제권한법(IEEPA)에 따른 관세를 무효화하거나 트럼프 대통령의 쿡(Cook) 연준 이사 해임을 허용할 경우, 재정 우려 재점화 또는 연준의 독립성 훼손으로 인해 기간 프리미엄이 급등하고 수익률 곡선이 가파르게 변할(Steepening) 위험이 있습니다.
*18일 나온 보고서에서 11월 25일에 나온 보고서 인용해서 요약정리했습니다.
보고서는 연준(Fed)의 추가 금리 인하 폭을 시장이 가격에 반영하고 있는 90bp보다 보수적인 50bp로 예상하고 있습니다. 만약 연준이 시장의 기대보다 금리를 적게 인하한다면 국채 수익률은 현재 수준에서 다소 상승할 가능성이 높습니다. 그러나 마지막 금리 인하 예상 시점이 약 5개월가량 남아있기 때문에, 당장 수익률 상승에 베팅하는 포지션은 권장하지 않습니다. 향후 몇 달간 국채 수익률은 박스권에 머무르다가, 내년 봄 연준이 금리 인하를 멈추고 동결 기조로 전환하면 완만하게 반등할 것으로 전망됩니다. 구체적으로 2년물 수익률은 내년 중반까지 현재 수준을 유지하고, 10년물 수익률은 2026년 2분기에 4.25%, 4분기에는 4.35% 수준으로 회귀할 것으로 보입니다.
투자 전략 및 밸류에이션 수익률 곡선(Yield Curve) 전략 측면에서는 중기물 섹터, 특히 5년물 국채의 상대적 고평가에 주목하고 있습니다. 연준의 완화 사이클이 시장 기대보다 얕을 것이라는 전망에 근거하여, 5년물 섹터를 매도하는 ‘벨리 치프닝(belly-cheapening)’ 버터플라이 전략을 통해 수익을 추구할 것을 제안합니다. 한편, 2025년 국채 수익률 변동의 주요 원인은 연준의 정책 기대감 변화였으며, 현재 10년물 금리는 모델상 적정 가치보다 약 10bp 정도 낮게 거래되고 있다고 분석했습니다.
수급 전망 및 시장 구조 2026 회계연도의 국채 발행 일정은 시장이 소화하기에 무리가 없는 수준이나, 2027 회계연도 이후에는 자금 조달 공백이 커질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 재무부는 2026년 11월부터 국채 발행 규모를 점진적으로 늘릴 것으로 보이며, 이는 주로 단기 및 중기물에 집중될 것입니다. 수요 측면에서는 양적 긴축(QT) 종료와 함께 연준이 MBS 상환금을 단기 국채(T-bills) 재투자에 활용하면서 2021년 이후 최대 규모의 매입 수요를 창출할 것으로 보입니다. 또한, 팬데믹 이후 가격에 민감한 투자자들의 비중이 1997년 이후 최대치로 늘어났으나, 2026년에는 수급 균형이 개선되며 이러한 구조가 안정화될 것으로 전망됩니다.
기간 프리미엄 및 리스크 요인 최근 기간 프리미엄(Term Premium)의 상승세가 진정된 이유는 재정 건전성에 대한 시장의 우려가 완화되었기 때문입니다. 시장 참여자들은 관세 수입이 감세로 인한 세수 부족분을 상쇄할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 향후 전망에는 양방향 리스크가 존재합니다. 하방 리스크(금리 하락 요인)로는 경기 침체 가능성이 있으며, 이 경우 연준이 금리를 2% 수준까지 낮추고 국채가 주식의 헤지 수단으로 부각되면서 수익률이 급락할 수 있습니다. 반면 상방 리스크(금리 상승 요인)로는 연방대법원의 판결이 꼽힙니다. 대법원이 국제비상경제권한법(IEEPA)에 따른 관세를 무효화하거나 트럼프 대통령의 쿡(Cook) 연준 이사 해임을 허용할 경우, 재정 우려 재점화 또는 연준의 독립성 훼손으로 인해 기간 프리미엄이 급등하고 수익률 곡선이 가파르게 변할(Steepening) 위험이 있습니다.
*18일 나온 보고서에서 11월 25일에 나온 보고서 인용해서 요약정리했습니다.
Forwarded from 신영증권/법인영업 해외주식 Inside
채권,_FX전략엔화와_당국의_환율_종가_관리_대책에_주목.pdf
1.4 MB
[엔화와 당국의 환율 종가 관리 대책에 주목]
안녕하세요. 신영증권 채권/FX전략 담당 조용구입니다.
오늘은 엔화와 당국의 환율 종가 관리 대책에 주목 자료를 보내드립니다.
투자에 도움이 되시길 바랍니다.
> BOJ는 12월 금리를 인상했지만 우에다 총재의 스탠스는 매파적으로 해석되기
어려워 엔화는 재차 약세 전환. 향후 2~3분기 내 1회 수준의 금리 인상 기조가 이어지면서 중립금리(기존 1.0~2.5% 제시) 하단 위로 진입 예상. 인플레이션 목표치와 근원 물가, 명목성장률, 초장기물 금리 등을 감안하면 10년물 금리는 2%대 초반에 안착할 것으로 전망
> 미 연준 1월 포함 파월 임기 내 정책금리 동결 예상. 한은 기준금리 인하 사이클 종결(최종금리 2.50%), 2026년 연간 동결 전망
> 국고채 금리는 FOMC 이전 3년물 3.10%, 10년물 3.45%를 고점으로 10bp 내외 반락. 금리 고점을 확인하는 경로에도 지난주까지 외국인 국채선물 순매도, 내년 AAA급 크레딧채권 발행 증가 우려로 단기금리는 하방경직성 보임. 장기금리도 유럽과 일본, 호주 등 대외금리에 연동된 약세압력이 여전함
> 가격지표 측면에서는 원/달러 환율이 연중 고점 수준을 위협하고 있는 점이 큰 부담. 단기적으로는 환율이 1,460원선 아래로 하향되어야 국고채 금리도 유의미한 안정세를 나타낼 수 있을 것으로 판단. 연말까지 위축된 투자 심리는 레벨 조정에 이은 기간 조정을 소화하면서 점차 개선될 것으로 기대
https://www.shinyoung.com/files/20251030/504dfcbc62465.pdf
* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
안녕하세요. 신영증권 채권/FX전략 담당 조용구입니다.
오늘은 엔화와 당국의 환율 종가 관리 대책에 주목 자료를 보내드립니다.
투자에 도움이 되시길 바랍니다.
> BOJ는 12월 금리를 인상했지만 우에다 총재의 스탠스는 매파적으로 해석되기
어려워 엔화는 재차 약세 전환. 향후 2~3분기 내 1회 수준의 금리 인상 기조가 이어지면서 중립금리(기존 1.0~2.5% 제시) 하단 위로 진입 예상. 인플레이션 목표치와 근원 물가, 명목성장률, 초장기물 금리 등을 감안하면 10년물 금리는 2%대 초반에 안착할 것으로 전망
> 미 연준 1월 포함 파월 임기 내 정책금리 동결 예상. 한은 기준금리 인하 사이클 종결(최종금리 2.50%), 2026년 연간 동결 전망
> 국고채 금리는 FOMC 이전 3년물 3.10%, 10년물 3.45%를 고점으로 10bp 내외 반락. 금리 고점을 확인하는 경로에도 지난주까지 외국인 국채선물 순매도, 내년 AAA급 크레딧채권 발행 증가 우려로 단기금리는 하방경직성 보임. 장기금리도 유럽과 일본, 호주 등 대외금리에 연동된 약세압력이 여전함
> 가격지표 측면에서는 원/달러 환율이 연중 고점 수준을 위협하고 있는 점이 큰 부담. 단기적으로는 환율이 1,460원선 아래로 하향되어야 국고채 금리도 유의미한 안정세를 나타낼 수 있을 것으로 판단. 연말까지 위축된 투자 심리는 레벨 조정에 이은 기간 조정을 소화하면서 점차 개선될 것으로 기대
https://www.shinyoung.com/files/20251030/504dfcbc62465.pdf
* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
속보: 🇺🇸 트럼프 대통령은 2026년 1월 첫째 주까지 제롬 파월 후임 연준 의장을 지명할 것으로 예상됩니다.
Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK 미주투)
글로벌 통화량이 다시 증가하고 있습니다.
시장에 유동성이 풍부해지고 있다는 의미죠. 연준의 금리인하와 함께 글로벌 중앙은행들이 긴축을 완화하면서 시장에 다시 돈이 흘러 넘치고 있는겁니다.
풍부한 유동성은 논란의 여지가 있긴 하지만 고용지표와 물가지표가 모두 예상보다 나은 모습을 보이면서 경기 연착륙에 대한 기대와 합쳐져 자산 가격을 끌어올리고 있습니다.
다만 동시에 시장금리는 다시 오르고 있습니다. 이 의미는 무엇일까요?
풍부한 유동성, 경기회복, 자산가격의 상승, 이 모든 것은 인플레이션을 의미하기 때문입니다.
결과적으로 통화량 과잉은 물가 압력, 버블 리스크 증가로 이어질 수 있다는 점에서 방어적인 대비 전략도 병행해야 하는 시기입니다.
ITK / 미주투
시장에 유동성이 풍부해지고 있다는 의미죠. 연준의 금리인하와 함께 글로벌 중앙은행들이 긴축을 완화하면서 시장에 다시 돈이 흘러 넘치고 있는겁니다.
풍부한 유동성은 논란의 여지가 있긴 하지만 고용지표와 물가지표가 모두 예상보다 나은 모습을 보이면서 경기 연착륙에 대한 기대와 합쳐져 자산 가격을 끌어올리고 있습니다.
다만 동시에 시장금리는 다시 오르고 있습니다. 이 의미는 무엇일까요?
풍부한 유동성, 경기회복, 자산가격의 상승, 이 모든 것은 인플레이션을 의미하기 때문입니다.
결과적으로 통화량 과잉은 물가 압력, 버블 리스크 증가로 이어질 수 있다는 점에서 방어적인 대비 전략도 병행해야 하는 시기입니다.
ITK / 미주투
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
JP모건 26년 섹터별 탑픽 주식
Capital Goods/Industrials: Boeing (BA), Canadian Pacific Kansas City (CP), Caterpillar Inc (CAT), CRH Plc (CRH US), Valmont (VMI), Vertiv (VRT)
Consumer: Autozone (AZO), Carvana (CVNA), Celsius Holdings (CELH), Dana (DAN), DraftKings (DKNG), McCormick (MKC), Mohawk Industries (MHK), Ralph Lauren (RL), Starbucks (SBUX), United Airlines (UAL), Viking Holdings (VIK)
Energy: Devon Energy (DVN), Entergy Corp. (ETR), ExxonMobil (XOM), GE Vernova (GEV), Schlumberger (SLB), Williams (WMB)
Financials: Allstate (ALL), CBRE Group (CBRE), Charles Schwab (SCHW), Citi (C), Globe Life (GL), TPG RE Finance Trust (TRTX), Valley National Bancorp (VLY)
Healthcare: Amicus Therapeutics (FOLD), Boston Scientific (BSX), CVS Health (CVS), Eli Lilly & Company (LLY), Revolution Medicines (RVMD), Thermo Fisher Scientific (TMO), Xenon Pharmaceuticals (XENE)
Materials: Avery Dennison (AVY), Commercial Metals Company (CMC), PPG Industries (PPG)
Media & Telecom: Alphabet (GOOG / GOOGL), AT&T (T), Digital Realty Trust (DLR), Disney (DIS), Roku (ROKU)
Technology: Arista (ANET), Bright Horizons (BFAM), Broadcom (AVGO), Guidewire (GWRE), KLA Corporation (KLAC), LendingClub (LC), Palo Alto Networks (PANW), Salesforce (CRM), Synopsis (SNPS), TransUnion (TRU), Visa (V)
Capital Goods/Industrials: Boeing (BA), Canadian Pacific Kansas City (CP), Caterpillar Inc (CAT), CRH Plc (CRH US), Valmont (VMI), Vertiv (VRT)
Consumer: Autozone (AZO), Carvana (CVNA), Celsius Holdings (CELH), Dana (DAN), DraftKings (DKNG), McCormick (MKC), Mohawk Industries (MHK), Ralph Lauren (RL), Starbucks (SBUX), United Airlines (UAL), Viking Holdings (VIK)
Energy: Devon Energy (DVN), Entergy Corp. (ETR), ExxonMobil (XOM), GE Vernova (GEV), Schlumberger (SLB), Williams (WMB)
Financials: Allstate (ALL), CBRE Group (CBRE), Charles Schwab (SCHW), Citi (C), Globe Life (GL), TPG RE Finance Trust (TRTX), Valley National Bancorp (VLY)
Healthcare: Amicus Therapeutics (FOLD), Boston Scientific (BSX), CVS Health (CVS), Eli Lilly & Company (LLY), Revolution Medicines (RVMD), Thermo Fisher Scientific (TMO), Xenon Pharmaceuticals (XENE)
Materials: Avery Dennison (AVY), Commercial Metals Company (CMC), PPG Industries (PPG)
Media & Telecom: Alphabet (GOOG / GOOGL), AT&T (T), Digital Realty Trust (DLR), Disney (DIS), Roku (ROKU)
Technology: Arista (ANET), Bright Horizons (BFAM), Broadcom (AVGO), Guidewire (GWRE), KLA Corporation (KLAC), LendingClub (LC), Palo Alto Networks (PANW), Salesforce (CRM), Synopsis (SNPS), TransUnion (TRU), Visa (V)
Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전] FOMC에 꺾였다가 미국 CPI 발표로 살아나기 시작한 ‘AI 투자심리’
안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.
1) FOMC 이후 조정 받았던 증시가 CPI 발표 이후 AI관련주 위주로 반등하고 있습니다.
2) 문제의 본질은 ‘AI 거품론’이 아니라, 통화정책 (긴축 우려)에 있었습니다.
3) 1분기엔 물가 우려가 더 낮아질 것이며, 이에 따라 AI 관련주 (소프트AI/하드AI)도 모멘텀을 더할 수 있습니다.
- URL: https://bit.ly/49lkJbr
안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.
1) FOMC 이후 조정 받았던 증시가 CPI 발표 이후 AI관련주 위주로 반등하고 있습니다.
2) 문제의 본질은 ‘AI 거품론’이 아니라, 통화정책 (긴축 우려)에 있었습니다.
3) 1분기엔 물가 우려가 더 낮아질 것이며, 이에 따라 AI 관련주 (소프트AI/하드AI)도 모멘텀을 더할 수 있습니다.
- URL: https://bit.ly/49lkJbr
Forwarded from Decoded Narratives
Goldman Sachs: 지난 몇 주간 시장은 조용해 보였지만 숏 커버링은 발생
- 쉽게 풀자면, [그림 1]에서 보시면 소형주 포지션을 보유하기 위한 자금조달 비용은 10월 숏포지션 혹은 헤지 목적 등으로 눌려있었으나 11월부터 트레이더들의 점진적 배팅으로 롱 포지션 수요가 증가하며 숏버커링 랠리가 11월 20일부터 시작 (자금조달비용이 점차 올라가기 시작한 것을 볼 수있음)
- 11월 말 이후 소형주 지수 성과가 다른 지수 대비 아웃퍼폼한 이유 중 1개
#INDEX
- 쉽게 풀자면, [그림 1]에서 보시면 소형주 포지션을 보유하기 위한 자금조달 비용은 10월 숏포지션 혹은 헤지 목적 등으로 눌려있었으나 11월부터 트레이더들의 점진적 배팅으로 롱 포지션 수요가 증가하며 숏버커링 랠리가 11월 20일부터 시작 (자금조달비용이 점차 올라가기 시작한 것을 볼 수있음)
- 11월 말 이후 소형주 지수 성과가 다른 지수 대비 아웃퍼폼한 이유 중 1개
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Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
BoA:
투자자들은 극도로 낙관적입니다.
뱅크 오브 아메리카(BoA) 불앤베어 지수(Bull & Bear Index)가 최근 거래일 동안 0.6포인트 상승한 8.5를 기록하며 극심한 강세 영역으로 복귀했습니다.
이 지수는 헤지펀드와 펀드매니저의 포지셔닝, 주식 및 채권 유입, 시장 폭을 측정합니다.
8.0을 넘는 수치는 매우 긍정적인 시장 심리를 나타냅니다.
이 지수는 현재 2020년 12월 이후 두 번째로 높은 수준입니다.
강력한 주식 자금 유입, 개선된 시장 폭, 그리고 펀드매니저들의 공격적인 주식 포지셔닝에 힘입어 4월 이후 142% 상승했습니다.
참고로 역대 최고치는 2018년 2월의 9.6이었습니다.
주식에 대한 투자 심리가 매우 강합니다.
투자자들은 극도로 낙관적입니다.
뱅크 오브 아메리카(BoA) 불앤베어 지수(Bull & Bear Index)가 최근 거래일 동안 0.6포인트 상승한 8.5를 기록하며 극심한 강세 영역으로 복귀했습니다.
이 지수는 헤지펀드와 펀드매니저의 포지셔닝, 주식 및 채권 유입, 시장 폭을 측정합니다.
8.0을 넘는 수치는 매우 긍정적인 시장 심리를 나타냅니다.
이 지수는 현재 2020년 12월 이후 두 번째로 높은 수준입니다.
강력한 주식 자금 유입, 개선된 시장 폭, 그리고 펀드매니저들의 공격적인 주식 포지셔닝에 힘입어 4월 이후 142% 상승했습니다.
참고로 역대 최고치는 2018년 2월의 9.6이었습니다.
주식에 대한 투자 심리가 매우 강합니다.
Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK 미주투)
150년 만에 깨질 수도 있는 '그 벽'이 있습니다 🧱
증기기관도, 전기도, 인터넷도 넘지 못한 벽.
바로 미국의 2% 장기 성장 추세입니다.
그런데 블랙록이 말합니다.
"AI가 이 벽을 넘을 수 있다."
글로벌 6대 투자기관이 2026년 전망을 내놓았습니다.
블랙록, JP모건, 뱅가드, 골드만삭스, UBS, 스테이트 스트리트.
그 중 가장 흥미로운 전망 중 하나는 바로 'Micro is Macro'입니다
블랙록이 제시한 개념인데요.
쉽게 말해, 소수 기업의 투자 결정이 국가 경제를 움직이는 시대가 됐다는 뜻입니다.
문제는 시간 구조입니다.
투자는 지금 나가는데, 수익은 나중에 옵니다.
이 간극을 부채로 메우고 있습니다.
블랙록은 이를 '수익의 험프'라고 부르며 경고합니다.
금리 급등 같은 충격에 취약한 구조라는 겁니다.
글로벌 6대 기관이 이야기하는 2026 전망 1편: 거시경제편 입니다.
AI 투자 사이클과 AI 수혜 섹터의 확산, 그리고 인플레와 통화정책을 분석합니다.
https://themiilk.com/articles/aa273f609?u=3e083717&t=aadc2807d&from=
증기기관도, 전기도, 인터넷도 넘지 못한 벽.
바로 미국의 2% 장기 성장 추세입니다.
그런데 블랙록이 말합니다.
"AI가 이 벽을 넘을 수 있다."
글로벌 6대 투자기관이 2026년 전망을 내놓았습니다.
블랙록, JP모건, 뱅가드, 골드만삭스, UBS, 스테이트 스트리트.
그 중 가장 흥미로운 전망 중 하나는 바로 'Micro is Macro'입니다
블랙록이 제시한 개념인데요.
쉽게 말해, 소수 기업의 투자 결정이 국가 경제를 움직이는 시대가 됐다는 뜻입니다.
문제는 시간 구조입니다.
투자는 지금 나가는데, 수익은 나중에 옵니다.
이 간극을 부채로 메우고 있습니다.
블랙록은 이를 '수익의 험프'라고 부르며 경고합니다.
금리 급등 같은 충격에 취약한 구조라는 겁니다.
글로벌 6대 기관이 이야기하는 2026 전망 1편: 거시경제편 입니다.
AI 투자 사이클과 AI 수혜 섹터의 확산, 그리고 인플레와 통화정책을 분석합니다.
https://themiilk.com/articles/aa273f609?u=3e083717&t=aadc2807d&from=
UBS “美 증시 랠리, 2026년에도 지속…완화적 통화정책·실적 개선이 동력”
-기업 실적이 밸류에이션 방어…"S&P500, 내년 말 7700간다"
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/2025122306125885443bc914ac71_1#_PA
산타랠리가 뭐길래… 美 증시 8번 올 동안 코스피는 4번 찾은 산타
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2025/12/22/6Z4PZ7FYTJD2XLLHZAEXFARBSY/
"AI 열풍은 이제 겨우 전반전"…2026년 주식시장 '반도체 승자독식' 예고
-뱅크오브아메리카·제프리스 "조정장은 기회…엔비디아·브로드컴 최선호주"
https://m.g-enews.com/article/Securities/2025/12/202512220744586394e250e8e188_1#_PA
-기업 실적이 밸류에이션 방어…"S&P500, 내년 말 7700간다"
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/2025122306125885443bc914ac71_1#_PA
산타랠리가 뭐길래… 美 증시 8번 올 동안 코스피는 4번 찾은 산타
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2025/12/22/6Z4PZ7FYTJD2XLLHZAEXFARBSY/
"AI 열풍은 이제 겨우 전반전"…2026년 주식시장 '반도체 승자독식' 예고
-뱅크오브아메리카·제프리스 "조정장은 기회…엔비디아·브로드컴 최선호주"
https://m.g-enews.com/article/Securities/2025/12/202512220744586394e250e8e188_1#_PA
글로벌이코노믹
UBS “美 증시 랠리, 2026년에도 지속…완화적 통화정책·실적 개선이 동력”
미국 증시의 강력한 랠리가 올해에 이어 내년에도 이어질 것으로 스위스 투자은행 UBS가 분석했다. 기업들의 강한 실적 성장세와 미국의 통화정책 완화 기조가 맞물리면서 증시 랠리를 연장할 원동력이 될 것으란 설명이다. 22일(현지시각) CNBC에 따르면 UBS 전략가들은 최근 미