Forwarded from 루팡
엔비디아·AMD AI 칩 규제 해제… 중국 클라우드 3대 기업 대규모 투자
TSMC 수혜 기대
법인들은 엔비디아와 AMD가 중국의 대형 클라우드 사업자들로부터 AI 칩 대규모 구매 또는 연산력 임대 수요를 맞이하게 될 것으로 보고 있다. 이에 따라 TSMC에 대한 웨이퍼 투입 물량도 불가피하게 늘어날 전망이다.
외신 보도에 따르면, 미국이 중국 기업의 엔비디아·AMD 등 주요 업체 AI 칩 구매를 허용한 이후, 중국 클라우드 3대 기업인 알리바바, 텐센트, 바이트댄스가 AI 투자에 속도를 내고 있다. 이들은 내년에 엔비디아·AMD AI 칩을 직접 구매하거나 관련 연산력(컴퓨팅 파워)을 임대하는 방식으로 AI 경쟁력을 강화할 계획이며, 총 투자 규모는 신대만달러 기준 1조 원을 넘을 것으로 추정된다.
법인들은 엔비디아와 AMD가 중국의 대형 클라우드 업체들로부터 대규모 AI 칩 구매 또는 연산력 임대라는 거대한 사업 기회를 맞이하게 될 것으로 보고 있으며, 이로 인해 TSMC(2330)에 대한 웨이퍼 투입 물량도 확대될 수밖에 없다고 분석한다. 이는 TSMC의 첨단 공정 주문을 더욱 가득 채우며, 실적 성장세가 지속될 것이라는 평가다.
이 같은 소식에 힘입어 TSMC는 지난 23일 다시 한 번 대만 증시 상승을 주도했다. 종가는 25대만달러 상승한 1,490대만달러를 기록했으며, 지수 상승분의 200포인트 이상을 기여했다.
영국 파이낸셜타임스(FT)는 복수의 소식통을 인용해, 틱톡 모회사 바이트댄스의 내년 AI 자본지출이 1,600억 위안(약 7,152억 대만달러)에 이를 것이라고 보도했다. 이는 올해의 1,500억 위안보다 증가한 수준이다. 이 중 절반 이상인 약 850억 위안이 엔비디아 AI 칩 구매에 사용될 예정이다.
FT는 미국 대통령 트럼프가 이달 엔비디아 H200의 중국 수출 금지를 해제했으며, H200 판매가 허용될 경우 바이트댄스를 비롯한 중국 기업들이 대규모 주문에 나설 계획이라고 전했다. H200의 가격은 개당 약 2만 달러로, 바이트댄스는 우선 테스트용으로 H200 칩 2만 개를 구매할 예정이며, 공급에 제한이 없다면 내년 자본지출을 대폭 늘릴 가능성도 있는 것으로 알려졌다.
또한 바이트댄스는 수십억 달러를 투입해 해외 데이터센터의 연산력을 지속적으로 임대할 계획이다. 다만 데이터센터 임대 계약은 일반적으로 자본지출(CapEx)이 아닌 운영비용(OpEx)으로 처리된다.
텐센트 역시 AI 투자에 대규모 자금을 투입하고 있다. 외신 보도에 따르면 텐센트는 ‘연산력 임대’ 방식을 통해 엔비디아의 최신 Blackwell 아키텍처 GPU를 간접적으로 확보하려는 움직임을 보이고 있다. 텐센트는 일본 클라우드 서비스 업체 Datasection과 계약을 체결해, 약 12억 달러(약 381억 대만달러)를 지불하고 엔비디아 Blackwell 아키텍처 프로세서 1만 5,000개를 임대하기로 했다.
FT는 Datasection이 이미 엔비디아 Blackwell 아키텍처 프로세서를 구매했으며, 제3자를 통해 텐센트가 그중 상당 비율의 연산력을 사용할 수 있도록 했다고 전했다. 이 같은 협력 방식은 칩의 물리적 수출이 수반되지 않기 때문에 규제상 합법이지만, 미·중 기술 경쟁과 맞물려 매우 민감한 ‘회색지대’로 평가되고 있다.
또 다른 외신 MLex는 22일 소식통을 인용해, 알리바바가 AMD에 주문을 넣어 4만~5만 개의 ‘MI308’ AI 가속기를 구매하는 방안을 검토 중이라고 보도했다.
외신들은 알리바바의 구체적인 투자 금액은 공개하지 않았지만, 업계에서는 바이트댄스와 텐센트를 포함한 중국 클라우드 3대 기업의 AI 투자 규모가 최소 신대만달러 1조 원을 넘을 것으로 추산하고 있다.
https://money.udn.com/money/story/5612/9222578?from=ednappsharing
TSMC 수혜 기대
법인들은 엔비디아와 AMD가 중국의 대형 클라우드 사업자들로부터 AI 칩 대규모 구매 또는 연산력 임대 수요를 맞이하게 될 것으로 보고 있다. 이에 따라 TSMC에 대한 웨이퍼 투입 물량도 불가피하게 늘어날 전망이다.
외신 보도에 따르면, 미국이 중국 기업의 엔비디아·AMD 등 주요 업체 AI 칩 구매를 허용한 이후, 중국 클라우드 3대 기업인 알리바바, 텐센트, 바이트댄스가 AI 투자에 속도를 내고 있다. 이들은 내년에 엔비디아·AMD AI 칩을 직접 구매하거나 관련 연산력(컴퓨팅 파워)을 임대하는 방식으로 AI 경쟁력을 강화할 계획이며, 총 투자 규모는 신대만달러 기준 1조 원을 넘을 것으로 추정된다.
법인들은 엔비디아와 AMD가 중국의 대형 클라우드 업체들로부터 대규모 AI 칩 구매 또는 연산력 임대라는 거대한 사업 기회를 맞이하게 될 것으로 보고 있으며, 이로 인해 TSMC(2330)에 대한 웨이퍼 투입 물량도 확대될 수밖에 없다고 분석한다. 이는 TSMC의 첨단 공정 주문을 더욱 가득 채우며, 실적 성장세가 지속될 것이라는 평가다.
이 같은 소식에 힘입어 TSMC는 지난 23일 다시 한 번 대만 증시 상승을 주도했다. 종가는 25대만달러 상승한 1,490대만달러를 기록했으며, 지수 상승분의 200포인트 이상을 기여했다.
영국 파이낸셜타임스(FT)는 복수의 소식통을 인용해, 틱톡 모회사 바이트댄스의 내년 AI 자본지출이 1,600억 위안(약 7,152억 대만달러)에 이를 것이라고 보도했다. 이는 올해의 1,500억 위안보다 증가한 수준이다. 이 중 절반 이상인 약 850억 위안이 엔비디아 AI 칩 구매에 사용될 예정이다.
FT는 미국 대통령 트럼프가 이달 엔비디아 H200의 중국 수출 금지를 해제했으며, H200 판매가 허용될 경우 바이트댄스를 비롯한 중국 기업들이 대규모 주문에 나설 계획이라고 전했다. H200의 가격은 개당 약 2만 달러로, 바이트댄스는 우선 테스트용으로 H200 칩 2만 개를 구매할 예정이며, 공급에 제한이 없다면 내년 자본지출을 대폭 늘릴 가능성도 있는 것으로 알려졌다.
또한 바이트댄스는 수십억 달러를 투입해 해외 데이터센터의 연산력을 지속적으로 임대할 계획이다. 다만 데이터센터 임대 계약은 일반적으로 자본지출(CapEx)이 아닌 운영비용(OpEx)으로 처리된다.
텐센트 역시 AI 투자에 대규모 자금을 투입하고 있다. 외신 보도에 따르면 텐센트는 ‘연산력 임대’ 방식을 통해 엔비디아의 최신 Blackwell 아키텍처 GPU를 간접적으로 확보하려는 움직임을 보이고 있다. 텐센트는 일본 클라우드 서비스 업체 Datasection과 계약을 체결해, 약 12억 달러(약 381억 대만달러)를 지불하고 엔비디아 Blackwell 아키텍처 프로세서 1만 5,000개를 임대하기로 했다.
FT는 Datasection이 이미 엔비디아 Blackwell 아키텍처 프로세서를 구매했으며, 제3자를 통해 텐센트가 그중 상당 비율의 연산력을 사용할 수 있도록 했다고 전했다. 이 같은 협력 방식은 칩의 물리적 수출이 수반되지 않기 때문에 규제상 합법이지만, 미·중 기술 경쟁과 맞물려 매우 민감한 ‘회색지대’로 평가되고 있다.
또 다른 외신 MLex는 22일 소식통을 인용해, 알리바바가 AMD에 주문을 넣어 4만~5만 개의 ‘MI308’ AI 가속기를 구매하는 방안을 검토 중이라고 보도했다.
외신들은 알리바바의 구체적인 투자 금액은 공개하지 않았지만, 업계에서는 바이트댄스와 텐센트를 포함한 중국 클라우드 3대 기업의 AI 투자 규모가 최소 신대만달러 1조 원을 넘을 것으로 추산하고 있다.
https://money.udn.com/money/story/5612/9222578?from=ednappsharing
經濟日報
輝達、超微 AI 晶片解禁 大陸雲端三巨頭大投資 台積電進補 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報
外媒報導，美國對陸企購買輝達、超微等大廠的AI晶片解禁後，大陸雲端三巨頭阿里巴巴、騰訊、字節跳動「趕進度」，明年都將大手...
SK하이닉스가 내년 1월 초 엔비디아에 차세대 HBM4 12단 수정 샘플을 공급한다. 그동안 SK하이닉스는 SiP(시스템 인 패키지) 테스트에서 속도 및 신뢰성 문제가 확인되면서 리비전(수정·보완) 작업을 수행한 바 있다. 이 과정에서 엔비디아·TSMC와 불량 데이터를 공유하는 등 '3자 협업 구도' 역시 개선 방향성을 잡는 데 일정 부분 역할을 하면서 샘플 공급에 성공했다.
사안에 정통한 관계자는 "회로 라인을 수정한 HBM4 웨이퍼가 이달 말 팹아웃(fab-out)된다. 문제가 없으면 당장 1월 초에 수정 샘플을 엔비디아에 추가로 공급할 계획"이라며 "내부에서는 해당 웨이퍼만 잘 나오면 리비전 이슈는 해결된다고 보고 있다"고 말했다.
https://dealsite.co.kr/articles/153886
사안에 정통한 관계자는 "회로 라인을 수정한 HBM4 웨이퍼가 이달 말 팹아웃(fab-out)된다. 문제가 없으면 당장 1월 초에 수정 샘플을 엔비디아에 추가로 공급할 계획"이라며 "내부에서는 해당 웨이퍼만 잘 나오면 리비전 이슈는 해결된다고 보고 있다"고 말했다.
https://dealsite.co.kr/articles/153886
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
•탄산리튬 현물 116,000위안(+3,850)
>上海钢联发布数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报116000元/吨，较上日16:30价格上涨3850元/吨。
>上海钢联发布数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报116000元/吨，较上日16:30价格上涨3850元/吨。
Forwarded from 투자자문 와이즈리서치 경제공부방
이탈리아 보조금 지급으로 전기차 판매량 폭증
이탈리아 정부는 9월부터 개인 및 소규모 기업을 대상으로 차량 구매 비용의 최대 30%, 총 1조원 규모의 전기차 구매 보조금 지급을 시작하였으며, 보조금 지급 조건은 2015년 이전 생산된 내연기관 차량을 반드시 폐차해야 한다는 조건이다.
EU 집행위원회는 2035년 신차 탄소 배출 감축량을 기존 100%에서 90%로 완화하는 개정 법안을 공개했다. 즉, 2035년부터 신차 판매의 100%를 EV로 해야하던 기존 법안에서, PHEV 및 HEV의 판매 비중을 어느정도 인정해주는 개정안이 통과된 것이다.
이탈리아 정부는 9월부터 개인 및 소규모 기업을 대상으로 차량 구매 비용의 최대 30%, 총 1조원 규모의 전기차 구매 보조금 지급을 시작하였으며, 보조금 지급 조건은 2015년 이전 생산된 내연기관 차량을 반드시 폐차해야 한다는 조건이다.
EU 집행위원회는 2035년 신차 탄소 배출 감축량을 기존 100%에서 90%로 완화하는 개정 법안을 공개했다. 즉, 2035년부터 신차 판매의 100%를 EV로 해야하던 기존 법안에서, PHEV 및 HEV의 판매 비중을 어느정도 인정해주는 개정안이 통과된 것이다.
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
화낙은 전세계 산업용 로봇 및 공작기계 분야의 선두주자다. 1958년 후지쯔 공작 기계 부문 사내 벤처로 출발해 1972년 스핀오프 후 약 50년만에 공장 자동화(FA)와 로봇, 공작기계 등 주요 부문에서 모두 시장 점유율 1위를 차지했다.
#화낙🇯🇵
#화낙🇯🇵
Forwarded from 머지노의 Stock-Pitch
세계 1위 로봇 업체가 엔비디아와 손잡자…주가 60% '점프'
화낙은 전세계 산업용 로봇 및 공작기계 분야의 선두주자다. 1958년 후지쯔 공작 기계 부문 사내 벤처로 출발해 1972년 스핀오프 후 약 50년만에 공장 자동화(FA)와 로봇, 공작기계 등 주요 부문에서 모두 시장 점유율 1위를 차지했다.
'화낙 로봇' + '엔비디아 반도체'는 '차세대 지능형 로봇'
이처럼 로봇 업계의 ‘은둔 고수’인 화낙이 지난 1일, 엔비디아와의 협력을 발표하자 일본 산업계와 자본시장은 크게 놀랐다. 두 회사는 화낙의 로봇과 엔비디아의 첨단 AI컴퓨팅 반도체를 조합하고 공동 기술 개발을 추진하기로 했다.
화낙의 산업용 로봇에 인공지능을 탑재해 사람의 언어를 이해하고 함께 작업을 수행할 수 있는 차세대 지능형 로봇을 개발하는 게 목표다.
트럼프 2기조차 호재...매년 10%대 성장
화낙은 실적 발표 자료를 통해 “공작 기계 부문이 중국에서 크게 성장했고, 로봇 부문도 중국과 미주 대륙을 중심으로 안정적인 수요 개선을 확인했다”며 “그 결과 공장 가동률이 개선돼 영업이익률이 전년 동기 대비 1.6%포인트 상승한 21.1%로 집계됐다”고 설명했다.
역사적으로 화낙은 기업들이 설비투자를 확대하는 시기에는 매출이 성장하고, 반대의 경우에는 실적이 급락하는 경기 민감주의 모습을 보여왔다. 하지만 올들어 도널드 트럼프 2기 행정부 출범과 함께 세계 각국이 자체 공급망 강화에 나서면서 침체기에도 성장하는 새로운 면모를 보였다는 평가다.
https://v.daum.net/v/20251224080209983
화낙은 전세계 산업용 로봇 및 공작기계 분야의 선두주자다. 1958년 후지쯔 공작 기계 부문 사내 벤처로 출발해 1972년 스핀오프 후 약 50년만에 공장 자동화(FA)와 로봇, 공작기계 등 주요 부문에서 모두 시장 점유율 1위를 차지했다.
'화낙 로봇' + '엔비디아 반도체'는 '차세대 지능형 로봇'
이처럼 로봇 업계의 ‘은둔 고수’인 화낙이 지난 1일, 엔비디아와의 협력을 발표하자 일본 산업계와 자본시장은 크게 놀랐다. 두 회사는 화낙의 로봇과 엔비디아의 첨단 AI컴퓨팅 반도체를 조합하고 공동 기술 개발을 추진하기로 했다.
화낙의 산업용 로봇에 인공지능을 탑재해 사람의 언어를 이해하고 함께 작업을 수행할 수 있는 차세대 지능형 로봇을 개발하는 게 목표다.
트럼프 2기조차 호재...매년 10%대 성장
화낙은 실적 발표 자료를 통해 “공작 기계 부문이 중국에서 크게 성장했고, 로봇 부문도 중국과 미주 대륙을 중심으로 안정적인 수요 개선을 확인했다”며 “그 결과 공장 가동률이 개선돼 영업이익률이 전년 동기 대비 1.6%포인트 상승한 21.1%로 집계됐다”고 설명했다.
역사적으로 화낙은 기업들이 설비투자를 확대하는 시기에는 매출이 성장하고, 반대의 경우에는 실적이 급락하는 경기 민감주의 모습을 보여왔다. 하지만 올들어 도널드 트럼프 2기 행정부 출범과 함께 세계 각국이 자체 공급망 강화에 나서면서 침체기에도 성장하는 새로운 면모를 보였다는 평가다.
https://v.daum.net/v/20251224080209983
Forwarded from Decoded Narratives
채권 트레이더의 1,200억원 규모 빅 베팅
- 트레이더들은 미 국채 랠리에 베팅하는 국채 옵션을 공격적으로 매수하고 있으며 이로 인해 미국 10년물 국채 금리가 향후 수주 내 4% 수준으로 되돌아갈 것을 목표로 배팅(현재 4.15)
- 미결제약정 데이터 상, 3월 만기 10년물 국채 옵션 계약에서 대규모 매수가 확인되었으며, 지불된 총 프리미엄은 약 8,000만 달러
#INDEX
- 트레이더들은 미 국채 랠리에 베팅하는 국채 옵션을 공격적으로 매수하고 있으며 이로 인해 미국 10년물 국채 금리가 향후 수주 내 4% 수준으로 되돌아갈 것을 목표로 배팅(현재 4.15)
- 미결제약정 데이터 상, 3월 만기 10년물 국채 옵션 계약에서 대규모 매수가 확인되었으며, 지불된 총 프리미엄은 약 8,000만 달러
#INDEX
Forwarded from Decoded Narratives
JP Morgan: 2026년 Memory 전망
1. AI/가속 컴퓨팅 수요는 추론 주도 성장 속에서 가속화
- 소비자/기업 전반 AI 채택이 확대되면서 추론 중심의 수요가 빠르게 증가하고 있고, 이에 따라 AI/가속 컴퓨팅에 대한 수요 환경은 매우 견조. 이는 OpenAI가 최근 발표한 일련의 대규모 계약에서 잘 드러나는데, 이는 추론 수요의 급증 속에서 대규모 AI 연산 캐파를 선제적으로 확보하려는 움직임으로 해석. 이와 유사하게, 미국 하이퍼스케일러들의 CAPEX 예산도 상방으로 전환되고 있으며 상위 4개 하이퍼스케일러의 데이터센터 CAPEX는 2025년에 전년 대비 약 65% 성장, 2026년에는 50% 이상 성장할 것으로 예상
2. 자동차/산업용 반도체 트렌드는 점진적으로 개선 중이며, 2H26에 보다 뚜렷한 회복이 예상: 마진과 자본 환원력이 우수한 다각화 기업
- 연초에는 계절적 수요 패턴이 예상되며, 보다 의미 있는 수요 가속은 '26년 하반기에 나타날 것. 연말로 갈수록 수요는 회복되고 있으나, 지정학적·거시경제적 불확실성으로 인해 과거의 전형적인 경기 반등 국면보다는 느린 속도를 보이고 있음. 단기적인 회복 속도는 기대보다 더디지만, 디지털화 및 전동화에 의해 주도되는 자동차 및 산업용 애플리케이션에서의 콘텐츠 증가라는 장기 트렌드는 여전히 견고.
3. 메모리 시장의 타이트한 수급은 '26년에도 지속될 가능성이 높으며, AI 주도의 DRAM/NAND 수요 증가로 가격 강세와 TAM 급성장 예상
- 메모리 섹터의 수급 환경은 '26년을 앞두고도 여전히 타이트한 상태이며, 이는 AI/가속 컴퓨팅 서버 구축 확대에 따른 메모리 탑재량 증가와 더불어, DDR4/DDR5의 출하 개선 및 ASP 상승에 따른 소비자 애플리케이션 수요 회복, 그리고 추론 기반 AI 수요로 인한 eSSD 타이트함에 연동된 NAND 가격 모멘텀에 의해 뒷받침. 이러한 펀더멘털 환경은 DRAM과 NAND 모두의 단기적인 가격 강세를 지지.
- 글로벌 메모리 팀은 DRAM 매출이 '26년에 약 90% 성장할 것으로 전망하고 있으며 NAND 매출은 '26년에 53% 증가할 것으로 예상. 산업 전반의 HBM 수급은 GPU/XPU 업체들의 강한 수요로 인해 여전히 제약된 상태가 지속될 것. 다만 HBM3E의 공급 과잉으로 혼합 HBM 가격에는 하방 리스크가 존재하지만, 이는 '26년 초부터 시작되는 HBM4의 램프업(ASP 약 30% 프리미엄)과 차세대 디바이스(예: NVDA Rubin Ultra, AMD MI5xx)에서의 콘텐츠 증가, 그리고 HBM4E의 약 30% ASP 프리미엄에 의해 부분적으로 상쇄될 것으로 봄.
- 그 결과, 혼합 HBM 가격은 2026~2027년에 걸쳐 전년 대비 LSD~MSD% 상승할 것으로 예상. NAND의 경우, AI 주도의 eSSD 수요에 힘입어 2026년 전체 TAM이 약 900억 달러로 전년 대비 약 30% 성장할 것으로 전망.
#REPORT
1. AI/가속 컴퓨팅 수요는 추론 주도 성장 속에서 가속화
- 소비자/기업 전반 AI 채택이 확대되면서 추론 중심의 수요가 빠르게 증가하고 있고, 이에 따라 AI/가속 컴퓨팅에 대한 수요 환경은 매우 견조. 이는 OpenAI가 최근 발표한 일련의 대규모 계약에서 잘 드러나는데, 이는 추론 수요의 급증 속에서 대규모 AI 연산 캐파를 선제적으로 확보하려는 움직임으로 해석. 이와 유사하게, 미국 하이퍼스케일러들의 CAPEX 예산도 상방으로 전환되고 있으며 상위 4개 하이퍼스케일러의 데이터센터 CAPEX는 2025년에 전년 대비 약 65% 성장, 2026년에는 50% 이상 성장할 것으로 예상
2. 자동차/산업용 반도체 트렌드는 점진적으로 개선 중이며, 2H26에 보다 뚜렷한 회복이 예상: 마진과 자본 환원력이 우수한 다각화 기업
- 연초에는 계절적 수요 패턴이 예상되며, 보다 의미 있는 수요 가속은 '26년 하반기에 나타날 것. 연말로 갈수록 수요는 회복되고 있으나, 지정학적·거시경제적 불확실성으로 인해 과거의 전형적인 경기 반등 국면보다는 느린 속도를 보이고 있음. 단기적인 회복 속도는 기대보다 더디지만, 디지털화 및 전동화에 의해 주도되는 자동차 및 산업용 애플리케이션에서의 콘텐츠 증가라는 장기 트렌드는 여전히 견고.
3. 메모리 시장의 타이트한 수급은 '26년에도 지속될 가능성이 높으며, AI 주도의 DRAM/NAND 수요 증가로 가격 강세와 TAM 급성장 예상
- 메모리 섹터의 수급 환경은 '26년을 앞두고도 여전히 타이트한 상태이며, 이는 AI/가속 컴퓨팅 서버 구축 확대에 따른 메모리 탑재량 증가와 더불어, DDR4/DDR5의 출하 개선 및 ASP 상승에 따른 소비자 애플리케이션 수요 회복, 그리고 추론 기반 AI 수요로 인한 eSSD 타이트함에 연동된 NAND 가격 모멘텀에 의해 뒷받침. 이러한 펀더멘털 환경은 DRAM과 NAND 모두의 단기적인 가격 강세를 지지.
- 글로벌 메모리 팀은 DRAM 매출이 '26년에 약 90% 성장할 것으로 전망하고 있으며 NAND 매출은 '26년에 53% 증가할 것으로 예상. 산업 전반의 HBM 수급은 GPU/XPU 업체들의 강한 수요로 인해 여전히 제약된 상태가 지속될 것. 다만 HBM3E의 공급 과잉으로 혼합 HBM 가격에는 하방 리스크가 존재하지만, 이는 '26년 초부터 시작되는 HBM4의 램프업(ASP 약 30% 프리미엄)과 차세대 디바이스(예: NVDA Rubin Ultra, AMD MI5xx)에서의 콘텐츠 증가, 그리고 HBM4E의 약 30% ASP 프리미엄에 의해 부분적으로 상쇄될 것으로 봄.
- 그 결과, 혼합 HBM 가격은 2026~2027년에 걸쳐 전년 대비 LSD~MSD% 상승할 것으로 예상. NAND의 경우, AI 주도의 eSSD 수요에 힘입어 2026년 전체 TAM이 약 900억 달러로 전년 대비 약 30% 성장할 것으로 전망.
#REPORT
Forwarded from G2GBIO IR/PR
안녕하세요. 지투지바이오입니다. ^^
당사의 주요 파이프라인 중 하나인 수술 후 통증치료제 개발이 순조롭게 진행되면서 유의미한 결과를 도출했습니다.
부작용이 심해도 마약성 진통제에 의존해야 했던 수술 후 환자들에게, 비마약성 진통제가 처방될 수 있는 가능성을 확인한 결과입니다.
특히 동물에서 수술후 통증치료제는 2상을 완료하고 내년 1분기 CSR을 수령합니다.
관련 내용 공유드립니다. ^^
===
지투지바이오 '수술 후 통증치료제' 개발 순항
- GB-6002 국내 임상 1상 완료, CSR 결과 기반 초록 공개
- GB-2006 2상 완료, 1분기 CSR 수령 후 글로벌 파트너링 추진
지투지바이오가 개발하고 있는 수술 후 통증치료제(비마약성 진통제) 개발 과정이 순조롭게 진행되면서 유의미한 결과를 도출했다.
지투지바이오는 개발하고 있는 수술 후 통증치료제 'GB-6002' 임상 1상 결과에 대해 분당서울대병원 임상약리학과 윤성혜 교수(책임연구자)가 최근 대한임상약리학회에서 발표했다고 24일 밝혔다.
GB-6002는 비마약성 진통제 중 로피바카인(Ropivacaine) 성분의 국소마취제로, 국내 임상 1상을 완료하고 올해 상반기 임상시험결과보고서(CSR)를 수령했다.
CSR 결과에 따르면 건강한 성인 남성 40명을 대상으로 GB-6002 단회 투여에 대한 안전성∙내약성∙약동학 등을 평가한 결과, 중증 이상반응이나 연구 중단 사례는 발생하지 않았다.
주사 부위 반응이 경미하게 발생했으나 이는 건강한 환자를 대상으로 진행했기에 발생한 것으로, 실제 환자에게 적용될 경우 수술 절개 부위에 투약되어 주사 부위의 반응은 경감될 전망이다.
혈중농도-시간 곡선하면적(AUClast)은 각 용량별로 대조군 대비 86–199%으로 비슷하거나 더 높게 나타났으며, 약동학적 결과 GB-6002 투약 후 체내 노출도는 대조약 나로핀 대비 안전한 Cmax 및 AUC를 보이면서 장기지속형 주사제로 개발의 가능성을 제시했다. 최고 혈중 농도 도달 시간(Tmax)은 24시간으로 대조군(로피바카인, 75mg) 0.5시간 대비 길게 나타났다.
이는 시험약의 제형 개발 시 72시간 효과가 지속되는 수술 후 통증 치료제를 고려하여 설정된 것으로, 지투지바이오가 최초 설정한 목표에 맞게 개발되고 있는 점을 확인했다.
이를 기반으로 GB-6002 상용화가 이뤄질 경우 수술 후 투약하게 되는 마약성 진통제의 투여량도 감소하게 될 전망이다. 마약성 진통제의 경우 그동안 부작용 등에 따른 문제가 발생해 대안이 필요한 실정이었다. 비마약성 진통제가 상업화될 경우 마약성 진통제로 발생한 문제들도 개선될 것으로 관측된다.
결과적으로 GB-6002는 임상 1상 결과에서 안전하고 내약성이 우수했으며, 약동학적으로 시간에 따른 지속적인 혈중농도를 보였다.
동물치료제 'GB-2006'도 공동개발사인 키프론바이오(바이오톡스텍 계열사)가 주관하여 경골경사교정절골술(TPLO) 수술을 받은 개를 대상으로 무작위, 단일눈가림, 위약 대조 임상 효능을 시험한 결과 대조군에서는 통증완화효과가 관찰되지 않은 반면 GB-2006 투여군에서는 72시간까지 우수한 통증완화 효과가 확인됐고, 안전성 문제는 관찰되지 않았다.
특히 GB-2006에 대한 CSR은 내년 1분기에 수령할 계획으로, 회사 측은 해당 CSR 수령과 함께 본격적인 글로벌 파트너십에 나서겠다는 계획이다.
지투지바이오 관계자는 "GB-6002는 수술 후 부작용 발생이 높은 마약성 진통제 처방을 받아온 환자들에게 새로운 옵션을 제공할 것으로 예상된다"라며 "이번 임상결과를 토대로 논문 투고와 함께 본격적인 글로벌 파트너십을 추진할 계획이다"라고 밝혔다.
한편 부피바케인 성분의 국소마취제는 심장 독성위험이 있는것으로 알려져있는데, 이에반해 지투지바이오가 개발하고 있는 로피바카인 성분의 국소마취제는 심장 독성을 현저히 낮춰주며, 환자의 근력을 보존하게 해 수술 후 회복 속도를 향상시킨다.
독성이 적기 때문에 나이에 상관없이 더 다양한 연령층에 안전하게 사용이 가능하며, 호흡억제나 중독의 위험성이 없다.
당사의 주요 파이프라인 중 하나인 수술 후 통증치료제 개발이 순조롭게 진행되면서 유의미한 결과를 도출했습니다.
부작용이 심해도 마약성 진통제에 의존해야 했던 수술 후 환자들에게, 비마약성 진통제가 처방될 수 있는 가능성을 확인한 결과입니다.
특히 동물에서 수술후 통증치료제는 2상을 완료하고 내년 1분기 CSR을 수령합니다.
관련 내용 공유드립니다. ^^
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지투지바이오 '수술 후 통증치료제' 개발 순항
- GB-6002 국내 임상 1상 완료, CSR 결과 기반 초록 공개
- GB-2006 2상 완료, 1분기 CSR 수령 후 글로벌 파트너링 추진
지투지바이오가 개발하고 있는 수술 후 통증치료제(비마약성 진통제) 개발 과정이 순조롭게 진행되면서 유의미한 결과를 도출했다.
지투지바이오는 개발하고 있는 수술 후 통증치료제 'GB-6002' 임상 1상 결과에 대해 분당서울대병원 임상약리학과 윤성혜 교수(책임연구자)가 최근 대한임상약리학회에서 발표했다고 24일 밝혔다.
GB-6002는 비마약성 진통제 중 로피바카인(Ropivacaine) 성분의 국소마취제로, 국내 임상 1상을 완료하고 올해 상반기 임상시험결과보고서(CSR)를 수령했다.
CSR 결과에 따르면 건강한 성인 남성 40명을 대상으로 GB-6002 단회 투여에 대한 안전성∙내약성∙약동학 등을 평가한 결과, 중증 이상반응이나 연구 중단 사례는 발생하지 않았다.
주사 부위 반응이 경미하게 발생했으나 이는 건강한 환자를 대상으로 진행했기에 발생한 것으로, 실제 환자에게 적용될 경우 수술 절개 부위에 투약되어 주사 부위의 반응은 경감될 전망이다.
혈중농도-시간 곡선하면적(AUClast)은 각 용량별로 대조군 대비 86–199%으로 비슷하거나 더 높게 나타났으며, 약동학적 결과 GB-6002 투약 후 체내 노출도는 대조약 나로핀 대비 안전한 Cmax 및 AUC를 보이면서 장기지속형 주사제로 개발의 가능성을 제시했다. 최고 혈중 농도 도달 시간(Tmax)은 24시간으로 대조군(로피바카인, 75mg) 0.5시간 대비 길게 나타났다.
이는 시험약의 제형 개발 시 72시간 효과가 지속되는 수술 후 통증 치료제를 고려하여 설정된 것으로, 지투지바이오가 최초 설정한 목표에 맞게 개발되고 있는 점을 확인했다.
이를 기반으로 GB-6002 상용화가 이뤄질 경우 수술 후 투약하게 되는 마약성 진통제의 투여량도 감소하게 될 전망이다. 마약성 진통제의 경우 그동안 부작용 등에 따른 문제가 발생해 대안이 필요한 실정이었다. 비마약성 진통제가 상업화될 경우 마약성 진통제로 발생한 문제들도 개선될 것으로 관측된다.
결과적으로 GB-6002는 임상 1상 결과에서 안전하고 내약성이 우수했으며, 약동학적으로 시간에 따른 지속적인 혈중농도를 보였다.
동물치료제 'GB-2006'도 공동개발사인 키프론바이오(바이오톡스텍 계열사)가 주관하여 경골경사교정절골술(TPLO) 수술을 받은 개를 대상으로 무작위, 단일눈가림, 위약 대조 임상 효능을 시험한 결과 대조군에서는 통증완화효과가 관찰되지 않은 반면 GB-2006 투여군에서는 72시간까지 우수한 통증완화 효과가 확인됐고, 안전성 문제는 관찰되지 않았다.
특히 GB-2006에 대한 CSR은 내년 1분기에 수령할 계획으로, 회사 측은 해당 CSR 수령과 함께 본격적인 글로벌 파트너십에 나서겠다는 계획이다.
지투지바이오 관계자는 "GB-6002는 수술 후 부작용 발생이 높은 마약성 진통제 처방을 받아온 환자들에게 새로운 옵션을 제공할 것으로 예상된다"라며 "이번 임상결과를 토대로 논문 투고와 함께 본격적인 글로벌 파트너십을 추진할 계획이다"라고 밝혔다.
한편 부피바케인 성분의 국소마취제는 심장 독성위험이 있는것으로 알려져있는데, 이에반해 지투지바이오가 개발하고 있는 로피바카인 성분의 국소마취제는 심장 독성을 현저히 낮춰주며, 환자의 근력을 보존하게 해 수술 후 회복 속도를 향상시킨다.
독성이 적기 때문에 나이에 상관없이 더 다양한 연령층에 안전하게 사용이 가능하며, 호흡억제나 중독의 위험성이 없다.
지투지바이오, '비마약성 진통제' 임상 1상 성공...내년 1분기 글로벌 기술이전 추진
https://www.finance-scope.com/article/view/scp202512240021
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파이낸스스코프
대한민국 개인투자자를 위한 신뢰할 수 있는 투자 전문지
Forwarded from MJ의 Bio & Healthcare
생각보다 미국에서 MASH 치료제로 GLP-1 이 의사들에게 선호되는군요.
MASH 이면서 비만인 환자들, 즉 전체 MASH 환자들 중 70% 에게 GLP-1 처방을 내리고 있다고 하네요.
릴리의 SYNERGY-OUTCOME MASH 임상이 2030년 즈음 종료될 것으로 보이니, 위고비 입장에서는 이 쪽이 새로운 돌파구가 될 수 있지 않을까 합니다.
그렇다고 마드리갈이 위험한 상황인가 하면, 최근 급증하는 MASH 진단률로 인해 점유율이 떨어져도 매출은 지속적으로 증가하지 않을까 하는 생각은 있습니다.
앞으로 나올 치료제들이 단기간 확실히 빠른 섬유화 개선 및 MASH 해소를 보여준다 하더라도, GLP-1 이 MASH 시장에서 꽤나 유의미한 자리를 잡을 것으로 전망합니다.
MASH 이면서 비만인 환자들, 즉 전체 MASH 환자들 중 70% 에게 GLP-1 처방을 내리고 있다고 하네요.
릴리의 SYNERGY-OUTCOME MASH 임상이 2030년 즈음 종료될 것으로 보이니, 위고비 입장에서는 이 쪽이 새로운 돌파구가 될 수 있지 않을까 합니다.
그렇다고 마드리갈이 위험한 상황인가 하면, 최근 급증하는 MASH 진단률로 인해 점유율이 떨어져도 매출은 지속적으로 증가하지 않을까 하는 생각은 있습니다.
앞으로 나올 치료제들이 단기간 확실히 빠른 섬유화 개선 및 MASH 해소를 보여준다 하더라도, GLP-1 이 MASH 시장에서 꽤나 유의미한 자리를 잡을 것으로 전망합니다.
Forwarded from 용산의 현인
장기적으로 다양한 신규 치료제들이 등장하더라도, GLP-1 작용제는 MASH 환자의 대사 개선을 위한 의미 있는 기본(foundation) 치료 포지션을 유지할 가능성이 높다는 것.
특히 DD01과 같이 임상 2상 단계에 있으면서도 best-in-class 잠재력을 동시에 갖춘 MASH 치료제 파이프라인은 시장에서 매우 희소성이 높음.
특히 DD01과 같이 임상 2상 단계에 있으면서도 best-in-class 잠재력을 동시에 갖춘 MASH 치료제 파이프라인은 시장에서 매우 희소성이 높음.
Forwarded from 시황맨의 주식이야기
다음주 코스닥은? 시황맨
코스닥 지수는 마지막 주와 새 해 첫 주에 상승하는 경우가 많습니다.
2012년 이 후 13회 중 10회 상승, 하락은 3회라 오를 확률이 더 높습니다
그리고. 마지막주와 새 해 첫 주 연속으로 하락한 경우는 없었습니다.
이론적(?)으로 양도세 이슈로 나갔던 큰 손들 일부가 컴백하면서 매수 우위 장세가 만들어지기 때문이라고 보는 편이죠
코스닥 지수는 마지막 주와 새 해 첫 주에 상승하는 경우가 많습니다.
2012년 이 후 13회 중 10회 상승, 하락은 3회라 오를 확률이 더 높습니다
그리고. 마지막주와 새 해 첫 주 연속으로 하락한 경우는 없었습니다.
이론적(?)으로 양도세 이슈로 나갔던 큰 손들 일부가 컴백하면서 매수 우위 장세가 만들어지기 때문이라고 보는 편이죠