12/24 미 증시, 본격적인 산타랠리 시작되며 투자 심리 개선 속 상승

미 증시는 본격적인 산타랠리를 시작하며 보합권 출발. 이런 가운데 나이키(+4.64%)등 일부 호재성 재료가 유입된 개별 종목이 지수를 견인하며 견조한 상승세가 이어짐. 특히 변동성지수(VIX지수)가 13.4로 올해 최저 수준으로 하락하는 등 투자 심리가 견고한 점도 우호적. 여기에 4분기 실적 개선이 뚜렷할 것으로 기대되는 금융주가 지속적인 상승을 한 점도 지수에 긍정적인 영향(다우 +0.60%, 나스닥 +0.22%, S&P500 +0.32%, 러셀2000 +0.27%, 필라델피아 반도체지수 +0.28%)


* 변화 요인: 산타랠리 시즌 시작, 경제지표

통상 한 해의 마지막 5거래일과 새해 첫 2거래일 동안 주가가 오르는 '산타 랠리' 기간이 공식적으로 시작. 이러한 계절적 기대감 속에 다우 지수 구성 종목인 나이키(+4.64%)가 사외 이사인 애플 CEO인 팀 쿡은 물론 로버트 스완의 매수 소식이 전해지자(내부자 매수) 크게 상승하며 지수에 긍정적인 영향. 시장이 연휴를 앞두고 거래량이 줄어든 가운데 개인 투자자들의 거래 비중이 높아져, 이러한 호재성 뉴스에 민감하게 반응하며 종목 상승을 견인하는 경향이 뚜렷

이런 가운데 1월 13일 JP모건(+0.99%)등 주요 은행주의 실적 발표로 시작되는 4분기 어닝 시즌에 대한 기대 심리가 시장에 우호적으로 작용. 특히 금융주가 이번 실적 발표에서 대손충당금 축소와 트레이딩 수익 호조 등을 통해 예상보다 양호한 실적을 내놓을 것이라는 전망이 유입되면서, 대형 은행주들이 52주 신고가를 기록하는 등 매수세가 확대. 이는 주요 지수의 사상 최고치 경신 시도를 가능케 했으며, 변동성 지수인 VIX를 올해 최저 수준(14 하회)으로 하락시키는 요인.

신규 실업수당 청구 건수 감소로 고용 시장에 대한 우려가 완화된 점도 긍정적인 요인. 신규 실업수당 청구 건수는 지난주 22.4만 건에서 21.4만 건으로 감소해 고용 시장이 여전히 견조함을 보여줌. 전일 소비자신뢰지수에서 구직의 어려움이 증가하고 고용보고서에서 비농업 고용자 수가 증가했음에도 대부분이 교육 및 헬스케어와 데이터센터 건설 부문에 집중돼 고용의 질적 저하 우려가 있었음. 그러나 ADP 민간 고용의 견조한 흐름에 이어 이번 실업수당 청구 건수 발표로 고용에 대한 불안감이 완화되었고, 이는 주식시장에 긍정적 영향.

모기지 금리의 하락도 주택 및 소비 심리 개선에 기여.미국 모기지은행협회(MBA)에 따르면, 30년 고정 모기지 금리는 전주 6.38%에서 6.31%로 하락하며 7주 내 가장 낮은 수준을 기록. 여전히 과거 대비 높은 수준이기는 하나, 고금리 부담이 점차 완화되고 있음을 시사하는 긍정적인 신호. 주택 시장의 선행 지표 격인 모기지 금리의 안정화는 연말 소비 시즌과 맞물려 투자 심리를 개선시켰으며, 특히 건설 및 소비재 관련 섹터에 긍정적인 영향.

뉴욕증시, 성탄절 연휴 속 '산타랠리' 시동…S&P500 최고치 마감 | 연합뉴스

뉴욕증시의 3대 주가지수가 성탄절 하루 전에도 강세를 이어갔다.

연말 연휴로 거래가 활발하진 않았음에도 얇아진 장을 이용해 강세를 이어가려는 매수 심리가 시장을 뒷받침했다.

미국 주간 신규 실업보험 청구 건수가 예상치를 밑돌며 직전주 대비 감소했으나 시장에 미치는 영향은 미미했다.

나이키는 애플의 팀 쿡 최고경영자(CEO)가 주식을 매입했다는 공시가 나오면서 주가가 4% 넘게 뛰었다.

인텔은 엔비디아가 최근 그래픽처리장치(GPU) 칩을 만드는 과정에서 인텔의 생산 프로세스를 시험해봤으나 곧 중단했다는 소식으로 주가가 3% 넘게 떨어지다 약보합으로 마쳤다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20251225003400009

외신, 애널리스트 등의 시장 분석에 따르면 비트코인 약세를 3가지로 분석한다. 우선, 연말 연휴로 유동성이 줄어들고 있다. 얇은 유동성 환경에서는 작은 거래만으로도 가격이 크게 움직일 수 있다. 하지만 동시에 매수자와 매도자 모두 적극적으로 나서지 않으면서 긴 횡보 구간이 이어지는 양상이다.

또한 비트코인 현물 ETF 자금이 유출돼 시장 약세가 이어지고 있다. 영국의 투자 운용 회사인 펄사이드 인베스터즈(Farside Investors)의 일일 집계에 따르면 지난 23일 기준 총 약 1억8860만달러의 순유출이 발생했다.

특히 약 30만개의 비트코인 옵션 계약(230억달러)이 연말 기간에 만기를 맞이할 예정이다. 블룸버그는 “비트코인이 2025년 마지막 주들을 강한 압박 속에서 맞이하고 있다”며 “금요일(26일) 만기를 앞둔 약 230억달러(약 34조원) 규모의 (옵션)계약이 이미 높은 변동성을 더욱 증폭시킬 위험이 있다”고 진단했다.

https://n.news.naver.com/article/018/0006189632

암호화폐 공포/탐욕 지수

24/100 = 극심한 공포

연준, 2026년 소폭 금리 인하 예상

블랙록의 전략가 아만다 라이넘과 도미니크 블라이는 연준이 2026년에 제한적인 금리 인하만 단행할 것으로 예상했습니다.

현재 사이클에서 175bp 금리 인하를 단행한 연준은 중립 금리에 근접하고 있는 것으로 보입니다. 따라서 노동 시장이 급격히 약화되지 않는 한 추가 금리 인하 여지는 제한적입니다.

LSEG 데이터에 따르면 현재 시장은 2026년 연준의 2차례 금리 인하를 예상하고 있습니다. ...

美, 지난주 실업수당청구 예상밖 감소…고용부진은 지속

- 지난 주 미국의 신규 실업수당 신청 건수가 예상밖에 감소한 것으로 나타났다. 그러나 고용 부진으로 12월 실업률은 여전히 높은 수준을 유지할 것으로 보인다.

- 24일(현지시간) 미국 노동부는 12월 20일로 끝나는 주간의 주정부 실업수당 초기 청구 건수가 계절 조정치 적용후 1만건 감소한 21만4천건을 기록했다고 발표했다. 로이터가 집계한 경제학자들이 예상한 평균치 22만 4천건 보다 적은 수치다.

- 고용 증가 기준으로 평가되는 실업급여 수급 시작 후 일주일간 추가 수당을 받는 사람 수는 12월 13일로 끝나는 주에 3만 8천 명 증가(계절 조정치)한 192만 3천 명을 기록한 것으로 집계됐다.

- 현재 미국 노동 시장은 ‘신규 채용도 해고도 없는 상태에 갇혀있다"고 평가되고 있다. 전 날 발표된 3분기 국내총생산(GDP)가 2년만에 최고치를 기록하는 등 미국 경제는 회복력을 보이고 있으나 노동 시장은 정체 상태에 빠져있다. 경제학자들은 수입 관세와 이민 단속이 노동의 수요와 공급에 영향을 미친 것으로 분석하고 있다.

- 지난 주 발표된 11월 실업률은 4년만에 최고치인 4.6%로 상승했다. 전 날 발표된 컨퍼런스보드의 12월 소비자신뢰도 조사에서도 노동시장 상황이 2021년 초 수준으로 악화된 것으로 나타났다.

https://www.hankyung.com/article/202512244188i

금-은-구리 값… 연일 사상최고

- 23일(현지 시간) 미 뉴욕상품거래소에서 내년 2월 인도분 금 선물 가격은 전장보다 0.8% 오른 4505.7달러로, 처음으로 4500달러를 돌파하며 거래를 마쳤다. 미 블룸버그에 따르면 금 현물 가격은 한국 시간 24일 오전 10시 21분경 트로이온스당 4525.77달러로 정점을 찍고 이날 오후 3시 기준 4490달러대에서 거래되고 있다. 올해 들어 금 가격은 70%가량 올랐다.

- 금값이 천정부지로 치솟은 이유는 최근 카리브해 지역에서 지정학적 긴장감이 고조됐기 때문이라는 분석이 나온다. 도널드 트럼프 미 행정부는 카리브해 지역을 오가는 베네수엘라 마약 운반 의심 선박을 격침하고 유조선을 나포하는 등 군사적 개입을 늘리고 있다.

- 은 현물 가격도 장중 3% 넘게 올라 트로이온스당 71.49달러로 사상 최고치 기록을 다시 썼다. 올해 은값은 150%가량 급등했는데, 은은 투자 자산인 동시에 전자제품이나 태양광 패널 등에 산업재로 활용될 수 있어 변동성이 더 큰 것으로 분석됐다. 올해 금과 은의 연간 상승률은 이란의 이슬람 혁명으로 유가가 급등했던 1979년 이후 가장 클 것으로 전망된다.

- 금과 은의 고공 행진과 함께 구리 가격도 연일 치솟고 있다. 국제 구리 값은 23일(현지 시간) 런던금속거래소에서 1% 넘게 올라 t당 1만2160달러를 찍고 하락해 거래를 마쳤다. 구리 가격은 올 들어 37% 뛰었다. 2009년 이후 역대 최대 상승 폭을 보일 것으로 관측됐다.

- 현지 언론은 중국에서의 구리 수요 증가와 미국의 추가 관세 부과 우려 등이 구리 가격을 끌어올리고 있다고 분석했다. 최근 세계 2위의 구리 광산인 인도네시아 그라스버그 광산에서 대규모 산사태로 생산이 지연되는 등 공급난이 빚어진 점이 영향을 줬다는 해석도 있다. 특히 인공지능(AI) 산업 활황으로 전력 수요가 급증하면서 관련 설비에 필수로 들어가는 산업재인 구리의 가격은 더욱 뛸 것으로 예측된다.

https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20251224/133033689/2

급등하는 구리 가격이 경제에 대해 말하는 것
2025-12-25 04:31:18

구리는 2009년 이후 최고의 한 해를 보낼 전망이며, 연초 대비 수익률이 거의 40%에 달한다.

화요일에는 이 기본 금속이 처음으로 톤당 12,000달러를 돌파했다.

구리는 건설 자재, 전자제품, 배선 등 산업 전반에 걸친 광범위한 용도로 인해 경제 건전성의 척도로 여겨진다.

따라서 구리 가격 상승은 강력한 산업 활동과 성장하는 경제를 나타내는 경우가 많다.

이는 3분기 미국 국내총생산(GDP)이 4.3% 성장한 것으로 입증되었다.

2026년에도 구리 가격은 계속 상승할까

동시에 다른 요인들도 구리 가격 상승을 견인했다.

광산 중단으로 인한 공급 부족과 여러 금속 품목에 대한 트럼프 대통령의 관세 부과도 가격 상승으로 이어졌다. AI 붐 역시 구리 수요를 증가시켰다.

그러나 월가의 여러 증권사들은 내년 구리의 빛이 바랠 것으로 예상한다.

JP모건은 연평균 가격을 12,075달러로 전망하는 반면, 골드만삭스는 10,000달러에서 11,000달러 사이에서 거래될 것으로 본다.

전반적으로 2026년 구리의 성과는 수급 요인과 경제 및 AI 발전이 빠른 속도로 계속 진행되는지 여부에 따라 결정될 것이다.

VIX 지수가 연중 최저치로 하락

시장은 자유 등반에 집중하며, 두려움 없이 나아간다...

🟢🇺🇸 올해가 5년도 채 남지 않은 지금, 2025년 S&P 500 지수에서 가장 높은 수익률을 기록할 100대 기업을 소개합니다.

📈 반도체, 기술, 소비재, 에너지 부문이 선두를 달리고 있으며, 여러 부문에서 세 자릿수 상승률을 보이고 있습니다.

"저희는 테슬라(TSLA)가 2026년까지 로보택시 차량 대수를 1,000대로 늘릴 것으로 예상합니다. 2035년 말까지 테슬라가 여러 도시에 걸쳐 100만 대의 로보택시를 운행할 것으로 예상합니다."라고 모건 스탠리는 말했습니다. ...

[**트럼프와 일론 머스크의 전 DOGE 고문: AI, 5년 안에 미국 GDP 세 자릿수 성장 달성에 기여할 수 있다**

테슬라 CEO 일론 머스크는 미국이 향후 12~18개월 안에 두 자릿수(%) GDP 성장을 달성할 것이라고 전망했습니다. 만약 인공지능(AI)의 실질적인 적용을 경제 성장의 대체 지표로 간주한다면(이는 타당성이 높습니다), 약 5년 안에 세 자릿수 성장을 달성하는 것도 충분히 가능합니다.

뱅크오브아메리카(BofA)는 최근 보고서를 통해 “인공지능(AI) 붐은 아직 중간 지점에 불과하다”며 2026년 글로벌 반도체 매출이 전년 대비 30% 급증할 것으로 내다봤다.

비벡 아리아 BofA 애널리스트는 “AI 회의론자들이 높은 밸류에이션을 우려하지만, 산업은 여전히 성장 중”이라고 밝혔다.

BofA는 오는 2030년까지 AI 데이터센터 시스템 시장이 1조2000억달러 규모로 성장할 것으로 전망했다. 연평균 38%의 성장률이다. AI 가속기만으로도 9000억달러 규모의 기회가 열린다.

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BofA는 2026년 유망 종목으로 6개 반도체 기업을 꼽았다. 엔비디아와 브로드컴, 램 리서치, KLA, 아날로그 디바이스, 케이던스 디자인 시스템즈다.

아리아 애널리스트는 ‘마진 구조로 입증되는 해자(moat)를 가진 기업’에 주목했다. 그는 “반도체 투자는 단순하다”며 “매출총이익률 상위 5개 기업을 사면 크게 틀리지 않는다”고 말했다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006189624