‘먹는 위고비’ 시대 개막…K바이오도 맹추격
https://www.etoday.co.kr/news/view/2539487
지투지바이오, 장기지속형 치매치료제 반감기 '400% 연장'…"베링거와 적용 연구 진행"
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=717747&sec_no=67
연매출 2조 눈앞…GC녹십자, ‘알리글로’ 고성장에 실적 반등 가속
https://m.etoday.co.kr/news/view/2539907
https://www.etoday.co.kr/news/view/2539487
지투지바이오, 장기지속형 치매치료제 반감기 '400% 연장'…"베링거와 적용 연구 진행"
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=717747&sec_no=67
연매출 2조 눈앞…GC녹십자, ‘알리글로’ 고성장에 실적 반등 가속
https://m.etoday.co.kr/news/view/2539907
이투데이
‘먹는 위고비’ 시대 개막…K바이오도 맹추격
(그래픽=손미경 기자 sssmk@)글로벌 비만치료제 시장이 주사제에서 경구용(먹는) 약으로 빠르게 재편되고 있다. 미국 식품의약국(FDA)이 최초의 경구
Forwarded from 알테오젠 IR
알테오젠 대표이사 변경 건 관련 공유드립니다.
금일 알테오젠 이사회를 통해 사내이사이자 사업개발(BD) 및 IR 부문을 총괄하고 있는 전태연 부사장을 신임 대표이사로 선임하는 안건을 의결했습니다.
박순재 대표는 당사의 회장으로서 이사회 의장직 및 사내이사를 현행과 같이 유지하며, 주요 의사결정 및 장기 전략과 차세대 파이프라인 발굴에 전념할 예정입니다.
자세한 내용은 아래 공지문 및 공시를 통해 확인해주시기 바랍니다.
- 공지문: https://www.alteogen.com/ir_1/?uid=2660&mod=document
- 공시: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251226900529
금일 알테오젠 이사회를 통해 사내이사이자 사업개발(BD) 및 IR 부문을 총괄하고 있는 전태연 부사장을 신임 대표이사로 선임하는 안건을 의결했습니다.
박순재 대표는 당사의 회장으로서 이사회 의장직 및 사내이사를 현행과 같이 유지하며, 주요 의사결정 및 장기 전략과 차세대 파이프라인 발굴에 전념할 예정입니다.
자세한 내용은 아래 공지문 및 공시를 통해 확인해주시기 바랍니다.
- 공지문: https://www.alteogen.com/ir_1/?uid=2660&mod=document
- 공시: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251226900529
Forwarded from 리가켐바이오 IR/PR 공식 채널
안녕하세요 리가켐바이오 IR팀입니다. 금일 현대차증권 여노래 위원님께서 "결국은 안전성으로 귀결되는 ADC"라는 제목으로 리포트를 작성해주셨습니다.
TROP2-ADC인 'LCB84'의 잠재적 가치와 더불어서 ROR1-ADC인 'LCB71'의 긍정적 임상 현황과 이를 기반으로 한 당사 ADC 플랫폼의 가치를 긍정적으로 평가해주셨습니다.
투자의견은 '매수'를 유지, 목표주가는 24만원으로 기존 15만원에서 상향해주셨습니다. 자세한 내용은 리포트 원문을 참고해주시기 바랍니다. 감사합니다.
TROP2-ADC인 'LCB84'의 잠재적 가치와 더불어서 ROR1-ADC인 'LCB71'의 긍정적 임상 현황과 이를 기반으로 한 당사 ADC 플랫폼의 가치를 긍정적으로 평가해주셨습니다.
투자의견은 '매수'를 유지, 목표주가는 24만원으로 기존 15만원에서 상향해주셨습니다. 자세한 내용은 리포트 원문을 참고해주시기 바랍니다. 감사합니다.
Forwarded from 현대차증권 투자전략팀 (이 수현)
[현대차증권 Quant 조창민]
Weekly Quanticle - 1월 효과와 중소형주 점검
- 연초에는 통계적으로 주식시장의 강세가 나타나는 ‘1월 효과(January Effect)’가 관찰됨. 특히, 그 중에서도 중소형주의 강세를 기대해볼 수 있음
- 1월에는 통계적인 강세를 보였던 중소형주를 고려하되, 유동성(거래 활성도)과 개인 수급이 확인되는 종목 중심의 대응이 유효할 것
- KOSPI 소형 및 KOSDAQ에 포함된 시가총액 2,000억원 이상의 종목들 가운데, 12월 거래대금, 개인 순매수강도 및 개인 거래비중 상위 종목을 스크리닝 아이디어로 제시
*자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다 :)
https://www.hmsec.com/mobile/research/research01_view.do?serialNo=35358
*현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat
**동 자료는 compliance규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Weekly Quanticle - 1월 효과와 중소형주 점검
- 연초에는 통계적으로 주식시장의 강세가 나타나는 ‘1월 효과(January Effect)’가 관찰됨. 특히, 그 중에서도 중소형주의 강세를 기대해볼 수 있음
- 1월에는 통계적인 강세를 보였던 중소형주를 고려하되, 유동성(거래 활성도)과 개인 수급이 확인되는 종목 중심의 대응이 유효할 것
- KOSPI 소형 및 KOSDAQ에 포함된 시가총액 2,000억원 이상의 종목들 가운데, 12월 거래대금, 개인 순매수강도 및 개인 거래비중 상위 종목을 스크리닝 아이디어로 제시
*자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다 :)
https://www.hmsec.com/mobile/research/research01_view.do?serialNo=35358
*현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat
**동 자료는 compliance규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from DAOL 시황 김지현 & 경제/전략 조병현
[다올 시황 김지현]
★ 2026년 1월 DAOL 증시 캘린더
▶️ 주요국 경제지표 발표 및 매크로 이벤트
- 1월 1주 : 한국 12월 수출/입(1일), 첫 거래일(2일), 한국 12월(최종) 제조업 PMI, 미국 12월(최종) 제조업 PMI(2일)
- 1월 2주 : 미국 11월 JOLTs 보고서(8일), TSMC 12월 매출액, 미국 12월 고용보고서(9일), CES 2026(~9일)
- 1월 3주 : 4Q25 어닝시즌, 미국 12월 소비자물가지수(13일), 한은 금융통화위원회, 넷플릭스 실적발표(15일)
- 1월 4주 : BOJ 금융통화정책회의, 한국 4분기(예고) GDP 성장률, 미국 3분기(3차) GDP 성장률, 미국 3분기(3차) 근원 PCE(22일)
- 1월 5주 : FOMC(27일), 테슬라 실적발표(28일), 애플 실적발표, 아마존 실적발표(29일)
★ 원본 링크: https://buly.kr/882OetC
★ 2026년 1월 DAOL 증시 캘린더
▶️ 주요국 경제지표 발표 및 매크로 이벤트
- 1월 1주 : 한국 12월 수출/입(1일), 첫 거래일(2일), 한국 12월(최종) 제조업 PMI, 미국 12월(최종) 제조업 PMI(2일)
- 1월 2주 : 미국 11월 JOLTs 보고서(8일), TSMC 12월 매출액, 미국 12월 고용보고서(9일), CES 2026(~9일)
- 1월 3주 : 4Q25 어닝시즌, 미국 12월 소비자물가지수(13일), 한은 금융통화위원회, 넷플릭스 실적발표(15일)
- 1월 4주 : BOJ 금융통화정책회의, 한국 4분기(예고) GDP 성장률, 미국 3분기(3차) GDP 성장률, 미국 3분기(3차) 근원 PCE(22일)
- 1월 5주 : FOMC(27일), 테슬라 실적발표(28일), 애플 실적발표, 아마존 실적발표(29일)
★ 원본 링크: https://buly.kr/882OetC
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
✅ 항공기 엔진까지 동원됐다…데이터센터 'AI 전력난' 비상
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006190534?sid=101
전력망 연결 최대 7년 대기에 대안 찾기 나서
GE, 제트엔진 개조 터빈으로 1GW 공급
소형 발전기는 비효율·고비용 단점도
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006190534?sid=101
Naver
항공기 엔진까지 동원됐다…데이터센터 'AI 전력난' 비상
데이터센터 개발업체들이 인공지능(AI) 전력 수요를 충족하기 위해 항공기 엔진을 개조한 터빈과 화석연료 발전기까지 활용하고 있다. 전력망 연결 대기 시간이 최대 7년에 달하면서 독자적인 전력 확보에 나선 것이다. 지
Forwarded from 프리라이프
Forwarded from 사제콩이_서상영
12/29~01/02 주간 이슈 점검: 2025년 한국, 미국 시장 평가와 2026년 준비
연말 연초를 맞이해 글로벌 주식시장은 2025년을 되돌아보고 2026년을 준비하는 한주가 될 것으로 판단. 그렇기 때문에 과거를 어떻게 분석하고 교훈은 무엇인지 살펴봐야 함.
2025년 글로벌 증시는 'AI 하드웨어'와 '정책 수혜' 여부에 따라 극명한 수익률 차별화가 나타난 한 해. 한국의 KOSPI는 반도체 업황 개선과 밸류업 정책에 힘입어 연초 대비 71.23%(12/25일 기준)라는 급격한 상승률로 주요 지수 중 뚜렷한 성장을 기록(KOSDAQ은 +34.95%). 그 외 아시아 국가는 일본(+26.35%), 대만(+23.17%), 심천(+29.45%), 상해(+18.14%) 등도 두자리수 상승을 보임. 유럽은 스페인(+48.11%)등이 급등한 가운데 영국(+20.77%), 독일(+22.26%) 상승. 프랑스(+9.76%)는 정치 불안으로 상대적으로 폭이 제한. 미국 시장 역시 필라델피아 반도체 지수가 44.67% 급등하며 AI 인프라 투자의 힘을 증명했고, 나스닥(+22.28%)과 S&P 500(+17.86%), 다우(+14.54%)도 상승.
그런 가운데 4월 트럼프의 '해방의 날' 여파로 급락을 보였고 그 이후만 본다면 미국 필라델피아 반도체 지수가 4월 7일 이후 100.25%나 폭발적인 상승을, 한국의 KOSPI가 66.65%, 나스닥이 51.49%, 일본이 49.22% 상승. 결국 해방의 날 이후 공격적인 매수세가 유입되며 AI 관련 종목군이 상승을 견인. 특히 9월 이후 연준의 '보험성 인하'라는 정책 수혜와 함께 반도체 가격 급등에 따른 관련 종목의 급격한 상승이 글로벌 지수 상승을 견인 했는데 관련 종목군이 시가 총액 상위 종목인 경우 지수도 크게 상승. 연말에는 AI 수익성 논란 등으로 변화를 보이며 지수 상승이 제한
국가별로 보면 한국 증시는 2024년 부진을 이유로 연 초에 여타 국가에 비해 견조함을 보였지만 트럼프 리스크와 경기 둔화 우려로 4월 초에 동반 하락. 그러나 이후 AI 모멘텀이 살아나며 전형적인 상저하고의 패턴을 보이며 KOSPI는 대략 2,300p에서 역사적 평균 PER인 10배(당시 EPS감안)였던 2,800~3,100p 내외까지 반등에 성공. 이후 반도체 가격이 급등한 9월 이후 삼성전자와 SK 하이닉스가 급등하며 지수 상승을 견인하며 역사상 처음으로 4,000p를 상회. 특히 정부 정책에 개인 투자자들의 수급도 견조한 점이 긍정적인 영향
시장의 상승을 주도한 핵심 동력은 단연 반도체와 밸류업. 삼성전자와 SK하이닉스는 반도체 가격과 HBM 시장 지배력을 바탕으로 외국인 수급이 집중됐고 한미반도체 역시 소부장 대장주로서의 입지를 굳힘. 더불어 정부의 밸류업 프로그램이 안착하며 배당과 자사주 소각을 확대한 금융주와 자동차 업종 등도 견조한 모습. 그 외 테마주들도 풍부한 유동성을 바탕으로 강한 모습을 보임
미국 증시는 1분기 인플레이션 우려에 이어, 4월 초 트럼프의 전방위적 관세 정책 발표 즉 '해방의 날' 여파로 큰 폭으로 하락하며 공포 심리를 자극. 그러나 시장이 급락하자 트럼프는 곧바로 4월 9일 이후 관세 정책유예 및 완화를 발표하자 본격적인 상승. 여기에 연준이 고용 둔화를 막기 위해 12월까지 총 3차례의 보험성 금리 인하를 단행하면서 시장은 유동성의 힘으로 상승. 특히 실적없이 미래 기대를 이유로 테마주의 폭등이 특징
섹터별로는 엔비디아가 시가총액 5조 달러를 일시 돌파하며 시장을 견인했고, 데이터센터 전력 부족 이슈로 유틸리티와 원자력 관련주가 동반 상승. 또한, 일라이릴리 등 비만치료제 기업들이 헬스케어 섹터를 이끌며 기술주와 함께 시장 상승을 견인. 하반기에는 FOMO 심리가 겹치며 기술주 중심의 강력한 매수세가 이어졌음. 특히 이번 상승에서 기관 투자자들은 포트폴리오를 정리하는 경향을, 개인투자자들은 공격적인 매수세를 보인 점이 수급의 특징.
이런 변화를 보인 가운데 많은 시장 참여자들은 '낙관' 속에 '경계'를 보여야 한다고 언급. 특히 2025년 11월 이후 AI 수익화 논란이 이어지며 차익 실현 욕구가 높아지며 지수에도 영향을 주고 있기 때문. 12월 시장의 특징 중 하나는 적자 기업, 매출 없이 급등한 종목 등에 대해서는 매물 출회가 이어지는 등 수익에 더 집중하는 모습을 보인 점도 주목. 그렇기 때문에 그동안 테마와 FOMO로 상승했던 개별 종목군은 '압축'이, 실적 발표 앞두고 '수익'이 주목을 받으며 연말 연초 리벨런싱이 진행 될 것으로 판단
이번주 주목할 이슈는 매파적인 금리인하 했던 지난 12월 FOMC 의사록이 공개되는데 여기에서 어떤 점이 논란을 보였는지, 그리고 QE를 조기에 시행한 이유가 단기유동성 공급 때문인지, 위원들간 논의는 무엇이 있었는지 관심이 집중. 그 외에 1일 한국의 수출입 통계도 주목. 반도체가 주도하며 견조한 모습을 보일 것으로 예상되는 가운데 다른 품목들은 어떤 변화를 보였는지 관심. 그 외 2일 ISM 제조업지수의 등락도 주시. 여전히 위축되겠지만 반등의 여지가 있는지 여부도 관심.
*주간 주요 일정
12/29(월)
미국: 잠정주택매매, 댈러스 연은지수
12/30(화)
한국: 소매판매, 산업생산
미국: 주택가격지수, ADP주간 고용
은행: FOMC 의사록 공개
12/31(수)
한국: 소비자물가지수
중국: 제조업, 서비스업 PMI, 레이팅 독 제조업 PMI
미국: 시카고 연은지수
휴장: 한국, 일본, 독일
조기 종료: 홍콩, 영국, 호주, 프랑스
01/01(목)
한국: 수출입통계
휴장: 대부분
01/02(금)
미국: ISM 제조업지수, 건설지출
* 미국 고용보고서는 1월 9일로 연기
휴장: 일본, 중국,
연말 연초를 맞이해 글로벌 주식시장은 2025년을 되돌아보고 2026년을 준비하는 한주가 될 것으로 판단. 그렇기 때문에 과거를 어떻게 분석하고 교훈은 무엇인지 살펴봐야 함.
2025년 글로벌 증시는 'AI 하드웨어'와 '정책 수혜' 여부에 따라 극명한 수익률 차별화가 나타난 한 해. 한국의 KOSPI는 반도체 업황 개선과 밸류업 정책에 힘입어 연초 대비 71.23%(12/25일 기준)라는 급격한 상승률로 주요 지수 중 뚜렷한 성장을 기록(KOSDAQ은 +34.95%). 그 외 아시아 국가는 일본(+26.35%), 대만(+23.17%), 심천(+29.45%), 상해(+18.14%) 등도 두자리수 상승을 보임. 유럽은 스페인(+48.11%)등이 급등한 가운데 영국(+20.77%), 독일(+22.26%) 상승. 프랑스(+9.76%)는 정치 불안으로 상대적으로 폭이 제한. 미국 시장 역시 필라델피아 반도체 지수가 44.67% 급등하며 AI 인프라 투자의 힘을 증명했고, 나스닥(+22.28%)과 S&P 500(+17.86%), 다우(+14.54%)도 상승.
그런 가운데 4월 트럼프의 '해방의 날' 여파로 급락을 보였고 그 이후만 본다면 미국 필라델피아 반도체 지수가 4월 7일 이후 100.25%나 폭발적인 상승을, 한국의 KOSPI가 66.65%, 나스닥이 51.49%, 일본이 49.22% 상승. 결국 해방의 날 이후 공격적인 매수세가 유입되며 AI 관련 종목군이 상승을 견인. 특히 9월 이후 연준의 '보험성 인하'라는 정책 수혜와 함께 반도체 가격 급등에 따른 관련 종목의 급격한 상승이 글로벌 지수 상승을 견인 했는데 관련 종목군이 시가 총액 상위 종목인 경우 지수도 크게 상승. 연말에는 AI 수익성 논란 등으로 변화를 보이며 지수 상승이 제한
국가별로 보면 한국 증시는 2024년 부진을 이유로 연 초에 여타 국가에 비해 견조함을 보였지만 트럼프 리스크와 경기 둔화 우려로 4월 초에 동반 하락. 그러나 이후 AI 모멘텀이 살아나며 전형적인 상저하고의 패턴을 보이며 KOSPI는 대략 2,300p에서 역사적 평균 PER인 10배(당시 EPS감안)였던 2,800~3,100p 내외까지 반등에 성공. 이후 반도체 가격이 급등한 9월 이후 삼성전자와 SK 하이닉스가 급등하며 지수 상승을 견인하며 역사상 처음으로 4,000p를 상회. 특히 정부 정책에 개인 투자자들의 수급도 견조한 점이 긍정적인 영향
시장의 상승을 주도한 핵심 동력은 단연 반도체와 밸류업. 삼성전자와 SK하이닉스는 반도체 가격과 HBM 시장 지배력을 바탕으로 외국인 수급이 집중됐고 한미반도체 역시 소부장 대장주로서의 입지를 굳힘. 더불어 정부의 밸류업 프로그램이 안착하며 배당과 자사주 소각을 확대한 금융주와 자동차 업종 등도 견조한 모습. 그 외 테마주들도 풍부한 유동성을 바탕으로 강한 모습을 보임
미국 증시는 1분기 인플레이션 우려에 이어, 4월 초 트럼프의 전방위적 관세 정책 발표 즉 '해방의 날' 여파로 큰 폭으로 하락하며 공포 심리를 자극. 그러나 시장이 급락하자 트럼프는 곧바로 4월 9일 이후 관세 정책유예 및 완화를 발표하자 본격적인 상승. 여기에 연준이 고용 둔화를 막기 위해 12월까지 총 3차례의 보험성 금리 인하를 단행하면서 시장은 유동성의 힘으로 상승. 특히 실적없이 미래 기대를 이유로 테마주의 폭등이 특징
섹터별로는 엔비디아가 시가총액 5조 달러를 일시 돌파하며 시장을 견인했고, 데이터센터 전력 부족 이슈로 유틸리티와 원자력 관련주가 동반 상승. 또한, 일라이릴리 등 비만치료제 기업들이 헬스케어 섹터를 이끌며 기술주와 함께 시장 상승을 견인. 하반기에는 FOMO 심리가 겹치며 기술주 중심의 강력한 매수세가 이어졌음. 특히 이번 상승에서 기관 투자자들은 포트폴리오를 정리하는 경향을, 개인투자자들은 공격적인 매수세를 보인 점이 수급의 특징.
이런 변화를 보인 가운데 많은 시장 참여자들은 '낙관' 속에 '경계'를 보여야 한다고 언급. 특히 2025년 11월 이후 AI 수익화 논란이 이어지며 차익 실현 욕구가 높아지며 지수에도 영향을 주고 있기 때문. 12월 시장의 특징 중 하나는 적자 기업, 매출 없이 급등한 종목 등에 대해서는 매물 출회가 이어지는 등 수익에 더 집중하는 모습을 보인 점도 주목. 그렇기 때문에 그동안 테마와 FOMO로 상승했던 개별 종목군은 '압축'이, 실적 발표 앞두고 '수익'이 주목을 받으며 연말 연초 리벨런싱이 진행 될 것으로 판단
이번주 주목할 이슈는 매파적인 금리인하 했던 지난 12월 FOMC 의사록이 공개되는데 여기에서 어떤 점이 논란을 보였는지, 그리고 QE를 조기에 시행한 이유가 단기유동성 공급 때문인지, 위원들간 논의는 무엇이 있었는지 관심이 집중. 그 외에 1일 한국의 수출입 통계도 주목. 반도체가 주도하며 견조한 모습을 보일 것으로 예상되는 가운데 다른 품목들은 어떤 변화를 보였는지 관심. 그 외 2일 ISM 제조업지수의 등락도 주시. 여전히 위축되겠지만 반등의 여지가 있는지 여부도 관심.
*주간 주요 일정
12/29(월)
미국: 잠정주택매매, 댈러스 연은지수
12/30(화)
한국: 소매판매, 산업생산
미국: 주택가격지수, ADP주간 고용
은행: FOMC 의사록 공개
12/31(수)
한국: 소비자물가지수
중국: 제조업, 서비스업 PMI, 레이팅 독 제조업 PMI
미국: 시카고 연은지수
휴장: 한국, 일본, 독일
조기 종료: 홍콩, 영국, 호주, 프랑스
01/01(목)
한국: 수출입통계
휴장: 대부분
01/02(금)
미국: ISM 제조업지수, 건설지출
* 미국 고용보고서는 1월 9일로 연기
휴장: 일본, 중국,
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
🔹헤지펀드의 역대급 레버리지 투자 증가 기조 지속 [NY Fed]
» 주식 거래를 위한 대출인 Prime Brokerage와 채권을 담보로 돈을 빌리는 Repo 거래가 동시에 기록적으로 증가
» 헤지펀드는 더 큰 수익을 내기 위해 은행이나 채권 시장에서 돈을 빌려 투자 규모를 키우는 레베리지 전략을 활용
» Prime Brokerage는 대형 은행들이 헤지펀드에 돈을 빌려주고 수수료를 받는 사업으로 주식 시장 상승기에 동반 성장하는 특성
» Repo 거래는 주로 국채 선물과 현물의 가격 차이를 이용한 매매(베이시스 트레이드)에 활용되며 채권시장 유동성의 핵심 역할 수행
» 작은 충격에도 연쇄적인 자산 매각이 일어날 위험성을 내재. 금리가 예상보다 높은 수준에서 유지되거나 시장 변동성이 갑자기 커질 경우 빌린 돈을 갚아야 하는 압박(마진콜)이 금융 시장 전체의 리스크로 작용할 가능성 상존. 시장 변동성 유발 요인
» 동시에 레버리지 투자 목적의 차입 규모가 역대급으로 증가세를 보이고 있는 현상은 시장에 투자 기회가 많다는 증거로도 해석 가능
» 주식 거래를 위한 대출인 Prime Brokerage와 채권을 담보로 돈을 빌리는 Repo 거래가 동시에 기록적으로 증가
» 헤지펀드는 더 큰 수익을 내기 위해 은행이나 채권 시장에서 돈을 빌려 투자 규모를 키우는 레베리지 전략을 활용
» Prime Brokerage는 대형 은행들이 헤지펀드에 돈을 빌려주고 수수료를 받는 사업으로 주식 시장 상승기에 동반 성장하는 특성
» Repo 거래는 주로 국채 선물과 현물의 가격 차이를 이용한 매매(베이시스 트레이드)에 활용되며 채권시장 유동성의 핵심 역할 수행
» 작은 충격에도 연쇄적인 자산 매각이 일어날 위험성을 내재. 금리가 예상보다 높은 수준에서 유지되거나 시장 변동성이 갑자기 커질 경우 빌린 돈을 갚아야 하는 압박(마진콜)이 금융 시장 전체의 리스크로 작용할 가능성 상존. 시장 변동성 유발 요인
» 동시에 레버리지 투자 목적의 차입 규모가 역대급으로 증가세를 보이고 있는 현상은 시장에 투자 기회가 많다는 증거로도 해석 가능
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
퀄리티 주식의 반격, 2026년을 향한 재평가 국면
2025년 저품질·고위험 종목들이 강세를 보인 이후, 2026년을 앞두고 시장의 시선이 다시 ‘퀄리티 주식’으로 이동 중임. 고금리와 변동성 국면에서 상대적으로 소외됐던 안정적 수익 구조, 견고한 현금흐름, 높은 자본 효율성을 지닌 기업들이 재부각되고 있다는 판단임.
Barron’s는 퀄리티의 핵심 지표로 자기자본이익률(ROE)과 잉여현금흐름(FCF)을 제시함. 특히 회계 조정 영향을 덜 받는 FCF 수익률은 합리적 가격에서 질 높은 기업을 선별하는 데 유효한 기준으로 평가됨. 장기 데이터에 따르면 FCF 기반 퀄리티 전략은 지난 30년간 가치·성장·배당·모멘텀 전략을 모두 상회하는 성과를 기록함.
대표적인 퀄리티 종목으로는 AT&T, 셰브론, 제너럴모터스, 머크, 옴니콤그룹 등이 거론됨. 이들 기업은 낮은 밸류에이션에도 불구하고 두 자릿수에 가까운 FCF 수익률과 안정적인 배당 정책을 유지 중임. 특히 AT&T는 비핵심 자산 정리와 현금흐름 중심 전략으로 체질 개선이 진행 중이며, 제너럴모터스는 전기차 투자 부담을 조절하며 수익성 회복에 초점을 맞추고 있음.
ETF 측면에서는 잉여현금흐름을 핵심 기준으로 삼는 상품들이 대안으로 제시됨. 비교적 낮은 보수와 분산 효과를 동시에 확보할 수 있다는 점에서 개인 투자자에게 적합하다는 평가임.
Barron’s는 저품질 주식의 랠리가 지속되기 어렵고, 금리·실적·현금흐름을 중시하는 환경이 다시 조성될 가능성이 높다고 봄. 2026년을 향한 투자 전략의 중심축이 ‘스토리’에서 ‘기본기’로 이동하는 국면이라는 분석임.
출처: Barron's (2025년 12월 27일)
2025년 저품질·고위험 종목들이 강세를 보인 이후, 2026년을 앞두고 시장의 시선이 다시 ‘퀄리티 주식’으로 이동 중임. 고금리와 변동성 국면에서 상대적으로 소외됐던 안정적 수익 구조, 견고한 현금흐름, 높은 자본 효율성을 지닌 기업들이 재부각되고 있다는 판단임.
Barron’s는 퀄리티의 핵심 지표로 자기자본이익률(ROE)과 잉여현금흐름(FCF)을 제시함. 특히 회계 조정 영향을 덜 받는 FCF 수익률은 합리적 가격에서 질 높은 기업을 선별하는 데 유효한 기준으로 평가됨. 장기 데이터에 따르면 FCF 기반 퀄리티 전략은 지난 30년간 가치·성장·배당·모멘텀 전략을 모두 상회하는 성과를 기록함.
대표적인 퀄리티 종목으로는 AT&T, 셰브론, 제너럴모터스, 머크, 옴니콤그룹 등이 거론됨. 이들 기업은 낮은 밸류에이션에도 불구하고 두 자릿수에 가까운 FCF 수익률과 안정적인 배당 정책을 유지 중임. 특히 AT&T는 비핵심 자산 정리와 현금흐름 중심 전략으로 체질 개선이 진행 중이며, 제너럴모터스는 전기차 투자 부담을 조절하며 수익성 회복에 초점을 맞추고 있음.
ETF 측면에서는 잉여현금흐름을 핵심 기준으로 삼는 상품들이 대안으로 제시됨. 비교적 낮은 보수와 분산 효과를 동시에 확보할 수 있다는 점에서 개인 투자자에게 적합하다는 평가임.
Barron’s는 저품질 주식의 랠리가 지속되기 어렵고, 금리·실적·현금흐름을 중시하는 환경이 다시 조성될 가능성이 높다고 봄. 2026년을 향한 투자 전략의 중심축이 ‘스토리’에서 ‘기본기’로 이동하는 국면이라는 분석임.
출처: Barron's (2025년 12월 27일)
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
세일즈포스, AI 패배자 꼬리표 벗고 반전 국면 진입
세일즈포스가 월가에서 ‘AI 낙오자’로 분류돼온 평가를 뒤집을 국면에 접어들었다는 분석이 제기됨. AI 투자 대비 가시적 성과가 부족하다는 인식이 주가를 억눌러 왔으나, 최근 실적과 사업 구조를 보면 상황이 빠르게 달라지고 있다는 판단임.
핵심은 자사 AI 플랫폼 ‘에이전트포스(Agentforce)’의 확산 속도임. 2025 회계연도 3분기 기준 에이전트포스의 연간 반복 매출은 전년 대비 330% 증가해 약 5억4,000만 달러에 도달함. 신규 계약의 절반 이상이 기존 고객에서 발생해 고객 락인 효과도 확인됨. AI 관련 매출은 아직 전체에서 차지하는 비중이 작지만, 2026년 매출 성장률이 11%로 반등할 것으로 예상되며 2025년의 10%에서 가속화될 전망임.
수익성 개선도 뚜렷함. 세일즈포스의 영업이익률은 2021년 저점 대비 15%포인트 이상 개선돼 30%대 초반에 도달함. 비용 통제와 구독 기반 매출 구조가 맞물리며 소프트웨어 업계의 핵심 지표인 ‘룰 오브 40’ 충족 가능성이 거론됨. 이는 매출 성장률과 이익률 합계가 40%를 넘는 기업에 부여되는 프리미엄 기준임.
밸류에이션 부담도 완화된 상태임. 주가는 사상 최고치 대비 약 30% 낮은 수준이며, 2026년 예상 매출 기준 주가매출비율은 6배 미만으로 대형 소프트웨어 기업 중 보수적인 편에 속함. 일부 기관은 AI 기대치가 지나치게 낮아져 있어 오히려 상승 여력이 커졌다고 평가함.
단기 리스크로는 가이던스 미달 가능성과 AI 경쟁 심화가 지적됨. 다만 장기적으로는 CRM 기반 데이터, 고객 워크플로우, AI 에이전트 결합 구조가 경쟁사 대비 차별화 요소로 작용할 가능성이 큼. 월가에서는 2025년을 기점으로 세일즈포스가 AI 수혜주로 재평가받을 수 있다는 시각이 확산 중임.
출처: Barron's (2025년 12월 27일)
세일즈포스가 월가에서 ‘AI 낙오자’로 분류돼온 평가를 뒤집을 국면에 접어들었다는 분석이 제기됨. AI 투자 대비 가시적 성과가 부족하다는 인식이 주가를 억눌러 왔으나, 최근 실적과 사업 구조를 보면 상황이 빠르게 달라지고 있다는 판단임.
핵심은 자사 AI 플랫폼 ‘에이전트포스(Agentforce)’의 확산 속도임. 2025 회계연도 3분기 기준 에이전트포스의 연간 반복 매출은 전년 대비 330% 증가해 약 5억4,000만 달러에 도달함. 신규 계약의 절반 이상이 기존 고객에서 발생해 고객 락인 효과도 확인됨. AI 관련 매출은 아직 전체에서 차지하는 비중이 작지만, 2026년 매출 성장률이 11%로 반등할 것으로 예상되며 2025년의 10%에서 가속화될 전망임.
수익성 개선도 뚜렷함. 세일즈포스의 영업이익률은 2021년 저점 대비 15%포인트 이상 개선돼 30%대 초반에 도달함. 비용 통제와 구독 기반 매출 구조가 맞물리며 소프트웨어 업계의 핵심 지표인 ‘룰 오브 40’ 충족 가능성이 거론됨. 이는 매출 성장률과 이익률 합계가 40%를 넘는 기업에 부여되는 프리미엄 기준임.
밸류에이션 부담도 완화된 상태임. 주가는 사상 최고치 대비 약 30% 낮은 수준이며, 2026년 예상 매출 기준 주가매출비율은 6배 미만으로 대형 소프트웨어 기업 중 보수적인 편에 속함. 일부 기관은 AI 기대치가 지나치게 낮아져 있어 오히려 상승 여력이 커졌다고 평가함.
단기 리스크로는 가이던스 미달 가능성과 AI 경쟁 심화가 지적됨. 다만 장기적으로는 CRM 기반 데이터, 고객 워크플로우, AI 에이전트 결합 구조가 경쟁사 대비 차별화 요소로 작용할 가능성이 큼. 월가에서는 2025년을 기점으로 세일즈포스가 AI 수혜주로 재평가받을 수 있다는 시각이 확산 중임.
출처: Barron's (2025년 12월 27일)
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
AI 랠리의 사각지대, 블룸에너지·브로드컴 등 저평가 종목 주목
AI 열풍 속에서 일부 대형 반도체와 플랫폼 기업에 자금이 과도하게 쏠린 반면, 상대적으로 소외된 AI 관련 종목들에 기회가 남아 있다는 분석이 제기됨. 셀리그만 인베스트먼트의 최고투자책임자(CIO) 폴 윅은 현재 시장을 “1990년대 후반과 같은 투기적 과열 국면은 아님”으로 평가하며, 밸류에이션과 실적을 기준으로 선별적 접근이 필요하다고 진단함.
윅은 먼저 AI 소프트웨어에 대한 과도한 우려를 경계함. AI 코딩 도구 확산이 전문 소프트웨어 기업의 수요를 잠식할 것이라는 시각은 과장됐다는 판단임. 실제로 웹사이트 설계·개발 소프트웨어 강자인 윅스는 AI 기능을 빠르게 흡수하며 실적 개선을 이어가고 있고, 주가는 연초 대비 크게 조정받았으나 수익성과 현금흐름은 견조한 상태임.
AI 반도체 영역에서는 엔비디아에 대한 추가 비중 확대보다는 대안 종목을 제시함. 브로드컴은 AI 관련 매출이 빠르게 증가하고 있으며, 향후 분기 기준 AI 매출이 연 80억 달러 수준에 근접할 것으로 예상됨. 이미 주가가 크게 상승했지만, 여전히 실적 가시성이 높다는 평가임. 반면 마벨 테크놀로지는 경쟁 심화와 수요 불확실성으로 신중론이 제기됨.
에너지 전환과 AI 인프라의 교차점에 있는 블룸에너지도 핵심 종목으로 언급됨. 데이터센터 전력 수요 증가, 가스 터빈 및 연료전지 수요 확대가 동시에 작용하는 구조임. 블룸은 연료전지 효율 측면에서 경쟁력이 높고, 2027년 주당순이익 2~3달러 달성이 가능하다는 전망이 제시됨. 세액공제 확대와 대형 고객 확보가 중장기 성장 동력으로 작용할 가능성이 큼.
양자컴퓨팅에 대해서는 회의적 시각을 유지함. 상업적 활용까지는 최소 5~10년이 필요하며, 현재 상장된 관련 기업들은 투자 대상이 아닌 연구 단계에 가깝다는 판단임.
장기 관점에서 대형 기술주 한 종목을 고른다면 브로드컴과 알파벳을 제시함. 특히 알파벳은 AI 경쟁 속에서도 가장 우수한 잉여현금흐름 구조를 갖춘 기업으로 평가되며, 자사주 매입과 사업 포트폴리오 측면에서 매력이 유지되고 있다는 분석임.
출처: Barron's (2025년 12월 27일)
AI 열풍 속에서 일부 대형 반도체와 플랫폼 기업에 자금이 과도하게 쏠린 반면, 상대적으로 소외된 AI 관련 종목들에 기회가 남아 있다는 분석이 제기됨. 셀리그만 인베스트먼트의 최고투자책임자(CIO) 폴 윅은 현재 시장을 “1990년대 후반과 같은 투기적 과열 국면은 아님”으로 평가하며, 밸류에이션과 실적을 기준으로 선별적 접근이 필요하다고 진단함.
윅은 먼저 AI 소프트웨어에 대한 과도한 우려를 경계함. AI 코딩 도구 확산이 전문 소프트웨어 기업의 수요를 잠식할 것이라는 시각은 과장됐다는 판단임. 실제로 웹사이트 설계·개발 소프트웨어 강자인 윅스는 AI 기능을 빠르게 흡수하며 실적 개선을 이어가고 있고, 주가는 연초 대비 크게 조정받았으나 수익성과 현금흐름은 견조한 상태임.
AI 반도체 영역에서는 엔비디아에 대한 추가 비중 확대보다는 대안 종목을 제시함. 브로드컴은 AI 관련 매출이 빠르게 증가하고 있으며, 향후 분기 기준 AI 매출이 연 80억 달러 수준에 근접할 것으로 예상됨. 이미 주가가 크게 상승했지만, 여전히 실적 가시성이 높다는 평가임. 반면 마벨 테크놀로지는 경쟁 심화와 수요 불확실성으로 신중론이 제기됨.
에너지 전환과 AI 인프라의 교차점에 있는 블룸에너지도 핵심 종목으로 언급됨. 데이터센터 전력 수요 증가, 가스 터빈 및 연료전지 수요 확대가 동시에 작용하는 구조임. 블룸은 연료전지 효율 측면에서 경쟁력이 높고, 2027년 주당순이익 2~3달러 달성이 가능하다는 전망이 제시됨. 세액공제 확대와 대형 고객 확보가 중장기 성장 동력으로 작용할 가능성이 큼.
양자컴퓨팅에 대해서는 회의적 시각을 유지함. 상업적 활용까지는 최소 5~10년이 필요하며, 현재 상장된 관련 기업들은 투자 대상이 아닌 연구 단계에 가깝다는 판단임.
장기 관점에서 대형 기술주 한 종목을 고른다면 브로드컴과 알파벳을 제시함. 특히 알파벳은 AI 경쟁 속에서도 가장 우수한 잉여현금흐름 구조를 갖춘 기업으로 평가되며, 자사주 매입과 사업 포트폴리오 측면에서 매력이 유지되고 있다는 분석임.
출처: Barron's (2025년 12월 27일)
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
1980년대까지만 해도 우파와 좌파 간 출산율 차이는 거의 존재하지 않았으나, 현재는 약 2대 1 수준으로 벌어짐.
이는 각 진영이 전달하는 문화적 메시지가 출산율에 막대한 영향을 미치고 있음을 보여줌.
주(州)의 보수 성향과 출산율 간 상관관계는 현재 60%를 상회하는 수준으로 나타남.
가장 보수적인 주들은 대체출산율 수준을 유지하고 있는 반면, 가장 진보적인 주들은 그보다 훨씬 낮은 수준에 머물고 있음.
이에 따라 공화당 성향 주들은 인구가 증가하는 반면, 민주당 성향 주들은 인구 감소 국면에 들어서고 있음.
미네소타와 같은 진보 성향 주들은 가족 휴가 확대나 보편적 유아 교육 등 제도적 지원을 시도하고 있으나, 출산을 장려하는 문화적 요소의 영향력이 훨씬 크다는 분석임.
보수 진영은 이러한 문화적 기반을 유지하고 있는 반면, 진보 진영에서는 점차 약화되고 있는 상황으로 평가됨.
이는 각 진영이 전달하는 문화적 메시지가 출산율에 막대한 영향을 미치고 있음을 보여줌.
주(州)의 보수 성향과 출산율 간 상관관계는 현재 60%를 상회하는 수준으로 나타남.
가장 보수적인 주들은 대체출산율 수준을 유지하고 있는 반면, 가장 진보적인 주들은 그보다 훨씬 낮은 수준에 머물고 있음.
이에 따라 공화당 성향 주들은 인구가 증가하는 반면, 민주당 성향 주들은 인구 감소 국면에 들어서고 있음.
미네소타와 같은 진보 성향 주들은 가족 휴가 확대나 보편적 유아 교육 등 제도적 지원을 시도하고 있으나, 출산을 장려하는 문화적 요소의 영향력이 훨씬 크다는 분석임.
보수 진영은 이러한 문화적 기반을 유지하고 있는 반면, 진보 진영에서는 점차 약화되고 있는 상황으로 평가됨.
Forwarded from Decoded Narratives
친미 노선의 대만 총통 탄핵 절차 개시
- 라이칭더(賴清德) 총통이 타이완의 헌정 질서와 민주주의를 훼손했다는 이유로 그에 대한 탄핵 절차를 개시하는 동의안을 승인
- 해당 동의안은 제1야당인 중국국민당(KMT)과 소수 야당인 타이완민중당(TPP) 소속 의원들의 찬성으로 61대 50으로 통과. 이 두 정당은 현재 과반 의석을 확보.
- 동의안에 따르면, 각종 청문회가 진행되고 라이 총통에게 소명 기회가 주어진 뒤, 내년 5월 19일 탄핵에 대한 기명투표(호명투표)가 실시될 예정.
#NEWS
- 라이칭더(賴清德) 총통이 타이완의 헌정 질서와 민주주의를 훼손했다는 이유로 그에 대한 탄핵 절차를 개시하는 동의안을 승인
- 해당 동의안은 제1야당인 중국국민당(KMT)과 소수 야당인 타이완민중당(TPP) 소속 의원들의 찬성으로 61대 50으로 통과. 이 두 정당은 현재 과반 의석을 확보.
- 동의안에 따르면, 각종 청문회가 진행되고 라이 총통에게 소명 기회가 주어진 뒤, 내년 5월 19일 탄핵에 대한 기명투표(호명투표)가 실시될 예정.
#NEWS
Forwarded from Dean's Ticker
일본, 방위비 9조353억엔 확정
다카이치 내각은 올 3월 국회에서 통과된 방위비 8.7조엔 이상의 9.0조엔 확정(전년 대비 3.8% 증가)
> 주요 투자액
= 원거리타격｜1.7조엔｜-6%
= 전차·함정·전투기｜1.0조｜+11%
= 방공미사일｜0.5조｜0%
= 무인드론·잠수정｜0.3조｜200%
= 탄약·유도탄｜0.3조｜0%
= 사이버전｜0.2조｜-33%
= 우주전｜0.1조｜-50%
> 수혜주
= 미쓰비시중공업 7011.JP - 원거리
= 가와사키중공업 7012.JP - 함정·전투기
= IHI 7013.JP - 원거리
= 미쓰비시전기 6503.JP - 방공
= NEC 6701.JP - 드론SW
= ACSL 6232.JP - 드론
= 다이킨 6367.JP - 탄약
https://news.1rj.ru/str/d_ticker
다카이치 내각은 올 3월 국회에서 통과된 방위비 8.7조엔 이상의 9.0조엔 확정(전년 대비 3.8% 증가)
> 주요 투자액
= 원거리타격｜1.7조엔｜-6%
= 전차·함정·전투기｜1.0조｜+11%
= 방공미사일｜0.5조｜0%
= 무인드론·잠수정｜0.3조｜200%
= 탄약·유도탄｜0.3조｜0%
= 사이버전｜0.2조｜-33%
= 우주전｜0.1조｜-50%
> 수혜주
= 미쓰비시중공업 7011.JP - 원거리
= 가와사키중공업 7012.JP - 함정·전투기
= IHI 7013.JP - 원거리
= 미쓰비시전기 6503.JP - 방공
= NEC 6701.JP - 드론SW
= ACSL 6232.JP - 드론
= 다이킨 6367.JP - 탄약
https://news.1rj.ru/str/d_ticker