블룸 에너지( $BE) 미래 주가의 긍정적 촉매제 (Positive Catalysts)

1. AEP로부터의 추가 수주
AEP가 향후 추가 주문을 하거나 용량을 확장할 경우, "데이터 센터 및 BTM(Behind-the-Meter, 수용가 측 전력 생산) 수요 파이프라인이 실재한다"는 내러티브를 직접적으로 강화하게 됩니다. 이는 단기 수주 실적과 수주 잔고(backlog) 전망에 큰 도움이 됩니다.

2. 천연가스 공급사 및 가스 유틸리티 기업과의 협력
이러한 협력은 연료 공급, 프로젝트 실행, 장기 운영 및 유지보수(O&M) 체인을 더욱 긴밀하게 연결(Closed Loop)하는 데 기여합니다. 결과적으로 대형 고객사들이 블룸 에너지 시스템을 채택할 때의 불확실성을 줄여주며, 도입 규모와 속도를 가속화할 수 있습니다.

3. 브룩필드(Brookfield)와 관련된 추가 거래
블룸 에너지는 이미 브룩필드의 1조 달러 규모 AI 인프라 포트폴리오에서 온사이트(현장) 전력 공급 우선 협력사로 선정되었습니다. 향후 더 실질적인 협력 내용이 발표되어 잠재적 수요가 실제 인도 가능한 주문으로 빠르게 전환된다면, 시장이 우려하는 '프로젝트 파이낸싱 및 현금 흐름 속도'에 대한 불안감을 해소할 수 있습니다.

4. 오라클(Oracle), 코어위브(CRWV), 네비우스(NBIS) 등 신규 데이터 센터 프로젝트 공시

구체적인 프로젝트 내용(예: 규모, 부지, 타임라인 등)이 공개되면, 시장은 'AI 데이터 센터 전력 공급'이라는 테마에 대해 더 높은 확실성 프리미엄(Certainty Premium)을 기꺼이 지불하려 할 것입니다.

https://x.com/DrNHJ/status/2009265876177219642?s=20

https://x.com/BigbirdflyChan/status/2004789502615736665?s=20

Cantor Fitzgerald, 알파벳(GOOGL)에 대한 투자의견을 '중립(Neutral)'에서 '비중 확대(Overweight)'로 상향 조정하고, 목표 주가를 310달러에서 370달러로 상향

1. 2025년 성과 및 AI 경쟁력 입증

Gemini(제미나이) 시리즈 모델의 성공, 검색 엔진 내 AI 경험의 가속화된 배포, 그리고 Gemini 앱의 강력한 성장을 통해 AI 분야에서의 지배적인 경쟁 우위가 입증되었습니다.

2. 반독점 소송 리스크 완화

미국 정부와의 검색 반독점 소송에서 나온 구제책(remedies)이 예상보다 온건(benign)한 수준으로 결정되었습니다.

이로 인해 투자자들이 우려했던 자산 강제 매각이나 주요 파트너십 상실에 대한 리스크가 제거된 점이 긍정적으로 작용했습니다.

3. 2026년 전망: AI '시너지 단계'의 최대 수혜주

2026년에 접어들며 AI 시대가 현재의 '광풍(Frenzy)' 단계를 지나 '시너지(Synergy)' 단계로 진입함에 따라, 알파벳이 가장 큰 혜택을 볼 기업 중 하나라고 판단합니다.

알파벳은 AI 스택의 모든 계층에서 압도적인 영향력을 보유하고 있습니다.

인프라: 35개의 데이터센터 캠퍼스 가동 중, 20개 이상 추가 개발 중.

컴퓨팅: TPU v7 배포 완료 및 I/O 행사에서 TPU v8 발표 예정.

모델: Gemini 3는 여전히 많은 벤치마크에서 SOTA(세계 최고 수준) 성능 유지.

애플리케이션: 검색(사용자 50억 명+), 크롬(40억 명+), 안드로이드(30억 명+) 등 방대한 사용자 기반 보유.

4. 밸류에이션 및 촉매제

현재 주가는 2027년 예상 EPS 기준 25배 수준으로 형성되어 있으며, 이는 시장의 낙관적인 전망을 반영하고 있습니다.

분석가들은 향후 2~3년간 AI 자산의 유통이 가속화되면서 그 혜택을 온전히 누릴 것으로 보고 있으며, 특히 2026년 매출 성장 가속화가 주가 상승의 결정적인 촉매제가 될 것으로 기대하고 있습니다.

엔비디아, 중국 H200 판매에 선결제 요구 보도

: 주문 시 전액 결제를 의무화를 통해 리스크 회피. 주문 이후 취소, 환불, 사양 변경 불가 조건

: 특수한 경우에는 현금 대신 상업 보험이나 자산 담보를 제공하는 방식 허용 가능

: 과거에도 선결제 조건을 적용해왔지만, 전액 결제가 아닌 일부 보증금 형태

https://news.1rj.ru/str/Samsung_Global_AI_SW

Stifel, 엔비디아, 투자 의견 매수(Buy) 유지, 목표 주가 $250

"우리는 CES에서 엔비디아의 CFO인 콜레트 크레스(Colette Kress)와 투자자 미팅을 가졌습니다. 논의 내용은 장기적인 공동 설계(co-design) 전략부터 주요 산업적 제약 요인, 그리고 중국 시장 재판매 가능성에 대한 추가 업데이트까지 폭넓게 다뤄졌습니다.

전반적으로 엔비디아가 전달한 메시지는 이전의 소통 내용과 일관되었으며, 기존의 목표들을 대체로 재확인해주었습니다. 특히 5,000억 달러 이상의 수주 잔고(backlog) 수치가 계속 성장하고 있음을 시사했습니다.

​» 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수가 20.8만건으로 집계되며 시장 예상치(21.2만건) 하회. 지난주의 20.0만건 대비 증가

» 연속 실업수당 청구건수는 191.4만 건으로 시장 예상치였던 190.0만건과 지난주의 185.8만 건을 모두 상회

​» 실직 후 새로운 일자리를 찾는 데 걸리는 시간이 길어지는 현상 지속. 해고와 고용 모두 소극적인 기업들의 모습

신규 실업수당 청구 건수는 20.8만건으로 예상치 21.2만건을 소폭 하회했으나 전주 20만건 보다 높게 발표

연속 실업수당 청구 건수는 191.4만건으로 예상치와 직전치 대비 모두 상승

지역별로 살펴보면 뉴욕, 조지아, 텍사스 순으로 청구건수가 가장 많이 증가했고 뉴저지, 미주리, 일리노이는 청구건수 가장 크게 감소

🇺🇸10월 무역적자는 29.4b로 2009년 6월 이후 최저치 기록

수출은 302b으로 9월 대비 7.8b 증가. 수입은 331b으로 9월 대비 11b 감소. 상품 적자는 전월 대비 19b 줄어들었고, 서비스 흑자는 0.4b 감소를 반영

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2026년 1월 9일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 주식시장의 매기가 기술 대형주에서 시클리컬 중소형주로 계속 이동하고 있습니다.

(2) 그 와중에 우주 주식들은 신고가를 경신 중입니다.

(3) 중국 정부가 배터리 산업의 공정경쟁을 강조하고 공급과잉을 경계했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.35% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,451.20원 (-1.35원)
테더 1,462.00원

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rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

01/08 미 증시, 반도체 업종을 중심으로 차익 실현 매물 출회 속 혼조 마감

미 증시는 차익 실현 욕구가 높아진 반도체 종목군의 부진으로 하락 출발. 여기에 뉴욕 연은의 소비자 기대조사 결과에서 경기 불확실성이 확인된 점도 부담. 다만 비농업 생산성이 견조한 흐름을 유지하며 경기 둔화 우려를 완화시키며 지수 하락을 제한. 특히 AI, 반도체에서 자동차, 금융, 소비로의 섹터 순환매가 뚜렷하게 유입. 이에 다우는 상승하고 나스닥은 하락하며 혼조세로 마감. 특히 고용보고서, 관세 판결 등 주요 이벤트를 앞두고 있어 관망세가 짙었던 점도 영향(다우 +0.55%, 나스닥 -0.44%, S&P500 +0.01%, 러셀2000 +1.10%, 필라델피아 반도체 지수 -1.83%)


*변화요인: 차익 실현, 소비자 기대조사

지난 12월 모틀리풀이 발표한 ‘2026년 AI 투자자 전망’ 보고서에 따르면, 투자자들은 AI 거품 논란에도 불구하고 장기 성장성에 대해서는 여전히 강한 신뢰를 유지. 응답자의 91%가 향후 1년간 AI 주식 비중을 유지하거나 확대할 계획이라고 답했으며, 55%는 가격 상승세가 지속될 것으로 기대. 다만 74%는 현재 밸류에이션을 지속 불가능하다고 평가했고, 41%는 AI 주식이 펀더멘털과 괴리된 거품 수준에 근접했다고 인식하는 등 단기 변동성에 대한 경계도 동시에 존재. 즉 AI에 대한 낙관론은 유지하지만 주가에는 민감해진 국면으로 추정

이런 가운데 삼성전자가 영업이익 20조원을 상회하는 실적을 발표했음에도 외국인과 기관의 매도가 출회되며 주가가 하락한 점은, 글로벌 AI, 반도체 업종 전반에 걸친 ‘뉴스에 파는’ 차익 실현 심리를 반영한 사례로 판단. 실제 수급 측면에서도 엔비디아(-2.15%)에 대한 외가격 풋옵션 미결제약정이 증가하는 등 옵션 시장에서도 하락에 대비하는 흐름이 나타나며 관련 종목군에 부담으로 작용.

한편 뉴욕 연은의 12월 소비자 기대조사에서는 단기 물가 상승 우려가 확대된 반면, 고용 시장에 대한 신뢰는 약화. 1년 기대 인플레이션은 0.2%p 상승한 3.4%로 발표됐고 구직 기대는 조사 이래 최저치인 43.1%로 하락한 가운데 실직 위험도 15.2%로 상승. 가계 재정 및 신용 접근성 역시 악화되며, 부채 연체 가능성은 팬데믹 초기 이후 최고 수준을 기록.

다만 1년 내 주가 상승을 기대하는 비중은 38.0%로 상승하며, 금융자산 가치 상승에 대한 기대를 반영해 가계의 현재 재정 상황 인식은 개선. 주목할 점은 금융 여건 악화를 주도한 계층은 중산층 이하인 반면, 재정 인식 개선은 고소득층 중심으로 나타났다는 점으로, K자형 구조가 고착화되고 있음을 시사. 이는 가계뿐 아니라 산업 전반에서도 나타나고 있어 향후 시장은 지수 전반의 동반 상승보다는 업종, 종목 간 차별화가 더욱 확대될 가능성이 높다고 평가.

S&P500 map

'순환매'

반도체 매도 후 경기민감주(소비재, 산업재, 부동산 등) 매수

제약·바이오 섹터 전일 강세 후 하루 만에 차익 실현

방산, 드론주 강세(미국 방위비 증액)

우주 관련주 초강세 흐름 계속 유지

미증시 혼조 마감, 방산주 오르고 기술주 내리고(상보) - 뉴스1

트럼프 대통령이 군사비 지출을 크게 늘리자 방산주는 급등했으나 기술주 매도세로 주요 반도체주가 일제히 하락하는 등 기술주는 하락, 미국증시는 혼조세를 보였다.

트럼프 대통령은 이날 군사비 지출을 50% 늘려 연간 1조5000억달러를 지출할 것이라고 밝혔다.

전일 트럼프는 무기를 증산하지 않으면 방산업체의 자사주 매입과 배당을 막겠다고 위협했었다.

이 같은 소식으로 대표적 방산업체 록히드 마틴이 4.34%, 노스럽 그러먼은 2.35% 각각 급등했다. 이에 따라 항공우주 및 방위산업 상장지수펀드(ETF)는 사상 최고치를 기록했다.

이에 비해 기술주는 대부분 하락했다. 특히 반도체주는 그동안 급등에 따른 조정으로 퀄컴을 제외하고 일제히 하락했다.

그동안 급등했던 마이크론이 3.69%, 인텔이 3.57%, 엔비디아가 2.21% 각각 하락했다. 이에 따라 반도체지수도 1.83% 하락, 마감했다.이제 뉴욕증시는 9일 발표되는 지난달 고용보고서로 눈길을 돌리고 있다. 이날 발표된 고용 지표는 양호한 것으로 드러나 미국이 노동시장이 안정되고 있는 것으로 나타났다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/6033330