Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
뉴욕 금융시장은 인공지능이 기존 산업을 파괴할 것이라는 극단적인 공포와 관세 폭주 충격을 하루 만에 이겨내며 3대 지수가 일제히 상승 마감했습니다. 유력 인공지능 스타트업 앤스로픽이 파트너사들과 실무 지원 도구를 개발한다는 소식이 전해지며 소프트웨어 생태계 파괴 우려를 불식시켰습니다. 이에 다우존스산업평균지수는 0.76% 상승한 4만9174.50, 스탠더드앤드푸어스 500 지수는 0.77% 오른 6890.07, 나스닥 종합지수는 1.05% 뛴 2만2863.68을 기록했습니다.
개별 종목별로는 메타플랫폼스와 대규모 인공지능 칩 구매 전략적 제휴를 맺은 AMD가 8.77% 폭등하며 시장의 주목을 받았습니다. 실적 발표를 앞둔 대장주 엔비디아 역시 굳건한 생태계를 바탕으로 0.68% 올랐으나, 맞춤형 칩 시장에서 동맹을 맺고 있는 알파벳(GOOG)과 브로드컴(AVGO)은 각각 0.19%, 1.47% 하락하며 엇갈린 흐름을 보였습니다. 앤스로픽의 파트너사인 세일즈포스와 도큐사인은 각각 4.07%, 2.63% 상승하며 안도 랠리를 이끌었고 테슬라 또한 2.39% 올랐습니다. 반면 덴마크 제약사 노보노디스크는 주요 치료제 가격 인하 악재가 작용하며 2.62% 하락했습니다.
채권시장은 인공지능 공포가 수그러들고 위험 선호 심리가 살아난 가운데 미국 소비자의 경제 자신감 개선이 더해지며 단기물 위주로 소폭 약세를 보였습니다. 2월 소비자신뢰지수가 예상을 웃돈 91.2를 기록하며 경기 침체 우려를 덜어냈고, 크리스토퍼 월러 연방준비제도 이사가 인공지능에 따른 대규모 실업 우려를 일축한 점도 영향을 미쳤습니다. 이에 통화정책에 민감한 2년물 국채 금리는 2.1bp 상승한 3.461%를 기록했고 10년물 금리는 0.5bp 오른 4.032%로 마감했습니다. 반면 장기물인 30년물 금리는 0.6bp 내린 4.689%를 기록해 수익률 곡선이 다소 평평해졌습니다.
외환시장에서 달러화 가치는 10% 글로벌 관세 부과 시행에도 불구하고 제한적인 반응을 보이며 3거래일 만에 상승했습니다. 주요 통화 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스는 0.16% 오른 97.877을 기록했습니다. 특히 다카이치 사나에 일본 총리가 일본은행의 추가 금리 인상에 난색을 표했다는 소식이 전해지고 중국의 일본 기업 수출 통제 악재가 겹치면서 엔화 매도세가 집중되어 달러 대비 엔화 환율은 0.76% 급등한 155.88엔까지 올랐습니다. 유로화는 달러 대비 소폭 하락했습니다.
국제유가는 미국과 이란의 3차 핵 협상을 앞두고 양국의 합의가 가시권에 있다는 이란 외무부 장관의 긍정적인 발언이 전해지며 중동의 지정학적 위험 프리미엄이 축소되어 약세를 보였습니다. 또한 미국이 군사 행동에 돌입하더라도 단기적인 공습에 그칠 것이라는 이스라엘 정보당국의 전망이 제기되면서 공급 차질 우려가 완화되어 서부텍사스산원유는 1.03% 하락한 배럴당 65.63달러에 거래를 마쳤습니다.
개별 종목별로는 메타플랫폼스와 대규모 인공지능 칩 구매 전략적 제휴를 맺은 AMD가 8.77% 폭등하며 시장의 주목을 받았습니다. 실적 발표를 앞둔 대장주 엔비디아 역시 굳건한 생태계를 바탕으로 0.68% 올랐으나, 맞춤형 칩 시장에서 동맹을 맺고 있는 알파벳(GOOG)과 브로드컴(AVGO)은 각각 0.19%, 1.47% 하락하며 엇갈린 흐름을 보였습니다. 앤스로픽의 파트너사인 세일즈포스와 도큐사인은 각각 4.07%, 2.63% 상승하며 안도 랠리를 이끌었고 테슬라 또한 2.39% 올랐습니다. 반면 덴마크 제약사 노보노디스크는 주요 치료제 가격 인하 악재가 작용하며 2.62% 하락했습니다.
채권시장은 인공지능 공포가 수그러들고 위험 선호 심리가 살아난 가운데 미국 소비자의 경제 자신감 개선이 더해지며 단기물 위주로 소폭 약세를 보였습니다. 2월 소비자신뢰지수가 예상을 웃돈 91.2를 기록하며 경기 침체 우려를 덜어냈고, 크리스토퍼 월러 연방준비제도 이사가 인공지능에 따른 대규모 실업 우려를 일축한 점도 영향을 미쳤습니다. 이에 통화정책에 민감한 2년물 국채 금리는 2.1bp 상승한 3.461%를 기록했고 10년물 금리는 0.5bp 오른 4.032%로 마감했습니다. 반면 장기물인 30년물 금리는 0.6bp 내린 4.689%를 기록해 수익률 곡선이 다소 평평해졌습니다.
외환시장에서 달러화 가치는 10% 글로벌 관세 부과 시행에도 불구하고 제한적인 반응을 보이며 3거래일 만에 상승했습니다. 주요 통화 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스는 0.16% 오른 97.877을 기록했습니다. 특히 다카이치 사나에 일본 총리가 일본은행의 추가 금리 인상에 난색을 표했다는 소식이 전해지고 중국의 일본 기업 수출 통제 악재가 겹치면서 엔화 매도세가 집중되어 달러 대비 엔화 환율은 0.76% 급등한 155.88엔까지 올랐습니다. 유로화는 달러 대비 소폭 하락했습니다.
국제유가는 미국과 이란의 3차 핵 협상을 앞두고 양국의 합의가 가시권에 있다는 이란 외무부 장관의 긍정적인 발언이 전해지며 중동의 지정학적 위험 프리미엄이 축소되어 약세를 보였습니다. 또한 미국이 군사 행동에 돌입하더라도 단기적인 공습에 그칠 것이라는 이스라엘 정보당국의 전망이 제기되면서 공급 차질 우려가 완화되어 서부텍사스산원유는 1.03% 하락한 배럴당 65.63달러에 거래를 마쳤습니다.
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[2/25, 장 시작 전 생각: 기대와 쏠림, 키움 한지영]
- 다우 +0.8%, S&P500 +0.8% 나스닥 +1.0%)
- 엔비디아 +0.7%, AMD +8.8%, 샌디스크 -4.2%
- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,441.5원
1.
미국 증시는 반등에 성공했습니다.
백악관의 글로벌 15% 관세 부과 언급, SSD 경쟁 격화 우려에 따른 샌디스크(-4.2%) 급락에도,
메타(+0.3%)와 AMD(+8.8%)의 5년 계약 체결, 앤스로픽의 기존 소프트웨어들과 파트너십 체결 소식 등이 AI 산업 불안을 완화시켜준 덕분이었습니다.
마이크론(-0.7%)은 약보합세를 기록했지만, 애플(+2.2%)의 TSMC(+4.3%) 칩 구매 확대 결정 등으로 필라델피아 반도체 지수도 1.5%대 상승세를 보였네요.
2.
이제 시장은 한국 시간으로 26일 새벽에 발표되는 엔비디아 실적에 집중할 예정입니다.
지금 엔비디아 주가는 연초 이후 약 3.4% 상승했으며, 같은 기간 S&P500 성과(+0.7%)를 소폭 상회하는데 그치고 있습니다.
작년 엔비디아가 연간 38.8% 급등하면서 S&P500(+16.3%)보다 높은 성과를 기록했던 것과 대조적이네요.
실적, 밸류에이션 관점에서는 최근 엔비디아의 취약한 주가 흐름을 수긍하기가 어려울 수 있습니다.
엔비디아의 선행EPS는 연초 이후 약 7.6% 상승하는 등 주가와 엇갈린 흐름을 보이고 있기 때문입니다.
선행 PER도 24.0배 수준으로, 이는 작년 4월 트럼프 상호관세발 폭락장 이후 최저치를 기록할 정도로 밸류에이션 부담이 낮습니다.
(작년 4월에는 20.0배까지 하락, 작년 연평균 PER 28배, 고점 34배)
3.
결국, 엔비디아의 증시 주도력 약화는 수익성, 대체 가능성, 산업 위축 등 복합적 요인에서 기인합니다.
1) 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 투자에 따른 수익성 우려의 전이,
2) 아마존, 알파벳 등 주요 고객사들의 자체 AI 칩(ASIC) 사용 확대 가능성,
3) 앤스로픽발 소프트웨어 산업 잠식에 따른 하드웨어 업체들의 투자 여력 축소 노이즈 등이 그에 해당될 듯 합니다.
물론 최근 주가 부진이 역설적으로 실적 기대치를 낮추고 있는 만큼, 단순 호실적만 달성해도 주가 상승으로 연결될 수 있긴 합니다.
하지만 매출총이익률(GPM)의 70%대 중반 유지 여부(컨센 75%, 전분기 73.4%), 26년 1분기 매출 가이던스 상향 여부(컨센 710억달러) 등 수익성과 가이던스가 실질적인 촉매가 되지 않을까 싶습니다.
엔비디아는 국내 반도체 업체의 주요 고객사이므로, 전일 상징적인 주가 레벨에 도달한 삼성전자(20만원), SK하이닉스(100만원)의 랠리에 정당성을 부여하는 이벤트라고 생각하고 있습니다.
4.
오늘 국내 증시는 엔비디아 실적 대기심리 속 전일 급등에 따른 차익실현 압력이 상존하겠지만,
AI 불안 완화 등에 따른 미국 증시 반등에 힘입어 장중 6,000pt 돌파를 시도할 전망입니다.
최근 코스피는 미국발 역풍(관세, AI 불안 등) 속에서도 고유의 상방 요인(실적, 밸류에이션, 정책 등)에 힘입어 전세계 대장주 지위를 유지 중입니다.
사실 6,000pt를 넘어 그 이상의 지수 레벨업을 기대하고 있는 분위기가 조성 중에 있네요.
전일 이슈 자료를 통해 코스피 상단을 7,300pt로 상향 조정한 것도 같은 맥락입니다.
5.
다만, 최근 특정 수급 주체의 쏠림 현상이 심화되고 있다는 점은 단기적인 고민거리입니다.
가령, 지난 설 연휴 이후 4거래일(19~24일)간 코스피 8%대 급등을 만들어낸 주요 수급 주체는 금융투자(6.8조원, 4거래일 누적)라는점이 눈에 띄는 부분입니다.
차익거래, 파생 헤지 수요도 있겠으나, 개인들이 개별 주식 순매수보다 ETF 순매수로 추격 매수를 한 성격이 내재되어 있습니다.
(개인 ETF 매수 시 LP들은 “ETF 매도+ 현물 바스켓 매수”를 수행하는 편)
특정 주체의 수급 쏠림 현상이 심화될수록, 증시 전반에 걸친 변동성이 일시적으로 높아졌다는 점이 과거의 경험이었기에,
현시점에서 일간 단위 주가 상승을 추격하는 것 보다는,
주도주 중심의 기존 포지션을 유지하는 것이 잠재적인 수급 변동성 국면에 대비할 수 있다고 생각합니다.
——————
낮에는 10도가 넘는 영상권이라고 합니다.
미세먼지 농도도 약한 편이어서 외부활동 하기에도 좋은 날이 될 듯 합니다.
그럼 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서,
오늘도 돈 많이 버시는 하루가 되셨으면 좋겠습니다.
키움 한지영
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6950
- 다우 +0.8%, S&P500 +0.8% 나스닥 +1.0%)
- 엔비디아 +0.7%, AMD +8.8%, 샌디스크 -4.2%
- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,441.5원
1.
미국 증시는 반등에 성공했습니다.
백악관의 글로벌 15% 관세 부과 언급, SSD 경쟁 격화 우려에 따른 샌디스크(-4.2%) 급락에도,
메타(+0.3%)와 AMD(+8.8%)의 5년 계약 체결, 앤스로픽의 기존 소프트웨어들과 파트너십 체결 소식 등이 AI 산업 불안을 완화시켜준 덕분이었습니다.
마이크론(-0.7%)은 약보합세를 기록했지만, 애플(+2.2%)의 TSMC(+4.3%) 칩 구매 확대 결정 등으로 필라델피아 반도체 지수도 1.5%대 상승세를 보였네요.
2.
이제 시장은 한국 시간으로 26일 새벽에 발표되는 엔비디아 실적에 집중할 예정입니다.
지금 엔비디아 주가는 연초 이후 약 3.4% 상승했으며, 같은 기간 S&P500 성과(+0.7%)를 소폭 상회하는데 그치고 있습니다.
작년 엔비디아가 연간 38.8% 급등하면서 S&P500(+16.3%)보다 높은 성과를 기록했던 것과 대조적이네요.
실적, 밸류에이션 관점에서는 최근 엔비디아의 취약한 주가 흐름을 수긍하기가 어려울 수 있습니다.
엔비디아의 선행EPS는 연초 이후 약 7.6% 상승하는 등 주가와 엇갈린 흐름을 보이고 있기 때문입니다.
선행 PER도 24.0배 수준으로, 이는 작년 4월 트럼프 상호관세발 폭락장 이후 최저치를 기록할 정도로 밸류에이션 부담이 낮습니다.
(작년 4월에는 20.0배까지 하락, 작년 연평균 PER 28배, 고점 34배)
3.
결국, 엔비디아의 증시 주도력 약화는 수익성, 대체 가능성, 산업 위축 등 복합적 요인에서 기인합니다.
1) 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 투자에 따른 수익성 우려의 전이,
2) 아마존, 알파벳 등 주요 고객사들의 자체 AI 칩(ASIC) 사용 확대 가능성,
3) 앤스로픽발 소프트웨어 산업 잠식에 따른 하드웨어 업체들의 투자 여력 축소 노이즈 등이 그에 해당될 듯 합니다.
물론 최근 주가 부진이 역설적으로 실적 기대치를 낮추고 있는 만큼, 단순 호실적만 달성해도 주가 상승으로 연결될 수 있긴 합니다.
하지만 매출총이익률(GPM)의 70%대 중반 유지 여부(컨센 75%, 전분기 73.4%), 26년 1분기 매출 가이던스 상향 여부(컨센 710억달러) 등 수익성과 가이던스가 실질적인 촉매가 되지 않을까 싶습니다.
엔비디아는 국내 반도체 업체의 주요 고객사이므로, 전일 상징적인 주가 레벨에 도달한 삼성전자(20만원), SK하이닉스(100만원)의 랠리에 정당성을 부여하는 이벤트라고 생각하고 있습니다.
4.
오늘 국내 증시는 엔비디아 실적 대기심리 속 전일 급등에 따른 차익실현 압력이 상존하겠지만,
AI 불안 완화 등에 따른 미국 증시 반등에 힘입어 장중 6,000pt 돌파를 시도할 전망입니다.
최근 코스피는 미국발 역풍(관세, AI 불안 등) 속에서도 고유의 상방 요인(실적, 밸류에이션, 정책 등)에 힘입어 전세계 대장주 지위를 유지 중입니다.
사실 6,000pt를 넘어 그 이상의 지수 레벨업을 기대하고 있는 분위기가 조성 중에 있네요.
전일 이슈 자료를 통해 코스피 상단을 7,300pt로 상향 조정한 것도 같은 맥락입니다.
5.
다만, 최근 특정 수급 주체의 쏠림 현상이 심화되고 있다는 점은 단기적인 고민거리입니다.
가령, 지난 설 연휴 이후 4거래일(19~24일)간 코스피 8%대 급등을 만들어낸 주요 수급 주체는 금융투자(6.8조원, 4거래일 누적)라는점이 눈에 띄는 부분입니다.
차익거래, 파생 헤지 수요도 있겠으나, 개인들이 개별 주식 순매수보다 ETF 순매수로 추격 매수를 한 성격이 내재되어 있습니다.
(개인 ETF 매수 시 LP들은 “ETF 매도+ 현물 바스켓 매수”를 수행하는 편)
특정 주체의 수급 쏠림 현상이 심화될수록, 증시 전반에 걸친 변동성이 일시적으로 높아졌다는 점이 과거의 경험이었기에,
현시점에서 일간 단위 주가 상승을 추격하는 것 보다는,
주도주 중심의 기존 포지션을 유지하는 것이 잠재적인 수급 변동성 국면에 대비할 수 있다고 생각합니다.
——————
낮에는 10도가 넘는 영상권이라고 합니다.
미세먼지 농도도 약한 편이어서 외부활동 하기에도 좋은 날이 될 듯 합니다.
그럼 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서,
오늘도 돈 많이 버시는 하루가 되셨으면 좋겠습니다.
키움 한지영
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6950
Forwarded from DAOL 시황 김지현 & 경제/전략 조병현
★ DAOL Daily Morning Brief (2/25)
▶️ 미국증시: Dow (+0.76%), S&P500 (+0.77%), Nasdaq (+1.04%)
- 미국증시, 앤트로픽이 자사 클로드 코워크를 세일즈포스 등의 기업용 앱에 통합하는 기능을 공개한 이후 AI와 타 산업 간 공존 기대감 유입되며 반등에 성공
- 2월 컨퍼런스보드 소비자 신뢰지수 91.2(예상 87, 직전 89) 기록하며 예상치 상회, 1월 수치는 84.5에서 89로 상향 조정
- 굴스비(시카고, 투표권 x) 총재, 인플레이션 하락을 확인 후 금리인하를 진행하는 것이 적절하다고 밝힘
- AMD, 메타와 6GW급 GPU를 포함한 600억 달러 규모의 5년 AI 칩 공급 계약을 체결하자 +8.8% 상승
- TSMC, 애플이 미국 내 반도체 공급망 강화를 위해 애리조나 공장에서 생산되는 물량을 최대한 흡수하겠다고 밝히자 수익성 개선 기대에 +4.3% 상승
- 노보노디스크, 미국에서 보험 가입 환자의 비용 부담을 줄이기 위해 최대 50%의 가격 인하를 발표하자 수익성 논란 우려로 -2.6% 하락
- S&P500, 재량소비재 +1.6%, 산업 +1.2% vs 헬스케어 -0.5%, 에너지 -0.1%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -6.95% 하락한 19.55 기록
▶️ 미국국채: 2yr 3.461%(+2.3bp), 10yr 4.029%(-0.2bp)
- 미 국채금리, 미 증시 상승에 연동되는 가운데 소비자심리 지표가 시장 예상치를 상회하며 소폭 단기물 위주 상승. 다만, 국제유가 하락에 따른 시장 기대 인플레이션 하락에 장기물 금리는 소폭 하락
- Germany 10yr 2.71%(-0.4bp), Italy 10yr 3.31%(-0.2bp)
▶️ FX: JPY 155.87(+0.8%), EUR 1.177(-0.1%), Dollar 97.88(+0.2%)
- 달러 인덱스, 엔 약세에 연동되며 상승. 엔은 다카이치 사나에 일본 총리가 우에다 가즈오 BOJ 총재와 회동에서 추가 정책 금리 인상에 난색을 보였다는 소식에 약세
▶️ Commodity: WTI $65.63(-1.0%), Brent $71.3(-0.3%)
- WTI, 이란이 미국과의 핵 협상에서 뚜렷한 진척이 있다고 발표, 이에 유가에 반영된 중동 위험 프리미엄 축소되며 하락
♣ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/5UJPQgj
▶️ 미국증시: Dow (+0.76%), S&P500 (+0.77%), Nasdaq (+1.04%)
- 미국증시, 앤트로픽이 자사 클로드 코워크를 세일즈포스 등의 기업용 앱에 통합하는 기능을 공개한 이후 AI와 타 산업 간 공존 기대감 유입되며 반등에 성공
- 2월 컨퍼런스보드 소비자 신뢰지수 91.2(예상 87, 직전 89) 기록하며 예상치 상회, 1월 수치는 84.5에서 89로 상향 조정
- 굴스비(시카고, 투표권 x) 총재, 인플레이션 하락을 확인 후 금리인하를 진행하는 것이 적절하다고 밝힘
- AMD, 메타와 6GW급 GPU를 포함한 600억 달러 규모의 5년 AI 칩 공급 계약을 체결하자 +8.8% 상승
- TSMC, 애플이 미국 내 반도체 공급망 강화를 위해 애리조나 공장에서 생산되는 물량을 최대한 흡수하겠다고 밝히자 수익성 개선 기대에 +4.3% 상승
- 노보노디스크, 미국에서 보험 가입 환자의 비용 부담을 줄이기 위해 최대 50%의 가격 인하를 발표하자 수익성 논란 우려로 -2.6% 하락
- S&P500, 재량소비재 +1.6%, 산업 +1.2% vs 헬스케어 -0.5%, 에너지 -0.1%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -6.95% 하락한 19.55 기록
▶️ 미국국채: 2yr 3.461%(+2.3bp), 10yr 4.029%(-0.2bp)
- 미 국채금리, 미 증시 상승에 연동되는 가운데 소비자심리 지표가 시장 예상치를 상회하며 소폭 단기물 위주 상승. 다만, 국제유가 하락에 따른 시장 기대 인플레이션 하락에 장기물 금리는 소폭 하락
- Germany 10yr 2.71%(-0.4bp), Italy 10yr 3.31%(-0.2bp)
▶️ FX: JPY 155.87(+0.8%), EUR 1.177(-0.1%), Dollar 97.88(+0.2%)
- 달러 인덱스, 엔 약세에 연동되며 상승. 엔은 다카이치 사나에 일본 총리가 우에다 가즈오 BOJ 총재와 회동에서 추가 정책 금리 인상에 난색을 보였다는 소식에 약세
▶️ Commodity: WTI $65.63(-1.0%), Brent $71.3(-0.3%)
- WTI, 이란이 미국과의 핵 협상에서 뚜렷한 진척이 있다고 발표, 이에 유가에 반영된 중동 위험 프리미엄 축소되며 하락
♣ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/5UJPQgj
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
S&P500 map
11개 업종 중 10개 업종 상승
AI 기술주 위주로 전력망, 산업재, 원자재, 전기차, 여행/소비, 희토류 등 강세
비만 치료제 가격 인하에 따른 수익성 악화 우려에 헬스케어 섹터 나홀로 하락
11개 업종 중 10개 업종 상승
AI 기술주 위주로 전력망, 산업재, 원자재, 전기차, 여행/소비, 희토류 등 강세
비만 치료제 가격 인하에 따른 수익성 악화 우려에 헬스케어 섹터 나홀로 하락
Forwarded from 독학주식📚 (실전투자/인사이트공유🇰🇷🇺🇸)
1. 지수 총평: 소비 지표 호조와 AI 우려 해소로 상승
주요 지수: 나스닥(+1.04%)과 필라델피아 반도체 지수(+1.45%)가 상승을 주도하며 주요 지수 일제히 상승 마감.
상승 동력: 소비자 신뢰지수 개선으로 경기 침체 우려가 완화되었고, AI 기술이 기존 산업을 파괴하기보다 성능을 개선(협력)할 것이라는 기대감이 유입됨.
2. 주요 섹터 및 기업 변화
소프트웨어(SaaS): 앤트로픽의 신규 기능 발표가 '기존 서비스 대체'가 아닌 '플러그인 형태의 협력'임을 확인시켜 주며, 그간 하락했던 소프트웨어 섹터가 강하게 반등.
반도체: **AMD(+8.77%)**가 메타와의 대규모 공급 계약으로 급등했고, **TSMC(+4.25%)**는 애플의 미국 생산 물량 흡수 소식에 힘입어 지수 상승을 견인.
3. 경제 지표 및 연준(Fed)의 시각
소비자 신뢰지수: 91.2(전월 89.0)로 개선되며 견조한 미국 경제 확인. 단, 기대지수는 여전히 80 미만으로 완전한 안심은 이른 상황.
연준 위원 발언: * 리사 쿡: AI가 생산성을 높여 실업률이 올라도 경제는 성장할 수 있음. 다만 이 경우 실업률 대응을 위한 완화적 통화정책은 물가를 자극할 위험이 있다고 경고.
월러: 연준 내 AI 도입으로 정책 정밀도 향상 기대. AI는 중립금리를 높이는 변수가 될 수 있음.
주요 지수: 나스닥(+1.04%)과 필라델피아 반도체 지수(+1.45%)가 상승을 주도하며 주요 지수 일제히 상승 마감.
상승 동력: 소비자 신뢰지수 개선으로 경기 침체 우려가 완화되었고, AI 기술이 기존 산업을 파괴하기보다 성능을 개선(협력)할 것이라는 기대감이 유입됨.
2. 주요 섹터 및 기업 변화
소프트웨어(SaaS): 앤트로픽의 신규 기능 발표가 '기존 서비스 대체'가 아닌 '플러그인 형태의 협력'임을 확인시켜 주며, 그간 하락했던 소프트웨어 섹터가 강하게 반등.
반도체: **AMD(+8.77%)**가 메타와의 대규모 공급 계약으로 급등했고, **TSMC(+4.25%)**는 애플의 미국 생산 물량 흡수 소식에 힘입어 지수 상승을 견인.
3. 경제 지표 및 연준(Fed)의 시각
소비자 신뢰지수: 91.2(전월 89.0)로 개선되며 견조한 미국 경제 확인. 단, 기대지수는 여전히 80 미만으로 완전한 안심은 이른 상황.
연준 위원 발언: * 리사 쿡: AI가 생산성을 높여 실업률이 올라도 경제는 성장할 수 있음. 다만 이 경우 실업률 대응을 위한 완화적 통화정책은 물가를 자극할 위험이 있다고 경고.
월러: 연준 내 AI 도입으로 정책 정밀도 향상 기대. AI는 중립금리를 높이는 변수가 될 수 있음.
Forwarded from TIME ACT!VE ETF
[TIME ETF Morning Brief 2026.02.25]
▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.77%, Nasdaq +1.05%, DOW +0.76%
다시 TACO 기대? 미국 증시 하루만에 반등
트럼프 미국 대통령이 전세계 관세를 10% -> 15%로 올린다고 한지 하루만에 미증시가 다시 반등. 결국 다시 관세 합의를 할 것이라는 학습효과. TSLA +2.4%, AAPL +2.2%, DECK +2.3%, NKE +1.6%, COST +1.3%
병주고 약주고, 앤트로픽 새로운 파트너쉽 발표에 SW 섹터 반등
앤트로픽이 세일즈포스, 도큐사인, 리걸줌, 팩셋, 지메일 등과 새로운 AI Tool 을 도입하는 파트너쉽을 체결. 앤트로픽의 혁신적인 AI 모델을 협력형태로 SW업체들이 사용할수 있다는 전망에 SW섹터가 반등에 성공. CRM +4.1%, DOCU +2.6%, LZ +2.6%, FDS +5.9%
노보노디스크, 그만해
일라이릴리에 차세대 비만치료제 경쟁에서 완전히 밀리고 있는 노보노디스크가 위고비의 가격을 인하한다고 발표. 중국, 인도 등 제네릭이 출시된 국가에서는 더욱 공격적인 가격인하. LLY -1.6%, NVO -2.6%
=============
▫️주요 종목 뉴스
» GEV (+5.8%)
: AI 데이터센터 향 수요 탄탄할 것이라는 전망에 상승추세 지속
» SNDK (-4.2%)
: 공매도전문 리서치에서 공급부족 과대평가라며 곧 메모리 공급 충분해진다고 공매도 보고서 발간
» KEYS (+23.1%)
: 전자계측기 장비업체인 키사이트는 1Q 실적 서프라이즈를 기록. 데이터센터향 계측 장비 수요 호조로 2분기 가이던스 상향.
=============
▫️TIME Active ETFs
»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Knowledge Atlas +12.1%, Powerchip +10.0%, Unimicron +10.0%, Kinsus +9.9%
- 하락: Dobot -10.8%, Ubtech -8.7%, Rongtai -4.6%
»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: EOSE +10.6%, UUUU +8.3%, 파두 +7.9%, 삼성SDI +7.1%, GEV +5.8%
- 하락: SNDK -4.2%, WDC -3.5%, STX -2.8%
»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: FTAI +6.9%, PL +3.9%, TER +3.3%
- 하락: Kawasaki Heavy -4.0%, KTOS -3.9%
»미국S&P500 (426020)
- 상승: FTAI +6.9%, GEV +5.8%, ALB +5.2%, GLW +4.4%
- 하락: SNDK -4.2%, UNH -3.0%
» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: UUUU +8.3%, FTAI +6.9%, GEV +5.8%, INTC +5.7%
- 하락: SNDK -4.2%, WDC -3.5%, STX -2.8%
» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: 파두 +7.9%, SK하이닉스 +5.5%, CCL +3.9%, 삼성전자 +3.6%
- 하락: AS -5.6%, Tencent -3.4%
»글로벌바이오 (485810)
- 상승: 올릭스 +5.6%, 지투지바이오 +3.7% GPCR +2.7%
- 하락: 그래피 -9.0%, NVO -2.5%
» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: TGB +6.3%, F +4.1%
- 하락: TXN -3.0%
▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.77%, Nasdaq +1.05%, DOW +0.76%
다시 TACO 기대? 미국 증시 하루만에 반등
트럼프 미국 대통령이 전세계 관세를 10% -> 15%로 올린다고 한지 하루만에 미증시가 다시 반등. 결국 다시 관세 합의를 할 것이라는 학습효과. TSLA +2.4%, AAPL +2.2%, DECK +2.3%, NKE +1.6%, COST +1.3%
병주고 약주고, 앤트로픽 새로운 파트너쉽 발표에 SW 섹터 반등
앤트로픽이 세일즈포스, 도큐사인, 리걸줌, 팩셋, 지메일 등과 새로운 AI Tool 을 도입하는 파트너쉽을 체결. 앤트로픽의 혁신적인 AI 모델을 협력형태로 SW업체들이 사용할수 있다는 전망에 SW섹터가 반등에 성공. CRM +4.1%, DOCU +2.6%, LZ +2.6%, FDS +5.9%
노보노디스크, 그만해
일라이릴리에 차세대 비만치료제 경쟁에서 완전히 밀리고 있는 노보노디스크가 위고비의 가격을 인하한다고 발표. 중국, 인도 등 제네릭이 출시된 국가에서는 더욱 공격적인 가격인하. LLY -1.6%, NVO -2.6%
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▫️주요 종목 뉴스
» GEV (+5.8%)
: AI 데이터센터 향 수요 탄탄할 것이라는 전망에 상승추세 지속
» SNDK (-4.2%)
: 공매도전문 리서치에서 공급부족 과대평가라며 곧 메모리 공급 충분해진다고 공매도 보고서 발간
» KEYS (+23.1%)
: 전자계측기 장비업체인 키사이트는 1Q 실적 서프라이즈를 기록. 데이터센터향 계측 장비 수요 호조로 2분기 가이던스 상향.
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▫️TIME Active ETFs
»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Knowledge Atlas +12.1%, Powerchip +10.0%, Unimicron +10.0%, Kinsus +9.9%
- 하락: Dobot -10.8%, Ubtech -8.7%, Rongtai -4.6%
»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: EOSE +10.6%, UUUU +8.3%, 파두 +7.9%, 삼성SDI +7.1%, GEV +5.8%
- 하락: SNDK -4.2%, WDC -3.5%, STX -2.8%
»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: FTAI +6.9%, PL +3.9%, TER +3.3%
- 하락: Kawasaki Heavy -4.0%, KTOS -3.9%
»미국S&P500 (426020)
- 상승: FTAI +6.9%, GEV +5.8%, ALB +5.2%, GLW +4.4%
- 하락: SNDK -4.2%, UNH -3.0%
» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: UUUU +8.3%, FTAI +6.9%, GEV +5.8%, INTC +5.7%
- 하락: SNDK -4.2%, WDC -3.5%, STX -2.8%
» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: 파두 +7.9%, SK하이닉스 +5.5%, CCL +3.9%, 삼성전자 +3.6%
- 하락: AS -5.6%, Tencent -3.4%
»글로벌바이오 (485810)
- 상승: 올릭스 +5.6%, 지투지바이오 +3.7% GPCR +2.7%
- 하락: 그래피 -9.0%, NVO -2.5%
» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: TGB +6.3%, F +4.1%
- 하락: TXN -3.0%
나스닥 1% 반등…AI 충격 과잉 반응 지적, 저가 매수 유입[뉴욕마감] - 뉴스1
뉴욕증시가 하루 만에 반등했다. 인공지능(AI) 확산에 따른 산업 혼란 우려가 일부 완화되면서 기술주와 반도체주가 시장 상승을 이끌었다.
전날 AI로 인한 소프트웨어 업종 타격 우려로 급락했던 시장은 이날 '저가 매수'가 유입되며 반등에 성공했다.
반도체주가 강세를 보였다. AMD는 메타 플랫폼스와 다년간 AI 칩 공급 계약을 체결했다는 소식에 8.8% 급등했다.
메타는 향후 5년간 최대 60억달러 규모의 AI 칩을 구매하고, 최대 6기가와트(GW) 규모의 그래픽처리장치(GPU)를 데이터센터에 배치할 계획이다. 성과 연계 워런트를 통해 AMD 지분을 최대 1억6000만주까지 확보할 수 있는 조건도 포함됐다.
투자자들은 AI가 기존 소프트웨어 기업을 대체하기보다 보완할 가능성에도 주목했다. 앤트로픽이 도큐사인, 세일즈포스 등과 연계 기능을 확대한다고 밝히면서 관련 종목이 동반 강세를 보였다. 도큐사인은 2% 이상 상승했다.
https://www.news1.kr/world/international-economy/6081853
뉴욕증시가 하루 만에 반등했다. 인공지능(AI) 확산에 따른 산업 혼란 우려가 일부 완화되면서 기술주와 반도체주가 시장 상승을 이끌었다.
전날 AI로 인한 소프트웨어 업종 타격 우려로 급락했던 시장은 이날 '저가 매수'가 유입되며 반등에 성공했다.
반도체주가 강세를 보였다. AMD는 메타 플랫폼스와 다년간 AI 칩 공급 계약을 체결했다는 소식에 8.8% 급등했다.
메타는 향후 5년간 최대 60억달러 규모의 AI 칩을 구매하고, 최대 6기가와트(GW) 규모의 그래픽처리장치(GPU)를 데이터센터에 배치할 계획이다. 성과 연계 워런트를 통해 AMD 지분을 최대 1억6000만주까지 확보할 수 있는 조건도 포함됐다.
투자자들은 AI가 기존 소프트웨어 기업을 대체하기보다 보완할 가능성에도 주목했다. 앤트로픽이 도큐사인, 세일즈포스 등과 연계 기능을 확대한다고 밝히면서 관련 종목이 동반 강세를 보였다. 도큐사인은 2% 이상 상승했다.
https://www.news1.kr/world/international-economy/6081853
뉴스1
나스닥 1% 반등…AI 충격 과잉 반응 지적, 저가 매수 유입[뉴욕마감]
AMD, 메타와 대형 계약 체결에 8% 급등 뉴욕증시가 하루 만에 반등했다. 인공지능(AI) 확산에 따른 산업 혼란 우려가 일부 완화되면서 기술주와 반도체주가 시장 상승을 이끌었다.24(현지시간) 뉴욕증권거 …
Forwarded from [한화 임해인] 미국주식/자산배분
[260225 한화 임해인]
📍주식↑금리→달러↑금↓코인↓원유↓
: 경기소비재 +1.5% vs. 헬스케어 -0.5%
📍M7
📈
테슬라 +2.4%, 애플 +2.2%, 아마존 +1.6%, 마소 +1.2%, 엔비디아 +0.7%, 메타 +0.3%
📉
알파벳 -0.3%
• 메타
: 6기가와트 규모의 AMD AI 칩 구매 & AMD의 최대 10% 지분 매입 워런트 수령에 합의. AMD는 1기가와트당 수백억 달러 매출 올릴 수 있을 것으로 예상. 메타는 하반기부터 1기가와트 규모 데이터센터 규축 예정
—> 예전엔 알파벳/얼마 전엔 엔비디아랑도! AI 칩 공급처 다각화
• 코어위브(+9.3%)
: 지난해 체결한 메타와의 장기 계약(최대 142억 달러)을 담보로 85억 달러 자금 조달 추진
• 엔비디아
: 미국 수출 규제 책임자, 수출 허용 이후 엔디비아의 중국향 H200 판매 없었음
• 노보 노디스크
: 오젬픽&위고비&리벨서스 미국 정가 월 675 달러로 인하. 최대 할인율 50%. 2027년 1월부터 적용. 현금결제 가격에는 영향 없음!
—> 이미 무보험 환자를 위한 노보케어에서는 월 349 달러에 판매 중입니다
• 지정학
: 이란, 중국산 미사일 구매 협상 막바지
📍주식↑금리→달러↑금↓코인↓원유↓
: 경기소비재 +1.5% vs. 헬스케어 -0.5%
📍M7
📈
테슬라 +2.4%, 애플 +2.2%, 아마존 +1.6%, 마소 +1.2%, 엔비디아 +0.7%, 메타 +0.3%
📉
알파벳 -0.3%
• 메타
: 6기가와트 규모의 AMD AI 칩 구매 & AMD의 최대 10% 지분 매입 워런트 수령에 합의. AMD는 1기가와트당 수백억 달러 매출 올릴 수 있을 것으로 예상. 메타는 하반기부터 1기가와트 규모 데이터센터 규축 예정
—> 예전엔 알파벳/얼마 전엔 엔비디아랑도! AI 칩 공급처 다각화
• 코어위브(+9.3%)
: 지난해 체결한 메타와의 장기 계약(최대 142억 달러)을 담보로 85억 달러 자금 조달 추진
• 엔비디아
: 미국 수출 규제 책임자, 수출 허용 이후 엔디비아의 중국향 H200 판매 없었음
• 노보 노디스크
: 오젬픽&위고비&리벨서스 미국 정가 월 675 달러로 인하. 최대 할인율 50%. 2027년 1월부터 적용. 현금결제 가격에는 영향 없음!
—> 이미 무보험 환자를 위한 노보케어에서는 월 349 달러에 판매 중입니다
• 지정학
: 이란, 중국산 미사일 구매 협상 막바지
Forwarded from 《하나 주식전략》 이재만과 김두언 그리고 이경수 (ch)
[하나증권 Global Quant 이철현] 관세 리스크에도 우호적인 경기 여건에 시클리컬 업종 선호
▲ 미국 증시는 로테이션 국면 내 변동성 상승 및 하방 헷지 수요 증가
- 미국 증시의 로테이션 장세 속 업종간 명확한 성과 차별화 지속 중. 최근 금융과 IT 업종이 부진한데, 이들은 AI 발 비즈니스 모델 위협의 직접적인 영향권에 있고 경기민감 업종인 에너지, 산업재, 소재 업종은 고점 부근을 유지 중
- 그럼에도 AI 관련 기술주 조정 영향과 더불어 이란 갈등으로 인한 유가 급등이 초래한 변동성 상승으로 VIX는 높은 수준
- 하방 헷지에 대한 수요가 상승하며 증시 센티먼트도 지속적으로 악화 중. S&P 500의 0.25델타 옵션의 내재변동성으로 계산된 Normalized Skew는 지속적으로 상승해 2년 내 상단 테스트
▲ IEEPA 위헌 판결은 미국 정치의 균형과 견제 시스템 확인
- 관세 불확실성도 변동성을 키우고 있음. 미국 대법원은 IEEPA을 근거로 부과한 상호 관세를 위헌으로 판결
- 곧바로 트럼프 대통령은 보편 관세를 15%로 상향한다고 했으나, 이는 최대 150일 간 유효, 이후 의회의 승인도 필요. 품목별 관세와 중국산 수입품에 부과된 관세는 판결에 영향이 없고 관세 환급 문제도 지리한 행정소송 때문에 즉각 긍정적으로 작용하기에는 부족
- 따라서, 이번 판결은 미국 증시에 직접적인 영향은 제한적이며 단기적인 변동성만 키울 것. 그러나, 이를 통해 미국 정치의 균형과 견제를 재확인했기에 장기적으로 미국 정책의 예측가능성 측면에서 긍정적일 것
▲ 우호적인 경기 상황을 기반으로 소재, 에너지, 금융 업종 선호
- 견조한 미국경기 확장의 신호가 지속되고 있음. 컨센서스를 상회하는 고용지표, 안정된 CPI, 견조한 소비 지출을 확인. 기대에 못미치는 4분기 GDP 성장은 대체로 정부 셧다운 영향에 따른 지출 감소 영향이 큼
- 1월 ISM 제조업 PMI도 3년 간의 경기위축을 딛고 52.6으로 50선 상회. 이에 2000년 이후 ISM 제조업 PMI가 50을 돌파한 뒤 1개월 및 3개월 성과는 소재, 에너지, 금융과 같은 경기민감 업종이 S&P 500을 상회
- Risk-on의 선호도가 바뀌었음. 테크 및 AI 관련주 조정 및 성장주와 가치주의 성과가 뒤바뀜에 높은 밸류에이션의 압박. 건설 & 엔지니어링, 금속 & 광업, 에너지, 기계, 전기장비, 화학제품, 건축제품 등의 경기민감 업종 세부 산업 선호
▲ 링크: https://bit.ly/3MPb0Sd
▲ 미국 증시는 로테이션 국면 내 변동성 상승 및 하방 헷지 수요 증가
- 미국 증시의 로테이션 장세 속 업종간 명확한 성과 차별화 지속 중. 최근 금융과 IT 업종이 부진한데, 이들은 AI 발 비즈니스 모델 위협의 직접적인 영향권에 있고 경기민감 업종인 에너지, 산업재, 소재 업종은 고점 부근을 유지 중
- 그럼에도 AI 관련 기술주 조정 영향과 더불어 이란 갈등으로 인한 유가 급등이 초래한 변동성 상승으로 VIX는 높은 수준
- 하방 헷지에 대한 수요가 상승하며 증시 센티먼트도 지속적으로 악화 중. S&P 500의 0.25델타 옵션의 내재변동성으로 계산된 Normalized Skew는 지속적으로 상승해 2년 내 상단 테스트
▲ IEEPA 위헌 판결은 미국 정치의 균형과 견제 시스템 확인
- 관세 불확실성도 변동성을 키우고 있음. 미국 대법원은 IEEPA을 근거로 부과한 상호 관세를 위헌으로 판결
- 곧바로 트럼프 대통령은 보편 관세를 15%로 상향한다고 했으나, 이는 최대 150일 간 유효, 이후 의회의 승인도 필요. 품목별 관세와 중국산 수입품에 부과된 관세는 판결에 영향이 없고 관세 환급 문제도 지리한 행정소송 때문에 즉각 긍정적으로 작용하기에는 부족
- 따라서, 이번 판결은 미국 증시에 직접적인 영향은 제한적이며 단기적인 변동성만 키울 것. 그러나, 이를 통해 미국 정치의 균형과 견제를 재확인했기에 장기적으로 미국 정책의 예측가능성 측면에서 긍정적일 것
▲ 우호적인 경기 상황을 기반으로 소재, 에너지, 금융 업종 선호
- 견조한 미국경기 확장의 신호가 지속되고 있음. 컨센서스를 상회하는 고용지표, 안정된 CPI, 견조한 소비 지출을 확인. 기대에 못미치는 4분기 GDP 성장은 대체로 정부 셧다운 영향에 따른 지출 감소 영향이 큼
- 1월 ISM 제조업 PMI도 3년 간의 경기위축을 딛고 52.6으로 50선 상회. 이에 2000년 이후 ISM 제조업 PMI가 50을 돌파한 뒤 1개월 및 3개월 성과는 소재, 에너지, 금융과 같은 경기민감 업종이 S&P 500을 상회
- Risk-on의 선호도가 바뀌었음. 테크 및 AI 관련주 조정 및 성장주와 가치주의 성과가 뒤바뀜에 높은 밸류에이션의 압박. 건설 & 엔지니어링, 금속 & 광업, 에너지, 기계, 전기장비, 화학제품, 건축제품 등의 경기민감 업종 세부 산업 선호
▲ 링크: https://bit.ly/3MPb0Sd
Forwarded from [하나증권 해외채권] 허성우
주간 ADP 고용
2/7 마감된 4주 동안 민간 고용주들은 주당 평균 12.7k 일자리 증가. 월평균으로는 51k로 산출됨. 4주 연속 주간 고용폭 증가
작년 하반기부터 고용 리스크가 부각되어 왔다면, 이제는 고용과 물가 리스크가 점차 균형을 맞추고 있는 모습
2/7 마감된 4주 동안 민간 고용주들은 주당 평균 12.7k 일자리 증가. 월평균으로는 51k로 산출됨. 4주 연속 주간 고용폭 증가
작년 하반기부터 고용 리스크가 부각되어 왔다면, 이제는 고용과 물가 리스크가 점차 균형을 맞추고 있는 모습
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
AI 고노출 산업에서 일자리 감소 vs AI 저항 산업 일자리 증가는 Citrini가 말하는 “화이트칼라 해고→소비 둔화→매출/크레딧 악화→AI 더 밀어붙이는 부정적 루프” 초기 사례와 정합
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
판매관리비(SG&A)가 높은 기업은 인력, 브랜드, 고객 확보에 더 많은 투자를 하는 경향이 있는 반면, 제조업체, 공공사업체, 원자재 생산업체는 SG&A 비용이 낮은 경향이 있음.
소시에테 제네랄(SocGen)에 따르면, 전자의 그룹은 최근 실적이 상당히 부진했는데, 이는 인적 자본의 가치 하락을 반영하는 것일 수 있음.
“AI가 고용·마케팅·영업 인력을 덜 필요하게 만들면서, 이들을 핵심 자산으로 삼던 기업들의 밸류에이션이 재조정되는 초입”이라고 해석 가능.
소시에테 제네랄(SocGen)에 따르면, 전자의 그룹은 최근 실적이 상당히 부진했는데, 이는 인적 자본의 가치 하락을 반영하는 것일 수 있음.
“AI가 고용·마케팅·영업 인력을 덜 필요하게 만들면서, 이들을 핵심 자산으로 삼던 기업들의 밸류에이션이 재조정되는 초입”이라고 해석 가능.
Forwarded from [하나증권 해외채권] 허성우
🇺🇸주요 인사 및 연준 발언 정리 (2/23~2/27)
월러 이사 (투표권 O)
2/24
- 중앙은행은 시스템에 AI를 도입하는 방향으로 나아가고 있음
- AI가 화이트칼라 일자리를 크게 대체할 것이라고 생각하지 않음. 단지 도구일 뿐. 인간을 대체하지 않을 것
쿡 이사 (투표권 O)
2/24
- 연준이 AI 도입으로 인한 실업률 상승에 대응하지 못할 수 있음
- 생산성 향상된다면 실업률 상승이 침체 증가를 의미하지 않을 수 있음
- 현재 중립금리가 팬데믹 이전보다 높을 가능성
굴스비 총재 (투표권 X)
2/24
- 연준 정책 초점은 다시 인플레이션에 맞춰져야 할 것
- 추가 금리 인하 전에 인플레가 2% 수준으로 돌아가는지 확인할 필요
보스틱 총재 (투표권 X)
2/24
- AI로의 전환은 연준이 파악하기에 매우 까다로운 과제
- 미국 경제가 중앙은행이 상쇄할 수 없는 구조적으로 더 높은 실업률을 향해 가고 있을 가능성
콜린스 총재 (투표권 X)
2/24
- 현재 금리 수준을 당분간 유지하는 것이 적절
- 금리는 중립금리에 다소 가까운 수준
월러 이사 (투표권 O)
2/24
- 중앙은행은 시스템에 AI를 도입하는 방향으로 나아가고 있음
- AI가 화이트칼라 일자리를 크게 대체할 것이라고 생각하지 않음. 단지 도구일 뿐. 인간을 대체하지 않을 것
쿡 이사 (투표권 O)
2/24
- 연준이 AI 도입으로 인한 실업률 상승에 대응하지 못할 수 있음
- 생산성 향상된다면 실업률 상승이 침체 증가를 의미하지 않을 수 있음
- 현재 중립금리가 팬데믹 이전보다 높을 가능성
굴스비 총재 (투표권 X)
2/24
- 연준 정책 초점은 다시 인플레이션에 맞춰져야 할 것
- 추가 금리 인하 전에 인플레가 2% 수준으로 돌아가는지 확인할 필요
보스틱 총재 (투표권 X)
2/24
- AI로의 전환은 연준이 파악하기에 매우 까다로운 과제
- 미국 경제가 중앙은행이 상쇄할 수 없는 구조적으로 더 높은 실업률을 향해 가고 있을 가능성
콜린스 총재 (투표권 X)
2/24
- 현재 금리 수준을 당분간 유지하는 것이 적절
- 금리는 중립금리에 다소 가까운 수준