Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
강유정 청와대 대변인은 이날 브리핑에서 이같이 밝히며 “거주 목적의 1주택 소유자였지만, 부동산 시장 정상화의 의지를 국민께 몸소 보여주겠다는 의도로 풀이된다. 집을 판 돈으로 ETF 투자나 다른 금융 투자에 넣는 게 경제적으로 이득이라고 생각한 걸로 보인다. 부동산 시장이 정상화되면, 임기를 마치고 퇴임한 이후에 집을 다시 사는 게 더 이득이라고 생각하신 것 같다. 지금 고점에 팔고 더 떨어진 가격에 사면 더 이득 아니겠느냐라는 말씀을 하셨다”고 했다.
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
대통령이 개별 종목을 사긴 어려우니, ETF를 살 가능성이 높을 것으로 봅니다. 이재명 대통령은 지금도 코스피(KODEX 200, TIGER 200), 코스닥(KODEX 코스닥150) 지수 ETF를 보유 중입니다. 또한, 다음 달(3월 10일)에는 코스닥 시장 활성화의 선봉장(?) 역할을 할 코스닥 액티브 ETF가 출시될 예정이기도 합니다.
(https://news.1rj.ru/str/jeilstock/43551)
(https://news.1rj.ru/str/jeilstock/43551)
Forwarded from 주식창고210
李대통령, 분당 아파트 매물로 내놔…靑 "ETF 투자가 더 이득"
https://naver.me/xk9fzKjU
👉 이제 진짜 한 배를 탄 몸이네요
코스피 10000, 코스닥 3500 목표가 상향
https://naver.me/xk9fzKjU
👉 이제 진짜 한 배를 탄 몸이네요
코스피 10000, 코스닥 3500 목표가 상향
Naver
李대통령, 분당 아파트 매물로 내놔…靑 "ETF 투자가 더 이득"
이재명 대통령은 부인 김혜경 여사와 공동명의로 보유한 경기도 성남시 분당구의 아파트를 27일 매물로 내놨다. 부동산 시장 정상화 의지를 몸소 보이고자 매물을 내놨다는 설명이다. 강유정 청와대 대변인은 이날 공지를 통
❤1
Forwarded from Marco Geonho You
📌 [ESG 전략] 3차 상법개정안 통과, 자사주 완전 리셋 가시권
미래에셋증권 ESG 유건호
링크: https://han.gl/E3Mrw
🌍 글로벌 정합성 회복과 제도 전환
* 한국은 자사주를 자산처럼 활용하거나 제3자 배정 등을 통해 의결권을 사실상 부활시켜 경영권 방어 수단으로 사용해왔다. 이는 자사주를 자본 차감 항목으로 보는 국제 회계·법제와 괴리가 있었다.
* 이번 개정안은 자사주에 권리가 없음을 명확히 하고, 처분 시 신주 발행 절차를 준용하도록 해 글로벌 스탠다드에 근접한 체계로 전환하는 조치다.
🧨 자사주 소각 의무화와 ‘완전 리셋’ 구조
* 2026년 2월 25일, 자사주 원칙적 소각 의무화를 담은 3차 상법개정안이 국회를 통과했다. 취득 후 1년 내 소각을 원칙으로 하며, 처분 절차도 엄격히 규율한다.
* 기타 목적으로 취득한 자사주 역시 이사회 결의만으로 소각할 수 있는 해석이 열리면서, 취득 경로와 무관하게 자사주가 구조적으로 소멸되는 ‘완전 리셋’ 환경이 형성될 전망이다.
📉 멀티플 부담 완화: 시총 감소 vs 주당지표 개선
* 거래소는 시가총액 산정 시 자사주를 포함해왔다. 소각 시 시가총액은 감소하나, EPS·BPS는 상승한다.
* 결과적으로 코스피 PER·PBR이 약 4.2% 하락하는 효과가 예상되며, 멀티플 왜곡/부담이 구조적으로 완화될 가능성이 있다.
⚖️ 취득 방식·처분 경로에 따른 리스크 점검
* 자사주는 배당가능이익 취득분과 기타취득분으로 구분된다. 전자는 이익잉여금 한도 내 소각 가능하나, 후자는 원칙적으로 감자 및 주총 특별결의가 요구된다. 다만 개정안은 기타취득분도 이사회 결의 소각을 허용해 실행 가능성을 높였다.
* 직접 취득은 수량·매도 제한이 엄격한 반면, 신탁계약은 집행·공시 규제가 상대적으로 느슨하다.
* 임직원 보상이나 재단 출연을 통한 자사주 이전은 의결권 부활 및 지분 희석으로 이어질 수 있다. KT&G와 한진칼 사례처럼 자사주 출연이 경영권 방어 수단으로 작동할 수 있어 주의가 필요하다.
미래에셋증권 ESG 유건호
링크: https://han.gl/E3Mrw
🌍 글로벌 정합성 회복과 제도 전환
* 한국은 자사주를 자산처럼 활용하거나 제3자 배정 등을 통해 의결권을 사실상 부활시켜 경영권 방어 수단으로 사용해왔다. 이는 자사주를 자본 차감 항목으로 보는 국제 회계·법제와 괴리가 있었다.
* 이번 개정안은 자사주에 권리가 없음을 명확히 하고, 처분 시 신주 발행 절차를 준용하도록 해 글로벌 스탠다드에 근접한 체계로 전환하는 조치다.
🧨 자사주 소각 의무화와 ‘완전 리셋’ 구조
* 2026년 2월 25일, 자사주 원칙적 소각 의무화를 담은 3차 상법개정안이 국회를 통과했다. 취득 후 1년 내 소각을 원칙으로 하며, 처분 절차도 엄격히 규율한다.
* 기타 목적으로 취득한 자사주 역시 이사회 결의만으로 소각할 수 있는 해석이 열리면서, 취득 경로와 무관하게 자사주가 구조적으로 소멸되는 ‘완전 리셋’ 환경이 형성될 전망이다.
📉 멀티플 부담 완화: 시총 감소 vs 주당지표 개선
* 거래소는 시가총액 산정 시 자사주를 포함해왔다. 소각 시 시가총액은 감소하나, EPS·BPS는 상승한다.
* 결과적으로 코스피 PER·PBR이 약 4.2% 하락하는 효과가 예상되며, 멀티플 왜곡/부담이 구조적으로 완화될 가능성이 있다.
⚖️ 취득 방식·처분 경로에 따른 리스크 점검
* 자사주는 배당가능이익 취득분과 기타취득분으로 구분된다. 전자는 이익잉여금 한도 내 소각 가능하나, 후자는 원칙적으로 감자 및 주총 특별결의가 요구된다. 다만 개정안은 기타취득분도 이사회 결의 소각을 허용해 실행 가능성을 높였다.
* 직접 취득은 수량·매도 제한이 엄격한 반면, 신탁계약은 집행·공시 규제가 상대적으로 느슨하다.
* 임직원 보상이나 재단 출연을 통한 자사주 이전은 의결권 부활 및 지분 희석으로 이어질 수 있다. KT&G와 한진칼 사례처럼 자사주 출연이 경영권 방어 수단으로 작동할 수 있어 주의가 필요하다.
Forwarded from 주식일보 인사이트📈
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Forwarded from DAOL 시황 김지현 & 경제/전략 조병현
2/27 기록
외국인 7.1조원 순매도
2/5 5.1조원 순매도 이후 순매도액 역대 최대
개인 6.3조원, 기관 5300억원 순매수
거래대금 53.9조원, 사상최대치 기록
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015929610
외국인 7.1조원 순매도
2/5 5.1조원 순매도 이후 순매도액 역대 최대
개인 6.3조원, 기관 5300억원 순매수
거래대금 53.9조원, 사상최대치 기록
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015929610
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
1980년 1월 4일 기준일부터 오늘까지 비교한 코스피(빨간색)와 S&P500(파란색)(로그스케일)
코스피는 한번 쭉 올린다음 상당기간 횡보하다가 다시 한번씩 올리네요.
코스피는 한번 쭉 올린다음 상당기간 횡보하다가 다시 한번씩 올리네요.
국민연금이 지난해 231조6000억원의 운용 수익을 올리며 기금 설치 이래 사상 최대 실적을 달성했다.
적립금 규모 역시 1458조원으로 불어나며 '기금 1500조원 시대'를 눈앞에 뒀다.
이처럼 경이로운 수익률 덕에 연금 고갈 시점이 당초 예상보다 늦춰질 수 있다는 낙관론이 나오고 있다.
국민연금이 지난해 거둔 231조6000억원의 수익은 연간 연금 지급액(약 49조7000억원)의 4.7배에 달하는 규모다. 1년 동안 벌어들인 돈만으로 향후 5년 가까운 기간의 연금 재원을 확보한 셈이다.
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/02/27/HX5BG65YXFBR3I3PUCX47XDPZ4/
적립금 규모 역시 1458조원으로 불어나며 '기금 1500조원 시대'를 눈앞에 뒀다.
이처럼 경이로운 수익률 덕에 연금 고갈 시점이 당초 예상보다 늦춰질 수 있다는 낙관론이 나오고 있다.
국민연금이 지난해 거둔 231조6000억원의 수익은 연간 연금 지급액(약 49조7000억원)의 4.7배에 달하는 규모다. 1년 동안 벌어들인 돈만으로 향후 5년 가까운 기간의 연금 재원을 확보한 셈이다.
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/02/27/HX5BG65YXFBR3I3PUCX47XDPZ4/
Chosun Biz
국민연금 231조 벌어 4.7년치 재원 확보... 역대급 수익률에 고갈 시점 늦춰지나
국민연금 231조 벌어 4.7년치 재원 확보... 역대급 수익률에 고갈 시점 늦춰지나 국민연금 2025년 운용 수익 역대 최고 해외 주요 연기금과 비교해도 우수 전문가 고갈 시점 연장될 수도꾸준한 수익률은 과제
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
JP모건) 메모리 시장 업데이트; SK하이닉스/샌디스크 HBF 파트너십 및 2026 세미콘 코리아 주요 시사점
SK하이닉스(SKH)와 샌디스크(SNDK)는 오늘 HBF(고대역폭 플래시)의 글로벌 표준화에 대한 공식 협력을 발표했습니다. 당사는 HBF와 관련된 2026 세미콘 코리아(2월 11일~13일)의 주요 시사점을 공유하고, HBF 아키텍처, HBM과의 차이점, 주요 과제 및 수요/공급에 미치는 영향에 대한 당사의 생각을 공유합니다.
1. SKH와 SNDK, HBF 글로벌 표준화 시작.
SKH는 AI 추론 애플리케이션을 겨냥한 HBF 사양의 글로벌 표준화를 SNDK와 함께 시작했다고 발표했습니다. SKH는 HBF가 AI 추론 애플리케이션을 위한 확장성(예: 스토리지 용량) 및 전력 효율성과 같은 고유한 가치를 제공하며, 이는 주로 지연 시간/대역폭을 담당하는 HBM과 차별화된다고 믿습니다. SKH는 어느 하나가 다른 하나를 대체하기보다는 HBM과 HBF가 공존할 것이며, HBF 수요는 2030년에 회복될 것으로 예상합니다. HBF의 상용화 시기를 단정하기에는 너무 이르지만, 당사는 이번 발표를 AI 생태계에서 낸드(NAND)의 중요성이 커지고 있다는 증거로 보며, HBM 이후 글로벌 메모리 시장의 다음 성장 동력으로 작용할 잠재력이 있다고 봅니다.
2. 제안된 HBF 아키텍처.
세미콘 행사의 여러 학계 전문가들은 시스템 수준에서 다음과 같은 HBF 아키텍처를 제안했습니다: 1) 다중 GPU를 갖춘 하이브리드 GDDR-HBF (그림 1) 및 2) HBF-GPU-HBM 아키텍처 (그림 2). (1)에서 메모리 전문가는 GDDR과 HBF의 혼합을 예상하며, GDDR은 프리필(prefill) 처리를 위한 충분한 메모리 대역폭과 지연 시간을 제공하고, HBF는 디코딩 프로세스를 위한 용량을 제공한다고 설명했습니다. 이 전문가는 2개의 GPU가 48GB의 GDDR(4GB x 12) 및 4TB의 HBF(512GB x 8)와 쌍을 이루는 NVDA ICMS 플랫폼을 예로 들었습니다. (2)에서 전문가는 더 긴 컨텍스트 길이를 위한 KV-캐시 저장을 HBF가 담당하고, 소용량 HBM(24GB)이 소형 LLM 파라미터의 연산을 담당하는 HBF-GPU-HBM 아키텍처를 제시했습니다. 전문가는 이 아키텍처가 96GB의 HBM 용량(24GB x 4)과 2TB의 HBF(512GB x 4)를 탑재할 것을 제안했습니다.
3. HBF 가치 제안 및 주요 과제.
전문가 연사들은 파라미터가 특정 크기를 초과하면(예: 텍스트를 이미지, 비디오, 음성 등으로 변환하기 위해 증가하는 데이터 컴퓨팅 요구), HBF가 처리량(초당 토큰) 측면에서 HBM 대비 이점을 보여준다고 언급했습니다. 당사는 AI 워크로드 내에서 웜/핫(warm/hot) 데이터의 혼합이 증가하고 있으며, LLM 파라미터가 HBM 용량을 초과할 경우 잠재적인 시스템 성능 저하가 발생할 수 있음을 목격하고 있습니다. 이때 HBF가 비슷하거나 더 효율적인 데이터 경로를 가진 대안 솔루션이 될 수 있습니다. 모델 파라미터 크기가 계속 커짐에 따라 일부 전문가들은 10년 이상의 기간을 두고 볼 때 HBF가 잠재적으로 HBM 시장보다 커질 수 있다고 믿습니다(링크). 생산 관점에서 볼 때, HBM과 유사하게 HBF는 다중 TSV 및 적층 공정을 필요로 합니다(클린룸 공간 소비도 증가). 폼 팩터(DRAM 다이 대비 더 두꺼운 NAND 다이) 및 적층은 현재 핵심 기술적 과제로 남아 있습니다.
4. HBF TAM, 경제성 및 초기 수요/공급 영향.
HBF는 아직 구체적인 상용화 일정 없이 개념 증명 단계에 머물러 있기 때문에, HBF 시장의 TAM(총 주소 지정 가능 시장) 예측은 매우 어렵습니다. 추론 등급 낸드 요구 사항(더 빠른 읽기/쓰기, 더 긴 수명 주기, 더 높은 내구성 및 더 많은 대역폭)이 증가하고 있음을 고려할 때, 당사는 HBF가 일반 SSD 낸드 비트 대비 상당한 가격 프리미엄을 가질 것으로 추정합니다. 더 큰 다이 크기, 공정 수율 및 적층에서의 수율 손실을 고려하면, HBF의 비트당 달러 비용은 일반 SSD 낸드 비트 대비 3-4배 또는 잠재적으로 그 이상(2026년 1분기 기준 Gb당 미화 10센트 이상)일 수 있습니다. 당사는 용량 관점에서 HBM 웨이퍼 대 다이 페널티 개념(HBM3E에서 1:3, HBM4 이상에서 더 높음)이 HBF에도 유사하게 채택될 수 있다고 믿습니다. KV 캐시가 주도하는 기업용 SSD 수요 상승의 잠재력과 낸드에 할당된 제한된 클린룸 공간을 고려할 때, 성공적인 HBF 개념은 장기적인 관점에서 낸드 공간의 수급 타이트함을 연장시킬 수 있다고 판단합니다.
5. 더 길고 강력한 메모리 업사이클 이론 유지; 메모리 주식에 대해 긍정적.
2026년 연초 대비 70%의 주가 상승(SOX +20% 대비) 이후, 7개 메모리 주식의 가치는 현재 2.2조 달러에 달합니다. 상위 3개 메모리 제조업체의 시가총액은 1.4조 달러에 도달했으며(삼성은 현재 글로벌 시가총액 12위 기업이자 아시아에서 TSMC에 이어 2위), 이는 미화 6,160억 달러의 2027년 예상 메모리 TAM 기대치를 기반으로 한 당사의 이전 공정 시장 가치(1.5조 달러)를 약간 밑도는 수준입니다. 당사는 더 강력한 가격 상향 조정에 따라 향후 몇 년간 당사의 전망치에 상승 여력이 계속 있을 것으로 보며, 메모리 부문 거래에 대한 당사의 논문인 '더 높고 더 긴 업사이클'은 변함이 없습니다. 토큰 생성에서 메모리 컴퓨팅의 중요성을 고려할 때 이 논문을 반박할 근거는 제한적입니다. 2026년 상반기 예상되는 DRAM의 급격한 가격 곡선을 고려할 때, 당사는 낸드가 가진 안정성과 더 큰 파라미터 LLM을 위한 대안 솔루션이라는 점을 감안하여 다음 성장 동력은 낸드에서 나올 것으로 믿습니다.
SK하이닉스(SKH)와 샌디스크(SNDK)는 오늘 HBF(고대역폭 플래시)의 글로벌 표준화에 대한 공식 협력을 발표했습니다. 당사는 HBF와 관련된 2026 세미콘 코리아(2월 11일~13일)의 주요 시사점을 공유하고, HBF 아키텍처, HBM과의 차이점, 주요 과제 및 수요/공급에 미치는 영향에 대한 당사의 생각을 공유합니다.
1. SKH와 SNDK, HBF 글로벌 표준화 시작.
SKH는 AI 추론 애플리케이션을 겨냥한 HBF 사양의 글로벌 표준화를 SNDK와 함께 시작했다고 발표했습니다. SKH는 HBF가 AI 추론 애플리케이션을 위한 확장성(예: 스토리지 용량) 및 전력 효율성과 같은 고유한 가치를 제공하며, 이는 주로 지연 시간/대역폭을 담당하는 HBM과 차별화된다고 믿습니다. SKH는 어느 하나가 다른 하나를 대체하기보다는 HBM과 HBF가 공존할 것이며, HBF 수요는 2030년에 회복될 것으로 예상합니다. HBF의 상용화 시기를 단정하기에는 너무 이르지만, 당사는 이번 발표를 AI 생태계에서 낸드(NAND)의 중요성이 커지고 있다는 증거로 보며, HBM 이후 글로벌 메모리 시장의 다음 성장 동력으로 작용할 잠재력이 있다고 봅니다.
2. 제안된 HBF 아키텍처.
세미콘 행사의 여러 학계 전문가들은 시스템 수준에서 다음과 같은 HBF 아키텍처를 제안했습니다: 1) 다중 GPU를 갖춘 하이브리드 GDDR-HBF (그림 1) 및 2) HBF-GPU-HBM 아키텍처 (그림 2). (1)에서 메모리 전문가는 GDDR과 HBF의 혼합을 예상하며, GDDR은 프리필(prefill) 처리를 위한 충분한 메모리 대역폭과 지연 시간을 제공하고, HBF는 디코딩 프로세스를 위한 용량을 제공한다고 설명했습니다. 이 전문가는 2개의 GPU가 48GB의 GDDR(4GB x 12) 및 4TB의 HBF(512GB x 8)와 쌍을 이루는 NVDA ICMS 플랫폼을 예로 들었습니다. (2)에서 전문가는 더 긴 컨텍스트 길이를 위한 KV-캐시 저장을 HBF가 담당하고, 소용량 HBM(24GB)이 소형 LLM 파라미터의 연산을 담당하는 HBF-GPU-HBM 아키텍처를 제시했습니다. 전문가는 이 아키텍처가 96GB의 HBM 용량(24GB x 4)과 2TB의 HBF(512GB x 4)를 탑재할 것을 제안했습니다.
3. HBF 가치 제안 및 주요 과제.
전문가 연사들은 파라미터가 특정 크기를 초과하면(예: 텍스트를 이미지, 비디오, 음성 등으로 변환하기 위해 증가하는 데이터 컴퓨팅 요구), HBF가 처리량(초당 토큰) 측면에서 HBM 대비 이점을 보여준다고 언급했습니다. 당사는 AI 워크로드 내에서 웜/핫(warm/hot) 데이터의 혼합이 증가하고 있으며, LLM 파라미터가 HBM 용량을 초과할 경우 잠재적인 시스템 성능 저하가 발생할 수 있음을 목격하고 있습니다. 이때 HBF가 비슷하거나 더 효율적인 데이터 경로를 가진 대안 솔루션이 될 수 있습니다. 모델 파라미터 크기가 계속 커짐에 따라 일부 전문가들은 10년 이상의 기간을 두고 볼 때 HBF가 잠재적으로 HBM 시장보다 커질 수 있다고 믿습니다(링크). 생산 관점에서 볼 때, HBM과 유사하게 HBF는 다중 TSV 및 적층 공정을 필요로 합니다(클린룸 공간 소비도 증가). 폼 팩터(DRAM 다이 대비 더 두꺼운 NAND 다이) 및 적층은 현재 핵심 기술적 과제로 남아 있습니다.
4. HBF TAM, 경제성 및 초기 수요/공급 영향.
HBF는 아직 구체적인 상용화 일정 없이 개념 증명 단계에 머물러 있기 때문에, HBF 시장의 TAM(총 주소 지정 가능 시장) 예측은 매우 어렵습니다. 추론 등급 낸드 요구 사항(더 빠른 읽기/쓰기, 더 긴 수명 주기, 더 높은 내구성 및 더 많은 대역폭)이 증가하고 있음을 고려할 때, 당사는 HBF가 일반 SSD 낸드 비트 대비 상당한 가격 프리미엄을 가질 것으로 추정합니다. 더 큰 다이 크기, 공정 수율 및 적층에서의 수율 손실을 고려하면, HBF의 비트당 달러 비용은 일반 SSD 낸드 비트 대비 3-4배 또는 잠재적으로 그 이상(2026년 1분기 기준 Gb당 미화 10센트 이상)일 수 있습니다. 당사는 용량 관점에서 HBM 웨이퍼 대 다이 페널티 개념(HBM3E에서 1:3, HBM4 이상에서 더 높음)이 HBF에도 유사하게 채택될 수 있다고 믿습니다. KV 캐시가 주도하는 기업용 SSD 수요 상승의 잠재력과 낸드에 할당된 제한된 클린룸 공간을 고려할 때, 성공적인 HBF 개념은 장기적인 관점에서 낸드 공간의 수급 타이트함을 연장시킬 수 있다고 판단합니다.
5. 더 길고 강력한 메모리 업사이클 이론 유지; 메모리 주식에 대해 긍정적.
2026년 연초 대비 70%의 주가 상승(SOX +20% 대비) 이후, 7개 메모리 주식의 가치는 현재 2.2조 달러에 달합니다. 상위 3개 메모리 제조업체의 시가총액은 1.4조 달러에 도달했으며(삼성은 현재 글로벌 시가총액 12위 기업이자 아시아에서 TSMC에 이어 2위), 이는 미화 6,160억 달러의 2027년 예상 메모리 TAM 기대치를 기반으로 한 당사의 이전 공정 시장 가치(1.5조 달러)를 약간 밑도는 수준입니다. 당사는 더 강력한 가격 상향 조정에 따라 향후 몇 년간 당사의 전망치에 상승 여력이 계속 있을 것으로 보며, 메모리 부문 거래에 대한 당사의 논문인 '더 높고 더 긴 업사이클'은 변함이 없습니다. 토큰 생성에서 메모리 컴퓨팅의 중요성을 고려할 때 이 논문을 반박할 근거는 제한적입니다. 2026년 상반기 예상되는 DRAM의 급격한 가격 곡선을 고려할 때, 당사는 낸드가 가진 안정성과 더 큰 파라미터 LLM을 위한 대안 솔루션이라는 점을 감안하여 다음 성장 동력은 낸드에서 나올 것으로 믿습니다.
Forwarded from 올릭스(주) - OliX Pharmaceuticals
안녕하세요, 올릭스 커뮤니케이션실입니다.
최근 RNA 치료제 기술 트렌드를 다룬 기사에서는, 간(hepatocyte) 타깃 기술이 상용화 단계에 올라선 가운데 업계의 관심이 ‘간 이외 조직(Extra-hepatic)’으로 이동하고 있다는 점을 강조했습니다.
특히 뇌혈관장벽(BBB)을 통과하는 전달 기술이나 근육 조직으로의 정밀 전달 기술 확보 여부가 향후 중추신경계(CNS) 및 희귀질환 시장의 경쟁 구도를 좌우할 핵심 요소로 부각되고 있습니다. 이는 RNA 치료제가 간 타깃 상용화를 넘어 고난도 조직 전달 영역으로 확장되는 산업적 전환점에 진입했음을 시사합니다.
올릭스는 중장기 성장 전략인 ‘올릭스 2.0’ 로드맵에 따라 CNS 영역 확장을 본격화하고 있습니다. 이번달 BBB 셔틀 기술 기업들과 협력을 위한 2건의 계약을 체결하며 뇌 조직 전달 기술 확보를 위한 실행 단계에 돌입했으며, 관련 내용은 보도자료를 통해 안내드린 바 있습니다.
RNA 치료제가 간을 넘어 CNS 및 Extra-hepatic 시장으로 확장되는 흐름 속에서, 올릭스는 전략을 실행으로 전환하며 차세대 성장 영역을 선제적으로 준비하고 있습니다. 감사합니다.
[기사 원문 보기]
https://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=74001
* 올릭스 공식 Telegram 채널: https://news.1rj.ru/str/olix_official
최근 RNA 치료제 기술 트렌드를 다룬 기사에서는, 간(hepatocyte) 타깃 기술이 상용화 단계에 올라선 가운데 업계의 관심이 ‘간 이외 조직(Extra-hepatic)’으로 이동하고 있다는 점을 강조했습니다.
특히 뇌혈관장벽(BBB)을 통과하는 전달 기술이나 근육 조직으로의 정밀 전달 기술 확보 여부가 향후 중추신경계(CNS) 및 희귀질환 시장의 경쟁 구도를 좌우할 핵심 요소로 부각되고 있습니다. 이는 RNA 치료제가 간 타깃 상용화를 넘어 고난도 조직 전달 영역으로 확장되는 산업적 전환점에 진입했음을 시사합니다.
올릭스는 중장기 성장 전략인 ‘올릭스 2.0’ 로드맵에 따라 CNS 영역 확장을 본격화하고 있습니다. 이번달 BBB 셔틀 기술 기업들과 협력을 위한 2건의 계약을 체결하며 뇌 조직 전달 기술 확보를 위한 실행 단계에 돌입했으며, 관련 내용은 보도자료를 통해 안내드린 바 있습니다.
RNA 치료제가 간을 넘어 CNS 및 Extra-hepatic 시장으로 확장되는 흐름 속에서, 올릭스는 전략을 실행으로 전환하며 차세대 성장 영역을 선제적으로 준비하고 있습니다. 감사합니다.
[기사 원문 보기]
https://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=74001
* 올릭스 공식 Telegram 채널: https://news.1rj.ru/str/olix_official
Hit News
'RNA 플랫폼' 쓸어담는 빅파마, 전략적 승부처는 어디에 있나
글로벌 제약 시장에서 유전자 발현을 조절하는 RNA 기술에 대한 투자가 급성장하고 있다. 질병 단백질을 억제하는 수준을 넘어서 단백질을 만드는 \'유전자 설계도\' 자체를 제어하겠다는 전략이다.20일 업계에 ...
Forwarded from 사제콩이_서상영
02/27 미 증시, AI 투자 지속 가능성, 사모 신용 리스크 부각으로 하락
미 증시는 예상승을 상회한 생산자 물가지수, 블록(+16.82%)의 대규모 직원 해고, 코어위브(-18.51%)의 과도한 투자, 그리고 사모 신용 문제 등이 복합적으로 작용하며 하락 출발. 특히 금융과 하이퍼스케일러, 반도체 등이 하락을 주도. 더불어 물가지표와 부채 기반 성장 모델의 위험이 부각되자 주요 테마주들 하락도 특징. 다만, 시장 전반에 대한 약세보다는 제약과 필수 소비재등이 강세를 보이는 등 업종 순환매가 특징을 보였으며 장 마감 직전 월말 리밸런싱과 주간 옵션 이슈로 낙폭 축소(다우 -1.05%, 나스닥 -0.92%, S&P500 -0.43%, 러셀2000 -1.68%, 필라델피아 반도체 지수 -1.21%)
*변화요인: 코어위브, 블록, 사모신용, 미-이란 이슈
코어위브가 4분기 실적 발표를 통해 AI 인프라 확장의 재무적 한계와 부채 기반 성장 모델의 위험성을 드러내며 하이퍼스케일러 종목군의 하락을 부추김. 특히 매출액의 약 25%를 순수 이자 비용으로 지출할 만큼 비대해진 부채 구조는 개별 기업을 넘어 AI 밸류체인 전반의 자본 투자 지속 가능성에 대한 본질적인 의구심을 확대. 이는 대형 기술주들이 AI 투자 수요를 감당하기 위해 내부 현금 흐름보다는 대규모 채권 발행 등 외부 조달에 의존하면서 잉여현금흐름(FCF)이 급격히 악화되고 있다는 점과 맞물려 지수 하락의 주요 압력으로 작용. 특히 자본 투자 지속에 대한 불안도 이어지며 반도체 기업들이 전일에 이어 하락 지속
한편, 블록이 AI 도입을 통한 업무 효율화를 이유로 인력의 40%를 감축하기로 결정하며 화이트칼라 고용 불안 이슈가 부각. 이런 가운데 영국 부동산 대출업체 MFS의 파산과 사기 의혹이 불거지며 사모 대출 시장의 부실 우려가 확대된 점도 금융주를 비롯해 지수 전반에 대한 불안 요인으로 작용. 특히 바클레이즈등 대형 금융사들의 연쇄 손실 가능성(약 6억 파운드 규모)이 제기되면서 그간 급성장한 사모신용 대출 산업에 대한 신뢰가 훼손. 이는 금융 시스템 안정성에 대한 의구심을 키우며 은행주 및 사모신용 관련주 하락 압력 확대.
미-이란 핵 협상 후 오만국과 이란 간의 제3차 핵 협상이 제네바에서 일부 진전이 있었다는 평가에도 협상 직후 미 중부사령관이 트럼프 미 대통령에게 핵 및 미사일 시설에 대한 제한적 타격을 포함한 다양한 군사적 옵션을 브리핑했다는 소식이 전해짐. 이런 가운데 미 국무부는 이스라엘 주재 대사관의 비필수 직원 및 가족들에게 자발적 출국을 승인했다는 소식도 유입. 물론, 장중에는 트럼프가 이란의 협상 방식은 마음에 들지 않지만 금요일(27일)에도 추가 협상이 진행중이라고 언급해 불안이 확대되지는 않음
미 증시는 예상승을 상회한 생산자 물가지수, 블록(+16.82%)의 대규모 직원 해고, 코어위브(-18.51%)의 과도한 투자, 그리고 사모 신용 문제 등이 복합적으로 작용하며 하락 출발. 특히 금융과 하이퍼스케일러, 반도체 등이 하락을 주도. 더불어 물가지표와 부채 기반 성장 모델의 위험이 부각되자 주요 테마주들 하락도 특징. 다만, 시장 전반에 대한 약세보다는 제약과 필수 소비재등이 강세를 보이는 등 업종 순환매가 특징을 보였으며 장 마감 직전 월말 리밸런싱과 주간 옵션 이슈로 낙폭 축소(다우 -1.05%, 나스닥 -0.92%, S&P500 -0.43%, 러셀2000 -1.68%, 필라델피아 반도체 지수 -1.21%)
*변화요인: 코어위브, 블록, 사모신용, 미-이란 이슈
코어위브가 4분기 실적 발표를 통해 AI 인프라 확장의 재무적 한계와 부채 기반 성장 모델의 위험성을 드러내며 하이퍼스케일러 종목군의 하락을 부추김. 특히 매출액의 약 25%를 순수 이자 비용으로 지출할 만큼 비대해진 부채 구조는 개별 기업을 넘어 AI 밸류체인 전반의 자본 투자 지속 가능성에 대한 본질적인 의구심을 확대. 이는 대형 기술주들이 AI 투자 수요를 감당하기 위해 내부 현금 흐름보다는 대규모 채권 발행 등 외부 조달에 의존하면서 잉여현금흐름(FCF)이 급격히 악화되고 있다는 점과 맞물려 지수 하락의 주요 압력으로 작용. 특히 자본 투자 지속에 대한 불안도 이어지며 반도체 기업들이 전일에 이어 하락 지속
한편, 블록이 AI 도입을 통한 업무 효율화를 이유로 인력의 40%를 감축하기로 결정하며 화이트칼라 고용 불안 이슈가 부각. 이런 가운데 영국 부동산 대출업체 MFS의 파산과 사기 의혹이 불거지며 사모 대출 시장의 부실 우려가 확대된 점도 금융주를 비롯해 지수 전반에 대한 불안 요인으로 작용. 특히 바클레이즈등 대형 금융사들의 연쇄 손실 가능성(약 6억 파운드 규모)이 제기되면서 그간 급성장한 사모신용 대출 산업에 대한 신뢰가 훼손. 이는 금융 시스템 안정성에 대한 의구심을 키우며 은행주 및 사모신용 관련주 하락 압력 확대.
미-이란 핵 협상 후 오만국과 이란 간의 제3차 핵 협상이 제네바에서 일부 진전이 있었다는 평가에도 협상 직후 미 중부사령관이 트럼프 미 대통령에게 핵 및 미사일 시설에 대한 제한적 타격을 포함한 다양한 군사적 옵션을 브리핑했다는 소식이 전해짐. 이런 가운데 미 국무부는 이스라엘 주재 대사관의 비필수 직원 및 가족들에게 자발적 출국을 승인했다는 소식도 유입. 물론, 장중에는 트럼프가 이란의 협상 방식은 마음에 들지 않지만 금요일(27일)에도 추가 협상이 진행중이라고 언급해 불안이 확대되지는 않음
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
S&P500 map
AI 기술주, 금융주 약세
계속되는 AI 수익성 우려, AI CAPEX 지속 가능성에 대한 불안, 사모신용 시장의 유동성 우려
방어주 성격의 필수소비재, 헬스케어, 유틸리티 업종 상승
미국-이란 이슈로 방산, 석유 에너지 관련주 상승
AI 기술주, 금융주 약세
계속되는 AI 수익성 우려, AI CAPEX 지속 가능성에 대한 불안, 사모신용 시장의 유동성 우려
방어주 성격의 필수소비재, 헬스케어, 유틸리티 업종 상승
미국-이란 이슈로 방산, 석유 에너지 관련주 상승
뉴욕증시 'AI 위협' 우려 지속에 약세 마감…다우 1%↓(종합) | 연합뉴스
인공지능(AI)의 파괴적 혁신이 일자리를 줄이고 기존 산업의 몰락을 가져올 수 있다는 우려가 지속된 가운데 신용위험 및 인플레이션 우려가 재고조되면서 27일(현지시간) 뉴욕증시가 하락 마감했다.
트위터 공동 창업자 잭 도시가 설립한 결제 회사 '블록'이 인공지능(AI) 도구 활용을 이유로 전체 직원의 거의 절반에 가까운 4천명을 감원한다고 밝히면서 이런 우려에 불을 지폈다.
이날 발표된 생산자물가지수(PPI)가 시장 예상을 웃돈 것도 인플레이션 우려 불씨를 되살리며 투심 약화에 영향을 미쳤다.
미 노동부 노동통계국은 지난 1월 미국의 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.5% 상승했다고 이날 밝혔다. 이는 다우존스가 집계한 월가 전망(0.3%)을 크게 웃돈 것이다.
특히 도매업자와 소매업자가 받는 마진 변화를 측정하는 거래 서비스 가격지수가 전월 대비 2.5% 급등하면서 서비스 가격 상승을 주도, 재고가 소진된 미 업체들이 제품가격에 관세 비용을 반영하기 시작한 것 아니냐는 분석이 나왔다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260228008651072
인공지능(AI)의 파괴적 혁신이 일자리를 줄이고 기존 산업의 몰락을 가져올 수 있다는 우려가 지속된 가운데 신용위험 및 인플레이션 우려가 재고조되면서 27일(현지시간) 뉴욕증시가 하락 마감했다.
트위터 공동 창업자 잭 도시가 설립한 결제 회사 '블록'이 인공지능(AI) 도구 활용을 이유로 전체 직원의 거의 절반에 가까운 4천명을 감원한다고 밝히면서 이런 우려에 불을 지폈다.
이날 발표된 생산자물가지수(PPI)가 시장 예상을 웃돈 것도 인플레이션 우려 불씨를 되살리며 투심 약화에 영향을 미쳤다.
미 노동부 노동통계국은 지난 1월 미국의 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.5% 상승했다고 이날 밝혔다. 이는 다우존스가 집계한 월가 전망(0.3%)을 크게 웃돈 것이다.
특히 도매업자와 소매업자가 받는 마진 변화를 측정하는 거래 서비스 가격지수가 전월 대비 2.5% 급등하면서 서비스 가격 상승을 주도, 재고가 소진된 미 업체들이 제품가격에 관세 비용을 반영하기 시작한 것 아니냐는 분석이 나왔다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260228008651072
연합뉴스
뉴욕증시 'AI 위협' 우려 지속에 약세 마감…다우 1%↓(종합) | 연합뉴스
(뉴욕=연합뉴스) 이지헌 특파원 = 인공지능(AI)의 파괴적 혁신이 일자리를 줄이고 기존 산업의 몰락을 가져올 수 있다는 우려가 지속된 가운데 ...
Forwarded from 루팡
다음주 일정
1일: 한국 2월 수출입
2일: 한국 휴장, 미국 2월 ISM 제조업 PMI, 버크셔 실적(장전), CRDO, RIOT, MDB, ASTS 실적(장후) 모건스탠리 TMT 컨퍼런스 (~5일, 4일: 엔비디아 젠슨황 참석(한국 시간 5일 AM 3시),
3일: 유로존 2월 CPI, 타겟, SE, ONON 실적(장전), CRWD, GTLB 실적(장후)
4일: 중국 양회(~5일), 연준 베이지북, 미국 2월 ISM 서비스업 PMI, ADP 민간고용, ANF 실적(장전), 브로드컴, RGTI, OKTA, BULL 실적(장후)
5일: 미국 1월 무역수지, 2월 챌린저 해고건수, MRVL, COST, IOT, OMDA 실적(장후)
6일: 미국 2월 고용보고서, 소매판매
1일: 한국 2월 수출입
2일: 한국 휴장, 미국 2월 ISM 제조업 PMI, 버크셔 실적(장전), CRDO, RIOT, MDB, ASTS 실적(장후) 모건스탠리 TMT 컨퍼런스 (~5일, 4일: 엔비디아 젠슨황 참석(한국 시간 5일 AM 3시),
3일: 유로존 2월 CPI, 타겟, SE, ONON 실적(장전), CRWD, GTLB 실적(장후)
4일: 중국 양회(~5일), 연준 베이지북, 미국 2월 ISM 서비스업 PMI, ADP 민간고용, ANF 실적(장전), 브로드컴, RGTI, OKTA, BULL 실적(장후)
5일: 미국 1월 무역수지, 2월 챌린저 해고건수, MRVL, COST, IOT, OMDA 실적(장후)
6일: 미국 2월 고용보고서, 소매판매
미-이란 긴장감에 전세계 대피령…영국 "이란서 직원들 일시 철수"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008798681?sid=104
트럼프, 이란 핵협상에 “불만”…“추가 대화할 것” 여지 남겨
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001145051?sid=104
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008798681?sid=104
트럼프, 이란 핵협상에 “불만”…“추가 대화할 것” 여지 남겨
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001145051?sid=104
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미-이란 긴장감에 전세계 대피령…영국 "이란서 직원들 일시 철수"(종합)
이창규 김지완 기자 = 중동에서 미국의 이란에 대한 군사적 압박으로 긴장이 고조되면서 각국이 중동에서 인력들을 철수시키고 있는 가운데 영국도 이란에서 직원들을 철수시켰다. 로이터 통신 등에 따르면, 영국 정부는 27