Forwarded from iM전략 김준영
1월 PPI, 서비스 PPI 부담
- trade가 높게 나옴. 작년말부터 유통업체들의 가격 전가. 작년 여름~가을에는 가격 전가가 어려웠음. 관세 이후 인플레 우려가 심할때.
- trade가 높게 나옴. 작년말부터 유통업체들의 가격 전가. 작년 여름~가을에는 가격 전가가 어려웠음. 관세 이후 인플레 우려가 심할때.
Forwarded from [하나증권 해외채권] 허성우
1월 PPI 예상치 상회. 그럼에도 미국채 10년물은 4%를 하회하기 시작. 월간 기준으로 미국 채권시장은 작년 1월 이후 가장 좋은 흐름을 보이고 있음
달러는 4개월 연속 하락세를 이어가고 있고, 금값은 7개월 연속 상승 중. 최근 트럼프 행정부 정책 불확실성과 중동 지역 긴장감, 경제 성장에 대한 의구심으로 인해 미 국채로의 수요가 늘어나며 금리 하락을 견인
달러는 4개월 연속 하락세를 이어가고 있고, 금값은 7개월 연속 상승 중. 최근 트럼프 행정부 정책 불확실성과 중동 지역 긴장감, 경제 성장에 대한 의구심으로 인해 미 국채로의 수요가 늘어나며 금리 하락을 견인
Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK 미주투)
📉 2년물 국채금리가 중요한 지지선을 하락 이탈했습니다. (중요)
연준이 주목하는 근원 물가가 0.8%로 급등했음에도 연준의 정책 금리를 반영하는 2년물 국채 수익률은 오히려 하락.
예상대로라면 물가 급등시 연준의 금리인하는 물 건너가는 시나리오가 강화되므로 금리가 튀어올라야 정상.
하지만 시장은 도리어 금리를 내려야 한다고 요구(?)하는 중.
원인은 K자형 경제로 이미 약해진 소비기반의 소비를 담당하던 고소득층이 AI 디스럽션으로 해고 충격을 받고 있는 중.
실질 소비 수요에 대한 우려가 강해지고 고용시장은 더 약해지는 징후가 관측되면서 고물가 저성장, 즉 스테그플레이션 우려가 더 커지고 있기 때문.
ITK / 미주투
연준이 주목하는 근원 물가가 0.8%로 급등했음에도 연준의 정책 금리를 반영하는 2년물 국채 수익률은 오히려 하락.
예상대로라면 물가 급등시 연준의 금리인하는 물 건너가는 시나리오가 강화되므로 금리가 튀어올라야 정상.
하지만 시장은 도리어 금리를 내려야 한다고 요구(?)하는 중.
원인은 K자형 경제로 이미 약해진 소비기반의 소비를 담당하던 고소득층이 AI 디스럽션으로 해고 충격을 받고 있는 중.
실질 소비 수요에 대한 우려가 강해지고 고용시장은 더 약해지는 징후가 관측되면서 고물가 저성장, 즉 스테그플레이션 우려가 더 커지고 있기 때문.
ITK / 미주투
Forwarded from 루팡
도널드 J. 트럼프
미 합중국은 급진 좌파 성향의, 워커(Woke) 기업이 우리 위대한 군대가 어떻게 싸우고 전쟁에서 승리하는지 지시하는 것을 결코 허용하지 않을 것입니다! 그 결정권은 여러분의 군 통수권자(COMMANDER-IN-CHIEF)와 내가 우리 군을 운영하기 위해 임명한 훌륭한 지도자들에게 있습니다.
앤스로픽(Anthropic)의 좌익 정신 나간 자들은 전쟁부(Department of War)를 압박하여 우리 헌법 대신 자기들의 서비스 약관을 따르도록 강요하려 함으로써 처참한 실수(DISASTROUS MISTAKE)를 저질렀습니다. 그들의 이기심은 미국인의 생명을 위험에 빠뜨리고, 우리 군대를 위태롭게 하며, 국가 안보를 위기(JEOPARDY)에 몰아넣고 있습니다.
따라서, 나는 미국 정부의 모든 연방 기관에 앤스로픽의 기술 사용을 즉각 중단할 것을 지시합니다. 우리는 그것이 필요하지도, 원하지도 않으며, 그들과 다시는 거래하지 않을 것입니다! 다양한 수준에서 앤스로픽의 제품을 사용 중인 전쟁부와 같은 기관들을 위해 6개월의 단계적 퇴출 기간을 둘 것입니다. 앤스로픽은 정신을 똑바로 차리고 이 퇴출 기간 동안 협조하는 편이 좋을 것입니다. 그렇지 않으면 나는 대통령의 모든 권한을 동원해 그들이 따르게 할 것이며, 중대한 민사 및 형사적 책임이 따르게 될 것입니다.
우리나라의 운명은 우리가 결정할 것입니다. 현실 세계가 어떻게 돌아가는지 전혀 모르는 사람들이 운영하는, 통제 불능의 급진 좌파 AI 기업이 결정하는 것이 아닙니다. 이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다. 미국을 다시 위대하게!
미 합중국은 급진 좌파 성향의, 워커(Woke) 기업이 우리 위대한 군대가 어떻게 싸우고 전쟁에서 승리하는지 지시하는 것을 결코 허용하지 않을 것입니다! 그 결정권은 여러분의 군 통수권자(COMMANDER-IN-CHIEF)와 내가 우리 군을 운영하기 위해 임명한 훌륭한 지도자들에게 있습니다.
앤스로픽(Anthropic)의 좌익 정신 나간 자들은 전쟁부(Department of War)를 압박하여 우리 헌법 대신 자기들의 서비스 약관을 따르도록 강요하려 함으로써 처참한 실수(DISASTROUS MISTAKE)를 저질렀습니다. 그들의 이기심은 미국인의 생명을 위험에 빠뜨리고, 우리 군대를 위태롭게 하며, 국가 안보를 위기(JEOPARDY)에 몰아넣고 있습니다.
따라서, 나는 미국 정부의 모든 연방 기관에 앤스로픽의 기술 사용을 즉각 중단할 것을 지시합니다. 우리는 그것이 필요하지도, 원하지도 않으며, 그들과 다시는 거래하지 않을 것입니다! 다양한 수준에서 앤스로픽의 제품을 사용 중인 전쟁부와 같은 기관들을 위해 6개월의 단계적 퇴출 기간을 둘 것입니다. 앤스로픽은 정신을 똑바로 차리고 이 퇴출 기간 동안 협조하는 편이 좋을 것입니다. 그렇지 않으면 나는 대통령의 모든 권한을 동원해 그들이 따르게 할 것이며, 중대한 민사 및 형사적 책임이 따르게 될 것입니다.
우리나라의 운명은 우리가 결정할 것입니다. 현실 세계가 어떻게 돌아가는지 전혀 모르는 사람들이 운영하는, 통제 불능의 급진 좌파 AI 기업이 결정하는 것이 아닙니다. 이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다. 미국을 다시 위대하게!
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
트럼프 대통령, 미국 연방 기관에 앤스로픽 기술 사용 즉시 중단 지시
https://news.1rj.ru/str/Samsung_Global_AI_SW
미국은 결코 급진적 좌파, 이른바 woke 기업이 우리의 위대한 군대가 어떻게 싸우고 어떻게 전쟁에서 승리할지를 좌지우지하도록 두지 않을 것입니다! 그 결정은 여러분의 총사령관(대통령)과, 내가 우리 군을 이끌도록 임명한 훌륭한 지도자들에게 달려 있습니다.
앤스로픽의 좌파 성향 인사들은 국방부를 압박해 헌법이 아니라 자사 이용약관을 따르도록 강요하려는 중대한 실수를 저질렀습니다. 그들의 이기적인 행동은 미국 국민의 생명을 위험에 빠뜨리고, 우리 장병들을 위태롭게 하며, 국가 안보를 위협하고 있습니다.
이에 따라 나는 미국 정부의 모든 연방 기관에 앤스로픽 기술 사용을 즉시 중단할 것을 지시합니다. 우리는 그들의 기술이 필요하지도, 원하지도 않으며, 앞으로 다시는 그들과 거래하지 않을 것입니다.
국방부처럼 이미 앤스로픽 제품을 여러 수준에서 사용 중인 기관들에 대해서는 6개월의 단계적 종료 기간을 두겠습니다. 이 기간 동안 앤스로픽이 제대로 협조하지 않는다면, 나는 대통령으로서의 모든 권한을 동원해 그들이 따르도록 할 것이며, 그에 따른 중대한 민형사상 책임이 뒤따를 것입니다.
우리 나라의 운명은 우리가 결정합니다. 현실을 모르는 급진 좌파 AI 기업이 아니라 말입니다. 이 사안에 관심을 가져주셔서 감사합니다. 미국을 다시 위대하게!
도널드 J. 트럼프 대통령
https://news.1rj.ru/str/Samsung_Global_AI_SW
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
피트 헤그세그 국방부 장관, 앤스로픽을 공급망 위험으로 지정 지시
https://news.1rj.ru/str/Samsung_Global_AI_SW
이번 주 앤스로픽은 오만함과 배신의 전형을 보여주었을 뿐 아니라, 정부나 펜타곤과 어떻게 비즈니스를 하면 안 되는지에 대한 교과서적 사례를 남겼습니다.
우리의 입장은 한 번도 흔들린 적이 없으며 앞으로도 변하지 않을 것입니다. 국방부는 공화국을 수호하기 위한 모든 합법적 목적에 대해 앤스로픽 모델에 완전하고 어떠한 제한도 없는 접근 권한을 가져야 합니다.
그러나 앤스로픽과 CEO 아모데이는 이중적 태도를 선택했습니다. 이들은 ‘효과적 이타주의’라는 도덕적 수사를 내세워, 미군을 굴복시키려 압박하려 했습니다. 이는 실리콘밸리식 이념을 미국인의 생명보다 우선시하는 비겁한 기업적 ‘덕목 과시’에 불과합니다.
앤스로픽의 결함 있는 이타주의에 기반한 이용약관이, 전장에서 싸우는 미군의 안전과 대비 태세, 그리고 생명보다 우선할 수는 없습니다. 그들의 진짜 목적은 분명합니다. 미군의 작전 결정에 대해 거부권을 쥐려는 것입니다. 이는 결코 용납될 수 없습니다.
트럼프 대통령이 트루스소셜에서 밝힌 것처럼, 우리 군의 운명을 결정하는 것은 총사령관과 미국 국민이지, 선출되지 않은 기술 기업 경영진이 아닙니다.
앤스로픽의 입장은 미국의 원칙과 근본적으로 양립할 수 없습니다. 따라서 군 및 연방정부와 관계는 영구적으로 변경되었습니다.
대통령의 연방정부 내 앤스로픽 기술 전면 중단 지시에 따라, 국방부에 앤스로픽을 국가안보에 대한 공급망 위험(Supply-Chain Risk)으로 지정하도록 지시합니다. 즉시 발효됩니다. 앞으로 미군과 거래하는 계약자, 공급업체, 파트너는 앤스로픽과 상업적 활동을 해서는 안 됩니다.
다만 원활한 전환을 위해, 국방부에 대한 서비스 제공은 최대 6개월을 넘지 않는 범위에서 지속될 것입니다. 이후 더 나은, 그리고 더 애국적인 서비스로 전환할 것입니다.
미국의 전투원들은 결코 빅테크의 이념적 변덕에 인질로 잡히지 않을 것입니다. 이 결정은 최종적입니다.
https://news.1rj.ru/str/Samsung_Global_AI_SW
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
Citi) AI와 IEEPA 기각판결의 승자와 패자
첫째, AI가 노동 시장과 중앙은행 통화 정책에 미치는 파급 효과를 다룹니다. 보고서는 AI 기술의 구현이 궁극적으로 사무직 일자리 감소와 실업률 상승을 유발하여 전반적인 디플레이션 압력으로 작용할 것으로 전망했습니다. 다만 과도한 에너지 수요와 관료적 규제 등 현실적인 마찰 요인들로 인해 이러한 파괴적인 변화가 노동 시장에 본격적으로 나타나기까지는 다소 시일이 걸릴 것으로 보았습니다. 국가별 취약성을 분석해 보면, 서비스업 및 화이트칼라 고용 비중이 높은 국가일수록 AI로 인한 타격이 클 것으로 예상됩니다. 선진국 중에서는 미국과 영국이, 신흥국 중에서는 이스라엘, 한국, 중동부 유럽(CEE) 국가들이 가장 취약한 노동 시장을 가진 것으로 나타났으며, 향후 고용 시장에 타격이 가시화될 경우 이들 국가의 중앙은행이 선제적으로 금리 인하에 나설 가능성이 높다고 평가했습니다. 이에 따라 미국 단기 금리 수취 포지션을 확보하고, 고용 지표 둔화가 예상되는 2분기 무렵에 이를 확대할 계획이라고 밝혔습니다.
둘째, 미국 연방대법원의 IEEPA 관세 기각 판결 이후의 무역 환경과 수혜국 분석입니다. 미국 정부는 무역법 122조를 발동해 모든 교역국에 일괄적으로 10%에서 최대 15%의 관세를 부과하겠다고 발표했습니다. 그러나 미국·멕시코·캐나다 협정(USMCA) 적용 대상이나 핵심 광물, 의약품 등 다수의 예외 조항이 존재하여 실제 글로벌 평균 실효 관세율은 8%에서 9.4% 수준으로 현재와 큰 차이가 없을 것으로 분석되었습니다. 새로운 관세 체제의 수혜국으로는 교역 규모와 대미 수출 비중을 고려할 때 베트남, 멕시코, 태국이 지목되었습니다. 또한 관세율 자체가 가장 크게 하락하는 국가는 중국, 인도네시아, 인도로 나타났습니다. 이러한 무역 환경 변화와 각국의 선거 리스크를 반영하여, 기존 신흥국 외환 캐리 트레이드 전략에서 중국 위안화(CNY) 조달 포지션을 축소하고 콜롬비아 선거 불확실성에 대비해 페소(COP) 매수 포지션을 청산하는 등 전략을 일부 수정했습니다.
셋째, 일본과 기타 국가들의 시장 동향에 따른 전략 조정입니다. 일본 시장을 주도하던 포괄적인 매수 트렌드는 타카이치 총리가 일본은행(BoJ)의 금리 인상 속도 조절을 시사하고 비둘기파 성향의 위원들을 새로 임명하면서 제동이 걸렸습니다. 이에 따라 수익률 곡선 평탄화 및 금리 지불 포지션은 조기에 이익을 실현하고, 주식 매수 포지션만 제한적으로 유지하고 있습니다. 또한 헝가리의 경우 야당이 여론조사에서 크게 앞서며 향후 유럽연합 자금 유입 확대와 추가적인 금리 인하 여력이 생길 것으로 기대되어 금리 스티프너 포지션을 축소했습니다. 반면 호주는 인플레이션 압력이 여전히 높아 금리 인하가 지연될 것으로 보고, 캐나다 금리를 수취하고 호주 금리를 지불하는 기존 전략을 지속하고 있습니다.
*Gemini로 요약함.
첫째, AI가 노동 시장과 중앙은행 통화 정책에 미치는 파급 효과를 다룹니다. 보고서는 AI 기술의 구현이 궁극적으로 사무직 일자리 감소와 실업률 상승을 유발하여 전반적인 디플레이션 압력으로 작용할 것으로 전망했습니다. 다만 과도한 에너지 수요와 관료적 규제 등 현실적인 마찰 요인들로 인해 이러한 파괴적인 변화가 노동 시장에 본격적으로 나타나기까지는 다소 시일이 걸릴 것으로 보았습니다. 국가별 취약성을 분석해 보면, 서비스업 및 화이트칼라 고용 비중이 높은 국가일수록 AI로 인한 타격이 클 것으로 예상됩니다. 선진국 중에서는 미국과 영국이, 신흥국 중에서는 이스라엘, 한국, 중동부 유럽(CEE) 국가들이 가장 취약한 노동 시장을 가진 것으로 나타났으며, 향후 고용 시장에 타격이 가시화될 경우 이들 국가의 중앙은행이 선제적으로 금리 인하에 나설 가능성이 높다고 평가했습니다. 이에 따라 미국 단기 금리 수취 포지션을 확보하고, 고용 지표 둔화가 예상되는 2분기 무렵에 이를 확대할 계획이라고 밝혔습니다.
둘째, 미국 연방대법원의 IEEPA 관세 기각 판결 이후의 무역 환경과 수혜국 분석입니다. 미국 정부는 무역법 122조를 발동해 모든 교역국에 일괄적으로 10%에서 최대 15%의 관세를 부과하겠다고 발표했습니다. 그러나 미국·멕시코·캐나다 협정(USMCA) 적용 대상이나 핵심 광물, 의약품 등 다수의 예외 조항이 존재하여 실제 글로벌 평균 실효 관세율은 8%에서 9.4% 수준으로 현재와 큰 차이가 없을 것으로 분석되었습니다. 새로운 관세 체제의 수혜국으로는 교역 규모와 대미 수출 비중을 고려할 때 베트남, 멕시코, 태국이 지목되었습니다. 또한 관세율 자체가 가장 크게 하락하는 국가는 중국, 인도네시아, 인도로 나타났습니다. 이러한 무역 환경 변화와 각국의 선거 리스크를 반영하여, 기존 신흥국 외환 캐리 트레이드 전략에서 중국 위안화(CNY) 조달 포지션을 축소하고 콜롬비아 선거 불확실성에 대비해 페소(COP) 매수 포지션을 청산하는 등 전략을 일부 수정했습니다.
셋째, 일본과 기타 국가들의 시장 동향에 따른 전략 조정입니다. 일본 시장을 주도하던 포괄적인 매수 트렌드는 타카이치 총리가 일본은행(BoJ)의 금리 인상 속도 조절을 시사하고 비둘기파 성향의 위원들을 새로 임명하면서 제동이 걸렸습니다. 이에 따라 수익률 곡선 평탄화 및 금리 지불 포지션은 조기에 이익을 실현하고, 주식 매수 포지션만 제한적으로 유지하고 있습니다. 또한 헝가리의 경우 야당이 여론조사에서 크게 앞서며 향후 유럽연합 자금 유입 확대와 추가적인 금리 인하 여력이 생길 것으로 기대되어 금리 스티프너 포지션을 축소했습니다. 반면 호주는 인플레이션 압력이 여전히 높아 금리 인하가 지연될 것으로 보고, 캐나다 금리를 수취하고 호주 금리를 지불하는 기존 전략을 지속하고 있습니다.
*Gemini로 요약함.
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
AI 공포에 대한 경제학적 반론과 시장 전망 (Bofa)
1. AI Doomsday 시나리오에 대한 반박
• 비논리적 내러티브: AI가 화이트칼라 일자리를 없애 소비가 붕괴된다는 주장은 경제 이론 및 과거 실증 데이터와 상충됨
• 창조적 파괴: AI는 '창조적 파괴'의 과정이며, 파괴된 일자리보다 더 많은 새로운 일자리가 창출될 가능성이 높음. (예: 1940년 대비 현재 일자리의 60%가 당시에는 없던 직업)
• 생산성 향상: 생산성 증가는 비용 하락과 실질 소득 증가로 이어져 전체 경제의 구매력을 오히려 강화함
2. 경제적 영향 및 일자리 변화
• 제한적 영향 범위: AI의 직접적인 영향은 전체 경제 일자리의 약 25% 수준으로 제한될 수 있음
• IQ 대 EQ: AI가 인간의 지능(IQ)을 대체할수록, 인간 고유의 영역인 감성 지능(EQ), 판단력, 신뢰 기반 업무의 가치는 상대적으로 더 상승함 (비교우위 원리 적용)
• 단기적 인플레이션: 대규모 로봇/AI 투자는 초기 비용과 용량 제한으로 인해 즉각적인 디플레이션보다는 단기적인 가격 상승 압력을 유발할 수 있음
3. 무역 보호주의와의 아날로그(비유)
• 개방의 이득: 효율적인 산업 보호를 위해 무역을 막는 것보다, 시장을 개방하고 피해를 입은 계층을 정책적으로 지원하는 것이 경제 전체에 훨씬 유리
• AI 도입의 당위성: AI 도입을 억제하기보다는, 기술 발전을 수용하되 전직 및 재교육 등 사회적 안전망을 마련하는 것이 올바른 경제 방향
4. 최근 시장 급락의 실체: '다중 균형'과 쏠림
• Bank Run 현상: 최근 하락은 경제 기초 체력의 붕괴가 아닌, 밸류에이션 부담과 고점 인식에 따른 심리적 쏠림 현상
• 내러티브의 충돌: AI 수익성에 대한 의구심과 사모 신용 시장의 불안 징후가 맞물려 투매를 유발
• 결론: 현재의 시장 변동성은 일시적인 인식의 오류일 뿐, 장기적인 경제 성장의 궤적을 훼손하는 것은 아님
1. AI Doomsday 시나리오에 대한 반박
• 비논리적 내러티브: AI가 화이트칼라 일자리를 없애 소비가 붕괴된다는 주장은 경제 이론 및 과거 실증 데이터와 상충됨
• 창조적 파괴: AI는 '창조적 파괴'의 과정이며, 파괴된 일자리보다 더 많은 새로운 일자리가 창출될 가능성이 높음. (예: 1940년 대비 현재 일자리의 60%가 당시에는 없던 직업)
• 생산성 향상: 생산성 증가는 비용 하락과 실질 소득 증가로 이어져 전체 경제의 구매력을 오히려 강화함
2. 경제적 영향 및 일자리 변화
• 제한적 영향 범위: AI의 직접적인 영향은 전체 경제 일자리의 약 25% 수준으로 제한될 수 있음
• IQ 대 EQ: AI가 인간의 지능(IQ)을 대체할수록, 인간 고유의 영역인 감성 지능(EQ), 판단력, 신뢰 기반 업무의 가치는 상대적으로 더 상승함 (비교우위 원리 적용)
• 단기적 인플레이션: 대규모 로봇/AI 투자는 초기 비용과 용량 제한으로 인해 즉각적인 디플레이션보다는 단기적인 가격 상승 압력을 유발할 수 있음
3. 무역 보호주의와의 아날로그(비유)
• 개방의 이득: 효율적인 산업 보호를 위해 무역을 막는 것보다, 시장을 개방하고 피해를 입은 계층을 정책적으로 지원하는 것이 경제 전체에 훨씬 유리
• AI 도입의 당위성: AI 도입을 억제하기보다는, 기술 발전을 수용하되 전직 및 재교육 등 사회적 안전망을 마련하는 것이 올바른 경제 방향
4. 최근 시장 급락의 실체: '다중 균형'과 쏠림
• Bank Run 현상: 최근 하락은 경제 기초 체력의 붕괴가 아닌, 밸류에이션 부담과 고점 인식에 따른 심리적 쏠림 현상
• 내러티브의 충돌: AI 수익성에 대한 의구심과 사모 신용 시장의 불안 징후가 맞물려 투매를 유발
• 결론: 현재의 시장 변동성은 일시적인 인식의 오류일 뿐, 장기적인 경제 성장의 궤적을 훼손하는 것은 아님
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
앤스로픽, 공급망 위험 지정에 대한 성명서
<요약>
공급망 위험 지정은 법적으로 타당하지 않고 미국 기업에 대한 전례 없는 조치. 실제로는 국방부 계약 업무에 한해 Claude 사용만 제한될 수 있을 뿐 일반 상업 고객이나 다른 용도에는 영향이 없다고 설명. 지정이 강행될 경우 법적 대응에 나설 것이며, 고객 서비스는 변함없이 유지된다고 강조
https://www.anthropic.com/news/statement-comments-secretary-war
<요약>
공급망 위험 지정은 법적으로 타당하지 않고 미국 기업에 대한 전례 없는 조치. 실제로는 국방부 계약 업무에 한해 Claude 사용만 제한될 수 있을 뿐 일반 상업 고객이나 다른 용도에는 영향이 없다고 설명. 지정이 강행될 경우 법적 대응에 나설 것이며, 고객 서비스는 변함없이 유지된다고 강조
오늘 오전, 피트 헤그세스 전쟁부 장관은 X를 통해 앤스로픽을 공급망 위험(supply chain risk)으로 지정하도록 지시했다고 밝혔습니다. 이는 당사가 자사 AI 모델 ‘Claude’의 합법적 사용과 관련해 요청했던 두 가지 예외 사항—미국인에 대한 대규모 국내 감시와 완전 자율 무기—를 둘러싼 수개월간의 협상이 교착 상태에 빠진 데 따른 조치입니다.
현재까지 우리는 전쟁부 또는 백악관으로부터 협상 상태에 대한 직접적인 공식 통보를 받지 못했습니다.
우리는 선의로 전쟁부와 합의를 도출하기 위해 노력해왔으며, 위 두 가지 좁은 예외를 제외한 국가안보 목적의 모든 합법적 AI 활용을 지지한다는 점을 명확히 밝혀왔습니다. 우리가 아는 한, 이 두 가지 예외는 현재까지 단 하나의 정부 임무에도 영향을 미친 바 없습니다.
우리가 해당 예외를 유지한 이유는 두 가지입니다.
첫째, 현재의 최첨단 AI 모델은 완전 자율 무기에 사용되기에는 충분히 신뢰할 수 없다고 판단하기 때문입니다. 현 세대 모델을 이러한 방식으로 허용하는 것은 미군 장병과 민간인의 안전을 위협할 수 있습니다.
둘째, 미국인에 대한 대규모 국내 감시는 근본적 권리 침해에 해
당한다고 우리는 믿고 있습니다.
앤스로픽을 공급망 위험으로 지정하는 것은 전례 없는 조치입니다. 이는 역사적으로 미국의 적대국을 대상으로 적용되어온 개념이며, 미국 기업에 대해 공개적으로 적용된 사례는 없습니다.
우리는 이러한 상황 전개에 깊은 유감을 표합니다. 앤스로픽은 2024년 6월부터 미국 정부의 기밀 네트워크에 모델을 배치한 최초의 프런티어 AI 기업으로서, 미국 장병들을 지원해왔으며 앞으로도 그 의지를 변함없이 유지할 것입니다.
이러한 지정이 법적으로 타당하지 않을 뿐 아니라, 정부와 협상하는 모든 미국 기업에 위험한 선례를 남길 것이라고 믿습니다.
전쟁부의 어떤 위협이나 제재도 대규모 국내 감시와 완전 자율 무기에 대한 우리의 입장을 바꾸지 못할 것입니다. 우리는 공급망 위험 지정이 이뤄질 경우 법원에서 이를 다툴 것입니다.
고객 여러분께 드리는 말씀
헤그세스 장관은 이번 지정이 군과 거래하는 모든 기업이 앤스로픽과 거래하지 못하도록 제한할 수 있다고 시사했습니다. 그러나 장관에게는 이를 뒷받침할 법적 권한이 없습니다. 10 USC 3252에 따른 공급망 위험 지정은 법적으로 전쟁부 계약의 일환으로 Claude를 사용하는 경우에만 적용될 수 있으며, 계약업체가 다른 고객을 위해 Claude를 사용하는 것까지 제한할 수는 없습니다.
실질적으로 이는 다음을 의미합니다.
- 개인 고객이거나 앤스로픽과 상업 계약을 맺은 경우, API, claude.ai 또는 기타 제품을 통한 Claude 접근은 전혀 영향을 받지 않습니다.
- 전쟁부 계약업체의 경우, 해당 지정이 공식적으로 채택되더라도 전쟁부 계약 업무에 한해 Claude 사용에만 영향을 미치며, 그 외 목적의 사용은 영향을 받지 않습니다.
당사의 영업 및 지원팀은 여러분의 모든 문의에 대응할 준비가 되어 있습니다.
최근 며칠간 지지를 표명해주신 사용자 여러분, 업계 동료, 정책 입안자, 재향군인, 그리고 시민 여러분께 깊이 감사드립니다. 무엇보다도 우리는 이러한 이례적 상황으로 인해 고객 여러분께 어떠한 혼란도 발생하지 않도록 보호하는 것을 최우선 과제로 삼고 있으며, 전쟁부와 협력해 고객, 장병, 그리고 미국 군사 작전에 원활한 전환이 이뤄지도록 노력할 것입니다.
https://www.anthropic.com/news/statement-comments-secretary-war
Anthropic
Statement on the comments from Secretary of War Pete Hegseth
Anthropic's response to the Secretary of War and advice for customers
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
오픈AI, 7300억 달러 기업 가치로 1100억 달러 투자 유치
소프트뱅크(300억 달러), 엔비디아(300억 달러), 아마존(500억 달러)의 지원을 받아 오픈AI가 7300억 달러의 프리머니 기업 가치로 1100억 달러를 조달했으며, 새로운 전략적 파트너십과 AI 컴퓨팅 접근권도 확보했습니다.
ChatGPT는 현재 주간 사용자 9억 명 이상, 구독자 5천만 명 이상, 유료 기업 사용자 900만 명 이상을 보유하고 있으며, 올해 초 기록적인 성장이 예상됩니다. 이번 거래로 OpenAI 재단의 지분 가치는 1,800억 달러 이상으로 증가했습니다.
https://x.com/DeItaone/status/2027377479640363329?s=20
소프트뱅크(300억 달러), 엔비디아(300억 달러), 아마존(500억 달러)의 지원을 받아 오픈AI가 7300억 달러의 프리머니 기업 가치로 1100억 달러를 조달했으며, 새로운 전략적 파트너십과 AI 컴퓨팅 접근권도 확보했습니다.
ChatGPT는 현재 주간 사용자 9억 명 이상, 구독자 5천만 명 이상, 유료 기업 사용자 900만 명 이상을 보유하고 있으며, 올해 초 기록적인 성장이 예상됩니다. 이번 거래로 OpenAI 재단의 지분 가치는 1,800억 달러 이상으로 증가했습니다.
https://x.com/DeItaone/status/2027377479640363329?s=20
X (formerly Twitter)
*Walter Bloomberg (@DeItaone) on X
OPENAI SECURES $110B AT $730B VALUATION
OpenAI raised $110 billion at a $730 billion pre-money valuation, backed by SoftBank ($30B), NVIDIA ($30B), and Amazon ($50B), alongside new strategic partnerships and AI compute access.
ChatGPT now has 900M+ weekly…
OpenAI raised $110 billion at a $730 billion pre-money valuation, backed by SoftBank ($30B), NVIDIA ($30B), and Amazon ($50B), alongside new strategic partnerships and AI compute access.
ChatGPT now has 900M+ weekly…
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» OpenAI가 총 1,100억 달러 규모의 사상 최대 자금을 조달하면서 기업가치 7,300억 달러(합산시 8,400억달러)로 평가
» 이번 자금은 AI 개발에 필요한 대규모 컴퓨팅 인프라 확보와 핵심 인재 영입을 확대하는 데 투입될 예정
» 이번 투자 라운드에는 Amazon이 500억 달러를 출자했고, SoftBank와 Nvidia가 각각 300억 달러씩 참여
» 특히 Amazon은 오랫동안 Anthropic의 주요 후원 주체였지만, 이번 대규모 투자를 통해 OpenAI와의 협력 관계도 한층 강화한 모습
» 주요 AI 스타트업과 칩·클라우드 공급업체 간 순환적 자금 조달 구조가 한층 강화되는 상황
» 이번 자금은 AI 개발에 필요한 대규모 컴퓨팅 인프라 확보와 핵심 인재 영입을 확대하는 데 투입될 예정
» 이번 투자 라운드에는 Amazon이 500억 달러를 출자했고, SoftBank와 Nvidia가 각각 300억 달러씩 참여
» 특히 Amazon은 오랫동안 Anthropic의 주요 후원 주체였지만, 이번 대규모 투자를 통해 OpenAI와의 협력 관계도 한층 강화한 모습
» 주요 AI 스타트업과 칩·클라우드 공급업체 간 순환적 자금 조달 구조가 한층 강화되는 상황
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
오픈AI, 국방부와 기밀 환경 배치 조건 협상 논의
: 샘 올트먼은 회사 내부 메시지에서 자사 모델의 기밀 환경 내 활용 방안을 국방부와 논의 중이라고 언급
: 기밀 환경에 배치되더라도 자사 원칙에 부합하는 계약 추진
- 앤스로픽과 동일한 수준의 안전 가드레일 유지
- 국내 감시 및 자율적 공격 무기 사용 제외
: 원칙적으로 앤스로픽 입장을 지지하지만, 국가안보 문제에 대해 민간 기업이 통제권을 갖는 것에 대한 정부의 우려도 인정
: 갈등의 본질은 AI 사용 방식이 아니라 통제의 문제라고 규정. 국방부-앤스로픽 간 갈등 국면을 완화하겠다는 중재 의지도 표명
: 가드레일은 계약 문구가 아니라 기술적 통제 방식으로 강제하겠다는 입장
- 모델을 클라우드 환경에만 제한. 엣지 환경 사용 차단
- 보안 인가를 받은 연구진(FDE)이 정부에 기술 한계 및 리스크 자문
→ 이후 국방부가 기밀 환경 배치를 위한 오픈AI의 조건을 수용했다는 후속 보도. 다만 계약은 체결되지 않았으며, 협상 무산 가능성 존재
https://news.1rj.ru/str/Samsung_Global_AI_SW
: 샘 올트먼은 회사 내부 메시지에서 자사 모델의 기밀 환경 내 활용 방안을 국방부와 논의 중이라고 언급
: 기밀 환경에 배치되더라도 자사 원칙에 부합하는 계약 추진
- 앤스로픽과 동일한 수준의 안전 가드레일 유지
- 국내 감시 및 자율적 공격 무기 사용 제외
: 원칙적으로 앤스로픽 입장을 지지하지만, 국가안보 문제에 대해 민간 기업이 통제권을 갖는 것에 대한 정부의 우려도 인정
: 갈등의 본질은 AI 사용 방식이 아니라 통제의 문제라고 규정. 국방부-앤스로픽 간 갈등 국면을 완화하겠다는 중재 의지도 표명
: 가드레일은 계약 문구가 아니라 기술적 통제 방식으로 강제하겠다는 입장
- 모델을 클라우드 환경에만 제한. 엣지 환경 사용 차단
- 보안 인가를 받은 연구진(FDE)이 정부에 기술 한계 및 리스크 자문
→ 이후 국방부가 기밀 환경 배치를 위한 오픈AI의 조건을 수용했다는 후속 보도. 다만 계약은 체결되지 않았으며, 협상 무산 가능성 존재
https://news.1rj.ru/str/Samsung_Global_AI_SW
Forwarded from 루팡
스페이스X, 1조 7,500억 달러 이상의 가치로 IPO 추진 가능성 (블룸버그 보도)
일론 머스크의 스페이스X(SpaceX)가 이르면 오는 3월, 기업 가치를 1조 7,500억 달러(약 2,300조 원) 이상으로 산정하여 비공개로 기업공개(IPO)를 신청할 계획이라고 블룸버그 뉴스가 사안에 정통한 관계자를 인용해 금요일 보도했습니다.
블룸버그에 따르면 이번 상장 신청은 빠르면 3월에 이루어질 수 있으며, 이는 역사상 최대 규모의 IPO 중 하나로 기록될 전망입니다. 다만 계획은 변경될 수 있으며, 스페이스X 측에서 상장 시기를 늦출 가능성도 남아 있습니다.
앞서 로이터 통신은 소식통을 통해 스페이스X의 IPO가 6월경 이루어질 가능성이 높다고 보도한 바 있으며, 3월에 비공개 신청을 진행하는 것은 해당 일정과 일맥상통합니다.
텍사스주 브라운즈빌에 본사를 둔 스페이스X는 지난해 150억~160억 달러의 매출에 약 80억 달러의 이익을 기록했다고 로이터가 지난달 관계자들의 말을 인용해 전했습니다. 스페이스X 측은 이번 로이터의 논평 요청에 즉각 응답하지 않았습니다.
스페이스X는 올해 초 머스크의 인공지능 스타트업인 xAI를 전액 주식 교환 방식으로 인수 완료했으며, 합병 법인의 기업 가치는 약 1조 2,500억 달러에 달하는 것으로 알려졌습니다.
투자자들은 2026년을 기록적인 'IPO 호황의 해'로 기대하고 있습니다. 스페이스X를 비롯해 오픈AI(OpenAI), 앤스로픽(Anthropic) 등 고성장 기술 기업들이 잇따라 상장을 준비하며 역대급 기록을 경신할 것으로 보입니다.
한편, 머스크는 수백 가지의 업그레이드가 적용된 차세대 스타십(Starship) 로켓의 새 버전을 오는 3월 테스트 발사할 예정입니다. 이는 엔지니어링 과제 해결을 위해 수개월간 발사를 중단한 이후 처음으로 재개되는 것입니다.
https://www.reuters.com/business/spacex-weighs-confidential-ipo-filing-soon-march-bloomberg-news-reports-2026-02-27/
일론 머스크의 스페이스X(SpaceX)가 이르면 오는 3월, 기업 가치를 1조 7,500억 달러(약 2,300조 원) 이상으로 산정하여 비공개로 기업공개(IPO)를 신청할 계획이라고 블룸버그 뉴스가 사안에 정통한 관계자를 인용해 금요일 보도했습니다.
블룸버그에 따르면 이번 상장 신청은 빠르면 3월에 이루어질 수 있으며, 이는 역사상 최대 규모의 IPO 중 하나로 기록될 전망입니다. 다만 계획은 변경될 수 있으며, 스페이스X 측에서 상장 시기를 늦출 가능성도 남아 있습니다.
앞서 로이터 통신은 소식통을 통해 스페이스X의 IPO가 6월경 이루어질 가능성이 높다고 보도한 바 있으며, 3월에 비공개 신청을 진행하는 것은 해당 일정과 일맥상통합니다.
텍사스주 브라운즈빌에 본사를 둔 스페이스X는 지난해 150억~160억 달러의 매출에 약 80억 달러의 이익을 기록했다고 로이터가 지난달 관계자들의 말을 인용해 전했습니다. 스페이스X 측은 이번 로이터의 논평 요청에 즉각 응답하지 않았습니다.
스페이스X는 올해 초 머스크의 인공지능 스타트업인 xAI를 전액 주식 교환 방식으로 인수 완료했으며, 합병 법인의 기업 가치는 약 1조 2,500억 달러에 달하는 것으로 알려졌습니다.
투자자들은 2026년을 기록적인 'IPO 호황의 해'로 기대하고 있습니다. 스페이스X를 비롯해 오픈AI(OpenAI), 앤스로픽(Anthropic) 등 고성장 기술 기업들이 잇따라 상장을 준비하며 역대급 기록을 경신할 것으로 보입니다.
한편, 머스크는 수백 가지의 업그레이드가 적용된 차세대 스타십(Starship) 로켓의 새 버전을 오는 3월 테스트 발사할 예정입니다. 이는 엔지니어링 과제 해결을 위해 수개월간 발사를 중단한 이후 처음으로 재개되는 것입니다.
https://www.reuters.com/business/spacex-weighs-confidential-ipo-filing-soon-march-bloomberg-news-reports-2026-02-27/
Forwarded from 루팡
모건 스탠리- 스탠리 드럭켄밀러(Stan Druckenmiller) 인터뷰
1. 투자 프로세스와 역발상(Contrarianism)
역발상에 대하여: 그는 단순히 남들과 반대로 하는 '역발상'은 과대평가되었다고 생각합니다. 중요한 것은 남들이 믿지 않을 때 자신만의 강한 확신(Conviction)을 갖는 것입니다.
사례(테바 제약, Teva): 섹시하지 않은 주식이었지만, 수익의 6배에 거래되던 시점에 진입했습니다. 가치 투자자들은 성장 전략을 쓴다며 팔고, 성장 투자자들은 아직 성과가 안 난다며 사지 않을 때 그는 경영진의 변화와 바이오시밀러의 잠재력을 보고 투자했습니다. (현재 주가는 당시의 2배 수준)
전문가 활용: 본인이 모든 분야(특히 바이오텍)의 전문가는 될 수 없음을 인정합니다. 대신 내부에 뛰어난 분석가 팀을 두고 그들의 판단을 신뢰하며 투자 규모를 결정합니다.
2. 소로스에게 배운 가장 큰 교훈: '사이징(Sizing)'
그는 조지 소로스에게서 "맞고 틀리고는 중요하지 않다. 중요한 것은 맞았을 때 얼마나 많이 벌고, 틀렸을 때 얼마나 적게 잃느냐이다"라는 것을 배웠습니다.
자신의 재능은 돈을 복리로 불리는 '타고난 감각'도 있지만, 소로스 같은 멘토를 통해 투자 규모를 조절하는 법을 배운 것이 결정적이었다고 회고합니다.
3. 현재 시장에 대한 전망 (Macro View)
현재 드럭켄밀러가 바라보는 시장의 주요 포지션은 다음과 같습니다.
미국 경제: 여전히 강하며, 연준(Fed)이 금리를 인하할 가능성이 뒷받침되고 있어 자산 시장에 긍정적입니다.
달러화(USD) 매도: 현재 달러는 역사적 상단에 있으며, 외국인들이 이미 달러 자산을 너무 많이 보유하고 있어 하락 가능성이 높다고 봅니다.
구리(Copper) 매수: 향후 8년간 공급이 매우 타이트할 것이며, AI 데이터 센터 증설로 인한 추가 수요가 강력합니다.
금(Gold) 보유: 통화 가치에 대한 베팅이라기보다, 지정학적 리스크에 대비한 헤지 수단입니다.
채권 숏(Short Bonds): 경제가 강할 것이라는 가설 하에 채권 가격 하락에 배팅하고 있습니다.
4. AI와 엔비디아(NVIDIA) 투자 비화
2022년 중반, 내부 분석가의 추천으로 AI의 잠재력을 알게 되었습니다. 처음엔 제대로 이해하지 못했지만, 파트너의 강력한 확신을 믿고 엔비디아를 샀습니다.
그 직후 ChatGPT가 출시되면서 자신의 가설이 확인되었고, 포지션을 두 배로 늘렸습니다. 최근 주가가 800달러 선에 도달했을 때 일부 수익 실현을 했는데, 이는 20년 전의 자신이었다면 하지 못했을 성숙한 결정이었다고 말합니다.
5. 투자의 지혜 vs 용기
지혜는 늘었지만 용기는 줄었다: 70대인 지금, 30~40대 때보다 더 많은 도구와 지혜를 가졌지만, 당시의 '배짱(Nerve)'이나 거대한 포지션을 잡는 '용기'는 줄어들었다고 솔직하게 고백합니다.
감정 조절: 과거에는 손실이 나면 일주일에 한두 번씩 구토를 할 정도로 불안해했습니다. 하지만 실수와 감정 기복은 투자의 일부임을 받아들이는 것이 재능을 유지하는 비결이라고 조언합니다.
"투자는 예측이 아니라, 시장이 스스로를 드러낼 때 대응하는 시스템입니다. 자신의 분석이 틀렸을 때는 빠르게 인정하고, 맞았을 때는 최대한의 수익을 뽑아내십시오."
https://x.com/DrNHJ/status/2027499316001267802?s=20
1. 투자 프로세스와 역발상(Contrarianism)
역발상에 대하여: 그는 단순히 남들과 반대로 하는 '역발상'은 과대평가되었다고 생각합니다. 중요한 것은 남들이 믿지 않을 때 자신만의 강한 확신(Conviction)을 갖는 것입니다.
사례(테바 제약, Teva): 섹시하지 않은 주식이었지만, 수익의 6배에 거래되던 시점에 진입했습니다. 가치 투자자들은 성장 전략을 쓴다며 팔고, 성장 투자자들은 아직 성과가 안 난다며 사지 않을 때 그는 경영진의 변화와 바이오시밀러의 잠재력을 보고 투자했습니다. (현재 주가는 당시의 2배 수준)
전문가 활용: 본인이 모든 분야(특히 바이오텍)의 전문가는 될 수 없음을 인정합니다. 대신 내부에 뛰어난 분석가 팀을 두고 그들의 판단을 신뢰하며 투자 규모를 결정합니다.
2. 소로스에게 배운 가장 큰 교훈: '사이징(Sizing)'
그는 조지 소로스에게서 "맞고 틀리고는 중요하지 않다. 중요한 것은 맞았을 때 얼마나 많이 벌고, 틀렸을 때 얼마나 적게 잃느냐이다"라는 것을 배웠습니다.
자신의 재능은 돈을 복리로 불리는 '타고난 감각'도 있지만, 소로스 같은 멘토를 통해 투자 규모를 조절하는 법을 배운 것이 결정적이었다고 회고합니다.
3. 현재 시장에 대한 전망 (Macro View)
현재 드럭켄밀러가 바라보는 시장의 주요 포지션은 다음과 같습니다.
미국 경제: 여전히 강하며, 연준(Fed)이 금리를 인하할 가능성이 뒷받침되고 있어 자산 시장에 긍정적입니다.
달러화(USD) 매도: 현재 달러는 역사적 상단에 있으며, 외국인들이 이미 달러 자산을 너무 많이 보유하고 있어 하락 가능성이 높다고 봅니다.
구리(Copper) 매수: 향후 8년간 공급이 매우 타이트할 것이며, AI 데이터 센터 증설로 인한 추가 수요가 강력합니다.
금(Gold) 보유: 통화 가치에 대한 베팅이라기보다, 지정학적 리스크에 대비한 헤지 수단입니다.
채권 숏(Short Bonds): 경제가 강할 것이라는 가설 하에 채권 가격 하락에 배팅하고 있습니다.
4. AI와 엔비디아(NVIDIA) 투자 비화
2022년 중반, 내부 분석가의 추천으로 AI의 잠재력을 알게 되었습니다. 처음엔 제대로 이해하지 못했지만, 파트너의 강력한 확신을 믿고 엔비디아를 샀습니다.
그 직후 ChatGPT가 출시되면서 자신의 가설이 확인되었고, 포지션을 두 배로 늘렸습니다. 최근 주가가 800달러 선에 도달했을 때 일부 수익 실현을 했는데, 이는 20년 전의 자신이었다면 하지 못했을 성숙한 결정이었다고 말합니다.
5. 투자의 지혜 vs 용기
지혜는 늘었지만 용기는 줄었다: 70대인 지금, 30~40대 때보다 더 많은 도구와 지혜를 가졌지만, 당시의 '배짱(Nerve)'이나 거대한 포지션을 잡는 '용기'는 줄어들었다고 솔직하게 고백합니다.
감정 조절: 과거에는 손실이 나면 일주일에 한두 번씩 구토를 할 정도로 불안해했습니다. 하지만 실수와 감정 기복은 투자의 일부임을 받아들이는 것이 재능을 유지하는 비결이라고 조언합니다.
"투자는 예측이 아니라, 시장이 스스로를 드러낼 때 대응하는 시스템입니다. 자신의 분석이 틀렸을 때는 빠르게 인정하고, 맞았을 때는 최대한의 수익을 뽑아내십시오."
https://x.com/DrNHJ/status/2027499316001267802?s=20
Forwarded from 루팡
드럭켄밀러
+ 저희는 여전히 일본과 한국에 큰 포지션(비중)을 보유하고 있습니다. 그중 일부는 AI 관련 종목이고, 일부는 그렇지 않습니다."
("We still have big positions in Japan and Korea. Some of them are AI, some of them are not."
+ 저희는 여전히 일본과 한국에 큰 포지션(비중)을 보유하고 있습니다. 그중 일부는 AI 관련 종목이고, 일부는 그렇지 않습니다."
("We still have big positions in Japan and Korea. Some of them are AI, some of them are not."