CNN poll: 59% of Americans disapprove of Iran strikes and most think a long-term conflict is likely

Nearly 6 in 10 Americans disapprove of the US decision to take military action in Iran, as most say a long-term military conflict between the two nations
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[투자전략] 이란전쟁 3월 내 휴전 또는 종전에 52% 베팅한 폴리마켓

https://www.wowglobal.co.kr/Invest/InvestDetail/83120

» 미국과 이란의 휴전 예상 시기를 3월 이전 가능성 53%, 4월 68%, 5월 75%, 6월 82%로 반영 중인 베팅 사이트 [Polymarket]

미국의 중장기전 가능성 시사. 정치적(+물리적)으로 확실한 마무리가 필요한 상황을 반영

트럼프 대통령은 전날 뉴욕타임스(NYT) 전화 인터뷰에서 이란 공격 기간을 "4주 내지 5주간 할 생각이었다"고 말했는데, 전쟁이 당초 예상보다 길어져도 이를 감당할 수 있으며, 어떤 대가를 치르더라도 목표를 관철하겠다는 의지를 보인 셈이다.

피트 헤그세스 국방부 장관과 댄 케인 합참의장은 이날 브리핑에서 '이라크 전쟁과 같은 끝없는 전쟁'은 하지 않을 것이라고 밝혔지만 동시에 "특정 기간을 제시하지 않을 것"이라고 했다.

마코 루비오 미 국무장관도 비슷한 뉘앙스였다. 그는 이날 연방의회에 출석해 "그들(이란)은 엄청난 피해를 입고 있다"면서도 "미군의 가장 강력한 타격은 아직 오지 않았다. 다음 단계는 지금보다 이란에 훨씬 더 가혹할 것"이라고 예고했다.

美, '4~5주+α'의 對이란 중장기전 가능 시사…지상군도 배제안해
- 하메네이 사망에도 이란 반격 지속…헤즈볼라 가세, 전선 확대 양상
- "이라크전 같은 끝없는 전쟁 아니다"·"시간제한 안둔다" 메시지 동시발신
- 트럼프 "시간 얼마나 걸리든 해낼 것…큰 파도는 아직 시작도 안했다"
- 미군, 추가공격 위해 보급 확충…이란 대응·국내 여론·병력 손실 변수
https://n.news.naver.com/article/001/0015933205?sid=104

» 호르무즈 해협을 통과하는 원유 수출 물량 중 아시아 국가들이 압도적인 비중을 차지. 그중에서도 중국은 전체의 38%를 차지하며 가장 높은 의존도 기록

» ​인도가 15%의 비중으로 중국의 뒤를 잇고 있으며 한국과 일본 또한 각각 12%와 11%를 차지하며 에너지 안보 측면에서 해당 해협의 전략적 중요성이 매우 높은 상황

» ​기타 아시아 지역 14%를 포함할 경우 전체 물량의 90% 이상이 아시아로 향하고 있어 호르무즈 해협의 지정학적 리스크는 아시아 경제 전반에 직결되는 구조

» ​반면 유럽의 의존도는 3% 수준에 불과하여 상대적으로 영향이 적은 상황. 아시아 주요 국가들이 중동 산유국과의 공급망 유지 여부에 더욱 민감할 수밖에 없는 이유

└└ (중요) 중동갈등에 타격감이 없는 이유 💡

정작 가장 큰 피해는 중국 및 대다수 동아시아 😢😭

└└└ 호르무즈 해협을 통해 나가는 양은 19 mbd인 반면, 이를 우회할 수 있는 운영 중인 파이프라인들의 용량을 다 합쳐도 그 절반에 못미치는 수준

즉, 해상 경로(특히 호르무즈)가 봉쇄될 경우 파이프라인만으로는 아시아(특히 중국) 석유 수요를 감당하기 어렵다는 것을 시사

발등에 불 떨어진 건 중간선거 앞둔 트럼프도 트럼프지만, 시진핑도 매한가지

카타르 LNG 생산 중단에 유럽·아시아 가스값 급등…글로벌 에너지시장 ‘충격’(재종합)

카타르 국영 에너지기업 카타르에너지가 이란의 드론 공격으로 액화천연가스(LNG) 생산을 중단하면서 유럽과 아시아 가스 가격이 급등. 중동 무력 충돌이 글로벌 에너지 공급망을 직접 겨냥하는 양상으로 번지면서 시장 불안이 확대

카타르에너지는 2일(현지시간) 이란의 공격으로 라스라판 산업도시와 메사이드 산업도시 내 자사 운영 시설이 타격을 받아 LNG 생산을 중단. 카타르 국방부는 이란에서 발사된 드론 2기가 관련 시설을 공격

카타르는 미국에 이어 세계 2위 LNG 수출국으로, 전 세계 LNG 수출 물량의 약 20%가 걸프 지역에서 나오며 대부분 호르무즈 해협을 통과. 에너지 컨설팅업체 클레퍼 자료에 따르면 카타르는 아시아와 유럽 시장 수급 균형에 핵심적 역할

이란이 호르무즈 해협 항행 자제를 경고한 이후 주요 유조선 선사와 석유 메이저, 트레이딩 업체들은 원유·연료·LNG 선적을 현재 일시 중단. 해협 운송이 장기 차질을 빚을 경우 글로벌 가스 공급 경쟁이 격화될 수 있다는 우려가 확산

https://naver.me/xpj0uRTE

카타르, LNG 생산 중단

- 카타르 국영 에너지 회사 QatarEnergy는 Ras Laffan 복합단지에서 발생한 군사 공격(이란발 드론 공격)으로 인해 액화천연가스(LNG) 생산을 중단(카타르는 전세계 LNG 생산량의 20%를 담당)

- 세계 최대 LNG 플랜트인 Ras Laffan (전력 플랜트 물탱크 및 에너지 시설)이 드론 공격을 받았으며, 인명 피해는 없었다고 밝힘

- 카타르 국방부는 이란에서 발사된 두 대의 드론이 메사이드(Mesaieed)와 라스 라판의 에너지 인프라를 타격했다고 밝혔음

- 이번 공격은 미국·이스라엘의 이란 공격에 대한 이란의 보복으로 중동 분쟁 확대로 이어지고 있음

- 글로벌 LNG 공급 차질 우려로 유럽 가스 가격이 급등하고 있으며, 호르무즈 해협 통행도 사실상 중단된 상황

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-02/qatar-stops-lng-production-at-world-s-top-plant-after-attack

호르무즈 해협의 경제적 중요성은 무엇인가?

석유 무역량의 25%, LNG 공급량의 20%가 통과하는 대체 불가능한 경로. 비료 무역의 33%, 알루미늄 수출의 15%, 철광석 펠렛의 15%를 담당해 에너지 외에도 글로벌 공급망에 중요한 위치에 있음

이란이 실제로 해협을 봉쇄할 수 있는가?

군함을 동원하지 않더라도 미사일, 드론, 기뢰 매설, GPS 재밍 등 비대칭 전술을 통해 상업적 항행을 불가능하게 만들 수 있음

완전한 폐쇄는 미국 등 서방 해군의 군사적 개입을 부를 수 있으며, 최대 우방국인 중국의 에너지 안보를 위협하기 때문에 실행에 옮기기는 어려울 것

해협 혼란이 시장에 어떤 영향을 미치는가?

통행 중단이 지속될 경우 유가가 100달러를 상회할 수 있으며, 인플레 리스크로 이어질 수 있을 것. 농번기를 앞둔 시점에 비료 공급이 끊기면 글로벌 식량 가격 상승을 유발할 수 있음

석유 생산국 중 누가 가장 의존적인가?

쿠웨이트, 카타르, 바레인은 대안 경로가 없음. 이라크도 대부분의 원유를 이 해협을 통해 수출. 사우디아라비아와 UAE는 파이프라인을 통해 일부 물량을 돌릴 수 있지만, 전체 수출량을 감당하기에는 역부족

과거 미국과 동맹국은 어떻게 대응했는가?

1980년대 '유조선 전쟁' 당시 미 해군이 상선을 직접 호위. 2019년에는 다국적 연합체(IMSC)를 결성해 공동 대응. 최근에는 이란의 지원을 받는 후티 반군이 활동하는 홍해 지역의 안전 확보로 감시의 초점이 확대

>>“25일”…중동 산유국이 버틸 수 있는 한계 시한 (JP Morgan)

•JP Morgan 추산에 따르면, 호르무즈 해협에 의존하는 7개 걸프 산유국의 육상 원유 저장 능력은 약 3억4,300만 배럴로 추정됨. 이는 해상에 저장된 물량을 제외한 수치이며, 현재 생산량 기준으로 약 22일치 원유를 육상에 묶어둘 수 있는 규모

•여기에 추가 완충 여력으로 선박 운용 능력이 있음. 현재 걸프 해역에 정박 중인 약 60척의 빈 유조선이 약 5,000만 배럴을 추가로 흡수할 수 있어, 생산 지속 가능 기간을 3~4일 더 연장할 수 있음. 이를 합산하면 중동 산유국이 물리적으로 버틸 수 있는 기간은 대략 25일 안팎으로 추산

** 유가가 상승하더라도 연준이 매파적 스탠스로 급격히 전환하기는 쉽지 않다는 연준 자료

빨간색 선은 유가가 배럴당 10달러 상승했을 때 연준이 발표한 최신 충격 대응 조치

유가가 오르면 물가가 오르니 금리도 올라야 한다고 생각하지만, 연준의 거시경제 모델 FRBUS(Federal Reserve Board US model)의 충격 반응 분석은 다른 결과를 보여줬음

유가가 $10 상승하면 소비자의 가계 부담이 커지고 기업의 생산 비용이 늘어남. 이는 경제 활동을 위축시켜 오히려 근원 PCE를 낮추는 효과를 냄. 즉, 비용 상승에 따른 인플레가 장기적으로 물가 압력을 낮춘다는 뜻

모델에 따르면 이런 상황에서 연준의 합리적인 대응은 경기 부양을 위한 금리 인하

🚀 [미국 주식] 방산/우주항공 슈퍼사이클: Park Aerospace (PKE)

록히드마틴(LMT), GE에어로스페이스(GE), RTX가 질주하려면 반드시 거쳐야 하는 '병목(Bottleneck)' 기업

미국 미사일 방어 체계와 민항기 엔진의 '대체 불가능한 독점 공급사(Sole Source)', Park Aerospace

1. 투자 포인트: 왜 지금인가? (The Setup)

① 트럼프의 '전쟁성(Dept of War)' & 미사일 4배 증산

상황: 미 국방부는 패트리어트(PAC-3 MSE) 미사일 생산량을 연간 600발 → 2,000발(3.3배)로 늘리는 7년 계약을 체결했습니다.

PKE의 수혜: 이 미사일이 날아갈 때 녹아내리지 않게 하는 내열 복합소재(Ablatives)를 PKE가 독점 공급합니다. 미사일을 더 찍어내려면 PKE의 소재가 무조건 필요합니다. (Q의 폭발적 증가)

② GE 에어로스페이스의 실적 서프라이즈 (낙수 효과)

상황: 1월 22일 발표된 GE의 실적에서 주력 엔진인 LEAP 엔진 인도량이 전년 대비 +28% 폭증했습니다.

PKE의 수혜: PKE는 LEAP 엔진의 껍데기(Nacelle)와 역추진 장치용 복합소재를 2029년까지 장기 독점 계약으로 공급합니다. GE가 잘 나갈수록 PKE 공장은 풀가동됩니다.

③ '저거너트(Juggernaut)' 공장 증설

밀려드는 주문을 감당하기 위해 5,000만 달러(시총의 약 10%)를 들여 공장을 2배로 증설 중입니다. 이는 단순한 확장이 아니라, 이미 확정된 미래 수요를 맞추기 위한 필수 투자입니다.

2. 재무적 매력: 요새(Fortress) 같은 대차대조표

무차입 경영: 고금리 시대에 부채가 '0원'입니다.

현금 부자: 시가총액의 약 15%에 달하는 현금($63M) 보유.

주주 환원: 41년 연속 배당 지급 + 막대한 특별 배당 이력. (돈 잘 버는 알짜 기업의 전형)

3. 지금이 기회인 이유 (The Twist)

"재무제표만 보면 마진이 줄어든 것 같은데?" 👉 이게 바로 기회입니다.

현재 방산 업체들이 전쟁을 대비해 PKE로부터 원자재(C2B 직물)를 미친 듯이 사재기(Stockpiling)하고 있습니다.

단순 유통 매출(직물) 비중이 높아져 일시적으로 마진율이 낮아 보입니다.

핵심: 이 직물들은 곧 PKE 공장에서 고마진 가공 제품(내열재)으로 다시 태어납니다. 2026년 하반기부터 마진율과 이익이 급등(J-Curve)하는 구간에 진입합니다.

4. 한줄 평
록히드마틴과 GE가 아무리 날고 싶어도, PKE의 소재 없이는 미사일도, 비행기도 띄울 수 없습니다.

1월 말에 소개해드린 기업 PKE입니다.

이란과의 현상황에서 미사일 소진이 계속되고 있는 가운데 이런 기업이 좋은 메크로 상황을 만난 것 같습니다.

스몰캡($5.6억) 주의

- 유가는 상승했지만 미국 증시와 상해증시는 반등에 성공했습니다.

- 상해지수 + 0.47%

t.me/jkc123