글로벌 에너지용 강관업체인 테나리스와 발로렉 모두 2분기 실적발표에서, 현재 북미에서의 OCTG 호황은 하반기에도 계속 이어질 것이라고 전망하고 있습니다.

열연가격 하락과 북미 리그카운트의 숫자 등으로 하반기 유정관 성장이 기대에 미치지 못할 것이라는 말들도 나오고 있으나, 글로벌 강관 제조업체들은 2022년 하반기에도 OCTG 업황이 꺽이지 않을 것이라고 하는 것에 주목할 필요가 있습니다.

미국 상원이 한화 479조원 규모의 ‘인플레이션 감축법’처리를 시작하였습니다.
미국과 한국 증시는 미국 민주당 조 멘친 의원이 ‘인플레이션 감축법’ 합의 이후, 관련주들이 시장의 주목을 받으며 상승하였는데, 태양광, 풍력, 수소 등 신재생에너지 등이 특히 시장의 주목을 받았습니다.

신재생에너지 외에 미국에서는 원전 및 LNG관련 기업들도 수혜가 예상되며 주가가 상승하였는데, 그 중 대표적인 기업 중 하나가 SMR 업체인 뉴스케일 파워입니다.
뉴스케일파워의 주가는 ‘인플레이션 감축법’ 통과 가능성이 높아지면서 30%이상 상승하였습니다.

한국에서는 ‘인플레이션 감축법’이 신재생에너지에 관심이 집중되고 있지만, 미국에서는 신재생에너지 외 원전, LNG 등 에너지산업 전반에 대한 관심이 환기되고 있는 상황입니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000832520?sid=104

비에이치아이의 뉴스케일파워 업체 등록에 대해서 많은 분들이 궁금해 하시고 문의를 주셨는데, 이는 사측을 통해서도 확인해볼 수가 있고, 또한 관련된 자료들을 통해서도 확인해 볼 수가 있습니다.


창원시가 개최한 세미나에서 비에이치아이가 발표한 ‘SMR용 연료취급계통, 압력 및 방사능저감계통 용기개발’의 내용 중 35분 10초 부분을 보시면 비에이치아이의 뉴스케일파워 업체등록에 언급이 나옵니다.

https://www.youtube.com/watch?v=4OFJqOhB2aw&list=PLnt9QowqZK1XUDk3v2ayx5qx0jQdgS6g_&index=6

지난 8월 5일 하나금융의 박성봉 연구원의 보고서 내용 중 언급되었던 미국 '인플레이션 감축 법안'의 통과 가능성이 미국 OCTG 가격 상승으로 연결된 것으로 보여집니다.

일반적으로 풍력발전의 효율은 풍속의 3제곱에 비례합니다.
때문에 풍속이 9m/s인 지역(영국 등)과 6m/s인 지역(한국 등)을 비교하였을 때, 풍속 차는 3m/s이지만, 실제 풍력발전의 효율은 9x9x9=729와 6*6*6=216이 되기 때문에, 한국에서의 풍력 발전효율은 영국의 30%에 불과하게 됩니다.

세아제강지주의 자회사인 세아윈드가 영국에서 풍력 모노파일 사업을 진행하는 이유도 영국과 그 인근 지역에서의 풍력발전 효율이 가장 좋기 때문입니다.

https://geowiki.tistory.com/1586

루마니아를 방문중인 김진표 국회의장은 루마니아 주요 각료들과 원전에 대한 협력 강화 방안과 루마니아의 11조 원전 사업에 참여(미국과 협력을 통한)에 대해서 논의하였습니다.

현재 글로벌적 에너지 위기 상황에서, 에너지 안보가 매우 중요한 화두로 대두되고 있고 에너지 안보 확보를 위한 각 국가들의 행보가 빨라지고 있는 상황입니다.

현재 한국이 원전 수출과 관련해서 공식적으로 언론을 통해서 노출된 국가는 폴란드, 체코, 이집트, 사우디아라비아, 영국, 남아공에 이어 루마니아도 새로 추가되었습니다.

http://www.energydaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=129790
현재 루마니아는 기존 원전(2기) 현대화 사업(1조7000억원 규모), 체르나보더 신규원전(2기) 건설(9조원 규모) 및 소형 원전(SMR, Small Module Reactor, 300MW 이하 소형모듈원자로) 6기 도입을 추진 중이다.

김 의장은 “루마니아는 미국과 신규 원전 건설, 소형원전(SMR) 도입을 위해 협력 중인데, 미국의 동맹국이자 루마니아의 전략적 동반자 관계인 한국이 한-루-미 간 삼각 협력을 토대로 루마니아 원전 사업에 주된 사업자로 선정되길 희망한다”고 강조했다.

기쩌 사장은 “현재 미국과 에너지 개발 분야에서 협력하고 있는데, 전략적 동반자 관계인 한국과도 원전 분야에서 밀접히 협력하길 희망한다”고 화답했다.

한화에어로스페이스의 탐방 내용 중 무기관련 된 내용들을 위주로 정리해 보았습니다.

한화에서 방산부분을 육성하기 위해 많은 노력을 하고 있고, 특히 K9 중심으로 한 FA50와 신규 품목인 레드백 등 여러 무기들의 향후 수출 전망이 상당히 유망하다는 것을 느낄 수가 있었습니다.

한화에어로스페이스는 물론 SNT중공업, 이엠코리아, 포메탈, 퍼스텍 등 관련 부품 납품업체들도 향후 많은 수혜를 받을 것으로 예상됩니다.


한화에어로스페이스 탐방 주요 내용정리 (무기 관련)


K9관련

한화디펜스 창원공장의 K9 Capa는 약 60대/연 수준이나, K9외 다른 군용 장갑차, 차량 등을 함께 생산하기 때문에 특정 품목의 Capa는 유동적임.
현재로서는 창원공장의 capa를 확장할 생각은 없으나, 향후 폴란드 및 기타 국가들과의 계약 결과에 따라서 증설될 가능성은 존재

K9의 경우, 엔진이 독일 MTU사 제품이기 때문에, 수출 시 독일의 승인을 받아야 함.
K9의 변속기는 SNT중공업에서 만들고 있으며, 오랜 기간 검증이 되어 신뢰성에 전혀 문제가 없는 상황임.

폴란드 외에도, 영국, 에스토니아 등 유럽, 중동, 아프리카 등 다양한 국가들에서 K9에 대한 관심과 문의가 계속해서 이어지고 있는 상황임.


레드백 관련

레드백 호주 수출은, 올 1분기 호주 측에서 9월에 발표한다고 하였으며, 아직까지 변경된 사항이 없음.
호주에서 연초 K9을 수주하였으며, 호주 질롱시에서 K9생산공장을 건설 중에 있음.
2023년 말 완공예정이며, 레드백을 수주하게 된다면 현지 공장의 Capa를 확장하여 대처할 예정

호주 측의 로컬리제이션에 대한 요구가 많이 있지만, 어쩔 수 없이 국산 부품을 사용해야하는 부분이 많이 있음. (국내 부품업체들이 많은 수혜를 볼 수 있을 것으로 보여짐)


FA50관련

FA50의 경우, 대당 제작단가의 약 30%를 동사 매출임.
엔진이 전체 비행기 제작원가의 20% 이상을 차지함.
엔진 외, 기타 부품인 APU(전원공급 장치), 구동제어장치 등 다양한 부품을 납품하고 있음.


미국 브래들리 장갑차 교체 사업

현재 입찰이 시작 진행 중에 있으며, 독일, 영국 등 5개 업체가 입찰에 참여한 상태
2023년 숏리스트로 3개 업체 추려질 것이며, 동사는 미국의 오시코시와 컨소시엄을 통해 입찰에 참여 중.
브래들리 장갑차 교체 사업자로 선정된다면, 현재 진행 중인 레드백 사업보다 규모가 10배에 달하는 대규모 사업이 될 것임.
수주에 있어 미국정부와 한국정부의 관계, 그리고 정부의 적극적인 의지가 매우 중요


기타 무기 관련

천무 다연장 로켓의 경우, LIG넥스원이 제작하며, 동사는 발사대 같은 차량을 제작하여 납품하고 있음.
사우디 비호복합 방공체계 수출은 아직까지 구체적인 진전상황이 없는 상태임.

최근 독일 원전 및 에너지관련 여론조사를 보면, 에너지 위기가 고조됨에 따라 원전에 대한 인식이 많이 바뀌었다는 것을 알 수 있습니다.
81%의 응답자가 폐쇄 예정이던 3기 원전의 가동연장을 찬성하고 있으며, 가동이 중단되어 있는 또 다른 3기에 대한 재가동도 67%가 찬성을 하고 있는 상황입니다.

풍력의 확대(81% 찬성) 뿐 아니라 석탄화력발전소의 사용 증가(61% 찬성)에 대한 여론에서 알 수 있듯이, 독일 국민들은 에너지 위기 가운데, 기존의 신재생에너지 뿐 아니라 원전 및 화석연료 또한 다양하게 사용되어져야 한다는 인식이 확산되고 있는 것으로 보여집니다.

특정 에너지에 집중된 에너지 정책이 어떠한 결과를 초래하는지에 대해서 이번 유럽 에너지 사태를 보면서 알 수 있듯이, 전력 정책은 각 국가의 에너지 환경을 고려하여 각자의 최선의 에너지 믹스를 찾아 나가야할 것입니다.


A survey by ARD-DeutschlandTrend found that just 15% of those surveyed were in favour of the remaining reactors being shut down at the end of this year, as planned in Germany's nuclear phase-out policy. Forty one percent of those surveyed said they supported extending the operation of the units by a few months, while another 41% said the country should continue to use nuclear energy in the long term.
Even among the supporters of the Greens, who are fundamentally opposed to nuclear power, only 31% are in favour of sticking to the agreed phase-out at the end of the year, the survey found. Almost twice as many, 61% of Green supporters, are in favour of extending operation of the reactors for a few months, while 7% support the long-term use of nuclear.
In the ARD-DeutschlandTrend poll, 1313 people responded to the telephone and online survey, held on 1-3 August.

ARD-DeutschlandTend의 설문조사에 따르면, 조사 대상자의 40%가 폐쇄 예정인 원전에 대한 연장 가동에 찬성을 하고 있고, 41%는 장기적으로 원자력 에너지를 계속 사용해야한다고 조사되었습니다. 기존 계획대로 올해 말까지 모든 원전을 폐쇄하자는 응답은 15%에 불과하였습니다.

가동이 중단되어져 있는 다른 3기의 원전 재가동에 대해서 67%의 응답자가 향후 5년간 원자로를 가동하는 것에 찬성하였으며, 27%만이 거부 의사를 밝혔습니다.

신규원전 건설에 대해서는 41%가 찬성하였고, 52%가 반대하였습니다.

가장 원전에 비우호적이었던 녹색당 지지자들 사이에서도, 연말에 계획대로 모든 원전을 폐쇄하자는 응답이 31%에 불과하였으며, 61%는 원전 가동연장에 찬성하였습니다. 다만 7%만이 원전의 장기적 사용을 지지하였습니다.

다른 에너지원에 대해서는, 풍력의 경우 응답자의 81% 풍력에너지의 확장을 지지하였으며, 61%가 석탄화력발전소의 사용 증가에 찬성하였습니다. 다만 셰일가스에 대해서는 56%가 부정적 답변을 내놓았으며, 27%만 지지를 포명하였습니다.


https://world-nuclear-news.org/Articles/Wide-public-support-for-keeping-German-reactors-on

글로벌 에너지용 강관(OCTG & Line Pipe) 생산 1위 기업인 테나리스의 2022년 2분기 컨퍼런스콜 내용을 보면,
2022년 하반기가 2022년 상반기보다 더 좋을 것이라고 예상하고 있고, 2023 상반기는 2022년 하반기보다 더 성장할 것이라고 전망하고 있습니다.

시장 일각에서의 피크아웃 우려와는 달리, 테나리스는 2023년까지 현재의 에너지용 강관 시장의 호황이 계속해서 이어질 것으로 보고 있습니다.

테나리스 자체적으로 보면, 3분기는 유럽의 생산시설 2곳, 그리고 미국의 생산시설 1곳의 정기보수로 인하여 3분기에는 매출 상승이 다소 둔화될 것이라고 전망하고 있는데, 이는 다른 에너지용 강관업체들에게는 시장 공급을 축소시켜 가격을 상승시키는 요인으로 작용할 수 있어 보입니다.

테나리스의 2분기 컨퍼런스콜의 내용을 보면, 글로벌 특히 미국 및 중동 에너지용 강관시장은 2022년 하반기 그리고 그 이후까지 좋을 것으로 예상되고 있기 때문에 국내 강관업체들의 향후 전망도 긍정적으로 보여집니다.



테나리스, 2022년 2분기 컨퍼런스콜 주요 내용

We have ramped up our industrial and supply chain operation around the world and are
now operating at high capacity and high level of capacity utilization in many of our product line.

Tenaris는 전세계에 걸쳐 있는 우리의 공급망을 확장하고 있으며, 현재 생산시설을 최대한 활용하여 높은 가동률을 보여주고 있음.

On sales of 2.8 billion dollar, our net income from continue operation of 634 million is at a record level.
North America has been at the center of these performance and of our effort to increase production.

Our production of rolled and welded pipes in the United States has increased five times since the end of 2020.

이번 2022년 2분기에 달성한 28억달러의 매출과 6.3억불의 이익은 역대 최대 실적이며, 북미에서 호황이 이러한 실적의 밑바탕이었음.
미국에서의 유정관과 송유관 생산은 2020년 말 대비, 5배나 증가하였음.

We Second semester of 2022 will be in higher than the first semester.
It will be something in that range overall but distributed differently.
We have stronger fourth quarter and more let’s say a limited increase small increase in the third quarter due to stoppages.
We have three stoppages in our mill. In Europe two mills are stopping for maintenance and one mill based in the United States.
And, seasonally the activity will be slightly lower in the third quarter capered to the fourth.
But semester against semester, the increase will be in heightening in terms of sales.

2022년 2분기는 1분기보다 더 좋을 것으로 예상하고 있음.
3분기보다 4분기가 더 좋을 것으로 보여지는데, 3분기는 생산차질로 인하여 소폭 증가할 것으로 보임.
3분기에 테나리스의 공장에는 3가지의 생산차질이 발생할 것으로 보여지는데, 유럽의 두 공장은 유지보수를 위하여 잠시 가동을 중단할 예정이고, 미국의 한 공장도 가동을 중단할 예정임.
계절적인 영향으로도 3분기보다 4분기가 더 좋을 것으로 예상되고 있음.
3분기에 매출액 증가가 다소 지연되더라도 하반기에 전체로는 매출액이 상반기 대비 더 좋은 모습을 보여줄 것임.

In the third Quarter that will be let’s say the increase in sale will be limited.
And in the fourth Quarter that we expect to be stronger.

We are going to have a slight reduction in the third quarter due to some punctual shipments.
But another important step in the fourth quarter overall an important increase second half versus first half and further growth expected in the first half of 2023.

3분기에 매출 증가가 제한적이더라도 4분기에는 매우 강한 매출 증가가 기대되며, 2023년 상반기에는 2022년 하반기보다 더욱 더 성장할 것으로 예상됨.

이창양 산업통상자원부 장관에 따르면, 6월 이후부터 원전수출에 있어 진전이 순차적으로 진행되어져 가고 있으며, 8월 11일 총리 훈령이 나오면 ‘원전수출전략추진단’(원전수출전략 추진위원회)을 구성하고 체코와 폴란드 그리고 기타 국가들에 대한 글로벌 원전 수출을 본격적으로 추진한다고 말하고 있습니다.

방산에 이어 원전도 머지않은 시일 안에 좋은 소식이 있을 것으로 기대됩니다.
8월 10일 이창양 장관이 원전업계 간담회에 참석하여 원전기업들에 대한 지원 등에 대해서 논의하고, 11일 원전수출전략 추진위원회 설치에 관한 훈령이 제정되는 등 정부의 원전생태계 복원 및 수출에 대한 행보도 빨라지고 있습니다.