2023년 미국 신규 발전용량 중 태양광 발전이 차지하는 비중이 가장 컸으며, 올 여름(6,7,8월)에도 작년 대비 23%의 태양광 설치량 증가가 예상되고 있습니다.

태양광 발전의 증가는 에너지저장장치(ESS)와 백업발전(천연가스발전 등)의 증가를 동반하기 때문에 태양광 뿐 아니라 관련 시장은 계속해서 성장할 것으로 보여집니다.

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태양광 발전은 2023년들어 지금까지 미국에서 신규 발전용량에 있어 가장 큰 공급원이었으며, 올 여름(6, 7, 8월) 작년 여름보다 23% 더 많은 미국의 태양광 신규 발전을 예상하고 있음.
천연가스 가격 인하와 함께 태양광 발전용량 증가로 인해, 2023년 석탄화력발전의 발전량 전망이 하락할 것임. 2023년 하반기에 미국 석탄화력발전량은 15%(750억 kw) 적을 것으로 예상됨.

• Electricity generation. Solar has been the leading source of new generating capacity in the United States so far this year, and the new capacity contributes to our forecast of 23% more U.S. solar generation this summer (June, July, and August) than last summer. The increase in solar capacity, along with lower natural gas prices, reduces our forecast of coal-fired electricity generation this year. We expect that U.S. coal-fired generation during 2H23 will be 75 billion kilowatthours (18%) less than 2H22.

https://www.eia.gov/outlooks/steo/

중국 GGII의 통계 자료에 따르면, 2023년 5월 글로벌 전기차 판매량은 109.4만대로 전년 동기 대비 63% 증가하였으며, 1-5월 글로벌 전기차 누적 판매량은 466.1만대로 전년동기대비 45% 증가하였음.

2023년 5월 글로벌 배터리 설치량은 약 55.7Gwh로 전년동기 대비 73%증가하였으며, 1-5월까지 글로벌 배터리 누적설치량은 238.5Gwh로 전년동기 대비 57% 증가하였음.

배터리 유형별로 보면, 5월 인산철배터리의 설치량은 약 22.2Gwh로 전년동기 대비 136% 증가하였으며, 시장점유율은 40%로 전년동기 대비 10% 증가하였음.
삼원계 배터리 설치량은 33.47Gwh로 전년동기대비 48% 증가하였음.

CATL, BYD, LG에너지솔루션의 상위 3개업체가 글로벌 점유율 67%를 차지하였으며, 그 중 CATL의 20.1Gwh로 글로벌 점유율 36%를 차지하였음.

据高工产业研究院统计数据，2023 年 5 月全球新能源汽车销量为 109.4 万辆，同比增长 63%，1-5 月全球新能源汽车累计销售 466.1 万辆，同比增长 45%。相应的 5 月份全球动力电池装机量约 55.7GWh，同比增长 73%，
1-5 月全球动力电池装机量累计达238.5GWh，同比增长 57%。从全球各电池类型应用来看，
5 月份全球磷酸铁锂动力电池装机量约 22.2GWh，同比增长 136%，市场份额占比达 40%，较去年同期提升 10 个百分点；三元动力电池装机量约33.47GWh，同比增长 48%。
从竞争格局来看，5 月份全球动力电池装机量排名前三企业分别为宁德时代、比亚迪、LGES，份额占比合计为 67%。其中，宁德时代以 20.1GWh 装机量，占据全球 36%的份额，其份额环比上月继续攀升。

중국 2차전지 소재시장은 최근 전기차 판매량 회복 속도가 다소 둔화되면서, 전반적으로 횡보하며 다소 하락하는 모습을 보여주고 있습니다.

전기차 시장의 회복속도는 둔화되고 있지만, ESS와 IT 시장은 전기차보다 높은 성장률을 보여주고 있어, 이에 따라 각 소재별로 단기적인 업황 차이가 나타나고 있는 것으로 보여집니다.

중국 2차전지 시장에서 전기차가 차지하는 비중이 70%선으로 ESS 20%, IT가 10%선이며, 최근 ESS용 배터리 비중이 빠르게 늘어나고 있습니다.

ESS용 배터리의 빠른 시장 확대에 힘입어, 중국에서는 인산철배터리 소재들이 삼원계 배터리 소재 대비 양호한 가격흐름을 보여주고 있는 상황입니다.
아직까지 전기차 비중이 더 높기 때문에, 전기차 시장 성장률 둔화의 영향으로 단기적으로 리튬의 가격은 최근 다소 약한 모습을 보여주고 있습니다.

电解液市场恢复情况良好，预计电解液需求曲线将加速反弹。
“전해액 시장 회복이 상당히 좋은 편이며, 전해액 수요곡선의 상승이 가속화될 것으로 예측”

중국 시장을 놓고 봤을 때, 전해액이 4대 소재 중에서 견조한 모습을 보여주고 있고, 가격도 상승추세로 진입할 것으로 전망하고 있으며, 원소재인 LiPF6, 용매, 첨가제 가격도 안정되어 있어 중국 전해액 업체들의 하반기 상황이 긍정적으로 보여집니다.

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LiPF6가격 하락과 용매 가격 안정화로 전해액 가격이 안정화되고 있음.
7월 14일 삼원계(원통행/2600mAh)용 전해액 가격은 4.05만위안/톤, 인산철용 전해액 가격은 3.125만위안/톤으로 지난주와 비슷함.

LiPF6가격은 15.6만위안/톤으로 전주대비 2.50%하락하였고, 용매인 DMC 가격은 0.535만위안/톤, EC가격은 0.515만위안/톤으로 전주와 비슷하였음.

전해액 시장은 안정적임.
수요 측면에서, IT 및 ESS 시장 상황은 양호하나, 전기차 시장의 성장이 기대에 미치지 못한 상태임.

원재료 측면에서, 탄산리튬 가격 상승폭이 둔화되었으며, 불화리튬 공급량이 증가하였고, 용매는 수요와 공급이 모두 증가하여 시장 가격자체의 변화는 없었음.
첨가제는 시장 수요가 증가하여 가동률이 상향 조정되었으나, 가격 변화는 없는 상황임.

단기적으로 전해액 시장 회복이 양호하여 전해액 수요 회복이 가속화될 것으로 예상됨.

电解液：本周电解液价格稳定，六氟磷酸锂价格回落，溶剂价格趋于稳定。
三元电解液（圆柱/2600mAh）7月14日均价为4.05万元/吨，与上周持平；磷酸铁锂电解液7月14日均价为3.125万元/吨，与上周持平；六氟磷酸锂7月14日均价为15.6万元/吨，较上周下降2.50%；电池级DMC价格为0.535万元/吨，与上周持平；
电池级EC价格为0.515万元/吨，
与上周持平；本周电解液市场平稳向好，数码及储能市场整体复苏情况较好，动力市场恢复稍慢；在成本推动下，本周电解液价格小幅上调。原料方面，六氟市场业内企业开工率提升，市场供应增加，碳酸锂价格增幅放缓，氟化锂供应起量，多种因素作用下，本周六氟价格基本企稳，无大幅增长。溶剂方面，市场整体需求增加，出货量增加，但由于溶剂市场产能及供应充足，溶剂市场本身无明显变化。添加剂方面，市场需求增加，开工率有所上调，价格并无明显波动。短期来看，电解液市场恢复情况良好，预计电解液需求曲线将加速反弹。

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1771638549741613899&wfr=spider&for=pc

삼성증권 장정훈 연구위원에 따르면, 5월 중국 배터리 재고가 253Gwh로 사상 최고치를 기록하였으며, 이를 향후 리튬가격 하락과 양극재, 전구체 가격 하락 논리의 근거로 삼고 있습니다.

장정훈 연구위원에 따르면 최근 리튬을 비롯한 메탈 가격이 올라오면서, 2, 3분기 양극재 가격하락 이후 4분기 양극재 가격 반등 기대감이 높아져 있는 상태에서 중국 배터리 재고 증가가 향후 리튬가격 및 양극재 가격 하락으로 연결될 수 있다는 결론입니다.

여기서 몇가지 간과하고 있는 사실은, 보고서에서 제시하고 있는 데이터는 5월 데이터라는 점과 배터리의 생산량과 설치량이 늘어나면 재고는 일정부분 늘어나게 된다는 점입니다.
수요가 많아질 것으로 예상되면, 공장가동률이 올라가고 재고축적이 이뤄지기 때문입니다. 재고가 문제가 되는 점은 가동률이 하락하고, 판매량(설치량)이 하락하는 가운데 재고가 늘어났을 때 문제가 발생하며 해당 산업체인의 가격이 빠르게 하락하게 됩니다.

그러나 현재 중국 배터리 시장 상황은 이와는 다른 상황으로 보여집니다.
7월 이후, 중국 리튬가격은 하락하는 다소 하락하고 있는데, 이는 6월 말부터 7월초까지 아프리카산 리튬 공급이 많아진 가운데, 중국 전기차 판매량이 상승하고는 있지만 리튬 공급량 이상의 성장을 하지 못하기 때문에 중국 리튬가격이 하락한 것으로 중국 시장종사자들은 분석하고 있습니다.

늘어나던 중국 리튬재고가 7월 2째주부터 안정화되기 시작하고 있어, 중국 리튬가격은 시차를 두고 하락세가 멈출 것으로 보여집니다. (급격한 하락이 아닌 최근 한달 간의 리튬가격 하락은 아주 완만한 하락이었습니다.)
이후 리튬가격은 배터리 수요상황에 따라 결정될 것으로 보여지는데, 현재 가격의 급등락 요인은 없는 것으로 분석되고 있습니다.

중요한 것은 리튬과 배터리의 수요인데, 2023년 6월 중국 배터리 설치량은 52.2Gwh로 전월대비 9.9% 증가하였습니다.
6月，我国动力电池销量共计52.2GWh，同比增长9.9%。其中三元电池销量 18.4GWh，占总销量35.2%，同比下降16.8%；磷酸铁锂电池销量33.7GWh，占总销量64.5%，同比增长33.0%。

또한 ESS 설치량 증가에 힘입어, 2023년 6월 리튬인산철배터리 설치량은 이전 고점(2022년 12월)을 넘어섰습니다.
7월 중국 전기차 판매량은 6월과 비슷할 것으로 전망되고 있는 가운데, ESS 및 IT용 배터리 수요는 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 특히 ESS는 6, 7, 8월 설치 성수기를 맞아 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되고 있기 때문에 배터리 수요단에서의 특별한 문제는 없어 보입니다.

때문에 장정훈 위원의 중국 배터리 재고량 증가만을 근거로 한 4분기 리튬 및 양극재 가격 하락 전망은 다소 성급하다고 볼 수 있으며, 향후 리튬 가격의 향방을 체크하기 위해서는 중국 리튬의 재고상황과 생산시설들의 가동률, 수요단의 상황 등을 복합적으로 고려해야 한다고 생각합니다.

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1771388562928251516

테슬라의 가격인하 전쟁과 중국의 배터리 재고 급증(양극재 가격 하락 요인)이슈 중에서 중국 배터리 재고 보고서가 주목됩니다.

2차전지: 중국 배터리 재고 증가와 메탈가격 환경 점검(삼성 장정훈)

2개월 100% 반짝 급등했던 리튬가격이 4주째 횡보하더니 지난주 이후 슬슬 내리고 있음. 리튬가격의 최근 반등을 우리는 그동안 중국 내 높았던 배터리 재고가 현저히 낮아져 배터리 생태계에서 다시 원재료 확보 등에 나섰을 가능성에 대해 기대했었음. 하지만 리튬 이외 다른 메탈소재(전구체 원재료)는 연중 신저점을 찍기 시작했고 리튬가격마저 상승세를 유지 못하고 최근 일주일간 3.3% 밀린 상황.

따라서 다시 한번 중국 내 배터리 상황을 살펴볼 필요가 생김. 그래야 향후 메탈가격 추이에 대해 좀 더 합리적인 판단을 할 수 있을 것. 그동안 중국 배터리 재고를 평가 [2] 하는데 있어서 중국의 수출 데이터를 반영 못했으나 이번 보고서에는 22년 7월부터의 수출 데이터를 반영해 그나마 좀 더 합리적인 재고를 따질 수 있게 됨.

다시 확대되고 있는 중국 배터리 재고 ? 5월 기준 253GWh로 사상 최고:EV Volume가 집계한 6월 중국 전기차 판매량은 67만 대로 연중 최고를 기록, 작년 peak 시점 판매량에 이르고 있음. 전방 시장의 상황만 놓고 보면 중국 내 배터리업체들은 지난해 쌓인 재고 부담을 줄였을 수 있는 상황.

하지만 중국의 ‘월간 재고’를 따져보면 올 1월 최저를 찍었다가 5월 현재 다시 11GWh를 넘어서고 모습.

t.me/jkc123