2023년 7월 16일 중국 Soochow Securities에서 발간된 글로벌 1위 전해액 업체인 Tinci의 보고서를 보면,
2분기 Tinci의 전해액 생산량은 9만톤으로 1분기(약 8만톤 생산) 대비 10% 증가할 것으로 예상되고 있으며, 하반기에는 28 - 33만톤 생산할 것으로 예상하고 있습니다.

3분기, 4분기는 2차전지 소재산업 성수기로 3분기부터 전해액 생산량이 크게 늘어날 것으로 보여집니다.

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2분기 Tinci는 전해액에 있어 톤당 6,000위안의 이익을 기록하여 단위당 수익이 바닥을 잡은 것으로 보여짐.
2Q23 전해액 출하량은 9만톤으로 1분기 8만톤대비 10% 증가할 것으로 보이며, 전년 동기대비로는 40% 증가한 수치임.
Tinci의 7월 전해액 생산량은 전월대비 10% 증가할 것으로 예상되며, 3분기 성수기를 맞아 2분기 대비 생산량이 30% 증가할 것으로 예상되어, 2023년 총 45 - 50만톤을 출하할 것으로 추정하고 있음. 이는 전해액 생산량이 2022년 대비 40% 증가한 수치임.

최근 중국 언론 및 증권 보고서에서 ESS에 대한 언급이 크게 증가하고 있는데, 이는 2분기부터 중국 배터리시장이 점차적으로 회복되고 있는 가운데, 특히 ESS용 배터리 증가속도가 매우 빨라지고 있기 때문으로 보여집니다.

아래 기사에서는 ESS 시장의 확대 요인을 4가지로 지목하고 있습니다.
1) ESS에 적합한 배터리 개발
2) 신재생에너지 설치량 증가
3) 리튬인산철 소재가격 안정화
4) 전력시장 개혁

중국의 전력난 심화로 중국에서 대규모 신재생에너지 프로젝트들이 진행되고 있고, 특히 설치기간이 짧은 태양광 프로젝트들이 작년부터 크게 증가하고 있습니다.
또한 태양광은 2022년하반기 이후, 태양광 패널의 가격이 크게 하락하면서 경제성이 높아져 설치가 본격화되었고 때마침 리튬 및 2차전지 소재가격이 하락하면서 ESS를 위한 배터리 가격이 안정화되었습니다.

현재 중국의 태양광, ESS용 배터리 시장이 빠르게 성장하고 있는 가운데 관련 산업이 큰 폭의 성장을 본격적으로 시작하였으며, 이는 글로벌 태양광 및 ESS 시장 성장으로도 연결될 것으로 예상되고 있습니다.

국내 기업들도 ESS시장의 중요성을 인식하고 있고, ESS용 LFP시장 진입을 준비하고 있는 상태이기 때문에 국내 2차전지 및 소재업체들에게도 ESS시장의 확대는 전기차 시장 외, 또 다른 성장요인이 되어줄 것으로 보여집니다.

현재 ESS시장은 중국을 중심으로 빠르게 발전하고 있기 때문에, 중국 시장과 연계성이 큰 리튬 및 전해액 기업들이 지금 당장 수혜를 볼 것으로 보여지고 있습니다.

중국에서 전해액을 직접 생산하고 있는 엔켐이 최대 수혜주로 보여지고 있으며, ESS 시장 확대는 리튬 향후 리튬 공급부족을 심화 시킬 가능성이 높기 때문에 포스코홀딩스와 같은 국내 리튬관련 업체들에게도 호재로 작용할 것으로 보여집니다.

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상하이 증권지 기자는 리튬배터리 산업에서 전기차 산업 외에 ESS분야가 새로운 강력한 성장 포인트가 될 것이며, 특히 ESS의 급속한 성장 덕분에 리튬 인산철배터리의 성장세가 가파를 것이라고 말하였음.

ESS 산업의 발전전망에 관련해서 많은 회사 및 업계 관계자들은 향후 3 – 5년 동안 ESS 산업은 높은 성장률을 보일 것이라고 전망하고 있음.

ESS 산업은 리튬인산철 배터리 산업의 성장을 촉진시킬 것임.

2023년 상반기 리튬배터리 산업의 성장은 ESS용 리튬인산철 배터리 수요가 크게 증가한 덕분임.
Anda Technology에 따르면, 성장율 측면에서 ESS용 배터리 성장이 전기차용 배터리 성장보다 더 빠르며, 고객들의 관심이 크게 증가하고 있음.

GGII(중국 배터리 산업 연구기관)의 자료에 따르면 2023년 2분기 리튬배터리 출하량은 전분기 대비 22.5% 증가하였는데, 전기차용 배터리의 증가는 17.6%였으며, ESS용 배터리의 증가는 40%에 달하였음.

상반기 ESS용 배터리의 성장이 중국 배터리 시장의 성장을 이끌었다고 볼 수 있음.


ESS의 폭발적 증가 지속

실제로 지난 2년간 ESS 산업은 급속한 성장기에 있었으나, 올해 관련 업황이 너무 좋아 수요가 3 – 5배 증가하였고, 관련 기업들의 매출이 전년대비 몇배가 증가하였다고 배테랑 태양광 전문가가 말하였음.

다불다(DFD)는 현재 회사의 ESS 주문이 점차 증가하고 있으며, 현 단계에서 월간 출하 비율의 40%를 차지하고 있으며, 중국 내 에너지 기업과 긴밀히 협력하여 해외 시장을 적극 개척하고 있다고 말하였음.

ESS산업이 이렇게 빠르게 성장하는 이유는, 첫째 최적의 설계를 통하여 에너지 저장 분야에 적합한 새로운 배터리가 개발되고 있으며, 둘째 신재생에너지 설치량이 계속해서 증가하고 있어, 이는 에너지 저장을 강제하게 하고 있음.
셋째, 리튬인산철 소재 가격이 안정화되면서 비용이 낮아졌으며, 마지막으로 전력시장 개혁으로 전력수요자가 스스로 전력을 저장하고 피크전력 시기에 배분(배전)함으로써 수익을 올릴 수 있게 되었기 때문임.

https://caifuhao.eastmoney.com/news/20230718123255929910150?from=guba&name=5aSa5rCf5aSa5ZCn&gubaurl=aHR0cDovL2d1YmEuZWFzdG1vbmV5LmNvbS9saXN0LDAwMjQwNy5odG1s

ESS용 배터리의 경우, 생산 원가가 중요하기 때문에 에너지밀도 개선보다는 안정성과 경제성에 초점을 맞추고 있습니다.
때문에 ESS용 배터리용 분리막은 코팅/습식 분리막 보다는 보다 저렴한 건식 분리막이 사용되어집니다.

ESS시장 확대는 당장 국내 주요 2차전지 소재 업체들 중에서는 전해액, LiPF6 생산 기업 정도를 제외하고는 직접적인 수혜를 보기 힘들지만, 향후 업스트림인 리튬 관련업체들에게 보다 큰 수혜가 있을 것으로 보여집니다.

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에너지 저장시장에서 건식 분리막에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있고, 하반기 성수기가 다가옴을 고려할 때 분리막 업체들의 성과가 증가할 것으로 보고 있음.

자료인용 : Shanghai Securities 발간 “주간 전력 및 신재생에너지 업계 보고서” (2023. 07. 10 – 07. 14)

중국 폴리실리콘을 비롯한 모듈, 패널 등의 과잉생산(일부 중국 정부의 정책적 의지도 함께 담겨 있었음)으로 인해 계속해서 가격이 하락하던 태양광 관련 제품들의 최근 가격 반등을 시도하고 있습니다.

폴리실리콘의 경우 생산 원가까지 제품 가격이 다가섰기 때문에, 중국 업체들도 가격 하락을 막기 위해 가격과 생산량을 조절하고 있으며, 중국과 미국, 유럽 등지에서 태양광 설치가 증가하면서 폴리실리콘에서 패널까지의 밸류체인 전반의 가격이 조금씩 상승하는 모습을 보여주고 있습니다.

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태양광용 폴리실리콘의 가격 하락은 멈췄고, 수요가 반등할 것으로 기대되고 있음.
가격 측면에서 실리콘 소재 가격들의 가격 하락이 멈추고 실리콘 웨이퍼 가격이 점차 회복되고 있음. 여전히 일부 재고가 남아 있어 가격 상승에 부담을 주고 있지만 유통 가격이 다소 인상될 기미를 보여주고 있음.

태양광 모듈은 고객사들 중 일부가 구매를 시작하고 있음.

자료인용 : Shanghai Securities 발간 “주간 전력 및 신재생에너지 업계 보고서” (2023. 07. 10 – 07. 14)

중국 배터리 시장은 일반적으로 1, 2분기가 비수기이며, 3, 4분기가 성수기의 모습을 보여주기 때문에, 3분기부터는 2차전지 및 소재 생산량이 증가합니다.

중국 배터리, 소재업체들의 7월 생산량 증가율(전월 대비) 예측치를 보면, 음극재가 12%로 가장 많이 상승할 것으로 예측되고 있으며, 그 다음으로 전해액과 건식분리막이 8% 순으로 높은 모습입니다.

ESS용 배터리 성장률이 전기차 배터리 성장률보다 더 높을 것으로 예상하고 있기 때문에, 이와 관련된 음극재, 전해액, 건식분리막의 성장률이 다른 소재 대비 다소 높게 나타나는 것으로 추정됩니다.

참고로 6월 기준 중국 전체 배터리 판매량 중 약 15%(8.7Gwh)가 ESS용 LPF배터리였습니다.

자료인용 : Shanghai Securities 발간 “주간 전력 및 신재생에너지 업계 보고서” (2023. 07. 10 – 07. 14)

중국 국가에너지국 데이터에 따르면, 2023년 5월 중국 태양광 발전 설치량은 전년동기 대비 88.87% 증가한 12.9Gwh였으며, 23년 1월부터 5월까지의 누계 설치량은 61.21Gwh로 전년 동기 대비 158.16% 상승하였습니다.

중국은 전력확충을 위해서 태양광발전 설치량을 빠르게 증가시키고 있는데, 태양광 패널가격, ESS설치 비용의 안정화로 인하여 2023년부터 태양광 설치량 증가가 본격적으로 이뤄지고 있습니다.

중국 태양광 설치 급증은 태양광 산업 밸류체인의 전반적인 가격상승으로 연결될 것으로 보여지기 때문에, ESS뿐 아니라 한화솔루션과 같은 국내 태양광 관련업체들에게도 긍정적으로 작용할 것으로 보여집니다.

자료인용 : Shanghai Securities 발간 “주간 전력 및 신재생에너지 업계 보고서” (2023. 07. 10 – 07. 14)

중국의 폴리실리콘 생산량은 2022년 말부터 본격적으로 증가하기 시작하였고, 이후 국제 시세도 중국의 폴리실리콘 생산량 증가에 맞춰 빠르게 하락하기 시작하였습니다.

2023년 6월 중국 폴리실리콘 생산량은 12.15만톤으로 전년동월 대비 약 2배 이상 증가하였습니다.

2023년 초부터 태양광 설치량이 생산량 보다 빠르게 늘어나면서 재고가 감소하며, 최근 폴리실리콘 가격 하락이 마무리되고 조금씩 상승하려고 하는 모습을 보여주고 있어, 태양광 밸류체인 가격 하락 요인이 점차 완화되고 이는 향후 관련 산업의 안정화로 이어질 것으로 보여집니다.

자료인용 : Shanghai Securities 발간 “주간 전력 및 신재생에너지 업계 보고서” (2023. 07. 10 – 07. 14)

중국 폴리실리콘은 장기간에 걸친 가격하락 이후 최근 가격 반등을 보여주고 있는데, 이는 수요증가로 인한 측면이 강합니다.
3분기 중국의 전력사정 악화 가능성이 있어 생산량 증가가 제한적일 수 있고, 원재료(규소, 메탈실리콘)의 쇼티지 가능성도 있어, 폴리실리콘 가격 상승 요인이 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

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2023년 7월 14일 – 7월 20일, 태양광 폴리실리콘 가격은 56 - 59위안/kg으로 전주대비 큰 폭으로 상승하였음.
수요 측면에서 6월말부터 고객사들이 가동률을 상승시키며, 강한 수요가 나타나고 있으며, 가격 및 주문 협상도 적극적으로 이뤄지고 있음.

2023년 중순 폴리실리콘 가격은 생산원가수준으로 하락하였는데, 이후 수요단의 회복으로 인하여 재고가 감소하며 가격하락 요인이 완화되었음.

3분기 전력제한으로 인한 생산제한 및 가동률 하락 등의 불가항력적 외부 요인이 발생할 수 있으며, 3분기 전체 폴리실리콘 월별 증가폭은 제한적일 것으로 보여지고 있으며, 심지어 원재료의 부족도 발생할 수 있음.

자료인용 : Shanghai Securities 발간 “주간 전력 및 신재생에너지 업계 보고서” (2023. 07. 10 – 07. 14)

중국은 태양광 설치량 증가와 함께 ESS의 설치량 또한 빠르게 증가하고 있습니다.
2023년 1월부터 6월까지 8Gwh의 에너지저장설비(BESS)에 대한 입찰이 있었으며, 이 중 7.8Gwh가 낙찰된 상태입니다.

하반기는 에너지저장설비에 대한 입찰이 계속 증가할 것으로 예상되고 있어, ESS용 인산철 배터리의 생산량도 하반기에 계속 늘어날 것으로 전망됩니다.

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중국의 ESS용 배터리는 하반기 설치 성수기를 맞이함에 따라 향후 3 - 4개월 동안 ESS 낙찰량이 계속 증가할 것으로 예상됨.

자료인용 : SinoLink Securities 발간 “전력설비 및 신재생에너지 산업 연구” (2023. 07. 17)

2023년 미국 신규 발전용량 중 태양광 발전이 차지하는 비중이 가장 컸으며, 올 여름(6,7,8월)에도 작년 대비 23%의 태양광 설치량 증가가 예상되고 있습니다.

태양광 발전의 증가는 에너지저장장치(ESS)와 백업발전(천연가스발전 등)의 증가를 동반하기 때문에 태양광 뿐 아니라 관련 시장은 계속해서 성장할 것으로 보여집니다.

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태양광 발전은 2023년들어 지금까지 미국에서 신규 발전용량에 있어 가장 큰 공급원이었으며, 올 여름(6, 7, 8월) 작년 여름보다 23% 더 많은 미국의 태양광 신규 발전을 예상하고 있음.
천연가스 가격 인하와 함께 태양광 발전용량 증가로 인해, 2023년 석탄화력발전의 발전량 전망이 하락할 것임. 2023년 하반기에 미국 석탄화력발전량은 15%(750억 kw) 적을 것으로 예상됨.

• Electricity generation. Solar has been the leading source of new generating capacity in the United States so far this year, and the new capacity contributes to our forecast of 23% more U.S. solar generation this summer (June, July, and August) than last summer. The increase in solar capacity, along with lower natural gas prices, reduces our forecast of coal-fired electricity generation this year. We expect that U.S. coal-fired generation during 2H23 will be 75 billion kilowatthours (18%) less than 2H22.

https://www.eia.gov/outlooks/steo/

중국 GGII의 통계 자료에 따르면, 2023년 5월 글로벌 전기차 판매량은 109.4만대로 전년 동기 대비 63% 증가하였으며, 1-5월 글로벌 전기차 누적 판매량은 466.1만대로 전년동기대비 45% 증가하였음.

2023년 5월 글로벌 배터리 설치량은 약 55.7Gwh로 전년동기 대비 73%증가하였으며, 1-5월까지 글로벌 배터리 누적설치량은 238.5Gwh로 전년동기 대비 57% 증가하였음.

배터리 유형별로 보면, 5월 인산철배터리의 설치량은 약 22.2Gwh로 전년동기 대비 136% 증가하였으며, 시장점유율은 40%로 전년동기 대비 10% 증가하였음.
삼원계 배터리 설치량은 33.47Gwh로 전년동기대비 48% 증가하였음.

CATL, BYD, LG에너지솔루션의 상위 3개업체가 글로벌 점유율 67%를 차지하였으며, 그 중 CATL의 20.1Gwh로 글로벌 점유율 36%를 차지하였음.

据高工产业研究院统计数据，2023 年 5 月全球新能源汽车销量为 109.4 万辆，同比增长 63%，1-5 月全球新能源汽车累计销售 466.1 万辆，同比增长 45%。相应的 5 月份全球动力电池装机量约 55.7GWh，同比增长 73%，
1-5 月全球动力电池装机量累计达238.5GWh，同比增长 57%。从全球各电池类型应用来看，
5 月份全球磷酸铁锂动力电池装机量约 22.2GWh，同比增长 136%，市场份额占比达 40%，较去年同期提升 10 个百分点；三元动力电池装机量约33.47GWh，同比增长 48%。
从竞争格局来看，5 月份全球动力电池装机量排名前三企业分别为宁德时代、比亚迪、LGES，份额占比合计为 67%。其中，宁德时代以 20.1GWh 装机量，占据全球 36%的份额，其份额环比上月继续攀升。