▶️ 미국 전력 인프라 병목은 변압기에 국한되지 않음
- 리드타임이 수개월~수년으로 길어진 변압기 외에도
- 차단기(breaker), 스위치기어, 패널 등 전체 공급망이 병목 상태

▶️ 전력 장비 공급난 해결을 위한 리쇼어링 필요
- 단순한 재고 확보나 수입 확대만으로는 불충분
- 국내 생산(capacity) 확대가 장기적 해법

▶️ 사이클 이동: 변압기 → 차단기 → 전선
- 현재까지 투자 집중은 변압기에 몰려 있었지만
- 차단기, 전선으로 병목이 확산되고 있다는 경고
- AI 데이터센터, 재생에너지 확산이 송배전망 확장 촉진

▶️ 전투 준비태세 하락
- 미 해군의 전력 출동 가능률(surge readiness)이 약 68% 수준
- 해군은 이를 2027년까지 80%로 끌어올릴 계획

▶️ 핵심 원인: 정비 적체와 부품 부족
- 정비 일정 지연, 인력 부족, 부품 수급 불안정이 병목을 유발
- 주요 전투함들이 장기간 정비 대기 상태에 놓여 있음

▶️ 대응 전략: 정비 일정 혁신
- 킬비 제독 “작전 배치와 정비 일정의 일관된 계획 필요”
- 정비 인프라와 숙련 인력 투자 확대 강조

▶️ 지정학적 압박
- 중동과 동아시아에 대한 동시 대응 요구 증가
- 인도-태평양 전략 중심에서 해군 가용 전력 확보가 핵심 과제로 부상

▶️ 예산과 구조 문제
- 유지보수보다 신규 전력에 집중된 예산 구조가 실질 작전력에 부담
- 정비·병참 예산이 후순위로 밀리는 구조적 한계 지적

▶️ 데이터센터 건설 붐
- AI 트래픽 증가로 미국 전역에서 대형 데이터센터 신축 러시
- 관련 인프라 구축에 필요한 굴삭기·디젤 발전기 수요 동반 확대

▶️ 캐터필러 장비 수요 급증
- 디젤 백업 발전기, 중형 굴삭기·로더 등 건설 및 전력 인프라 장비 매출 기대
- 데이터센터 전용 발전장비 납품 실적도 증가 추세

▶️ 월가의 긍정적 전망
- 애널리스트: “캐터필러는 AI 인프라 투자에서 가장 확실한 수혜주 중 하나"
- 인프라 수요 외에도 전통적인 건설·광산 장비 시장도 여전히 견조

▶️ AI 인프라 수요 폭증
- AI와 클라우드 확산으로 미국 전역에 대규모 데이터센터 건설 붐
- 데이터센터는 고성능 장비와 대용량 전력을 필요로 하며, 백업용 디젤 발전기도 필수

▶️ 캐터필러의 역할 확대
- 캐터필러는 디젤 발전기·중장비·전력 솔루션을 데이터센터 업체에 공급
- Equinix, Microsoft, Google 등 대형 고객사 대상 매출 증가

▶️ 안정적 장비 교체 수요
- 일부 장비는 10~15년 사용 주기로 교체 수요 본격화 시점과 겹쳐짐
- 건설·광산뿐 아니라 디지털 인프라 분야로도 수요 다변화

▶️ 성장성과 상징성 부각
- 1925년 창립 이후 100년을 맞은 캐터필러
- 여전히 글로벌 인프라 장비 시장의 중심 기업으로 평가

▶️ 중동 진출 확대
- 대웅제약, 고순도·고품질 보툴리눔 톡신 ‘나보타’ 쿠웨이트 수출 계약 체결
- 중동 진출 5번째 사례, 걸프 6개국 중 UAE·사우디·카타르 이어 네 번째
- 걸프 지역은 미용·성형 수요가 높아 프리미엄 시장으로 평가

▶️ 쿠웨이트의 전략적 가치
- 1인당 국민소득 약 3.2만 달러, 의료 인프라 우수
- 걸프 국가 간 교류 활발, 나보타 확산의 교두보 역할 기대