🇺🇸#GOOGL #US
Google вообще не хочет падать. Жесть. Опять новый максимум

🇨🇳#BABA #CN
Позиция по Alibaba наконец-то стала приносить хоть какой-то существенный доход. Средняя цена входа 110 HKD, сейчас 154 HKD

При этом: Экономика Китая вновь подает тревожные сигналы. По данным на август, розничные продажи выросли всего на 3.4%, а промышленное производство — на 5.2%, что стало самыми слабыми темпами с августа 2024 года.

🇺🇸#GE US
GE снова на вершине спустя 25 лет

Сегодня акции GE Aerospace впервые с 2000 года обновили исторический максимум — $290.50 за бумагу. Прошлый рекорд был установлен 28 августа 2000 года — тогда цена достигла $289.54 внутри дня и закрылась на $287.15.

🛩 Почему рост?
GE Aerospace (бывшая General Electric) выигрывает от резкого роста спроса на коммерческие самолеты, что позволило акциям взлететь на +72% с начала года — на 84 процентных пункта выше, чем у S&P 500.

🔧 GE теперь не одна
После масштабного разделения General Electric распалась на три независимые компании:
▫️GE Aerospace (авиадвигатели)
▫️GE Vernova (энергетика)
▫️GE HealthCare Technologies (медицина)

Суммарная капитализация всех трёх компаний — $510 млрд. Для сравнения: на пике в 2020 году объединённая GE стоила около $600 млрд.

🇺🇸#MU #US
Micron на подъёме: 10 дней роста подряд и приближение к рекорду

Акции Micron Technology (MU) продолжают стремительный рост — 10 дней подряд в плюсе, +35% за это время, и вот уже цена приближается к историческому максимуму.

Что происходит?

🔍 Инвесторы в ожидании отчёта
Micron представит квартальную отчётность во вторник, 23 сентября. Прогнозы уже амбициозные:
— Прибыль на акцию: $2.53 (год назад было $1)
— Выручка: $11.1 млрд (год назад $7.75 млрд)

Но есть мнение, что Micron может превзойти эти ожидания, особенно на фоне взрывного спроса на чипы памяти, в первую очередь со стороны дата-центров.

📊 Прогнозы аналитиков
Deutsche Bank повысил целевую цену по акциям с $155 до $175, отметив дефицит предложения на рынке DRAM. Это даёт ещё +11% потенциала к росту.

📌 Интересно, что текущее ралли стало самым длинным с декабря 2019 года. На фоне стагнации S&P 500 (SPX сейчас ±0%) акции Micron явно выделяются как фаворит технологического сектора.

🇺🇸#macro #US
Розничные продажи в США растут — но всё не так просто

В августе американцы продолжили тратить активнее, чем ожидалось:

▪️ Розничные продажи выросли на 0,6% по сравнению с июлем — вдвое выше прогнозов аналитиков (0,3%).
▪️ Без учёта автомобилей — рост ещё выше: +0,7%, при ожиданиях в 0,4%.

Что тянет вверх:
• Одежда и аксессуары: +1,0% — сезон back-to-school в разгаре.
• Спорттовары, книги, музыкальные инструменты: +0,8%.

А вот мебель просела на 0,3% — один из самых чувствительных к тарифам сегментов.

💡 Эти данные говорят о том, что потребитель остаётся устойчивым — несмотря на рост цен и слабость на рынке труда.

📊 Инфляция снова на максимумах года: дорожают базовые нужды — еда и жильё.
👷 Рынок труда теряет обороты, что усиливает давление на ФРС.

👉 Всё это ставит регулятора в неудобную позицию: с одной стороны, нужно бороться с инфляцией, с другой — поддерживать спрос в условиях замедления экономики.

🇨🇳#BABA #CN
Возвращение Джека Ма: «Сделаем Alibaba великой снова» - Bloomberg

После нескольких лет молчания Джек Ма снова на передовой — и кажется, он настроен решительно. Легендарный основатель Alibaba возвращается, чтобы возродить компанию в условиях ожесточённой конкуренции и сделать ставку на ИИ.

Что происходит:

🔹 Возвращение без титула, но с влиянием.
Ма официально не занимает пост в Alibaba, но его влияние ощущается повсюду. Он требует ежедневные апдейты по ИИ-направлению, инициировал 7-миллиардную субсидию против JD.com и активно вовлечён в ключевые решения по e-commerce.

🔹 Эпоха новой реальности.
Рынок больше не принадлежит Alibaba — доля Taobao в доставке еды упала до 43%, уступая Meituan. Ма признаёт, что золотые годы с 85% рынка — в прошлом, и настраивается на бой с конкурентами в духе стартапа.

🔹 ИИ как новая опора.
Alibaba инвестирует более 380 млрд юаней в ИИ и облачные технологии. Уже в августе облачное подразделение показало +26% выручки — лучший квартал за несколько лет.

🔹 Культурная перезагрузка.
На встречах с сотрудниками Ма снова зажигает искру стартап-культуры. Его речь в облачном офисе, где он говорил о “технологиях как искре в каждом из нас”, растрогала ветеранов до слёз.

🔹 Наследие и вызовы.
Возвращение Ма — это не только PR-успех, но и риск. Его влияние осложняет структуру управления: он не руководит официально, но для многих остаётся главным. Это вдохновляет — и одновременно сбивает с толку.

🧠 “Jack — не микроменеджер, но если ему что-то не нравится — это становится ясно всем”, — говорят бывшие коллеги.

Закулисная легенда снова в деле.
Он ходит по кампусу с бейджем Alibaba, как будто никуда и не уходил. В прошлом Ма говорил: «Если Alibaba позовёт — я всегда приду». Похоже, этот момент настал.

🇬🇧#LSEG #UK
LSEG под давлением, но JPMorgan считает падение необоснованным

Акции London Stock Exchange Group (LSEG) упали почти на 5% до 16-месячного минимума, что усилило опасения по поводу конкуренции на рынке данных и торговых платформ.

💬 JPMorgan комментирует: спад на 22% с начала года объясняется беспокойством по поводу:
• Потери ценовой власти
• Усиления конкурентов
• Потенциального влияния AI на традиционные продукты LSEG (например, терминалы и десктоп-решения)

👉 Однако аналитики банка называют распродажу «преждевременной и преувеличенной», ссылаясь на внутренние обсуждения и диалог с самой компанией.

🔍 UBS добавляет, что хотя в краткосрочной перспективе у LSEG мало драйверов роста, негативный сценарий уже заложен в цену. Сейчас — возможная точка входа.

Пока конкуренты вроде Euronext и Deutsche Börse растут на 23% и 10% соответственно, LSEG — один из худших активов FTSE 100 в 2025 году.

🇺🇸#QCOM #US
Проходят важный уровень. Есть шанс на дальнейшее движение в секторе

🇭🇰#11
Hang Seng сбрасывает проблемные кредиты на $1 млрд - Bloomberg

Hang Seng Bank (подконтрольный HSBC) ищет покупателей на портфель кредитов, обеспеченных недвижимостью, минимум на $1 млрд. Среди заемщиков — Emperor International и Tai Hung Fai.

🔑 Что важно:
• Портфель связан с коммерческой недвижимостью Гонконга, где рынок в жесткой рецессии.
• Проблемные кредиты в банке резко выросли: на конец июня — HK$25 млрд ($3,2 млрд), +85% за год.
• В целом по городу доля «плохих» кредитов достигла 20-летнего максимума (2% / $25 млрд).

💡 Продажа может стать первым кейсом очистки балансов и открыть рынок для частных кредитных фондов. Уже есть интерес со стороны Ares Management, которая выкупает долги девелоперов.

🏦 Параллельно происходят перестановки в менеджменте: Луанн Лим (HSBC) возглавит Hang Seng, а Диана Сезар вернётся в HSBC.

👉 Если сделка состоится, это может задать тренд: банки в Гонконге начнут активнее избавляться от токсичных активов, а рынок — переформатироваться под новых игроков.

——
У нас в портфеле есть… следим за ним

🇺🇸#IPO #NYSE
Andersen готовится к IPO в США

Andersen Group (бывшая Arthur Andersen) показала рост выручки на 12,4% в первой половине 2025 года и подала документы на IPO в Нью-Йорке. Это редкий случай выхода на биржу консалтинговой компании.

Почему это важно:
• Andersen — наследник легендарной Arthur Andersen, обрушившейся после скандала с Enron.
• Сегодня компания снова заявляет о себе, предлагая налоговые, оценочные и финансово-консультационные услуги.
• IPO укрепит её позиции как одной из немногих публичных консалтинговых фирм США.

Спрос на такие размещения сейчас высокий: инвесторы активно покупают бумаги в условиях нестабильной макросреды и сильных корпоративных отчётов.

Andersen стремится не просто привлечь капитал, а вернуть себе имя в “высшей лиге” консалтинга.

——
💬Если оценка бизнеса будет адекватной, то можно и поучаствовать. Как будут подробности, то разберем

🇺🇸#macro #US
Ждем пятницу!

Главное событие наступающей недели — публикация в пятницу ключевого индикатора инфляции в США, на который ориентируется ФРС. Речь о индексе PCE (без учета цен на продукты и энергоносители).

Прогнозы говорят о том, что рост показателя в августе замедлился. Для регулятора это может стать передышкой и дать пространство сосредоточиться на проблемах рынка труда.

Иными словами, рынок будет внимательно следить:
• подтвердится ли замедление инфляции,
• появится ли у ФРС возможность смягчить политику,
• как это скажется на ожиданиях по ставкам и фондовых рынках.

Пятница обещает быть решающей — именно она задаст тон оставшейся части сентября.

🇺🇸#PFE #US
Pfizer покупает Metsera за $4,9 млрд

Pfizer объявила о покупке биотех-компании Metsera (NASDAQ: MTSR), специализирующейся на лекарствах против ожирения и кардиометаболических заболеваний.

——
💬Пытается выйти на рынок похудения после провала собственных разработок. Ну, пусть хоть что-то делает. А пока будем получать дивиденды. Сектор сильно просел

🇺🇸#UPS #US
UPS под давлением, несмотря на сильные результаты FedEx

На первый взгляд новости из сектора логистики должны были порадовать инвесторов: FedEx отчиталась лучше ожиданий, акции компании в премаркете подскакивали более чем на 5%. Но для UPS все сложилось иначе.

Что произошло:
• Аналитик BMO понизил рейтинг UPS с Buy до Hold и снизил таргет с $125 до $96.
• Главная проблема — слабый сегмент B2B: восстановления спроса здесь пока не видно.
• Дополнительно давит фактор — решение Трампа отменить льготы на «de minimis» посылки из Китая (Temu, Shein). Это повышает расходы и снижает объемы международных перевозок.

Контраст с FedEx:
• EPS: $3.83 против ожиданий $3.63.
• Выручка: $22.2 млрд при прогнозе $21.7 млрд.
• Прогноз на год: рост выручки 4–6% (ожидалось всего 1%).

Но важный нюанс:
Даже у FedEx стагнирует международный сегмент (минус 3% YoY по объемам), и аналитики не слишком оптимистичны — целевые цены снижаются.

Фон по акциям:
• UPS: -33% YTD, уже четыре даунгрейда за три месяца.
• FedEx: -19% YTD, два даунгрейда.
• Оба торгуются по ~12х прогнозной прибыли (S&P 500 — 23х).

👉 Интересный момент: и UPS, и FedEx выглядят дешево относительно индекса. Но аналитики считают, что рынок еще не нащупал дно.

💬Дивиденды 7,8%… но пока ждем формации разворота

🇺🇸#AAPL #US
Apple: шанс на перезапуск

Акции Apple в 2025 году заметно отставали от Microsoft и Nvidia. Но, по мнению аналитика Wedbush Дэна Айвза, переломный момент уже здесь — благодаря новому iPhone 17.

Почему это важно:
• По оценкам Wedbush, от 315 млн до 1,5 млрд пользователей не обновляли свои iPhone больше 4 лет.
• iPhone 17 вызвал ажиотаж: предзаказы стартовали 12 сентября, а к моменту начала продаж очереди и сроки доставки намекают на сильный спрос.
• Айвз уверен: впереди «отложенный цикл апгрейдов», который способен вернуть рост продаж.

Прогнозы по акциям:
• Цель Wedbush повышена с $270 до $310 (потенциал роста около 26%).
• При этом рынок пока не закладывает «AI-премию» в оценку Apple, хотя компания активно интегрирует новые функции через партнёрства с Google и другими игроками.
• По расчётам Айвза, именно AI-монетизация может прибавить $75–100 на акцию в ближайшие годы.

👉 Итог: слабый 2025-й для Apple может обернуться сильным 2026-м. iPhone 17 и AI-функции — два ключевых драйвера, которые способны перезапустить рост компании.

——
💬Подошли к историческому хаю… глянем что будет

🇺🇸#NBIS #US
Nebius обновил исторический максимум и ушел в отрыв по рыночной капитализации от Яндекса

Планирую еще чутка продать по $120 если будет…

🇺🇸#UBER #US
Uber также обновил истхай. Продолжаем удерживать. Капа может удвоиться.

🇬🇧#REIT #UK
Британская недвижимость оживает

Акции девелоперов и риэлторов в Великобритании растут на фоне восстановления доверия к рынку жилья.

Что происходит:
• Агентство M Winkworth показало +15% роста выручки за первое полугодие (£32 млн). Продажи составили £16,9 млн, аренда — £15,1 млн.
• Снижение ставок с августа 2024-го оживило спрос на жильё, и этот тренд продолжается в 2025-м, несмотря на прошлогодний «бюджетный удар» по настроениям.

——
💬Купил сегодня первую порцию ETF на крупнейшие британские REIT (IUKP — через FFZ KZ можно). В следующих постах покажу, что у всех сформировались уровни поддержки. Дивидендная доходность сейчас около 5% — это самые высокие значения, которые я наблюдал за последние 10 лет.