작년 8월 5일, 코스피 지수가 8% 떨어지던 날 관심종목 주가를 기록해놓은 적이 있는데(당시 코스피 2,441.55), 코스피 최고치를 경신하고 있는 지금 다시 점검해보니 평균 수익률 기준 49%으로 지수보다 살짝 더 상승. 1년이 그렇게 긴 시간은 아니었는데, 내 자리 잘 지키고 있었으면 지수만큼은 따라갈 수 있었겠다는 아쉬움이 몰려옵니다.
(물론 관심 종목이 최근 좋은 반도체 +금융/증권 이라서 그럴 수 있습니다.)
*매수/매도 추천 아닙니다.

(당시 기사)
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240805114900008?input=1195m

젤렌스키 "미국 무기지원에 패트리엇 미사일 포함"

▶미국·우크라 광물개발기금 2천억원 출자

인테르팍스 우크라이나에 따르면 젤렌스키 대통령은 이날 키이우를 방문한 로베르타 메촐라 유럽의회 의장과 연 기자회견에서 "세부 사항을 밝히진 않겠지만 패키지에 패트리엇과 하이마스(HIMARS·고속기동포병로켓시스템) 미사일이 확실히 포함될 것"이라고 말했다.

미국 국방부는 최근 일명 '우크라이나 우선요구목록'(PURL)에 따라 각각 5억달러(약 6천900억원) 규모의 무기지원 패키지 2건을 승인했다.

PURL은 미국 정부가 무기수출을 승인하되 돈은 유럽이 내라는 도널드 트럼프 미국 대통령의 요구로 만든 무기조달 체계다. 미국 정부가 이 시스템으로 무기수출을 승인하기는 처음이다.

젤렌스키 대통령은 PURL에 따라 지원국들이 20억유로(약 3조3천억원) 이상을 모았고 내달 추가로 모금하면 최대 35억유로(약 5조7천억원)가 될 거라고 말했다.

젤렌스키 대통령은 러시아의 공습을 막기 위해 방공무기 지원을 줄기차게 요구해 왔다. 유럽은 갖고 있던 패트리엇 시스템 2대를 일단 우크라이나에 보내고 미국에서 새로 사는 방안을 추진하고 있다. 독일은 발사대 1대를 이미 우크라이나에 보냈다고 밝혔다. 패트리엇 시스템은 발사대와 미사일, 레이더 등으로 구성된다. 현재 우크라이나가 가동 중인 패트리엇 시스템은 6∼7대 정도다.

우크라이나 정부와 미국 국제개발금융공사(DFC)는 또 재건 투자기금에 각각 7천500만달러(약 1천32억원), 합계 1억5천만달러(약 2천65억원)를 출자하기로 했다고 이날 밝혔다.

이 기금은 미국이 우크라이나 전쟁에 투입한 자금을 회수하기 위해 지난 4월 우크라이나와 체결한 일명 광물협정(미국-우크라이나 재건 투자 기금 설립에 관한 협정)에 따라 조성된다.

협정에 따르면 광물 등 개발 프로젝트로 나오는 우크라이나 측 수익의 절반이 기금으로 다시 귀속된다. 미국 정부가 우크라이나에 어떤 형태로든 새로운 군사 지원을 제공하면 그 가치를 기금 출자분으로 간주한다.

율리아 스비리덴코 우크라이나 총리는 내년 연말까지 3개 프로젝트를 가동할 예정이라며 에너지·인프라·핵심광물 분야에 초점을 맞추고 있다고 말했다.

https://vo.la/jSxVUbS

S&P 500 기업의 평균 수명은 15년입니다.

현재 S&P 500의 주가수익비율(P/E)은 25배입니다.

그렇다면 왜 LVMH($LVMH)의 주가수익비율은 침체된 실적에도 불구하고 22배에 불과할까요?

이 럭셔리 대기업의 브랜드가 과연 "시대를 초월하는"가에 대한 회의론이 그만큼 큰 걸까요?

LVMH에 대한 짧은 스레드입니다. 🧵👇

https://m.blog.naver.com/jeunkim/224011814999
: 내 전망이 틀릴 리스크가 많다고 생각하면 피하세요.
: 재무구조가 복잡하거나 부채가 많다면
: 시장 변동성이 크고 규제에 반복적으로 걸리며 일시적인 수요에 의존한다면
: 파괴적 혁신으로 경쟁구도가 달라지는 신규 산업이거나 해자같은 경쟁우위가 없고, 진입장벽이 낮아서 ROE가 낮다면
: 경영진이 일관성이 없고 투명한 재무보고가 되지 않다면

세일즈포스가 야심차게 내놓은 AI 에이전트 'Agentforce'가 출시 9개월이 지났지만 이를 돈내고 사용하는 고객은 5%도 되지 않는다고.

SaaS 회사가 이미 고객들 꽉 잡고 있다고 해서 AI 도입이 무조건 유리하지 않다는걸 세일즈포스가 보여주고 있는 것 같다. 이는 결국 제대로된 제품을 내놓아야 한다는 이야기.

https://www.theinformation.com/articles/marc-benioff-said-ai-easy-crazy-team-salesforce-proved-wrong

이건 SNPS에도 해당되는 얘기일거 같아서 잘 지켜봐야겠습니다.

https://m.blog.naver.com/jeunkim/224020219741
: "매일" & "6시간씩" & "꼼꼼하게" 읽기
: 현실은 조간지 한 부 꼼꼼하게 읽으면 체력이 바닥남

- 미친 사람이 되고 싶다.
- 남의 꺼를 내가 잘 소화해서 베끼는 것도 선두의 조건.

https://naver.me/Gre1xQD9
: NAND에 대한 시장 평가가 단기 고점이라는 신호일까?

https://naver.me/G7SknkU3
: 오늘은 77주년 국군의 날입니다.

에르메스의 '매장당 5,200만 유로' 통계가 자주 인용됩니다. 하지만 현실적일까요? 자세히 살펴보겠습니다.

해당 5,200만 유로 수치는 총 매출액 ÷ 부티크 수로 산출되었습니다. 그러나 여기에는 다음이 포함됩니다:
•온라인 판매
•면세점/도매 판매
따라서 "평균 매장"의 실상은 과대평가된 것입니다.

에르메스 2024년 매출: 152억 유로. 대략:
•85–90% 소매 네트워크 (온라인 포함)
•10–15% 도매/면세점

도매/면세점 제외 → 130–140억 유로 남음.
온라인 매출(소매의 약 10~15%) 제외 → 부티크 매출 110억~123억 유로

부티크 매출 €11–12.3억을 약 300개 매장으로 나누면 → 매장당 €35–45백만. 이는 "표면적인" €52백만보다 현실적인 수치입니다.

평균 구매 금액은 얼마인가요?
에르메스의 제품 구성과 보수적인 가격대를 기준으로:
– 가죽 제품 (43%): 약 €8,000–8,500
– 기타 메티에 제품 (22%): 약 €4,000–4,500
– 레디투웨어 (29%): 약 €2,000
– 실크 제품 (6%): ~€700

가중 평균: ~€5.1k

가죽 제품 ~€8–8.5k와 기타 제품 ~€4–4.5k는 어떻게 산출하나요?
– 가죽 제품: 90–95% "핵심" 가방/SLG(€6–8k) + 5–10% 이국적 소재 제품(€18–25k) → ~€8–8.5k
– 기타: 80% 입문용 아이템(향수, 에나멜, 홈 ~€1–2k) + 20% 주얼리/시계(€12–15k) → ~€4–4.5k.

이를 매장 매출에 적용 (연간 영업일 약 300일 가정):
– €35m ÷ €5.1k ≈ 6,900건/년 → 23건/일
– €45m ÷ €5.1k ≈ 8,800건/년 → 29건/일

따라서 부티크는 하루에 20~30명의 고객만 처리합니다.

하지만 부티크가 전체를 차지하는 것은 아닙니다.
도매, 면세점 및 온라인 판매(매출의 15~20%)는 주로 입문용 상품(향수, 실크, 에나멜)에 집중된다. 이들의 평균 구매 금액은 500~1,500유로에 가깝습니다.

이를 합산하면 그룹 전체 평균 구매 금액은 약 3,500~4,500유로로, 5,000유로 이상이 아닙니다.

그룹 수준:
– 152억 유로 ÷ 3,500~4,500건 = 연간 약 340~430만 건 거래
– 고유 고객 수 (이용 빈도에 따라):
• 연간 1회 이용: 약 300~400만 명
• 연 2회 ≈ 150~200만 명
• 연 3회 ≈ 100~130만 명

따라서 에르메스 = 전 세계 고객 약 100~400만 명

부와 비교해 보겠습니다:
– 현재 전 세계 백만장자 약 5,800만 명
– 매년 약 70만 명의 신규 백만장자 발생

이는 매년 에르메스 전 세계 고객 기반의 20~70%에 해당합니다. 불과 몇 년 만에 누적된 신규 부가 전체 부의 풀을 완전히 보충하고도 남습니다.

라서 매장당 5,200만 유로는 오해의 소지가 있습니다. 더 정확한 그림은 다음과 같습니다:
– 매장당 3,500~4,500만 유로
– 부티크 평균 구매액 5,100유로
– 매장당 일일 판매 건수 20~30건
– 전 세계 고객 100~400만 명
vs 연간 5,800만 명의 백만장자 및 70만 명의 신규 백만장자

희소성 + 인구 통계 = 에르메스의 성장 모델

@pricingpow

https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003577987
: 미사일은 자체 추진체와 목표물 유도 기능을 가진 무기로 정의
: 미사일의 추진체를 한 번 더 드론으로 감싸서 사정거리는 늘리고, 다양한 작전 기능성은 배가